- Chiffre d’affaires du second trimestre
de 67,1 millions USD avec un coefficient d’efficacité du
chiffre d’affaires(a) de 95,5 %
- Perte nette de
138,1 millions USD, entrainant une perte de 6,48 USD
par action diluée
- Coûts d’exploitation et frais généraux
et administratifs de 85,1 millions USD, soit une
réduction de 5,6 % par rapport à l’année précédente
- La sollicitation de consentement
relative aux Billets garantis de premier rang 2017 a expiré
sans avoir reçu un nombre suffisant de consentements pour approuver
l’extension de l’échéance
Pacific Drilling S.A. (NYSE : PACD) a annoncé
aujourd’hui une perte nette de 138,1 millions USD pour le
deuxième trimestre 2017, soit 6,48 USD par action diluée,
contre une perte nette de 99,8 millions USD, soit
4,69 USD par action diluée au premier trimestre 2017, et
un bénéfice net de 8,2 millions USD, soit
0,39 USD par action diluée au deuxième
trimestre 2016.
Paul Reese, PDG, a déclaré : « Malgré un marché très
difficile ayant affecté considérablement notre chiffre d’affaires,
nous avons atteint une solide performance opérationnelle avec un
coefficient d’efficacité du chiffre d’affaires de 95,5 % au
deuxième trimestre, et un solide contrôle continu des coûts. Nous
avons récemment enregistré une hausse des demandes de marché en
faveur de projets situés dans plusieurs régions en eau profonde à
travers le monde, qui débuteront en 2018, ce qui revêt un caractère
prometteur. »
M. Reese a poursuivi : « Au nom de l’ensemble de
la Société, j’aimerais personnellement remercier
Chris Beckett, mon prédécesseur au poste de PDG, sous le
leadership duquel Pacific Drilling s’est développée pour devenir un
contractant hautement respecté et établi dans le secteur du forage
offshore. »
Commentaires sur les résultats
financiers et l’exploitation au deuxième
trimestre 2017
Le chiffre d’affaires des contrats de forage au deuxième
trimestre 2017 s’est élevé à 67,1 millions USD,
montant incluant 5,1 millions USD d’amortissement du
produit constaté d’avance, par rapport à un chiffre d’affaires des
contrats de forage de 105,5 millions USD au premier
trimestre 2017, montant qui
incluait 31,1 millions USD d’amortissement du
produit constaté d’avance. La baisse du chiffre d’affaires provient
principalement du fait que le Pacific Santa Ana a terminé son
contrat en janvier 2017, avant d’être tenu hors affrètement
tout au long du deuxième trimestre 2017, ce qui a été
partiellement compensé par le début du contrat du Pacific Scirocco
avec Hyperdynamics au deuxième trimestre 2017, après une
période hors affrètement tout au long du premier
trimestre 2017. Au cours du deuxième trimestre 2017,
notre flotte en exploitation a atteint un coefficient d’efficacité
du chiffre d’affaires moyen de 95,5 %.
Les charges d’exploitation se sont chiffrées à
65,0 millions USD pour le deuxième trimestre 2017,
contre 60,4 millions USD au premier trimestre 2017.
Les charges d’exploitation du deuxième trimestre 2017
incluaient 2,6 millions USD d’amortissement de coûts
reportés, 1,1 million USD de dépenses remboursables et
5,9 millions USD de coûts de soutien à terre et autres
coûts de cette nature.
Au deuxième trimestre 2017, les frais généraux et
administratifs se sont élevés à 20,1 millions USD,
contre 22,5 millions USD au premier
trimestre 2017. À l’exception de certains frais de conseil
juridiques et financiers de 6,4 millions USD au deuxième
trimestre 2017, et de 6,1 millions USD au premier
trimestre 2017, les frais généraux au titre des activités de
la Société(b) ont atteint 13,7 millions USD au deuxième
trimestre 2017, contre 16,4 millions USD au premier
trimestre 2017.
Le BAIIA(c) du deuxième trimestre 2017 s’est élevé à
(17,6) millions USD, contre 21,9 millions USD
au premier trimestre 2017.
