Marie Brizard Wine & Spirits: INFORMATIONS FINANCIERES
Paris, le 16 Juillet 2020
Informations financières
- Signature d’un accord sous conditions suspensives avec
United Beverages S.A. en vue de la cession des activités du Groupe
en Pologne Le closing de l’opération devrait intervenir
d’ici 2 à 4 mois
- Accord de principe sur la modification d’un contrat de
fourniture vrac de Scotch Whisky conclu avec un fournisseur de
MBWS, en vue de la mise à disposition prochaine du solde de
l’Avance 2 par COFEPP sous réserve de formalisation contractuelle
et de la levée des autres conditions suspensives
Engagement de mise à disposition par la COFEPP d’une
tranche additionnelle intermédiaire
d’un montant maximum de 5,5 millions d’euros en fonction des
besoins immédiats du Groupe
- Tenue de l’Assemblée Générale à huis clos le 31 juillet
2020 L’AG sera destinée à statuer sur l’approbation des
comptes 2019
Marie Brizard Wine & Spirits
(Euronext : MBWS) annonce aujourd’hui des avancées majeures dans la
réalisation de son plan stratégique et sur les accords de
financement conclus avec son actionnaire majoritaire COFEPP.
ACCORD SOUS CONDITIONS SUSPENSIVES AVEC
UNITED BEVERAGES S.A. POUR LA CESSION DES ACTIVITES DU GROUPE EN
POLOGNE
Marie Brizard Wine & Spirits annonce la
signature d’un accord sous conditions suspensives avec United
Beverages S.A. pour l’acquisition de la totalité des actions de
MBWS Polska et d’une partie des actions de Polmos Lancut en
Pologne. La clôture de l'accord devrait avoir lieu d’ici 2 à 4
mois. Il est rappelé que la contribution de l’activité polonaise
est négative dans la quote-part des résultats du Groupe, a généré
un EBITDA de -9.3 millions d’euros en 2019, et a donc
substantiellement grevé ces dernières années le retour à la
profitabilité.
Cet accord, conclu à l’issue d’un processus
compétitif rigoureux, s’inscrit dans la volonté stratégique de MBWS
d’évaluer chacune de ses activités au regard de leur capacité à
créer de la valeur pour le Groupe sur le long terme afin de
rétablir de façon pérenne sa profitabilité. Il constitue ainsi une
étape importante de la poursuite de l’exécution du plan stratégique
2019-2022. L’accord prévoit le versement d’un prix de cession en
plusieurs échéances. Par ailleurs, compte tenu de la dette
financière nette liée à l’activité cédée, l’impact immédiat en
trésorerie demeurera très limité.
En grande difficulté depuis de nombreuses années
et malgré les améliorations récentes induites par les efforts de
productivité et une politique commerciale sélective, l’activité
polonaise de MBWS ne possède ni la présence ni la taille critique
requises pour atteindre les objectifs de rentabilité pérenne à
moyen et long terme. Face à ce constat, et jugeant les perspectives
d’amélioration organique difficiles, le conseil d’administration du
Groupe a conclu que l’option la plus favorable, notamment en vue de
maximiser la valeur pour les actionnaires, serait de mener un
processus de vente afin de trouver le bon partenaire disposant
d’une taille critique.
L'accord actuel garantit en outre que MBWS et le
groupe United Beverages continueront à travailler en étroite
collaboration en tant que partenaires. Plus précisément, le groupe
United Beverages poursuivra la production de la vodka Sobieski (une
marque qui continuera à appartenir à MBWS S.A.) pour MBWS dans les
distilleries et centre d’embouteillage concernés par cette cession.
De plus, un nombre important de marques internationales de MBWS
seront importées par le groupe United Beverages à travers la mise
en œuvre d'un nouvel accord de distribution.
L’accord actuel demeure soumis à des conditions
suspensives, notamment liées à la réglementation au titre des
concentrations et au remboursement de certaines dettes financières
liées au financement des activités polonaises.
