Cintas Corporation (Nasdaq: CTAS) a annoncé aujourd'hui
ses résultats pour le quatrième trimestre et pour l'exercice 2017
complet, clos au 31 mai 2017.
Le chiffre d’affaires au quatrième trimestre est de 1,53
milliard USD, soit une augmentation de 23,1% par rapport au
quatrième trimestre de l'année précédente. Le taux de croissance
organique, qui prend en compte l’influence des acquisitions et les
fluctuations du taux de change, est de 8,1%. Les taux de croissance
organique pour les segments opérationnels "Location d'uniformes et
installations" et "Premiers soins et sécurité" sont de 8,0% et
9,2%, respectivement.
Scott D. Farmer, président et CEO de Cintas: "Nous avons fini
l'exercice avec des résultats solides, ce qui nous a aidé à
enregistrer une septième année consécutive de croissance organique
quasiment à deux chiffres. Nous continuons de renforcer notre
chiffre d'affaires dans de multiples marchés intérieurs, ainsi que
la croissance des emplois. Je remercie nos employés, que nous
appelons nos partenaires, pour leur solide contribution, qui nous
permet d'atteindre notre objectif d'aider un nombre croissant
d'entreprises à se sentir prêtes au travail (Ready for the
WorkdayTM ) et à créer encore plus de valeur pour nos
clients existants, en leur proposant des produits et services de
pointe".
Le bénéfice d'exploitation pour le quatrième trimestre (177,3
millions USD) a connu une baisse de 11,2% par rapport au quatrième
trimestre de l'année précédente (199,8 millions). Le bénéfice
d'exploitation du quatrième trimestre 2017 a subi l'impact négatif
des dépenses de transaction et d'intégration (63,7 millions USD)
relatives à l'acquisition de G&K Services, Inc. (G&K).
Le bénéfice net et le bénéfice par action (BPA) dilué des
activités poursuivies pour le quatrième trimestre sont de 82,2
millions USD et 0,75 USD, respectivement, comparé à 115,7 millions
USD et 1,06 USD, respectivement, au quatrième trimestre de l'année
précédente. Le BPA du T4 2017 a bénéficié d'un impact positif de
0,02 USD provenant d'un changement de norme comptable relative à la
rémunération à base de titres de participation, comme l'exige la
mise à jour ASU 2016-09, adoptée au T1 2017. Le BPA du T4 2017 a
subi un impact négatif de 0,50 USD provenant des dépenses de
transaction et d'intégration, et de certains frais de financement
non récurrents supplémentaires inclus dans les intérêts débiteurs
et liés à l'acquisition de G&K.
La tableau ci-dessous contient un résumé des informations
financières, notamment le chiffre d'affaires, le bénéfice
d'exploitation, le bénéfice net et le BPA des activités poursuivies
pour les quatrièmes trimestres des exercices 2017 et 2016. Ces
informations sont présentées pour fournir des détails de
consolidation, et donc de transparence, de la performance
financière, en raison des impacts significatifs de l'acquisition de
G&K sur les résultats financiers du T4 2017. À noter que nous
se serons progressivement plus en mesure de fournir cette catégorie
d'informations, étant donné que les activités de G&K
deviendront de plus en plus intégrées, et donc inséparables des
états financiers consolidés de Cintas.
