General Cable Corporation (NYSE: BGC) présente ce jour
ses résultats pour le quatrième trimestre clos au 31 décembre 2017.
Pour ce trimestre, le bénéfice par action déclaré s'élève à 0,31
dollar, et le bénéfice d'exploitation déclaré à 8 millions de
dollars. Le bénéfice par action ajusté et le bénéfice
d'exploitation ajusté sont respectivement de 0,03 et 20 millions de
dollars, pour ce trimestre. Consultez la page deux du présent
communiqué de presse pour le rapprochement entre les résultats
déclarés et ajusté, ainsi que des informations connexes.
Michael T. McDonnell, président et CEO, déclare: "Notre
quatrième trimestre reflète la performance en hausse en Amérique
latine et la stabilité de la demande dans les activités clefs en
Amérique du Nord (service public d'électricité, construction et
automobile) et en Europe (projet terrestre clef en main). Bien que
la dynamique industrielle, tout particulièrement en Europe, et les
incertitudes commerciales, déduites de notre évaluation des
alternatives stratégiques, ont eu un impact sur les résultats, nos
perspective 2018 restent positives, d'après les tendances que nous
avons constatées depuis le début de l'année." Et M. McDonnell
d'ajouter: "Nous sommes heureux d'avoir reçu l'approbation de nos
actionnaires pour la fusion proposée avec Prysmian S.p.A., et
prévoyons toujours que la fusion sera finalisée d'ici le troisième
trimestre 2018, sous réserve des accords réglementaires et autres
conditions usuelles".
Résumé
- Annonce faite, lors de l'assemblée
spéciale des actionnaires ordinaires le 16 février 2018, d'une
majorité des votes exprimés, qui a également représenté une
majorité des actions en circulation des actions ordinaires de la
Société, suite au vote sur l'adoption de l'accord définitif de
fusion, précédemment annoncé, selon lequel Prysmian fera
l'acquisition de General Cable pour 30,00 dollars par action en
espèces
- Le bénéfice d'exploitation déclaré
de 8 millions de dollars a avant tout subi l'impact de frais
s'élevant à 15 millions de dollars en relation avec l'évaluation
d'alternatives stratégiques, qui a débouché sur l'accord définitif
de fusion précédemment annoncé avec Prysmian
- Le bénéfice d'exploitation ajusté de
20 millions de dollars a diminué de 7 millions de dollars par
rapport à l'année précédente, étant donné que les économies de
restructuration et l'amélioration continue de la performance en
Amérique latine ont été contrebalancées par une dynamique
industrielle continuellement éprouvante, tout particulièrement en
Europe, et par une combinaison défavorable de produits en Amérique
du nord
- Le flux de trésorerie d'exploitation
correspond à l'utilisation de 39 millions de dollars pour
l'exercice 2017, y compris des paiements s'élevant à 82 millions de
dollars pour la résolution avec la FCPA
- Programme de cession terminé pour la
vente ou la liquidation d'activités non centrales en Asie-Pacifique
et en Afrique, avec la génération d'un produit total d'environ 260
millions de dollars, en conformité avec les attentes de la
direction
- Maintien d'une liquidité importante
avec une disponibilité de 326 millions de dollars sur la facilité
de crédit renouvelable adossée à des actifs de 700 millions de
dollars de la Société, et une trésorerie et équivalents de
trésorerie de 85 millions de dollars
- L'impact de la hausse des prix des
métaux s'est traduit par un bénéfice de 4 et de 5 millions de
dollars pour les quatrièmes trimestres 2017 et 2016,
respectivement
Demande par segment au quatrième
trimestre
Amérique du Nord – Le volume
unitaire vendu, mesuré en livres de métaux, a augmenté de 5% par
rapport à l'année précédente, grâce à une demande plus forte pour
les câbles de transmission aérienne et les produits de
construction.
Europe – Le volume unitaire vendu,
mesuré en livres de métaux, a augmenté de 6% par rapport à l'année
précédente, grâce à une demande plus forte pour des produits de
services publics d'électricité, avec des projets terrestres clef en
main qui ont contribué à surcompenser le ralentissement de
l'activité des projets sous-marins et la faiblesse des marchés
industriels et de la construction.
