Nexity : Activité commerciale et chiffre d'affaires 9M 2020 : Très
bonne performance de Nexity pendant les 9 premiers mois de l’année,
montrant la forte résilience de son modèle opérationnel
ACTIVITÉ COMMERCIALE ET CHIFFRE D’AFFAIRES 9M
2020TRÈS BONNE PERFORMANCE DE NEXITY PENDANT LES 9
PREMIERS MOIS DE L’ANNÉE, MONTRANT LA FORTE RÉSILIENCE DE SON
MODÈLE OPÉRATIONNEL PRÉCISIONS SUR LES
PERSPECTIVES DU GROUPE POUR 2020 ET 2021 |
|
Paris, mercredi
28 octobre 2020, 17h45
CET |
Activité commerciale et chiffre d’affaires 9M
2020
- Forte croissance de nos parts de marché dans le
logement neuf en France : +4,3 points (16,4% au S1
2020 vs. 12,1% au S1 2019)
- Réservations de logements neufs en France : 13.635
lots représentant 2.948 millions d’euros
(-3% en volume et +4% en valeur)
- Prises de commandes en Immobilier d’entreprise :
230 millions d’euros HT
- Backlog promotion : 5,7 milliards
d’euros (+12% par rapport à fin décembre 2019)
- Chiffre d’affaires : 2.737 millions d’euros
(-2% par rapport aux 9M 2019)
Perspectives
2020 et 2021
Activité commerciale 2020
- Réservations de logements neufs pour Nexity :
environ 20.000 unités, forte surperformance attendue par rapport au
marché
- Prises de commandes importantes en Immobilier
d’entreprise attendues au T4
Éléments financiers
- Chiffre d’affaires d’au moins 4,2 milliards d’euros en
2020 avec un taux de marge opérationnelle courante de l’ordre de
5%, à un point bas
- En 2021, progression du chiffre d’affaires d’au moins
10% par rapport à 2020, avec un taux de marge opérationnelle
courante d’au moins 7%
- Pipeline promotion (backlog +
terrains sous promesse) de l’ordre de 20 milliards
d’euros
- Dette financière nette (avant obligations
locatives) inférieure à 1,2 milliard d’euros au 31 décembre
2020
Ces perspectives sont basées sur des
hypothèses d’activité tenant compte de la mise en place de
nouvelles mesures de confinement en France mais excluant
l’hypothèse d’un arrêt prolongé des chantiers.
Selon Alain Dinin, Président-Directeur général
:
« Après un début d’année marqué par le choc
du confinement généralisé, Nexity a vu son activité rebondir à
partir du mois de juin, et cette tendance à la reprise s’est
confirmée jusqu’à présent, la deuxième vague de l’épidémie de
Covid-19 n’ayant pas à ce jour d’impact significatif sur nos
métiers, même si elle pèse évidemment sur le moral des
Français.
Nos réservations de logements neufs sur les 9
premiers mois de l’année sont presque équivalentes à celles des 9M
2019, et affichent même une progression en valeur. La demande de
logements des Français est toujours aussi forte, et Nexity démontre
sa capacité à y répondre. Le durcissement des conditions bancaires
pèse sur la solvabilité des clients les plus modestes ; mais la
forte demande des investisseurs institutionnels nous permet de
compenser cet impact. Par sa répartition géographique, par la
diversité de ses produits et clientèles, par sa capacité de
sourcing foncier, Nexity confirme et amplifie sa position de leader
sur son marché. L’accord novateur que nous avons signé avec Gecina,
pour développer ensemble 4.000 logements, en est un exemple.
Sur le marché du bureau, Nexity confirme le bon
développement de ses opérations en portefeuille, sécurisées par des
engagements d’investisseurs et d’utilisateurs de qualité, et se
prépare à répondre au nouveau contexte par des offres
différenciantes en matière d’environnement, d’empreinte carbone, et
d’intégration des services et des usages.
Avec une nouvelle organisation2, Nexity engage
une nouvelle étape du développement des métiers de l’administration
de biens qui place le client au cœur de la préoccupation des
équipes en développant une relation de proximité centrée sur la
qualité du service, le déploiement d’offres par typologies de
client, la valorisation de nos outils digitaux et le renforcement
d’un maillage géographique gage de notre ancrage local.
Pour Nexity, 1er promoteur bois français, 1er
opérateur ayant obtenu le label « E3C2 » pour un immeuble
tertiaire., et qui est particulièrement engagé dans une démarche
éco-responsable, la place désormais centrale de la rénovation
énergétique confirme la pertinence de ses métiers d’administration
de biens, avec près de 20.000 immeubles en gestion pour le compte
des copropriétés.
En fonction de ces éléments, et sauf mise en
place de mesures de confinement conduisant à un arrêt prolongé des
chantiers, nous sommes aujourd’hui en mesure de préciser nos
perspectives :
- Environ 20.000 réservations de logements neufs attendues cette
année,
- Un chiffre d’affaires d’au moins 4,2 milliards d’euros en 2020,
et en croissance d’au moins 10% en 2021,
- Une marge opérationnelle courante de l’ordre de 5% en 2020
(point bas) et d’au moins 7% en 2021,
- Un pipeline promotion de l’ordre 20 milliards d’euros,
- Et une dette financière nette au 31 décembre 2020 inférieure à
1,2 milliard d’euros.