T4 2017 T4 2016
Acquisition de G&K
Transaction Report de % du Résultats de et ASU
% du %
du Cintas CA G&K intégration 2016-09
CA déclaré
CA déclaré (1) (2) (3)
(4)
(5) (5)
Chiffre d'affaires 1 342,6 $ 187,7 $ $— $—
1 530,3 $ 1
243,5 $ Marge brute 603,3 44,9 % 75,4 — —
678,7
44,4 % 546,4 43,9 % Frais
généraux et administratifs 383,1 28,5 % 51,8 — 2,8
437,7
28,6 % 346,6 27,9 %
Dépenses de transaction et d'intégration de G&K — 0,0 % —
63,7 —
63,7 4,2
% — 0,0 % Bénéfice opérationnel
220,2 16,4 % 23,6 (63,7 ) (2,8 )
177,3 11,6 %
199,8 16,1 % Intérêts débiteurs, nets
13,7 1,0 % 14,5 17,1 —
45,3 3,0 % 15,5 1,2 %
Bénéfice avant impôts
206,5 15,4 % 9,1 (80,8 ) (2,8 )
132,0 8,6 %
184,3 14,8 % Impôt sur bénéfice 80,6
6,0 % 3,4 (27,5 ) (6,6 )
49,9
3,3 % 68,6 5,5 %
Revenu, activités poursuivies
125,9 $ 9,4 % 5,7 $ (53,3 $ ) 3,8 $
82,1 $ 5,4 % 115,7 $ 9,3
% BPA dilué, activités poursuivies 1,18 $ 0,05 $
(0,50 $ ) 0,02 $
0,75 $ 1,06
$ (1) Les chiffres représentent les résultats déclarés
moins les détails de la consolidation indiqués dans le tableau
relatif à l'acquisition de G&K et à l'ASU 2016-09. Voir les
notes (2), (3) et (4) pour plus d'informations. (2) Les chiffres
représentent les résultats financiers de G&K à partir de la
finalisation de l'acquisition le 21 mars 2017 pour le trimestre
clos au 31 mai 2017. Ces résultats incluent une dépense
d'amortissement de frais généraux/administratifs de 9,6 millions
USD provenant du prix d'achat (c.-à-d. l'établissement
d'immobilisations incorporelles) correspondant à G&K. Ils
comprennent également les intérêts sur la dette servant à financer
l'acquisition de G&K. (3) Ces dépenses sont liées à
l'acquisition de G&K et comprennent les coûts de licenciements,
les activités planifiées de réduction des installations, et
certains frais financiers non récurrents supplémentaires inclus
dans les intérêts débiteurs. (4) Les chiffres représentent l'impact
d'un changement comptable pour la rémunération à base de titres de
participation, conformément à l'ASU 2016-09, qui a été adoptée au
premier trimestre 2017. (5) Le 11 juillet 2017, Cintas a vendu une
entreprise qui était comptabilisée parmi les activités abandonnées
pour les trimestres clos au 31 mai 2017 et 2016. Le CA et le BPA
pour l'entreprise vendue sont de 26,5 millions USD et 0,01 USD,
respectivement, au T4 2017, et de 27,9 millions USD et 0,02 USD,
respectivement, au T4 2016.
Le chiffre d'affaires pour l'exercice complet clos au 31 mai
2017 est de 5,32 milliards USD, soit une augmentation de 11,0% par
rapport à l'exercice précédent. Le taux de croissance organique,
qui prend en compte les impacts d'acquisitions, des fluctuations du
taux de change, et les différences entre le nombre de jours
ouvrables, est de 6,7%. Le bénéfice d'exploitation pour l'exercice
complet est de 773,7 millions USD, soit une augmentation de 0,6%
par rapport au bénéfice d'exploitation de l'exercice précédent
(768,9 millions USD). Le bénéfice d'exploitation 2017 a subi un
impact négatif de 79,2 millions USD en dépenses de transaction et
d'intégration liées à l'acquisition de G&K. Le bénéfice net et
le BPA issu des activités poursuivies pour l'exercice 2017 sont de
457,3 millions USD et 4,17 USD, respectivement, comparé à 448,6
millions USD et 4,02 USD, respectivement, pour l'exercice
précédent. Le BPA de l'exercice 2017 inclut un impact positif de
0,19 USD provenant d'un changement comptable pour la rémunération à
base de titres de participation, conformément aux exigences de
l'ASU 2016-09. Le BPA 2017 inclut également un impact négatif de
0,60 USD provenant des dépenses de transaction et d'intégration,
ainsi que certains frais financiers non récurrents supplémentaires
liés à l'acquisition de G&K.
Le tableau suivant fournit un résumé d'informations financières
comprenant le chiffre d'affaires, le bénéfice d'exploitation, le
bénéfice net et le BPA issu des activités poursuivies pour les
exercices complets 2017 et 2016. Ces informations sont indiquées
pour fournir des détails de consolidation et de transparence de la
performance financières.