Amérique latine – Le volume
unitaire vendu, mesuré en livres de métaux, a diminué de 6% par
rapport à l'année précédente, en raison de dépenses non linéaires
dans des projets d'infrastructure et de construction dans toute la
région, ainsi que de l'impact des initiatives de mise sur le marché
de la Société (axées sur l'optimisation de la marge). Les
expéditions de câbles de transmission aérienne au Brésil sont en
nette hausse par rapport à l'année précédente.
Dette nette
À la fin de 2017 et 2016, la dette totale s'élevait
respectivement à 1 086 millions et 939 millions de dollars, et la
trésorerie et les équivalents de trésorerie s'élevaient
respectivement à 85 millions et 101 millions de dollars.
L'augmentation de la dette nette est principalement attribuable aux
paiements totalisant 82 millions de dollars relatifs à la
résolution des questions FCPA, ainsi qu'aux investissements dans le
fonds de roulement (en partie à cause de la hausse des prix des
métaux) et au financement des mesures de restructuration.
Autres questions – Impôts sur les
bénéfices
La promulgation du "Tax Cuts and Jobs Act" ("Loi sur la réforme
fiscale") donne lieu au rapatriement exceptionnel et réputé
imposable des bénéfices off-shore cumulés de la Société. Selon une
estimation provisoire, ce rapatriement réputé imposable
représenterait 46 millions de dollars de charge d'impôt différé non
monétaire pour le quatrième trimestre 2017, étant donné que le
bénéfice à rapatrier a été contrebalancé par les pertes
d'exploitation nettes en cours. En outre, la Loi sur la réforme
fiscale prévoit, aux États-Unis, la réduction de 35% à 21% du taux
d'imposition sur les bénéfices des entreprises, dès 2018. Dès lors,
l'actif et le passif d'impôt différé de la Société ont dû être à
nouveau mesurés au quatrième trimestre 2017, pour donner une
estimation provisoire de produit d'impôt différé non monétaire
d'environ 62 millions de dollars. Aux États-Unis, la Société
anticipe un impact favorable de la baisse du taux d'imposition sur
son bénéfice déclaré.
Mesures financières non définies par
les PCGR
Le bénéfice d'exploitation ajusté (défini comme le bénéfice
d'exploitation avant frais extraordinaires, non récurrents ou
inhabituels et autres éléments), le bénéfice par action ajusté
(défini comme le bénéfice par action dilué avant frais
extraordinaires, non récurrents ou inhabituels et autres éléments),
et la dette nette (définie comme dette à long terme plus la tranche
courante de la dette à long terme moins la trésorerie et les
équivalents de trésorerie) sont des "mesures financières non
définies par les PCGR" telles que définies par les règles de la
Securities and Exchange Commission (SEC). Les revenus ajustés sur
les métaux et le rendement des ventes ajustées sur les métaux par
segment, qui sont tous deux des mesures financières non conformes
aux PCGR, sont également fournis. Voir les "Informations
sectorielles".
Ces mesures financières non PCGR définies par la Société
excluent dans les résultats déclarés les éléments qui, selon la
direction, ne sont pas représentatifs de notre performance continue
mais qui sont fournis ici car la direction estime qu'ils sont
utiles pour analyser le rendement d'exploitation de l'entreprise et
sont cohérents avec la façon dont la direction examine nos
résultats d'exploitation et les tendances commerciales
sous-jacentes. L'utilisation de ces mesures non conformes aux PCGR
peut être incompatible avec des mesures similaires présentées par
d'autres sociétés et ne devraient être utilisées que conjointement
avec les résultats de la Société déclarés et conformes aux PCGR.
Les résultats de la Société publiés et conformes aux PCGR. Les
résultats d'exploitation ajustés du secteur historique sont
divulgués dans la Présentation aux investisseurs du quatrième
trimestre 2017, disponible sur le site de la Société.
