Jefferies Group LLC a annoncé aujourd’hui ses résultats
financiers pour le troisième trimestre de 2014.
Faits saillants pour les trois mois clos au
31 août 2014 :
- Total des revenus nets de 843 millions
de dollars
- Bénéfice avant impôts de 136 millions
de dollars
- Bénéfices nets de 84 millions de
dollars
- Revenus nets record dans les services
bancaires d’investissement de 468 millions de dollars
- Revenus nets du segment Actions de 172
millions de dollars
- Revenus nets du segment Revenus fixes
de 195 millions de dollars
- Total des revenus nets sur les
activités de vente et de négociation de 367 millions de
dollars
Faits saillants pour les neuf mois clos au 31
août 2014 :
- Revenus nets totaux record de 2 465
millions de dollars
- Bénéfice record avant impôts de 417
millions de dollars
- Bénéfice net record de 257 millions de
dollars
- Revenus nets record des services
bancaires d’investissement de 1 213 millions de dollars
- Revenus nets du segment Actions de 538
millions de dollars
- Revenus nets du segment Revenus fixes
de 699 millions de dollars
- Total des revenus nets des activités de
vente et de négociation de 1 237 millions de dollars
Richard B. Handler, Président du Conseil d’administration et
Directeur général, et Brian P. Friedman, Président du comité
exécutif, ont commenté : « Ces résultats représentent le meilleur
troisième trimestre et les neuf meilleurs mois de Jefferies dans
les 50 années de son histoire. Nos résultats au troisième trimestre
ont été propulsés par les 468 millions de dollars de revenus nets
dans les services bancaires d’investissement. Ces résultats record
dans les services bancaires d’investissement reflètent les
contributions solides des marchés des actions et des capitaux
empruntés, les résultats probants dans notre activité de conseils
en fusion et acquisition et la vaste participation à travers nos
groupes industriels et nos géographies. Nos résultats dans les
activités de vente et négociation ont également été solides pour le
trimestre et s’élèvent à 367 millions de dollars. Nous continuons à
étendre notre recherche de clientèle et nous pensons que, dans
l’ensemble, nous gagnons des parts de marché tandis que nous tirons
profit de notre position unique en tant que plus grande société
internationale non bancaire de services bancaires complets
d’investissements aux États-Unis. L’environnement global est
raisonnable et notre position concurrentielle n’a jamais été aussi
forte ».
Les tableaux financiers joints doivent être lus conjointement à
notre rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q pour le trimestre
clos au 31 mai 2014 et à notre rapport annuel sur le formulaire
10-K pour l’exercice clos au 30 novembre 2013. Le 2 septembre 2014,
nous avons publié un communiqué de presse annonçant nos résultats
financiers préliminaires pour le troisième trimestre de l’exercice
2014, qui ont également été soumis avec un rapport courant sur le
formulaire 8-K. Les résultats réels présentés dans la présente
diffèrent de ces résultats préliminaires suite à notre processus
routinier de clôture de rapport financier, qui a maintenant été
finalisé. Les différences entre les résultats réels pour le
troisième trimestre de l’exercice 2014 qui sont présentés ici et
les résultats préliminaires sont attribuées à des affectations de
revenus aux divisions commerciales, à des conclusions d’accords
générateurs de recettes, aux estimations de valeur juste et aux
ajustements des provisions pour charge.
Jefferies, la société internationale de services bancaires
d’investissement qui se consacre au service de ses clients depuis
plus de 50 ans, est un leader dans la fourniture de conseils,
d’expertise et d’exécution de transactions aux investisseurs, aux
entreprises et aux gouvernements. La société propose une gamme
complète de services bancaires d’investissement, de vente, de
négociation, de recherche et de stratégie qui couvrent les actions,
les titres à revenu fixe, les transactions de change, les contrats
à terme et les matières premières, ainsi que des services de
gestion de patrimoine, aux Amériques, en Europe et en Asie.
Jefferies Group LLC est une filiale en propriété exclusive de
Leucadia National Corporation (NYSE : LUK), une holding
diversifiée.
JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES ÉTATS CONSOLIDÉS
DES RÉSULTATS (montants en milliers) (non
audités) Société
absorbante Société absorbée Trimestre clos au
Trimestre clos au Neuf mois clos au Six mois clos
au Trimestre clos au 31 août 2014 31 août
2013 31 août 2014 31 août 2013 28 février
2013 Revenus : Commissions $ 159 085 $ 153 402 $ 488 526
$ 316 161 $ 146 240 Transactions principales 144 354 (24 910) 566
133 109 661 300 278 Transactions bancaires d’investissement 467 793
309 339 1 213 262 586 473 288 278
Honoraires de gestion d’actifs et
revenus issus des fonds gérés 8 463 13 549 15 319 24 076 10 883
Intérêts créditeurs 249 251 230 672 782 059 489 337 249 277 Autres
revenus 26 489 28 630 57 962 54 875
27 004 Total des revenus 1 055 435 710 682 3 123 261 1 580
583 1 021 960 Intérêts débiteurs 212 126 178 987
657 932 390 450 203 416 Revenus nets 843 309
531 695 2 465 329 1 190 133 818 544
Intérêts sur participations en actions
privilégiées obligatoirement remboursables des
filiales consolidées - - - 3 368
10 961
Revenus nets, hors intérêts sur
participations en actions privilégiées obligatoirement
remboursables
des filiales consolidées
843 309 531 695 2 465 329 1 186 765
807 583 Charges hors intérêts : Rémunérations et
avantages sociaux 477 268 293 771 1 390 043 667 651 474 217
Dépenses hors rémunérations : Honoraires de courtage et de
compensation de stocks 55 967 49 166 159 500 98 068 46 155
Technologie et communications 67 286 62 266 201 849 126 105 59 878
Location de locaux et d’équipements 28 477 26 205 81 652 58 430 24
309 Développement commercial 27 800 17 624 79 193 40 356 24 927
Services professionnels 31 231 25 269 81 395 54 788 24 135 Autres
19 645 34 012 54 656 52 732 14
475 Total des dépenses hors rémunérations 230 406 214
542 658 245 430 479 193 879 Total des
charges hors intérêts 707 674 508 313 2 048
288 1 098 130 668 096 Bénéfice avant impôts
sur le revenu 135 635 23 382 417 041 88 635 139,487 Charge
fiscale 51 762 8 493 155 962 33 500
48 645 Bénéfice net 83 873 14 889 261 079 55 135 90 842
Bénéfice net attribuable aux
participations minoritaires
312 3 149 3 760 3 887 10 704
Bénéfice net attribuable à Jefferies Group
LLC/aux actionnaires ordinaires
$ 83 561 $ 11 740 $ 257 319 $ 51 248 $ 80 138 Marge
d’exploitation avant impôts 16,1 % 4,4 % 16,9 % 7,5 % 17,3 % Taux
d’imposition effectif 38,2 % 36,3 % 37,4 % 37,8 % 34,9 %
JEFFERIES GROUP LLC ET SES FILIALES INFORMATIONS
STATISTIQUES SÉLECTIONNÉES (montants en milliers de dollars,
sauf autres données) (non audités)
Société
absorbante Société absorbée Trimestre
clos au Trimestre clos au Neuf mois clos au
Six mois clos au Trimestre clos au 31 août
2014 31 août 2013 31 août 2014
31 août 2013 28 février 2013
Revenus par
source
Actions $ 171 708 $ 151 038 $ 537 769 $ 292 628 $ 167 354 Produits
à revenu fixe 195 345 47 769 698 979
276 956 352 029 Total 367 053 198 807 1
236 748 569 584 519 383 Capitaux propres 93 309 56
482 271 773 110 046 61 380 Endettement 175 597 120
187 495 635 253 901 140 672
Marchés financiers 268 906 176 669 767 408 363 947 202 052
Conseils 198 887 142 670 445 854
232 526 86 226 Services bancaires
d’investissement 467 793 319 339 1 213 262 596 473 288 278
Honoraires de gestion d’actifs et gain
(perte) sur placements issus
des fonds gérés : Honoraires de gestion d’actifs 7 379 9 578
21 752 20 910 11 083 Gain (perte) sur placements issus des