Exercice 2017 Exercice 2016
Acquisition de G&K
Transaction Report de % du Résultats et ASU
% du %
du Cintas CA de G&K intégration 2016-09
CA déclaré
CA déclaré (1) (2) (3)
(4)
(5) (5)
Chiffre d'affaires 5 135,7 $ 187,7 $ $— $—
5 323,4 $ 4
795,8 $ Marge brute 2 304,9 44,9% 75,4 — —
2
380,3 44,7% 2 101,3 43,8% Frais
généraux et administratifs 1 467,3 28,6% 51,8 — 8,3
1 527,4
28,7% 1 332,4 27,8% Dépenses de
transaction et d'intégration de G&K — 0,0% — 79,2
—
79,2 1,5% — 0,0%
Bénéfice d'exploitation 837,6 16,3% 23,6 (79,2 ) (8,3 )
773,7 14,5% 768,9 16,0% Intérêts
débiteurs, nets 54,7 1,1% 14,5 17,1 —
86,3 1,6% 63,6 1,3%
Bénéfice avant impôts
782,9 15,2% 9,1 (96,3 ) (8,3 )
687,4 12,9%
705,3 14,7% Impôt sur bénéfice 289,9 5,6% 3,4
(30,7 ) (32,5 )
230,1 4,3%
256,7 5,4%
Revenu, activités poursuivies
493,0 $ 9,6% 5,7 $
(65,6 $
)
24,2 $
457,3 $ 8,6% 448,6
$ 9,4% BPA dilué, activités poursuivies 4,53 $
0,05 $
(0,60 $
)
0,19 $
4,17 $ 4,02 $ (1)
Les chiffres représentent les résultats déclarés moins les détails
de la consolidation indiqués dans le tableau relatif à
l'acquisition de G&K et à l'ASU 2016-09. Voir les notes (2),
(3) et (4) pour plus d'informations. (2) Les chiffres représentent
les résultats financiers de G&K à partir de la finalisation de
l'acquisition le 21 mars 2017 pour l'exercice clos au 31 mai 2017.
Ces résultats incluent une dépense d'amortissement de frais
généraux/administratifs de 9,6 millions USD provenant du prix
d'achat (c.-à-d. l'établissement d'immobilisations incorporelles)
correspondant à G&K. Ils comprennent également les intérêts sur
la dette servant à financer l'acquisition de G&K. (3) Ces
dépenses sont liées à l'acquisition de G&K et comprennent les
coûts de licenciements, les activités planifiées de réduction des
installations, et certains frais financiers non récurrents
supplémentaires inclus dans les intérêts débiteurs. (4) Les
chiffres représentent l'impact d'un changement comptable pour la
rémunération à base de titres de participation, conformément à
l'ASU 2016-09, qui a été adoptée au premier trimestre 2017. (5) Le
11 juillet 2017, Cintas a vendu une entreprise qui était
comptabilisée parmi les activités abandonnées pour les exercices
clos au 31 mai 2017 et 2016. Le CA et le BPA pour l'entreprise
vendue sont de 105,6 millions USD et 0,07 USD, respectivement, pour
l'exercice 2017, et de 109,7 millions USD et 0,07 USD,
respectivement, pour l'exercice 2016.
Et M. Farmer de continuer: "Les résultats financiers pour
l'exercice 2017 ont été affectés par des éléments comprenant un
changement dans la norme comptable relative à la rémunération à
base de titres de participation et aux dépenses de transaction et
d'intégration relatives à la plus grande acquisition de notre
histoire. Ce qu'il faut toutefois retenir est que notre entreprise
continue de se développer et de renforcer sa rentabilité, avec un
niveau de réussite illustré par 46 années, sur les 48 dernières,
avec une croissance aussi bien du chiffre d'affaires que du
bénéfice net, ainsi qu'une croissance à deux chiffres pour le BPA
depuis sept années consécutives. Nous sommes fiers de nos succès,
mais nous restons tournés vers un avenir prometteur. Des
opportunités significatives s'offrent à toutes nos sociétés. En
outre, les investissements à long terme, incarnés par l'acquisition
de G&K et la mise en place d'un système de planification des
ressources de l'entreprise, ouvrent la voie à une croissance
soutenue."
En conclusion, M. Farmer ajoute: "À l'orée de l'exercice 2018,
nous anticipons un chiffre d'affaires entre 6,27 milliards USD et
6,36 milliards USD, et un BPA 2018 issu des activités poursuivies
entre 5,15 USD et 5,25 USD."
Les prévisions pour l'exercice 2018 incluent les hypothèses
suivantes relatives à l'achat de G&K:
- Pas de dépenses de transaction et
d'intégration
- Chiffre d'affaires entre 870 millions
USD et 900 millions USD, comparé au total annualisé de l'exercice
précédent (965 millions USD);
- Synergies entre 50 millions USD et 55
millions USD;
- Amortissement du prix d'achat (tout
particulièrement en ce qui concerne les immobilisations
incorporelles) de 50 millions USD;
- Intérêts débiteurs sur la dette
d'acquisition de G&K d'environ 65 millions USD; et
- Contribution au BPA de 15 centimes à 17
centimes, tous les éléments ci-dessus compris.
Le tableau suivant est une comparaison entre le chiffre
d'affaires et le BPA de l'exercice 2017, et nos prévisions pour
l'exercice 2018.
