Regulatory News:
4T16 Variation
vs 4T15
2016
Variationvs 2015
Résultat net ajusté1 -
en milliards de dollars (G$)
2,4
+16%
8,3
-21% - en dollar par action
0,96
+9%
3,38
-25%
Marge brute d'autofinancement1 (G$)
4,8
+9%
17,0
-12%
Résultat net2 de 6,2 G$ en 2016, en hausse de
22% par rapport à 2015
Ratio d’endettement de 27% au 31
décembre 2016
Production d’hydrocarbures de 2 452 kbep/j en
2016, en hausse de 4,5% sur un an
Solde sur dividende au titre du 4T16 de
0,62 €/action, en hausse de 1,6% par rapportaux 3 acomptes
trimestriels précédents, payable en juin 20173
Le Conseil d’administration de Total (Paris:FP) (LSE:TTA)
(NYSE:TOT), réuni le 8 février 2017 sous la présidence de Patrick
Pouyanné, Président-directeur général, a arrêté les comptes du
Groupe pour l’exercice 2016. En commentant les résultats, Patrick
Pouyanné a déclaré :« Après une baisse de 100 $/b en 2014 à 52 $/b
en moyenne en 2015, le prix du pétrole a ensuite connu une très
forte volatilité en 2016, évoluant entre 27 $/b et 58 $/b, pour une
moyenne annuelle de 44 $/b. Dans cet environnement difficile, le
Groupe a fait preuve de résilience et enregistre un résultat annuel
net ajusté de 8,3 milliards de dollars. Total affiche une
rentabilité au meilleur niveau des majors grâce à l’efficacité de
son modèle intégré et à l’engagement de ses équipes pour baisser le
point mort.Cette résilience a été soutenue par l’exceptionnelle
croissance de ses productions au cours des deux dernières années
(14,3% dont 4,5% en 2016). Dans l’Amont, le Groupe a consolidé sa
position au Moyen-Orient avec l’entrée dans le champ d’Al-Shaheen
au Qatar et aux Etats-Unis avec l’acquisition d’actifs dans les gaz
de schistes. Il prépare sa croissance future avec la signature
d’accords majeurs au Brésil avec Petrobras, en Ouganda et en Iran
sur le projet géant South Pars 11. Il a su renouveler ses réserves
avec un taux de remplacement de 136% à prix constant et
l’exploration a obtenu des résultats prometteurs avec deux
découvertes majeures aux Etats-Unis (North Platte) et au Nigéria
(Owowo).Malgré des marges de raffinage en baisse, l’Aval a de
nouveau atteint ses objectifs et démontré ainsi une performance
durable, avec une marge brute d’autofinancement de près de 7
milliards de dollars et une rentabilité sur capitaux supérieure à
30%, au top des majors. La performance du Raffinage-Chimie a été
portée notamment par ses plateformes intégrées en Asie et au Moyen
Orient et celle du Marketing & Services par la croissance dans
les réseaux et les lubrifiants.Dans toutes les branches, la
discipline sur les dépenses a été maintenue avec succès, tant en
matière d’investissements (18,3 milliards de dollars y compris
acquisitions de ressources) qu’en matière d’économies de coûts, qui
ont atteint en 2016 2,8 milliards de dollars, dépassant
l’objectif de 2,4 milliards de dollars. Les coûts de
production ont été ainsi abaissés à 5,9 $/bep en 2016, contre
9,9 $/bep en 2014.Le programme de cessions de 10 milliards de
dollars est réalisé à près de 80% avec notamment la finalisation de
la cession d’Atotech et a contribué à renforcer la solidité
financière du Groupe avec un ratio d’endettement de 27%, en baisse
par rapport à 2014.Dans ce contexte, le Conseil d’Administration
propose une augmentation du dividende, malgré la volatilité des
prix des hydrocarbures, à 2,45 € par action, soit un solde de 0,62
€ par action, en hausse de 1,6% par rapport aux trois acomptes
précédents. Cela traduit la confiance du Conseil dans la solidité
des résultats et du bilan du Groupe ainsi que dans les perspectives
de croissance du cash flow disponible.»
Principales données financières issues des comptes consolidés
de Total4
4T16
3T16
4T15
4T16
vs
4T15
En millions de dollars, sauf le taux
d'imposition,le résultat par action et le nombre
d’actions
2016
2015
2016 vs
2015
42 275 37 412 37 749 +12%
Chiffre d’affaires
149 743 165 357 -9%
2 942 2 237 2 093 +41% Résultat
opérationnel ajusté des secteurs
8 928 12 672
-30%
2 680 2 339 2 285 +17%
Résultat opérationnel net ajusté des secteurs
9
420 11 362 -17%
1 131 877
748 +51% Amont
3 633 4 774
-24%
1 138 917 1 007 +13%
Raffinage-Chimie
4 201 4 889 -14%
411 545 530 -22% Marketing &
Services
1 586 1 699 -7%
720
515 610 +18% Quote-part du résultat net
ajusté des
sociétés mises en équivalence 5
2 531 2 414 +5%
31,3%
21,5% 20,0% Taux moyen d'imposition du
Groupe6
25,0% 33,1%
2 407
2 070 2 075 +16% Résultat net ajusté
8 287 10 518 -21%
0,96
0,84 0,88 +9% Résultat net ajusté dilué par
action (dollars)7
3,38 4,51 -25%
0,89 0,76 0,80 +11% Résultat net
ajusté dilué par action (euros)*
3,06 4,07
-25%
2 433 2 404 2 329 +4%
Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions)
2
390 2 304 +4%
548 1 954 (1 626) n/a
Résultat net part du Groupe
6 196 5 087
+22%
5 855 5 201
6 594 -11% Investissements8
20
530 28 033 -27%
927 192 2
297 -60% Désinvestissements
2 877
7 584 -62%
4 928 5 116 4 289
+15% Investissements nets9
17 757
20 360 -13%
4 728 4 082 6 365
-26% Investissements organiques10
17
484 22 976 -24%
4 758 4 522
4 365 +9% Marge brute d'autofinancement11
16 988 19 376 -12%
7 018 4 740
4 838 +45% Flux de trésorerie d’exploitation
16 521 19 946 -17%
* Taux de change moyen €-$ : 1,0789 au 4e trimestre 2016 et
1,1069 sur 2016
Faits marquants depuis le début du quatrième trimestre
201612
- Succès de l’appréciation sur North
Platte dans le Golfe du Mexique aux Etats-Unis
- Obtention de licences d’exploration
sur trois blocs deep offshore au Mexique
- Signature d’un accord pour
développer la découverte d’Absheron en Azerbaïdjan
- Signature d’un protocole d’accord
pour développer la phase 11 du champ gazier géant de South Pars en
Iran
- Alliance stratégique Amont / Aval
avec Petrobras en vue de l’acquisition d’un portefeuille d’actifs
au Brésil (champs antésalifères de Iara et Lapa et actifs
gaz-électricité) pour 2,2 milliards de dollars
- Signature d’un accord en vue de
l’acquisition d’une participation supplémentaire de 21,6% dans le
projet du Lac Albert en Ouganda
- Prise d’une participation de 34%
dans le projet de terminal GNL opéré par Total d’une capacité de 3
Mt/an en Côte d’Ivoire
- Acquisition de 23% dans la société
Tellurian dont l’objet est de développer un projet gazier intégré
aux Etats-Unis
- Création d’une joint-venture avec
Corbion (50/50) pour produire et commercialiser des
bioplastiques
- Cession de 15% de Gina Krog en
Norvège
- Cession de la filiale de chimie de
spécialités Atotech pour 3,2 milliards de dollars
- Cession de 29% dans la Société du
Pipeline Méditerranée Rhône (SPMR)
Analyse des résultats des
secteurs
Amont
> Environnement – prix de vente liquides et
gaz*
4T16
3T16
4T15
4T16
vs4T15
2016 2015
2016 vs2015
49,3 45,9 43,8 +13% Brent ($/b)
43,7 52,4 -17%
46,1 41,4
38,1 +21% Prix moyen des liquides ($/b)
40,3 47,4 -15%
3,89 3,45
4,45 -13% Prix moyen du gaz ($/Mbtu)
3,56 4,75 -25%
35,6 32,4
33,1 +8% Prix moyen des hydrocarbures ($/bep)
31,9 39,2 -19%
* Filiales consolidées, hors marges fixes.
> Production
4T16
3T16
4T15
4T16vs4T15
Production d'hydrocarbures
2016 2015
2016 vs2015
2 462 2 443 2 352 +4,7%
Productions combinées (kbep/j)
2 452 2 347
+4,5%
1 257 1 290 1 251 -
Liquides (kb/j)
1 271 1 237 +3%
6
597 6 286 5 993 +10% Gaz (Mpc/j)
6 447 6 054 +6%
La production d’hydrocarbures a été de 2 462 milliers de barils
équivalent pétrole par jour (kbep/j) au quatrième trimestre 2016,
en hausse de 4,7% par rapport au quatrième trimestre 2015, en
raison des éléments suivants :
- +7% liés au démarrage et à la montée en
puissance des nouveaux projets et actifs, notamment,
Laggan-Tormore, Surmont phase 2, Kashagan, Incahuasi, Moho phase
1b, Angola LNG, et Vega Pleyade ;
- +1% lié à la prise d’un intérêt
supplémentaire de 75% dans le bassin du Barnett aux
Etats-Unis ;
- -3% lié au déclin naturel des champs et
aux opérations de maintenance.
