Cette acquisition fait de la Société
Canadian Tire la première destination au pays pour les articles de
fête et de célébration.
TORONTO, le 8 août 2019 /CNW/
- La Société Canadian Tire Limitée (TSX : CTC, TSX : CTC.A) a
annoncé aujourd'hui qu'elle a conclu une entente en vue d'acheter
la division canadienne de Party City pour la somme de 174,4
millions de dollars (y compris environ 40 millions de dollars en
stocks de marchandise). Party City est une destination de
magasinage unique et chef de file pour les articles de fête, et une
entreprise spécialisée en articles pour les célébrations
saisonnières et microsaisonnières qui réunit 65 magasins de détail
dans sept provinces du pays.
Raison stratégique de l'acquisition :
Renforce la position de la Société Canadian Tire sur le
marché
- La Société Canadian Tire deviendra immédiatement la première
destination au pays pour les articles de fête, un magasin unique
qui répondra à tous les besoins des consommateurs en matière
d'articles de fête et de célébration, ce qui solidifiera le
positionnement « Notre magasin pour s'amuser » de Canadian
Tire.
- Les assortiments d'articles exclusifs et uniques de Party City
seront offerts à l'échelle nationale dans 500 magasins du Groupe
détail Canadian Tire et en ligne sur le site canadiantire.ca.
- Elle permet d'intégrer la première marque d'articles de fête à
Récompenses Triangle, ce qui élargira et renforcera le
programme.
- La Société Canadian Tire élargira le réseau de magasins
autonomes de Party City au Canada
et inaugurera des espaces boutiques, des boutiques éphémères et des
sections à l'échelle du Groupe détail Canadian Tire.
Crée une nouvelle plateforme de croissance
- La Société Canadian Tire introduira la marque chef de file
auprès d'une catégorie à marge élevée dont les besoins ne sont pas
suffisamment comblés.
- Spécialisée en célébrations saisonnières et microsaisonnières,
Party City cadre bien avec les catégories actuelles de loisirs en
famille de la Société Canadian Tire et son rôle qui consiste à
préparer les Canadiens et Canadiennes pour les loisirs de la vie
ici.
- La Société Canadian Tire aura accès au vaste catalogue de Party
City, qui comprend des articles exclusifs, de marque et sous
licence, notamment auprès de Disney.
- Grâce à ses capacités de vente au détail sans pareilles et à
son vaste réseau de magasins, la Société Canadian Tire est bien
positionnée pour doubler les ventes au détail de Party City au
Canada et ainsi atteindre un
volume de 280 millions de dollars d'ici 2021.
Renforce le lien avec les milléniaux et les familles
canadiennes
- Nous obtiendrons ainsi un puissant segment de clients composé
de milléniaux et de familles canadiennes, ce qui rehaussera
l'attrait du programme Récompenses Triangle.
- Elle ajoute une catégorie génératrice de visites au magasin, le
ménage moyen organisant quatre fêtes ou célébrations par an.
- Il s'agit d'une occasion importante d'accroître la fidélisation
et le nombre d'adhérents au programme Récompenses Triangle en
misant sur l'attrait de Party City auprès des segments de clients
de grande valeur à long terme.
Bases financières avantageuses
- Cette acquisition aura un effet relutif immédiat sur le BAIIA,
le RCI et le BPA dilué.
- Cette combinaison accélérera la croissance de Party City et
favorisera des synergies opérationnelles.
- Selon la Société Canadian Tire, son BAIIA estimé attribuable à
l'acquisition de la division canadienne de Party City devrait plus
que doubler, engendrant un multiple du BAIIA implicite à un chiffre
dans la partie basse à moyenne de la fourchette d'ici 2021.