Andrew Highcock, directeur général de Marie
Brizard Wine & Spirits, a déclaré : "Je suis heureux
que nous ayons pu conclure un accord avec le groupe United
Beverages, l'un des acteurs les plus importants et les mieux
établis sur le marché polonais des boissons alcoolisées, avec plus
de 25 ans d'expérience. Je suis convaincu qu’il s’agit du meilleur
accord possible pour garantir un avenir pérenne à nos actifs
polonais. Ce choix permet avant tout la poursuite de l’activité
pour les salariés de notre filiale que je tiens à remercier pour
leur engagement et qui vont bénéficier d’un nouvel élan au sein de
United Beverages. Pour MBWS, cet accord constitue également une
nouvelle étape dans la stratégie de notre Groupe visant à
simplifier notre modèle opérationnel et à se concentrer sur les
investissements dans des actifs à valeur optimisée pour
l’actionnaire. Je tiens également à remercier le groupe United
Beverages pour son engagement et lui adresse des vœux de
réussite".
William V Carey, directeur général du groupe
United Beverages, a déclaré : "L'acquisition d'un producteur de
vodka polonais de premier plan ainsi que d'une usine de
distillation moderne permet de combler un axe stratégique du groupe
United Beverages. Ces actifs de production, associés à notre force
de distribution existante, constituent une opportunité
d'investissement intéressante pour créer une plate-forme
verticalement intégrée et génératrice de valeur ajoutée. A travers
cette opération, United Beverages accélère le déploiement de sa
stratégie visant la création d’un groupe de produits de grande
consommation leader, intégré et basé en Pologne, avec un focus
particulier sur le segment des boissons alcoolisées. Post
acquisition, le chiffre d’affaires annuel du groupe United
Beverages sera supérieur à 1 milliard d'euros et emploiera
2500 personnes en Pologne. Je me réjouis de travailler avec
l'équipe de MBWS Polska et de Polmos Lancut sur l'intégration et en
vue de développer l'entreprise. Je suis également convaincu du fort
potentiel des deux entreprises, notamment en tant que membres du
groupe United Beverages. Enfin, je tiens à remercier Andrew et MBWS
d'avoir choisi le groupe United Beverages comme partenaire et je
crois fermement à la création de valeur mutuelle de notre
coopération actuelle".
ACCORD DE PRINCIPE SUR LA MODIFICATION D’UN
CONTRAT DE FOURNITURE VRAC DE SCOTCH WHISKY CONCLU AVEC UN
FOURNISSEUR DU GROUPE
A l’issue des négociations, le Groupe a
finalement trouvé un accord de principe avec son fournisseur sur la
modification de son contrat d’approvisionnement de fourniture vrac
de Scotch Whisky.
Cet accord de principe, qui doit encore faire
l’objet d’une formalisation contractuelle définitive dans les
meilleurs délais avec un objectif de signature en septembre, a été
accepté ce jour par le conseil d’administration de MBWS et par la
COFEPP.
Pour mémoire, concernant le financement de MBWS,
l’accord signé avec COFEPP le 20 décembre 2019 prévoyait une
seconde avance en compte courant d’un montant de 17 millions
d’euros (l’« Avance n°2 »). Dans le cadre de
l’accord modifié conclu le 13 mai 2020, qui s’est traduit par la
mise à disposition de la part de COFEPP le 25 mai 2020 d’une avance
en compte courant d’un montant de 6 millions d’euros au bénéfice de
MBWS, une avance en compte courant complémentaire était prévue pour
un montant maximum de 4 millions d’euros, permettant de faire
face aux besoins de trésorerie du Groupe MBWS jusqu’au 15 juillet
2020, sous réserve d’acceptation de la COFEPP et sur justificatif
des besoins de trésorerie concernés. Dans le cadre d’un accord
signé ce jour entre MBWS et la COFEPP, cette dernière a accepté de
mettre à disposition du Groupe un montant complémentaire à hauteur
de 5,5 millions d’euros maximum (le « Solde 1
bis ») (en lieu et place de l’avance complémentaire
initialement prévue de 4 millions d’euros) en fonction des besoins
de trésorerie immédiats du Groupe. Les sûretés consenties au
bénéfice de la COFEPP au titre des sommes mises à disposition dans
le cadre du Solde 1 bis seront identiques à celles prévues dans le
cadre de l’avance en compte courant du 25 mai 2020. Les différents
montants des avances complémentaires, dont le Solde 1 bis,
viendront s’imputer sur le montant de l’Avance n°2.