Exercice Exercice
2018 Croissance Exercice 2018 Croissance
2017 Bas de par rapport à 2017 Haut de
par rapport à 2017 la fourchette la
fourchette
Prévisions
CA
(en millions USD)
CA total 5 323,4 $ 6
270,0 $ 17,8% 6 360,0 $ 19,5%
Prévisions
bénéfice par action
BPA, activités poursuivies 4,17 $ 5,15 $ 5,25 $
Dépenses de transaction et d'intégration de G&K 0,60 — —
BPA après les éléments ci-dessus
4,77 $ 5,15 $ 8,0% 5,25 $
10,1%
Les prévisions de BPA pour l'exercice 2018 n'incluent aucune
dépense de transaction et d'intégration de G&K. Toutefois, nous
estimons que ces dépenses seront encourues dans l'exercice 2018
étant donné que nous continuons d'intégrer cette acquisition
majeure. Nous prévoyons que ces dépenses s'élèveront entre 50
millions USD et 65 millions USD.
À propos de Cintas
Cintas Corporation aide plus d'un million d'entreprises, de tous
types et de toutes tailles, à être prêtes (Ready™) à ouvrir
leurs portes en toute confiance, en proposant une vaste gamme de
produits et services améliorant l'image de marque de ses clients,
et aidant leurs établissements et leurs employés à maintenir une
propreté, une sécurité et une présentation exemplaires. Ses
uniformes, produits d'entretien des sols, fournitures de toilettes,
produits de premiers soins et de sécurité, extincteurs et tests
incendie, et formation sur la sécurité et la conformité permettent
aux clients de Cintas de se préparer pour leur journée de travail
(Ready for the Workday™). Basée à Cincinnati, Cintas est une
société ouverte inscrite à la cote Nasdaq Global Select Market,
sous le symbole CTAS, et figure à l'indice 500 de Standard &
Poor et à l'indice Nasdaq-100.
AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
La loi américaine promulguée en 1995 sous le titre de « Private
Securities Litigation Reform Act » comporte une règle refuge contre
la poursuite civile relativement aux énoncés prospectifs. Les
énoncés prospectifs qui peuvent être identifiés par des mots tels
que « estime », « anticipe », « prévoit », « projette », « envisage
», « s’attend à », « a l’intention de », « vise », « prédit », «
croit », « cherche à », « devrait », « pourrait », « fera » ou leur
contraire et des mots, termes et expressions similaires, ainsi que
par le contexte dans lequel ils sont employés. De tels énoncés
reposent sur les attentes actuelles de Cintas et ne sont valables
qu’au moment de leur formulation. Le lecteur est invité à ne pas
accorder une confiance excessive à ces énoncés. Nous nous ne
pouvons garantir que les énoncés prospectifs se réaliseront. Ces
énoncés sont soumis à des risques, à des incertitudes, à des
hypothèses potentiellement inexactes et à d’autres éléments qui
peuvent entraîner un écart considérable entre les résultats réels
et les prévisions formulées dans le présent communiqué de presse.
Les facteurs pouvant entraîner un tel écart comprennent, sans s'y
limiter, les risques inhérents à la transaction G&K pour
l'accomplissement de synergies de coûts et leur réalisation dans le
temps, y compris à l'effet relutif et au respect des délais; la
possibilité d’une hausse imprévue des frais d’exploitation, y
compris les coûts de l’énergie et du carburant, la baisse du volume
des ventes, la perte de clients en raison des tendances à
l’externalisation, le rendement et les coûts d’intégration des
acquisitions, y compris G&K, les variations des coûts
d’équipement et de main-d’œuvre, y compris l’augmentation des frais
médicaux, les frais et les répercussions possibles des activités
d’organisation syndicale, l’incapacité de se conformer aux
réglementations gouvernementales concernant la discrimination dans
l’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de sécurité
et autres avantages sociaux des employés, l'impact sur les
activités d'exploitation des variations du taux de change, des
tarifs douaniers et des autres risques politiques, économiques et
réglementaires, les incertitudes concernant les frais et les
passifs existants ou nouvellement découverts relatifs à la
conformité ou à des mesures de redressement environnementales; les
frais, résultats et évaluation constante des contrôles internes des
rapports financiers exigés par la Loi Sarbanes-Oxley de 2002, les
frais liés au déploiement de notre système SAP, les perturbations
causées par l’inaccessibilité aux données des systèmes
informatiques, y compris les risques associés à la cybersécurité,
l’amorce ou le résultat de litiges, des enquêtes ou d’autres
procédures, la hausse des frais d’approvisionnement ou de
distribution des produits, la perturbation des opérations par des
événements catastrophiques et autres événements extraordinaires, le
montant et le calendrier des opérations de rachat de nos actions
ordinaires (le cas échéant), des changements dans les lois fiscales
fédérales et d’état et la législation du travail, les réactions des
concurrents en matière de prix et de services. Cintas rejette toute
obligation de publier des révisions ou des mises à jour des énoncés
prospectifs pour refléter de nouvelles informations ou des
événements, circonstances ou autres développements non prévus se
produisant après la date à laquelle les énoncés ont été formulés.
