Communiqué de presse
Paris, le 19 juin 2017
Le présent communiqué ne doit pas
être publié ou distribué aux Etats-Unis d'Amérique, en Australie,
au Canada, au Japon ou en Italie ou dans toute autre juridiction
dans laquelle l'offre ou la vente de titres financiers serait
interdite par les lois en vigueur.
Le présent communiqué ne constitue pas une offre
de vente ou de souscription ou la sollicitation d'une offre d'achat
ou de souscription de toute valeur mobilière de BT ou d'Orange, et
le placement des actions de BT ainsi que le placement des
obligations d'Orange ne constituent pas une offre au public dans un
quelconque pays, y compris en France.
Orange réalise avec succès la
cession d'actions BT et se finance à taux négatif
Orange a choisi une approche
équilibrée qui permet de réduire l'exposition du Groupe au titre BT
Group plc (BT), tout en restant exposé à une hausse potentielle
future de l'action par le biais de sa participation
résiduelle :
-
Cession de 133 millions d'actions BT via un
placement privé par voie de construction accélérée d'un livre
d'ordres, dont environ 64 millions d'actions cédées à des
investisseurs institutionnels qualifiés et environ 69 millions
d'actions rachetées par BT et son Employee Share Ownership
Trust.
-
Émission simultanée d'obligations échangeables
en actions BT à taux négatif après transformation en euros pour un
montant de 517 millions de sterling à échéance juin 2021.
Orange cède ainsi environ 1,33 %
du capital social de BT pour environ 383 millions de livres
sterling, soit un prix de cession de 288 pence par action
représentant une décote très réduite de 0,59% sur le cours de
clôture.
Les obligations échangeables,
d'une maturité de 4 ans (sous réserve d'un remboursement anticipé),
seront émises le 27 juin 2017 avec un prix d'exercice initial de
389 pence, soit une prime de 35% sur le prix de cession des actions
issues du placement accéléré.
Emises en livres sterling, elles
porteront intérêt au taux de 0,375%, soit un taux d'intérêt négatif
de -0,50% après transformation en euro. Elles feront l'objet d'une
demande d'admission sur le Marché Libre d'Euronext Paris.
Les porteurs d'obligations
échangeables pourront exercer leur droit à l'échange à tout moment
à compter du 7 août 2017 jusqu'au 55ème jour
calendaire avant l'échéance des obligations.
Pour leur remboursement, Orange
pourra choisir entre un règlement en numéraire, en actions BT ou en
une combinaison des deux.
BNP Paribas et J.P. Morgan sont intervenus en
qualité de Coordinateurs Globaux et Teneurs de Livre associés.
Les produits de l'opération seront affectés aux
besoins généraux d'Orange.
A propos d'Orange
Orange est l'un des principaux opérateurs de
télécommunications dans le monde, avec un chiffre d'affaires de
40,9 milliards d'euros en 2016 et 154 000 salariés au 31 mars 2017,
dont 95 000 en France. Présent dans 29 pays, le Groupe servait
265 millions de clients dans le monde au 31 mars 2017, dont
203 millions de clients mobile et 19 millions de clients haut
débit fixe. Orange est également l'un des leaders mondiaux des
services de télécommunications aux entreprises multinationales sous
la marque Orange Business Services. En mars 2015, le Groupe a
présenté son nouveau plan stratégique « Essentiels2020 »
qui place l'expérience de ses clients au coeur de sa stratégie,
afin que ceux-ci puissent bénéficier pleinement du monde numérique
et de la puissance de ses réseaux très haut débit.
Orange est coté sur Euronext Paris (symbole ORA)
et sur le New York Stock Exchange (symbole ORAN).
Pour plus d'informations (sur le web et votre mobile) :
www.orange.com, www.orange-business.com ou pour nous suivre sur
Twitter : @presseorange.
Orange et tout autre produit ou service d'Orange
cités dans ce communiqué sont des marques détenues par Orange ou
Orange Brand Services Limited.