Vous trouverez ci-dessous un rapprochement entre le bénéfice (la
perte) d'exploitation et le bénéfice (la perte) par action dilué(e)
conformes aux PCGR, et le bénéfice d'exploitation ajusté et le
bénéfice par action:
Quatrième trimestre 2017 comparé au quatrième trimestre 2016
Quatrième trimestre 2017
2016 Résultat Résultat En millions, sauf
montants par action d'exploitation BPA d'exploitation BPA Déclaré
$
7,5
$
0,31
$
(96,8
)
$
(2,10
)
Ajustements pour rapprocher le résultat d’exploitation/BPA Charge
d'intérêt de la dette hors caisse convertible (1) - 0,01 - 0,01
Bénéfice/perte évalué(e) à la valeur du marché sur les instruments
dérivés (2) - (0,11 ) - (0,08 ) Frais de restructuration et de
désinvestissement (3) 17,6 0,20 27,8 0,44 Frais juridiques et
d’enquête (4) 0,3 - (0,7 ) (0,01 ) Bénéfice/perte sur la vente
d’actifs (5) - - 1,0 0,02 Régularisations FCPA (Foreign Corrupt
Practices Act)(6) - - 49,3 0,99 Règlement de régimes de retraite
aux États-Unis(7) - - 7,4 0,12 Bénéfice/perte attribuable à la zone
Asie-Pacifique et Afrique (8) (5,3 ) (0,07 ) 39,3 0,66 Loi sur la
réforme fiscale(9) - (0,31 ) -
- Total des ajustements 12,6
(0,28 ) 124,1 2,15 Montants ajustés
$
20,1
$
0,03
$
27,3
$
0,05
REMARQUE: les tableaux ci-dessus reflètent les ajustements du BPA
sur la base d’un taux d’imposition effectif de l'exercice complet
de la Société de 40% pour 2017 et de 50% pour 2016. (1)
L’ajustement de la Société pour la charge d'intérêt de la dette
hors caisse convertible reflète l’accroissement de la composante
capitaux propres des titres convertibles à échéance en 2029, qui
est indiquée dans le compte de résultat en tant que charge
d'intérêts. (2) Les (bénéfices) et pertes évalué(e)s à la valeur du
marché sur les instruments dérivés représentent les modifications
au cours de la période actuelle de la juste valeur des instruments
sur matières premières qualifiés de couvertures économiques. La
Société apporte des ajustements pour les changements de la juste
valeur de ces instruments sur matières premières car les bénéfices
associés aux contrats sous-jacents n’ont pas été enregistrés dans
la même période. (3) Les frais de restructuration et de
désinvestissement représentent les coûts associés aux programmes de
restructuration et de désinvestissement annoncés par la Société,
ainsi que les coûts associés à l'évaluation d\'alternatives
stratégiques qui déboucha sur l'accord définitif de fusion
précédemment annoncé avec Prysmian. Les exemples incluent, sans
toutefois s’y limiter, le coût des licenciements, les dépréciations
d’actifs, l’amortissement accéléré, les dépréciations du fonds de
roulement, le déménagement d’équipements, les résiliations de
contrats, les frais de consultation et les frais juridiques
encourus. La Société a effectué les ajustements nécessaires en
prévision de ces frais car la direction estime que ces coûts ne
continueront pas une fois les programmes de restructuration et de
désinvestissement terminés et la fusion finalisée. (4) Les frais
juridiques et d’enquête représentent les coûts encourus pour les
conseils juridiques externes et les firmes juricomptables en
relation avec le retraitement de nos états financiers et l’enquête
dans le cadre de la loi Foreign Corrupt Practices Act. La Société a
effectué les ajustements nécessaires en prévision de ces frais car
la direction estime que ces coûts ne continueront pas après
conclusion de ces enquêtes, qui sont considérées comme extérieures
au cours normal des affaires. (5) Les gains et pertes résultant de
la vente d'actifs sont le résultat de la cession de certaines
activités de General Cable. La Société a effectué les ajustements
nécessaires en prévision de ces gains et pertes car la direction
estime que les gains et pertes sont de nature exceptionnelle et ne
surviendront plus dans le cadre des activités en cours. (6) Les
régularisations relatives au Foreign Corrupt Practices Act (FCPA)
représentent les charges supplémentaires de la Société enregistrées
en 2016 pour régler les enquêtes avec la SEC et le DOJ. La Société
a effectué les ajustements nécessaires en prévision de ces charges
car la direction estime qu'elles sont de nature exceptionnelle et