Enfin, Nexity a lancé un processus d’évaluation
des performances et capacités de création de valeur des différents
métiers du Groupe et leur pertinence pour apporter à nos clients
les services élargis qu’ils attendent qui permettra de réactualiser
le plan stratégique. Ce plan sera présenté aux différentes parties
prenantes au moment de la publication des comptes 2020. »
***
ACTIVITÉ COMMERCIALE 9M
2020
CLIENT PARTICULIER
Immobilier résidentiel
Le marché MALONE3 s’est établi à 57.732
réservations sur les six premiers mois 2020, en baisse de 26% par
rapport à fin juin 2019. L’évolution du marché est d’abord
contrainte par un déficit d’offre accru par la réévaluation des
politiques locales d’urbanisme consécutivement aux changements de
majorités observés lors du second tour des élections municipales.
Cette pénurie d’offre a pour conséquence une progression des prix
alors qu’ils devraient logiquement baisser. Dans ce contexte,
Nexity démontre sa résilience et sa part de marché est en très
forte hausse à 16,4%, soit une progression de 4 points par rapport
au 30 juin 2019 (12,1%).
Pour l’année 2020, Nexity anticipe un marché
français du logement neuf4 en nette contraction (environ 125.000
unités, soit une baisse de l’ordre de 25 % par rapport à 2019),
avec un fort recul du segment des ventes au détail, conséquence de
la période de confinement et du contexte de crise sanitaire
actuelle alors que les ventes en bloc devraient progresser,
soutenues par l’appétit des investisseurs institutionnels pour le
résidentiel. Nexity devrait continuer à accroître sa part de marché
grâce à sa stratégie multiproduits, multiservices et multimarques,
combinée avec un positionnement géographique concentré sur le Grand
Paris et les grandes métropoles, où la demande sous-jacente est
très dynamique, et avec une offre de produits et de services sans
équivalent sur le marché, lui permettant de répondre aux attentes
de toutes les clientèles.
À fin septembre 2020, les réservations nettes de
logements neufs en France s’élèvent à 13.635 lots et 2.948 millions
d’euros TTC, en baisse de 3% en volume et en croissance de 4% en
valeur par rapport à fin septembre 2019.
La progression des réservations se concentre
essentiellement sur les ventes en bloc (+55% par rapport aux 9M
2019) et plus précisément avec la progression des investisseurs
institutionnels (x3 par rapport aux 9M 2019). Cette évolution
traduit la capacité de Nexity à adapter son offre afin de répondre
à cette demande. L’engagement ferme signé avec CDC Habitat en avril
2020 pour 7.450 logements contribue aux réservations de la période
(2.880 réservations à fin septembre 2020 dont plus de 2.000
devraient être actées d’ici la fin de l’année) mais un nombre
croissant d’autres investisseurs institutionnels sollicite le
Groupe. À l’image de Gecina, avec qui le Groupe a signé un
partenariat innovant début octobre5 pour développer 4.000 nouveaux
logements sur 4 ans dans des zones tendues.
À l’inverse, les ventes au détail reculent (-28%
par rapport aux 9M 2019) dans un contexte de crise sanitaire. Les
clients primo-accédants sont par ailleurs impactés par le
durcissement des conditions d’octroi de crédits immobiliers, plus
strictes qu’auparavant, et ce malgré des conditions financières qui
restent attractives (1,22% en moyenne en septembre 2020). Les
investisseurs individuels font preuve d’un certain attentisme au
regard de la situation économique actuelle.
Sur le seul troisième trimestre 2020, les
réservations sont en baisse de 8% en volume et en croissance de +2%
en valeur à 4.184 lots et 925 millions d’euros TTC, conséquence du
déficit d’offre. Les ventes au détail reculent de 17% par rapport
au T3 2019 partiellement compensées par une progression des ventes
en bloc de 7% sur la même période.
En intégrant les terrains à bâtir (901 lots,
-28% par rapport aux 9M 2019, évolution cohérente avec l’évolution
du marché des clients individuels) et l’international (432
réservations, +29% par rapport aux 9M 2019), l’activité commerciale
de l’Immobilier résidentiel à fin septembre 2020 s’élève à 14.968
lots réservés et 3.088 millions d’euros TTC), soit une baisse de 4%
en volume et en hausse de 3% en valeur par rapport aux 9M 2019.
Le prix moyen TTC des logements réservés par les
clients particuliers de Nexity à fin septembre 2020, qui s’élève à
241 milliers d’euros, est en progression de 6% par rapport à fin
septembre 2019, s’expliquant tant par la hausse des surfaces
moyennes par logement (+2%) que par le prix moyen TTC au mètre
carré (+4%), dans un contexte de volumes plus faibles et de pénurie
d’offre.
Le niveau moyen de pré-commercialisation des
opérations constaté au lancement des travaux est très élevé (76% à
fin septembre 2020). L’offre commerciale de logements est en
retrait de 18% par rapport à fin décembre 2019 pour atteindre
7.271 lots à fin septembre 2020, en raison d’un délai
d’écoulement moyen de l’offre particulièrement rapide de 4,1 mois6
(contre 5,1 mois aux 9M 2019). La part du stock achevé (72 lots)
dans l’offre commerciale de logements demeure toujours très
faible.
