Regulatory News:
Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :
1T17 1T16
Variationvs 1T16
Résultat net ajusté1 - en
milliards de dollars (G$) 2,6 1,6 +56%
- en dollar
par action 1,01 0,68 +49%
Marge brute
d'autofinancement1 (G$) 4,7 3,7 +26%
Résultat
net2 de 2,8 G$ au 1T17
Ratio d’endettement de
22,7% au 31 mars 2017
Production d’hydrocarbures de 2 569
kbep/j au 1er trimestre 2017
Acompte sur dividende de 0,62
€/action payable en octobre 20173
Le Conseil d’administration de Total, réuni le 26 avril 2017
sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur
général, a pris connaissance des comptes du Groupe pour le premier
trimestre. En commentant les résultats, Patrick Pouyanné a déclaré
:
« Soutenu par l’accord OPEP-non OPEP et quoique toujours volatil
dans un contexte de stocks pétroliers élevés, le Brent a atteint 54
$/b en moyenne ce trimestre. Dans cet environnement, Total réalise
un résultat net ajusté en hausse de 56% sur un an à 2,6 milliards
de dollars pour le premier trimestre 2017 dans la continuité des
solides derniers trimestres 2016 grâce à une bonne performance
opérationnelle et à la baisse continue de son point mort. Hors
acquisitions/cessions, le Groupe a généré 1,7 milliard de dollars
de cash flow après investissements, grâce notamment à une hausse de
63% de la marge brute d’autofinancement de l’Exploration-Production
et à la maitrise des investissements.La production de l’Amont
poursuit sa hausse à 4% par an avec le démarrage du projet géant
Moho Nord au Congo. Total prépare sa croissance future avec la
signature de son alliance stratégique avec Petrobras, son entrée
sur les champs géants de Iara et Lapa au Brésil n’ayant pas fait
l’objet de préemption par les partenaires dans le permis. En outre,
Total a signé un accord global de partenariat avec Sonatrach qui
permet de consolider son développement futur en Algérie.L’Aval a
continué de tirer parti de marges favorables grâce à une bonne
disponibilité des installations. Le Groupe met en œuvre sa
stratégie de croissance rentable dans le domaine de la pétrochimie
avec l’approbation de deux nouveaux grands investissements aux
Etats-Unis et en Corée du Sud qui bénéficient de l’environnement de
coûts bas actuel. Le Marketing & Services a quant à lui
finalisé l’acquisition de nouveaux actifs en Afrique de l’Est,
renforçant ainsi son leadership sur le continent.Dans ce contexte,
le ratio d’endettement a été ramené à 22,7%, grâce notamment à la
finalisation de la cession d’Atotech valorisé à 3,2 milliards de
dollars. La solidité du bilan et la poursuite sans relâche du
programme de réduction des coûts permettent au Groupe de lancer de
nouveaux projets et d’acquérir des ressources en bénéficiant
pleinement de la déflation en cours dans le secteur pétrolier.
»
Principales données financières issues des comptes consolidés
de Total4
En millions de dollars, sauf le taux
d'imposition, le résultat par action et le nombre
d’actions
1T17 4T16 1T16
1T17vs 1T16
Résultat opérationnel net ajusté des secteurs*
2 767
2 676 1 878 47% Exploration-Production
1 382 1 007 386 x3,6 Gas, Renewables
& Power
61 132 73 -16% Raffinage-Chimie
1 023 1
131 1 130 -9% Marketing & Services
301 406
289 4% Quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence5
591 720 499 18% Taux moyen
d'imposition du Groupe6
31,3% 31,3%
22,9% Résultat net ajusté
2 558
2 407 1 636 56% Résultat net ajusté dilué par action
(dollars)7
1,01 0,96 0,68 49%
Résultat net ajusté dilué par action (euros)**
0,95
0,89 0,62 53% Nombre moyen pondéré dilué
d’actions (millions)
2 457 2 433 2 350
5%
Résultat net part du Groupe
2 849 548
1 606 77%
Investissements8
3 678 5
855 4 908 -25% Désinvestissements
2 898
927 985 x2,9 Investissements nets9
780 4 928 3 923 -80% Investissements
organiques10
2 944 4 728 4 615
-36% Acquisition de ressources
12 650
38 -68% Marge brute d'autofinancement11
4 687
4 758 3 708 26% Flux de trésorerie
d’exploitation
4 701 7 018 1 881
x2,5
* Le nouveau secteur Gas, Renewables & Power porte
l’ambition du Groupe dans les énergies bas carbone. Il intègre les
activités Aval Gaz précédemment intégrées à l’Amont, Nouvelles
Energies (hors biotechnologies) précédemment intégrées au Marketing
& Services ainsi qu’une nouvelle direction Innovation &
Efficacité Energétique. Les secteurs Exploration-Production,
Raffinage-Chimie (qui intègre un pôle Biofuels) et Marketing &
Services ont été retraités. Un historique 2015 et 2016 est
disponible sur total.com** Taux de change moyen €-$ :
1,0648 au 1er trimestre 2017.
Faits marquants depuis le début du premier trimestre
201712
- Mise en production de Moho Nord au
Congo d’une capacité de 100 000 barils par jour
- Prise de permis d’exploration dans
l’offshore profond du Golfe du Mexique, 3 au Mexique et 4 aux
Etats-Unis près de la découverte de North Platte
- Signature des accords finaux
scellant l’alliance stratégique avec Petrobras et l’entrée
définitive de Total dans les concessions de Iara et Lapa ainsi que
dans des actifs de l’Aval gaz au Brésil
- Approbation du projet de
développement de ressources non conventionnelles de la Vaca Muerta
en Argentine et montée en participation sur la licence Aguada
Pichana Este (de 27 à 41%)
- Hausse de la participation à 50%
dans le permis d’Absheron en cours de développement en
Azerbaïdjan
- Accord de partenariat avec SONATRACH
en Algérie
- Investissement de 1,7 milliard de
dollars pour développer les activités pétrochimiques au Texas dans
le cadre d’une nouvelle joint venture avec Borealis et Nova détenue
à 50% par Total
- Investissement de 450 M$ pour
augmenter de 30% la capacité de la plateforme intégrée de
Raffinage-Pétrochimie de Daesan en Corée du Sud, détenue à parts
égales par Total et Hanwha
- Nouveau contrat d’approvisionnement
de GNL au Japon avec JERA, plus grand acheteur de GNL, et signature
d’un protocole d’accord avec Pavilion Energy dans le GNL comme
carburant marin à Singapour
- Finalisation de la cession d’Atotech
valorisé à 3,2 milliards de dollars
- Cession de participations dans
plusieurs champs matures au Gabon pour environ 350 M$
Analyse des résultats des
secteurs
Exploration-Production
> Environnement – prix de vente liquides et
gaz*
1T17 4T16 1T16
1T17vs 1T16
Brent ($/b)
53,7 49,3 33,9 +58%
Prix moyen des liquides ($/b)
49,2 46,1
31,0 +59% Prix moyen du gaz ($/Mbtu)
4,10
3,89 3,46 +18% Prix moyen des hydrocarbures
($/bep)
37,9 35,6 26,4 +44%
* Filiales consolidées, hors marges fixes.