La condition suspensive relative à la
modification du contrat de fourniture de scotch Whisky devra être
levée à la date de signature du contrat modifié définitif devant
être conclu avec le fournisseur, le solde de l’Avance n°2, soit un
montant compris entre 5,5 millions d’euros et 11 millions d’euros
selon le montant du Solde 1 bis effectivement mis à disposition par
la COFEPP, sera prochainement mis à disposition de MBWS, sous
réserve (i) de la formalisation contractuelle définitive de
l’accord de principe trouvé ce jour et (ii) de la levée des
conditions suspensives résiduelles, et notamment l’accord de
principe des créanciers publics sur un moratoire portant sur une
partie des dettes fiscales et sociales du Groupe.
Il est rappelé que les créances détenues par la
COFEPP sur le Groupe ont vocation à être converties en actions
ordinaires dans le cadre d’une augmentation de capital, telle
qu’annoncée précédemment, dont les termes et conditions demeurent
inchangés. Des précisions complémentaires sur les modalités et le
calendrier de l’augmentation de capital seront apportées
ultérieurement.
TENUE DE L’ASSEMBLEE GENERALE A HUIS CLOS LE
31 JUILLET 2020
Compte tenu du contexte sanitaire, le Groupe a
décidé, en application des termes de l’ordonnance
n°2020-321 du 25 mars 2020, de tenir son assemblée
générale annuelle à huis clos. Dans ces conditions, la société
apportera une attention toute particulière aux réponses écrites à
la suite des questions écrites qui lui seront parvenues.
Cette assemblée générale portera essentiellement
sur l’approbation des comptes 2019 et n’aura pas vocation à statuer
sur une quelconque résolution d’augmentation de capital qui fera,
le cas échéant, l’objet d’une assemblée générale extraordinaire
ultérieure.
Compte tenu notamment des engagements qui
précèdent, le Groupe devrait être désormais en mesure de faire face
à ses besoins de trésorerie a minima jusqu’à mi octobre 2020, en
l’état de ses prévisions et hors événement extérieur
exceptionnel.
Calendrier financier
-
Publication du Chiffre d’affaires du premier semestre le 29 juillet
2020
A propos de Marie Brizard Wine & Spirits
Marie Brizard Wine & Spirits est un Groupe
de vins et spiritueux implanté en Europe et aux Etats-Unis. Marie
Brizard Wine & Spirits se distingue par son savoir-faire,
combinaison de marques à la longue tradition et d’un esprit
résolument tourné vers l’innovation. De la naissance de la Maison
Marie Brizard en 1755 au lancement de Fruits and Wine en 2010, le
Groupe Marie Brizard Wine & Spirits a su développer ses marques
dans la modernité tout en respectant leurs origines. L’engagement
de Marie Brizard Wine & Spirits est d’offrir à ses clients des
marques de confiance, audacieuses et pleines de saveurs et
d’expériences. Le Groupe dispose aujourd’hui d’un riche
portefeuille de marques leaders sur leurs segments de marché, et
notamment William Peel, Sobieski, Krupnik, Fruits and Wine, Marie
Brizard et Cognac Gautier.Marie Brizard Wine & Spirits est coté
sur le compartiment B d’Euronext Paris (FR0000060873 - MBWS) et
fait partie de l’indice EnterNext© PEA-PME 150.
ContactImage Sept Claire
Doligezcdoligez@image7.frTél : +33 1 53 70 74 70
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