L'étude de faisabilité mise à jour indique une
VAN8 % de 920 M$
RNC tiendra une conférence téléphonique
avec webdiffusion le jeudi 31 mai à 11 h 00 (heure de
l'Est) afin de discuter de l'étude de faisabilité. Appels
téléphoniques de l'Amérique du Nord : 1-888-231-8191, appels
téléphoniques internationaux : (+1) 647-427-7450.
Cliquez [ici] pour accéder à la
webdiffusion de la conférence (pour la retransmission, voir
l'information ci-dessous).
(Tous les montants sont exprimés en dollars US,
sauf indication contraire)
TORONTO, le 30 mai 2019
/CNW/ - RNC Minerals (« RNC ») (TSX : RNX), à
titre de gérant des travaux pour la coentreprise Dumont (la
« coentreprise ») avec Arpent Inc., une filiale de
Waterton Precious Metals Fund II Cayman, LP et Waterton Mining
Parallel Fund Offshore Master, LP (« Waterton »), a le
plaisir d'annoncer les résultats positifs de l'étude de faisabilité
mise à jour (l'« étude de faisabilité ») pour son projet
de nickel-cobalt de Dumont (« Dumont »).
« L'atteinte de ce jalon majeur confirme encore une fois
que le projet de nickel-cobalt de Dumont offre des perspectives
économiques robustes. Une fois en production, Dumont sera l'une des
plus grandes mines de métaux usuels au Canada; elle figurera parmi les cinq plus
grands producteurs de sulfures nickélifères au monde et sera l'un
des seuls projets de nickel-cobalt d'envergure ayant déjà tous les
permis requis pour commencer à répondre à la croissance importante
de la demande en nickel et en cobalt alimentée par l'industrie des
véhicules électriques », a déclaré Mark Selby, président et chef de la direction de
RNC. « Maintenant que l'étude de faisabilité positive est
terminée, RNC et son partenaire Waterton sont bien placés pour
accélérer les discussions avec des partenaires potentiels afin
d'avancer le projet Dumont jusqu'à l'étape de la
construction. »
M. Selby a ensuite ajouté : « Grâce au projet Dumont
où tous les permis sont déjà en place, et avec l'ajout à venir des
installations aurifères d'Higginsville à notre mine d'or Beta Hunt
en Australie tel qu'annoncé antérieurement, je crois que RNC est
bien placée pour générer de la valeur pour nos
actionnaires. »
Faits saillants de l'étude de faisabilité 2019 pour
Dumont1
- Projet de grande envergure, à faible coût et de longue
durée
-
- Production initiale de nickel en concentré de 33 ktpa, qui
augmentera à 50 ktpa lors de l'expansion en phase II - production
d'environ 1,2 million de tonnes (2,6 milliards de livres) de nickel
en concentré sur la durée de vie du projet de 30 ans moyennant un
investissement initial de 1,0 milliard de dollars.
- Coût au comptant direct2 de 2,98
$/lb (6 570 $/t) durant la phase initiale. Coût au comptant
direct2 de 3,22 $/lb (7 100 $/t Ni) et CMTC de 3,80 $/lb
(8 380 $/t) de nickel payable sur la durée de vie du projet (début
du deuxième quartile sur la courbe des coûts).
- Génération d'importants bénéfices et de flux de trésorerie
disponibles, pour un projet qui offre des perspectives économiques
très intéressantes
-
- VAN8 % après impôt de 920 M$ et taux de rendement
interne (« TRI ») après impôt de 15,4 %.
- BAIIA annuel moyen estimé à 303 M$ en phase I, grimpant
jusqu'à 425 M$ en phase II, pour une moyenne de 340 M$ sur la durée
de vie du projet. Flux de trésorerie disponibles de 201 M$ par
année en moyenne sur les 30 ans de vie du projet.
- Actif minier de premier plan dans une excellente
juridiction3
-
- 2e plus grand inventaire de réserves en nickel au
monde, avec 2,8 millions de tonnes (6,1 milliards de livres) de
nickel contenu, et 9e plus grand inventaire de réserves
en cobalt au monde, avec 110 milliers de tonnes (243 millions de
livres) de cobalt contenu.
- Une fois en production, Dumont figurera parmi les 5 plus
grandes mines de sulfures nickélifères au monde, parmi les 3 plus
grands actifs de métaux usuels au Canada, et sera l'un des plus grands projets
de développement de métaux pour batteries au monde.
- Projet prêt à aller de l'avant avec la construction, ayant
déjà tous les permis requis, situé dans la région de l'Abitibi au
Québec - l'une des meilleures juridictions minières au
monde.
- Entente existante sur les répercussions et les avantages
avec la Première Nation locale.
______________________________
|
1
|
Basé sur les
hypothèses de prix et de taux de change indiquées au tableau
« Principales hypothèses » à la section
« Sensibilité économique » du présent communiqué. La VAN
et le TRI ont été calculés à compter du début présumé de la
construction, en dollars réels du premier semestre de
2019.
|
2
|
Le coût au comptant
direct se définit comme le coût au comptant engagé à chaque étape
de traitement, de l'extraction minière jusqu'au nickel récupéré et
mis en marché, net des crédits pour les sous-produits.
|
3
|
Données comparatives
sur les réserves tirées des rapports des sociétés, de Wood
Mackenzie et de S&P Global Market Intelligence.