Production d'hydrocarbures 1T17 4T16
1T16
1T17vs 1T16
Productions combinées (kbep/j)
2 569 2 462
2 479 +4% Liquides (kb/j)
1 303
1 257 1 286 +1% Gaz (Mpc/j)
6 894
6 597 6 441 +7%
La production d’hydrocarbures a été de 2 569 milliers de barils
équivalent pétrole par jour (kbep/j) au premier trimestre 2017, en
hausse de 4% par rapport au premier trimestre 2016, en raison des
éléments suivants :
- +6% liés à la montée en puissance des
nouveaux projets notamment Kashagan, Laggan-Tormore, Surmont,
Incahuasi et Angola LNG,
- +1% d’effet de périmètre, lié notamment
à la prise d’un intérêt supplémentaire de 75% dans le Barnett aux
Etats-Unis compensée par des cessions d’intérêts (Russie,
Norvège…),
- +1% lié à l’amélioration des conditions
de sûreté en Libye et au Nigeria,
- -4% liés au déclin naturel des champs
et à l’effet prix.
> Résultats
En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition
1T17 4T16 1T16 1T17
vs
1T16
Résultat opérationnel net ajusté*
1 382 1 007
386 x3,6
dont quote-part du résultat net ajusté
dessociétés mises en équivalence**
315 429 260 +21% Taux moyen
d'imposition***
41,9% 47,1% -48,2%
Investissements
2 636 4 833
4 235 -38% Désinvestissements
113
818 818 -86% Investissements organiques
2 506 3 705 4 148 -40% Marge brute
d'autofinancement
3 031 2 895 1 865
+63% Flux de trésorerie d’exploitation
2 496
4 039 2 101 +19%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.** Inclut
un effet de change sur le financement de Yamal LNG neutralisé au
niveau du total du résultat opérationnel net ajusté.*** Il se
définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat
opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté -
quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence -
dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts
d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production
s’établit à 1 382 M$ au premier trimestre 2017, près de quatre fois
plus élevé qu’au premier trimestre 2016, soutenu par la hausse de
la production, la baisse des coûts et la hausse de 44% du prix
moyen des hydrocarbures.
La marge brute d’autofinancement est en hausse de 63% à 3 031 M$
pour les mêmes raisons. L’Exploration-Production a ainsi généré
organiquement 525 M$ de cash flow après investissements au premier
trimestre 2017.
Gas, Renewables & Power
> Résultats
En millions de dollars 1T17 4T16
1T16
1T17vs 1T16
Résultat opérationnel net ajusté*
61 132
73 -16%
Investissements
315 (118)
147 x2,1 Désinvestissements
4 29
98 -96% Investissements organiques
102
(61) 133 -23% Marge brute d'autofinancement
20 103 (82) ns Flux de
trésorerie d’exploitation
125 732 (329)
ns
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Gas, Renewables
& Power s’élève à 61 M$ au premier trimestre 2017 dans un
contexte défavorable aux activités solaires. L’acquisition de 23%
dans la société Tellurian qui développe un projet intégré de GNL
aux Etats-Unis a été finalisée ce trimestre.
Raffinage-Chimie
> Volumes raffinés et taux d’utilisation*
1T17 4T16 1T16
1T17vs 1T16
Total volumes raffinés (kb/j)
1 917 2 010
2 105 -9% France
625 717
756 -17% Reste de l'Europe
799 787 844 -5% Reste du
monde
493 506 505 -2% Taux
d’utilisation sur bruts traités**
91% 87%
91%
* Y compris les quotes-parts dans TotalErg, la raffinerie des
Antilles et les raffineries africaines reportées dans le secteur
Marketing & Services.** Sur la base de la capacité de
distillation en début d’année.
La performance industrielle a été bonne ce trimestre même si la
plateforme intégrée d’Anvers a été affectée par les travaux du
projet de modernisation. La restructuration du raffinage européen
est effective et les volumes raffinés sont en baisse de près de 200
kb/j sur un an comme prévu, du fait de l’arrêt des traitements à La
Mède et de la réduction de 50% de la capacité de Lindsey.
> Résultats
En millions de dollarssauf
l'ERMI
1T17 4T16 1T16
1T17vs 1T16
Indicateur de marge de raffinage
européenne ERMI ($/t)
38,9 41,0 35,1 +11%
Résultat
opérationnel net ajusté*
1 023 1 131 1
130 -9%
Investissements
266 566
261 2% Désinvestissements
2 740 15
29 x94,5 Investissements organiques
222
552 234 -5% Marge brute d'autofinancement
1 034 1 365 1 321 -22% Flux de
trésorerie d’exploitation
1 765 1 746
(419) ns
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.
Au premier trimestre 2017, l’ERMI s’est établi à 38,9 $/t,
soutenu par la bonne demande en produits finis. Les marges de
pétrochimie sont en retrait par rapport au niveau très élevé du
premier trimestre 2016 mais restent satisfaisantes.
Dans ce contexte, le résultat opérationnel net ajusté du secteur
Raffinage-Chimie s’élève à 1 023 M$ au premier trimestre 2017, en
baisse de 9% sur un an. Le secteur a maintenu son flux de
trésorerie d’exploitation à 1,8 milliards de dollars malgré une
marge brute d’autofinancement affectée notamment par une charge
d’impôt liée à la plus value réalisée sur la cession d’Atotech.
Marketing & Services
> Ventes de produits pétroliers
Ventes en kb/j* 1T17 4T16 1T16
1T17vs 1T16
Total des ventes du Marketing & Services
1 728
1 808 1 757 -2% Europe
1 039
1 123 1 062 -2% Reste du monde
689 685 695 -1%
* Hors négoce international (trading) et ventes massives
Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.
Les ventes de produits pétroliers sont en baisse de 2% sur un an
au premier trimestre 2017, notamment du fait de la cession du
réseau de distribution en Turquie au second trimestre 2016.
