PR No. C2848C
STMicroelectronics
annonce ses résultats financiers
pour le premier trimestre 2018
-
Chiffre d'affaires net de 2,23
milliards de dollars, en hausse de 22,2% en variation annuelle.
-
Augmentation significative de
la marge brute et de la marge d'exploitation en variation annuelle,
à 39,9% et 12,1% respectivement.
-
Résultat net de 239 millions de
dollars, une amélioration de 131 millions de dollars en variation
annuelle.
-
Un dividende en numéraire de
0,24 dollar par action ordinaire, payable en quatre versements
trimestriels identiques, sera proposé à l'Assemblée générale des
actionnaires de 2018.
Genève, le 25
avril 2018 - STMicroelectronics (NYSE : STM) un leader mondial
des semi-conducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des
applications électroniques, annonce la publication de ses résultats
financiers du premier trimestre 2018, clos le 31 mars 2018.
Le chiffre d'affaires net du
premier trimestre s'élève à 2,23 milliards de dollars, la
marge brute à 39,9% et le résultat net à 239 millions de dollars,
soit 0,26 dollar par action diluée.
« L'exercice
2018 commence à nouveau avec un trimestre de croissance des ventes
à deux chiffres en variation annuelle pour tous les Groupes
produits et toutes les régions, a commenté Carlo Bozotti,
Président et CEO de STMicroelectronics.
Sur une base
séquentielle, les résultats du premier trimestre ont été supérieurs
au point médian de nos prévisions de ventes et de marge brute. Nous
avons fait mieux que la performance saisonnière habituelle dans les
applications pour l'automobile et l'industriel, grâce à notre
stratégie centrée sur les applications destinées au Smart Driving
et l'Internet des objets et ce, comme anticipé, malgré la dynamique
saisonnière défavorable pour les applications pour
smartphones.
En variation
annuelle, le chiffre d'affaires net a progressé de 22,2%, la marge
brute de 220 points de base à 39,9% et la marge d'exploitation de
480 points de base à 12,1%. Dans un trimestre marqué par des
investissements élevés pour soutenir notre stratégie de croissance,
le free cash flow a augmenté de 53% à 95
millions de dollars par rapport au premier trimestre 2017 et nous
avons terminé le trimestre avec une situation financière nette
solide à 522 millions de dollars. »
Résultats
financiers (en millions de dollars US)
US GAAP(1) |
T1 2018 |
T4 2017 |
T1 2017 |
Chiffre
d'affaires net |
2 226 |
2 466 |
1 821 |
Marge
brute |
39,9% |
40,7% |
37,7% |
Résultat
d'exploitation |
269 |
411 |
132 |
Résultat
net part du groupe |
239 |
308 |
108 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation |
455 |
587 |
289 |
Non-US GAAP(2) |
T1 2018 |
T4 2017 |
T1 2017 |
Free cash
flow |
95 |
145 |
62 |
Situation
financière nette |
522 |
489 |
518 |
(1)
Un certain nombre de chiffres des trimestres
antérieurs ont été ajustés pour tenir compte de l'ASU n° 2017-07
relatif au reclassement de certaines charges de retraite, adopté le
1er janvier
2018.
(2)
Mesure non-US GAAP. Pour des informations
supplémentaires et une réconciliation en normes US GAAP, veuillez
vous référer à l'Annexe qui explique en détail pourquoi la Société
pense que ces mesures sont importantes.
Synthèse des résultats financiers
trimestriels par groupe de produits (en millions de dollars
US)
Chiffre d'affaires net par Groupe
Produits |
T1 2018 |
T4 2017 |
T1 2017 |
Produits
automobiles et discrets (ADG) |
817 |
821 |
708 |
Produits
analogiques, MEMS et Capteurs (AMS)(a) |
655 |
902 |
518 |
Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG) |
750 |
740 |
593 |
Autres(b) |
4 |
3 |
2 |
Total |
2 226 |
2 466 |
1 821 |
(a)
Depuis le 1er janvier
2018, l'activité Sous-systèmes n'est plus comptabilisée dans
« Autres » mais dans le Groupe AMS (Produits analogiques,
MEMS et Capteurs). Les trimestres antérieurs ont été recalculés sur
cette base.
(b)
Le chiffre d'affaires net du Segment
« Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant des
ventes de services d'assemblage et autres chiffres
d'affaires.
Analyse des
résultats financiers du premier trimestre 2018
Le chiffre d'affaires net du
premier trimestre a baissé de 9,8% par rapport au quatrième
trimestre 2017, mais dépasse de 20 points de base le point médian
de la fourchette de prévisions de la Société. En base séquentielle,
le chiffre d'affaires du Groupe MDG (Microcontrôleurs et Circuits
numériques) a progressé de 1,3% tandis que celui du Groupe ADG
(Produits automobiles et Discrets) a baissé de 0,5%, reflétant une
performance supérieure à la saisonnalité habituelle dans les
applications dédiées au Smart Driving et à l'Internet des objets.
Le chiffre d'affaires du Groupe AMS (Produits analogiques, MEMS et
Capteurs) a reculé de 27,4%, principalement en raison d'une
dynamique saisonnière défavorable dans les applications pour
smartphones qui a eu un impact négatif sur l'activité Imaging de la
Société.
En variation annuelle, le chiffre
d'affaires net du premier trimestre a progressé de 22,2%, avec une
croissance à deux chiffres de tous les Groupes produits. Plus
spécifiquement, le chiffre d'affaires du Groupe MDG
(Microcontrôleurs et Circuits numériques) a progressé de 26,6%, en
grande partie grâce à une solide croissance des ventes de
microcontrôleurs ; le chiffre d'affaires du Groupe AMS (Produits
analogiques, MEMS et Capteurs) a progressé de 26,5% grâce à une
très nette augmentation des ventes de l'activité Imaging, ainsi que
de la croissance des ventes de produits analogiques et de MEMS ; le
chiffre d'affaires du Groupe ADG (Produits automobiles et Discrets)
a progressé de 15,4%, tiré par une croissance à deux chiffres à la
fois des produits pour l'automobile et des produits discrets de
puissance.