|
Important potentiel de valeur ajoutée
identifié :
- Implantation d'une flotte de camions autonomes
- Phase initiale de plus grande envergure à 75 ktpj
- Vente d'un sous-produit de magnétite
Étude de faisabilité 2019 - Synthèse des coûts et des
paramètres d'exploitation
Production
|
Unités
|
52,5 ktpj
Ans 1-7
|
105 ktpj dans
la fosse
Ans 8-19
|
Durée
d'exploitation
Ans
1-30
|
Minerai
extrait1
|
Mt
|
252
|
732
|
1 028
|
Taux d'extraction
dans la fosse
|
Ktpj
|
259
|
298
|
224
|
Ratio de
découverture1
|
Stérile:Minerai
|
1,43
|
0,86
|
1,02
|
Minerai
usiné
|
Mt
|
122
|
477
|
1 028
|
Teneur du
minerai
|
% Ni
|
0,33
|
0,28
|
0,27
|
Récupération du
Ni
|
%
|
53 %
|
47 %
|
43 %
|
Récupération du
Co
|
%
|
45 %
|
37 %
|
33 %
|
Récupération des
ÉGP
|
%
|
65 %
|
61 %
|
62 %
|
Nickel dans le
concentré
|
Ktpa
(Mlbs)
|
33 (73)
|
50 (111)
|
39 (87)
|
Cobalt dans le
concentré
|
Ktpa
(Mlbs)
|
0,9 (2)
|
1,5 (3,4)
|
1,2 (2,6)
|
ÉGP dans le
concentré
|
Koz pa
|
14
|
25
|
19
|
Revenus nets de
fonderie (NSR)
|
$/t
minerai
|
27,00 $
|
20,30 $
|
17,75 $
|
Extraction minière
(minerai usiné)
|
$/t
minerai
|
5,33 $
|
4,10 $
|
2,86 $
|
Traitement du
minerai
|
$/t
minerai
|
3,98 $
|
3,90 $
|
3,90 $
|
G&A
|
$/t
minerai
|
0,73 $
|
0,40 $
|
0,41 $
|
Coûts sur le
site
|
$/t
minerai
|
10,04 $
|
8,40 $
|
7,17 $
|
$/lb
|
2,83 $
|
3,14 $
|
3,07 $
|
Réalisation
|
$/lb
|
0,15 $
|
0,16 $
|
0,16 $
|
Coût comptant
direct
|
$/lb
($/tonne)
|
2,98 $
(6 566 $)
|
3,30 $
(7 268 $)
|
3,22 $
(7 109 $)
|
CMTC
|
$/lb
($/tonne)
|
4,19 $
(9 242 $)
|
3,80 $
(8 369 $)
|
3,80 $
(8 384 $)
|
1.
|
Les totaux
comprennent la prédécouverture de 42 Mt, dont 13 Mt de minerai,
avant le début de la production à l'usine.
|
Le seuil de rentabilité pour une VAN0 est de
4,38 $ par livre de nickel. Le seuil de rentabilité pour
une VAN8 % est de 5,86 $ par livre de
nickel.
Survol du projet
Dumont sera une exploitation minière avec une fosse à ciel
ouvert et une usine de traitement, où l'on utilisera des méthodes
conventionnelles de forage et de dynamitage et où le minerai sera
chargé, à l'aide d'excavatrices hydrauliques et de pelles à câbles
électriques, dans des camions d'une capacité variant de 45 à 290
tonnes. L'usine de traitement sera construite en deux étapes. Au
départ, lors de la phase I, l'usine aura un débit de traitement
moyen de 52,5 ktpj. Un concentré de nickel qui renfermera aussi du
cobalt et des ÉGP sera produit en utilisant un broyeur
semi-autogène et deux broyeurs à boulets pour le broyage, une étape
de déschlammage en cyclones, et un circuit de flottation et de
séparation magnétique conventionnel. Le débit de traitement en
phase II sera doublé à 105 ktpj à l'an 7. Cette augmentation
sera obtenue en doublant la ligne de production.
Localisation
Dumont est situé dans la partie ouest de la région de l'Abitibi
dans la province de Québec. La propriété se trouve dans les
municipalités de Launay et
Trécesson à environ 25 km à l'ouest de la ville d'Amos, environ 60
km au nord-est de la ville minière et industrielle de Rouyn-Noranda et 70 km au nord-ouest de la
ville de Val-d'Or.
Ressources minérales (incluant les réserves minérales) à
Dumont
Estimation des ressources minérales, projet nickélifère
Dumont, Québec, SRK Consulting (Canada) Inc., 30 mai
20191
|
|
|
|
|
Catégorie de
ressources
|
Quantité
|
Teneur
|
Nickel
contenu
|
Cobalt
contenu
|
|
(000
t)
|
Ni
(%)
|
Co
(ppm)
|
(000
t)
|
(Mlbs)
|
(000
t)
|
(Mlbs)
|
Mesurées
|
372 100
|
0,28
|
112
|
1 050
|
2 310
|
40
|
92
|
Indiquées
|
1 293 500
|
0,26
|
106
|
3 380
|
7 441
|
140
|
302
|
Mesurées +
Indiquées
|
1 665
600
|
0,27
|
107
|
4
430
|
9
750
|
180
|
394
|
Présumées
|
499 800
|
0,26
|
101
|
1 300
|
2 862
|
50
|
112
|
Catégorie de
ressources
|
Quantité
|
Teneur
|
Palladium
contenu
|
Platine
contenu
|
|
(000
t)
|
Pd
(gpt)
|
Pt
(gpt)
|
(000
onces)
|
(000
onces)
|
Mesurées
|
372 100
|
0,024
|
0,011
|
|
288
|
|
126
|
Indiquées
|
1 293 500
|
0,017
|
0,008
|
|
720
|
|
335
|
Mesurées +
Indiquées
|
1 665
600
|
0,020
|
0,009
|
|
1
008
|
|
461
|
Présumées
|
499 800
|
0,014
|
0,006
|
|
220
|
|
92
|
Catégorie de
ressources
|
Quantité
|
Teneur
|
Magnétite
contenue
|
|
|
|
(000
t)
|
Magnétite
(%)
|
(000
t)
|
(Mlbs)
|
|
|
Mesurées
|
-
|
-
|
-
|
-
|
|
|
Indiquées
|
1 114 300
|
4,27
|
47 580
|
104 905
|
|
|
Mesurées +
Indiquées
|
1 114
300
|
4,27
|
47
580
|
104
905
|
|
|
Présumées
|
832 000
|
4,02
|
33 430
|
73 702
|
|
|
1.