> Résultats
En millions de dollars 1T17 4T16
1T16
1T17vs 1T16
Résultat opérationnel net ajusté*
301 406
289 4%
Investissements
439 500
251 75% Désinvestissements
36 65
36 - Investissements organiques
95
460 91 4% Marge brute d'autofinancement
411 417 407 1% Flux de trésorerie
d’exploitation
313 340 580 -46%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.
Le Marketing & Services a su tirer parti de bonnes marges de
distribution et son résultat opérationnel net ajusté s’établit à
301 M$, en hausse de 4% sur un an.
Résultats de Total
> Résultats opérationnels nets des secteurs
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint 2 767
M$ au premier trimestre 2017, en hausse de 47% par rapport au
premier trimestre 2016, grâce à la croissance de la contribution de
l’Exploration-Production qui a pleinement tiré parti de la hausse
du prix des hydrocarbures.
Le taux moyen d’imposition13 des secteurs s’est établi à 35,4%
au premier trimestre 2017 contre 24,3% au premier trimestre 2016,
notamment du fait de la hausse du taux d’impôt de
l’Exploration-Production.
> Résultat net part du Groupe
Le résultat net ajusté est de 2 558 M$ au premier trimestre
2017 contre 1 636 M$ au premier trimestre 2016, soit une hausse de
56%.
Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les
éléments non-récurrents et les effets des variations de juste
valeur14.
Le total des éléments d’ajustement du résultat net15 représente
au premier trimestre 2017 un montant de 291 M$. Il inclut 55 M$
d’effet de stock et 236 M$ d’éléments non-récurrents liés
principalement à la plus-value réalisée sur la cession d’Atotech et
à une dépréciation d’actif liée à la hausse du coût du projet Fort
Hills au Canada.
> Résultat net ajusté par action
En hausse de 49% sur un an, le résultat net ajusté dilué par
action, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué
d’actions de 2 457 millions, s’élève à 1,01 dollar au premier
trimestre 2017 contre 0,68 dollar au premier trimestre 2016.
Avec un acompte sur dividende de 0,62 euro par action, le
pay-out ratio s’établit à 65%.
Au 31 mars 2017, le nombre d’actions dilué est de 2 458 millions
contre 2 351 millions au 31 mars 2016.
> Cessions – acquisitions
Les cessions se sont élevées à 2 711 M$ au premier trimestre
2017, essentiellement constituées de la vente d’Atotech.
Les acquisitions ont représenté 547 M$ au premier trimestre
2017, essentiellement composées d’une participation de 23% dans
Tellurian ainsi que d’actifs de distribution et de logistique de
produits pétroliers au Kenya, en Ouganda et en Tanzanie.
> Cash flow net
Le cash flow net16 du Groupe ressort à 3 907 M$ au premier
trimestre 2017 contre -215 M$ au premier trimestre 2016. La marge
brute d’autofinancement est en hausse de près de 1 milliard de
dollars sur un an à 4 687 M$ grâce à l’augmentation de la
contribution de l’Exploration-Production et les investissements
nets sont en recul de plus de 3 milliards de dollars à 780 M$ grâce
à la maitrise des investissements organiques et à la cession
d’Atotech.
> Rentabilité des capitaux propres
La rentabilité des capitaux propres sur la période du 1er avril
2016 au 31 mars 2017 s’est établie à 9,4%17.
Synthèse et perspectives
Total continue à réduire son point mort en diminuant ses coûts
opératoires en ligne avec l’objectif de 3,5 milliards de dollars
d’économies en 2017 et en bénéficiant des démarrages des projets en
cours de construction. Le Groupe entend également tirer parti des
opportunités offertes par le cycle pétrolier en cours. Total lance
ainsi de nouveaux projets dans un environnement favorable en
matière de coûts et acquiert des ressources dans de bonnes
conditions comme dernièrement au Brésil et en Ouganda.
Dans l'Amont, le Groupe maintient son objectif de croissance de
production supérieur à 4% en 2017. La production bénéficiera au
deuxième trimestre de la montée en puissance des démarrages récents
dont notamment Moho Nord, mais sera affectée par des opérations de
maintenance saisonnière ainsi que par la pleine mise en œuvre des
quotas de l’OPEP. A partir de juillet, elle bénéficiera de l’entrée
dans la concession de Al Shaheen au Qatar.
Dans l’Aval, les marges de raffinage restent bien orientées en
ce début de trimestre. Des opérations de maintenance sont prévues à
Leuna et Normandie, ainsi que sur la partie pétrochimique de la
plateforme intégrée d’Anvers.
La marge brute d’autofinancement bénéficiera de la hausse de la
production et de la baisse des coûts tandis que les investissements
organiques hors acquisition de ressources s’établiront à 14-15
milliards de dollars en 2017 comme précédemment indiqué.
-- -- --
Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient
ce jour à 15h00 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière,
Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez
composer le +33 (0)1 76 77 22 29 (code d’accès 5625577) ou vous
connecter sur le site du Groupe total.com. Pour réécouter cette
conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 74 20 28 00 (code
d’accès 5625577).
Principales données opérationnelles des secteurs
> Exploration – Production
Production combinée
liquides/gazpar zone géographique (kbep/j)
1T17 4T16 1T16 1T17
vs
1T16
Europe et Asie centrale
806 752 788
+2% Afrique
635 625 630 +1% Moyen-Orient et Afrique
du Nord
534 503 531 +1% Amériques
334 319 258 +29%
Asie Pacifique
259 263 271 -4%
Production totale
2 569 2 462 2 479
+4% dont filiales mises en équivalence
645
561 620 +4%
Production de liquidespar zone
géographique (kb/j)
1T17 4T16 1T16 1T17
vs
1T16
Europe et Asie centrale
271 258 251
+8% Afrique
485 483 518 -6% Moyen-Orient et Afrique
du Nord
392 365 380 +3% Amériques
126 121 104 +21%
Asie Pacifique
29 30 33 -12%
Production totale
1 303 1 257 1 286
+1% dont filiales mises en équivalence
264
233 240 +10%
Production de gazpar zone
géographique (Mpc/j)
1T17 4T16 1T16 1T17
vs
1T16
Europe et Asie centrale
2 891 2 665 2
814 +3% Afrique
713 710 564 +26% Moyen-Orient et
Afrique du Nord
787 767 837 -6% Amériques
1 171 1 108
860 +36% Asie Pacifique
1 332 1 347 1
366 -2% Production totale
6 894 6 597
6 441 +7% dont filiales mises en équivalence
2 015 1 779 2 039 -1%
Gaz Naturel
Liquéfié 1T17 4T16 1T16 1T17
vs
1T16
Ventes de GNL* (Mt)
2,98 2,75 2,69
+11%
* Ventes part du Groupe, hors trading ; données des périodes
2016 retraitées pour corriger les estimations des volumes de
Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2016.