Une liste et une description plus exhaustives de ces risques et
incertitudes et d’autres questions se trouvent dans notre rapport
annuel sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 mai 2016
et dans nos rapports sur formulaires 10-Q et 8-K. Les risques et
les incertitudes décrits dans le présent communiqué ne sont pas les
seuls auxquels nous pourrions être confrontés. D’autres risques et
incertitudes dont nous n’avons pas encore connaissance ou que nous
considérons actuellement irréels peuvent également nuire à nos
activités.
Cintas Corporation Comptes de
résultats consolidés condensés (en milliers, sauf pour les
données par action) Trimestre clos le
(non vérifiés) 31 mai 2017 31 mai 2016
% de variation Chiffre d'affaires: Location
d'uniformes et installations 1 220 015 $ 959 721 $ 27,1 Autre
310 272 283 827 9,3 Chiffre
d'affaires total 1 530 287 1 243 548 23,1 Frais et dépenses:
Coût des locations d'uniformes et des installations 676 389 533 543
26,8 Autres coûts 175 172 163 634 7,1 Frais commerciaux et
administratifs 437 672 346 610 26,3 Dépenses de transaction et
d'intégration de G&K Services, Inc. 63 746
- 100,0 Bénéfice d'exploitation 177 308 199
761 -11,2 Intérêts créditeurs (130 ) (331 ) -60,7 Intérêts
débiteurs 45 389 15 776 187,7
Bénéfice avant impôts 132 049 184 316 -28,4 Impôt sur
bénéfice 49 875 68 605 -27,3
Revenu issu des activités poursuivies 82 174 115 711 -29,0 Revenu
issu des activités abandonnées, hors taxe 2 063
15 187 -86,4 Bénéfice net $ 84 237
$ 130 898 -35,6 Bénéfice de base par action:
Activités poursuivies $ 0,76 $ 1,07 -29,0 Activités abandonnées
0,02 0,14 -85,7 Bénéfice de base par
action $ 0,78 $ 1,21 -35,5 Bénéfice
dilué par action: Activités poursuivies $ 0,75 $ 1,06 -29,2
Activités abandonnées 0,01 0,14
-92,9 Bénéfice dilué par action $ 0,76 $ 1,20
-36,7 Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 105 325
106 136 Nombre moyen dilué d'actions en circulation 109 023 107 797
Douze mois clos le 31 mai 2017 31
mai 2016 % de variation Chiffre
d'affaires: Location d'uniformes et installations 4 202 490 $ 3 759
524 $ 11,8 Autre 1 120 891 1 036 248
8,2 Chiffre d'affaires total 5 323 381 4 795 772 11,0
Frais et dépenses: Coût des locations d'uniforme et des
installations 2 307 774 2 092 833 10,3 Autre 635 312 601 599 5,6
Frais commerciaux et administratifs 1 527 380 1 332 399 14,6
Dépenses de transaction et d'intégration de G&K Services, Inc.