« Le renforcement de notre position sur le marché est au
cœur de notre stratégie de croissance et nous sommes heureux
d'accueillir Party City au sein de la famille d'entreprises
Canadian Tire. Nous sommes d'avis que le partenariat entre Party
City et Canadian Tire engendrera un plus grand nombre de visites,
améliorera nos offres durant les microsaisons, renforcera notre
lien avec les familles canadiennes et accroîtra l'attrait du
programme Récompenses Triangle, déclare Allan MacDonald, vice-président directeur,
Activités de détail, Société Canadian Tire. Grâce au vaste réseau
de magasins du Groupe détail Canadian Tire, à nos capacités de
vente au détail sans pareilles et à l'assortiment unique de Party
City, nous sommes bien positionnés pour plus que doubler le chiffre
d'affaires de la division canadienne de Party City d'ici
2021. »
« Le Groupe détail Canadian Tire réunit un réseau de
magasins, des capacités de vente au détail et une fidélité de
clientèle imbattables. Ces atouts, jumelés à notre entente
d'approvisionnement en gros, contribueront à favoriser la
croissance de la marque Party City au Canada », explique
Jim Harrison, chef de la direction,
Party City Holdco Inc.
Détails de la transaction
La Société Canadian Tire a
accepté d'acheter la marque Party City, ainsi que son réseau de
magasins, ses effectifs, ses droits de tenure à bail et ses
immobilisations corporelles au Canada pour la somme de 174,4 millions de
dollars (y compris environ 40 millions de dollars en stocks de
marchandise). L'acquisition devrait être conclue au troisième
trimestre de 2019 et est assujettie
aux approbations réglementaires et aux conditions habituelles de
clôture. La Société Canadian Tire bénéficie d'une souplesse
financière permettant de financer la transaction.
Détails sur la conférence téléphonique destinée aux
investisseurs
La Société Canadian Tire tiendra une
conférence téléphonique pour discuter de l'information comprise
dans le présent communiqué et de questions afférentes le 8 août
2019 à 8 h (HE). Le numéro de téléphone à composer est le 416
340-2216 ou le 1 800 273-9672. La conférence téléphonique sera
diffusée sur le Web en direct et dans son intégralité à l'intention
de tous les investisseurs intéressés et des médias à l'adresse
https://investors.canadiantire.ca/French/investisseurs/default.aspx,
et sera archivée sur le site pendant 12 mois. Pour de plus
amples renseignements au sujet de la transaction, veuillez
consulter le site
https://corp.canadiantire.ca/French/investisseurs/evenements-et-presentations/Presentations/default.aspx.
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
Le présent communiqué contient des informations prospectives aux
termes des lois applicables sur les valeurs mobilières qui sont
fondées sur les attentes actuelles de la direction quant à
l'acquisition proposée et aux événements futurs. Toutes les
déclarations, autres que celles portant sur des faits historiques,
qui figurent dans le présent communiqué peuvent constituer des
informations prospectives, y compris, mais sans s'y limiter :
les déclarations concernant les avantages attendus de l'acquisition
proposée, y compris concernant l'incidence de l'acquisition des
activités de Party City au Canada
sur l'augmentation du BAIIA, du rendement du capital investi et du
BPA dilué de la Société, sur les ventes au détail estimées par la
Société pour les activités acquises, sur le BAIIA attribuable à
l'acquisition proposée estimé par la Société, sur le multiple du
BAIIA futur implicite de l'acquisition proposée, sur l'expansion de
la marque Party City au Canada et
sur la réalisation de synergies; le moment prévu de l'acquisition
proposée, si elle est conclue; la souplesse financière de la
Société lui permettant de financer la transaction; et les attentes
de la direction quant aux résultats et aux perspectives futurs
possibles ou hypothétiques, aux objectifs et priorités stratégiques
de la Société, ainsi qu'aux perspectives économiques et
commerciales de la Société. Les déclarations prospectives sont
souvent, mais pas toujours, signalées par des mots tels que
« pouvoir », « supposer », « avoir
l'intention de », « croire », « estimer »,
« planifier », « perspective »,
« prévision », « anticiper »,
« aspirer », « prévoir »,
« continuer », « en cours » ou la forme
négative de ces mots ou par des variantes similaires. Les
déclarations prospectives reposent sur des hypothèses posées, des
analyses ou des estimations faites et des avis et des opinions
donnés par la direction à la lumière de son expérience et selon sa
perception des tendances, de la situation actuelle et des faits
futurs prévus ainsi que d'autres facteurs qu'elle estime appropriés
et raisonnables à la date à laquelle ces déclarations sont faites.