En 2016, la production d’hydrocarbures a été de 2 452 kbep/j, en
hausse de 4,5% par rapport à 2015 en raison des éléments
suivants :
- +6% liés au démarrage et à la montée en
puissance des nouveaux projets, notamment Laggan-Tormore, Surmont
phase 2, Termokarstovoye, Gladstone LNG, Moho phase 1b, Vega
Pleyade et Incahuasi ;
- -1,5% liés aux conditions de sûreté au
Nigeria et au Yemen ainsi qu’aux incendies de forêts au
Canada ;
- L’effet prix positif et l’effet
périmètre ont compensé le déclin naturel des champs.
> Résultats
4T16
3T16
4T15
4T16vs4T15
En millions de dollars, sauf le taux moyen
d'imposition 2016 2015
2016 vs2015
1 234 781 405 +205% Résultat
opérationnel ajusté*
2 737 4 925 -44%
44,5% 28,1% 55,1% Taux
moyen d'imposition**
26,6% 45,5%
1 131 877 748 +51% Résultat
opérationnel net ajusté*
3 633 4 774
-24%
446 260 415 +7% dont
quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence ***
1 427 1 723 -17%
4 611 3 648 5 293
-13% Investissements
16 035 24 270
-34%
839 129 1 402 -40%
Désinvestissements
2 331 3 215 -27%
3 552 3 356 5 108 -30%
Investissements organiques
14 316 20 508
-30%
3 049 2 751 2 514 +21%
Marge brute d'autofinancement
9 912 11
179 -11%
4 199 2 380 2 624 +60%
Flux de trésorerie d’exploitation
9 675
11 182 -13%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.** Il se
définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat
opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté -
quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence -
dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts
d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).***
Inclut un effet de change sur le financement de Yamal LNG
neutralisé au niveau du total du résultat opérationnel net
ajusté.
Au quatrième trimestre 2016, la marge brute d’autofinancement de
l’Amont s’établit à 3 049 M$, en hausse de 21% sur un an. Elle
bénéficie de la croissance des productions, de la baisse des coûts
opératoires et de prix de vente des hydrocarbures plus élevés. Le
flux de trésorerie d’exploitation augmente de 76% par rapport au
troisième trimestre 2016, soutenu par la maîtrise du besoin en
fonds de roulement en diminution de près de 1,2 milliards de
dollars depuis la fin du troisième trimestre 2016.
En 2016, la marge brute d’autofinancement de l’Amont s’établit à
9 912 M$, en retrait de 11% par rapport à 2015, essentiellement à
cause de la baisse du prix des hydrocarbures partiellement
compensée par la hausse des productions et la baisse des coûts.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Amont s’établit
à :
- 1 131 M$ au quatrième trimestre 2016,
en hausse de 51% par rapport au quatrième trimestre 2015,
bénéficiant de la croissance des productions, de la baisse des
coûts opératoires et de prix plus favorables. Le taux moyen
d’imposition remonte par rapport au troisième trimestre, en lien
avec la remontée des prix du pétrole.
- 3 633 M$ en 2016, en retrait de 24% par
rapport à 2015. La hausse de la production, la baisse des coûts
opératoires et un taux moyen d’imposition plus bas en moyenne ont
amorti l’impact de la baisse du prix des hydrocarbures.
Les coûts techniques des filiales consolidés, calculés
conformément à l’ASC 93213, continuent à diminuer, à 20,4 $/bep en
2016, contre 23,0 $/bep en 2015. Cette évolution est
essentiellement liée à la baisse des coûts de production, à 5,9
$/bep en 2016 contre 7,4 $/bep en 2015.
Raffinage-Chimie
> Volumes raffinés et taux d’utilisation*
4T16 3T16 4T15
4T16 vs 4T15
2016 2015 2016 vs 2015
2 010 1 947 2 012 - Total
volumes raffinés (kb/j)
1 965 2 023 -3%
717 681 682 +5% France
669 674 -1%
787 771 831 -5% Reste de
l'Europe
802 849 -6%
506 495 499
+1% Reste du monde
494 500 -1%
Taux
d’utilisation**
87% 85% 87% Sur bruts traités
85% 86%
89%
87% 88% Sur bruts et autres
charges
87% 88%
* Y compris les quotes-parts dans TotalErg, la raffinerie des
Antilles et les raffineries africaines reportées dans le secteur
Marketing & Services. Les splitters de condensats de
Port-Arthur et Daesan sont dorénavant intégrés dans les capacités
de raffinage et les données 2015 ont été retraitées.** Sur la base
de la capacité de distillation en début d’année.
Les volumes raffinés sont :
- stables au quatrième trimestre 2016 par
rapport au quatrième trimestre 2015. La bonne performance des sites
a permis un taux d’utilisation élevé.
- en retrait de 3% sur 2016 par rapport à
2015, notamment du fait des arrêts du deuxième trimestre en Europe
et aux Etats-Unis et de la cession du site de Schwedt en
Allemagne.
> Résultats
4T16 3T16 4T15
4T16 vs 4T15
En millions de dollars
sauf l'ERMI
2016 2015
2016 vs 2015
41,0 25,5 38,1 +8% Indicateur de
marge de raffinage
européenne ERMI ($/t)
34,1 48,5 -30%
1 220 891 997 +22%
Résultat opérationnel ajusté*
4 373 5
649 -23%
1 138 917 1 007 +13%
Résultat opérationnel net ajusté*
4 201
4 889 -14%
165 150 117 +41%
dont Chimie de spécialités**
581 496
+17%
560
550 586 -4% Investissements
1
849 1 843 -
13 21 836
-98% Désinvestissements
86 3 488
-98%
548 399 494 +11%
Investissements organiques
1 636 827
+98%
1 369 1 052 1 042 +31%
Marge brute d'autofinancement
4 878 5 785
-16%
1 750 1 698 2 127 -18%
Flux de trésorerie d’exploitation
4 587
6 432 -29%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.**
Hutchinson et Atotech. Bostik est consolidé jusqu'à février
2015.
Au quatrième trimestre 2016, l’ERMI s’est établi à 41 $/t,
bénéficiant d’un niveau de maintenance élevé dans l’industrie. En
2016 la moyenne s’est établie à 34 $/t, en repli de 30% par rapport
au niveau élevé de 2015, dans un contexte de stocks de produits
finis important. La pétrochimie a continué à bénéficier d’un
environnement favorable en 2016.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie
s’élève à :
- 1 138 M$ au quatrième trimestre 2016,
en hausse de 13% par rapport au quatrième trimestre 2015. La bonne
performance industrielle des sites de raffinage et de pétrochimie a
permis de tirer profit d’un environnement porteur.
- 4 201 M$ en 2016, en baisse de 14% par
rapport à 2015 essentiellement à cause du repli des marges de
raffinage. La pétrochimie a continué d’enregistrer de bons
résultats, notamment grâce à la solide contribution des plateformes
intégrées d’Asie et du Moyen-Orient.
Marketing & Services
> Ventes de produits pétroliers
4T16 3T16 4T15
4T16 vs 4T15
Ventes en kb/j* 2016 2015
2016 vs 2015
1 808 1 814 1 797 +1% Total des
ventes du Marketing & Services
1 793 1 818
-1%
1 123 1 113 1 065 +5%
Europe
1 093 1 092 -
685
701 732 -6% Reste du monde
700
726 -4%
* Hors négoce international (trading) et ventes massives
Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.
Les ventes de produits pétroliers sont en hausse au
quatrième trimestre 2016 par rapport au quatrième trimestre 2015.
La bonne performance des réseaux et des activités de distribution
de produits de chauffage en Europe a compensé la vente des
activités de distribution en Turquie.
En 2016, les ventes sont en légère baisse par rapport à 2015,
essentiellement à cause de la cession des activités de distribution
en Turquie. Hors effet de périmètre, les ventes dans les réseaux
sont en hausse de près de 4%. Les ventes de lubrifiants terrestres
sont également en hausse de près de 4%.
> Résultats
4T16 3T16 4T15
4T16 vs 4T15
En millions de dollars 2016 2015
2016 vs 2015
18 719 17 964 18 326 +2% Chiffre
d’affaires hors Groupe
69 421 77 887
-11%
488 565 691 -29% Résultat
opérationnel ajusté*
1 818 2 098 -13%
411 545 530 -22% Résultat
opérationnel net ajusté*
1 586 1 699
-7%
5 100 277 -98% dont Energies
Nouvelles
26 108 -76%
602 1 175 689
-13% Investissements
2 506 1 841
+36%
73 40 56 +30%
Désinvestissements
446 856 -48%
560 322 736 -24% Investissements
organiques
1 432 1 569 -9%
358
600 598 -40% Marge brute
d'autofinancement
1 831 2 065 -11%
903 495 289 +212% Flux de
trésorerie d’exploitation
1 623 2 323
-30%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Marketing &
Services atteint :
- 411 M$ au quatrième trimestre 2016, en
baisse de 22% sur un an. La contribution des Energies Nouvelles
avait été particulièrement élevée au quatrième trimestre 2015 du
fait de la livraison de la ferme solaire Quinto aux Etats-Unis. Les
activités de distribution de produits pétroliers ont par ailleurs
tiré profit de ventes en croissance et de marges
satisfaisantes.
- 1 586 M$ en 2016, en baisse de 7% par
rapport à 2015. Hors Energies Nouvelles, le résultat opérationnel
net est stable malgré la cession d’actifs (Turquie).
