LB Laurentian Bank of Canada

MONTRÉAL, le 6 déc. 2016 /CNW Telbec/ - La Banque Laurentienne du Canada (la Banque) a présenté un résultat net ajusté de 50,5 millions $, ou un résultat dilué par action de 1,47 $, pour le quatrième trimestre 2016, en hausse respectivement de 15 % et 2 %, en comparaison d'un résultat net de 44,1 millions $, ou un résultat dilué par action de 1,44 $, pour la période correspondante de 2015. Au quatrième trimestre 2016, le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté de 12,1 % est demeuré inchangé par rapport à celui du quatrième trimestre 2015. Le résultat net comme présenté s'est établi à 18,4 millions $, ou un résultat dilué par action de 0,45 $, pour le quatrième trimestre 2016, comparativement à une perte nette de 18,7 millions $, ou une perte diluée par action de 0,73 $, pour la période correspondante il y a un an. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires comme présenté a été de 3,7 % pour le quatrième trimestre 2016, par rapport à un rendement des capitaux propres attribuable aux actionnaires comme présenté négatif de 6,1 % pour le quatrième trimestre 2015. Les résultats comme présentés pour le quatrième trimestre 2016 et pour le quatrième trimestre 2015 tenaient compte d'éléments d'ajustement, y compris des charges de dépréciation et de restructuration, comme il est précisé à la rubrique « Mesures financières ajustées ».

Pour l'exercice clos le 31 octobre 2016, le résultat net ajusté a totalisé 187,0 millions $, ou un résultat dilué par action ajusté de 5,70 $, une hausse respectivement de 9 % et 1 % par rapport au résultat net ajusté de 172,2 millions $, ou un résultat dilué par action ajusté de 5,62 $, pour l'exercice clos le 31 octobre 2015. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté est demeuré inchangé à 12,0 % pour l'exercice clos le 31 octobre 2016, comparativement à celui de 2015. Comme présenté, le résultat net s'est établi à 151,9 millions $, ou un résultat dilué par action de 4,55 $, pour l'exercice clos le 31 octobre 2016, comparativement à un résultat net de 102,5 millions $, ou un résultat dilué par action de 3,21 $, en 2015. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires comme présenté a été de 9,6 % pour l'exercice clos le 31 octobre 2016, par rapport à 6,8 % en 2015. Les résultats comme présentés pour 2016 et 2015 tenaient compte d'éléments d'ajustement, y compris des charges de dépréciation et de restructuration engagées en 2016 et en 2015 relativement aux activités de détail. Voir la rubrique « Mesures financières ajustées » pour plus de précisions.

François Desjardins, président et chef de la direction, a fait les commentaires suivants sur les résultats et la situation financière de la Banque : « En ce qui a trait à notre objectif de réaliser un rendement des capitaux propres comparable à celui de la moyenne du secteur bancaire canadien, notre croissance, la réduction de nos coûts et le bas niveau de nos pertes sur prêts en 2016 nous ont permis de maintenir notre rendement des capitaux propres ajusté à 12,0 %. Il s'agit d'une réalisation importante, parce que nous y sommes parvenus non seulement au moment où nous renforcions notre position en matière de fonds propres, mais également à une période où le rendement des capitaux propres moyen des banques canadiennes diminuait. Comme mentionné à l'exercice précédent, la réduction de l'écart sur le plan du rendement des capitaux propres constituera la mesure de notre objectif de performance. De plus, je suis ravi d'annoncer que le conseil a approuvé une augmentation de 0,01 $ de notre dividende par action ordinaire trimestriel, pour l'établir à 0,61 $ par action ».

Charges de dépréciation et de restructuration pour le trimestre et l'exercice clos le 31 octobre 2016

Au quatrième trimestre 2016, la Banque a annoncé son intention d'optimiser ses activités de détail en fusionnant 50 succursales au cours des 18 prochains mois, un élément de son plan de transformation. Par conséquent, la valeur des actifs liés à l'Unité de détail a été passée en revue et des charges de dépréciation de 22,1 millions $ ont été comptabilisées dans les frais autres que d'intérêt pour l'exercice clos le 31 octobre 2016. Ces charges découlent de la dépréciation de 16,7 millions $ des logiciels et de 5,4 millions $ des immobilisations corporelles.

Ces charges de dépréciation découlent d'une combinaison de facteurs, y compris la pression continue exercée sur les marges nettes d'intérêt par la faiblesse persistante des taux d'intérêt et le contexte concurrentiel, les changements de comportement des consommateurs au fil de l'évolution de la technologie et du mode de vie, l'arrivée de nouveaux concurrents ainsi que le fardeau administratif plus lourd attribuable aux mesures réglementaires.