> Aval (Raffinage-Chimie et Marketing &
Services)
Ventes de produits pétrolierspar
zone géographique (kb/j)*
1T17 4T16 1T16 1T17
vs
1T16
Europe
2 206 2 330 2 288 -4%
Afrique
560 569 501 +12% Amériques
570 313 531 +7%
Reste du monde
697 997 771 -10%
Total des ventes
4 033 4 209 4 091
-1% dont ventes massives raffinage
616
678 699 -12% dont négoce international
1
689 1 723 1 635 +3%
* Y compris quote-part dans TotalErg.
Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe
En millions de dollars 1T17 4T16
1T16
Eléments non-récurrents du résultat net
(part duGroupe)
236 (2 133) 150 Plus (moins) -value de
cession
2 139 (45) 358 Charges de
restructuration
(5) (10) (2) Dépréciations exceptionnelles
(1 718) (1 886) - Autres éléments
(180)
(192) (206) Effet de stock : écart FIFO / coût de
remplacement, net d’impôt
55 262 (183)
Effet des variations de juste valeur
0 12
3 Total des
éléments d’ajustement du résultat net
291 (1
859) (30)
Sensibilités 2017*
Scénario Variation
Impact estimé sur le
résultatopérationnelnet ajusté
Impact estimésur les flux de
trésoreried'exploitation
Dollar 1,1 $/€ -0,1 $ par € +0,1 G$
~0 G$
Brent 50 $/b +10 $/b +2 G$
+2,5 G$
Marge de raffinage européenne (ERMI)
35 $/t +10 $/t +0,5 G$ +0,6 G$
* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la
publication des résultats du 4eme trimestre de l’année précédente.
Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la
base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2017. Les
résultats réels peuvent varier significativement des estimations
qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de
la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est
attribuable pour l’essentiel au Raffinage-Chimie.
Investissements – Désinvestissements
En millions de dollars 1T17 4T16
1T16 1T17
vs
1T16
Investissements organiques
2 944 4 728
4 615 -36% dont exploration capitalisée
111 119 228
-51% dont augmentation des prêts non courants
158 157 572
-72% dont remboursement des prêts non courants
(187)
(511) (100) +87% Acquisitions
547 616 193 x2,8 Cessions
2
711 416 885 x3,1 Autres opérations avec
des intérêts ne conférant pas le contrôle
- -
- na Investissements nets
780 4
928 3 923 -80%
Ratio dette nette sur capitaux propres
En millions de dollars 3/31/2017
31/12/2016 3/31/2016 Dettes financières courantes
13 582 13 920 10 858 Actifs financiers
courants nets
(3 694) (4 221) (3 231)
Actifs et passifs financiers destinés à
être cédésou échangés
(2) (140) 83 Dettes financières non courantes
42 017
43 067 43 138
Instruments de couverture des dettes
financièresnon courantes
(877) (908) (1 236) Trésorerie et équivalents de trésorerie
(27 526) (24 597) (20 570)
Dette
nette 23 500 27 121 29 042
Capitaux propres – part
du Groupe
103 831 98 680 96 443 Répartition du résultat sur
la base des actions existantes à la clôture
(3 239) (1 581)
(3 250) Intérêts ne conférant pas le contrôle
2 823
2 894 2 960
Capitaux propres retraités
103 415 99 993 96 153
Ratio dette nette sur capitaux
propres 22,7% 27,1% 30,2%
Rentabilité des capitaux propres
En millions de dollars
période du 1er avril 2016 au31 mars
2017
période du 1er janvier 2016 au31 décembre
2016
Résultat net ajusté 9 363 8 447 Capitaux
propres retraités moyens 99 784 96 929
Rentabilité des capitaux propres (ROE) 9,4%
8,7%
Rentabilité des capitaux employés moyens
> Période du 1er avril 2016 au 31
mars 2017
En millions de dollars Exploration- Production
Gas,Renewables& Power
Raffinage-Chimie Marketing & Services
Groupe Résultat opérationnel net ajusté 4 213 427
4 088 1 571 10 245 Capitaux mis en œuvre au
31/03/2016* 104 826 4 669 12 555 5 836 127 754 Capitaux mis en
œuvre au 31/03/2017* 106 937 5 036 11 130
6 331 128 810
ROACE 4,0%
8,8% 34,5% 25,8% 8,0%
> Période du 1er janvier 2016 au 31 décembre
2016
En millions de dollars Exploration- Production
Gas,Renewables& Power
Raffinage-Chimie Marketing & Services
Groupe Résultat opérationnel net ajusté 3 217 439
4 195 1 559 9 274 Capitaux mis en œuvre au
31/12/2015* 103 791 4 340 10 454 5 875 121 143 Capitaux mis en
œuvre au 31/12/2016* 107 617 4 975 11 618
5 884 127 423
ROACE 3,0%
9,4% 38,0% 26,5% 7,5%
* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après
impôts).
Ce communiqué de presse présente les résultats du premier
trimestre 2017, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 31
mars 2017 (non audités). L’annexe à ces comptes consolidés (non
auditée) est disponible sur le site du Groupe total.com.
Ce document peut contenir des informations prospectives sur le
Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des
déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du
Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant
notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les
activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne
constituent pas des prévisions au sens du règlement européen
n°809/2004.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce
document sont fondées sur des données et hypothèses économiques
formulées dans un contexte économique, concurrentiel et
réglementaire donné. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur
et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner
lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux
envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le
prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des
réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturbation
inopportune des opérations, les considérations de réglementations
environnementales et des conditions économiques et financières
générales. De même, certaines informations financières reposent sur
des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur
recouvrable des actifs et des montants des éventuelles
dépréciations d’actifs.
Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou
la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie
prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison
d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des
déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs
contenus dans ce document. Des informations supplémentaires
concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles
d’avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du
Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus
actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès
de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la
Société auprès de la United States Securities and Exchange
Commission (« SEC »).
L’information financière sectorielle est présentée selon les
principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit
l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les
performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les
éléments d’ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le
résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont
destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la
comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d’ajustement
comprennent :
(i) les éléments non récurrentsEn
raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement
significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non
récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité.
En général, les éléments non récurrents concernent des transactions
qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles.
Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de
restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées
comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être
qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions
similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents,
ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stockLes résultats
ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services
sont communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette
méthode est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et
de faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des
principaux concurrents du Groupe.Dans la méthode du coût de
remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de
la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par
référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à
l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la
nature des stocks concernés et non par la valeur historique des
stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les
résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et
les résultats selon la méthode du coût de remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste
valeurL’effet des variations de juste valeur présenté en
éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à
des différences entre la mesure interne de la performance utilisée
par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces
transactions selon les normes IFRS.Les normes IFRS prévoient que
les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en
utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au
mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition
économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de
la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en
juste valeur sur la base de cours forward.Par ailleurs, dans le
cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de
stockage dont la représentation future est enregistrée en juste
valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est
pas autorisée par les normes IFRS.
Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel
ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se
définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors
éléments non récurrents et hors effet des variations de juste
valeur.
Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des
chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen
euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas
d’une comptabilité tenue en euros.
Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les
sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier
séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles
auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Cette
présentation peut contenir certains termes que les recommandations
de la SEC nous interdisent strictement d’utiliser dans les
documents officiels qui lui sont adressés, comme notamment les
termes "réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur
américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL,
File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord
Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur
notre site Internet total.com. Ce document est également disponible
auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site
Internet de la SEC sec.gov.
Comptes Total
Comptes consolidés du premier trimestre
2017, normes IFRS
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL (non audité) (en millions de dollars) (a)
1er trimestre
2017
4ème trimestre
2016
1er trimestre
2016
Chiffre d'affaires 41 183 42 275 32 841
Droits d'accises (5 090) (5 408) (5 319) Produits des ventes 36 093
36 867 27 522 Achats, nets de variation de stocks (23 987) (23 967)
(17 639) Autres charges d'exploitation (6 166) (6 791) (6 136)
Charges d'exploration (197) (260) (194) Amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (4
579) (4 939) (2 680) Autres produits 2 325 337 500 Autres charges
(291) (473) (70) Coût de l'endettement financier brut (331) (299)
(274) Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de
trésorerie (11) (2) 10 Coût de l'endettement financier net (342)
(301) (264) Autres produits financiers 228 203 191 Autres charges
financières (160) (161) (155) Quote-part du résultat net des
sociétés mises en équivalence 548 409 498 Charge d'impôt
(693) (437) 48
Résultat net de l'ensemble
consolidé 2 779 487 1
621 Part du Groupe 2 849 548 1 606
Intérêts ne conférant pas le contrôle (70) (61)
15 Résultat net par action (dollars) 1,14 0,20
0,67 Résultat net dilué par action (dollars) 1,13
0,20 0,67
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
TOTAL (non audité) (en millions de dollars)
1er trimestre
2017
4ème trimestre
2016
1er trimestre
2016
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 779 487
1 621 Autres éléments du résultat global
Pertes et gains actuariels 126 205 (81) Effet d'impôt (41) (64) 32
Écart de conversion de consolidation de la société-mère 940 (3 515)
3 641 Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un
reclassement en résultat 1 025 (3 374) 3 592 Écart de conversion de
consolidation (200) 619 (1 944) Actifs financiers disponibles à la
vente (1) 3 (10) Couverture de flux futurs 113 94 98 Quote-part du
résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt 331
458 (1) Autres éléments 3 1 3 Effet d'impôt (39) (32) (24)
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en
résultat 207 1 143 (1 878)
Total autres éléments du résultat
global (après impôt) 1 232 (2 231) 1 714
Résultat global 4 011
(1 744) 3 335 Part du Groupe 4 074 (1 676) 3 308
Intérêts ne conférant pas le contrôle (63) (68) 27
BILAN
CONSOLIDÉ TOTAL (en
millions de dollars)
31 mars 2017
(non audité)
31 décembre 2016
(non audité)
31 mars 2016
(non audité)
ACTIF Actifs non courants Immobilisations
incorporelles 14 048 15 362 14 512 Immobilisations corporelles 111
100 111 971 111 636 Sociétés mises en équivalence : titres et prêts
21 638 20 576 20 411 Autres titres 1 381 1 133 1 413 Actifs
financiers non courants 877 908 1 236 Impôts différés 4 766 4 368 3
955 Autres actifs non courants 4 114 4 143 4
329
Total actifs non courants 157 924
158 461 157 492 Actifs courants Stocks
14 985 15 247 13 887 Clients et comptes rattachés 12 235 12 213 12
220 Autres créances 13 955 14 835 15 827 Actifs financiers courants
3 971 4 548 3 439 Trésorerie et équivalents de trésorerie 27 526 24
597 20 570 Actifs destinés à être cédés ou échangés 413
1 077 724
Total actifs courants 73
085 72 517 66 667 Total
actif 231 009 230 978 224
159 PASSIF Capitaux propres
Capital 7 667 7 604 7 709 Primes et réserves consolidées 109 583
105 547 103 766 Écarts de conversion (12 819) (13 871) (10 447)
Actions autodétenues (600) (600) (4 585)
Total des capitaux propres - part du Groupe 103
831 98 680 96 443 Intérêts ne
conférant pas le contrôle 2 823 2
894 2 960 Total des capitaux propres
106 654 101 574 99 403
Passifs non courants Impôts différés 10 936 11 060 11 766
Engagements envers le personnel 3 711 3 746 3 984 Provisions et
autres passifs non courants 16 714 16 846 17 607 Dettes financières
non courantes 42 017 43 067 43 138
Total
passifs non courants 73 378 74 719
76 495 Passifs courants Fournisseurs et
comptes rattachés 21 633 23 227 20 887 Autres créditeurs et dettes
diverses 15 151 16 720 15 938 Dettes financières courantes 13 582
13 920 10 858 Autres passifs financiers courants 277 327 208
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés
334 491 370
Total passifs courants
50 977 54 685 48 261
Total passif 231 009 230 978 224 159
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
TOTAL (non audité) (en millions de dollars)
1er trimestre
2017
4ème trimestre
2016
1er trimestre
2016
FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Résultat net de l’ensemble
consolidé 2 779 487 1 621 Amortissements et pertes de valeur des
immobilisations corporelles et incorporelles 4 660 5 030 2 735
Provisions et impôts différés (197) (275) (268) (Plus) Moins-value