ne surviendront plus dans le cadre des activités en cours. (7) Les
frais de règlement de régimes de retraite aux États-Unis sont un
coût unique relatif au paiement d'un montant forfaitaire dévolu aux
participants du US Master Pension Plan. Ce coût représente les
paiements effectués aux participants ayant choisi de recevoir un
paiement forfaitaire et auprès desquels la Société n'a désormais
plus d'obligation de paiement futur. La Société a effectué les
ajustements nécessaires en prévision des frais de règlement de
régimes de retraite aux États-Unis, la direction pense en effet
qu’il s’agit d’une charge qui ne se reproduira plus à l'avenir et
qui ne fait pas partie des activités courantes. (8) L’ajustement
exclut l’impact des opérations dans le segment Afrique et
Asie-Pacifique, qui ne sont pas considérées comme des "opérations
centrales" dans la feuille de route stratégique de la Société. La
Société a cédé ou clôturé ces opérations qui ne devraient pas se
poursuivre dans le cadre des activités en cours. À des fins
comptables, les activités en cours dans la zone Afrique et
Asie-Pacifique ne répondent pas aux exigences pour être présentées
comme des activités abandonnées. Le quatrième trimestre 2017
reflète un bénéfice avant impôt de 5,4 millions de dollars sur la
liquidation de notre activité en Nouvelle-Zélande. Le quatrième
trimestre 2016 reflète les impacts hors caisse d'un reclassement de
conversion de devises de 28 millions de dollars à partir d’autres
éléments du résultat étendu relatifs à la fermeture de nos
installations sud-africaines et d’une charge de dépréciation
d'actifs de 11 millions de dollars pour l'activité de la Société en
Chine. (9) L'ajustement relatif à la loi sur la réforme fiscale se
rapporte à l'effet de la promulgation, aux États-Unis, du Tax Cuts
and Jobs Act sur les bilans financiers de la Société. Voir la
section "Autres questions – Impôts sur les bénéfices" en page 2 du
présent communiqué. La Société a effectué les ajustements
nécessaires en prévision de l'effet de la promulgation de la Loi
sur la réforme fiscale car la direction estime qu'il s'agit d'un
bénéfice net de nature exceptionnelle, et qui ne surviendra plus
dans le cadre des activités en cours.
À propos de General
Cable
Basé à Highland Heights, dans l'État du Kentucky, General Cable
(NYSE: BGC) est un leader mondial du développement, de la
conception, de la fabrication, de la commercialisation et de la
distribution de fils et câbles en aluminium, cuivre et fibre
optique pour les marchés de l'énergie, des communications, de
l'automobile, de l'industrie, de la construction et des segments
spécialisés. General Cable, un des plus grands fabricants de fils
et de câbles au monde et exploitant des sites de fabrication sur
ses principaux marchés géographiques, dispose d'une représentation
et d'une distribution commerciale à l'échelle mondiale. Pour de
plus amples renseignements, retrouvez General Cable sur
www.generalcable.com.
Avertissement relatif aux énoncés
prospectifs
Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse, y
compris, sans s'y limiter, les résultats et les résultats
financiers à venir, les plans et objectifs, les dépenses en
capital, la compréhension de la concurrence, les sources de flux de
trésorerie, la responsabilité juridique potentielle, les attentes
ou les opinions, sont des déclarations prospectives, et à ce titre,
nous souhaitons profiter de la « sphère de sécurité » qui est
accordée à ces déclarations en vertu de la Private Securities
Litigation Reform Act de 1995. Les déclarations prospectives sont
celles qui annoncent ou décrivent des événements ou des tendances à
venir et qui ne se rapportent pas uniquement à des questions
historiques. Vous pouvez généralement identifier les déclarations
prospectives lorsqu'elles contiennent les mots « croire », «
prévoir », « pouvoir », « anticiper », « avoir l'intention de », «
estimer », « projeter », « planifier », « assumer », « chercher à »
ou d'autres expressions similaires, ou l'inverse de ces
expressions, bien que toutes les déclarations prospectives ne
contiennent pas ces mots d'identification.