Ces charges de dépréciation n'ont pas d'incidence sur les activités ou sur les liquidités de la Banque. L'incidence de ces charges de dépréciation sur le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires a été limitée, soit 2 points de base, les logiciels étant déjà déduits des fonds propres réglementaires. Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires, qui était de 8,0 % au 31 octobre 2015, est demeuré bien au-delà des exigences minimales.

Dans le cadre de la restructuration prévue, des provisions liées aux contrats de location de 11,9 millions $ et des indemnités de départ de 4,4 millions $ ont également été comptabilisées dans les frais autres que d'intérêt.

La dépréciation des logiciels et des immobilisations corporelles, ainsi que les charges de restructuration sont désignées comme étant des éléments d'ajustement. Les résultats comme présentés pour 2015 comprenaient aussi des charges de dépréciation et de restructuration semblables. Pour plus de précisions, voir la rubrique « Mesures financières ajustées ».

Performance de 2016 et objectifs financiers à moyen terme

La Banque a réalisé des progrès considérables au chapitre de ses initiatives de contrôle des coûts en 2016 et est en voie d'atteindre ses objectifs en matière de ratio d'efficacité et de levier d'exploitation ajustés. La croissance dans les principaux secteurs d'activité est également demeurée vigoureuse tout au long de l'exercice, puisque les prêts aux clients commerciaux ont augmenté de 25 % et les prêts hypothécaires résidentiels par l'intermédiaire des courtiers et des conseillers indépendants, de 23 % d'un exercice à l'autre.

Le résultat dilué par action ajusté a progressé de 1 %, et le résultat net, de 9 %. Le rendement des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires ajusté est demeuré inchangé à 12,0 % comparativement à celui de l'exercice 2015 malgré le resserrement des marges imputable au contexte de très bas taux d'intérêt, les conditions de marché difficiles du début de l'année et l'accroissement des exigences réglementaires. De plus, deux émissions d'actions ordinaires réalisées au cours de l'exercice ayant contribué au renforcement de la situation de fonds propres, ont eu une incidence sur ces mesures de rentabilité.

La croissance des souscriptions de fonds communs de placement par les particuliers a été freinée par la baisse de la demande découlant de la volatilité accrue des marchés au début de 2016. Au fil de l'amélioration des conditions du marché et de la conjoncture économique, la demande devrait reprendre et permettre davantage d'accroître les volumes.

Comme il a été mentionné dans le rapport annuel 2015, la direction continuera de se concentrer sur l'atteinte des objectifs stratégiques de la Banque de doubler sa taille d'ici 2022 et d'atteindre un rendement des capitaux propres attribuable aux actionnaires ordinaires comparable à la moyenne de l'industrie bancaire canadienne, tout en bâtissant de solides bases stratégiques. Compte tenu de la croissance économique toujours faible et du contexte concurrentiel qui prévaut pour les banques canadiennes, le rendement des capitaux propres attribuable aux actionnaires ordinaires des institutions financières canadiennes a reculé au cours des 18 derniers mois. Sur une base relative, la Banque a donc déjà réduit l'écart avec le secteur, étant donné qu'elle a maintenu son rendement des capitaux propres attribuable aux actionnaires ordinaires ajusté à 12,0 %, le même niveau qu'à l'exercice précédent, tout en renforçant ses fonds propres. Pour mieux refléter cet objectif, qui est d'enregistrer un rendement comparable à celui de l'industrie bancaire canadienne, la Banque le présentera dorénavant sous forme d'écart plutôt que sous forme de ratio cible absolu. L'objectif ultime continue d'être l'élimination de l'écart d'ici 2022, en incluant l'adoption, à l'exercice 2020, de l'approche fondée sur les notations internes avancée en matière de risque de crédit.

Résultats consolidés

Mesures financières ajustées

Certaines analyses présentées dans le présent document reposent sur les activités principales de la Banque et ne tiennent donc pas compte de l'effet de certains montants désignés comme étant des éléments d'ajustement en raison de leur nature ou de leur importance. La Banque présente les résultats ajustés pour faciliter la compréhension de la performance sous-jacente de ses activités et des tendances connexes.

La Banque évalue la performance sur la base des principes comptables généralement reconnus (PCGR) et sur une base non conforme aux PCGR et considère que ces deux mesures fournissent aux investisseurs et aux analystes des renseignements utiles afin de leur permettre de mieux apprécier ses résultats financiers et d'effectuer une analyse plus efficace de son potentiel de rentabilité et de croissance. Les résultats ajustés et les mesures ajustées sont des mesures non conformes aux PCGR. Des commentaires sur l'utilisation et les limites de ces mesures figurent à la rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR » du rapport annuel.