sur cessions d'actifs (2 232) 58 (367) Dividendes moins quote-part
des résultats des sociétés mises en équivalence (295) 65 (236)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement (54) 1
913 (1 545) Autres, nets 40 (260) (59)
Flux
de trésorerie d'exploitation 4 701 7 018 1
881 FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT Investissements
corporels et incorporels (2 678) (5 742) (4 146) Coût d'acquisition
de sociétés consolidées, net de la trésorerie acquise (319) 118
(133) Coût d'acquisition de titres (523) (74) (57) Augmentation des
prêts non courants (158) (157) (572)
Investissements (3 678) (5 855) (4 908)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels 6 413 792
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie
cédée 2 696 - - Produits de cession d'autres titres 9 3 93
Remboursement de prêts non courants 187 511
100
Désinvestissements 2 898 927
985 Flux de trésorerie d'investissement
(780) (4 928) (3 923) FLUX DE TRÉSORERIE DE
FINANCEMENT Variation de capital : -
actionnaires de la société mère 15 60 - - actions propres - - -
Dividendes payés : - aux actionnaires de la société mère (538)
(534) (954) - aux intérêts ne conférant pas le contrôle (15) (16)
(3) Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - 2 761 -
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée (129) -
(133) Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le
contrôle - - - Émission nette d'emprunts non courants 56 (105) 154
Variation des dettes financières courantes (1 413) (335) (3 027)
Variation des actifs et passifs financiers courants 658 (3 006) 2
746
Flux de trésorerie de financement (1 366)
(1 175) (1 217) Augmentation
(diminution) de la trésorerie 2 555 915 (3
259) Incidence des variations de change 374 (1 119) 560
Trésorerie en début de période 24 597 24 801
23 269
Trésorerie à fin de période 27 526
24 597 20 570 VARIATION DES CAPITAUX
PROPRES CONSOLIDÉS
TOTAL (non audité)
Actions émises
Primes et réserves
consolidées
Écartsdeconversion
Actions autodétenues
Capitauxpropres - partdu
Groupe
Intérêts neconférant pas
le contrôle
Capitauxpropres
(en millions de dollars)
Nombre Montant
Nombre
Montant Au 1er
janvier 2016 2 440 057 883 7 670
101 528 (12 119) (113 967
758) (4 585) 92 494 2
915 95 409 Résultat net du premier trimestre 2016
- - 1 606 - - - 1 606 15 1 621 Autres éléments du résultat global -
- 30 1 672 - - 1 702 12 1 714
Résultat Global -
- 1 636 1 672 - - 3 308
27 3 335 Dividendes - - - - - - - (3) (3) Émissions
d'actions 13 972 093 39 573 - - - 612 - 612 Rachats d'actions - - -
- - - - - - Cessions d'actions(1) - - - - 1 230 - - - - Paiements
en actions - - 25 - - - 25 - 25 Annulation d'actions - - - - - - -
- - Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - -
- - - Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - -
(33) - - - (33) - (33) Autres opérations avec les intérêts ne
conférant pas le contrôle - - (11) - - - (11) 11 - Autres éléments
- - 48 - - - 48 10 58
Au 31 mars 2016 2 454 029
976 7 709 103 766 (10
447) (113 966 528) (4 585)
96 443 2 960 99 403 Résultat net
du 1er avril au 31 décembre 2016 - - 4 590 - - - 4 590 (5) 4 585
Autres éléments du résultat global - - (138) (3 424) - - (3 562)
(11) (3 573)
Résultat Global - - 4 452
(3 424) - - 1 028 (16) 1
012 Dividendes - - (6 512) - - - (6 512) (90) (6 602) Émissions
d'actions 76 667 154 212 2 980 - - - 3 192 - 3 192 Rachats
d'actions - - - - - - - - - Cessions d'actions(1) - - (163) - 3 047
438 163 - - - Paiements en actions - - 87 - - - 87 - 87 Annulation
d'actions (100 331 268) (317) (3 505) - 100 331 268 3 822 - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - 4 711 - - -
4 711 - 4 711 Rémunération des titres subordonnés à durée
indéterminée - - (170) - - - (170) - (170) Autres opérations avec
les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (87) - - - (87) (54)
(141) Autres éléments - - (12) - - - (12) 94 82
Au 31 décembre
2016 2 430 365 862 7 604
105 547 (13 871) (10 587 822)
(600) 98 680 2 894
101 574 Résultat net du premier trimestre 2017 - - 2 849 - -
- 2 849 (70) 2 779 Autres éléments du résultat global - - 173 1 052
- - 1 225 7 1 232
Résultat Global - - 3
022 1 052 - - 4 074 (63)
4 011 Dividendes - - - - - - - (15) (15) Émissions d'actions
23 571 852 63 987 - - - 1 050 - 1 050 Rachats d'actions - - - - - -
- - - Cessions d'actions (1) - - - - - - - - - Paiements en actions
- - 44 - - - 44 - 44 Annulation d'actions - - - - - - - - -
Emission de titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - - - -
- Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée - - (69)
- - - (69) - (69) Autres opérations avec les intérêts ne conférant
pas le contrôle - - (6) - - - (6) 6 - Autres éléments - - 58 - - -
58 1 59
Au 31 mars 2017 2 453 937 714
7 667 109 583 (12 819)
(10 587 822) (600) 103 831
2 823 106 654
(1) Actions propres destinées à la couverture des plans
d'actions gratuites dont bénéficient les salariés du Groupe.
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL (non audité)
1er trimestre 2017
(en millions de dollars)
Exploration & Production
Gas,Renewables&
Power
Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de
consolidation Total Chiffre d'affaires hors
Groupe 2 103 3 197 18 574 17 298 11 - 41 183 Chiffre d'affaires
Groupe 5 548 309 6 346 274 105 (12 582) - Droits d'accises -
- (701) (4 389) - - (5
090)
Produits des ventes 7 651 3 506 24
219 13 183 116 (12 582) 36 093
Charges d'exploitation (3 687) (3 469) (22 878) (12 665) (233) 12
582 (30 350) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (4 068) (72)
(287) (144) (8) - (4 579)
Résultat
opérationnel (104) (35) 1 054 374
(125) - 1 164 Quote-part du résultat net des
sociétés mises en équivalence et autres éléments 190 (45) 2 453 30
22 - 2 650 Impôts du résultat opérationnel net (439)
(37) (356) (108) 171 - (769)
Résultat opérationnel net (353) (117) 3
151 296 68 - 3 045 Coût net de la
dette nette (266) Intérêts ne conférant pas le contrôle
70
Résultat net 2 849
1er trimestre 2017 (éléments d'ajustement)
(a)
(en millions de dollars)
Exploration & Production
Gas,Renewables&
Power
Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de
consolidation Total Chiffre d'affaires hors
Groupe - - - - - -
- Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - - Droits d'accises -
- - - - - -
Produits
des ventes - - - - -
- - Charges d'exploitation - (89) 57 (15) - - (47)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers (1 854) (26) (50) -
- - (1 930)
Résultat
opérationnel(b) (1 854) (115) 7
(15) - - (1 977) Quote-part du résultat
net des sociétés mises en équivalence et autres éléments (210) (63)
2 209 5 - - 1 941 Impôts du résultat opérationnel net 329
- (88) 5 - - 246
Résultat opérationnel net(b) (1 735)
(178) 2 128 (5) - - 210
Coût net de la dette nette (7) Intérêts ne conférant pas le
contrôle
88
Résultat net
291
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel -
- 83 (15)
- Sur le résultat opérationnel net - - 58 (5) -
1er trimestre 2017 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Exploration & Production
Gas,Renewables&
Power
Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de
consolidation Total Chiffre d'affaires hors
Groupe 2 103 3 197 18 574 17 298
11 - 41 183 Chiffre d'affaires Groupe 5 548 309 6 346
274 105 (12 582) - Droits d'accises - - (701)
(4 389) - - (5 090)
Produits des
ventes 7 651 3 506 24 219 13 183
116 (12 582) 36 093 Charges d'exploitation (3
687) (3 380) (22 935) (12 650) (233) 12 582 (30 303) Amortissements
et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(2 214) (46) (237) (144) (8)
- (2 649)
Résultat opérationnel ajusté 1
750 80 1 047 389 (125) -
3 141 Quote-part du résultat net des sociétés mises en
équivalence et autres éléments 400 18 244 25 22 - 709 Impôts du
résultat opérationnel net (768) (37) (268)
(113) 171 - (1 015)
Résultat
opérationnel net ajusté 1 382 61 1 023
301 68 - 2 835 Coût net de la dette
nette (259) Intérêts ne conférant pas le contrôle
(18)
Résultat net ajusté
2 558 Résultat net ajusté dilué par action
(dollars)
1,01
(a) Excepté pour le résultat net par action.