|
Présenté selon un
seuil de coupure de 0,15 % nickel à l'intérieur de tracés
conceptuels de fosses optimisés selon un prix du
nickel de 7,50 $ US par livre, un taux de récupération
métallurgique et d'usinage moyen de 43 %, des coûts de
traitement et
G&A de 4,33 $ US par tonne usinée, un taux de change
de 1,00 $ CA = 0,77 $ US, un angle de pente global dans
la fosse de
42 à 50 degrés selon le secteur, et un taux de production
de 105 ktpj. La personne qualifiée juge que les tracés
conceptuels de
fosses ne seraient pas très différents si les hypothèses actuelles
(2019) d'optimisation des tracés conceptuels étaient utilisées.
Les paramètres techniques resteraient les mêmes et les prix des
métaux en dollars canadiens demeurent constants, compte
tenu du fait que la diminution du prix du nickel en $ US
utilisé comme hypothèse est compensée par une diminution
correspondante du taux de change $ US : $ CA;
la personne qualifiée juge donc que le seuil de coupure de
0,15 % nickel utilisé
est raisonnable. La valeur du cobalt, du palladium, du platine et
de la magnétite n'est pas prise en compte dans le calcul du
seuil
de coupure puisqu'il s'agit de sous-produits du nickel récupéré.
Tous les nombres ont été arrondis pour refléter l'exactitude
relative des estimations. Les ressources minérales ne sont pas des
réserves minérales et leur viabilité économique n'a pas été
démontrée. Les ressources minérales mesurées et indiquées
comprennent les ressources minérales qui ont été modifiées pour
arriver à des réserves minérales.
|
Réserves minérales
Estimation des réserves minérales, projet nickélifère Dumont,
Québec, Penswick, 30 mai 20191
|
|
Teneurs
|
Métal
contenu
|
|
|
Ni
|
Co
|
Pd
|
Pt
|
Ni
|
Co
|
Pd
|
Pt
|
Catégorie
|
000
t
|
(%
Ni)
|
(ppm)
|
(gpt)
|
(gpt)
|
Mlbs
|
Mlbs
|
000
oz
|
000
oz
|
Prouvées
|
163 140
|
0,33
|
114
|
0,031
|
0,013
|
1 174
|
41
|
162
|
67
|
Probables
|
864 908
|
0,26
|
106
|
0,017
|
0,008
|
4 908
|
202
|
466
|
220
|
Total
|
1 028
048
|
0,27
|
107
|
0,019
|
0,009
|
6
082
|
243
|
627
|
287
|
1.
|
*Présenté selon un
seuil de coupure de 0,15 % nickel, à l'intérieur d'un modèle
de fosse aménagée. Ce modèle est basé sur un tracé de fosse
optimisé selon la méthode Lerchs-Grossmann, en utilisant un prix de
4,05 $ US par livre de nickel, un taux de récupération
métallurgique moyen de 43 %, des coûts de traitement du
minerai et G&A de 4,10 $ US par tonne usinée, un taux
de change à long terme de 1,00 $ CA =
0,75 $ US, un angle de pente global dans la fosse de 40 à
50 degrés selon le secteur, et un taux de production de
105 ktpj. Les réserves minérales tiennent compte de facteurs
de 0,33 % pour les pertes minières et de 0,43 % pour la
dilution, qui seront encourues à l'interface entre la
minéralisation et les roches stériles. Les réserves prouvées sont
basées sur les ressources mesurées incluses dans le minerai extrait
utilisé pour alimenter l'usine. Les réserves probables sont basées
sur les ressources mesurées incluses dans les stocks de minerai
plus les ressources indiquées incluses dans le minerai utilisé pour
alimenter l'usine et dans les stocks de minerai. Tous les nombres
ont été arrondis pour refléter l'exactitude relative des
estimations.
|
Extraction minière
Environ 42 millions de tonnes de mort-terrain devront être
excavées pendant la prédécouverture, avant de démarrer les
opérations. Le plan d'exploitation prévoit l'extraction de 2,1
milliards de tonnes de matériel sur l'ensemble de la durée de vie
de la mine, dont 1,0 milliard de tonnes de minerai qui sera extrait
lors des 24 ans d'exploitation dans la fosse. Le découplage des
taux de production dans la mine et dans l'usine est un élément clé
de ce plan d'exploitation, qui permet d'accélérer la production de
métaux dans les premières années du projet en traitant le minerai à
plus haute teneur et au taux de
récupération plus élevé, tandis que l'on entrepose le matériel à
plus basse teneur et au taux de
récupération plus faible. Après la fin des opérations dans la
fosse, à l'an 24, 398 Mt de minerai entreposé seront alors
disponibles pour alimenter la production jusqu'à l'an 30. Cette
stratégie permet aussi d'entreposer les résidus miniers produits à
compter de l'an 20 et par la suite dans la partie exploitée de la
fosse, réduisant substantiellement la taille de l'installation de
gestion des résidus (IGR) et les coûts qui y sont associés.
L'intégration d'un système de trolley est un élément important
qui permet de réduire les émissions de gaz à effet de serre (GES),
le bruit, la taille de la flotte d'équipement et l'empreinte
environnementale du projet dans son ensemble.
Un calendrier de production détaillé peut être consulté en
cliquant sur ce lien.
Traitement du minerai
Le concentrateur et les installations associées traiteront le
minerai sortant de la mine ou le minerai entreposé avec un circuit
d'usinage conventionnel comportant un concasseur giratoire
primaire, des broyeurs semi-autogènes et à boulets, une étape de
déschlammage, flottation du nickel et séparation magnétique des
rejets de flottation. Le concentré de nickel sera épaissi et filtré
sur place, puis sera chargé soit par camion ou par train pour être
expédié sur les marchés.