Trimestre clos le 31 octobre 2016 comparativement au trimestre clos le 31 octobre 2015

Le résultat net s'est établi à 18,4 millions $, ou un résultat dilué par action de 0,45 $, pour le quatrième trimestre 2016, comparativement à une perte de 18,7 millions $, ou une perte diluée par action de 0,73 $, pour le quatrième trimestre 2015. Comme mentionné ci-après, les résultats du quatrième trimestre 2016 ont subi l'incidence négative des charges de dépréciation et de restructuration de 38,3 millions $ (28,1 millions $ après impôts), ou 0,89 $ sur une base diluée par action, et les résultats du quatrième trimestre 2015 comprenaient des charges de dépréciation et de restructuration de 78,4 millions $ (61,8 millions $ après impôts), ou 2,13 $ sur une base diluée par action. Le résultat net ajusté a été de 50,5 millions $ au quatrième trimestre 2016, en hausse de 15 % par rapport au résultat net ajusté de 44,1 millions $ pour le quatrième trimestre 2015, tandis que le résultat dilué par action ajusté s'est établi à 1,47 $, en hausse de 2 % par rapport au résultat dilué par action ajusté de 1,44 $ au quatrième trimestre 2015.

Revenu total

Le revenu total a augmenté de 4,7 millions $, ou 2 %, pour atteindre 236,4 millions $ au quatrième trimestre 2016, comparativement à un revenu total de 231,6 millions $ au quatrième trimestre 2015, du fait de la hausse des autres revenus.

Le revenu net d'intérêt a diminué de 1,9 million $, ou 1 %, pour atteindre 148,7 millions $ au quatrième trimestre 2016, comparativement à un revenu net d'intérêt de 150,7 millions $ au quatrième trimestre 2015. La diminution découlait principalement du resserrement des marges attribuable au contexte de très bas taux d'intérêt et au niveau plus élevé de liquidités, contrebalancés en partie par la solide croissance des volumes dans les portefeuilles de prêts. La marge nette d'intérêt (en pourcentage de l'actif productif moyen) s'est établie à 1,67 % au quatrième trimestre 2016, une baisse de 17 points de base par rapport à la marge du quatrième trimestre 2015 imputable aux pressions persistantes exercées sur les taux de prêt, au resserrement de l'écart entre le taux préférentiel et le taux des acceptations bancaires, à la proportion plus importante de prêts hypothécaires résidentiels à rendement plus faible et au niveau plus élevé de liquidités détenues pendant le trimestre.

Les autres revenus ont progressé de 6,7 millions $, pour atteindre 87,6 millions $ au quatrième trimestre 2016, comparativement à 81,0 millions $ au quatrième trimestre 2015. Les revenus de comptes d'investissement du quatrième trimestre 2016 comprenaient des revenus nets non récurrents de 3,1 millions $ liés à la résiliation d'une convention d'administration de comptes d'investissement, tel que décrit ci-bas. Par ailleurs, la hausse de 3,3 millions $ des revenus tirés des activités de courtage et celle de 2,2 millions $ des frais et commissions sur les prêts et dépôts ont été contrebalancées en partie par une baisse de 2,4 millions $ des revenus de trésorerie et de marchés financiers.

En novembre 2016, un client important de la Banque a décidé d'administrer en interne les comptes de ses clients et a mis fin à la convention de courtier chargé de comptes conclue avec B2B Banque Services de courtiers¹. Par conséquent, la Banque a comptabilisé, au quatrième trimestre 2016, des revenus non récurrents de 3,1 millions $ dans les autres revenus, déduction faite des charges de dépréciation des immobilisations incorporelles connexes et des charges connexes.

Amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis

Au quatrième trimestre 2016, le poste Amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis s'est établi à 1,2 million $, par rapport à 1,5 million $ au quatrième trimestre 2015. Voir la note 31 des états financiers consolidés annuels pour de plus amples renseignements.

Provisions pour pertes sur créances

Les provisions pour pertes sur créances ont augmenté pour atteindre 10,3 millions $, par rapport à 9,4 millions $ au quatrième trimestre 2015. Ce bas niveau de pertes sur créances continue de témoigner de la bonne qualité globale sous-jacente du crédit des portefeuilles de prêts. À moyen terme, les provisions pour pertes sur créances pourraient suivre une tendance graduelle à la hausse au fil de l'évolution de la composition du portefeuille de prêts et de l'augmentation des volumes.