À fin septembre 2020, le potentiel d’activité en
logements neufs7 est en baisse de 7% par rapport à fin 2019 et
s’élève à 51.365 lots. Cela représente 9,6 milliards d’euros de
chiffre d’affaires potentiel hors taxes. Cette évolution traduit
l’impact ponctuel du confinement du printemps et du renouvellement
des équipes municipales sur le montage des projets. En intégrant
les terrains à bâtir et l’international, le potentiel d’activité de
l’Immobilier résidentiel représente 12,1 milliards d’euros de
chiffre d’affaires potentiel hors taxes.
Services immobiliers aux particuliers
Administration de biens
Le portefeuille de lots en gestion s’élève à
plus de 878.000 lots au 30 septembre 2020, en léger retrait (-0,7%
par rapport à fin décembre 2019). Cette stabilité du portefeuille
s’explique en partie par le report des assemblées générales de
copropriétaires qui auraient dû se tenir au second trimestre, ce
qui décale le renouvellement des mandats de syndic.
Les activités de transaction (location, vente
dans les agences Nexity ou chez Century 21) retrouvent
progressivement un niveau d’activité satisfaisant poursuivant le
fort rebond observé au mois de juin 2020.
Résidences gérées
Nexity Studéa gère 124
résidences étudiantes au 30 septembre 2020 soit plus de 15.000
logements (stable depuis fin décembre 2019). La campagne de
remplissage de l’année universitaire 2020/2021 n’a pas été impactée
par la crise sanitaire. À fin septembre 2020, le taux d’occupation
retrouve ses niveaux normatifs et s’élève à 98%.
Domitys a ouvert
10 nouvelles résidences depuis le début de l’année, portant à
110 le nombre de résidences gérées et plus de 12.500 logements. À
fin septembre 2020, le taux d’occupation sur 12 mois glissants
s’élève à 85%, en légère hausse par rapport à fin décembre 2019
(84%).
Activités de distribution
À fin septembre 2020, iSelection et
PERL ont réalisé 2.700 réservations (en baisse de 21% par
rapport aux 9M 2019). Cette baisse est cohérente avec le recul du
marché des investisseurs individuels.
CLIENT ENTREPRISE – NEXITY SOLUTIONS
ENTREPRISE8
Immobilier d’entreprise
En raison de la crise sanitaire, la demande
placée de bureaux en Île-de-France et le montant global des
investissements en immobilier d’entreprise en France à fin
septembre 2020 sont en forte baisse (à respectivement -46% et -33%
par rapport aux 9M 2019).
Les prises de commandes des neuf premiers mois
2020 s’élèvent à 230 millions d’euros HT.
Le potentiel d’activité de l’Immobilier
d’entreprise6 représente 2,8 milliards d’euros de chiffre
d’affaires potentiel à fin septembre 2020 (-6% par rapport à fin
2019). Il intègre le projet d’Éco-campus de La Garenne-Colombes
pour environ un milliard d’euros en quote-part Nexity, sous
promesse depuis le quatrième trimestre 2019 et dont la vente reste
prévue au quatrième trimestre.
Services immobiliers aux entreprises
À fin septembre 2020, les surfaces sous gestion
s’élèvent à 19,5 millions de mètres carrés, stables par rapport à
fin 2019.
Morning, acteur de référence sur le marché
parisien des espaces de coworking, exploite 24 espaces à fin
septembre 2020 représentant plus de 55.000 mètres carrés et
correspondant à environ 6.500 postes de travail. Compte tenu
de la durée des contrats, et conformément à nos anticipations, le
taux d’occupation est en légère baisse par rapport à son niveau de
juin 2020 (69% contre 77%).
BACKLOG ET POTENTIEL AU
30 SEPTEMBRE 2020
Le backlog du Groupe à fin septembre 2020
s’élève à 5.719 millions d’euros (5.397 millions d’euros pour
l’Immobilier résidentiel et 321 millions d’euros pour l’Immobilier
d’entreprise).
Au-delà, le potentiel d’activité promotion à fin
septembre 2020 s’élève à 14,9 milliards d’euros de chiffre
d’affaires (12,1 milliards d’euros pour l’Immobilier
résidentiel et 2,8 milliards d’euros pour l’Immobilier
d’entreprise) assurant une forte visibilité sur l’activité future
du Groupe.
RESPONSABILITÉ SOCIALE ET
ENVIRONNEMENTALE
La crise sanitaire et le confinement du printemps ont révélé ou
accéléré des tendances de fond pour le marché immobilier déjà
existantes : une aspiration à la naturalité, un besoin de
modularité et de flexibilité des lieux de vie et de travail, le
développement de mobilités douces et la préoccupation de la qualité
de l’air intérieur.
Nexity, acteur engagé en faveur d’une ville
inclusive et durable, souhaite apporter des réponses à ses
différents Clients avec d’une part des offres concrètes immédiates
pour répondre au contexte actuel ; et d’autre part des
solutions plus durables dont le Groupe va accélérer le
développement et/ou la généralisation.
