Tous les montants sont en dollars canadiens, sauf indication
contraire.
TORONTO, le
15 août 2019 /CNW/ - Callidus Capital Corporation (TSX:
CBL) (« Callidus » ou la « Société ») a
présenté aujourd'hui ses résultats financiers et d'exploitation
(non audités) pour le deuxième trimestre clos le
30 juin 2019.
Faits saillants
- En mai 2019, la Société a vendu sa portion de deux prêts à
Catalyst Fund V, laquelle détient maintenant une participation de
100 % dans ces deux prêts. Par conséquent, la Société a
décomptabilisé ces deux prêts en totalité.
- La dotation à la provision pour pertes pour le trimestre et
l'exercice à ce jour de 36,0 millions de dollars et de 37,7
millions de dollars (T2-2018 - 21,3 millions de dollars; depuis le
début de l'exercice au T2 de 2018 - 36,3 millions de dollars,
respectivement), respectivement, a été comptabilisée à l'état des
résultats. La majorité de cette provision a été reliée à une perte
de valeur comptabilisée sur un prêt à une entreprise du secteur
pétrolier et gazier.
- La Société a comptabilisé une perte nette de 79,7 millions de
dollars pour le trimestre, comparativement à une perte de 40,8
millions de dollars pour la période correspondante de l'exercice
précédent. Pour la période depuis le début de l'exercice, la
Société a comptabilisé une perte nette de 104,4 millions de dollars
(depuis le début de l'exercice au T2 de 2018 - 47,8 millions de
dollars).
- La perte par action pour le trimestre s'est établie à 1,40 $,
par comparaison à une perte de 0,75 $ pour la période
correspondante de l'exercice précédent. La perte par action pour
l'exercice à ce jour s'est établie à 1,83 $, par comparaison à une
perte de 0,90 $ pour la période correspondante de l'exercice
précédent.
- La Société et Catalyst Capital Group Inc. ont récemment entamé
d'autres discussions avec Braslyn Ltd. au sujet des modalités
précises d'une opération de privatisation. La Société et Braslyn
Ltd. ont l'intention de tenir d'autres discussions concernant les
modalités et le prix de cette opération potentielle; par
conséquent, rien ne garantit qu'une entente sera conclue à l'égard
des modalités d'une opération ou, si cela était le cas, du prix
auquel une telle opération pourrait avoir lieu.
- Le 30 juin 2019, l'arrangement du 28 mars 2019 a été modifié
pour stipuler qu'avant le 30 septembre 2020 (sous réserve des
conditions de toute entente susceptible d'être conclue entre The
Catalyst Capital Group Inc. [les « fonds Catalyst »] et une tierce
partie entrant en vigueur à la privatisation de Callidus pourvu que
ces modalités ne compromettent pas la capacité de Callidus à
poursuivre son exploitation) (la « date de demande de paiement en
trésorerie »), aucune demande de prêt-relais ne doit prendre effet
en espèces dans la mesure où Callidus détermine, au moyen d'une
résolution du conseil, qu'il serait imprudent de donner effet à une
telle demande en regard de sa situation de trésorerie. D'autres
modalités et facilités stipulées dans l'entente du 28 mars 2019 ont
également été prolongées jusqu'au 30 septembre 2020. Toutes les
autres modalités demeurent les mêmes.
- Après la fin de la période, en juillet 2019, la Société a vendu
ses actions (les « actions de Bluberi ») de Bluberi Gaming Canada
Inc. (« Bluberi ») à certains fonds d'investissement gérés par les
fonds Catalyst. Le prix d'achat payé par les fonds Catalyst pour
les actions Bluberi est de 92,7 millions de dollars et a été réglé
en réduisant la dette de 92,7 millions de dollars que devait
Callidus aux fonds Catalyst pour la facilité de crédit-relais
subordonnée de Callidus. Dans le cadre de la Transaction Bluberi,
l'entente définitive (l'« Entente ») prévoyait la cession de la
dette contractée par Bluberi auprès de Callidus et de sa filiale en
propriété exclusive, Callidus ABL Corporation, à condition que le
consentement des prêteurs en vertu de l'entente de prêt garanti
(les « Prêteurs ») soit obtenu. Puisque le consentement des
Prêteurs n'a pas été obtenu, la Société n'a pas cédé la Dette
Bluberi aux fonds Catalyst. Par conséquent, la Société continue de
comptabiliser la Dette Bluberi.
- Après la fin de la période, en juillet 2019, la Société a
annoncé que Newton Glassman a
demandé au conseil d'administration de Callidus de ne pas le
reconduire comme chef de la direction pour le moment en raison de
problèmes de santé. M. Glassman demeure résolu à rester
administrateur et membre du comité d'évaluation et président du
comité de crédit de Callidus. Le 13 août 2018, il avait été annoncé
que M. Glassman s'absentait de son rôle de chef de la
direction.
- Après la fin de la période, en août 2019, la Société a converti
une tranche de 65,0 millions de dollars de la facilité de
crédit-relais subordonnée en 65,0 millions de dollars d'actions
privilégiées rachetables à dividende cumulatif, sans droit de vote,
à 9,5 % pour conserver un minimum de 20 millions de dollars de
capitaux propres.
Pour obtenir plus de renseignements, veuillez consulter les
états financiers consolidés condensés intermédiaires non audités et
le rapport de gestion de la Société pour la période close le
30 juin 2019 déposés dans le System for Electronic
Document Analysis and Retrieval (« SEDAR ») à l'adresse
www.sedar.com.
Callidus Capital Corporation
Constituée en 2003,
Callidus Capital Corporation est une société canadienne qui se
spécialise dans l'octroi de solutions de financement novatrices et
créatives aux entreprises qui sont incapables d'obtenir du
financement adéquat auprès d'institutions de prêts
conventionnelles. Contrairement à ces dernières, qui exigent une
longue liste de clauses financières restrictives et fondent leurs
décisions de crédit sur les flux de trésorerie et les projections,
Callidus propose des facilités de crédit comportant peu de clauses
financières restrictives, voire aucune, et tient compte de la
valeur des actifs et de l'entreprise d'un emprunteur, ainsi que de
ses besoins en matière d'emprunt. De plus amples renseignements se
trouvent sur notre site Web à l'adresse www.calliduscapital.ca.
SOURCE Callidus Capital Corporation