La teneur moyenne en nickel du
concentré sur la durée de vie du projet de 30 ans est estimée à
29 %. Il s'agit d'une teneur
relativement élevée et c'est d'ailleurs l'une des principales
raisons pour lesquelles le concentré de Dumont se prête bien à
différentes voies d'accès aux marchés comme le grillage plutôt que
la fusion et l'affinage traditionnels, pour répondre aux besoins de
l'industrie de l'acier inoxydable, ou encore la conversion en
sulfate de nickel pour le marché des batteries.
Infrastructures
Le projet Dumont est situé à proximité d'une voie de chemin de
fer, d'une route principale et d'une ligne de transmission
électrique dont la capacité sera suffisante pendant la période de
construction. Un court embranchement de voie ferrée de 6 km sera
construit à partir du chemin de fer principal pour desservir à la
propriété minière, et une ligne de transmission électrique de 10 km
sera construite à partir d'une ligne à haute tension existante
située au sud de la propriété pour assurer une alimentation
suffisante en électricité pendant l'exploitation minière.
Améliorations intégrées à l'étude de faisabilité de
2019
Dans le cadre de la mise à jour de l'étude de faisabilité, les
risques techniques associés au projet ont été réduits en procédant
à une mise à jour de la conception de la mine et à des travaux
d'ingénierie supplémentaires axés sur la gestion des résidus
miniers et la conception de l'IGR. Le risque économique a aussi été
réduit en procédant à des estimations plus détaillées des coûts
d'exploitation et des dépenses en immobilisations, en se basant sur
les travaux d'IAC réalisés en 2015 (voir le communiqué publié par
RNC le 4 août 2015).
« En procédant à l'optimisation de l'étude de faisabilité,
RNC a réussi à améliorer la conception du projet afin de réduire le
risque associé et apporter des améliorations au niveau de la
fiabilité opérationnelle », a déclaré le chef de la direction
Mark Selby.
Voici un aperçu des améliorations apportées :
- Plus grande électrification de la mine en intégrant un système
de trolley dans les rampes principales. Ceci permet de réduire la
durée des cycles de transport et réduire la consommation de diésel
de plus de 35 % (réduction approximative de 450 millions de litres
sur la durée de vie de la mine). Cette réduction de la consommation
de diésel sur la durée du projet réduira les émissions de GES de
1,2 Mt d'équivalent CO2.
- Inclusion d'un procédé de grillage du concentré et conversion
en ferronickel comme débouché pour le concentré de nickel. En 2014,
en se basant sur le procédé de RNC, Tsingshan a entrepris la
construction de la première usine utilisant directement du
concentré de sulfures nickélifères dans son procédé de fabrication
d'acier inoxydable, et a depuis bâti une autre usine utilisant le
procédé à base de concentré nickélifère grillé. En 2018, la
coentreprise Dumont a mandaté CRU, une grande firme offrant des
services-conseils, des analyses et des prix pour les marchés des
mines, des métaux et des engrais, pour réaliser une étude sur la
valeur à l'utilisation d'un concentré grillé converti en
ferronickel. L'étude de CRU se penchait sur l'usinage à forfait, en
Asie, d'une variété de concentrés de nickel dont la teneur en nickel variait de 14 % à 29 %, pour
arriver un produit final de ferronickel. Pour une teneur de concentré de nickel à 29 %, qui est la
teneur attendue pour le concentré qui
sera produit à Dumont, CRU estima le taux de nickel payable dans le
concentré à 94 %. Pour les fins de la mise à jour l'étude de
faisabilité, un taux légèrement plus bas de 91,5 % a été utilisé
comme paramètre (au taux plus élevé de CRU, la VAN8%
augmenterait de 98M $). Dans le cadre
du grillage, le cobalt et les ÉGP contenus dans le concentré ne
seraient pas des métaux payables. Advenant des améliorations au
niveau du prix du cobalt ou des ÉGP, le concentré pourrait être
traité par fusion et affinage conventionnels pour récupérer ces
métaux, ou par des procédés alternatifs permettant l'utilisation du
nickel et du cobalt par l'industrie des batteries. RNC continue
d'évaluer et de discuter avec des partenaires potentiels
différentes options de traitement du concentré pour les différents
débouchés.
- L'empreinte de la mine et les taux de production ont été
grandement réduits durant la période de prédécouverture et les cinq
premières années d'exploitation. De plus, en se basant sur
l'expérience récente de grandes fosses à ciel ouvert exploitées au
Canada dans des conditions
similaires, il a été décidé d'employer de l'équipement plus petit
et plus facile à manœuvrer pour la découverture du mort-terrain et
pour ouvrir les premiers fronts de taille dans le socle rocheux.
Ces changements permettent de réduire le risque de ne pas atteindre
les cibles de production et de coûts durant les premières années
d'exploitation.
- Le taux d'extraction minière a été maintenu à près de deux fois
la capacité d'usinage afin accélérer l'alimentation du minerai le
plus riche vers l'usine de traitement. Le minerai de plus basse
teneur sera traité lorsque la fosse
aura été entièrement exploitée. En plus de maximiser la valeur du
projet, cette façon de faire procure un tampon permettant d'assurer
qu'il y aura suffisamment de matériel pour alimenter l'usine à
pleine capacité durant les premières années d'exploitation pendant
le rodage des opérations dans la fosse.
- Des améliorations au niveau de la conception de l'IGR ont
permis d'améliorer la stabilité de l'IGR et d'augmenter la capacité
de séquestration du dioxyde de carbone. La conception minière
révisée a aussi permis de réduire le tonnage de résidus devant être
entreposés dans l'IGR de 12 %.