Le Groupe souhaite déployer l’accès à la nature
dans ses programmes d’immobilier résidentiel. Aujourd’hui, 90% des
programmes livrés intègrent des espaces extérieurs de vie et un
accès à des espaces végétalisés privatifs ou communs, à terme, le
Groupe vise 100%.
Nexity propose depuis plusieurs années à ses
clients copropriétaires des solutions d’accompagnement sur-mesure
en matière de rénovation énergétique dans le cadre d’une démarche
active de maîtrise des charges au profit de leur confort de vie et
de la valorisation de leur patrimoine. À ce titre, le plan de
relance gouvernemental pour la relance énergétique devrait soutenir
les activités du Groupe.
L’engagement de Nexity à poursuivre une
politique bas carbone ambitieuse, s’illustre particulièrement avec
la réalisation du Palazzo Nice Meridia, immeuble de bureaux en
structure bois le plus haut de France ayant obtenu le label E+C- et
qui est le premier bâtiment tertiaire en France à obtenir le niveau
E3C2.
Nexity a été certifié en septembre 2020 Great
Place to Work pour le Groupe en France, reconnaissance de la
démarche engagée depuis plusieurs années pour faire du Groupe un «
employeur de préférence ».
CHIFFRE D’AFFAIRES CONSOLIDÉ 9M 2020 –
REPORTING OPÉRATIONNEL9
Le chiffre d’affaires à fin
septembre 2020 s’établit à 2.737 millions d’euros, en baisse de
68 millions d’euros soit - 2% par rapport aux 9M
2019, contre une baisse de -7% au S1 2020 par rapport au S1 2019.
Cette évolution résulte d’une excellente performance réalisée au
troisième trimestre (1.021 millions d’euros, soit une progression
de 6% par rapport au T3 2019).
En millions d'euros |
|
9M 2020 |
|
9M 2019 |
|
Écart % |
Client Particulier |
|
2.292,5 |
|
2.452,2 |
|
- 6,5% |
Immobilier résidentiel* |
|
1.640,0 |
|
1.797,1 |
|
-
8,7% |
Services immobiliers aux particuliers |
|
652,5 |
|
655,1 |
|
-
0,4% |
Administration de biens (y compris franchise) |
|
246,2 |
|
268,6 |
|
-
8,3% |
Résidences gérées |
|
248,2 |
|
223,7 |
|
+
10,9% |
Activités de distribution |
|
158,0 |
|
162,8 |
|
-
2,9% |
Client Entreprise |
|
444,6 |
|
351,7 |
|
+ 26,4% |
Immobilier d'entreprise* |
|
368,6 |
|
282,4 |
|
+
30,5% |
Services immobiliers aux entreprises |
|
76,0 |
|
69,3 |
|
+
9,6% |
Autres activités |
|
0,0 |
|
0,9 |
|
ns |
Chiffre d'affaires |
|
2.737,1 |
|
2.804,9 |
|
- 2,4% |
* Les chiffres d'affaires de l'Immobilier
résidentiel et de l'Immobilier d'entreprise sont reconnus selon la
méthode de l'avancement pour les VEFA et les contrats de promotion
immobilière, c'est-à-dire calculés sur la base des ventes notariées
et au prorata de l'avancement de l’ensemble des coûts stockables
engagés.
Le chiffre d’affaires de l’Immobilier
résidentiel diminue de 157 millions d’euros soit une
baisse de 9% par rapport aux 9M 2019. Sur le seul troisième
trimestre, l’activité est en progression de 12% par rapport au T3
2019 et reflète le redémarrage de l’activité après la période de
confinement. Le chiffre d’affaires de la filiale allemande pantera
acquise en mars 2020 est non significatif sur la période.
Le chiffre d’affaires des Services
immobiliers aux particuliers ressort à 652 millions
d’euros au 30 septembre 2020 (stable par rapport aux 9M 2019). Sur
le seul troisième trimestre, l’activité est en croissance de 6% par
rapport au T3 2019. La croissance du parc de résidences gérées et
la reprise dynamique des activités de distribution (+13% au T3
2020) compensent une moindre activité de l’administration de biens
et des franchises (-2% au T3 2020).
La croissance du chiffre d’affaires de
l’Immobilier d’entreprise (+86 millions d’euros,
soit +31% par rapport aux 9M 2019) résulte principalement de la
vente en l’état achevé de l’immeuble Influence 2.0 à Saint-Ouen
(93)10 au deuxième trimestre.
Le chiffre d’affaires des Services
immobiliers aux entreprises s’établit à 76 millions
d’euros, en progression de 7 millions d’euros. Bien qu’en
croissance sur les 9 premiers mois de l’année (+5 millions
d’euros), le chiffre d’affaires de Morning est impacté par des taux
d’occupation de ses espaces de travail partagés plus faibles qu’en
début d’année, suite à la période de confinement.
CHIFFRE D’AFFAIRES – NORMES
IFRS
En normes IFRS, le chiffre d’affaires à fin
septembre 2020 s’établit à 2.554 millions d’euros, en baisse de 4%
par rapport aux 9M 2019. Ce chiffre d’affaires exclut celui des
co-entreprises en application de la norme IFRS 11, qui impose la
comptabilisation par mise en équivalence des co-entreprises
intégrées proportionnellement dans le reporting opérationnel.