fonds gérés 1 084 3 971 (6 433
)
3 166 (200 ) Total 8 463
13 549 15 319 24 076 10 883
Revenus nets 843 309 531
695 2 465 329 1 190 133
818 544
Intérêts sur les participations en actions
privilégiées obligatoirement remboursables des filiales
consolidées
- - - 3 368 10 961
Revenus nets, hors intérêts sur
participations en actions privilégiées obligatoirement
remboursables des filiales consolidées
$ 843 309 $
531 695
$ 2 465 329 $ 1 186 765 $
807 583
Autres
données
Nombre de jours de négoce 64 64 188 128 60 Valeur à risque
moyenne à l’échelle de l’entreprise (en millions) (A) $ 13,50 $
11,02 $ 14,88 $ 9,89 $ 9,27 Valeur à risque moyenne à l’échelle de
l’entreprise, sauf Knight Capital (en millions) (A) $ 8,25 $ 7,24 $
9,80 $ 6,51 $ 5,99
Valeur à risque moyenne à l’échelle de
l’entreprise, sauf Knight Capital et Harbinger Group
Inc. (en millions) (A)
$ 8,25 $ 7,24 $ 8,48 $ 6,51 $ 5,99 (A) La valeur à
risque est l’estimation de la perte de la valeur potentielle de
notre situation commerciale du fait des fluctuations défavorables
du marché sur une durée d’un jour avec un niveau de confiance de 95
%. Pour une présentation complémentaire du calcul de la valeur à
risque, consulter la section « Value at risk » (valeur à risque)
dans la partie II, point 7 « Management’s Discussion and Analysis »
(présentation et analyse de la direction) dans notre rapport annuel
sur le formulaire 10-K pour l’exercice clos au 30 novembre 2013.
JEFFERIES GROUP LLC ET SES FILIALES POINTS
SAILLANTS FINANCIERS (montants en millions de dollars, sauf
notation contraire) (non audités)
Société absorbante Trimestre clos au Trimestre
clos au Trimestre clos au 31 août 2014 31 mai
2014 31 août 2013
Position
financière :
Total des actifs (1) $ 44 764 $ 43 610 $ 38 830 Moyenne totale des
actifs pour la période (1) $ 51 369 $ 50 379 $ 45 824 Moyenne
totale des actifs moins l’écart d’acquisition et les actifs
incorporels pour la période (1) $ 49 387 $ 48 394 $ 43 840
Espèces et valeurs assimilables (1) $ 4 035 $ 3 958 $ 4 119 Espèces
et valeurs assimilables et autres sources de liquidités (1) (2) $ 5
913 $ 5 824 $ 5 574 Espèces et valeurs assimilables et autres
sources de liquidités - % du total des actifs (1) (2) 13,2 % 13,4 %
14,4 %
Espèces et valeurs assimilables et autres
sources de liquidités - % du total des actifs moins l’écart
d’acquisition et les actifs incorporels (1)(2)
13,8 % 14,0 % 15,1 % Instruments financiers détenus (1) $ 18
420 $ 17 144 $ 13 698 Écart d’acquisition et actifs incorporels (1)
$ 1 978 $ 1 984 $ 1 988 Total des capitaux propres (y
compris les participations minoritaires) $ 5 602 $ 5 527 $ 5 241
Total des fonds propres des membres/actionnaires ordinaires $ 5 571
$ 5 496 $ 5 164 Capitaux propres des membres/actionnaires
ordinaires (3) $ 3 593 $ 3 512 $ 3 176
Instruments
financiers de niveau 3 :
Instruments financiers de niveau 3 détenus (1) (4) $ 499 $ 490 $
444 Instruments financiers de niveau 3 détenus avec un risque
économique (1) (5) $ 480 $ 490 $ 441 Instruments financiers de
niveau 3 détenus - % du total des actifs (1) 1,1 % 1,1 % 1,1 %
Instruments financiers de niveau 3 détenus - % du total des
instruments financiers détenus (1) 2,7 % 2,9 % 3,2 % Instruments
financiers de niveau 3 détenus avec un risque économique - % du
total des instruments financiers détenus (1) 2,6 % 2,9 % 3,2 %
Instruments financiers de niveau 3 détenus