Estimation des dépenses en immobilisations
Synthèse des dépenses en
immobilisations1,2
(M$)
|
Dépenses en
immobilisations
de départ
|
Dépenses en
immobilisations
d'expansion
|
Dépenses en
immobilisations
de maintien
|
Dépenses en
immobilisations
totales
|
Mine
|
223 $
|
0 $
|
450 $
|
674 $
|
Usine de
traitement3
|
346 $
|
335 $
|
48 $
|
729 $
|
Résidus
|
36 $
|
23 $
|
125 $
|
185 $
|
Infrastructures
|
206 $
|
118 $
|
0 $
|
324 $
|
Frais
indirects4
|
123 $
|
71 $
|
-12 $
|
182 $
|
Éventualités5
|
83 $
|
53 $
|
0 $
|
137 $
|
Total
|
1 018
$
|
601
$
|
611
$
|
2 230
$
|
1.
|
Le degré d'exactitude
des estimations des dépenses en immobilisations est de ±15
%.
|
2.
|
Les totaux pourraient
ne pas correspondre à la somme des composantes puisque les nombres
ont été arrondis.
|
3.
|
Les dépenses de
maintien pour les infrastructures sont incluses dans les dépenses
de maintien pour l'usine de traitement.
|
4.
|
Inclut les premiers
remplissages et la décomptabilisation associée de 12 M$ en
dépenses de maintien à la fin du projet.
|
5.
|
Le montant pour
éventualités exclut un taux de croissance de 5,1% qui a été
intégrée directement dans les autres éléments. Un montant
total pour la croissance de 69M $ a été intégré, 38M $ pour les
dépenses en immobilisations de départ et 31M $ pour les dépenses en
immobilisations d'expansion.
|
Estimation des coûts d'exploitation
Coûts
d'exploitation
|
$/t
minerai
|
$ CA/t de
minerai
|
Main-d'œuvre
|
1,09 $
|
1,45 $
|
Consomptibles
|
2,20 $
|
2,93 $
|
Entretien
|
1,31 $
|
1,75 $
|
Diésel
|
0,79 $
|
1,05 $
|
Électricité
|
1,53 $
|
2,04 $
|
Contrats &
autres
|
0,24 $
|
0,32 $
|
Total
|
7,17
$
|
9,56
$
|
1.
|
Les totaux pourraient
ne pas correspondre à la somme des composantes puisque les nombres
ont été arrondis.
|
Autres possibilités de croissance
La coentreprise a identifié quelques autres possibilités de
croissance qui pourraient potentiellement ajouter de la valeur au
projet mais qui n'ont pas été incluses dans le scénario de base de
la présente étude de faisabilité puisque les travaux à cet égard
n'ont pas encore progressé jusqu'au niveau de la faisabilité.
1) Recours à une flotte de véhicules
autonomes (VAN8 % : +75 M$ à +115
M$)
Les véhicules autonomes sont employés dans des fosses à ciel
ouvert depuis plus d'une décennie et on en dénombre
environ 400 unités dans le monde actuellement;
l'automatisation s'est rapidement taillé une place comme
technologie éprouvée. À cet effet, la firme Peck Tech Consulting
Ltd (Peck Tech), un expert dans le domaine, a été
mandatée pour évaluer les possibilités d'automatisation à
Dumont. D'après l'évaluation de niveau préfaisabilité de Peck Tech,
l'implantation d'un système de halage autonome permettrait de
réduire de 20 % la flotte de camions en période de pointe et
de réduire de plus de 3 % le CMTC pour l'ensemble du projet.
D'autres améliorations seraient possibles en faisant appel à un
système de forage autonome. RNC poursuit ses discussions avec
différents fournisseurs d'équipement minier afin de mieux
comprendre les impacts et les avantages en détail. L'ajout de cette
option au scénario de base pourrait augmenter la VAN de 10 % ou 89 M$.
2) Scénario de développement alternatif -
Démarrage à 75 ktpj (VAN8 % :
+155 M$ à +210 M$)
En 2017, une étude d'optimisation complétée par Ausenco a
identifié un avantage potentiel lié au fait d'augmenter l'envergure
de l'opération au démarrage. À la suite de discussions tenues avec
plusieurs acteurs du marché des batteries qui ont exprimé le désir
d'accéder plus rapidement à de plus grandes quantités de nickel, le
concept a maintenant été avancé jusqu'au niveau de préfaisabilité
par Ausenco. Ce scenario alternatif prévoit un circuit de broyage
modifié permettant une production initiale de 75 ktpj, suivi
d'une expansion modeste à l'an 6 à 100 ktpj. Bien que
l'investissement initial requis pour l'alternative à 75 ktpj soit
près de 20 % plus élevé que pour le scénario de base, le
circuit modifié offre un meilleur rendement sur le capital investi
sur la durée de vie du projet, réduisant l'investissement total
d'environ 5 %. Parmi les autres avantages de ce scénario, on
peut citer une production de nickel accélérée d'environ 11%
(mesurée par la VAN8% de la NSR) et une réduction de 33%
du temps requis pour compléter l'expansion.
3) Concentré de minerai de fer
(magnétite) - Ajout potentiel de crédits pour les sous-produits
(VAN8 % : +60 M$ à +100 M$)
Le minerai de Dumont contient 44 Mt de magnétite (teneur moyenne en magnétite de 4,37 %). Des
essais complétés pour l'étude de faisabilité de 2013 indiquent
qu'une récupération de la magnétite de 46% vers un concentré
titrant 63% fer serait réalisable. La production de concentré
de magnétite pourrait donc totaliser 24 Mt sur la vie du projet, ou
0,8 Mt par année. Cette évaluation est basée sur les données
générées pour une étude conceptuelle réalisée en 2013 par
Ausenco. D'autres essais et analyses de marchés seront
nécessaires avant d'intégrer cette option au scénario de base du
projet.