La Société a fourni ces déclarations prospectives afin de présenter
de l'information sur les attentes et les plans actuels de la
direction concernant l'acquisition proposée, et les lecteurs
doivent garder à l'esprit que ces déclarations peuvent ne pas
convenir à d'autres fins.
Par leur nature, les déclarations prospectives obligent la
direction à poser des hypothèses et comportent des risques et des
incertitudes intrinsèques, ce qui pourrait faire en sorte que les
hypothèses, les analyses, les estimations, les avis et les opinions
de la Société soient incorrects et que les attentes et les plans de
la Société ne se réalisent pas. Bien que la Société estime que les
informations prospectives présentées dans ce communiqué reposent
sur des renseignements et des hypothèses qui sont actuels,
raisonnables et complets, elles sont nécessairement assujetties à
un certain nombre de facteurs qui pourraient faire en sorte que les
résultats réels diffèrent considérablement des attentes et des
plans de la direction qui y sont exprimés pour diverses raisons.
Ces facteurs, dont plusieurs sont indépendants de la volonté de la
direction et dont elle peut difficilement prédire les
répercussions, comprennent : a) le risque que les activités
canadiennes de Party City ne seront pas intégrées avec succès; b)
la possibilité que les avantages et les synergies anticipés à la
suite de l'acquisition proposée ne pourront être réalisés ou
prendront plus de temps que prévu à être réalisés; c) la capacité
de la Société et de Party City à maintenir des relations avec les
clients, les fournisseurs et les autres partenaires d'affaires; d)
les risques associés aux ententes d'approvisionnement; e) le risque
que les approbations réglementaires requises pour l'acquisition
proposée ne soient pas obtenues, ou qu'elles soient obtenues sous
des conditions défavorables; f) le risque que les approbations
réglementaires puissent retarder l'acquisition proposée; g) le
risque qu'une condition de la clôture de l'acquisition proposée ne
soit pas remplie ou que la convention d'acquisition soit résiliée
avant la clôture; h) le fait que l'acquisition proposée accapare le
temps et l'attention de la direction; i) le risque de crédit, le
risque de marché, le risque de change, les risques opérationnels,
le risque de liquidité et le risque de financement de façon
générale, y compris les changements de la conjoncture et les
variations des taux d'intérêt et des taux d'imposition; et j) les
risques et les incertitudes liés à la gestion de l'information, aux
technologies, à la chaîne d'approvisionnement, à la sécurité des
produits, aux modifications de lois, à la concurrence, à la nature
saisonnière des activités, aux prix des marchandises et aux
interruptions des activités. Les attentes de la direction quant à
l'incidence de l'acquisition des activités de Party City au
Canada sur l'augmentation du
BAIIA, du rendement du capital investi et du BPA dilué de la
Société, sur les ventes au détail estimées par la Société pour les
activités acquises, sur le BAIIA attribuable à l'acquisition
proposée estimé par la Société et sur le multiple du BAIIA futur
implicite de l'acquisition proposée sont fondées sur certaines
hypothèses, notamment le déploiement réussi des produits de Party
City dans au moins les deux tiers des magasins Canadian Tire,
l'ouverture réussie d'au moins neuf nouveaux magasins Party City au
Canada et la croissance
additionnelle des ventes de Party City dans ses magasins canadiens
existants par l'entremise d'initiatives de marketing et autres. La
direction signale que les listes de facteurs et d'hypothèses qui
précèdent ne sont pas exhaustives et que d'autres facteurs
pourraient avoir une incidence défavorable sur les résultats de la
Société. Les investisseurs et les autres lecteurs sont priés de
tenir compte des risques, des incertitudes, des facteurs et des
hypothèses susmentionnés au moment d'évaluer les déclarations
prospectives et sont prévenus de ne pas se fier indûment à
celles‑ci.