Frais autres que d'intérêt

Les frais autres que d'intérêt se sont élevés à 202,0 millions $ au quatrième trimestre 2016, une baisse de 40,3 millions $ comparativement à ceux du quatrième trimestre 2015. Les frais autres que d'intérêt du quatrième trimestre 2016 et du quatrième trimestre 2015 ont subi l'incidence de charges de dépréciation et de restructuration respectivement de 38,3 millions $ et 78,4 millions $, comme il est mentionné ci-après. Les frais autres que d'intérêt ajustés sont demeurés largement sous contrôle et ont diminué de 4,7 millions $, ou 3 %, pour s'établir à 159,2 millions $ au quatrième trimestre 2016, en comparaison de 163,9 millions $ au quatrième trimestre 2015.

Les salaires et les avantages du personnel ont diminué de 3,3 millions $, ou 4 %, par rapport à ceux du quatrième trimestre 2015, pour se fixer à 82,4 millions $ au quatrième trimestre 2016, du fait de la réduction de l'effectif découlant de la restructuration de certaines activités au quatrième trimestre 2015, de la baisse de la rémunération liée à la performance et de la hausse des salaires capitalisés, étant donné que la Banque s'emploie activement à reconstruire sa plateforme de gestion de comptes. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par l'augmentation régulière des salaires annuels.

Les frais d'occupation de locaux et technologie ont diminué de 4,2 millions $ par rapport à ceux du quatrième trimestre 2015, pour s'établir à 46,2 millions $. La diminution découle surtout de la baisse de la charge d'amortissement par suite de la dépréciation des actifs comptabilisée au quatrième trimestre 2015 et des frais de technologie moins élevés, étant donné que la Banque optimise son architecture technologique.

Les frais autres que d'intérêt ont augmenté de 2,9 millions $ comparativement à ceux du quatrième trimestre 2015, pour s'établir à 30,7 millions $, par suite essentiellement de l'accroissement annuel des primes de la SADC et de la hausse des honoraires professionnels engagés en appui à la transformation de la Banque.

Les charges de dépréciation et de restructuration du quatrième trimestre 2016 ont totalisé 38,3 millions $, par rapport à des charges de dépréciation et de restructuration de 78,4 millions $ au quatrième trimestre 2015. Comme il a été mentionné précédemment, la valeur des actifs liés à l'Unité de détail a été passée en revue et des charges de dépréciation de 22,1 millions $ ont été comptabilisées au quatrième trimestre 2016. Des provisions liées aux contrats de location de 11,9 millions $ et des indemnités de départ de 4,4 millions $ ont également été comptabilisées au cours du trimestre par suite de l'annonce des fusions de succursales. Au quatrième trimestre 2015, des charges de dépréciation de 72,2 millions $ et des indemnités de départ, des provisions liées aux contrats de location et d'autres charges de dépréciation liées à des projets de TI totalisant 6,2 millions $ avaient été comptabilisées. Voir la note 30 des états financiers consolidés annuels pour de plus amples renseignements.

Les frais liés aux regroupements d'entreprises ont totalisé 4,4 millions $ au quatrième trimestre 2016 et comprenaient les frais liés à l'acquisition ainsi que les salaires, les honoraires professionnels et d'autres charges engagées aux fins de l'intégration des activités de CIT Canada.

Le ratio d'efficacité ajusté a été de 67,4 % au quatrième trimestre 2016, par rapport à 70,8 % au quatrième trimestre 2015. Le levier d'exploitation ajusté a été positif d'un exercice à l'autre, surtout en raison de la croissance des revenus et du contrôle des dépenses.

Impôts sur le résultat

Pour le trimestre clos le 31 octobre 2016, la charge d'impôts sur le résultat a été de 4,5 millions $ et le taux d'imposition effectif, de 19,7 %. Ce taux d'imposition inférieur au taux prévu par la loi découle principalement des retombées positives des investissements de la Banque dans des valeurs mobilières canadiennes qui génèrent des revenus de dividendes non imposables et de l'imposition réduite des revenus tirés des activités d'assurance, et reflète le niveau plus bas de bénéfices imposables au Canada imputable aux charges de dépréciation et de restructuration. Pour le trimestre clos le 31 octobre 2015, le recouvrement d'impôts sur le résultat a été de 2,8 millions $ et le taux d'imposition effectif s'est établi à 13,2 %. Le taux d'imposition inférieur au taux prévu par la loi s'explique par les facteurs susmentionnés pour le quatrième trimestre 2016.