Par région de livraison, le
chiffre d'affaires des zones EMEA et Amériques a enregistré une
croissance séquentielle de 8,4% et 1,8% respectivement, alors que
celui de la région Asie-Pacifique a baissé de 18,2%. En variation
annuelle, le chiffre d'affaires des régions Asie-Pacifique, EMEA et
Amériques a progressé de 24,5%, 22,4% et 12,7% respectivement.
La marge brute du premier
trimestre s'établit à 888 millions de dollars en valeur absolue et
à 39,9% en pourcentage, soit 40 points de base au-dessus du point
médian de la fourchette de prévisions de la Société. En base
séquentielle, la marge brute a baissé de 80 points de base
essentiellement en raison de pressions normales sur les prix et
d'effets de change négatifs, après couverture, partiellement
compensés par une amélioration du mix produits et des efficiences
opérationnelles accrues. La marge brute a augmenté de 220 points de
base en variation annuelle, principalement grâce à une amélioration
des efficiences opérationnelles et un meilleur mix produits, en
partie compensés principalement par des pressions normales sur les
prix ainsi que des effets de change négatifs, après couverture.
Les frais commerciaux, généraux et
administratifs et les dépenses de R&D s'élèvent au total à
614 millions de dollars au premier trimestre 2018, à comparer
à 590 millions de dollars au trimestre précédent. En variation
annuelle, les frais commerciaux, généraux et administratifs et les
dépenses de R&D ont augmenté de 48 millions de dollars,
principalement en raison des effets de change négatifs après
couverture, et des dynamiques inflationnistes.
Le poste Autres produits et
charges nets affiche un produit de 16 millions de dollars au
premier trimestre 2018 à comparer à un produit de 18 millions de
dollars au trimestre précédent et de 17 millions de dollars au
premier trimestre 2017.
Les charges de dépréciations et
restructurations ressortent à 21 millions de dollars au premier
trimestre 2018, contre 20 millions de dollars au trimestre
précédent et 5 millions de dollars au premier trimestre 2017. Ces
charges proviennent du plan de restructuration de l'activité
set-top box annoncé en janvier 2016 et en grande partie achevé.
Le résultat d'exploitation s'élève
à 269 millions de dollars au premier trimestre 2018, soit 12,1% du
chiffre d'affaires net, contre 411 millions de dollars, soit
16,7% du chiffre d'affaires net, au quatrième trimestre 2017. Il
s'inscrit en très nette progression par rapport au résultat
d'exploitation de 132 millions de dollars ou 7,3% du chiffre
d'affaires net publié au premier trimestre 2017. En variation
annuelle, le résultat d'exploitation de tous les Groupes produits
s'est amélioré grâce à des chiffres d'affaires plus élevés et à une
amélioration de la marge brute : la marge d'exploitation du Groupe
MDG est passée de 10,3% à 19,5%, celle du Groupe ADG a doublé,
passant de 5,5% à 11,0%, et celle du Groupe AMS s'est améliorée
passant de 7,6% à 9,8%.
Le résultat net du premier
trimestre ressort à 239 millions de dollars, ou 0,26 dollar par
action diluée, contre 308 millions de dollars au quatrième
trimestre 2017, ou 0,34 dollar par action, et enregistre une hausse
significative par rapport au résultat net de 108 millions de
dollars (ou 0,12 dollar par action diluée) enregistré au premier
trimestre 2017.
Flux de
trésorerie et Bilan - Faits marquants
Les dépenses d'investissement
après déduction des produits de cession ressortent à 351 millions
de dollars au premier trimestre 2018, à comparer à 407 millions de
dollars au trimestre précédent et à 219 millions de dollars au
premier trimestre 2017.
Le free cash flow(1) s'élève à
95 millions de dollars, en hausse significative par rapport au
montant de 62 millions de dollars publié au premier trimestre
2017.
Les stocks ressortent à 1,43
milliard de dollars à la fin du premier trimestre 2018, avec un
taux de rotation de 3,7 fois (ou 97 jours).
Au premier trimestre, la Société a
distribué 54 millions de dollars de dividendes en numéraire.
La situation financière nette de
ST(1) s'élevait
le 31 mars 2018 à 522 millions de dollars, contre 489 millions
de dollars au 31 décembre 2017. Au 31 mars 2018, les ressources
financières totales de ST s'élevaient à 2,23 milliards de
dollars ; la dette financière totale, à 1,71 milliard de
dollars, et le total des capitaux propres, y compris la part des
actionnaires ne détenant pas le contrôle, s'établissait à 5,77
milliards de dollars.
----------
(1) Mesure
non-US GAAP. Pour des informations supplémentaires et une
réconciliation en normes US GAAP, veuillez-vous référer à
l'Annexe.
Perspectives
relatives à l'activité du deuxième trimestre 2018
Au deuxième trimestre 2018, la
Société prévoit une croissance du chiffre d'affaires d'environ 1,5%
sur une base séquentielle, à plus ou moins 3,5 points de
pourcentage. La marge brute au deuxième trimestre devrait s'établir
à environ 40,0%, à plus ou moins 2,0 points de pourcentage.
M. Bozotti a déclaré :
« Malgré la faible demande sur le marché des
smartphones au premier semestre 2018, nous prévoyons pour le
deuxième trimestre et le premier semestre une croissance du chiffre
d'affaires en variation annuelle d'environ 17,5% et 19,8%
respectivement, au point médian de notre fourchette de prévisions.
Cette croissance sera tirée par les ventes qui continueront à être
meilleures que la tendance saisonnière dans les applications pour
l'automobile, l'industriel et l'Internet des objets.
Pour le second
semestre de l'année, nous voyons une demande saine, avec un fort
carnet de commandes pour tous nos Groupes produits, nos marchés
finaux - dont celui des smartphones - et dans toutes les régions
».