Pour obtenir de plus amples renseignements sur les risques, les
incertitudes et les hypothèses qui pourraient faire en sorte que
les résultats réels de la Société diffèrent considérablement des
attentes actuelles, se reporter à la section 2.8, « Facteurs
de risques », de la notice annuelle de la Société pour
l'exercice 2018 et aux sections
7.2.4, « Risques d'entreprise du secteur Détail », 7.3.2,
« Risques d'entreprise du secteur CT REIT », 7.4.3,
« Risques d'entreprise du secteur Services Financiers »,
et 12, « Risques et gestion des risques », du rapport de
gestion de la Société pour l'exercice clos le 29 décembre
2018, ainsi qu'à toutes leurs sous-sections, de même qu'aux
documents publics déposés par la Société, disponibles sur les sites
suivants : www.sedar.com et
https://investors.canadiantire.ca/French/investisseurs/default.aspx.
L'information prospective présentée dans ce document reflète
certains facteurs et hypothèses à la date des présentes. Elle ne
tient pas compte de l'incidence des transactions, des éléments non
récurrents ni des autres éléments inhabituels annoncés ou survenus
après la date de présentation de ces déclarations sur les activités
de la Société. La Société ne s'engage pas à mettre à jour quelque
déclaration prospective que ce soit, verbale ou écrite, qu'elle
peut formuler à l'occasion ou qui peut être faite en son nom, pour
tenir compte de nouveaux renseignements ou d'événements futurs ou
pour un autre motif, sauf si les lois sur les valeurs mobilières en
vigueur l'exigent.
À PROPOS DE LA SOCIÉTÉ CANADIAN TIRE
La Société
Canadian Tire Limitée (TSX : CTC.A) (TSX : CTC) ou
« Société » est une famille d'entreprises qui comprend un
segment de détail, une division des Services Financiers et la
fiducie de placement CT REIT. À la tête de nos activités de
détail se trouve Canadian Tire, fondée en 1922, qui offre aux
Canadiens des articles pour la vie ici grâce à ses catégories Au
foyer, Au jeu, À l'atelier, Au volant, Articles saisonniers et de
jardinage. PartSource et Essence+ sont des entreprises clés du
réseau Canadian Tire. Le segment de détail comprend également
Mark's/L'Équipeur, un détaillant de premier plan de vêtements de
travail et décontractés; Pro Hockey Life, un magasin d'équipement
de hockey haut de gamme pour les joueurs d'élite; ainsi que
SportChek, Hockey Experts, Sports Experts, National Sports,
Intersport et Atmosphere, qui offrent les meilleures marques de
vêtements pour la vie active. Les quelque 1 700 magasins
de détail et postes d'essence sont gérés et soutenus par notre
division des Services Financiers et par des dizaines de milliers
d'employés de la Société dans l'ensemble du Canada et ailleurs dans le monde, ainsi que
par les marchands, les franchisés et les détaillants de la Division
pétrolière à l'échelle locale. En outre, la Société Canadian Tire
détient et exploite la marque Helly Hansen, un chef de file mondial
dans le domaine du vêtement de sport et de travail, dont le siège
social est situé à Oslo, en
Norvège. Pour obtenir de plus amples renseignements, visitez le
site Corp.CanadianTire.ca.
POUR PLUS DE RENSEIGNEMENTS
Médias :
Jane Shaw, jane.shaw@cantire.com
Investisseurs : Lisa Greatrix,
lisa.greatrix@cantire.com
SOURCE SOCIÉTÉ CANADIAN TIRE LIMITÉE