Les résultats réels peuvent différer considérablement de ceux
décrits dans les déclarations prospectives en raison de facteurs,
risques et incertitudes sur lesquels nous n'avons aucun contrôle.
Ces facteurs, risques et incertitudes comprennent, sans s'y
limiter, les éléments suivants : (1) les conditions économiques
générales, notamment dans les secteurs de la construction, de
l'énergie et des technologies de l'information ; (2) la volatilité
du prix des matières premières, notamment le cuivre et l'aluminium
; (3) l'étude annoncée de solutions de rechange stratégiques, y
compris une vente potentielle de la Société, et la décision de
s'engager ou de ne pas s'engager vers une solution de rechange
stratégique ; tous ces éléments pourraient entraîner des
perturbations dans l'entreprise ; (4) notre capacité à maintenir ou
à négocier et à réaliser de nouvelles affaires ou relations ou
transactions stratégiques ; 5) les charges de dépréciation en ce
qui concerne nos actifs à long terme ; (6) notre capacité à
exécuter la stratégie de sortie de toutes nos opérations en
Asie-Pacifique et en Afrique ; (7) notre capacité à réaliser toutes
nos économies escomptées des coûts associées à notre plan de
restructuration mondial annoncé précédemment ; (8) notre capacité à
investir dans le développement de produits, pour améliorer la
conception et la performance de nos produits ; (9) les risques
économiques, politiques et autres liés au maintien des
installations et à la vente des produits dans les pays étrangers ;
(10) la concurrence des prix nationaux et locaux ; (11) notre
capacité à intégrer et identifier avec succès les acquisitions ;
(12) l'impact de la technologie ; (13) notre capacité à maintenir
des relations avec nos distributeurs et détaillants ; (14) les
changements dans les taux d'imposition et l'exposition aux
nouvelles lois fiscales ; (15) notre capacité à nous adapter aux
normes actuelles et changeantes de l'industrie ; (16) notre
capacité à exécuter de grands contrats clients ; (17) notre
capacité à maintenir des relations avec des fournisseurs clés ;
(18) l'impact des fluctuations des taux de change ; (19) la
conformité avec les lois et règlements étrangers et américains, y
compris la Foreign Corrupt Practices Act ; (20) notre capacité à
négocier des extensions de conventions collectives ; (21) notre
capacité à poursuivre nos comptes non budgétaires en confirmant des
ententes ; (22) notre exposition au risque de contrepartie dans nos
opérations de couverture ; (23) notre capacité à atteindre
l'objectif des retours sur investissement dans nos régimes à
prestations déterminées ; (24) éventuel passif environnemental et
litige lié à l'amiante ; (25) notre capacité à attirer et conserver
des employés clés ; (26) notre capacité à effectuer des paiements
relatifs à notre endettement ; (27) notre capacité à respecter les
clauses restrictives de nos conventions de financement actuelles ou
futures ; (28) l'abaissement d'une ou de plusieurs des notations de
notre dette ; (29) notre capacité à maintenir une liquidité
adéquate ; (30) notre capacité à maintenir des contrôles et
procédures de communication de l'information efficaces et un
contrôle interne en ce qui concerne l'information financière ; (31)
le prix de négociation de nos actions ordinaires ; et (32) d'autres
facteurs importants.
Se reporter à l'article 1A du Rapport annuel 2016 de la Société
à propos du formulaire 10-K déposé auprès de la SEC le 24 février
2017 et aux documents subséquents de la SEC (US Securities and
Exchange Commission) pour une analyse plus détaillée de certains de
ces risques.
Les déclarations prospectives reflètent les points de vue et les
hypothèses de la direction à la date du présent communiqué de
presse en ce qui concerne les événements à venir. La Société
n'assume aucune obligation, à moins que les lois sur les valeurs
mobilières applicables ne l'exigent, de mettre à jour les
déclarations prospectives en raison de nouvelles informations,
d'événements à venir ou d'autres facteurs. L'inclusion de toute
déclaration dans ce communiqué de presse ne constitue en aucun cas
une reconnaissance par la Société ou toute autre personne que les
événements ou les circonstances décrits dans cette déclaration sont
importants.