Trimestre clos le 31 octobre 2016 comparativement au trimestre clos le 31 juillet 2016

Le résultat net s'est établi à 18,4 millions $, ou un résultat dilué par action de 0,45 $, pour le quatrième trimestre 2016, comparativement à un résultat net de 45,1 millions $, ou un résultat dilué par action de 1,34 $, pour le troisième trimestre 2016. Comme mentionné précédemment, les résultats du quatrième trimestre 2016 ont subi l'incidence négative de charges de dépréciation et de restructuration de 38,3 millions $ (28,1 millions $ après impôt), ou 0,89 $ sur une base diluée par action. Le résultat net ajusté s'est établi à 50,5 millions $, ou un résultat dilué par action de 1,47 $, pour le quatrième trimestre 2016, comparativement à un résultat net ajusté de 46,1 millions $, ou un résultat dilué par action de 1,37 $, pour le troisième trimestre 2016.

Le revenu total a augmenté de 7,3 millions $, ou 3 %, pour atteindre 236,4 millions $ au quatrième trimestre 2016, comparativement à un revenu total de 229,1 millions $ au trimestre précédent, du fait principalement de la hausse des autres revenus. La hausse séquentielle de 0,7 million $ du revenu net d'intérêt, qui s'est établi à 148,7 millions $, était surtout attribuable à la contribution, pendant un mois, des portefeuilles de prêts commerciaux de CIT Canada, contrebalancée en partie par la diminution saisonnière des pénalités sur les remboursements anticipés de prêts hypothécaires résidentiels. La marge nette d'intérêt de la Banque (en pourcentage de l'actif productif moyen) a diminué de 2 points de base pour s'établir à 1,67 % au quatrième trimestre 2016, par rapport à 1,69 % au troisième trimestre 2016. La diminution découlait essentiellement du niveau moins élevé des pénalités pour remboursement anticipé susmentionnées.

Les autres revenus ont progressé séquentiellement de 6,6 millions $ pour atteindre 87,6 millions $ au quatrième trimestre 2016. Comme mentionné précédemment, au quatrième trimestre 2016, les revenus liés aux comptes d'investissement comprenaient des revenus nets non récurrents de 3,1 millions $ liés à la résiliation d'une convention d'administration de comptes d'investissement. De plus, les revenus de trésorerie et de marchés financiers ont augmenté de 1,3 million $ par suite de la hausse des profits nets réalisés sur des valeurs mobilières au quatrième trimestre 2016. Les frais et commissions sur prêts et dépôts ont augmenté de 1,0 million $, sous l'effet surtout de la hausse des commissions sur prêts attribuable à l'intensification de l'activité de souscription dans les portefeuilles commerciaux.

Le poste Amortissement de la prime nette sur les instruments financiers acquis s'est établi à 1,2 million $ au quatrième trimestre 2016, légèrement en baisse par rapport à celui du troisième trimestre 2016. Voir la note 31 des états financiers consolidés annuels pour de plus amples renseignements

Les provisions pour pertes sur créances du troisième trimestre 2016 ont totalisé 10,3 millions $, une hausse de 2,1 millions $ comparativement aux provisions de 8,2 millions $ au troisième trimestre 2016. Ce bas niveau de pertes sur créances témoigne de la bonne qualité globale sous-jacente du crédit des portefeuilles de prêts. À moyen terme, les provisions pour pertes sur créances pourraient suivre une tendance graduelle à la hausse au fil de l'évolution de la composition du portefeuille de prêts et de l'augmentation des volumes.

Les frais autres que d'intérêt se sont accrus, pour s'établir à 202,0 millions $ au quatrième trimestre 2016, en comparaison de 160,5 millions $ au troisième trimestre 2016, ce qui s'explique essentiellement par les charges de dépréciation et de restructuration de 38,3 millions $ comptabilisées au quatrième trimestre 2016 et par les frais de 4,4 millions $ liés aux regroupements d'entreprises et engagés dans le cadre de l'acquisition et de l'intégration de CIT Canada. Les frais autres que d'intérêt ajustés ont totalisé 159,2 millions $, en baisse de 1 % par rapport à ceux du troisième trimestre 2016, étant donné que la charge de 3,1 millions $ liée à la décision stratégique de résilier une entente de services informatiques comptabilisée au troisième trimestre 2016 a été contrebalancée en partie par la hausse des autres frais.

Situation financière

Au 31 octobre 2016, l'actif total de la Banque s'élevait à 43,0 milliards $, une augmentation de 8 % par rapport à l'actif total de 39,7 milliards $ au 31 octobre 2015. Cette augmentation est principalement liée à la croissance de 3,3 milliards $ des prêts, comme il est précisé ci-après.