PERSPECTIVES 2020 ET 2021
Nexity dispose d’une bonne visibilité avec un
carnet de commandes de près de 6 milliards d’euros, un potentiel
d’activité de près de 15 milliards d’euros de chiffre d’affaires en
promotion, et une position de trésorerie solide, avec 919 millions
d’euros de trésorerie et 355 millions d’euros de lignes de crédit
bancaires confirmées et non tirées. Le Groupe qui avait suspendu
ses perspectives le 7 avril 2020, les précise pour 2020 et 2021,
dans un contexte de crise sanitaire toujours prégnant en
tenant compte de la mise en place de mesures de confinement mais
excluant l’hypothèse d’un arrêt prolongé des chantiers :
Activité commerciale 2020
- Réservations de logements neufs pour Nexity :
environ 20.000 unités, forte surperformance attendue par rapport au
marché
- Prises de commandes importantes en Immobilier
d’entreprise attendues au T4
Éléments financiers
- Chiffre d’affaires d’au moins 4,2 milliards d’euros en
2020 avec un taux de marge opérationnelle courante de l’ordre de
5%, à un point bas
- En 2021, progression du chiffre d’affaires d’au moins
10% par rapport à 2020, avec un taux de marge opérationnelle
courante d’au moins 7%
- Un pipeline promotion (backlog + terrains sous
promesse) de l’ordre 20 milliards d’euros
- Dette financière nette (avant obligations
locatives) inférieure à 1,2 milliard d’euros au 31 décembre
2020
CALENDRIER FINANCIER & INFORMATIONS
PRATIQUES
Résultats annuels 2020 (après Bourse) |
Mercredi 24 février 2021 |
Chiffre d’affaires et activité commerciale T1 2021 (après
Bourse) |
Mercredi 28 avril 2021 |
Assemblée générale 2021 |
Mercredi 19 mai 2021 |
Résultats semestriels 2021 (après Bourse) |
Mercredi 28 juillet 2021 |
Une conférence téléphonique sur
l’activité commerciale et le chiffre d’affaires 9M 2020 se tiendra
aujourd’hui en anglais à 18:30 CET, accessible avec le code 1236373
aux numéros suivants :
- Appel de France |
+33 (0)1 76 77 22 57 |
- Appel du reste de l'Europe |
+44 (0)330 336 9411 |
- Appel des USA |
+1 720 452 9217 |
La présentation accompagnant cette conférence
sera disponible sur le site Internet du Groupe à partir de
18:15 CET et pourra être suivie à l’adresse suivante :
https://orange.webcasts.com/starthere.jsp?ei=1385552&tp_key=f1f7879e9b
Possibilité de réécouter la conférence
téléphonique sur http://www.nexity.fr/immobilier/groupe/finance à
partir du lendemain.
Avertissement
Les données, hypothèses et estimations sur
lesquelles la Société a pu raisonnablement se fonder pour
déterminer ses objectifs sont susceptibles d’évoluer ou d’être
modifiées en raison des incertitudes liées notamment à
l’environnement économique, financier et concurrentiel. En outre,
il ne peut pas être exclu que certains risques décrits au chapitre
2 du document d’enregistrement universel déposé auprès de l’AMF
sous le numéro D.20-0280 en date du 9 avril 2020, tel que modifié
par un amendement déposé auprès de l’AMF en date du 28 avril 2020,
puissent avoir un impact sur les activités du Groupe et la capacité
de la Société à réaliser ses objectifs. La Société ne prend donc
aucun engagement ni ne donne aucune garantie sur la réalisation des
objectifs et ne s’engage pas à publier ou communiquer d’éventuels
rectificatifs ou mises à jour de ces éléments.
ACCOMPAGNER TOUTES LES VIES IMMOBILIÈRES, C’EST
L’AMBITION DE NEXITY
Avec plus de 11.000 collaborateurs et un chiffre
d’affaires de 4,5 milliards d’euros, Nexity, premier groupe
immobilier français intégré, intervient sur l’ensemble des métiers
de la promotion et des services pour les particuliers, les
entreprises et les collectivités et dispose d’une présence sur
l’ensemble du territoire.Notre plateforme de services a vocation à
servir tous nos clients à toutes les étapes de leur vie
immobilière.Résolument engagé pour donner une juste place à
l’homme, en lien avec les autres, en lien avec la ville et en lien
avec l’environnement, Nexity est notamment 1er du palmarès 2019 des
promoteurs immobiliers de l’Association pour le développement du
Bâtiment Bas Carbone (BBCA), membre de l’indice Bloomberg
Gender-Equality (GEI sur l’équité femmes-hommes) et labellisé Great
Place to Work 2020.Nexity est coté au SRD et au Compartiment A
d’Euronext et SBF 120.