TABLEAUX À CONSULTER
General Cable Corporation et ses
filiales Comptes d’exploitation consolidés (en
millions, sauf pour les données par action) (non
vérifiés)
Trimestre clos au Exercice clos au 31 décembre
31 décembre 31 décembre 31 décembre
2017 2016 2017 2016 Ventes nettes $
981,9 $ 910,0 $ 3 837,2 $ 3 858,4 Coût des ventes 884,5
835,9 3 411,1 3 451,3
Bénéfice brut 97,4 74,1 426,1 407,1
Frais de vente, généraux et
administratifs
89,9 170,9 416,8 408,9 Charges de dépréciation de l'écart
d'acquisition - - - 9,0 Charges de dépréciation d'actifs
incorporels - - -
7,5 Bénéfice d'exploitation (perte) 7,5 (96,8 ) 9,3
(18,3 ) Autres revenus (dépenses) 10,6 2,5 28,5 7,2
Intérêts créditeurs (débiteurs): Intérêts débiteurs (19,4 ) (22,3 )
(78,7 ) (89,5 ) Intérêts créditeurs 0,6 1,3
2,0 2,5 (18,8 )
(21,0 ) (76,7 ) (87,0 ) Bénéfice (perte) avant
impôt sur les bénéfices (0,7 ) (115,3 ) (38,9 ) (98,1 ) Charge
(crédit) d’impôt 16,5 11,4 (15,8 ) 3,7 Quote-part du bénéfice net
des sociétés affiliées - 0,2 -
0,9 Bénéfice (perte) net(te), y compris
participations minoritaires 15,8 (103,7 ) (54,7 ) (93,5 ) Moins
bénéfice (perte) net(te) attribuable aux participations
minoritaires (0,2 ) 0,9 1,9
0,3 Bénéfice (perte) net(te) attribuable aux
actionnaires ordinaires de la Société $ 16,0 $ (104,6 ) $
(56,6 ) $ (93,8 )
Bénéfice (perte) par action - Bénéfice (perte)
net(te) par action attribuable aux actionnaires ordinaires de la
Société Bénéfice (perte) par action ordinaire - de base $ 0,32
$ (2,10 ) $ (1,13 ) $ (1,89 ) Moyenne pondérée des actions
ordinaires - de base 50,5 49,7
50,1 49,6 Bénéfice (perte) par action
ordinaire - après dilution $ 0,31 $ (2,10 ) $ (1,13 ) $
(1,89 ) Moyenne pondérée des actions ordinaires - après dilution
51,9 49,7 50,1
49,6
General Cable Corporation et ses
filiales Comptes d’exploitation consolidés
Informations sectorielles (en millions) (non
vérifiés)
Trimestre clos au Exercice clos au
31 décembre 31 décembre 31 décembre
31 décembre 2017 2016 2017
2016 Chiffre d’affaires (déclaré) Amérique du Nord $
536,7 $ 476,5 $ 2 218,1 $ 2 041,7 Europe 255,4 212,2 874,5 875,7
Amérique latine 186,4 174,0 677,9 655,2 Afrique/Asie-Pacifique
3,4 47,3 66,7
285,8
Total $ 981,9 $ 910,0 $ 3 837,2
$ 3 858,4
C.A. (ajusté sur le prix des
métaux) (1) Amérique du Nord $ 536,7 $ 530,0 $ 2 218,1 $
2 235,8 Europe 255,4 229,8 874,5 936,0 Amérique latine 186,4 205,5
677,9 755,7 Afrique/Asie-Pacifique 3,4 52,5
66,7 320,8
Total $ 981,9
$ 1 017,8 $ 3 837,2 $ 4 248,3
Livres de métal vendues Amérique du Nord 139,5 132,5 580,9