Liquidités

Les liquidités se composent de la trésorerie, des dépôts auprès d'autres banques, des valeurs mobilières et des valeurs acquises en vertu de conventions de revente. Au 31 octobre 2016, ces actifs totalisaient 8,7 milliards $, une hausse de 0,1 milliard $ par rapport à 8,6 milliards $ au 31 octobre 2015.

Au cours de l'exercice, la Banque a intensifié ses activités de titrisation pour améliorer la composition de son financement et a obtenu des dépôts auprès de courtiers pour répondre à ses besoins additionnels de liquidités, y compris en partie pour financer l'acquisition de CIT Canada qui a été conclue le 1^er octobre 2016. Dans l'ensemble, la Banque continue de gérer avec prudence le niveau de ses liquidités et de détenir des liquidités suffisantes de diverses sources pour respecter ses obligations financières actuelles et futures, dans des conditions tant normales qu'exceptionnelles.

Prêts

Les prêts et acceptations bancaires, déduction faite des provisions cumulatives, se sont établis à 33,3 milliards $ au 31 octobre 2016, une hausse de 11 % par rapport aux prêts et acceptations bancaires au 31 octobre 2015. Cette hausse reflète l'acquisition des portefeuilles de prêts commerciaux de CIT Canada d'un montant net de 0,9 milliard $, ainsi que la croissance interne toujours solide.

Les prêts personnels se sont établis à 6,6 milliards $, une baisse de 0,4 milliard $ depuis le 31 octobre 2015, du fait essentiellement des remboursements nets dans le portefeuille de prêts à l'investissement, reflétant la réduction prévue.

Les prêts hypothécaires résidentiels se sont établis à 16,7 milliards $ au 31 octobre 2016, une hausse de 1,8 milliard $, ou 12 %, d'un exercice à l'autre. La hausse est attribuable principalement à la croissance continue des prêts hypothécaires résidentiels souscrits par l'intermédiaire des courtiers et des conseillers indépendants.

Les prêts commerciaux, y compris les acceptations, ont été de 1,6 milliard $, ou 42 %, plus élevés qu'au 31 octobre 2015, en raison essentiellement des portefeuilles de prêts commerciaux d'un montant net de 0,9 milliard $ de CIT Canada, et de l'augmentation des volumes découlant des activités de syndication. Les prêts hypothécaires commerciaux ont augmenté de 0,4 milliard $, ou 10 %, au cours de la même période. Combinés, ces prêts aux clients commerciaux totalisaient 10,0 milliards $ au 31 octobre 2016, une augmentation de 25 % d'un exercice à l'autre.

Passifs

Les dépôts ont augmenté de 1,0 milliard $, ou 4 %, pour s'établir à 27,6 milliards $ au 31 octobre 2016, comparativement à 26,6 milliards $ au 31 octobre 2015. Les dépôts de particuliers ont totalisé 21,0 milliards $ au 31 octobre 2016, soit 1,6 milliard $ de plus qu'au 31 octobre 2015, en raison surtout de l'augmentation des dépôts à terme obtenus par l'intermédiaire des courtiers et des conseillers indépendants. Les dépôts d'entreprises et autres ont diminué de 0,7 milliard $ au cours de la même période, pour s'établir à 6,6 milliards $, ce qui s'explique surtout par la baisse des dépôts institutionnels. Les dépôts de particuliers représentaient 76 % du total des dépôts au 31 octobre 2016, par rapport à 73 % au 31 octobre 2015, et ont contribué à la bonne situation de la Banque en matière de liquidités.

La dette liée aux activités de titrisation a augmenté de 1,8 milliard $, ou 32 %, par rapport à celle au 31 octobre 2015, et s'est établie à 7,2 milliards $ au 31 octobre 2016. Au cours de l'exercice, la Banque a continué d'optimiser cette source privilégiée de financement à terme des prêts hypothécaires résidentiels, à la lumière de la solide croissance de ce portefeuille. Au quatrième trimestre 2016, la Banque a également obtenu des fonds de 0,4 milliard $ en titrisant les créances au titre de contrats de location-financement de LBC Capital par l'entremise d'un conduit à vendeurs multiples.

La dette subordonnée s'est élevée à 199,8 millions $ au 31 octobre 2016, comparativement à 449,6 millions $ au 31 octobre 2015. Au cours du premier trimestre 2016, la Banque a racheté la totalité de ses billets à moyen terme subordonnés, série 2010‑1 échéant en 2020, d'un montant nominal de référence de 250,0 millions $. La dette subordonnée fait partie intégrante des fonds propres réglementaires de la Banque tout en offrant aux déposants des mesures de protection additionnelles.