Développement du projet
La coentreprise a l'intention de poursuivre l'avancement du
projet sur de multiples fronts simultanément et vise à franchir les
grandes étapes suivantes :
- Mise en place de partenariats et pour fournir un financement
permettant d'entreprendre les travaux d'ingénierie détaillée qui
mèneront ultimement à la période de construction de 24 mois;
- Avancement d'autres opportunités de croissance (présentées
ci-dessus) visant à ouvrir différents marchés, en ciblant
spécifiquement la croissance prometteuse du marché des batteries
pour véhicules électriques dans les années à venir;
- Placement potentiel de commandes à long délai de livraison
selon l'échéancier du projet, les délais d'approvisionnement des
équipements fixés par le marché, et la capacité de financement;
et
- Avancement d'autres activités pour assurer le développement du
projet, selon l'échéancier du projet et la capacité de
financement.
Étude de faisabilité - Services d'ingénierie
L'étude de faisabilité a été réalisée par Ausenco, un chef de
file mondial en ingénierie et en gestion de projets pour les
secteurs des ressources naturelles et de l'énergie. Ausenco a été
sélectionné pour réaliser l'étude de faisabilité en raison de son
expertise et de son expérience avec d'autres projets de métaux
usuels à grande échelle de taille similaire, et son expérience
éprouvée dans le traitement de gisements de nickel en contexte
ultramafique. En effet, Ausenco a conçu et construit avec succès le
concentrateur Lumwana (55 ktpj) pour Equinox Minerals, le
concentrateur Phu Kham (33 ktpj)
pour PanAust, l'expansion GDP3 (concentrateur de 30 ktpj) à la mine
Gibraltar pour Taseko et le projet
Constancia de 1,75 milliard de
dollars pour Hudbay (concentrateur de 80 ktpj). L'équipe
responsable de l'étude de faisabilité comprend également SRK
Consulting (Canada) Inc.
(modélisation des ressources, études géotechniques), David Penswick (conception minière et
modélisation financière), WSP Global Inc. (environnement), Golder
Associates (géochimie environnementale), Wood PLC (conception du
parc à résidus, bilan hydrique du site et plan de fermeture), et
Norascon (ouvrages civils et terrassement).
Comparaison des études de faisabilité de 2013 et de 2019
L'étude de faisabilité de Dumont fait état d'une amélioration du
rendement financier, avec un TRI passant de 15,2 % à
15,4 % et une VAN8 % robuste de 920 M$
pour le projet. L'investissement initial a été réduit de
173 M$ et la VAN8 % a été réduite d'environ
217 M$ par rapport à l'étude de faisabilité de 2013, en raison
des éléments suivants :
Comparaison avec
l'étude de faisabilité de 2013
|
VAN8 %
|
Investisse-
ment initial
|
TRI
%
|
Étude de
faisabilité de 2013
|
1 137
$
|
1 191
$
|
15,2
|
Inflation / Redevances
/ ERA
|
-201
|
+147
|
|
Révision de la
conception minière et de l'échéancier
|
-161
|
-50
|
|
Contexte
macroéconomique : taux de change, prix des métaux
|
-100
|
-270
|
|
Déplacement de la date
d'expansion
|
-80
|
n/a
|
|
Ajout d'un système de
trolley
|
+53
|
n/a
|
|
Grillage du
concentré
|
+272
|
n/a
|
|
Étude de
faisabilité de 2019
|
920
$
|
1 018
$
|
15,4
|
Synthèse économique comparative
|
Unités
|
Étude de
faisabilité
30 mai 20191
|
Étude de
faisabilité
17 juin
20132
|
Minerai
extrait
|
Mt
|
1 028
|
1 179
|
Ratio de
découverture
|
Stérile:Minerai
|
1,02
|
1,13
|
Récupération du
nickel
|
% nickel
|
43
|
43
|
Durée de vie du
projet
|
Années
|
30
|
33
|
Ni dans le
concentré
|
Kt
(Mlbs)
|
1 191
|
(2 625)
|
1 353
|
(2 982)
|
Co dans le
concentré
|
Kt
(Mlbs)
|
36
|
(79)
|
53
|
(117)
|
ÉGP dans le
concentré
|
Koz
|
569
|
639
|
Coût direct
total
|
$/lb Ni ($/t
Ni)
|
3,22 $ (7 099
$)
|
4,79 $ (10 560
$)
|
Crédits pour les
sous-produits
|
$/lb Ni ($/t
Ni)
|
0,00 $
|
0,48 $ (1
058 $)
|
Coût direct
net
|
$/lb Ni ($/t
Ni)
|
3,22 $ (7 099
$)
|
4,31 $ (9
502 $)
|
BAIIA
moyen
|
M$ pa
|
340 $
|
381 $
|
Flux de trésorerie
disponibles3
|
M$ pa
|
201 $
|
228 $
|
Dépenses en
immobilisations de départ
|
G$
|
1,0 $
|
1,2 $
|
Dépenses en
immobilisations totales
|
G$
|
2,2 $
|
2,8 $
|
VAN8 % avant impôt
|
M$
|
1 713 $
|
2 003 $
|
TRI avant
impôt
|
|
19,9 %
|
18,7 %
|
VAN8 % après impôt
|
M$
|
920 $
|
1 137 $
|
M$ CA
|
1 226 $
|
1 330 $
|
TRI après
impôt
|
|
15,4 %
|
15,2 %
|
1.
|
Basé sur les
hypothèses de prix et de taux de change indiquées dans le tableau
« Principales hypothèses » à la section
« Sensibilité économique » du présent
communiqué.
|
2.
|
Basé sur les
hypothèses de prix et de taux de change contenues dans le rapport
conforme au Règlement 43-101 sur le projet nickélifère Dumont
déposé sur SEDAR le 25 octobre 2013.
|
3.