Résultats de Total
> Résultats opérationnels nets des secteurs
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a
atteint :
- 2 680 M$ au quatrième trimestre 2016,
en hausse de 17% par rapport au quatrième trimestre 2015,
principalement tiré par l’Amont, qui a enregistré de bonnes
performances opérationnelles et a su bénéficier d’un environnement
prix plus favorable.
- 9 420 M$ en 2016, en baisse de 17% par
rapport à 2015. La croissance des productions et la diminution des
coûts ont partiellement permis de compenser un prix des
hydrocarbures en retrait de 19% et des marges de raffinage en
baisse de 30%.
Le taux moyen d’imposition8 des secteurs s’est établi
à :
- 33,0% au quatrième trimestre 2016
contre 28,4% au quatrième trimestre 2015. Ce taux remonte
essentiellement du fait d’un poids relatif plus important de
l’Amont, plus imposé que les autres secteurs du Groupe.
- 25,8% en 2016 contre 33,9% en 2015,
conséquence d’un poids relatif et d’un taux d’impôt plus faibles
dans l’Amont en 2016 dans un contexte de prix du pétrole en
retrait.
> Résultat net part du Groupe
Evoluant comme le résultat opérationnel net des secteurs, le
résultat net ajusté est de :
- 2 407 M$ au quatrième trimestre 2016
contre 2 075 M$ au quatrième trimestre 2015, soit une hausse de
16%.
- 8 287 M$ en 2016 contre 10 518 M$ en
2015, soit une baisse de 21%.
Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les
éléments non-récurrents et les effets des variations de juste
valeur9.
Le total des éléments d’ajustement du résultat net10
représente :
- un montant de -1 859 M$ au quatrième
trimestre 2016. Il inclut notamment des effets de stocks et des
dépréciations exceptionnelles sur Gladstone LNG en Australie,
Angola LNG et Laggan-Tormore au Royaume-Uni, reflétant la baisse
des hypothèses de prix du gaz pour les prochaines années.
- un montant de -2 091 M$ sur 2016, pour
les mêmes raisons.
> Résultat net ajusté par action
Le résultat net ajusté dilué par action, calculé sur la base
d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 390 millions,
s’élève à 3,38 dollars en 2016 contre 4,51 dollars en 2015.
Au 31 décembre 2016, le nombre d’actions dilué est de 2 436
millions contre 2 336 millions au 31 décembre 2015.
> Cessions – acquisitions
Les cessions se sont élevées à :
- 416 M$ au quatrième trimestre 2016,
essentiellement composées de la cession de 15% du champ de Gina
Krog en Norvège.
- 1 864 M$ en 2016, essentiellement
constituées de la cession de 15% du champ de Gina Krog en Norvège,
du réseau de distribution en Turquie, et du réseau de transport de
gaz FUKA en mer du Nord.
Les acquisitions, y compris acquisition de ressources, se sont
élevées à :
- 616 M$ au quatrième trimestre 2016,
essentiellement composées d’un intérêt supplémentaire de 75% dans
les actifs de gaz du Barnett aux Etats-Unis.
- 2 033 M$ en 2016, essentiellement
composées d’un intérêt supplémentaire de 75% dans les actifs de gaz
du Barnett aux Etats-Unis, de Saft, de Lampiris ainsi que d’un
réseau de stations-service en République Dominicaine.
Les acquisitions de ressources se sont élevées à :
- 650 M$ au quatrième trimestre 2016,
essentiellement composés par les 75% d’intérêts supplémentaires
dans le bassin du Barnett aux Etats-Unis.
- 780 M$ en 2016, essentiellement
composés par les 75% d’intérêts supplémentaires dans le bassin du
Barnett aux Etats-Unis. Ces acquisitions ont permis de remplir
l’objectif annuel d’apporter un milliard de barils de ressources
pour moins d’un dollar par baril.
- Le montant cumulé des investissements
organiques et des acquisitions de ressources s’établit à18 264 M$
en 2016.
> Cash flow net
Le cash flow net11 du Groupe ressort à :
- -170 M$ au quatrième trimestre 2016
contre 76 M$ au quatrième trimestre 2015. Il a bénéficié d’une
hausse de 9% de la marge brute d’autofinancement du Groupe et d’une
baisse des investissements de 11%, mais les désinvestissements sont
en retrait au quatrième trimestre, essentiellement du fait d’un
montant de cessions finalisées moins élevé qu’au quatrième
trimestre 2015. La cession d’Atotech pour 3,2 milliards de dollars
a été finalisée le 31 janvier 2017.
- -769 M$ sur 2016 contre -984 M$ sur
2015, en amélioration malgré une baisse du Brent de près de 10 $/b
entre 2015 et 2016. La baisse des investissements ont permis de
compenser la diminution de la marge brute d’autofinancement due à
la baisse des prix des hydrocarbures et de l’ERMI.
> Rentabilité des capitaux propres
La rentabilité des capitaux propres sur la période du 1er
janvier au 31 décembre 2016 s’est établie à 8,7%12, en hausse par
rapport à la période du 1er octobre 2015 au 30 septembre 2016 grâce
aux bons résultats du quatrième trimestre 2016.
Comptes de Total S.A.
Le bénéfice de Total S.A., société mère, s’établit à 4 142 M€ en
2016 contre 11 067 M€ en 2015. L’année 2015 avait été l’occasion
pour les filiales de Total S.A. de remonter un volume important de
dividendes à leur maison-mère.
Proposition de dividende
Le Conseil d’administration, réuni le 8 février 2017, propose à
l’Assemblée Générale Mixte des actionnaires, qui se tiendra le 26
mai 2017, de fixer le dividende au titre de l’exercice 2016 à 2,45
euros par action, en hausse par rapport à 2015. Compte tenu des
trois acomptes de 0,61 euro par action relatifs à l’exercice 2016,
un solde d’un montant de 0,62 euro par action, soit une hausse de
1,6% par rapport aux trois acomptes précédents, est donc proposé.Le
Conseil propose également que l’Assemblée Générale décide d’offrir
aux actionnaires la possibilité de recevoir le paiement de ce solde
du dividende relatif à l’exercice 2016, soit en numéraire, soit en
souscrivant à des actions nouvelles de la Société en bénéficiant
d’une décote qui sera fixée entre 0% et 10%. Dès lors, sous réserve
de la décision par ladite assemblée, le solde sera détaché de
l’action sur Euronext Paris le 5 juin 2017 et le paiement en
numéraire ou la livraison des actions éventuellement émises, selon
l’option retenue, devra intervenir à compter du 22 juin 2017.
Synthèse et perspectives
Depuis fin 2016, le Brent est remonté à environ 55 $/b, porté
par les engagements de réduction de production de l’OPEP et des
pays non OPEP, dont la Russie. Le niveau des stocks est néanmoins
élevé et les prix devraient rester volatiles. En conséquence, les
efforts de discipline sur les dépenses se poursuivent avec un
objectif d’économies de 3,5 milliards de dollars en 2017 pour
atteindre un coût de production de 5,5 $/bep. Les
investissements atteignent leur niveau pérenne pour assurer la
croissance rentable future, entre 16 et 17 milliards de dollars en
2017, y compris acquisitions de ressources.
Dans l’Amont, la production augmentera de plus de 4% en 2017,
confortant l’objectif de croissance moyenne de 5% par an entre 2014
et 2020. Compte tenu de cette croissance, la sensibilité du
portefeuille au Brent augmente à 2,5 milliards de dollars pour 10 $
de variation du Brent en 2017. Le Groupe a pour stratégie de tirer
parti d’un environnement favorable en matière de coûts en lançant
une dizaine de projets dans les 18 mois à venir et en ajoutant des
ressources attractives au portefeuille.
L’Aval devrait continuer à générer une marge brute
d’autofinancement stable de 7 milliards de dollars grâce à la
diversité de ses activités. Le Raffinage-Chimie a été rendu plus
performant par les restructurations et continuera de s’appuyer sur
ses plateformes intégrées, notamment à Anvers, aux Etats-Unis et en
Asie – Moyen Orient. La décision d’investissement du
side-cracker de Port Arthur devrait être prise en 2017. Le
Marketing & Services poursuit sa stratégie de croissance de
génération de cash grâce à des positions fortes sur des marchés à
haut potentiel dans les réseaux et les lubrifiants.
En 2017, le point mort du Groupe continuera à diminuer, pour
s’établir à moins de 40 $/b avant dividende. Le flux de trésorerie
d’exploitation généré couvrira les investissements et la partie
cash du dividende à 50 $/b. Total confirme son objectif de ratio
dette nette sur capitaux propres de 20%.
Le Groupe est engagé pour maintenir à ses actionnaires un retour
attractif et mettra fin à la décote sur le paiement du dividende en
actions lorsque le prix du baril s’établira à 60 $.
-- -- --
Pour écouter en direct la présentation en anglais uniquement de
Patrick Pouyanné, Président-directeur général, et de Patrick de La
Chevardière, directeur financier, qui se tient ce jour à 15h00
(heure de Paris) avec les analystes financiers, vous pouvez
consulter les informations fournies sur le site du Groupe
total.com ou composer le composer le +33 (0)1 76 77 22 20
(code d’accès 7820602). Pour réécouter cette conférence, vous
pouvez composer le +33 (0)1 74 20 28 00 (code d’accès 7820602).