Ces perspectives
reposent sur une hypothèse de taux de change effectif d'environ
1,21 dollar pour 1 euro pour le deuxième trimestre 2018 et
comprennent l'impact des contrats de couverture existants. Le
deuxième trimestre se clôturera le 30 juin 2018.
Informations
institutionnelles
- Le 25 janvier, STMicroelectronics a annoncé le
plan de succession de M. Carlo Bozotti ; Jean-Marc Chéry, Directeur
Général délégué (Deputy CEO), sera proposé comme Membre unique du
Directoire à l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires 2018 et
pour devenir le prochain President & CEO
de ST ; un Comité exécutif nouvellement créé sera effectif
après approbation par les actionnaires de la nomination de M.
Chéry ; de plus, Carlo Ferro, Directeur Financier et Président
en charge de la finance, du juridique, de l'infrastructure et des
services, a informé la Société de son intention de quitter ses
fonctions en même temps que Carlo Bozotti, President et CEO de ST, dont le départ à la retraite
sera effectif à l'issue de l'Assemblée Générale Annuelle des
actionnaires, afin de poursuivre d'autres opportunités
personnelles. M. Ferro conservera son poste de Président de la
filiale italienne de ST jusqu'à fin 2018.
- Le 5 février, STMicroelectronics a annoncé
qu'elle figurait parmi les entreprises les plus innovantes au
monde, selon le classement « Top 100 Global Technology Leader »
établi par Thomson Reuters pour l'année 2018.
- Le 1er mars,
STMicroelectronics a annoncé avoir déposé son formulaire 20F
(rapport annuel établi selon les règles américaines) pour
l'exercice clos le 31 décembre 2017 auprès de la SEC (Securities
and Exchange Commission) aux Etats-Unis.
- Le 27 mars, STMicroelectronics a annoncé
les principales résolutions qui seront soumises pour approbation à
l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires qui se tiendra à
Amsterdam (Pays-Bas), le 31 mai 2018. Les principales résolutions,
proposées par le Conseil de Surveillance, comprennent :
o L'approbation des comptes statutaires annuels
de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2017, établis
conformément aux normes comptables internationales IFRS (
International Financial Reporting Standards). Les
comptes statutaires annuels 2017 ont été déposés auprès de
l'organisme néerlandais de régulation des marchés financiers (AFM)
le 27 mars 2018 et sont disponibles sur le site internet de la
Société (www.st.com) ainsi que sur le site de l'AFM (www.afm.nl)
;
o La distribution d'un dividende en numéraire de
0,24 US$ par action ordinaire en circulation, payable par tranches
trimestrielles de 0,06 US$ pour chacun des second, troisième et
quatrième trimestres 2018 et le premier trimestre 2019 aux
actionnaires inscrits dans les registres de la Société à la date
d'enregistrement le mois de chaque versement trimestriel;
o La nomination de M. Jean-Marc Chéry comme
membre unique du Directoire pour un mandat de trois ans, expirant
lors de l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires 2021
;
o Le renouvellement du mandat de M. Nicolas
Dufourcq, comme membre du Conseil de Surveillance pour une durée de
trois ans, expirant lors de l'Assemblée Générale Annuelle des
Actionnaires 2021 ;
o Le renouvellement du mandat de Madame Martine
Verluyten, comme membre du Conseil de Surveillance pour une durée
d'un an, expirant lors de l'Assemblée Générale Annuelle des
Actionnaires 2019.
La date limite d'inscription dans
les registres de la Société pour tous les actionnaires afin de
participer à l'Assemblée Générale Annuelle des Actionnaires est
fixée au 3 mai 2018. L'ordre du jour complet et les informations
détaillées nécessaires concernant l'Assemblée Générale Annuelle des
Actionnaires 2018 ainsi que tous les documents afférents, sont
disponibles sur le site internet de la Société (www.st.com).
Produits et
technologies - Faits marquants du premier trimestre 2018
Groupe Produits
automobiles et discrets (ADG)
- Sélection par un grand équipementier japonais de
rang 1 du microcontrôleur automobile 32 bits SPC58 pour
une unité de contrôle de stabilité du châssis pour le compte d'un
grand constructeur automobile japonais ;
- Le processeur Accordo a été sélectionné par
plusieurs équipementiers asiatiques pour des autoradios de milieu
de gamme supportant les fonctionnalités Car Play(TM) et
Android Auto(TM) ;
- Sélection par un grand équipementier chinois de
rang 1 de circuits de commande et d'alimentation U-Chip pour
des systèmes de gestion du moteur et de la batterie ;
- Plusieurs amplificateurs de puissance audio de
classes D et AB ont été sélectionnés pour des applications
d'infotainment par un important équipementier
européen de rang 1 pour le compte d'un constructeur automobile
nord-américain, ainsi que pour une application télématique d'un
constructeur automobile européen ;
- Nos amplificateurs audio de classe D ont été
choisis pour le module d'appel d'urgence (e-call) d'un grand
constructeur de véhicules électriques ;
- Des produits de la famille de « puissance
intelligente VIPower » ont été sélectionnés par un leader
mondial pour le contrôle de moteur en courant continu d'une
application de portière ;
- Un constructeur européen de véhicules automobiles
de prestige a choisi la toute dernière famille de « puissance
intelligente VIPower » pour un module de commande d'habitacle
haut de gamme ;
- Un circuit ASSP a été choisi par plusieurs
équipementiers automobiles allemands de rang 1 pour des
applications d'alimentation électrique de coffre ;
- Le module de puissance intelligente SLLIMM-nano2
basé sur la technologie IGBT en tranchées a été sélectionné pour
des plateformes de lave-vaisselle et lave-linge d'un leader du
marché ;
- Des MOSFET de puissance MDmesh ont été
sélectionnés par un grand nom du secteur médical aux États-Unis
pour un défibrillateur cardiovasculaire implantable, et par un
grand fabricant de smartphones pour un chargeur de
batteries ;