|
Les flux de
trésorerie disponibles sont calculés à compter du début de la
production et excluent les dépenses en immobilisations de
départ.
|
4.
|
La VAN de 2019 inclut
un avantage d'environ 8 M $ tiré de la location présumée du parc
minier.
|
Sensibilité économique
Principales hypothèses1
Paramètre
|
Prix
|
Prix du nickel ($ par
livre)
|
7,75 $
|
Taux de change
$ US/$ CA
|
0,75 $
|
Prix du platine ($
par once)
|
1 000 $
|
Prix du palladium ($
par once)
|
1 000 $
|
Prix du cobalt ($ par
livre)
|
25 $
|
Pétrole ($ par
baril)
|
60 $
|
1.
|
Les hypothèses de
prix pour le nickel sont basées sur la moyenne des prévisions de
deux analystes indépendants qui couvrent le marché du nickel. Les
hypothèses de prix pour le cobalt, le platine et le palladium ont
été arrondis à la baisse à partir des prévisions de Consensus
Economics Inc.
|
Sensibilité
|
Différence VAN8 % (M$)
|
Différence
Coût comptant
direct ($/lb)
|
Différence
TRI
(%)
|
|
+
|
-
|
+
|
-
|
+
|
-
|
Prix du nickel ±
1 $/lb
|
436 $
|
-477 $
|
0,00 $
|
0,00 $
|
3,2 %
|
-3,7 %
|
Prix du nickel ±
10 % (6,98 $-8,28 $/lb)
|
336 $
|
-368 $
|
0,00 $
|
0,00 $
|
2,5 %
|
-2,9 %
|
Prix du pétrole ±
10 $/baril
|
-10 $
|
10 $
|
0,02 $
|
-0,02 $
|
-0,1 %
|
0,1 %
|
Prix de l'acide
sulfurique ± 10 %
|
-6 $
|
6 $
|
0,01 $
|
-0,01 $
|
0,0 %
|
0,0 %
|
Dépenses en immob. de
départ ± 10 %
|
-55 $
|
52 $
|
0,00 $
|
0,00 $
|
-0,8 %
|
0,9 %
|
Dépenses en immob.
d'expansion ±10 %
|
-20 $
|
20 $
|
0,00 $
|
0,00 $
|
-0,2 %
|
0,2 %
|
Coût d'exploitation
sur le site ± 10 %
|
-150 $
|
143 $
|
0,31 $
|
-0,31 $
|
-1,1 %
|
1,1 %
|
$ US/$ CA ±
0,05 $ (0,7 à 0,8)
|
-154 $
|
146 $
|
0,19 $
|
-0,19 $
|
-1,5 %
|
1,5 %
|
Récupération à
l'usinage ± 1,0 % (42 % à 44 %)
|
81 $
|
-82 $
|
-0,07 $
|
0,07 $
|
0,6 %
|
-0,6 %
|
Réalisation ±
1 % (90,5 % à 92,5 %)
|
39 $
|
-39 $
|
-0,03 $
|
0,04 $
|
0,3 %
|
-0,3 %
|
Conformité au Règlement 43-101
Les données techniques présentées dans ce communiqué ont été
préparées conformément aux exigences règlementaires canadiennes par
ou sous la supervision de Paul
Staples, P. Eng., d'Ausenco, Chelsey
Protulipac, P. Geo., de SRK Consulting (Canada) Inc., Vu
Tran, P.Eng., de Wood PLC, et David
P. Penswick, P. Eng., tous des personnes qualifiées
indépendantes tel que défini dans le Règlement 43-101 sur
l'information concernant les projets miniers (le
« Règlement 43-101 »).
Les ressources minérales présentées dans ce communiqué ont été
classées conformément aux Normes de l'ICM sur les définitions pour
les ressources minérales et réserves minérales (novembre 2010) par
Chelsey Protulipac, P. Geo., de
SRK Consulting (Canada)
Inc.
Les réserves minérales présentées dans ce communiqué ont été
classées conformément aux Normes de l'ICM sur les définitions pour
les ressources minérales et réserves minérales (novembre 2010) par
David Penswick, P. Eng.
Le lecteur est avisé que la viabilité économique de ressources
minérales qui ne sont pas incluses dans les réserves minérales n'a
pas été démontrée. Les estimations de ressources minérales ne
tiennent pas compte de la capacité d'exploitation, de la
sélectivité, des pertes minières et de la dilution. Ces estimations
de ressources minérales comprennent des ressources minérales
présumées qui sont normalement considérées trop spéculatives d'un
point de vue géologique pour y appliquer des considérations
économiques permettant de les classer dans la catégorie des
réserves minérales. Il n'y a aucune certitude que les ressources
minérales présumées seront éventuellement converties en ressources
mesurées et indiquées au moyen de forages additionnels, ni en
réserves minérales suivant l'application de considérations
économiques.
Basé sur l'estimation des ressources, l'analyse des limites de
la fosse, le séquencement minier et l'optimisation du seuil de
coupure, incluant l'application de facteurs pour la dilution
minière, le taux de récupération d'usinage, les critères
économiques et les contraintes d'exploitation physiques de la mine
et de l'usine, ont été effectués selon des méthodologies standards
afin de concevoir la fosse et estimer les réserves minérales pour
le gisement tel que résumé dans le tableau des réserves
minérales.
L'étude de faisabilité complète, préparée sous la forme d'un
rapport technique conforme au Règlement 43-101, sera déposée sous
le profil de RNC sur SEDAR au : www.sedar.com, dans un délai de
45 jours.
Conférence téléphonique
RNC tiendra une conférence téléphonique et une webdiffusion
demain (31 mai) à compter de 11 h 00 (heure de
l'Est).