Principales données opérationnelles des secteurs
Amont*
4T16 3T16 4T15
4T16 vs 4T15
Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j)
2016 2015
2016 vs 2015
752 720 681 +10% Europe et Asie
Centrale
757 664 +14%
625 649
638 -2% Afrique
634 639 -1%
503 529 503 -
Moyen-Orient et Afrique du Nord
517 531 -3%
319 285
255 +25% Amériques
279 255 +9%
263 261
275 -4% Asie Pacifique
265 258
+2%
2 462 2 443 2 352 +5%
Production totale
2 452 2 347 +4%
561 592 544 +3% dont filiales
mises en équivalence
600 559 +7%
4T16 3T16
4T15
4T16 vs 4T15
Production de liquides
par zone géographique (kb/j)
2016 2015
2016 vs 2015
258 238 227 +14% Europe et Asie Centrale
249 215 +16%
483 524 526 -8% Afrique
509 521 -2%
365 380
361 +1% Moyen-Orient et Afrique du Nord
373 372 -
121
118 100 +21% Amériques
109 95 +15%
30 29
37 -18% Asie Pacifique
31
34 -10%
1 257 1 290 1 251 -
Production totale
1 271 1 237
+3%
233 249 220 +6% dont
filiales mises en équivalence
247 219
+13%
4T16 3T16
4T15
4T16 vs 4T15
Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j)
2016 2015
2016 vs 2015
2 665 2 594 2 435 +9% Europe et Asie Centrale
2 737 2
413 +13%
710 617 545 +30% Afrique
621 581 +7%
767 813 779 -2% Moyen-Orient et Afrique du Nord
795
874 -9%
1 108 927 869 +28% Amériques
944 896 +5%
1
347 1 335 1 365 -1% Asie Pacifique
1 350 1 290 +5%
6 597 6
286 5 993 +10% Production totale
6
447 6 054 +6%
1 779 1 831 1
739 +2% dont filiales mises en équivalence
1 894 1 828 +4%
4T16 3T16 4T15
4T16 vs 4T15
Gaz Naturel Liquéfié 2016 2015
2016 vs 2015
2,75 2,74 2,48 +11% Ventes de
GNL** (Mt)
10,99 10,22 +8%
* Le reporting a évolué pour représenter les zones
opérationnelles du Groupe. Un historique retraité est disponible
sur le site total.com** Ventes part du Groupe, hors trading ;
données des périodes 2016 retraitées pour corriger les estimations
des volumes de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC
2016.
Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)
4T16 3T16 4T15
4T16 vs 4T15
Ventes de produits pétroliers
par zone géographique (kb/j)*
2016 2015
2016 vs 2015
2 330 2 430 2 298 +1% Europe
2 355 2 184 +8%
569 537 547 +4%
Afrique
551 619 -11%
313 627 489 -36% Amériques
517 570 -9%
997 567 620 +61%
Reste du monde
760 632 +20%
4
209 4 161 3 954 +6% Total des
ventes
4 183 4 005 +4%
678
706 688 -1% dont ventes massives
raffinage
700 649 +8%
1 723
1 641 1 469 +17% dont négoce
international
1 690 1 538 +10%
* Y compris quote-part dans TotalErg.
Eléments d’ajustement
> Eléments d’ajustement du résultat
opérationnel
4T16 3T16 4T15
En millions de
dollars 2016 2015
(2 177)
(115) (5 677) Eléments non-récurrents du résultat
opérationnel
(3 389) (8 182)
(3)
(15) (48) Charges de restructuration
(37) (48)
(2 029) - (4 933) Dépréciations
exceptionnelles
(2 229) (6 877)
(145) (100)
(696) Autres éléments
(1 123) (1
257)
347 (47) (464) Effet de stock :
écart FIFO / coût de remplacement
652 (1 113)
17 (18) - Effet des variations de juste
valeur
(4) (16)
(1 813)
(180) (6 141) Total des éléments d’ajustement
du résultat opérationnel
(2 741) (9 311)
> Eléments d’ajustement du résultat net part du
Groupe
4T16 3T16 4T15
En millions de
dollars 2016 2015
(2 133)
(98) (3 386) Eléments non-récurrents du résultat net
(part du Groupe)
(2 567) (4 675)
(45)
(32) 579 Plus (moins) -value de cession
267 1 810
(10) (18) (29) Charges de
restructuration
(32) (72)
(1 886) (33) (3 443)
Dépréciations exceptionnelles
(2 097) (5 447)
(192)
(15) (493) Autres éléments
(705)
(966)
262 (5) (315) Effet de
stock : écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt
479 (747)
12 (13) - Effet
des variations de juste valeur
(3) (9)
(1 859) (116) (3 701) Total des
éléments d’ajustement du résultat net
(2 091)
(5 431)
Sensibilités 2017*
Scénario Variation
Impact estimé sur le
résultat opérationnel net ajusté
Impact estimé sur les flux
de trésorerie d'exploitation
Dollar 1,1 $/€ -0,1 $ par € +0,1 G$
~0 G$
Brent 50 $/b +10 $/b +2 G$
+2,5 G$
Marge de raffinage européenne (ERMI)
35 $/t +10 $/t +0,5 G$ +0,6 G$
* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la
publication des résultats du 4eme trimestre de l’année précédente.
Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la
base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2017. Les
résultats réels peuvent varier significativement des estimations
qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de
la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est
attribuable pour l’essentiel au Raffinage-Chimie.
Investissements – Désinvestissements
4T16 3T16 4T15
4T16 vs 4T15
En millions de dollars 2016 2015
2016 vs 2015
4 728 4 082 6 365 -26%
Investissements organiques
17 484 22 976
-24%
119 136 232 -49% dont exploration capitalisée
655 1 198 -45%
157 135 553 -72% dont augmentation des
prêts non courants
1 121 2 260 -50%
(511)
(101) (196) +161% dont remboursement des prêts
non courants
(1 013) (1 616) -37%
616 1 018 33 18,7 x Acquisitions
2 033 3 441 -41%
416 91
2 101 -80% Cessions
1 864
5 968 -69%
- (107) 8 -100%
Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le
contrôle
(104) 89 -217%
4 928
5 116 4 289 +15% Investissements nets
17 757 20 360 -13%
Ratio dette nette sur capitaux propres
En millions de dollars 31/12/2016
30/09/2016 31/12/2015 Dettes financières courantes
13 920 13 383 12 488 Actifs financiers
courants nets
(4 221) (1 375) (6 019) Actifs et passifs
financiers destinés à être cédés ou échangés
(140) (81) 141
Dettes financières non courantes
43 067 44 450 44 464
Instruments de couverture des dettes financières
non courantes
(908) (1 089) (1 219) Trésorerie et équivalents de
trésorerie
(24 597) (24 801) (23 269)
Dette nette 27 121 30 487 26 586
Capitaux propres –
part du Groupe
98 680 98 168 92 494 Répartition du résultat
sur la base des actions existantes à la clôture
(1 556) (1
629) (1 545) Intérêts ne conférant pas le contrôle
2
894 2 948 2 915
Capitaux propres retraités
100 018 99 487 93 864
Ratio dette nette sur
capitaux propres 27,1% 30,6% 28,3%
Rentabilité des capitaux propres
En millions de dollars
Période du 1er janvier 2016au 31 décembre
2016
Période du 1er octobre 2015au 30 septembre
2016
Période du 1er janvier 2015au 31 décembre
2015
Résultat net ajusté 8 447 8 207 10 698
Capitaux propres retraités moyens 96 941 98 538
92 854
Rentabilité des capitaux propres (ROE)
8,7% 8,3% 11,5%
Rentabilité des capitaux employés moyens
> Période du 1er janvier 2016 au 31
décembre 2016
En millions de dollars Amont
Raffinage-Chimie
Marketing& Services
Groupe Résultat opérationnel net ajusté 3 633
4 201 1 586 9 274 Capitaux mis en œuvre au 31/12/2015* 105
580 10 407 8 415 121 143 Capitaux mis en œuvre au 31/12/2016*
108 713 11 618 9 701 127 423
ROACE
3,4% 38,1% 17,5%
7,5%
> Période du 1er octobre 2015 au 30
septembre 2016
En millions de dollars Amont
Raffinage-Chimie
Marketing& Services
Groupe Résultat opérationnel net ajusté 3 250
4 070 1 705 8 968 Capitaux mis en œuvre au 30/09/2015* 108
425 11 319 7 865 123 904 Capitaux mis en œuvre au 30/09/2016*
110 590 12 030 10 316 130 534
ROACE
3,0% 34,9% 18,8%
7,0%
> Période du 1er janvier 2015 au 31 décembre
2015
En millions de dollars Amont
Raffinage-Chimie
Marketing& Services
Groupe Résultat opérationnel net ajusté 4 774
4 889 1 699 11 400 Capitaux mis en œuvre au 31/12/2014* 100
497 13 451 8 825 120 526 Capitaux mis en œuvre au 31/12/2015*
105 580 10 407 8 415 121 143
ROACE
4,6% 41,0% 19,7%
9,4%
* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après
impôts).
Ce communiqué de presse présente les résultats de l’exercice
2016, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 31 décembre
2016. Les procédures d’audit par les Commissaires aux Comptes sont
en cours. Ce document ne constitue pas le rapport financier annuel
au sens de L. 451-1-2 du Code monétaire et financier.
Ce document peut contenir des informations prospectives sur le
Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des
déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du
Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant
notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les
activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne
constituent pas des prévisions au sens du règlement européen
n°809/2004.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce
document sont fondées sur des données et hypothèses économiques
formulées dans un contexte économique, concurrentiel et
réglementaire donné. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur
et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner
lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux
envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le
prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des
réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturbation
inopportune des opérations, les considérations de réglementations
environnementales et des conditions économiques et financières
générales. De même, certaines informations financières reposent sur
des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur
recouvrable des actifs et des montants des éventuelles
dépréciations d’actifs.
Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou
la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie
prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison
d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des
déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs
contenus dans ce document. Des informations supplémentaires
concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles
d’avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du
Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus
actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès
de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la
Société auprès de la United States Securities and Exchange
Commission (« SEC »).
L’information financière sectorielle est présentée selon les
principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit
l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les
performances de TOTAL.
En complément des indicateurs définis par les normes IFRS,
certains indicateurs alternatifs de performance sont présentés,
tels que notamment les indicateurs de performance excluant les
éléments d’ajustement (résultat opérationnel ajusté, résultat
opérationnel net ajusté, résultat net ajusté), la rentabilité des
capitaux propres (ROE), la rentabilité des capitaux moyens employés
(ROACE), le ratio dette nette/capitaux propres. Ces indicateurs
sont destinés à faciliter l'analyse de la performance financière de
TOTAL et la comparaison des résultats entre périodes. Ils
permettent aux investisseurs de suivre les mesures utilisées en
interne pour gérer et mesurer de la performance du Groupe.
Les éléments d’ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrentsEn
raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement
significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non
récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité.
En général, les éléments non récurrents concernent des transactions
qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles.
Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de
restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées
comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être
qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions
similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents,
ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.(ii) l’effet de stockLes résultats ajustés des
secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont
communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode
est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de
faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des
principaux concurrents du Groupe.Dans la méthode du coût de
remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de
la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par
référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à
l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la
nature des stocks concernés et non par la valeur historique des
stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les
résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et
les résultats selon la méthode du coût de remplacement.(iii) l’effet des variations de juste
valeurL’effet des variations de juste valeur présenté en
éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à
des différences entre la mesure interne de la performance utilisée
par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces
transactions selon les normes IFRS.Les normes IFRS prévoient que
les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en
utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au
mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition
économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de
la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en
juste valeur sur la base de cours forward.Par ailleurs, dans le
cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de
stockage dont la représentation future est enregistrée en juste
valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est
pas autorisée par les normes IFRS.
Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel
ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se
définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors
éléments non récurrents et hors effet des variations de juste
valeur.
Les chiffres présentés en euros pour le résultat net ajusté
dilué par action sont obtenus à partir des chiffres en dollars
convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$)
des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité
tenue en euros.
Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les
sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier
séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles
auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette
présentation peut contenir certains termes que les recommandations
de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les
documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les
termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur
américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL,
File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord
Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur
notre site Internet total.com. Ce document est également disponible
auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site
Internet de la SEC sec.gov.
1 Définition en page 2.
2 Part du Groupe.
3 Le détachement du solde aura lieu le 5 juin 2017 et la mise en
paiement le 22 juin 2017.
4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au
coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet
des variations de juste valeur. Le détail des éléments d’ajustement
figure en page 11.
5 Inclut un effet de change sur le financement de Yamal LNG,
neutralisé au niveau du total du résultat opérationnel net
6 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat
opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté -
quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence -
dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts
d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
7 Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté dilué par
action est calculé à partir du résultat net ajusté diminué du
coupon des titres subordonnés à durée indéterminée.
8 Y compris acquisitions et augmentation des prêts non
courants.
9 Investissements nets = investissements – cessions –
remboursement des prêts non courants – autres opérations avec des
intérêts ne conférant pas le contrôle.
10 Investissements organiques = investissements nets, hors
acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne
conférant pas le contrôle.
11 La marge brute d’autofinancement, précédemment flux de
trésorerie d’exploitation ajusté, se définit comme le flux de
trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de
roulement au coût de remplacement. La méthode du coût de
remplacement est explicitée page 14.
12 Certaines des transactions mentionnées dans les faits
marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la
réalisation de conditions suspensives selon les termes des
accords.
13 FASB Accounting Standards Codification Topic 932, Extractive
industries – Oil and Gas
14 Il se définit de la manière suivante : (impôt sur le
résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net
ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence -
dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts
d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
15 Ces éléments d’ajustement sont explicités page 11.
16 Le total des éléments d’ajustements du résultat net est
détaillé page 11 ainsi que dans les annexes aux comptes.
17 Cash flow net = marge brute d’autofinancement -
investissements nets (y compris les autres opérations avec des
intérêts ne conférant pas le contrôle).
18 Détails en page 13.
Comptes Total
______________
Comptes consolidés du quatrième trimestre et
de l'année 2016, normes IFRS
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL (non audité) (en millions de dollars) (a)
4ème trimestre
2016
3ème trimestre
2016
4ème trimestre
2015
Chiffre d'affaires 42 275 37 412 37 749
Droits d'accises (5 408) (5 587) (5 457) Produits des ventes 36 867
31 825 32 292 Achats, nets de variation de stocks (23 967) (21 223)
(21 874) Autres charges d'exploitation (6 791) (5 469) (6 248)
Charges d'exploration (260) (274) (727) Amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (4
939) (2 936) (7 672) Autres produits 337 290 833 Autres charges
(473) (351) (298) Coût de l'endettement financier brut (299) (268)
(241) Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de
trésorerie (2) (5) 25 Coût de l'endettement financier net (301)
(273) (216) Autres produits financiers 203 265 300 Autres charges
financières (161) (154) (171) Quote-part du résultat net des
sociétés mises en équivalence 409 531 600 Charge d'impôt
(437) (251) 1 381
Résultat net de l'ensemble
consolidé 487 1 980 (1
800) Part du Groupe 548 1 954 (1 626) Intérêts ne conférant pas
le contrôle (61) 26 (174) Résultat net par
action (dollars) 0,20 0,79 (0,72) Résultat net
dilué par action (dollars) 0,20 0,79 (0,71)
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ TOTAL
(non audité) (en millions de dollars)
4ème trimestre
2016
3ème trimestre
2016
4ème trimestre
2015
Résultat net de l'ensemble consolidé 487
1 980 (1 800) Autres éléments du
résultat global Pertes et gains actuariels 205 (363) 358
Effet d'impôt (64) 47 (140) Écart de conversion de consolidation de
la société-mère (3 515) 439 (2 171) Sous-total
des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat
(3 374) 123 (1 953) Écart de conversion de
consolidation 619 (362) 604 Actifs financiers disponibles à la
vente 3 15 16 Couverture de flux futurs 94 113 4 Quote-part du
résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 458
123 (95) Autres éléments 1 (3) - Effet d'impôt (32)
(41) (7) Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un
reclassement en résultat 1 143 (155) 522
Total autres éléments du résultat global (après impôt)
(2 231) (32) (1 431)
Résultat
global (1 744) 1 948 (3
231) Part du Groupe (1 676) 1 909 (3 033) Intérêts ne conférant
pas le contrôle (68) 39 (198)
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL
(en millions de dollars) (a)
Exercice
2016
Exercice
2015
Chiffre d'affaires 149 743 165 357 Droits
d'accises (21 818) (21 936) Produits des ventes 127 925 143 421
Achats, nets de variation de stocks (83 377) (96 671) Autres
charges d'exploitation (24 302) (24 345) Charges d'exploration (1
264) (1 991) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (13 523) (17 720) Autres produits 1
299 3 606 Autres charges (1 027) (1 577) Coût de l'endettement
financier brut (1 108) (967) Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie 4 94 Coût de l'endettement financier
net (1 104) (873) Autres produits financiers 971 882 Autres charges
financières (636) (654) Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence 2 214 2 361 Charge d'impôt (970)
(1 653)
Résultat net de l'ensemble consolidé 6
206 4 786 Part du Groupe 6 196 5
087 Intérêts ne conférant pas le contrôle 10 (301)
Résultat net par action (dollars) 2,52 2,17 Résultat
net dilué par action (dollars) 2,51 2,16
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ TOTAL
(en millions de dollars)
Exercice
2016
Exercice
2015
Résultat net de l'ensemble consolidé 6 206
4 786 Autres éléments du résultat global
Pertes et gains actuariels (371) 557 Effet d'impôt 55 (278)
Écart de conversion de consolidation de la société-mère (1
548) (7 268) Sous-total des éléments ne pouvant faire
l'objet d'un reclassement en résultat (1 864) (6 989)
Écart de conversion de consolidation (1 098) 2 456 Actifs