548,0 Europe 40,1 37,7 152,4 154,0 Amérique latine 59,0 62,5 232,2
239,3 Afrique/Asie-Pacifique - 12,8
14,5 85,1
Total 238,6
245,5 980,0 1 026,4
Bénéfice (perte) d’exploitation Amérique du
Nord $ 3,9 $ (39,1 ) $ 68,6 $ 62,4 Europe (6,4 ) (14,4 ) (12,4 )
2,6 Amérique latine 4,7 (4,0 ) 17,6 (14,4 ) Afrique/Asie-Pacifique
5,3 (39,3 ) (64,5 ) (68,9 )
Total $ 7,5 $ (96,8 ) $ 9,3 $ (18,3 )
Bénéfice (perte) d’exploitation ajusté(e) (2)
Amérique du Nord $ 21,8 $ 32,0 $ 128,5 $ 136,8 Europe (6,4 ) (3,6 )
(6,3 ) 21,5 Amérique latine 4,7 (1,1 )
17,8 (8,3 )
Total $ 20,1 $ 27,3
$ 140,0 $ 150,0
Rentabilité des ventes
ajustée sur les prix des métaux (3) Amérique du Nord 4,1
% 6,0 % 5,8 % 6,1 % Europe -2,5 % -1,6 % -0,7 % 2,3 % Amérique
latine 2,5 % -0,5 % 2,6 % -1,1 %
Total 2,1 % 2,8 % 3,7 % 3,8
%
Dépenses en capital Amérique du Nord $ 6,2 $ 21,1 $
49,7 $ 51,3 Europe 5,6 6,7 28,6 19,8 Amérique latine 1,7 2,6 6,9
12,4 Afrique/Asie-Pacifique - 0,2
0,2 0,6
Total $ 13,5 $
30,6 $ 85,4 $ 84,1
Dépréciation et
amortissement Amérique du Nord $ 7,6 $ 9,3 $ 34,2 $ 41,4 Europe
6,0 5,6 22,8 22,6 Amérique latine 3,5 4,2 15,8 16,9
Afrique/Asie-Pacifique - 0,6 1,1
5,1
Total $ 17,1 $ 19,7 $
73,9 $ 86,0
C.A. par principales lignes de
produits Services publics d’électricité $ 348,0 $ 303,0 $ 1
336,2 $ 1 357,1 Infrastructures électriques 244,4 228,6 976,7 989,7
Construction 228,6 217,1 855,8 820,8 Communications 115,6 113,1
490,8 473,8 Produits de laminage 45,3 48,2
177,7 217,0
Total
$ 981,9 $ 910,0 $ 3 837,2 $ 3 858,4
(1)
Le chiffre d’affaires ajusté sur le
prix des métaux, une mesure financière non-PCGR, est indiqué afin
d'éliminer la volatilité estimée du prix des métaux de la
comparaison du chiffre d'affaires d'une période par rapport à une
autre.
(2)
Le bénéfice (la perte) d'exploitation
ajusté(e) est une mesure financière non-PCGR. La Société présente
le bénéfice (la perte) d'exploitation ajusté(e) par secteur car la
direction pense que cette mesure est utile pour analyser les
résultats d'exploitation de l'entreprise et qu'elle est conforme à
la manière dont la direction examine les tendances économiques
sous-jacentes. Un rapprochement entre le bénéfice (la perte)
d'exploitation déclaré(e) par segment et le bénéfice (la perte)
d'exploitation ajusté(e) par segment est fourni dans l’annexe de la
Présentation aux investisseurs pour le quatrième trimestre 2017,
publiée sur le site de la Société.
(3)
La rentabilité des ventes ajustée sur
le prix des métaux est calculée sur le bénéfice/la perte
d'exploitation ajusté(e).