Contacts presse : +33 1 44 44
93 93
Tom Wright ; tom.wright@orange.com
Olivier Emberger ; olivier.emberger@orange.com
Avertissement
La distribution
du présent communiqué ainsi que l'offre et la vente des Actions et
des Obligations (les « Valeurs
Mobilières ») dans certaines juridictions peuvent faire
l'objet de restrictions en vertu des lois et règlements applicables
et les personnes qui reçoivent le présent document ou toute
information qu'il contient doivent s'informer et se conformer à ces
restrictions. Toute violation desdites restrictions pourrait
constituer une violation de la réglementation applicable en matière
de titres financiers dans ces juridictions.
Les Valeurs
Mobilières n'ont fait et ne font l'objet d'aucune offre au public
dans une quelconque juridiction et ne peuvent être offertes au
public dans aucune juridiction dans des circonstances requérant la
préparation ou l'enregistrement d'un prospectus ou d'un document
d'offre relativement aux Valeurs Mobilières dans ladite
juridiction. Le présent communiqué ne constitue pas une offre de
vente de titres financiers dans une quelconque juridiction, y
compris aux Etats-Unis d'Amérique, au Canada, en Australie, au
Japon ou en Italie. Aucune action n'a été entreprise en vue de
permettre une offre publique de Valeurs Mobilières ou la mise à
disposition ou la distribution du présent document dans toute
juridiction où une telle action serait nécessaire. Le présent
communiqué et les informations qu'il contient ne sauraient
constituer le fondement, ou être utilisés dans le cadre, d'une
quelconque offre ou acquisition dans toute juridiction et ne
sauraient constituer, ou faire partie, d'une offre de vente ou la
sollicitation d'une offre d'achat de titres financiers aux
Etats-Unis d'Amérique ou dans toute autre juridiction. Les
informations du présent communiqué sont présentées à titre
d'information uniquement et ne prétendent pas être complètes et
aucune personne ne pourra se fonder à quelque titre que ce soit sur
l'information contenue dans le présent communiqué ou son caractère
précis ou complet.
Espace Economique Européen
Le présent
communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et
ne constitue pas un prospectus au sens de la Directive 2003/71/CE
du parlement européen et du conseil du 4 novembre 2003, telle que
modifiée et telle que transposée dans chacun des Etats membres de
l'Espace Economique Européen (la « Directive
Prospectus »).
S'agissant des
Etats membres de l'Espace Economique Européen (les « États membres ») ayant transposé la Directive
Prospectus, aucune action n'a été entreprise et ne sera entreprise
à l'effet de permettre une offre au public des Valeurs Mobilières
rendant nécessaire la publication d'un prospectus dans l'un ou
l'autre des Etats membres. En conséquence, les Obligations peuvent
être offertes dans les Etats membres uniquement :
(a)
à des
personnes morales qui sont des investisseurs qualifiés tels que
définis dans la Directive Prospectus ;
(b)
à moins de
150 personnes physiques ou morales (autres que des investisseurs
qualifiés tels que définis dans la Directive Prospectus) par Etat
Membre ; ou
(c)
dans les
autres circonstances entrant dans le champ d'application de
l'article 3(2) de la Directive Prospectus ;
et à condition
qu'aucune des offres de Valeurs Mobilières mentionnées aux
paragraphes (a) à (c) ci-dessus ne requièrent la publication par
Orange ou les Banques d'un prospectus conformément aux dispositions
de l'article 3 de la Directive Prospectus.
Pour les besoins
du présent paragraphe, la notion d'« offre au public de
Valeurs Mobilières » dans chacun des États membres se définit
comme toute communication adressée à des personnes, sous quelque
forme et par quelque moyen que ce soit, et présentant une
information suffisante sur les conditions de l'offre et sur les
Valeurs Mobilières objet de l'Opération, pour permettre à un
investisseur de décider d'acheter ou de souscrire ces Valeurs
Mobilières, telle que cette notion a été, le cas échéant, modifiée
dans l'État membre considéré dans le cadre de la transposition de
la Directive Prospectus.