financiers disponibles à la vente 4 9 Couverture de flux futurs 239
(185) Quote-part du résultat global des sociétés mises en
équivalence, net d'impôt 935 120 Autres éléments 1 1 Effet d'impôt
(76) 53 Sous-total des éléments pouvant faire l'objet
d'un reclassement en résultat 5 2 454
Total autres
éléments du résultat global (après impôt) (1 859)
(4 535)
Résultat global 4 347 251 Part
du Groupe 4 336 633 Intérêts ne conférant pas le contrôle 11 (382)
BILAN CONSOLIDÉ TOTAL
(en millions de dollars)
31 décembre2016
30 septembre2016
(non audité)
31 décembre2015
ACTIF Actifs non courants Immobilisations
incorporelles 15 362 14 916 14 549 Immobilisations corporelles 111
971 113 433 109 518 Sociétés mises en équivalence : titres et prêts
20 576 20 870 19 384 Autres titres 1 133 1 565 1 241
actifs financiers non courants
908 1 089 1 219 Impôts différés 4 368 4 434 3 982 Autres actifs non
courants 4 143 4 534 4 355
Total actifs non
courants 158 461 160 841
154 248 Actifs courants Stocks 15 247 14 635 13 116
Clients et comptes rattachés 12 213 11 501 10 629 Autres créances
14 835 14 927 15 843 Actifs financiers courants 4 548 1 755 6 190
Trésorerie et équivalents de trésorerie 24 597 24 801 23 269 Actifs
destinés à être cédés ou échangés 1 077 1 045
1 189
Total actifs courants 72 517
68 664 70 236 Total actif 230
978 229 505 224 484 PASSIF Capitaux
propres Capital 7 604 7 849 7 670 Primes et réserves
consolidées 105 547 106 189 101 528 Écarts de conversion (13 871)
(11 448) (12 119) Actions autodétenues (600) (4 422)
(4 585)
Total des capitaux propres - part du Groupe
98 680 98 168 92 494
Intérêts ne conférant pas le contrôle 2 894
2 948 2 915 Total des capitaux
propres 101 574 101 116
95 409 Passifs non courants Impôts différés 11 060 11
390 12 360 Engagements envers le personnel 3 746 4 247 3 774
Provisions et autres passifs non courants 16 846 17 320 17 502
Dettes financières non courantes 43 067 44 450
44 464
Total passifs non courants 74 719
77 407 78 100 Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés 23 227 19 799 20 928 Autres
créditeurs et dettes diverses 16 720 16 895 16 884 Dettes
financières courantes 13 920 13 383 12 488 Autres passifs
financiers courants 327 380 171 Passifs relatifs aux actifs
destinés à être cédés ou échangés 491 525 504
Total passifs courants 54 685 50
982 50 975 Total passif 230 978
229 505 224 484
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE
CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
(en millions de dollars)
4ème
trimestre
2016
3ème trimestre
2016
4ème trimestre
2015
FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION
Résultat net de l’ensemble consolidé 487 1 980 (1 800)
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles
et incorporelles 5 030 3 297 8 278 Provisions et impôts différés
(275) (539) (1 862) (Plus) Moins-value sur cessions d'actifs 58 94
(665) Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises
en équivalence 65 (192) 39 Diminution (augmentation) du besoin en
fonds de roulement 1 913 265 937 Autres, nets (260)
(165) (89)
Flux de trésorerie d'exploitation 7
018 4 740 4 838 FLUX DE TRÉSORERIE
D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et incorporels (5
742) (4 124) (5 919) Coût d'acquisition de sociétés consolidées,
net de la trésorerie acquise 118 (1 119) (42) Coût d'acquisition de
titres (74) 177 (80) Augmentation des prêts non courants
(157) (135) (553)
Investissements (5
855) (5 201) (6 594) Produits de cession d'actifs
corporels et incorporels 413 57 1 437 Produits de cession de titres
consolidés, net de la trésorerie cédée - - 58 Produits de cession
d'autres titres 3 34 606 Remboursement de prêts non courants
511 101 196
Désinvestissements
927 192 2 297 Flux de
trésorerie d'investissement (4 928) (5 009) (4
297) FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de
capital : - actionnaires de la société mère 60 36 31 - actions
propres - - - Dividendes payés : - aux actionnaires de la société
mère (534) - (592) - aux intérêts ne conférant pas le contrôle (16)
(2) (3) Emission de titres subordonnés à durée indéterminée 2 761 -
- Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - -
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle -
(107) 8 Émission nette d'emprunts non courants (105) 3 127 2 039
Variation des dettes financières courantes (335) (909) (531)
Variation des actifs et passifs financiers courants (3 006) 257 (3
320)
Flux de trésorerie de financement (1 175)
2 402 (2 368) Augmentation
(diminution) de la trésorerie 915 2 133 (1
827) Incidence des variations de change (1 119) 15 (762)
Trésorerie en début de période 24 801 22 653
25 858
Trésorerie à fin de période 24 597
24 801 23 269 TABLEAU DE FLUX DE
TRÉSORERIE CONSOLIDÉ TOTAL
(en millions de dollars)
Exercice
2016
Exercice
2015
FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Résultat net de l’ensemble
consolidé 6 206 4 786 Amortissements et pertes de valeur des
immobilisations corporelles et incorporelles 14 423 19 334
Provisions et impôts différés (1 559) (2 563) (Plus) Moins-value
sur cessions d'actifs (263) (2 459) Dividendes moins quote-part des
résultats des sociétés mises en équivalence (643) (311) Diminution
(augmentation) du besoin en fonds de roulement (1 119) 1 683
Autres, nets (524) (524)
Flux de trésorerie
d'exploitation 16 521 19 946 FLUX DE
TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et
incorporels (18 106) (25 132) Coût d'acquisition de sociétés
consolidées, net de la trésorerie acquise (1 123) (128) Coût
d'acquisition de titres (180) (513) Augmentation des prêts non
courants (1 121) (2 260)
Investissements
(20 530) (28 033) Produits de cession d'actifs
corporels et incorporels 1 462 2 623 Produits de cession de titres
consolidés, net de la trésorerie cédée 270 2 508 Produits de
cession d'autres titres 132 837 Remboursement de prêts non courants
1 013 1 616
Désinvestissements 2
877 7 584 Flux de trésorerie
d'investissement (17 653) (20 449) FLUX DE
TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de capital : - actionnaires
de la société mère 100 485 - actions propres - (237) Dividendes
payés : - aux actionnaires de la société mère (2 661) (2 845) - aux
intérêts ne conférant pas le contrôle (93) (100) Emission de titres
subordonnés à durée indéterminée 4 711 5 616 Rémunération des
titres subordonnés à durée indéterminée (133) - Autres opérations
avec les intérêts ne conférant pas le contrôle (104) 89 Émission
nette d'emprunts non courants 3 576 4 166 Variation des dettes
financières courantes (3 260) (597) Variation des actifs et passifs
financiers courants 1 396 (5 517)
Flux de trésorerie de
financement 3 532 1 060
Augmentation (diminution) de la trésorerie 2 400
557 Incidence des variations de change (1 072) (2 469)
Trésorerie en début de période 23 269 25 181
Trésorerie à fin de période 24 597
23 269 VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
TOTAL
Actions émises Primes et
réserves
consolidées
Écarts
de
conversion
Actions autodétenues
Capitauxpropres - partdu
Groupe
Intérêts neconférant
pasle contrôle
Capitaux propres (en millions de dollars)
Nombre Montant
Nombre Montant
Au 1er janvier 2015 2 385 267
525 7 518 94 646 (7
480) (109 361 413) (4 354)
90 330 3 201 93 531 Résultat net
2015 - - 5 087 - - - 5 087 (301) 4 786 Autres éléments du résultat
global - - 185 (4 639) - - (4 454) (81) (4 535)
Résultat
Global - - 5 272 (4 639) -
- 633 (382) 251 Dividendes - - (6 303)
- - - (6 303) (100) (6 403) Émissions d'actions 54 790 358 152 2
159 - - - 2 311 - 2 311 Rachats d'actions - - - - (4 711 935) (237)
(237) - (237) Cessions d'actions(1) - - (6) - 105 590 6 - - -
Paiements en actions - - 101 - - - 101 - 101 Annulation d'actions -
- - - - - - - - Emission de titres subordonnés à durée indéterminée
- - 5 616 - - - 5 616 - 5 616 Rémunération des titres subordonnés à
durée indéterminée - - (114) - - - (114) - (114) Autres opérations
avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - 23 - - - 23 64
87 Autres éléments - - 134 - - - 134 132 266
Au 31 décembre
2015 2 440 057 883 7 670
101 528 (12 119) (113 967 758)
(4 585) 92 494 2 915
95 409 Résultat net 2016 - - 6 196 - - - 6 196 10 6
206 Autres éléments du résultat global - - (108) (1 752) - - (1
860) 1 (1 859)
Résultat Global - - 6
088 (1 752) - - 4 336 11
4 347 Dividendes - - (6 512) - - - (6 512) (93) (6 605)
Émissions d'actions 90 639 247 251 3 553 - - - 3 804 - 3 804
Rachats d'actions - - - - - - - - - Cessions d'actions (1) - -
(163) - 3 048 668 163 - - - Paiements en actions - - 112 - - - 112
- 112 Annulation d'actions (100 331 268) (317) (3 505) - 100 331
268 3 822 - - - Emission de titres subordonnés à durée indéterminée
- - 4 711 - - - 4 711 - 4 711 Rémunération des titres subordonnés à
durée indéterminée - - (203) - - - (203) - (203) Autres opérations
avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (98) - - - (98)
(43) (141) Autres éléments - - 36 - - - 36 104 140
Au 31
décembre 2016 2 430 365 862 7 604
105 547 (13 871) (10 587
822) (600) 98 680 2
894 101 574
(1) Actions propres destinées à la couverture des plans
d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL (non audité)
4ème trimestre 2016
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe 4 475 19 077 18
719 4 - 42 275 Chiffre d'affaires Groupe 4 948 6 707 260 82 (11
997) - Droits d'accises - (784) (4 624)
- - (5 408)
Produits des ventes 9 423
25 000 14 355 86 (11 997) 36 867
Charges d'exploitation (5 730) (23 149) (13 841) (295) 11 997 (31
018) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (4 331) (252)
(346) (10) - (4 939)
Résultat
opérationnel (638) 1 599 168 (219)
- 910 Quote-part du résultat net des sociétés mises
en équivalence et autres éléments 37 169 (21) 130 - 315 Impôts du
résultat opérationnel net (90) (394) (98)
77 - (505)
Résultat opérationnel net
(691) 1 374 49 (12) - 720
Coût net de la dette nette (233) Intérêts ne conférant pas le
contrôle
61
Résultat net 548
4ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement)
(a)
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe 17
- - - - 17 Chiffre d'affaires Groupe -
- - - - - Droits d'accises - - - -
- -
Produits des ventes 17 -
- - - 17 Charges d'exploitation - 379
(180) - - 199 Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (1 889) - (140)
- - (2 029)
Résultat
opérationnel(b) (1 872) 379 (320)
- - (1 813) Quote-part du résultat net des
sociétés mises en équivalence et autres éléments (405) (28) (84)
(4) - (521) Impôts du résultat opérationnel net 455
(115) 42 1 - 383
Résultat
opérationnel net(b) (1 822) 236
(362) (3) - (1 951) Coût net de la
dette nette (6) Intérêts ne conférant pas le contrôle
98
Résultat net (1 859) (a) Les éléments d'ajustement
incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet
des variations de juste valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel - 380 (33) - Sur le résultat
opérationnel net - 281 (14) -
4ème trimestre 2016
(ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe 4 458
19 077 18 719 4 - 42 258 Chiffre
d'affaires Groupe 4 948 6 707 260 82 (11 997) - Droits d'accises
- (784) (4 624) - - (5
408)
Produits des ventes 9 406 25 000 14
355 86 (11 997) 36 850 Charges
d'exploitation (5 730) (23 528) (13 661) (295) 11 997 (31 217)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers (2 442) (252) (206) (10)
- (2 910)
Résultat opérationnel ajusté 1
234 1 220 488 (219) - 2 723
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments 442 197 63 134 - 836 Impôts du résultat
opérationnel net (545) (279) (140) 76
- (888)
Résultat opérationnel net ajusté 1
131 1 138 411 (9) - 2 671
Coût net de la dette nette (227) Intérêts ne conférant pas le
contrôle
(37)
Résultat net ajusté
2
407 Résultat net ajusté dilué par action (dollars)
0,96
(a) Excepté pour le résultat net par action.