Au cours du deuxième trimestre 2017, le flux de trésorerie
lié à l’exploitation s’est élevé à (73,5) millions USD.
Les soldes de trésorerie, y compris 8,5 millions USD de
trésorerie affectée, ont totalisé 415,6 millions USD
au 30 juin 2017, et la dette active totale s’est élevée à
3,0 milliards USD.
Le 5 juillet 2017, nous avons annoncé le lancement
d’une sollicitation de consentement privée dans le cadre de
laquelle nous avons sollicité le consentement des détenteurs de
Billets garantis de premier rang 2017, s’agissant de
l’extension de la date d’échéance des Billets au
1er juin 2018, afin de laisser à la Société davantage de
temps pour négocier une transaction de refinancement ou pour
entreprendre une restructuration globale auprès de l’ensemble de
ses créanciers. La sollicitation a expiré conformément à ses
dispositions le 2 août 2017, sans avoir reçu un nombre
suffisant de consentements pour approuver l’extension de
l’échéance.
À la lumière des résultats de la sollicitation, et afin de
garantir que la Société possède des liquidités suffisantes compte
tenu des conditions de marché actuelles et de ses créances, la
Société étudie actuellement différents moyens lui permettant
d’accroître ses liquidités disponibles, notamment en cherchant
éventuellement à lever un financement par emprunt supplémentaire.
La Société examine également plusieurs moyens pour réduire
davantage ses coûts.
Si la Société n’est pas en mesure de conclure une
restructuration, de refinancer ou d’étendre l’échéance des Billets
garantis de premier rang 2017, avant leur échéance en
décembre 2017, la Société pourrait ne pas être en mesure de
rembourser les Billets à l’échéance, ce qui engendrerait des
provisions pour défaut croisé dans les autres titres de créance de
la Société. En outre, comme précédemment annoncé, la Société
s’attend à s’inscrire en violation de la clause de ratio de levier
maximum de sa Facilité de crédit renouvelable 2013, et de sa
Facilité de crédit garantie de premier rang pour l’exercice
financier se clôturant le 30 septembre 2017. Si la
Société n’est pas en mesure d’obtenir l’exonération de telles
clauses, ou les amendements relatifs aux accords de dette, un tel
défaut d’engagement autoriserait les prêteurs impliqués dans de
telles facilités de crédit à déclarer immédiatement dus et
exigibles tous les montants en souffrance en vertu de tels accords
de dette. Cette accélération entrainerait également la création de
provisions pour défaut croisé dans les autres titres de créance de
la Société. La Société examine actuellement plusieurs alternatives
pour répondre à ses liquidités et à sa structure de capital, ce qui
peut inclure une restructuration privée ou une restructuration
négociée de ses dettes en vertu de la protection accordée par le
Chapitre 11 du Code des faillites des États-Unis.
John Boots, directeur financier, a commenté en ces
termes : « Nous poursuivons les discussions auprès de nos
actionnaires, des prêteurs bancaires et du groupe ad hoc de
détenteurs de notre dette publique, sur les modalités d’une
restructuration, bien qu’il n’y ait actuellement aucun consensus en
ce qui concerne la forme ou la structure d’une
restructuration. »
La Société ne tiendra pas de conférence téléphonique sur les
résultats, ce trimestre.
Notes de bas de page
(a)
La performance de chiffre d’affaires se définit comme les revenus
effectifs de contrat à taux journalier (hors frais d’installation
de chantier, remboursements de modernisations et autres sources de
revenus) divisés par les revenus maximums de contrat à taux
journalier qui auraient été possibles pendant la période visée.
(b) Les frais généraux au titre des activités de la Société
représentent une mesure financière non conforme aux PCGR. Pour
consulter la définition des frais généraux au titre des activités
de la société et obtenir un rapprochement aux frais généraux et
administratifs, veuillez vous référer aux annexes incluses dans le
présent communiqué de presse. (c) Le BAIIA est une mesure
financière non conforme aux PCGR. Pour obtenir la définition du
BAIIA et un rapprochement au bénéfice net, veuillez vous référer
aux annexes incluses dans le présent communiqué de presse.