avec un risque économique - % des capitaux propres des membres/des
actionnaires ordinaires (1)
13,4 % 14,0 % 13,9 %
Autres données et
ratios financiers :
Total du capital (1) (6) $ 11 970 $ 11 941 $ 11 034 Ratio de levier
financier (1) (7) 8,0 7,9 7,4 Ratio de levier financier ajusté (1)
(8) 10,5 10,0 9,3 Ratio de levier financier brut corporel (1) (9)
11,9 11,9 11,6 Ratio de levier financier - hors impacts de la
transaction avec Leucadia (1) (10) 10,1 10,0 9,4 Nombre de
jours de négoce 64 63 64 Valeur à risque moyenne à l’échelle
de l’entreprise (11) $ 13,50 $ 14,94 $ 11,02 Valeur à risque
moyenne à l’échelle de l’entreprise, sauf Knight Capital (11) $
8,25 $ 8,63 $ 7,24 Valeur à risque moyenne à l’échelle de
l’entreprise, sauf Knight Capital et Harbinger Group Inc. (11) $
8,25 $ 7,97 $ 7,24 Nombre d’employés à la fin de la période
3 885 3 785 3 805
JEFFERIES GROUP LLC ET SES
FILIALES POINTS SAILLANTS FINANCIERS - NOTES
COMPLÉMENTAIRES (1) Les montants se rapportant au
31 août 2014 représentent une estimation préliminaire à compter de
la date de la publication de ces bénéfices et il est possible
qu’ils soient révisés dans notre rapport trimestriel sur le
formulaire 10-Q pour les trois mois clos au 31 août 2014.
(2) Au 31 août 2014, les autres sources de liquidités incluent des
titres souverains gouvernementaux de grande qualité et des prises
en pension de titres garantis par les titres du gouvernement
américain et d’autres titres souverains gouvernementaux de grande
qualité de 1 530 millions de dollars, de façon globale, et 348
millions de dollars, soit le total du montant estimé du financement
supplémentaire garanti que l’on pourrait raisonnablement s’attendre
à obtenir de nos instruments financiers qui ne sont actuellement
pas nantis à des décotes financières raisonnables et des fonds
supplémentaires disponibles en vertu de la facilité de crédit
renouvelable garantie de premier range engagée, qui est disponible
pour les besoins en fonds de roulement de Jefferies Bache. Les
montants correspondants qui sont inclus dans d’autres sources de
liquidités au 31 mai 2014 étaient de 1 202 millions de dollars et
de 664 millions de dollars, et, au 31 août 2013, ils s’élevaient
respectivement à 1 145 millions de dollars et à 310 millions de
dollars. (3) L’actif corporel attribuable aux
membres/actionnaires ordinaires (une mesure financière non-PCGR)
représente le total de l’actif corporel attribuable aux
membres/actionnaires ordinaires diminué de la survaleur et des
actifs incorporels identifiables. Nous considérons que la mesure de
l’actif corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires
est utile aux fins d’évaluation car les sociétés financières sont
souvent évaluées comme un multiple de l’actif corporel attribuable
aux membres/actionnaires ordinaires, ce qui confère à ces ratios un
intérêt pour les investisseurs. (4) Les instruments
financiers de niveau 3 représentent les instruments financiers
classés comme tels en vertu de la norme ASC 820, comptabilisés à
leur juste valeur et intégrés aux instruments financiers détenus.
(5)
Les instruments financiers de niveau 3
détenus avec un risque économique représentent des instruments
financiers de niveau 3 détenus ajustés pour les instruments
financiers de niveau 3 qui sont financés par des financements
garantis sans recours ou attribuables à des intérêts non
participatifs de tiers ou d’employés dans certaines entités
consolidées.