79 224 - 100,0 Bénéfice
d'exploitation 773 691 768 941 0,6 Intérêts créditeurs (237
) (896 ) -73,5 Intérêts débiteurs 86 524
64 522 34,1 Bénéfice avant impôts 687 404 705
315 -2,5 Impôt sur bénéfice 230 118 256
710 -10,4 Bénéfice issu des activités poursuivies 457 286
448 605 1,9 Bénéfice issu des activités abandonnées, hors taxe
23 422 244 915 -90,4 Bénéfice
net 480 708 $ 693 520 $ -30,7
Bénéfice de base par action: Activités poursuivies 4,27 $
4,08 $ 4,7 Activités abandonnées 0,22
2,22 -90,1 Bénéfice de base par action 4,49 $
6,30 $ -28,7 Bénéfice dilué par action:
Activités poursuivies 4,17 $ 4,02 $ 3,7 Activités abandonnées
0,21 2,19 -90,4 Bénéfice dilué
par action 4,38 $ 6,21 $ -29,5
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 104 964 108
221 Nombre moyen dilué d'actions en circulation 107 783 109 956
DONNÉES SUPPLÉMENTAIRES DE CINTAS
CORPORATION Trimestre clos le 31 mai
2017 31 mai 2016 Marge brute des locations
d'uniformes et des installations 44,6% 44,4% Autre marge brute
43,5% 42,3% Marge brute totale 44,4% 43,9% Marge nette, activités
poursuivies 5,4% 9,3%
Exercice clos le 31
mai 2017 31 mai 2016 Marge brute des
locations d'uniformes et des installations 45,1% 44,3% Autre marge
brute 43,3% 41,9% Marge brute totale 44,7% 43,8% Marge nette,
activités poursuivies 8,6% 9,4%
Calcul du bénéfice
dilué par action issu des activités poursuivies
Trimestre clos le 31 mai 2017
31 mai 2016 Bénéfice issu des activités poursuivies
82 174 $ 115 711 $ Moins: bénéfice issu des activités
poursuivies attribué aux titres participatifs 951
1 882 Bénéfice issu des activités poursuivies à la
disposition des actionnaires ordinaires 81 223 $
113 829 $ Nombre moyen pondéré de base des
actions ordinaires en circulation 105 325 106 136 Effet des titres
dilués - options d'achat d'actions des employés 3 698
1 661 Nombre moyen pondéré dilué des actions
ordinaires en circulation 109 023 107
797 Bénéfice dilué par action issu des activités poursuivies
0,75 1,06 $
Exercice clos
le 31 mai 2017 31 mai 2016
Bénéfice issu des activités poursuivies 457 286 $ 448 605 $ Moins:
bénéfice issu des activités poursuivies attribué aux titres
participatifs 8 168 7 131 Bénéfice issu
des activités poursuivies à la disposition des actionnaires
ordinaires 449 118 $ 441 474 $
Nombre moyen pondéré de base des actions ordinaires en circulation
104 964 108 221 Effet des titres dilués - options d'achat d'actions
des employés 2 819 1 735 Nombre moyen
pondéré dilué des actions ordinaires en circulation 107 783
109 956 Bénéfice dilué par action issu
des activités poursuivies 4,17 $ 4,02
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR
et divulgation conformément au règlement G
Le présent communiqué de presse contient une mesure financière
non conforme aux PCGR au sens du Règlement G promulgué par la
Securities and Exchange Commission (Commission des valeurs
mobilières des États-Unis). Pour compléter ses états financiers
consolidés présentés conformément aux principes comptables
généralement reconnus aux États-Unis (PCGR), la société prévoit une
mesure financière non PCGR supplémentaire relative au chiffre
d'affaires, à sa croissance et au flux de trésorerie. La société
estime que ces mesures financières non conformes aux PCGR sont
appropriées pour améliorer la compréhension de ses résultats passés
ainsi que les perspectives pour les performances futures. Des
rapprochements des différences entre ces mesures financières
non-PCGR et les mesures financières les plus directement
comparables calculées conformément aux PCGR sont indiqués
ci-dessous.
Calcul de la croissance du chiffre
d'affaires ajusté aux jours ouvrables Exercice
clos le 31 mai 2017 31 mai 2016
% de croissance A B
G Chiffre d'affaires 5 323 381 $ 4 795 772 11,0%
G=(A-B)/B C D Jours ouvrables de la période
261 262
E F H Chiffre d'affaires ajusté
à la différence du nombre de jours ouvrables 5 343 777 $ 4 795 772
$ 11,4%
H=(E-F)/F E=(A/C)*D F=(B/D)*D
La direction pense que la croissance du chiffre d'affaires
ajusté au nombre de jours ouvrables est un indicateur utile pour
les investisseurs étant donné qu'elle reflète la performance du CA
en comparaison avec une période précédente avec le même nombre de
journées générant du chiffre d'affaires.
Calcul du flux de trésorerie
disponible Exercice clos le 31 mai 2017
31 mai 2016 Liquidités nettes issues
des activités d'exploitation 763 887 $ 465 845 $
Dépenses d'immobilisation (273 317 )
(275 385 ) Flux de trésorerie disponible 490
570 $ 190 460 $
Le flux de trésorerie disponible permet à la direction d’évaluer
le rendement financier de la société. La direction est d’avis que
le flux de trésorerie disponible est utile pour les investisseurs,
car il associe le flux de trésorerie d’exploitation de la société
au capital utilisé pour assurer la continuité, l’optimisation et le
développement des activités.