Capitaux propres et fonds propres réglementaires

Les capitaux propres se sont établis à 1 974,8 millions $ au 31 octobre 2016, comparativement à 1 587,0 millions $ au 31 octobre 2015. Cette augmentation de 387,8 millions $ s'explique essentiellement par l'émission d'actions ordinaires de 155,4 millions $ au quatrième trimestre 2016 pour financer l'acquisition de CIT Canada, l'émission d'actions privilégiées de 125,0 millions $ au deuxième trimestre 2016 et le placement en actions ordinaires de 67,5 millions $ réalisé au premier trimestre 2016. Le reste de l'augmentation découle de la contribution du résultat net pour l'exercice, déduction faite des dividendes déclarés. Pour plus d'information, voir l'état de la variation des capitaux propres consolidé annuel.

La valeur comptable par action ordinaire de la Banque a augmenté et s'établissait à 47,92 $ au 31 octobre 2016, comparativement à 46,33 $ au 31 octobre 2015.

Le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires s'est établi à 8,0 % au 31 octobre 2016 par rapport à un ratio de 7,6 % au 31 octobre 2015. L'augmentation depuis le 31 octobre 2015 découlait principalement de l'émission d'actions ordinaires de 155,4 millions $ réalisée en octobre 2016, de l'émission d'actions ordinaires de 67,5 millions $ réalisée en décembre 2015 et des fonds propres générés en interne. Ces facteurs ont été contrebalancés en partie par l'accroissement des expositions pondérées en fonction des risques, y compris par suite de l'acquisition de CIT Canada, ainsi que par les pertes actuarielles sur les régimes de retraite attribuables à la diminution du taux d'actualisation et les déductions additionnelles des fonds propres à l'égard du goodwill et des immobilisations incorporelles découlant de l'acquisition de CIT Canada.

Dans l'ensemble, l'acquisition de CIT Canada, y compris l'incidence de l'émission d'actions connexe conclue en octobre 2016, a contribué à améliorer le ratio de ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires de 23 points de base.

L'incidence des charges de dépréciation de 22,1 millions $ (16,2 millions $ après impôts sur le résultat) comptabilisées en 2016 sur le ratio des fonds propres de catégorie 1 sous forme d'actions ordinaires a été limitée à 2 points de base, étant donné qu'une tranche importante de la charge était liée aux logiciels qui avaient déjà été déduits des fonds propres réglementaires.

Information consolidée résumée intermédiaire non auditée

Mise en garde concernant les énoncés prospectifs

Dans ce document, dans d'autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou dans d'autres communications, la Banque Laurentienne du Canada peut, à l'occasion, formuler des énoncés prospectifs, écrits ou oraux, au sens des lois applicables en matière de valeurs mobilières. Ces énoncés prospectifs incluent, sans s'y limiter, des énoncés relatifs au plan d'affaires et aux objectifs financiers de la Banque. Les énoncés prospectifs formulés dans ce document sont destinés à aider les lecteurs à mieux comprendre la situation financière de la Banque et les résultats de ses activités à la date indiquée et pour les périodes closes à cette date, et pourraient ne pas être adéquats à d'autres fins. Les énoncés prospectifs sont habituellement marqués par l'emploi du conditionnel et l'usage de mots tels que « perspectives », « croire », « estimer », « prévoir », « projeter », « escompter », « anticiper », « planifier », « pourrait », « devrait », « ferait », ou la forme négative ou des variantes de tels termes, ou une terminologie similaire.

Du fait de leur nature, ces énoncés prospectifs reposent sur des hypothèses et comportent un certain nombre de risques et d'incertitudes d'ordre général et spécifique. Il est donc possible que les prévisions, projections et autres énoncés prospectifs ne se matérialisent pas ou soient inexacts. Quoique la Banque soit d'avis que les attentes exprimées dans ces énoncés prospectifs sont raisonnables, elle ne peut garantir que ces attentes s'avéreront exactes.