4ème trimestre 2016
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Investissements 4 611 560
602 82 - 5 855 Désinvestissements 839
13 73 2 - 927 Flux de trésorerie
d'exploitation 4 199 1 750 903 166
- 7 018
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL (non audité)
3ème trimestre
2016
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe 3 398 16 050 17
964 - - 37 412 Chiffre d'affaires Groupe 4 701 5 072 147 74 (9 994)
- Droits d'accises - (875) (4 712) -
- (5 587)
Produits des ventes 8 099
20 247 13 399 74 (9 994) 31 825
Charges d'exploitation (4 954) (19 101) (12 708) (197) 9 994 (26
966) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (2 480) (251)
(194) (11) - (2 936)
Résultat
opérationnel 665 895 497 (134)
- 1 923 Quote-part du résultat net des sociétés mises
en équivalence et autres éléments 213 227 57 84 - 581 Impôts du
résultat opérationnel net (40) (196) (138)
58 - (316)
Résultat opérationnel net
838 926 416 8 - 2 188
Coût net de la dette nette (208) Intérêts ne conférant pas le
contrôle
(26)
Résultat net 1 954
3ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement)
(a)
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe (116)
- - - - (116) Chiffre d'affaires
Groupe - - - - - - Droits d'accises - - -
- - -
Produits des ventes (116)
- - - - (116) Charges
d'exploitation - 4 (68) - - (64) Amortissements et dépréciations
des immobilisations corporelles et droits miniers - -
- - - -
Résultat
opérationnel(b) (116) 4 (68)
- - (180) Quote-part du résultat net des
sociétés mises en équivalence et autres éléments (123) 16 (67) - -
(174) Impôts du résultat opérationnel net 200 (11)
6 - - 195
Résultat opérationnel
net(b) (39) 9 (129) -
- (159) Coût net de la dette nette (6) Intérêts ne
conférant pas le contrôle
49
Résultat net
(116) (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments
non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel - 4 (51) - Sur le résultat
opérationnel net - 21 (33) -
3ème trimestre 2016
(ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe 3 514
16 050 17 964 - - 37 528 Chiffre
d'affaires Groupe 4 701 5 072 147 74 (9 994) - Droits d'accises
- (875) (4 712) - - (5
587)
Produits des ventes 8 215 20 247 13
399 74 (9 994) 31 941 Charges
d'exploitation (4 954) (19 105) (12 640) (197) 9 994 (26 902)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers (2 480) (251) (194) (11)
- (2 936)
Résultat opérationnel ajusté
781 891 565 (134) - 2 103
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments 336 211 124 84 - 755 Impôts du résultat
opérationnel net (240) (185) (144) 58
- (511)
Résultat opérationnel net ajusté
877 917 545 8 - 2 347
Coût net de la dette nette (202) Intérêts ne conférant pas le
contrôle
(75)
Résultat net ajusté
2
070 Résultat net ajusté dilué par action (dollars)
0,84
(a) Excepté pour le résultat net par action.
3ème trimestre 2016
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Investissements 3 648 550
1 175 (172) - 5 201 Désinvestissements 129 21
40 2 - 192 Flux de trésorerie d'exploitation 2 380 1
698 495 167 - 4 740
INFORMATIONS PAR
SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL (non audité)
4ème
trimestre 2015
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe 3 457 15 969 18
326 (3) - 37 749 Chiffre d'affaires Groupe 4 342 5 532 215 59 (10
148) - Droits d'accises - (1 073) (4 384)
- - (5 457)
Produits des ventes 7
799 20 428 14 157 56 (10 148) 32
292 Charges d'exploitation (5 716) (19 606) (13 445) (230) 10
148 (28 849) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (7 189) (293)
(183) (7) - (7 672)
Résultat
opérationnel (5 106) 529 529 (181)
- (4 229) Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments 571 759 (97) 31 - 1 264
Impôts du résultat opérationnel net 1 328 (74)
(135) 218 - 1 337
Résultat opérationnel
net (3 207) 1 214 297 68 -
(1 628) Coût net de la dette nette (172) Intérêts ne
conférant pas le contrôle
174
Résultat net (1
626) 4ème trimestre 2015 (éléments
d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe (205)
- - - - (205) Chiffre d'affaires
Groupe - - - - - - Droits d'accises - - -
- - -
Produits des ventes (205)
- - - - (205) Charges
d'exploitation (413) (429) (161) - - (1 003) Amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(4 893) (39) (1) - - (4
933)
Résultat opérationnel(b) (5 511)
(468) (162) - - (6 141)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments (58) 596 (116) (19) - 403 Impôts du résultat
opérationnel net 1 614 79 45 7 -
1 745
Résultat opérationnel net(b) (3
955) 207 (233) (12) - (3
993) Coût net de la dette nette (11) Intérêts ne conférant pas
le contrôle
303
Résultat net (3 701) (a) Les
éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet
de stock et l'effet des variations de juste valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel - (359) (105) - Sur le résultat
opérationnel net - (247) (68) -
4ème trimestre
2015 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe 3 662
15 969 18 326 (3) - 37 954
Chiffre d'affaires Groupe 4 342 5 532 215 59 (10 148) - Droits
d'accises - (1 073) (4 384) - -
(5 457)
Produits des ventes 8 004 20
428 14 157 56 (10 148) 32 497
Charges d'exploitation (5 303) (19 177) (13 284) (230) 10 148 (27
846) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (2 296) (254)
(182) (7) - (2 739)
Résultat opérationnel
ajusté 405 997 691 (181) -
1 912 Quote-part du résultat net des sociétés mises en
équivalence et autres éléments 629 163 19 50 - 861 Impôts du
résultat opérationnel net (286) (153) (180)
211 - (408)
Résultat opérationnel net
ajusté 748 1 007 530 80 -
2 365 Coût net de la dette nette (161) Intérêts ne conférant
pas le contrôle
(129)
Résultat net ajusté
2 075 Résultat net ajusté dilué par action
(dollars)
0,88
(a) Excepté pour le résultat net par action.
4ème trimestre 2015
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Investissements 5 293 586
689 26 - 6 594 Désinvestissements 1 402 836 56
3 - 2 297 Flux de trésorerie d'exploitation 2 624 2
127 289 (202) - 4 838
INFORMATIONS
PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
Exercice 2016
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe 14 683 65 632 69
421 7 - 149 743 Chiffre d'affaires Groupe 17 070 21 467 747 307 (39
591) - Droits d'accises - (3 544) (18 274)
- - (21 818)
Produits des ventes 31
753 83 555 51 894 314 (39 591)
127 925 Charges d'exploitation (20 438) (77 553) (49 538) (1
005) 39 591 (108 943) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (11 589)
(1 002) (895) (37) - (13 523)
Résultat opérationnel (274) 5 000 1 461
(728) - 5 459 Quote-part du résultat net des
sociétés mises en équivalence et autres éléments 1 489 833 84 415 -
2 821 Impôts du résultat opérationnel net 363 (1 245)
(506) 164 - (1 224)
Résultat
opérationnel net 1 578 4 588 1 039
(149) - 7 056 Coût net de la dette nette (850)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(10)
Résultat
net 6 196 Exercice 2016 (éléments d'ajustement)
(a)
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe (231)
- - - - (231) Chiffre d'affaires
Groupe - - - - - - Droits d'accises - - -
- - -
Produits des ventes (231)
- - - - (231) Charges
d'exploitation (691) 627 (217) - - (281) Amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(2 089) - (140) - - (2
229)
Résultat opérationnel(b) (3 011)
627 (357) - - (2 741) Quote-part
du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres
éléments (199) (39) (230) (4) - (472) Impôts du résultat
opérationnel net 1 155 (201) 40 1
- 995
Résultat opérationnel net(b)
(2 055) 387 (547) (3) - (2
218) Coût net de la dette nette (23) Intérêts ne conférant pas
le contrôle
150
Résultat net (2 091) (a) Les
éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet
de stock et l'effet des variations de juste valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel - 695 (43) - Sur le résultat
opérationnel net - 500 (13) -
Exercice 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe 14 914
65 632 69 421 7 - 149 974
Chiffre d'affaires Groupe 17 070 21 467 747 307 (39 591) - Droits
d'accises - (3 544) (18 274) - -
(21 818)
Produits des ventes 31 984 83
555 51 894 314 (39 591) 128 156
Charges d'exploitation (19 747) (78 180) (49 321) (1 005) 39 591
(108 662) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (9 500) (1 002)
(755) (37) - (11 294)
Résultat opérationnel
ajusté 2 737 4 373 1 818 (728)
- 8 200 Quote-part du résultat net des sociétés mises
en équivalence et autres éléments 1 688 872 314 419 - 3 293 Impôts
du résultat opérationnel net (792) (1 044)
(546) 163 - (2 219)
Résultat opérationnel
net ajusté 3 633 4 201 1 586 (146)
- 9 274 Coût net de la dette nette (827) Intérêts ne
conférant pas le contrôle
(160)
Résultat net ajusté
8 287 Résultat net ajusté dilué par action
(dollars)
3,38
(a) Excepté pour le résultat net par action.