- Maintien d'une forte dynamique dans les diodes en
carbure de silicium (SiC) avec plusieurs qualifications par
d'importants équipementiers de rang 1 pour des chargeurs
embarqués à bord de véhicules électriques et des systèmes de
conversion d'énergie haut rendement destinés à des serveurs, des
systèmes à énergie solaire et des appareils audio hi-fi ;
- Sélection majeure de filtres pour composants
passifs intégrés (IPD) destinés à des stations de base 5G
Groupe Produits analogiques, MEMS et capteurs
(AMS)
- Multiples sélections, qualifications et nouveaux
programmes sur des marchés industriels pour des produits
analogiques avancés de gestion de la consommation et de comptage,
ainsi que des commutateurs avancés (IPS) et des automates
programmables industriels (PLC) ;
- Annonce de la collaboration avec Velankani dans
le domaine des compteurs intelligents pour le programme « Make
in India » ;
- Collaboration avec Artesyn Embedded Technologies,
Bel Power Solutions, et Flex pour le lancement de la Power Stamp Alliance, dont la vocation est de créer un
écosystème de chaîne d'approvisionnement multi-fournisseurs dédié à
la gestion de la consommation d'énergie des data centers et au
projet Open Compute ;
- Sélection de plusieurs produits Bluetooth pour
l'application de partage de bicyclettes Smart Lock et un système de
péage électronique ;
- Un important fabricant de téléphones
mobiles a retenu notre régulateur linéaire ;
- Plusieurs produits analogiques et de puissance
intelligente ont été retenus pour des produits mobiles destinés au
grand public ;
- Plusieurs produits analogiques avancés ont été
sélectionnés par des fabricants de téléphones chinois ;
- Montée en production d'une gamme complète de
capteurs pour les smartphones Galaxy S9 et S9+ de Samsung, dont une
centrale inertielle MEMS 6 axes ultra-basse consommation, un
capteur barométrique et un gyroscope de stabilisation optique des
images (OIS) ;
- Les gyroscopes de stabilisation optique (OIS)
assurent la qualité de l'image de six des smartphones les mieux
notés (selon les bancs de test DXOMark) ;
- Des capteurs de pression étanches ont été
sélectionnés pour des produits électroniques portables (wearables) par un fabricant chinois de montres
connectées ;
- Un capteur de pression et un accéléromètre
ultra-basse consommation ont été sélectionnés par un grand
fabricant de produits électroniques portables (wearables) ;
- Des capteurs de proximité et de détection de
distance par mesure du temps de vol (ToF) FlightSense(TM) ont été
sélectionnés par plusieurs grands fabricants asiatiques de
smartphones, ainsi que pour des applications en dehors du marché du
mobile comme les robots.
Groupe Microcontrôleurs et circuits numériques
(MDG)
- Annonce d'une coopération avec Sigfox en vue de
satisfaire la demande croissante de produits connectés aux réseaux
locaux étendus basse consommation (LPWAN) ;
- Début de l'échantillonnage du système sur puce
sans fil STM32WB qui combine un microcontrôleur architecturé autour
d'un processeur Arm® Cortex®-M4 et d'un coeur Arm Cortex-M0+
contrôlant le fonctionnement en temps réel des radios Bluetooth
basse consommation (BLE) et IEEE 802.15.4 ;
- Sélection des produits de la famille STM32 par de
grands constructeurs pour des applications telles qu'un chargeur
rapide pour smartphones, un chargeur sans fil pour smartphones, un
système de ventilation à commande numérique pour maisons
connectées, des prises intelligentes de nouvelle génération et des
pompes à insuline ;
- L'écosystème STM32 a été étendu et enrichi avec
de nouveaux Discovery Packs pour connecter rapidement des produits
IoT à des services Cloud sur réseaux 2G/3G et LTE Cat
M1/NB1 ;
- Sélection des tout derniers contrôleurs sans
contact (NFC) pour divers smartphones de plusieurs grands
fabricants ;
- Sélection de notre plateforme TPM par de grands
fabricants de PC ;
- Sélection du lecteur sans contact (NFC) ST25R et
des tags NFC associés pour l'authentification pour des consommables
par un grand fabricant de matériel médical ;
- Montée en production d'une SIM et d'une mémoire
EEPROM pour les Galaxy S9 et S9+ de Samsung ;
- Lancement de la production des tags NFC/RFID
dynamiques ST25DV pour une application d'éclairage d'un
équipementier majeur ; sélection du tag NFC/RFID dynamique
ST25DV pour le glucomètre d'un fabricant taiwanais de matériel
médical ;
- Plusieurs mémoires EEPROM haute densité ont été
sélectionnées par des fabricants indiens de compteurs
électriques ;
- Sélection pour un ASIC numérique en technologie
FinFET de 7 nm par un nouveau client ;
- Sélection pour deux ASIC en technologie BiCMOS
55 nm par un grand nom du marché de l'optique.
Utilisation d'informations financières
complémentaires non-US GAAP
Ce communiqué de presse contient
des informations financières complémentaires non-US GAAP comme le
résultat (perte) d'exploitation avant charges liées aux
dépréciations et restructurations, le résultat net ajusté, le
résultat dilué ajusté par action, le free cash flow et la situation
financière nette.
Nous attirons l'attention de nos
lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni
préparées selon les normes comptables américaines US GAAP et
qu'elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts
aux mesures financières US GAAP. De plus, de telles mesures
financières non-US GAAP pourraient également ne pas être
comparables à d'autres informations de même intitulé, utilisées par
d'autres sociétés.
Vous trouverez dans l'Annexe de ce
communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les
mesures financières non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs
mesures financières correspondantes en normes US GAAP. Pour
remédier à ces limites, les informations financières non-US GAAP
complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au
contraire en même temps que les états financiers consolidés de la
Société préparés selon les normes américaines US GAAP.