1er trimestre 2017
(en millions de dollars)
Exploration & Production
Gas,Renewables&
Power
Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de
consolidation Total Investissements 2 636
315 266 439 22 - 3 678
Désinvestissements 113 4 2 740 36 5 - 2 898 Flux de trésorerie
d'exploitation 2 496 125 1 765 313
2 - 4 701
INFORMATIONS PAR SECTEUR
D'ACTIVITÉ
TOTAL (non audité)
4ème trimestre 2016
(en millions de dollars)
Exploration & Production
Gas,Renewables&
Power
Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de
consolidation Total Chiffre d'affaires hors
Groupe 2 066 3 675 19 077 17 454 3 - 42 275 Chiffre d'affaires
Groupe 5 187 306 6 707 257 82 (12 539) - Droits d'accises -
- (784) (4 624) - - (5
408)
Produits des ventes 7 253 3 981 25
000 13 087 85 (12 539) 36 867
Charges d'exploitation (3 724) (3 847) (23 155) (12 535) (296) 12
539 (31 018) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (4 329) (193)
(252) (154) (11) - (4 939)
Résultat
opérationnel (800) (59) 1 593 398
(222) - 910 Quote-part du résultat net des
sociétés mises en équivalence et autres éléments 25 (50) 162 41 137
- 315 Impôts du résultat opérationnel net (53) (5)
(392) (132) 77 - (505)
Résultat opérationnel net (828) (114) 1
363 307 (8) - 720 Coût net de la
dette nette (233) Intérêts ne conférant pas le contrôle
61
Résultat net 548
4ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement)
(a)
(en millions de dollars)
Exploration & Production
Gas,Renewables&
Power
Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de
consolidation Total Chiffre d'affaires hors
Groupe - 17 - - - -
17 Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - - Droits d'accises
- - - - - - -
Produits des ventes - 17 - -
- - 17 Charges d'exploitation - (64) 379 (116)
- - 199 Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (1 889) (139) -
(1) - - (2 029)
Résultat
opérationnel(b) (1 889) (186) 379
(117) - - (1 813) Quote-part du
résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
(406) (59) (32) (20) (4) - (521) Impôts du résultat opérationnel
net 460 (1) (115) 38 1 -
383
Résultat opérationnel net(b) (1
835) (246) 232 (99) (3) -
(1 951) Coût net de la dette nette (6) Intérêts ne conférant
pas le contrôle
98
Résultat net
(1 859)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel -
- 380 (33)
- Sur le résultat opérationnel net - - 281 (14) -
4ème trimestre 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Exploration & Production
Gas,Renewables&
Power
Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de
consolidation Total Chiffre d'affaires hors
Groupe 2 066 3 658 19 077 17 454
3 - 42 258 Chiffre d'affaires Groupe 5 187 306 6 707
257 82 (12 539) - Droits d'accises - - (784)
(4 624) - - (5 408)
Produits des
ventes 7 253 3 964 25 000 13 087
85 (12 539) 36 850 Charges d'exploitation (3
724) (3 783) (23 534) (12 419) (296) 12 539 (31 217) Amortissements
et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(2 440) (54) (252) (153) (11)
- (2 910)
Résultat opérationnel ajusté 1
089 127 1 214 515 (222) -
2 723 Quote-part du résultat net des sociétés mises en
équivalence et autres éléments 431 9 194 61 141 - 836 Impôts du
résultat opérationnel net (513) (4) (277)
(170) 76 - (888)
Résultat
opérationnel net ajusté 1 007 132 1 131
406 (5) - 2 671 Coût net de la dette
nette (227) Intérêts ne conférant pas le contrôle
(37)
Résultat net ajusté
2 407 Résultat net ajusté dilué par action
(dollars)
0,96
(a) Excepté pour le résultat net par action.