Coordonnées pour accéder à la conférence téléphonique et la
webdiffusion en direct :
Appels d'Amérique du Nord : 1-888-231-8191
Appels locaux et internationaux : 647-427-7450
Une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique sera
disponible sur le site web de Cision à l'adresse :
http://cnw.en.mediaroom.com/events
Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible
pour retransmission pendant une période d'une semaine à compter
d'environ 14 h 00 (heure de l'Est) le 31 mai 2019,
accessible de la façon suivante :
Appels d'Amérique du Nord : 1-855-859-2056; Code
d'accès : 1696308
Appels locaux et internationaux : 416-849-0833; Code
d'accès : 1696308
À propos de RNC Minerals
RNC détient une participation de 100 % dans la mine d'or
Beta Hunt, présentement en production et située en Australie
occidentale, où une importante découverte d'or à haute teneur - la veine de la Fête des Pères
(« Father's Day Vein ») - a eu lieu. RNC réalise
présentement un programme de forage de 40 000 mètres,
dont les résultats seront intégrés à une mise à jour de
l'estimation des ressources minérales conforme au Règlement
43-101 et du plan d'exploitation
minière, attendue au T2 2019. Le potentiel en ressources aurifères
à Beta Hunt repose sur la présence de plusieurs zones de
cisaillement aurifères avec des intersections aurifères sur une
étendue latérale de 4 kilomètres, qui demeure ouverte dans
plusieurs directions, à proximité d'un réseau existant de rampes de
5 kilomètres. RNC détient aussi une participation de 28 % dans
une société nickélifère en coentreprise qui détient le projet de
nickel-cobalt de Dumont, situé dans la région de l'Abitibi au
Québec, lequel renferme le deuxième plus grand inventaire de
réserves en nickel au monde et le neuvième plus grand inventaire de
réserves en cobalt. RNC détient une participation de 27 %
dans Orford Mining Corporation, une société d'exploration minière
ciblant des secteurs très prometteurs et sous-explorés dans le Nord
du Québec. RNC a une équipe de direction et un conseil robustes qui
cumulent plus de 100 ans d'expérience en exploitation minière. Les
actions ordinaires de RNC sont négociées au TSX sous le symbole
RNX, ainsi que sur le marché OTCQX sous le symbole RNKLF.
Mise en garde concernant les énoncés
prospectifs
Le présent communiqué de presse contient des « renseignements
prospectifs » qui incluent notamment des énoncés concernant les
estimations des réserves et des ressources minérales, la
réalisation des estimations des réserves et des ressources
minérales, les estimations des coûts en capital et des coûts
d'exploitation, les durées de vie estimatives du projet et de la
mine, la construction de la mine et des infrastructures associées,
le calendrier et l'ampleur de la production future, les coûts de
production, le succès des activités d'exploitation minière, la
capacité d'obtenir les permis dans les délais prévus, l'envergure
et le classement du projet une fois en production, les estimations
en matière de rendement économique et les alternatives et pistes
d'amélioration potentielles. Le lecteur ne devrait pas accorder une
importance indue aux énoncés prospectifs.
Les énoncés prospectifs comportent des risques, des
incertitudes et d'autres facteurs connus et inconnus par suite
desquels les résultats, le rendement ou les réalisations réels de
RNC pourraient différer considérablement des résultats, du
rendement ou des réalisations futurs que les énoncés prospectifs
expriment ou suggèrent. Les résultats de l'étude de faisabilité ne
sont que des estimations et reposent sur diverses hypothèses, qui,
si l'une d'elles s'avérait inexacte, pourraient changer
considérablement l'issue prévue. Même avec une étude de faisabilité
complétée, rien ne garantit que le projet Dumont sera mis en
production. Les facteurs qui pourraient avoir une incidence sur
l'issue comprennent, notamment, les résultats réels des activités
de mise en valeur, les retards dans les projets, l'incapacité de
lever les fonds nécessaires pour terminer les activités de mise en
valeur, les incertitudes générales d'ordre commercial, économique,
concurrentiel, politique et social, le prix futur des métaux,
l'accès à d'autres sources de nickel ou le remplacement du nickel
par d'autres métaux, les taux réels de récupération du nickel, les
conclusions des évaluations économiques, la modification des
paramètres du projet à mesure que les plans sont peaufinés, les
accidents, les conflits de travail et les autres risques inhérents
au secteur minier, l'instabilité politique, les actes de
terrorisme, les insurrections ou les actes de guerre, les retards
dans l'obtention des approbations du gouvernement, dans l'obtention
des permis requis ou dans l'achèvement des travaux de mise en
valeur ou de construction. Le PE n'est pas exécutoire et il n'y a
donc aucune garantie que les objectifs décrits dans le PE seront
réalisés. L'utilisation du terme « bancaire »
dans le présent communiqué ne devrait pas être considéré comme une
indication que RNC a déjà mis sur pied un financement pour le
projet ni qu'elle réussira à le faire. Pour un commentaire plus
détaillé de ces risques et autres facteurs par suite desquels les
résultats réels pourraient différer considérablement de ceux que
ces énoncés prospectifs expriment ou laissent entendre, il y a lieu
de consulter les documents déposés par RNC auprès des autorités de
réglementation en valeurs mobilières du Canada, accessibles sur SEDAR, à l'adresse
www.sedar.com.
Bien que RNC ait tenté de répertorier les facteurs importants
par suite desquels les mesures, les événements ou les résultats
réels pourraient différer considérablement de ceux qui sont décrits
dans les énoncés prospectifs, il peut y avoir d'autres facteurs par
suite desquels les mesures, événements ou résultats pourraient
différer de ceux prévus, estimés ou escomptés. Les renseignements
prospectifs qui figurent dans les présentes sont donnés en date du
présent communiqué, et RNC n'assume aucune obligation de les mettre
à jour, que ce soit pour tenir compte de nouveaux renseignements,
de faits ou de résultats futurs ou pour une autre raison, sauf si
les lois sur les valeurs mobilières applicables l'exigent.
SOURCE RNC Minerals