À propos de Pacific
Drilling
Grâce à ses navires de forage, les meilleurs de leur catégorie,
et à son équipe extrêmement expérimentée, Pacific Drilling vise à
devenir le prestataire de prédilection de l’industrie en matière de
services de forage en mer à hautes spécifications. La flotte de
sept navires de forage de Pacific Drilling constitue l’une des
flottes les plus jeunes et les plus modernes au monde sur le plan
technologique. Pour plus d’informations sur Pacific Drilling,
notamment la situation actuelle de sa flotte, veuillez consulter
son site Web à l’adresse www.pacificdrilling.com.
Déclarations
prévisionnelles
Certaines déclarations et informations figurant dans le présent
communiqué de presse constituent des « déclarations
prévisionnelles » au sens des dispositions du Private
Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations se
reconnaissent généralement à l’emploi de termes tels que
« croire », « estimer », « s’attendre
à », « prévoir », « capacité à », « a
l’intention de », « potentiel »,
« projeté », « cible », « pourrait »,
ou d’autres termes similaires, ne revêtant généralement pas de
caractère historique.
Ces déclarations prévisionnelles expriment nos attentes ou
prévisions actuelles relatives à des résultats potentiels ou à des
événements futurs, y compris notre performance financière et
opérationnelle future ; les coefficients d’efficacité du
chiffre d’affaires ; les perspectives du marché ; les
prédictions de tendances ; les futures opportunités de
contrats clients ; les montants des taux journaliers des
contrats ; nos stratégies commerciales et les plans et
objectifs de la direction ; la durée estimée des contrats
clients ; le carnet de commandes ; notre capacité à
rembourser notre dette ; nos attentes liées aux défaillances
potentielles futures de notre dette à long terme ; les
dépenses en capital prévues et les prévisions en termes de coûts et
d’économies.
Bien que nous soyons d’avis que les hypothèses et les attentes
reflétées dans nos déclarations prévisionnelles sont raisonnables
et de bonne foi, ces déclarations ne constituent pas des garanties,
et les résultats futurs réels peuvent différer sensiblement en
raison de divers facteurs. Ces déclarations sont assujetties à un
certain nombre de risques et d’incertitudes, dont la plupart sont
hors de notre contrôle.
Les facteurs importants qui pourraient faire que les résultats
diffèrent considérablement des attentes incluent le marché mondial
du pétrole et du gaz et son impact sur la demande de
services ; le marché du forage en mer, y compris la réduction
des dépenses en capital engagées par les clients ; les
changements dans l’offre et la demande mondiale en pétrole et en
gaz ; la disponibilité de la plateforme et l’offre et la
demande de foreuses de haute spécification et d’autres plateformes
de forage faisant concurrence à la flotte de la Société ; les
coûts liés à l’empilage des plateformes ; la capacité de la
Société à conclure et à négocier des conditions favorables pour de
nouveaux contrats de forage ou des extensions ; l’éventualité
d’une annulation, renégociation, résiliation ou suspension des
contrats de forage à la suite de changements du marché ou d’autres
raisons ; le niveau substantiel d’endettement de la
société ; la capacité de la Société à obtenir des
renonciations ou des modifications à son ratio maximal de levier
financier à la fin du troisième trimestre 2017, si nécessaire,
ou concernant les éventuelles défaillances futures en matière
d’endettement ; la capacité de la Société à poursuivre son
activité en cours et toute éventualité d’une procédure de
faillite ; la capacité de la Société à rembourser sa dette
ainsi que l’adéquation et l’accès aux sources des liquidités ;
et les autres facteurs de risque décrits dans les dépôts de la
Société auprès de la SEC, y compris le rapport annuel de la Société
sur formulaire 20-F et les rapports actuels sur
formulaire 6-K. Ces documents sont disponibles sur notre
site Web à l’adresse www.pacificdrilling.com ou par le biais
du système électronique de récupération et d’analyse des données de
la SEC à l’adresse www.sec.gov.
La Société rejette toute obligation de publier une mise à jour
ou de réviser les déclarations prévisionnelles, quelles qu’elles
soient, après la date de leur formulation en réponse à de nouvelles
informations, à des événements futurs, ou pour toute autre
raison.