DONNÉES SECTORIELLES
SUPPLÉMENTAIRES
Location d'uniformes Services de premiers et
soins et Tous
installations de sécurité autres
Entreprise Total Pour le trimestre
clos le 31 mai 2017 Chiffre d'affaires 1 220 015 $ 134
358 $ 175 914 $ - $ 1 530 287 $ Marge brute 543 626 $ 59 814 $ 75
286 $ - $ 678 726 $ Frais commerciaux et administratifs 336 400 $
45 551 $ 55 721 $ - $ 437 672 $ Dépenses de transaction et
d'intégration de G&K Services, Inc. 63 746 $ - $ - $ - $ 63 746
$ Intérêts créditeurs - $ - $ - $ (130 $ ) (130 $ ) Intérêts
débiteurs - $ - $ - $ 45 389 $ 45 389 $ Bénéfice (perte) avant
impôts 143 480 $ 14 263 $ 19 565 $ (45 259 $ ) 132 049 $
Pour le trimestre clos le 31 mai 2016 Chiffre d'affaires 959
721 $ 122 793 $ 161 034 $ - $ 1 243 548 $ Marge brute 426 178 $ 52
631 $ 67 562 $ - $ 546 371 $ Frais commerciaux et administratifs
255 870 $ 39 197 $ 51 543 $ - $ 346 610 $ Intérêts créditeurs - $ -
$ - $ (331 $ ) (331 $ ) Intérêts débiteurs - $ - $ - $ 15 776 $ 15
776 $ Bénéfice (perte) avant impôts 170 308 $ 13 434 $ 16 019 $ (15
445 $ ) 184 316 $
Pour l'exercice clos le 31 mai 2017
Chiffre d'affaires 4 202 490 $ 508 233 $ 612 658 $ - $ 5 323 381 $
Marge brute 1 894 716 $ 230 166 $ 255 413 $ - $ 2 380 295 $ Frais
commerciaux et administratifs 1 138 345 $ 177 378 $ 211 657 $ - $ 1
527 380 $ Dépenses de transaction et d'intégration de G&K
Services, Inc. 79 224 $ - $ - $ - $ 79 224 $ Intérêts créditeurs -
$ - $ - $ (237 $ ) (237 $ ) Intérêts débiteurs - $ - $ - $ 86 524 $
86 524 $ Bénéfice (perte) avant impôts 677 147 $ 52 788 $ 43 756 $
(86 287 $ ) 687 404 $
Pour l'exercice clos le 31 mai
2016 Chiffre d'affaires 3 759 524 $ 461 783 $ 574 465 $ - $ 4
795 772 Marge brute 1 666 691 $ 197 010 $ 237 639 $ - $ 2 101 340
Frais commerciaux et administratifs 994 590 $ 147 503 $ 190 306 $ -
$ 1 332 399 Intérêts créditeurs - $ - $ - $ (896 $ ) (896 $ )
Intérêts débiteurs - $ - $ - $ 64 522 $ 64 522 $ Bénéfice (perte)
avant impôts 672 101 $ 49 507 $ 47 333 $ (63 626 $ ) 705 315 $
Cintas Corporation
Bilan consolidé condensé (en milliers, sauf données par
action)
ACTIF
31 mai 31 mai 2017 2016 Actifs à
court terme: Espèces et quasi-espèces 169 266 $ 139 357 $
Titres négociables 22 219 70 405 Comptes débiteurs, nets 736 008
546 488 Inventaires, nets 278 218 249 362 Uniformes et autres
articles de location en service 635 702 538 286 Charge d'impôts
exigibles 44 320 1 712 Charges payées et autres actifs à court
terme 30 132 25 948 Actifs destinés à être cédés 38 613
19 021 Total des actifs à court terme 1 954
478 1 590 579 Bien et équipement, au coût, nets 1 323 501
993 692 Investissements 164 788 124 952 Goodwill 2 782 335 1
276 076 Contrats de service, nets 586 988 78 194 Autres actifs,
nets 31 967 14 283 Actifs à long terme destinés à être cédés
- 21 039 6 844 057 $
4 098 815 $
PASSIF ET
CAPITAUX PROPRES
Passif à court terme: Comptes créditeurs $ 177 051 110 940 $
Rémunération à payer et obligations connexes 149 635 101 391
Charges à payer 429 809 343 266 Dette exigible à moins d'un an 362
900 250 000 Passif destiné à être cédé 11 457
9 958 Total du passif à court terme 1 130 852 815 555
Passif à long terme: Dette exigible à plus d'un an 2 770 624 1 044
422 Impôts sur bénéfice différés 469 328 259 475 Charges à payer
170 460 136 704 Total du passif à long
terme 3 410 412 1 440 601 Capitaux propres: Actions
privilégiées, sans valeur nominale: - - 100 000 actions autorisées,
aucune en circulation Actions ordinaires, sans valeur nominale: 485
068 409 682 425 000 000 actions autorisées Exercice 2017: 180 992
605 actions émises et 105 400 629 actions en circulation Exercice