La Banque déconseille aux lecteurs de se fier indûment aux énoncés prospectifs pour prendre des décisions, étant donné qu'en raison de divers facteurs significatifs, les résultats réels pourraient différer sensiblement des opinions, plans, objectifs, attentes, prévisions, estimations et intentions exprimés dans ces énoncés prospectifs. Ces facteurs comprennent, entre autres, les changements aux conditions des marchés des capitaux, les changements des politiques monétaire, budgétaire et économique des gouvernements, les variations des taux d'intérêt, les niveaux d'inflation et la conjoncture économique en général, l'évolution des lois et de la réglementation, les changements à l'égard de la concurrence, les modifications apportées aux notes de crédit, la rareté des ressources humaines et l'évolution de l'environnement technologique. De plus, ces facteurs comportent la capacité de mettre en œuvre le plan de transformation de la Banque et, notamment, la réorganisation réussie des succursales de services aux particuliers, la modernisation du système bancaire de base et l'adoption de l'approche fondée sur les notations internes avancée en matière de risque de crédit.

En ce qui a trait aux avantages prévus de l'acquisition des activités canadiennes de financement d'équipement et de financement commercial de CIT Group Inc. (« CIT Canada ») et aux déclarations à l'effet que cette transaction permettra d'accroître les résultats, ces facteurs comprennent également, sans s'y limiter, la capacité de réaliser les synergies en temps opportun, la capacité d'intégrer rapidement et efficacement les activités, le risque lié à la réputation et la réaction des clients de la Banque et de CIT Canada à la transaction, et le temps consacré par la direction aux questions relatives à l'acquisition.

Enfin, la Banque prévient que la liste de facteurs ci-dessus n'est pas exhaustive. Pour de plus amples renseignements sur les risques, incertitudes et hypothèses qui pourraient faire en sorte que les résultats réels de la Banque diffèrent des attentes exprimées, les personnes intéressées sont priées de consulter la rubrique « Profil de risque et cadre de gestion des risques » à la page 39 du rapport de gestion du rapport annuel 2016 de la Banque et les autres documents publics déposés par la Banque et disponibles sur le site www.sedar.com.

La Banque ne s'engage pas à mettre à jour les énoncés prospectifs, écrits ou oraux, formulés par elle ou en son nom, sauf dans la mesure où la réglementation des valeurs mobilières l'exige.

Accès aux documents traitant des résultats trimestriels et annuels

Les investisseurs, les médias et autres qui le souhaitent peuvent consulter le présent communiqué, le rapport annuel, la présentation aux investisseurs et les informations additionnelles sur le site Web de la Banque à l'adresse www.banquelaurentienne.ca, sous l'onglet Banque Laurentienne, Investisseurs, Résultats trimestriels et Résultats annuels.

Conférence téléphonique

La Banque Laurentienne du Canada invite les représentants des médias et le public à participer à la conférence téléphonique qui se tiendra à 15 h 30, heure de l'Est, le 6 décembre 2016. Le numéro de téléphone sans frais 1 800 274-0251, code 1331735, permet d'écouter cette conférence en direct, en mode écoute seulement. Une webémission sera également disponible sur le site Web de la Banque, sous l'onglet Banque Laurentienne, Investisseurs, Résultats trimestriels.

L'enregistrement de cette conférence téléphonique sera disponible en différé le 6 décembre 2016, à compter de 18 h 30, jusqu'à 18 h 30, le 5 janvier 2017, sur le site Web de la Banque, sous l'onglet Banque Laurentienne, Investisseurs, Résultats trimestriels.

Les documents dont il est fait mention au cours de la conférence seront disponibles sur le site Web de la Banque, sous l'onglet Banque Laurentienne, Investisseurs, Résultats trimestriels et Résultats annuels.

À propos de la Banque Laurentienne

La Banque Laurentienne du Canada est une institution financière dont les activités s'étendent à la grandeur du Canada. Fondée en 1846, elle a pour mission d'aider ses clients à améliorer leur santé financière et est guidée par ses valeurs de proximité, simplicité et honnêteté.

Elle sert un million et demi de clients partout au pays et emploie plus de 3 600 personnes, ce qui fait d'elle un acteur important dans plusieurs segments de marché. La Banque répond aux besoins des particuliers par l'intermédiaire de son réseau de succursales au Québec. Elle se démarque également par son savoir-faire auprès des petites et moyennes entreprises et des promoteurs immobiliers, grâce à ses équipes spécialisées situées partout au Canada. Sa filiale B2B Banque est quant à elle un des principaux fournisseurs canadiens de produits et services bancaires et de comptes d'investissement aux conseillers financiers et aux courtiers. Valeurs mobilières Banque Laurentienne offre des services de courtage de plein exercice à une clientèle d'investisseurs institutionnels et particuliers.

La Banque gère un actif au bilan de plus de 43 milliards $, de même que des actifs administrés de plus de 43 milliards $.

SOURCE Banque Laurentienne du Canada