PACIFIC DRILLING S.A. ET
FILIALES
États consolidés des résultats
condensés
(en milliers USD, sauf données par
action) (non audité)
Trois mois clos le Six mois clos le
30 juin 30 juin 31 mars
30 juin 2017 2017 2016 2017
2016 Chiffre d’affaires Forage à forfait $
67 073 $ 105 509 $ 203 710 $ 172 582 $ 409 088
Coûts et charges Charges d’exploitation (64 988 )
(60 448 ) (75 988 ) (125 436 ) (154 961 ) Frais
généraux et administratifs (20 149 ) (22 461 )
(14 195 ) (42 610 ) (29 321 ) Amortissement
(69 863 ) (69 631 ) (68 213 )
(139 494 ) (136 289 ) (155 000 )
(152 540 ) (158 396 ) (307 540
) (320 571 )
Résultat d’exploitation (perte)
(87 927 ) (47 031 ) 45 314 (134 958 )
88 517
Autres produits (charges) Intérêts débiteurs
(50 388 ) (50 011 ) (46 116 ) (100 399 )
(91 609 ) Gain sur extinction de la dette — — 14,231 — 14,231
Autres produits (charges) 496 (729 )
(3 816 ) (233 ) (2 184 )
Résultat
(perte) hors impôts sur le revenu (137 819 ) (97 771
) 9 613 (235 590 ) 8 955 Charge d’impôt sur le
revenu (247 ) (2 076 ) (1 379 )
(2 323 ) (3 232 )
Résultat net
(perte) $ (138 066 ) $ (99 847 ) $ 8 234
$ (237 913 ) $ 5 723
Bénéfice (perte) par
action ordinaire, de base $ (6,48 ) $ (4,69 ) $ 0,39 $
(11,17 ) $ 0,27
Nombre moyen pondéré d’actions
ordinaires, de base 21 317
21 273 21 178 21 295
21 150
Bénéfice (perte) par action
ordinaire, dilué $ (6,48 ) $ (4,69 ) $ 0,39 $ (11,17 ) $
0,27
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires, dilué
21 317 21 273
21 178 21 295 21 150
PACIFIC DRILLING S.A. ET
FILIALES
Bilans consolidés condensés
(en milliers USD, sauf valeur
nominale) (non audité)
30 juin 31 mars
31 décembre 2017 2017 2016
Actifs : Trésorerie et équivalents de trésorerie $
407 059 $ 498 890 $ 585 980 Trésorerie affectée
8 500 8 505 40 188 Comptes débiteurs 36 138
40 411 94 622 Matériaux et fournitures 92 029
94 482 95 679 Coûts reportés, à court terme 10 854
10 183 10 454 Charges constatées d’avance et autres
actifs à court terme 15 155 8 505
13 892 Total des actifs à court terme
569 735 660 976
840 815 Immobilisations corporelles, nettes
4 783 814 4 848 409 4 909 873 Comptes
clients à long terme 202 575 202 575 202 575 Autres
actifs 51 017 46 942
44 944 Total d’actifs $ 5 607 141 $
5 758 902 $ 5 998 207
Passif et fonds propres : Comptes créditeurs $
18 573 $ 20 671 $ 17 870 Charges à payer 46 010
37 020 45 881 Dette à long terme, courante
1 692 024 467 802 496 790 Intérêts courus
12 827 33 059 14 164 Produit constaté d’avance, à
court terme 25 964 24 327
45 755 Total du passif à court terme
1 795 398 582 879
620 460 Dette à long terme, nette de la tranche
exigible à court terme 1 322 232 2 547 888
2 648 659 Produit constaté d’avance 22 899
27 430 32 233 Autre passif à long terme
32 801 30 473 30 655
Total du passif à long terme 1 377 932
2 605 791 2 711 547
Fonds propres :
Actions ordinaires, 0,01 USD de
valeur nominale, 5 000 000 actions autorisées,
22 551 actions
émises, et respectivement 21 325,
21 284, et 21 184 actions en circulation au
30 juin 2017,
au 31 mars 2017 et au
31 décembre 2016
213 213 212 Capital d’apport additionnel 2 363 659
2 362 458 2 360 398 Autre perte globale cumulée
(16 931 ) (17 375 ) (19 193 ) Bénéfices non
distribués 86 870 224 936
324 783 Total des capitaux propres attribuables
aux actionnaires 2 433 811
2 570 232 2 666 200 Total
passif et fonds propres $ 5 607 141 $
5 758 902 $ 5 998 207
PACIFIC DRILLING S.A. ET
FILIALES
États consolidés des flux de trésorerie
condensés
(en milliers) (non audité)
Trois mois clos le Six mois clos le