2016: 179 598 516 actions émises et 104 213 479 actions en
circulation Capital d'apport 223 924 205 260 Bénéfices non répartis
5 170 830 4 805 867 Actions de trésorerie: (3 574 000 ) (3 553 276
) Exercice 2017: 75 591 976 actions Exercice 2016: 75 385 037
actions Cumul des autres éléments du résultat étendu (3 029
) (24 874 ) Total des capitaux propres 2 302 793
1 842 659 6 844 057 $
4 098 815 $
Cintas Corporation États condensés consolidés des flux de
trésorerie (en milliers) Exercice clos
le 31 mai 2017 31 mai 2016
Flux de trésorerie
issus des activités d'exploitation
Bénéfice net 480 708 $ 693 520 $ Ajustements
pour rapprocher le bénéfice net des liquidités nettes issues des
activités d'exploitation: Dépréciation 171 565 149 691
Amortissement des immobilisations incorporelles 25 030 15 588
Rémunération à base d'actions 88 868 79 293 Gain réalisé sur les
opérations de stockage (1 460 ) (15 786 ) Gain sur Shred-it (25 457
) (354 071 ) Dépréciation d'actifs 23 331 - Dépenses de transaction
et d'intégration de G&K Services, Inc. 31 445 - Frais de
financement de la dette à court terme inclus dans le bénéfice net
17 062 - Règlement de la couverture de taux d'intérêt 30 194 -
Impôts sur bénéfice différés 3 902 (59 302 ) Variation des actifs
et passifs à court terme, hors acquisitions: Comptes débiteurs,
nets (93 557 ) (52 762 ) Inventaires, nets (668 ) (17 917 )
Uniformes et autres articles de location en service (8 732 ) (6 306
) Charges payées à l'avance et autres actifs à court terme 24 201
(965 ) Comptes créditeurs 13 726 (564 ) Rémunération à payer et
obligations connexes 13 654 13 512 Charges à payer et autres (501 )
22 714 Impôts sur bénéfice, exigibles (29 424 ) (800
) Liquidités nettes issues des activités d'exploitation 763
887 465 845
Flux de trésorerie
issus des activités d'investissement:
Dépenses d'investissement (273 317 ) (275 385 ) Produits du
rachat de titres négociables 218 324 434 179 Achat de titres
négociables et investissements (181 065 ) (494 146 ) Produits des
opérations de stockage 2 400 35 338 Produits de la vente de
placements dans Shred-it 25 876 580 837 Acquisitions, hors
trésorerie acquise (2 102 371 ) (156 579 ) Autre, net (196 )
4 137 Flux de trésorerie utilisés dans/issus
des activités d'investissement (2 310 349 ) 128 381
Flux de trésorerie
issus des activités de financement:
Produits de l'émission de papier commercial, nets 50 500 -
Produits de l'émission de titres d'emprunt, nets 1 932 229 -
Remboursement de la dette (250 000 ) (16 ) Paiement des frais de
financement de l'endettement à court terme (17 062 ) - Produits de
l'exercice des rémunérations à base d'actions 31 870 28 226
Dividendes versés (142 433 ) (115 273 ) Rachat d'actions ordinaires
(20 724 ) (780 151 ) Autre, net (5 878 ) 490
Liquidités nettes issues des, ou utilisées pour, les
activités de financement 1 578 502 (866 724 ) Impact des
variations du taux de change sur les espèces et les quasi-espèces
(2 131 ) (5 218 ) Augmentation (diminution)
nette des espèces et des quasi-espèces 29 909 (277 716 )
Espèces et quasi-espèces au début de l'exercice 139 357
417 073 Espèces et quasi-espèces en fin
d'exercice 169 266 $ 139 357 $
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Consultez la
version source sur businesswire.com : http://www.businesswire.com/news/home/20170722005014/fr/
Cintas CorporationJ. Michael Hansen, vice-président principal et
responsable financier, 513 701 2079Paul F. Adler, vice-président et
trésorier, 513 573 4195
Cintas (NASDAQ:CTAS)
Historical Stock Chart
From Aug 2024 to Sep 2024
Cintas (NASDAQ:CTAS)
Historical Stock Chart
From Sep 2023 to Sep 2024