Exercice 2016
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Investissements 16 035 1 849
2 506 140 - 20 530 Désinvestissements 2
331 86 446 14 - 2 877 Flux de trésorerie d'exploitation 9
675 4 587 1 623 636 - 16 521
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
Exercice 2015
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe 16 840 70 623 77
887 7 - 165 357 Chiffre d'affaires Groupe 17 927 26 794 911 218 (45
850) - Droits d'accises - (4 107) (17 829)
- - (21 936)
Produits des ventes 34
767 93 310 60 969 225 (45 850)
143 421 Charges d'exploitation (21 851) (87 674) (58 467)
(865) 45 850 (123 007) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (15 857)
(1 092) (744) (27) - (17 720)
Résultat opérationnel (2 941) 4 544 1
758 (667) - 2 694 Quote-part du résultat
net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 2 019 1
780 297 522 - 4 618 Impôts du résultat opérationnel net
(294) (1 105) (585) 171 - (1
813)
Résultat opérationnel net (1 216) 5 219
1 470 26 - 5 499 Coût net de la dette
nette (713) Intérêts ne conférant pas le contrôle
301
Résultat net 5 087 Exercice 2015 (éléments
d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe (519)
- - - - (519) Chiffre d'affaires
Groupe - - - - - - Droits d'accises - - -
- - -
Produits des ventes (519)
- - - - (519) Charges
d'exploitation (564) (1 035) (316) - - (1 915) Amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(6 783) (70) (24) - - (6
877)
Résultat opérationnel(b) (7 866) (1
105) (340) - - (9 311) Quote-part
du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres
éléments (264) 1 172 24 (19) - 913 Impôts du résultat opérationnel
net 2 140 263 87 7 - 2
497
Résultat opérationnel net(b) (5 990)
330 (229) (12) - (5 901) Coût
net de la dette nette (11) Intérêts ne conférant pas le contrôle
481
Résultat net (5 431) (a) Les
éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet
de stock et l'effet des variations de juste valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel - (859) (254) - Sur le résultat
opérationnel net - (590) (169) -
Exercice 2015 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Amont Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de consolidation
Total Chiffre d'affaires hors Groupe 17 359 70 623 77 887 7
- 165 876 Chiffre d'affaires Groupe 17 927 26 794 911 218 (45 850)
- Droits d'accises - (4 107) (17 829) - - (21 936)
Produits des
ventes 35 286 93 310 60 969 225
(45 850) 143 940 Charges d'exploitation (21 287) (86
639) (58 151) (865) 45 850 (121 092) Amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (9
074) (1 022) (720) (27) - (10 843)
Résultat opérationnel
ajusté 4 925 5 649 2 098 (667)
- 12 005 Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments 2 283 608 273 541 - 3 705
Impôts du résultat opérationnel net (2 434) (1 368) (672) 164 - (4
310)
Résultat opérationnel net ajusté 4 774 4
889 1 699 38 - 11 400 Coût net de
la dette nette (702) Intérêts ne conférant pas le contrôle
(180)
Résultat net ajusté
10 518 Résultat net ajusté
dilué par action (dollars)
4,51
(a) Excepté pour le résultat net par action.
Exercice 2015
(en millions de dollars)
Amont
RaffinageChimie
Marketing &Services
Holding
Éliminations
deconsolidation
Total Investissements 24 270 1 843
1 841 79 - 28 033 Désinvestissements 3
215 3 488 856 25 - 7 584 Flux de trésorerie d'exploitation
11 182 6 432 2 323 9 - 19 946
Réconciliation des informations par secteur avec les états
financiers consolidés TOTAL (non
audité)
4ème trimestre 2016
(en millions de dollars)
Ajusté
Élémentsd'ajustement
(a)
Compte de
résultatconsolidé
Chiffre d'affaires 42 258 17 42 275
Droits d'accises (5 408) - (5 408) Produits des ventes 36 850 17 36
867 Achats, nets de variation de stocks (24 253) 286 (23 967)
Autres charges d'exploitation (6 704) (87) (6 791) Charges
d'exploration (260) - (260) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (2 910) (2 029) (4
939) Autres produits 337 - 337 Autres charges (263) (210) (473)
Coût de l'endettement financier brut (293) (6) (299) Produits et
charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie (2) - (2) Coût
de l'endettement financier net (295) (6) (301) Autres produits
financiers 203 - 203 Autres charges financières (161) - (161)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 720
(311) 409 Charge d'impôt (820) 383 (437)
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 444 (1
957) 487 Part du Groupe 2 407 (1 859) 548 Intérêts ne
conférant pas le contrôle 37 (98) (61)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
4ème trimestre 2015
(en millions de dollars)
Ajusté
Élémentsd'ajustement
(a)
Compte de
résultatconsolidé
Chiffre d'affaires 37 954 (205)
37 749 Droits d'accises (5 457) - (5 457) Produits
des ventes 32 497 (205) 32 292 Achats, nets de variation de stocks
(21 410) (464) (21 874) Autres charges d'exploitation (6 063) (185)
(6 248) Charges d'exploration (373) (354) (727) Amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2
739) (4 933) (7 672) Autres produits 169 664 833 Autres charges
(47) (251) (298) Coût de l'endettement financier brut (230) (11)
(241) Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de
trésorerie 25 - 25 Coût de l'endettement financier net (205) (11)
(216) Autres produits financiers 300 - 300 Autres charges
financières (171) - (171) Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence 610 (10) 600 Charge d'impôt (364)
1 745 1 381
Résultat net de l'ensemble
consolidé 2 204 (4 004) (1 800) Part du
Groupe 2 075 (3 701) (1 626) Intérêts ne conférant pas le contrôle
129 (303) (174)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
Réconciliation des informations par secteur avec les états
financiers consolidés TOTAL
Exercice 2016(en millions de
dollars)
Ajusté
Élémentsd'ajustement
(a)
Compte de
résultatconsolidé
Chiffre d'affaires 149 974 (231) 149
743 Droits d'accises (21 818) - (21 818) Produits des ventes
128 156 (231) 127 925 Achats, nets de variation de stocks (83 916)
539 (83 377) Autres charges d'exploitation (23 832) (470) (24 302)
Charges d'exploration (914) (350) (1 264) Amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (11
294) (2 229) (13 523) Autres produits 964 335 1 299 Autres charges
(537) (490) (1 027) Coût de l'endettement financier brut (1 085)
(23) (1 108) Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de
trésorerie 4 - 4 Coût de l'endettement financier net (1 081) (23)
(1 104) Autres produits financiers 971 - 971 Autres charges
financières (636) - (636) Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence 2 531 (317) 2 214 Charge d'impôt (1
965) 995 (970)
Résultat net de l'ensemble
consolidé 8 447 (2 241) 6 206 Part du
Groupe 8 287 (2 091) 6 196 Intérêts ne conférant pas le contrôle
160 (150) 10
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
Exercice 2015
(en millions de dollars)
Ajusté
Élémentsd'ajustement
(a)
Compte de
résultatconsolidé
Chiffre d'affaires 165 876 (519)
165 357 Droits d'accises (21 936) - (21 936) Produits
des ventes 143 940 (519) 143 421 Achats, nets de variation de
stocks (95 558) (1 113) (96 671) Autres charges d'exploitation (23
984) (361) (24 345) Charges d'exploration (1 550) (441) (1 991)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers (10 843) (6 877) (17 720) Autres produits 1 468 2
138 3 606 Autres charges (405) (1 172) (1 577) Coût de
l'endettement financier brut (956) (11) (967) Produits et charges
de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 94 - 94 Coût de
l'endettement financier net (862) (11) (873) Autres produits
financiers 882 - 882 Autres charges financières (654) - (654)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 2 414
(53) 2 361 Charge d'impôt (4 150) 2 497 (1
653)
Résultat net de l'ensemble consolidé 10 698
(5 912) 4 786 Part du Groupe 10 518 (5 431) 5 087
Intérêts ne conférant pas le contrôle 180 (481) (301)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
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