30 juin 31 mars 30 juin
30 juin 30 juin 2017 2017
2016 2017 2016 Flux de trésorerie
issu des activités d’exploitation : Résultat net (perte) $
(138 066 ) $ (99 847 ) $ 8 234 $ (237 913 ) $
5 723
Ajustements de rapprochement du bénéfice
net (perte nette) à la trésorerie nette provenant
des activités d’exploitation :
Amortissement 69 863 69 631 68 213 139 494
136 289 Amortissement du produit constaté d’avance (5 118
) (31 079 ) (12 658 ) (36 197 ) (25 316 )
Amortissement des frais reportés 2 556 3 306 3 253
5 862 6 088 Amortissement des coûts de financement
reportés 8 310 8 091 3 641 16 401 7 266
Amortissement des primes d’émission de dettes 314 305 322 619 645
Impôts sur le revenu reportés (959 ) 908 741 (51 ) 2 456
Dépenses de rémunération à base d’actions 1 791 2 215
1 511 4 006 3 675 Gain sur extinction de la dette —
— (14 231 ) — (14 231 ) Variation des éléments d’actif et
de passif : Comptes débiteurs 4 273 54 211 (723 )
58 484 29 868 Matériaux et fournitures 513 1 197 988
1 710 2 998 Dépenses constatées d’avance et autres actifs
(8 531 ) (1 495 ) (3 848 ) (10 026 )
(10 903 ) Comptes fournisseurs et charges à payer (10 687
) 16 421 (27 456 ) 5 734 (29 868 ) Produit
constaté d’avance 2 224 4 848
— 7 072 — Flux net
de trésorerie fourni par (utilisé dans) les activités
d’exploitation (73 517 ) 28 712
27 987 (44 805 ) 114 690
Flux de trésorerie issu des activités
d’investissement : Dépenses d’investissement (3 297 )
(10 127 ) (13 089 ) (13 424 ) (41 677 ) Achat
de valeurs mobilières disponibles à la vente (4 000 )
— — (4 000 ) —
Trésorerie nette absorbée par les activités d’investissement
(7 297 ) (10 127 ) (13 089 )
(17 424 ) (41 677 )
Flux de trésorerie
issu des activités de financement : Paiements provenant
d’actions émises au titre du plan de rémunération en actions (37 )
(154 ) (87 ) (191 ) (87 ) Produit de la dette à long terme — — — —
235 000 Paiements sur la dette à long terme (10 058 )
(134 540 ) (51 000 ) (144 598 ) (52 875 )
Paiements de coûts de financement (927 ) (2 664
) — (3 591 ) — Flux net de
trésorerie issu des (utilisé dans les) activités de financement
(11 022 ) (137 358 ) (51 087 )
(148 380 ) 182 038 Augmentation
(baisse) nette des espèces et équivalents de trésorerie
(91 836 ) (118 773 ) (36 189 ) (210 609 )
255 051 Trésorerie, équivalents de trésorerie et trésorerie
affectée en début de période 507 395
626 168 407 273 626 168
116 033 Trésorerie, équivalents de
trésorerie et trésorerie affectée en fin de période $ 415 559
$ 507 395 $ 371 084 $ 415 559
$ 371 084
Rapprochement du BAIIA et du BAIIA
ajusté
Le BAIIA exprime le bénéfice avant intérêts, impôts,
dépréciation et amortissement. Le BAIIA ajusté est défini comme le
bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, et
gains sur extinction de la dette. Le BAIIA et le BAIIA ajusté ne
constituent pas et ne doivent pas être considérés comme une
alternative au bénéfice net, au bénéfice d’exploitation, aux flux
de trésorerie liés à l’exploitation ou à toute autre mesure de
performance financière présentée conformément aux principes
comptables généralement reconnus aux États-Unis
(« PCGR »), et il se peut que notre calcul du BAIIA et du
BAIIA ajusté ne soit pas comparable à celui rapporté par d’autres
sociétés. Le BAIIA et le BAIIA ajusté sont inclus dans ce document,
car ils sont utilisés par la direction pour mesurer les opérations
de la Société. La direction considère que le BAIIA et le BAIIA
ajusté fournissent aux investisseurs des renseignements utiles sur
la performance opérationnelle de la Société.