CONTACTDomitille VIELLE – Directrice des
Relations Investisseurs / +33 (0)1 85 55 19 34 –
investorrelations@nexity.frGéraldine BOP – Directrice adjointe des
Relations Investisseurs / +33 (0)1 85 55 18 43 –
investorrelations@nexity.fr
ANNEXE 1 : REPORTING
OPÉRATIONNEL
Réservations Immobilier résidentiel
Réservations (lots et M€) |
|
9M 2020 |
|
9M 2019 |
|
Écart % |
Logement
(France) |
|
13.635 |
|
14.043 |
|
-
2,9% |
Terrains à
bâtir |
|
901 |
|
1.252 |
|
- 28,0% |
International |
|
432 |
|
334 |
|
+29,3% |
Total réservations (nombre de lots) |
|
14.968 |
|
15.629 |
|
- 4,2% |
Logement
(France) |
|
2.948 |
|
2.833 |
|
+ 4,1% |
Terrains à
bâtir |
|
74 |
|
101 |
|
- 26,6% |
International |
|
65 |
|
53 |
|
+ 23,9% |
Total réservations (M€ TTC) |
|
3.088 |
|
2.987 |
|
+ 3,4% |
Évolution de la répartition des réservations de logements neufs par
clients - France |
|
9M 2020 |
|
9M 2019 |
Clients
accédants |
|
2.305 |
|
17% |
|
3.041 |
|
22% |
dont : - primo-accédants |
|
1.970 |
|
14% |
|
2.420 |
|
17% |
-
autres accédants |
|
335 |
|
2% |
|
621 |
|
4% |
Investisseurs
individuels |
|
4.680 |
|
34% |
|
6.721 |
|
48% |
Bailleurs
professionnels |
|
6.650 |
|
49% |
|
4.281 |
|
30% |
dont : - investisseurs institutionnels |
|
4.201 |
|
31% |
|
1.520 |
|
11% |
- bailleurs
sociaux |
|
2.449 |
|
18% |
|
2.761 |
|
20% |
Total |
|
13.635 |
|
100% |
|
14.043 |
|
100% |
Services immobiliers aux particuliers
Administration de biens - portefeuille de lots en gestion |
|
septembre-20 |
|
décembre-19 |
|
Variation |
- Syndic |
|
704.000 |
|
709.000 |
|
-0,8% |
- Gestion locative |
|
174.000 |
|
175.000 |
|
-
0,2% |
Réseau de franchise - Century 21 |
|
|
|
|
|
|
- Nombre d'agences |
|
899 |
|
898 |
|
+
0,1% |
Résidences gérées - Étudiants - Studéa |
|
|
|
|
|
|
- Nombre de résidences en exploitation |
|
124 |
|
124 |
|
0 |
- Taux d'occupation 12 mois glissants |
|
94,2% |
|
94,7% |
|
-0,5
pt |
Résidences gérées - Seniors - Domitys |
|
|
|
|
|
|
- Nombre total de résidences en exploitation |
|
110 |
|
100 |
|
+
10 |
dont nombre de résidences de plus de 2 ans (France) |
|
72 |
|
58 |
|
+
14 |
- Taux d'occupation 12 mois glissants |
|
85,0% |
|
84,2% |
|
+ 0,8
pt |
Activités de distribution - iSelection et PERL |
|
septembre-20 |
|
septembre-19 |
|
|
- Réservations totales |
|
2.700 |
|
3.406 |
|
-
20,7% |
- Réservations pour compte de tiers |
|
1.521 |
|
1.929 |
|
- 21,2% |
SÉRIES TRIMESTRIELLES
Réservations Immobilier résidentiel
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
Nombre de lots, en unités |
|
T3 |
T2 |
T1 |
|
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
|
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
Logements neufs
(France) |
|
4.184 |
5.794 |
3.657 |
|
7.794 |
4.557 |
5.603 |
3.883 |
|
6.600 |
4.757 |
4.634 |
3.618 |
Terrains à
bâtir |
|
244 |
297 |
360 |
|
836 |
435 |
559 |
258 |
|
812 |
336 |
576 |
339 |
International |
|
193 |
74 |
165 |
|
307 |
161 |
137 |
36 |
|
170 |
80 |
75 |
40 |
Total (nombre de lots) |
|
4.621 |
6.165 |
4.182 |
|
8.937 |
5.153 |
6.299 |
4.177 |
|
7.582 |
5.173 |
5.285 |
3.997 |
Valeur, en M€ TTC |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Logements neufs
(France) |
|
925 |
1.231 |
792 |
|
1.529 |
909 |
1.150 |
773 |
|
1.327 |
922 |
951 |
715 |
Terrains à
bâtir |
|
19 |
25 |
30 |
|
76 |
35 |
46 |
20 |
|
63 |
28 |
51 |
28 |
International |
|
29 |
11 |
26 |
|
47 |
37 |
13 |
3 |
|
15 |
7 |
6 |
4 |
Total (M€ TTC) |
|
973 |
1.267 |
847 |
|
1.652 |
981 |
1.209 |
797 |
|
1.405 |
956 |
1.008 |
747 |
Chiffre d'affaires
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
En millions d'euros |
|
T3 |
T2 |
T1 |
|
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
|
T4 |
T3 |
T2 |
T1 |
Client Particulier |
|
930,7 |
659,4 |
702,4 |
|
1.562,0 |
840,8 |