GENERAL CABLE CORPORATION ET SES FILIALES
Bilans consolidés (en millions, sauf pour les données par
action) 31 décembre 31
décembre
Actif
2017 2016 GENERAL CABLE CORPORATION ET SES FILIALES
Bilans consolidés (en millions, sauf pour les données par action)
Actif 29 septembre 2017 31 décembre 2016 Actif à court terme:
(non vérifiés) Trésorerie et équivalents de
trésorerie $ 84,7 $ 101,1 Comptes clients, moins provisions de 19,2
millions USD au 31 décembre 2017 et 20,2 millions USD au 31
décembre 2016 714,2 664,5 Inventaires 736,1 768,2 Dépenses
prépayées et autres 60,0 65,4 Total de
l'actif à court terme 1 595,0 1 599,2 Immobilisations
corporelles, montant net 530,3 529,3 Charge d'impôt différée 7,9
20,4 Écarts d'acquisition 11,0 12,0 Actifs incorporels, nets 23,3
28,3 Sociétés affiliées non consolidées 0,2 9,0 Autres actifs à
long terme 67,6 43,4 Total de
l'actif $ 2 235,3 $ 2 241,6
Passif et
capitaux propres
Passif à court terme: Comptes créditeurs $ 437,5 $ 414,0 Charges à
payer 308,8 419,6 Portion à court terme de la dette à long terme
46,9 67,5 Total du passif à court terme
793,2 901,1 Dette à long terme 1 038,8 871,1 Charge d’impôt
différée 108,6 126,7 Autres éléments du passif 162,9
173,8 Total du passif 2 103,5 2
072,7 Engagements et éventualités Total des
capitaux propres: Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01
dollar, actions émises et en circulation: Au 31 décembre 2017 - 50
583 870 (déduction faite des 8 054 826 actions détenues en propre)
Au 31 décembre 2016 - 49 390 850 (déduction faite des 9 419 116
actions détenues en propre) 0,6 0,6 Autre capital d'apport 706,6
711,0 Actions rachetées (151,9 ) (169,9 ) Bénéfices (pertes) non
réparti(e)s (195,3 ) (102,2 ) Cumul des autres éléments de la perte
étendue (230,8 ) (286,4 ) Total des capitaux propres
de la Société 129,2 153,1 Participations minoritaires 2,6
15,8 Total des capitaux propres 131,8
168,9 Total du passif et des capitaux propres
$ 2 235,3 $ 2 241,6
GENERAL CABLE
CORPORATION ET SES FILIALES Bilans de flux de trésorerie
consolidés (en millions) (non vérifiés)
Exercice clos au 31 décembre
31 décembre 2017 2016 Flux de
trésorerie des activités d'exploitation: Bénéfice (perte)
net(te), y compris participations minoritaires $ (54,7 ) $ (93,5 )
Ajustements pour rapprocher le bénéfice (la perte) net(te) et les
flux de trésorerie nets des activités d'exploitation: Dépréciation
et amortissement 73,9 86,0 (Bénéfice) perte sur les taux de change
3,4 0,6 Charges de dépréciation d'actifs non monétaires 2,3 59,5
Frais d'intérêt non monétaires 4,0 5,0 Charge d’impôt différée
(12,1 ) (22,7 ) (Bénéfice) perte sur la cession de filiales 71,9
(25,6 ) (Bénéfice) perte sur la cession de propriété (1,4 ) 2,1
Variations d'actif et de passif d'exploitation, moins l'effet des
cessions: (Augmentation) diminution des comptes client (25,3 ) 11,2
(Augmentation) diminution des inventaires 18,1 52,6 (Augmentation)
diminution d'autres actifs 6,4 7,3 Augmentation (diminution) des
comptes créditeurs 7,8 2,8 Augmentation (diminution) des charges à
payer et autres (133,3 ) 70,9 Flux de
trésorerie des activités d'exploitation (39,0 ) 156,2
Flux de trésorerie des activités d'investissement:
Dépenses en capital (85,4 ) (84,1 ) Produit de la vente de
propriétés 11,9 1,5 Cession de filiales, moins liquidités cédées
2,2 81,8 Investissement en encaisse affectée (10,0 ) - Autre
(0,1 ) 0,2 Flux de trésorerie des activités
d'investissement (81,4 ) (0,6 )
Flux de trésorerie
des activités de financement: Dividendes payés aux actionnaires
(37,4 ) (35,6 ) Produit d'émission de la dette 2 101,1 1 516,2
Remboursements de la dette (1 967,3 ) (1 635,2 ) Achat de
participation minoritaire - (18,0 ) Dividendes payés pour
participation minoritaire - (0,1 ) Produit d'opération de
cession-bail - 6,2 Impact des options d'achat d'actions et autres
2,1 (0,4 ) Flux de trésorerie des activités de
financement 98,5 (166,9 ) Effet des variations
des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de
trésorerie 5,5 - Augmentation
(diminution) de trésorerie et équivalents de trésorerie (16,4 )
(11,3 ) Trésorerie et équivalents de trésorerie - début d'exercice
101,1 112,4 Trésorerie et équivalents
de trésorerie - fin d'exercice $ 84,7 $ 101,1
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