Informations à
caractère prévisionnel
Certaines des
déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que
celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur
les attentes futures et autres déclarations à caractère
prévisionnel (au sens de la Section 27A de la Securities Act de
1933 ou de la Section 21E de la Securities Exchange Act de 1934 et
de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses
actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent
des risques connus et non connus ainsi que des incertitudes qui
pourraient faire différer de manière significative les résultats,
performances ou événements réels de ceux anticipés dans les
présentes déclarations, en raison de divers facteurs comme
:
-
le caractère incertain des
tendances industrielles et macroéconomiques qui peuvent avoir un
impact sur la demande finale de nos produits ;
-
la demande des clients qui
diffère des projections ;
-
la capacité à concevoir,
produire et vendre des produits innovants dans un environnement
technologique rapidement changeant ;
-
des circonstances ou événements
imprévus susceptibles d'altérer notre capacité à mettre en oeuvre
la réduction planifiée de nos charges d'exploitation et / ou à
atteindre les objectifs de nos programmes de R&D bénéficiant de
fonds publics ;
-
une modification de
l'environnement économique, social, syndical, politique ou
infrastructurel dans les pays où s'exercent nos activités ou celles
de nos principaux clients et fournisseurs, y compris du fait
d'événements macroéconomiques ou régionaux, de conflits militaires,
de troubles sociaux, de mouvements syndicaux ou d'actes de
terrorisme ;
-
le vote en faveur du Brexit et
les perceptions relatives à l'impact négatif du retrait du
Royaume-Uni sur les affaires, la stabilité politique et les
conditions économiques au sein du Royaume-Uni, de la zone Euro, de
l'UE et ailleurs. Même si nous n'avons pas d'opérations matérielles
au Royaume-Uni et que nous n'avons pas été confrontés à un impact
matériel sur notre activité liée au Brexit à ce jour, nous ne
pouvons pas prédire ses implications futures;
-
des difficultés financières
avec certains de nos principaux distributeurs ou une réduction
significative de l'approvisionnement de nos clients clés
;
-
le plan de charge, le mix
produits et les performances manufacturières de nos installations
de production ;
-
les fonctionnalités et
performances de nos systèmes d'information sous-tendant nos
activités opérationnelles critiques, activités manufacturières,
financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de nos
systèmes d'information ou de ceux de nos clients ou fournisseurs
;
-
les variations des marchés des
changes, et surtout, du taux de change du dollar des États-Unis par
rapport à l'Euro et aux autres grandes devises que nous utilisons
dans le cadre de nos activités ;
-
l'impact des revendications de
propriété intellectuelle (IP) par nos concurrents ou autres tierces
parties, et notre capacité à obtenir les licences nécessaires dans
des conditions et termes raisonnables ;
-
la capacité de restructurer de
façon satisfaisante des activités sous-performantes et de réaliser
des économies de coûts susceptibles de différer en termes de
montants et de calendriers par rapport à nos estimations
;
-
une modification de notre
situation fiscale globale suite à des changements au niveau des
lois fiscales, des conclusions des contrôles fiscaux ou des traités
fiscaux internationaux susceptibles d'avoir un impact sur les
résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer avec
précision les crédits d'impôts, les avantages fiscaux, les
déductions d'impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à
utiliser les actifs d'impôts différés ;
-
le dénouement de litiges en
cours ainsi que l'impact de tout autre nouveau procès dans lequel
nous pourrions être impliqués ;
-
les actions en responsabilité
civile, produits ou réclamations en garantie, les réclamations
liées aux défauts récurrents des produits ou défauts de livraison,
les autres réclamations relatives à nos produits, ou les rappels
par des clients de produits contenant nos composants ;
-
des événements naturels tels
que des conditions climatiques difficiles, des tremblements de
terre, tsunamis, éruptions volcaniques ou autres phénomènes
naturels, des risques sanitaires et des épidémies dans des pays où
s'exercent nos activités ou celles de nos principaux clients et
fournisseurs ;
-
la disponibilité et les coûts
des matières premières, du gaz, de l'eau et de l'électricité, des
services de sous-traitance industrielle ou de toutes autres
fournitures nécessaires à nos activités ;
-
des changements industriels
résultant d'une consolidation verticale et horizontale de nos
fournisseurs, concurrents et clients ;
-
la capacité de mener avec
succès la montée en production de nouveaux programmes qui
pourraient être impactés par des facteurs hors de notre contrôle, y
compris la disponibilité de composants critiques de tierces parties
et la performance de sous-traitants en ligne avec nos prévisions ;
et
-
les vols, pertes ou mauvaises
utilisations des données personnelles concernant nos employés,
clients ou autres tiers, et violation de la législation mondiale
relative à la protection de la vie privée, y compris le règlement
général de l'UE sur la protection des données (RGPD).
Compte tenu de
tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces informations à
caractère prévisionnel, les performances et résultats réels de nos
activités pourraient différer de ces prévisions de manière
significative et défavorable. Certaines déclarations relatives aux
perspectives d'avenir peuvent être identifiées comme telles par
l'utilisation de verbes tels que « croire », « prévoir », « pouvoir
», « être attendu », « devrait », « serait », « vise » ou «
anticipe » et autres variations de ces mots ou expressions
comparables ou leur négation, ou par la discussion de stratégie,
plans ou d'intentions.
Certains de ces
facteurs de risques sont présentés et discutés en détail dans «
Item 3. Key Information - Risk Factors » de notre rapport annuel
sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2017,
déposé auprès de la SEC, le 1er mars 2018.
Si l'un ou plusieurs de ces risques ou incertitudes se réalisaient
ou si les hypothèses sous-jacentes se révélaient incorrectes, les
résultats réels pourraient varier significativement de ceux décrits
dans ce communiqué de presse, tels qu'anticipés, crus ou attendus.
Nous n'avons pas l'intention d'assumer et n'assumons aucune
obligation de mise à jour des informations ou déclarations à
caractère prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse pour
refléter des événements ou circonstances à venir.