849,4 |
761,6 |
|
1.470,3 |
764,3 |
712,3 |
603,1 |
Immobilier résidentiel |
|
690,1 |
459,0 |
490,9 |
|
1.251,9 |
615,2 |
629,4 |
552,5 |
|
1.133,8 |
545,3 |
524,2 |
445,1 |
Services immobiliers aux
particuliers |
|
240,5 |
200,4 |
211,5 |
|
310,1 |
225,6 |
219,9 |
209,1 |
|
336,5 |
219,0 |
188,1 |
158,0 |
Administration de biens (yc franchise) |
|
87,9 |
76,8 |
81,6 |
|
90,2 |
90,0 |
91,7 |
86,9 |
|
91,5 |
91,6 |
91,8 |
84,9 |
Résidences
gérées |
|
87,6 |
76,4 |
84,2 |
|
92,5 |
78,5 |
73,3 |
71,9 |
|
68,9 |
70,1 |
21,3 |
22,5 |
Activités
de distribution |
|
65,1 |
47,3 |
45,7 |
|
127,3 |
57,1 |
54,9 |
50,3 |
|
176,1 |
57,3 |
75,0 |
50,6 |
Client Entreprise |
|
90,3 |
269,9 |
84,4 |
|
132,0 |
123,2 |
109,6 |
118,9 |
|
167,3 |
174,2 |
154,4 |
84,7 |
Immobilier d'entreprise |
|
63,7 |
247,6 |
57,3 |
|
102,0 |
96,1 |
88,0 |
98,3 |
|
146,1 |
157,6 |
138,7 |
69,6 |
Services immobiliers aux entreprises |
|
26,6 |
22,2 |
27,1 |
|
30,0 |
27,1 |
21,6 |
20,6 |
|
21,2 |
16,6 |
15,8 |
15,1 |
Autres activités |
|
(0,0) |
(0,0) |
0,0 |
|
0,0 |
(0,0) |
0,4 |
0,5 |
|
0,9 |
1,5 |
1,4 |
0,5 |
Chiffre d'affaires |
|
1.021,0 |
929,3 |
786,8 |
|
1.694,0 |
964,0 |
959,4 |
881,1 |
|
1.638,5 |
940,1 |
868,1 |
688,3 |
Backlog – Carnet de
commandes
|
|
2020 |
|
2019 |
|
2018 |
En millions d'euros, hors taxes |
|
9M |
S1 |
T1 |
|
12M |
9M |
S1 |
T1 |
|
12M |
9M |
S1 |
T1 |
Immobilier résidentiel - Logement |
|
5.214 |
5.095 |
4.623 |
|
4.455 |
4.328 |
4.321 |
4.109 |
|
3.979 |
4.065 |
3.724 |
3.451 |
Immobilier résidentiel - Terrains à
bâtir |
|
183 |
191 |
173 |
|
185 |
182 |
172 |
160 |
|
182 |
188 |
201 |
182 |
Backlog Immobilier
résidentiel |
|
5.397 |
5.285 |
4.796 |
|
4.640 |
4.510 |
4.493 |
4.269 |
|
4.161 |
4.253 |
3.924 |
3.634 |
Backlog Immobilier d'entreprise |
|
321 |
373 |
398 |
|
456 |
401 |
269 |
222 |
|
308 |
379 |
332 |
409 |
Total Backlog Groupe |
|
5.719 |
5.659 |
5.194 |
|
5.095 |
4.911 |
4.762 |
4.491 |
|
4.469 |
4.632 |
4.256 |
4.042 |
ANNEXE 2 : REPORTING PROMOTION –
SERVICES
Pour compléter l’analyse de sa performance
opérationnelle, le Groupe présente également une ventilation de ses
activités par métier en distinguant les activités de Promotion
immobilière (Immobilier résidentiel et Immobilier d’entreprise) et
celles des Services (administration de biens y compris franchise,
résidences gérées, activités de distribution et services
immobiliers aux entreprises).
Chiffre d'affaires
En millions d'euros |
|
9M 2020 |
|
9M 2019 |
|
Écart % |
Promotion* |
|
2.008,6 |
|
2.079,5 |
|
- 3,4% |
Immobilier résidentiel |
|
1.640,0 |
|
1.797,1 |
|
-
8,7% |
Immobilier d'entreprise |
|
368,6 |
|
282,4 |
|
+
30,5% |
Services |
|
728,4 |
|
724,5 |
|
+ 0,5% |
Administration de biens, franchises,
Property management |
|
297,2 |
|
318,3 |
|
-
6,6% |
Résidences gérées, Bureaux partagés |
|
273,2 |
|
243,4 |
|
+
12,2% |
Distribution |
|
158,0 |
|
162,8 |
|
-
2,9% |
Autres activités |
|
0,0 |
|
0,9 |
|
ns |
Chiffre d'affaires Groupe |
|
2.737,1 |
|
2.804,9 |
|
- 2,4% |
* Les chiffres d'affaires de l'Immobilier résidentiel et de
l'Immobilier d'entreprise sont reconnus selon la méthode de
l'avancement pour les VEFA et les contrats de promotion
immobilière, c'est-à-dire calculés sur la base des ventes notariées
et au prorata de l'avancement de l’ensemble des coûts stockables
engagés.
GLOSSAIRE
Administration de biens (ADB) :
comprend d’une part, la gestion pour le compte de clients
particuliers de biens immobiliers mis en location (gestion pour le
compte du propriétaire de l’ensemble de la relation avec le
locataire, vente du bien le cas échéant) et d’autre part, la
gestion des parties communes d’immeubles collectifs (en tant que
syndic) pour le compte des copropriétaires. Cela inclut également
les activités de courtage.