PACIFIC DRILLING S.A. ET
FILIALES
Données complémentaires :
Rapprochement du bénéfice net (perte) au BAIIA et au BAIIA ajusté
non conformes aux PCGR
(en milliers) (non audité)
Trois mois clos le Six mois clos le
30 juin 31 mars 30 juin
30 juin 30 juin 2017 2017
2016 2017 2016 Résultat net
(perte) $ (138 066 ) $ (99 847 ) $ 8 234 $
(237 913 ) $ 5 723
Plus : Intérêts débiteurs
50 388 50 011 46 116 100 399 91 609
Amortissement 69 863 69 631 68 213 139 494
136 289 Charge d’impôt sur le revenu 247
2 076 1 379 2 323
3 232
BAIIA $ (17 568 ) $
21 871 $ 123 942 $ 4 303 $ 236 853
Soustraire : Gain sur extinction de la dette —
— (14 231 ) —
(14 231 )
BAIIA ajusté $ (17 568 ) $ 21 871
$ 109 711 $ 4 303 $ 222 622
Rapprochement des frais généraux au
titre des activités de la société
Les frais généraux au titre des activités de la société sont une
mesure financière non conforme aux PCGR, définis comme les frais
généraux et administratifs moins certains frais juridiques
inhabituels relatifs à notre procédure d’arbitrage et à nos litiges
en matière de brevets, ainsi que les frais de conseils financiers
et juridiques relatifs à nos efforts continus de restructuration de
la dette. Les frais généraux au titre des activités de la société
sont inclus dans ce document, car ils sont utilisés par la
direction pour mesurer les frais généraux soutenus au titre des
activités de la Société. La direction estime que les frais généraux
soutenus au titre des activités de la Société présentent des
informations utiles pour les investisseurs, concernant l’impact
financier des mesures d’économies de coûts de la Société et
l’optimisation de la structure de soutien des frais généraux, au
cours des périodes indiquées ci-dessous. Les mesures financières
non-PCGR doivent être envisagées en plus des mesures financières
présentées en conformité avec les PCGR, et non pas en remplacement
de celles-ci.
PACIFIC DRILLING S.A. ET
FILIALES
Données supplémentaires :
Rapprochement des frais généraux et administratifs, aux frais
généraux au titre des activités de la société non conformes aux
PCGR
(en milliers) (non audité)
Trois mois clos le Six mois clos le
30 juin 31 mars 30 juin
30 juin 30 juin 2017 2017
2016 2017 2016 Frais généraux et
administratifs $ 20 149 $ 22 461 $ 14 195 $
42 610 $ 29 321
Soustraire : Frais de
conseils et juridiques (6 400 ) (6 067 )
(2 861 ) (12 468 ) (5 650 )
Frais généraux au titre des activités de la société $
13 749 $ 16 394 $ 11 334 $
30 142 $ 23 671
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Consultez la
version source sur businesswire.com : http://www.businesswire.com/news/home/20170805005001/fr/
Pacific Drilling S.A.Johannes (John) P. Boots, +352 26 84 57
81Investor@pacificdrilling.com
Pacific Drilling (NYSE:PACD)
Historical Stock Chart
From Aug 2024 to Sep 2024
Pacific Drilling (NYSE:PACD)
Historical Stock Chart
From Sep 2023 to Sep 2024