Informations sur
la présentation des résultats, la conférence téléphonique et la
retransmission sur internet (webcast)
La direction de STMicroelectronics
tiendra une conférence téléphonique le 25 avril 2018 à 9h30 afin de
commenter la performance opérationnelle de la Société au cours du
premier trimestre de l'exercice 2018.
Le webcast et les supports visuels
seront accessibles sur la page http://investors.st.com. Pour
accéder au webcast, nous vous suggérons de vous connecter 15
minutes avant le début de la conférence pour vous enregistrer,
télécharger et installer les logiciels audio nécessaires. Le
webcast sera disponible jusqu'au 11 mai 2018.
A propos de
STMicroelectronics
STMicroelectronics, un leader mondial sur le marché des
semiconducteurs, fournit des solutions et produits intelligents qui
consomment peu d'énergie et sont au coeur de l'électronique que
chacun utilise au quotidien. Les produits de ST sont présents
partout, et avec nos clients, nous contribuons à rendre la conduite
automobile, les usines, les villes et les habitations plus
intelligentes et à développer les nouvelles générations d'appareils
mobiles et de l'Internet des objets.
Par l'utilisation croissante de la
technologie qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme
de « life.augmented ».
En 2017, ST a réalisé un chiffre
d'affaires net de 8,35 milliards de dollars auprès de plus de 100
000 clients à travers le monde.
Des informations complémentaires
sont disponibles sur le site : www.st.com.
Pour plus d'information,
contacter :
Contact presse :
Nelly Dimey
Tél : 01.58.07.77.85
Mobile : 06.75.00.73.39
Nelly.dimey@st.com
Relations avec les
Investisseurs :
Céline Berthier
Tél : +41.22.929.58.12
Celine.berthier@st.com
STMicroelectronics NV |
|
|
Compte de résultat consolidé |
|
|
En millions de dollars US à l'exception des
montants par action |
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos le |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
31 mars |
1er avril |
|
2018 |
2017 |
|
|
|
Ventes nettes |
2 214 |
1 818 |
Autres produits |
12 |
3 |
CHIFFRE D'AFFAIRES NET |
2 226 |
1 821 |
Coût des ventes |
(1 338) |
(1 135) |
MARGE BRUTE |
888 |
686 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(265) |
(234) |
Frais de recherche et développement |
(349) |
(332) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
16 |
17 |
Perte de valeur des actifs corporels et
incorporels,
coûts de restructuration et autres coûts de fermeture liés |
(21) |
(5) |
Total charges d'exploitation |
(619) |
(554) |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
269 |
132 |
Charges financières nettes |
(3) |
(4) |
Autres composantes du coût des prestations définies de
retraite |
(3) |
(3) |
RÉSULTAT AVANT IMPÔTS ET PART
REVENANT
AUX PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE |
263 |
125 |
|
|
|
Charge d'impôt sur le résultat |
(22) |
(16) |
RÉSULTAT NET |
241 |
109 |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(2) |
(1) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
239 |
108 |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
ACTION |
0,27 |
0,12 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION
DILUÉE |
0,26 |
0,12 |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE |
|
|
DU NOMBRE D'ACTIONS RETENUE |
|
|
POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR
ACTION |
914,7 |
901,9 |
|
|
|
|
|
|
|
STMicroelectronics NV |
|
|
|
Bilan consolidé |
|
|
|
Au |
31 mars |
31 décembre |
1er avril |
En millions de dollars US |
2018 |
2017 |
2017 |
|
(Non audité) |
(Audité) |
(Non audité) |
ACTIFS |
|
|
|
Actifs courants |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 791 |
1 759 |
1 641 |
Dépôts à
court terme |
14 |
- |
- |
Valeurs mobilières de placement |
429 |
431 |
335 |
Créances clients, nettes |
1 042 |
1 149 |
946 |
Stocks et en-cours, nets |
1 435 |
1 335 |
1 201 |
Autres actifs courants |
449 |
425 |
351 |
Total actifs courants |
5 160 |
5 099 |
4 474 |
Goodwill |
125 |
123 |
117 |
Autres immobilisations incorporelles, nettes |
205 |
209 |
188 |
Immobilisations corporelles, nettes |
3 371 |
3 094 |
2 489 |
Actifs d'impôts différés non courants |
632 |
624 |
534 |
Placements à long terme |
58 |
57 |
57 |
Autres actifs non courants |
517 |
475 |
467 |
|
4 908 |
4 582 |
3 852 |
Total actifs |
10 068 |
9 681 |
8 326 |
|
|
|
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
Passifs courants |
|
|
|
Dette à court terme |
119 |
118 |
117 |
Dettes fournisseurs |
979 |
893 |
757 |
Autres dettes et charges à payer |
940 |
897 |
777 |
Dividendes à payer aux actionnaires |
6 |
60 |
6 |
Impôts courants à court terme |
41 |
52 |
47 |
Total passifs courants |
2 085 |
2 020 |
1 704 |
Dette financière à long terme |
1 593 |
1 583 |
1 341 |
Pensions et indemnités de départ à la retraite |
393 |
385 |
354 |
Passif d'impôts différés à long terme |
12 |
11 |
5 |
Autres passifs à long terme |
216 |
215 |
150 |
|
2 214 |
2 194 |
1 850 |
Total passifs |
4 299 |
4 214 |
3 554 |
Engagements hors bilan et passifs éventuels |
|
|
|
Capitaux propres |
|
|
|
Capital émis et réserves attribuables aux
propriétaires
de la société mère |
|
|
|
Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions
autorisées mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de
valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées, 911 134 420
actions émises, 896 659 631 actions en circulation) |
1 157 |
1 157 |
1 157 |
Primes |
2 743 |
2 718 |
2 828 |
Résultat consolidé |
1 212 |
973 |
538 |
Autre résultat global accumulé |
724 |
688 |
428 |
Actions propres |
(132) |
(132) |
(241) |
Capital émis et réserves attribuables aux
propriétaires
de la société mère |
5 704 |
5 404 |
4 710 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
65 |
63 |
62 |
Total capitaux propres |
5 769 |
5 467 |
4 772 |
Total passif et capitaux propres |
10 068 |
9 681 |
8 326 |
STMicroelectronics NV |
|
|
|
|
|
|
|
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE
TRÉSORERIE |
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie (en millions de
dollars US) |
T1 2018 |
T4 2017 |
T1 2017 |
|
|
|
|
Trésorerie nette générée par les opérations
d'exploitation |
455 |
587 |
289 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations
d'investissement |
(374) |
(442) |
(227) |
Trésorerie nette absorbée par les opérations de
financement |
(54) |
(576) |
(53) |
Augmentation (diminution) de la trésorerie |
32 |
(429) |
12 |
|
|
|
|
Certaines données des flux de
trésorerie (en millions de dollars US) |
T1 2018 |
T4 2017 |
T1 2017 |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements |
185 |
179 |
154 |
Dépenses d'investissement immobilier |
(351) |
(407) |
(219) |
Dividendes versés aux actionnaires |
(54) |
(54) |
(53) |
Variation nette des stocks |
(84) |
(5) |
(22) |
Annexe
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires
Afin de mieux exploiter les
synergies autour de son recentrage stratégique sur les applications
destinées au Smart driving et à l'Internet des Objets, ST a
réorganisé ses familles de produits en trois groupes : le
Groupe ADG (Produits automobiles et discrets) ; le Groupe AMS
(Produits Analogiques, MEMS et Capteurs) et le Groupe MDG
(Microcontrôleurs et Circuits numériques).