Backlog promotion (ou
carnet de commandes) : représente le chiffre d’affaires
futur du Groupe déjà sécurisé, exprimé en euros, pour les activités
de promotion (Immobilier résidentiel et Immobilier d’entreprise).
Le backlog comprend les réservations non actées et la partie du
chiffre d’affaires restant à dégager sur les actes notariés déjà
signés (partie restant à construire)
Cash-flow libre : représente la
génération de cash par les activités opérationnelles après paiement
des impôts, des charges financières, prise en compte des variations
du BFR, des dividendes des mises en équivalences et des
investissements nets opérationnels et avant remboursement des
obligations locatives
Co-entreprises : entités sur
lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint en vertu d’un
accord contractuel. Il s’agit principalement d’opérations de
promotion immobilière (en Immobilier résidentiel ou en Immobilier
d’entreprise) réalisées avec un autre promoteur (copromotion)
EBITDA : l’excédent brut
d’exploitation défini par Nexity est égal au résultat opérationnel
courant avant amortissement et dépréciation des immobilisations,
dotations nettes aux provisions, charges de paiements en actions,
déstockage des frais financiers affectés aux opérations, majoré des
dividendes reçus des entreprises comptabilisées par mises en
équivalence et ayant une nature opérationnelle dans le prolongement
de l’activité du Groupe. Les amortissements intègrent les droits
d’utilisation des actifs loués calculés en application d’IFRS 16,
et l’impact de la neutralisation des marges internes sur la cession
d’un actif par les sociétés de promotion, suivi de la prise à bail
par une société du Groupe
EBITDA après loyers :
EBITDA diminué des charges comptabilisées pour les loyers qui sont
retraitées pour l’application de la norme sur les contrats de
location (IFRS 16)
Gearing (ou ratio de
structure) : correspond au rapport de l’endettement net
sur les capitaux propres de l’ensemble
Land Bank (ou réserve
foncière) : représente le montant des opérations en France
où le Groupe a acquis une charge foncière, avant l’obtention d’un
permis de construire, et le cas échéant, d’autres autorisations
administratives, exprimé en montant comptabilisé dans le besoin en
fonds de roulement
Marché Malone : Marché du
logement neuf en France correspondant à l’addition des ventes au
détail (source : Commissariat Général au Développement
Durable) et des ventes en bloc (source : FPI - Fédération des
Promoteurs immobiliers)
Potentiel d’activité:
représente le volume total à une date donnée (exprimé en nombre de
logements et/ou en chiffre d’affaires hors taxes), des projets
futurs en Immobilier résidentiel (logements neufs, terrains à bâtir
et international) et en Immobilier d’entreprise, validés en Comité,
tous stades de montage confondus, y compris Villes & Projets ;
le potentiel comprend l’offre commerciale actuelle, l’offre future
(tranches non commercialisées sur des fonciers acquis et l’offre
non lancée associée aux terrains sous promesse foncière)
Prises de commandes - Immobilier
d’entreprise : prix de vente HT des contrats définitifs
pour les opérations d’Immobilier d’entreprise, exprimés en euro sur
une période donnée (actes notariés ou contrat de promotion)
Reporting opérationnel :
comptes IFRS avec présentation des co-entreprises en intégration
proportionnelle. Cette présentation est utilisée par le management
car elle reflète mieux la réalité économique des activités
Réservations en valeur - Immobilier
résidentiel (ou chiffre d’affaires réservé) : prix de
vente TTC des contrats de réservations des opérations de promotion
immobilière exprimés en euro sur une période donnée, net de
l’ensemble des désistements constatés sur la période
Résidences ouvertes depuis plus de 2 ans
(Domitys) : résidences ouvertes depuis le 1er janvier
2018
Résultat opérationnel courant :
le résultat opérationnel courant reprend l’ensemble des éléments
constituant le résultat opérationnel retraité des éléments
inhabituels, anormaux et peu fréquents. En particulier, les pertes
de valeur des goodwills sont exclues du résultat opérationnel
courant
Résultat net avant éléments non
courants : représente le résultat net part du Groupe
retraité des éléments ne rentrant pas dans l’activité courante par
exemple : variation de la juste valeur d’ORNANE ou des éléments
constitutifs du résultat opérationnel non courant (éventuelle perte
de valeur des goodwills, réévaluation des titres mis en équivalence
suite à la prise de contrôle).
Les indicateurs et données financières, y compris prospectifs,
commentés dans ce communiqué, sont issus du reporting opérationnel,
avec la présentation des co-entreprises en intégration
proportionnelle
2 Voir communiqué de presse du 21 octobre 2020
3 Marché français des ventes de logements neufs
incluant les ventes en bloc. Source : ECLN pour les ventes au
détail et FPI pour les ventes en bloc
4 Cf. Glossaire en page 11
5 Voir communiqué de presse du 1er octobre 2020
6 Délai d’écoulement : offre commerciale / réservations des
12 derniers mois, exprimé en mois
7 Cf. Glossaire en page 11
8 Source des données de marché :
Immostat
9 Cf. glossaire en page 11
10 Voir Communiqué de presse du 17 avril 2020
- 20201028_CP_T32020_28102020 vdef2