4ème trimestre 2016
(en millions de dollars)
Exploration & Production
Gas,Renewables&
Power
Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de
consolidation Total Investissements 4 833
(118) 566 500 74 - 5 855
Désinvestissements 818 29 15 65 - - 927 Flux de trésorerie
d'exploitation 4 039 732 1 746 340
161 - 7 018
INFORMATIONS PAR SECTEUR
D'ACTIVITÉ
TOTAL (non audité)
1er trimestre 2016
(en millions de dollars)
Exploration & Production
Gas,Renewables&
Power
Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de
consolidation Total Chiffre d'affaires hors
Groupe 1 889 2 025 13 938 14 986 3 - 32 841 Chiffre d'affaires
Groupe 3 378 226 4 148 132 70 (7 954) - Droits d'accises -
- (961) (4 358) - - (5
319)
Produits des ventes 5 267 2 251 17
125 10 760 73 (7 954) 27 522
Charges d'exploitation (3 307) (2 314) (15 782) (10 300) (220) 7
954 (23 969) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (2 246) (28)
(253) (145) (8) - (2 680)
Résultat
opérationnel (286) (91) 1 090 315
(155) - 873 Quote-part du résultat net des
sociétés mises en équivalence et autres éléments 627 51 179 4 103 -
964 Impôts du résultat opérationnel net 313 5
(277) (85) 38 - (6)
Résultat
opérationnel net 654 (35) 992 234
(14) - 1 831 Coût net de la dette nette (210)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(15)
Résultat net 1 606 1er trimestre
2016 (éléments d'ajustement) (a)
(en millions de dollars)
Exploration & Production
Gas,Renewables&
Power
Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de
consolidation Total Chiffre d'affaires hors
Groupe - (126) - - - -
(126) Chiffre d'affaires Groupe - - - - - - - Droits
d'accises - - - - - -
-
Produits des ventes - (126) -
- - - (126) Charges d'exploitation
(333) - (207) (77) - - (617) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers - -
- - - - -
Résultat
opérationnel(b) (333) (126) (207)
(77) - - (743) Quote-part du résultat
net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 329 (8)
(1) (8) - - 312 Impôts du résultat opérationnel net 272
26 70 30 - - 398
Résultat opérationnel net(b) 268 (108)
(138) (55) - - (33) Coût net de
la dette nette (6) Intérêts ne conférant pas le contrôle
9
Résultat net (30)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel -
- (205) (77)
- Sur le résultat opérationnel net - - (133)
(50) -
1er trimestre 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Exploration & Production
Gas,Renewables&
Power
Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de
consolidation Total Chiffre d'affaires hors
Groupe 1 889 2 151 13 938 14 986
3 - 32 967 Chiffre d'affaires Groupe 3 378 226 4 148
132 70 (7 954) - Droits d'accises - - (961)
(4 358) - - (5 319)
Produits des
ventes 5 267 2 377 17 125 10 760
73 (7 954) 27 648 Charges d'exploitation (2
974) (2 314) (15 575) (10 223) (220) 7 954 (23 352) Amortissements
et dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(2 246) (28) (253) (145) (8)
- (2 680)
Résultat opérationnel ajusté
47 35 1 297 392 (155) -
1 616 Quote-part du résultat net des sociétés mises en
équivalence et autres éléments 298 59 180 12 103 - 652 Impôts du
résultat opérationnel net 41 (21) (347)
(115) 38 - (404)
Résultat opérationnel net
ajusté 386 73 1 130 289 (14)
- 1 864 Coût net de la dette nette (204) Intérêts ne
conférant pas le contrôle
(24)
Résultat
net ajusté
1 636 Résultat
net ajusté dilué par action (dollars)
0,68 1er trimestre 2016
(en millions de dollars)
Exploration & Production
Gas,Renewables&
Power
Raffinage Chimie Marketing &
Services Holding Éliminations de
consolidation Total Investissements 4 235
147 261 251 14 - 4 908
Désinvestissements 818 98 29 36 4 - 985 Flux de trésorerie
d'exploitation 2 101 (329) (419) 580
(52) - 1 881
Réconciliation des
informations par secteur avec les états financiers consolidés
TOTAL (non audité)
1er trimestre 2017
(en millions de dollars)
Ajusté Éléments
d'ajustement (a)
Compte de résultat consolidé Chiffre
d'affaires 41 183 - 41 183 Droits
d'accises (5 090) - (5 090) Produits des ventes 36 093 - 36 093
Achats, nets de variation de stocks (23 990) 3 (23 987) Autres
charges d'exploitation (6 116) (50) (6 166) Charges d'exploration
(197) - (197) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (2 649) (1 930) (4 579) Autres
produits 108 2 217 2 325 Autres charges (58) (233) (291) Coût de
l'endettement financier brut (324) (7) (331) Produits et charges de
trésorerie et d'équivalents de trésorerie (11) - (11) Coût de
l'endettement financier net (335) (7) (342) Autres produits
financiers 228 - 228 Autres charges financières (160) - (160)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 591
(43) 548 Charge d'impôt (939) 246 (693)
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 576 203
2 779 Part du Groupe 2 558 291 2 849 Intérêts ne conférant
pas le contrôle 18 (88) (70)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
1er trimestre 2016
(en millions de dollars)
Ajusté Éléments
d'ajustement (a)
Compte de résultat consolidé Chiffre
d'affaires 32 967 (126)
32 841 Droits d'accises (5 319) - (5 319) Produits des
ventes 27 648 (126) 27 522 Achats, nets de variation de stocks (17
357) (282) (17 639) Autres charges d'exploitation (5 801) (335) (6
136) Charges d'exploration (194) - (194) Amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2
680) - (2 680) Autres produits 171 329 500 Autres charges (54) (16)
(70) Coût de l'endettement financier brut (268) (6) (274) Produits
et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 10 - 10
Coût de l'endettement financier net (258) (6) (264) Autres produits
financiers 191 - 191 Autres charges financières (155) - (155)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 499
(1) 498 Charge d'impôt (350) 398 48
Résultat net de l'ensemble consolidé 1 660
(39) 1 621 Part du Groupe 1 636 (30) 1 606 Intérêts
ne conférant pas le contrôle 24 (9) 15
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
1 Définitions en page 2.2 Part du Groupe.3 Le détachement de cet
acompte aura lieu le 25 septembre 2017 et la mise en paiement le 12
octobre 2017.4 Les résultats ajustés se définissent comme les
résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et
hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments
d’ajustement figure en page 9.5 Inclut un effet de change sur le
financement de Yamal LNG, neutralisé au niveau du total du résultat
opérationnel net.6 Il se définit de la manière suivante : (impôt
sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel
net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en
équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations
des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net
ajusté).7 Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté
dilué par action est calculé à partir du résultat net ajusté
diminué du coupon des titres subordonnés à durée indéterminée.8 Y
compris acquisitions et augmentation des prêts non courants.9
Investissements nets = investissements – cessions – remboursement
des prêts non courants – autres opérations avec des intérêts ne
conférant pas le contrôle.10 Investissements organiques =
investissements nets, hors acquisitions, cessions et autres
opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.11 La
marge brute d’autofinancement se définit comme le flux de
trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de
roulement au coût de remplacement. La méthode du coût de
remplacement est explicitée page 12.12 Certaines des transactions
mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord
des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon
les termes des accords.13 Il se définit de la manière suivante :
(impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat
opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises
en équivalence - dividendes reçus des participations -
dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat
opérationnel net ajusté).14 Ces éléments d’ajustement sont
explicités page 12.15 Le total des éléments d’ajustements du
résultat net est détaillé page 9 ainsi que dans les annexes aux
comptes.16 Cash flow net = marge brute d’autofinancement -
investissements nets (y compris les autres opérations avec des
intérêts ne conférant pas le contrôle).17 Détails en page 11.
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