Données par groupe de
produits (a)
(En millions de dollars US) |
T1 2018 |
T4 2017 |
T3 2017 |
T2 2017 |
T1 2017 |
Produits automobiles et discrets (ADG) |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires net |
817 |
821 |
775 |
755 |
708 |
Résultat d'exploitation (Perte) |
90 |
102 |
85 |
65 |
39 |
Produits analogiques, MEMS et Capteurs (AMS)(b) |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires net |
655 |
902 |
657 |
553 |
518 |
Résultat d'exploitation (Perte) |
64 |
187 |
86 |
52 |
39 |
Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG) |
|
|
|
|
|
Chiffre d'affaires net |
750 |
740 |
701 |
612 |
593 |
Résultat d'exploitation (Perte) |
146 |
146 |
126 |
72 |
61 |
Autres(c) |
|
|
|
|
|
Chiffre
d'affaires net |
4 |
3 |
3 |
3 |
2 |
Résultat
d'exploitation (Perte) |
(31) |
(24) |
(16) |
(8) |
(7) |
Total |
|
|
|
|
|
Chiffre
d'affaires net |
2 226 |
2 466 |
2 136 |
1 923 |
1 821 |
Résultat
d'exploitation (Perte) |
269 |
411 |
281 |
181 |
132 |
(a)
Un certain nombre de chiffres des trimestres
antérieurs ont été ajustés pour tenir compte de l'ASU n° 2017-07
relatif au reclassement de certaines charges de retraite, adopté le
1er janvier
2018.
(b)
A compter du 1er janvier
2018, l'activité Sous-systèmes, qui était comptabilisée dans
"Autres", a été transférée dans le groupe AMS (Produits
analogiques, MEMS et Capteurs). Les trimestres antérieurs ont été
recalculés sur cette base.
(c)
Le chiffre d'affaires net du Segment
« Autres » comprend le chiffre d'affaires provenant de
services d'assemblage et d'autres chiffres d'affaires. Le résultat
(perte) d'exploitation du segment « Autres » comprend des éléments
tels que les charges de capacités inutilisées, les dépréciations et
frais de restructuration et autres coûts liés aux fermetures, frais
de démarrage et arrêts planifiés, ainsi que d'autres frais non
alloués, tels que : le coût de certains programmes de Recherche et
Développement stratégiques ou spéciaux, certaines charges
d'exploitation engagées au niveau du siège, le coût des litiges et
réclamations au titre des brevets et divers frais non affectés aux
Groupes de produits, ainsi que les résultats d'exploitation
d'autres produits. Le Segment
« Autres » inclut :
(En
millions de dollars US) |
T1 2018 |
T4 2017 |
T3 2017 |
T2 2017 |
T1 2017 |
Charges de capacités
inutilisées |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 |
Charges de dépréciation et
restructuration |
21 |
20 |
14 |
6 |
5 |
|
T1 2018 |
T4 2017 |
T1 2017 |
Taux de change effectif €/$ |
1,18 |
1,15 |
1,08 |
Chiffre
d'affaires net par Segment de marché / Canal (%) |
T1 2018 |
T4 2017 |
T1 2017 |
Total
Equipementiers |
63% |
68% |
66% |
Distribution |
37% |
32% |
34% |
(Annexe -
suite)
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires non-US
GAAP
Réconciliation entre normes non-US GAAP - US GAAP
En millions de dollars US sauf pour les données
par action ($)
Les données financières
complémentaires non-US GAAP présentées dans ce communiqué de presse
ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites
inhérentes. De telles données non-US GAAP ne reposent pas sur un
ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas
être considérées comme un substitut aux mesures comptables US GAAP.
En outre, nos données financières non-US GAAP complémentaires
peuvent ne pas être comparables à des mesures non-US GAAP de même
intitulé, utilisées par d'autres sociétés. De plus, un certain
nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP
individuelles et les raisons de présenter des informations
financières non-US GAAP sont détaillées dans les paragraphes
ci-après. Pour remédier à ces limites, les données financières
non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment
mais au contraire en même temps que nos états financiers consolidés
préparés selon les normes comptables américaines US GAAP.