(6) Au 31 août 2014, au 31 mai 2014 et au 31 août 2013, le
total du capital inclut nos dettes à long terme respectives de 6
368 millions de dollars, 6 414 millions de dollars et 5 793
millions de dollars, et le total des capitaux propres. La dette à
long terme incluse dans le total des capitaux propres est réduite
par les montants impayés en vertu de la facilité de crédit
renouvelable et le montant des dettes arrivant à échéance dans
moins d’un an, selon le cas. (7) Le ratio de levier
financier est égal à l’actif total divisé par le total des fonds
propres. (8) Le ratio de levier financier ajusté (une mesure
financière non-PCGR) est égal aux actifs ajustés divisés par le
total des fonds propres corporels, correspondant au total des fonds
propres minoré de la survaleur et des actifs incorporels
identifiables. Les actifs ajustés (une mesure financière non-PCGR)
correspondent au total des actifs minoré des titres empruntés, des
titres achetés en vertu de conventions de revente, des liquidités
et titres distincts, de la survaleur et des actifs incorporels
identifiables plus les instruments financiers vendus, non encore
achetés (net des passifs issus d’instruments dérivés). Au 31 août
2014, au 31 mai 2014 et au 31 août 2013, les actifs ajustés
totalisaient respectivement 38 100 millions de dollars, 35 577
millions de dollars et 30 112 millions de dollars. Nous considérons
que ces actifs ajustés constituent une mesure utile car elle exclut
certains actifs qui sont considérés comme moins risqués, du fait
qu’ils sont généralement autofinancés par les en-cours clients au
travers de nos activités de prêt de titres. (9) Le ratio de
levier financier brut corporel (une mesure financière non-PCGR)
correspond au total des actifs minoré de la survaleur et des actifs
incorporels identifiables divisé par l’actif corporel attribuable
aux membres/actionnaires ordinaires. Le ratio de levier financier
brut corporel est utilisé par les agences de notation pour évaluer
notre ratio de levier financier. (10) Le ratio de levier
financier - à l’exclusion des impacts de la transaction Leucadia
(une mesure financière non-PCGR) - est calculé comme suit :
31 août 31
mai 31 août en millions de dollars 2014 2014
2013 Total des actifs $ 44 764 $ 43 610 $ 38 830 Écart
d’acquisition et acquisition comptabilisant les ajustements à la
juste valeur sur la transaction avec Leucadia (1 957 ) (1 957 ) (1
957 ) Amortissement net à la date du jour sur les ajustements de la
comptabilité d’acquisition en relation avec l’actif 42
37 18 Total des actifs hors
impacts de la transaction $ 42 849 $ 41 690 $ 36 891
Total des fonds propres $ 5 602 $ 5 527 $ 5 241 Fonds
propres issus de la contrepartie de la transaction (1 426 ) (1 426
) (1 426 ) Actions privilégiées détenues par Leucadia 125 125 125
Amortissement net comptabilité à la date du jour sur les
ajustements de la comptabilité d’acquisition, hors impôts
(58 ) (48 ) (17 ) Total des fonds propres,
hors impacts de la transaction $ 4 243 $ 4 178 $ 3
923 Ratio de levier financier - hors impacts de la
transaction avec Leucadia 10,1 10,0
9,4 (11) La VàR (Valeur à risque)
correspond à la perte de valeur potentielle de nos positions de
négociation causée par les fluctuations défavorables du marché sur
un horizon d’un jour et avec un indice de confiance de 95 %. Pour
de plus amples explications sur le calcul de la VàR, voir la
section « Value at risk » (valeur à risque) dans la partie II,
point 7 « Management’s Discussion and Analysis » (Discussion et
analyse de la direction) dans notre rapport annuel sur le
formulaire 10-K pour l’exercice clos au 30 novembre 2013.
Pour des informations complémentaires :Jefferies Group
LLCPeregrine C. Broadbent, 212-284-2338Directrice financière
Leucadia (NYSE:LUK)
Historical Stock Chart
From Aug 2024 to Sep 2024
Leucadia (NYSE:LUK)
Historical Stock Chart
From Sep 2023 to Sep 2024