Le résultat d'exploitation (perte)
avant dépréciations, charges de restructurations et éléments
non-récurrents est utilisé par la direction pour aider à la
compréhension des opérations en cours et expliquer l'impact des
éléments qui n'ont pas été pris en compte tels que les
dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés
aux fermetures. Le résultat net et le résultat par action (EPS)
dilués ajustés sont utilisés par la direction pour aider à la
compréhension des opérations en cours et communiquer sur l'impact
des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de
restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à
ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l'impact de l'impôt
applicable.
La Société pense que ces mesures
financières non-US GAAP fournissent des informations utiles aux
investisseurs et à la direction parce qu'elles mesurent la capacité
de la Société à générer une rentabilité issue de ses activités, en
excluant l'effet des acquisitions et des dépenses relatives à la
rationalisation de ses activités et sites qu'elle ne considère pas
comme faisant partie de son résultat d'exploitation en cours,
permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données
financières de la Société en normes GAAP : (i) de réaliser des
comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat
d'exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les
tendances de l'activité de la Société et d'analyser lesdites
tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des
opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers
et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent
généralement pas compte de ces éléments.
T1
2018 |
Marge brute |
Résultat d'exploitation |
Résultat net |
Résultat par action correspondant |
US GAAP |
888 |
269 |
239 |
0,26 |
Dépréciations et restructurations |
|
21 |
21 |
|
Estimation de l'impact fiscal |
|
|
(3) |
Non-US GAAP |
888 |
290 |
257 |
0,28 |
T4
2017 |
Marge brute |
Résultat d'exploitation |
Résultat net |
Résultat par action correspondant |
US GAAP |
1 003 |
411 |
308 |
0,34 |
Dépréciations et restructurations |
|
20 |
20 |
|
Estimation de l'impact fiscal |
|
|
(1) |
Non-US GAAP |
1 003 |
431 |
327 |
0,36 |
T1
2017 |
Marge brute |
Résultat d'exploitation |
Résultat net |
Résultat par action correspondant |
US GAAP |
686 |
132 |
108 |
0,12 |
Dépréciations et restructurations |
|
5 |
5 |
|
Estimation de l'impact fiscal |
|
|
(1) |
Non-US GAAP |
686 |
137 |
112 |
0,12 |
(Annexe - suite)
La situation financière nette
(mesure non-US GAAP) représente la différence entre nos ressources
financières totales et notre dette financière totale. Nos
ressources financières totales comprennent la trésorerie et
équivalents de trésorerie, les valeurs mobilières de placement et
les dépôts à court terme, tandis que notre dette financière totale
comprend les emprunts à court terme, y compris les découverts
bancaires et la dette à long terme, comme indiqué dans notre bilan
consolidé. La situation financière nette n'est pas une mesure US
GAAP mais nous pensons qu'elle est utile pour les investisseurs et
la direction car elle leur montre clairement notre situation
globale en termes d'endettement net ou de trésorerie nette en
mesurant nos ressources en capital à partir de la trésorerie, des
équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement
ainsi que le niveau total de notre endettement financier. Qui plus
est, notre définition de situation financière nette pouvant
différer des définitions retenues par d'autres sociétés, les
comparaisons peuvent s'avérer limitées.
Situation financière nette (en millions de dollars
US) |
31 mars 2018 |
31 décembre 2017 |
1er avril
2017 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 791 |
1 759 |
1 641 |
Dépôts à
court terme |
14 |
- |
- |
Valeurs
mobilières de placement |
429 |
431 |
335 |
Total des ressources financières |
2 234 |
2 190 |
1 976 |
Dette à
court terme |
(119) |
(118) |
(117) |
Dette
financière à long terme |
(1 593) |
(1 583) |
(1,341) |
Dette financière totale |
(1 712) |
(1 701) |
(1 458) |
Situation financière nette - mesure non-US GAAP |
522 |
489 |
518 |
Le Free cash flow (mesure non-US
GAAP) se définit comme (i) la trésorerie nette générée par les
opérations d'exploitation plus (ii) la trésorerie nette absorbée
par les opérations d'investissement, hors achats et cessions de
valeurs mobilières de placement et variation de la trésorerie nette
liée à la déconsolidation de co-entreprises, considérées comme des
investissements financiers temporaires. Autrement dit, in fine,
cela revient à définir le Free cash flow comme la trésorerie nette
générée par les opérations d'exploitation plus le paiement pour
achats et cessions d'actifs corporels, incorporels et financiers,
les produits de cession d'activités et les montants en numéraire
payés pour des acquisitions d'activités. Bien que ce ne soit pas
une mesure US GAAP, nous pensons que le Free cash flow est une
information utile pour les investisseurs et la direction car il
mesure la capacité de nos activités opérationnelles et
d'investissement à générer de la trésorerie à même de soutenir nos
opérations. Le Free cash flow n'est pas une mesure reconnue par les
normes comptables US GAAP et ne correspond pas au cash flow total
étant donné qu'il n'inclut pas les flux de trésorerie générés ou
absorbés par les activités de financement. Pour que le Free cash
flow corresponde au cash flow total et à l'augmentation
(diminution) de la trésorerie nette, il faut inclure le paiement
pour achats (et cessions) de valeurs mobilières de placement ainsi
que la variation de la trésorerie nette dans le cadre de la
déconsolidation de co-entreprises, la trésorerie nette générée
(utilisée) par les opérations de financement et les effets de
fluctuation des taux de change. Il est à noter également que notre
définition de free cash flow peut différer des définitions retenues
par d'autres sociétés.
Free cash flow (en millions de dollars
US) |
T1 2018 |
T4 2017 |
T1 2017 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation |
455 |
587 |
289 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement |
(374) |
(442) |
(227) |
Paiement
pour l'achat et produits de cession de valeurs mobilières de
placement, dépôts à court terme et trésorerie soumise à
restriction |
14 |
- |
- |
Free cash flow |
95 |
145 |
62 |
STMicroelectronics resultats T1
2018
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Source: STMicroelectronics via Globenewswire
STMicroelectronics NV (NYSE:STM)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
STMicroelectronics NV (NYSE:STM)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024