Cette restriction
de placement s'ajoute aux autres restrictions de placement
applicables dans les Etats membres.
Restrictions relatives aux investisseurs de détail de l'EEE
- à compter du 1er janvier 2018, les
Obligations ne seront pas destinées à être offertes ou vendues, ou
mises à disposition, à compter de cette date, et ne devront pas
être offertes, vendues ou autrement mises à disposition de tout
investisseur de détail dans l'EEE. Pour les besoins du présent
paragraphe, un « investisseur de
détail » se définit comme une personne qui est un (ou
plusieurs) (i) client de détail tel que défini au point 11 de
l'Article 4(1) de la Directive 2014/65/UE du parlement européen et
du conseil du 15 mai 2014 (« MIFID
II »), (ii) consommateur au sens de la Directive
2002/92/CE du parlement européen et du conseil du 9 décembre 2002
sur l'intermédiation en assurance, lorsque ce consommateur n'est
pas qualifié de client professionnel tel que ce terme est défini au
point 10 de l'Article 4(1) de MIFID II ; ou (iii) n'est pas un
investisseur qualifié au sens de la Directive Prospectus. En
conséquence, aucun document d'information clé, requis conformément
au Règlement (UE) n°1286/2014 sur les documents d'informations clés
relatifs aux produits d'investissement packagés de détail (le
« Règlement ») pour offrir ou vendre
les Obligations ou les mettre à disposition des investisseurs de
détail dans l'EEE, n'a été préparé et en conséquence offrir ou
vendre les Obligations ou les mettre à disposition de tout
investisseur de détail pourrait être interdit conformément au
Règlement.
Royaume-Uni
Au Royaume-Uni,
le présent communiqué est adressé et destiné uniquement (i) aux
professionnels en matière d'investissement au sens de l'article
19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005 (l'« Ordonnance »), (ii) aux personnes visées par
l'article 49(2) (a) à (d) (sociétés à capitaux propres élevés,
associations non-immatriculées, etc.) de l'Ordonnance ou (iii) à
toute autre personne à qui le présent communiqué pourrait être
adressé conformément à la loi applicable. Le présent communiqué ne
constitue ni une offre de vente de titres financiers ou en vue de
la réalisation d'une activité d'investissement ni la sollicitation
d'une offre d'achat de titres financiers ou en vue de la
réalisation d'une activité d'investissement dans toute juridiction
ou une telle offre ou sollicitation serait interdite. Aucune action
n'a été entreprise en vue de permettre une offre de titres
financiers ou la mise à disposition ou la distribution du présent
communiqué dans toute juridiction où une telle action serait
requise. Les personnes qui reçoivent le présent communiqué doivent
s'informer et se conformer à ces restrictions.
France
Les Valeurs
Mobilières feront uniquement l'objet d'un placement privé en France
auprès des personnes visées par l'article L.411-2-II du Code
monétaire et financier et plus particulièrement (i) des
personnes fournissant le service d'investissement
de gestion de portefeuille pour compte de tiers, (ii) des
investisseurs qualifiés et (iii) un cercle
restreint d'investisseurs sous réserve que ces
investisseurs agissent pour compte propre.
L'Emission
d'Obligations ne donnera pas lieu à l'établissement d'un prospectus
soumis au visa de l'Autorité des marchés financiers.
Etats-Unis
Ce communiqué ne
peut pas être publié, distribué ou transmis aux États-Unis
d'Amérique (y compris dans leurs territoires et
dépendances).
Le présent
communiqué ne constitue pas une offre de valeurs mobilières ou une
quelconque sollicitation d'achat ou de souscription de Valeurs
Mobilières ni une quelconque sollicitation de vente de Valeurs
Mobilières aux Etats-Unis.
Les Valeurs
Mobilières objet du présent communiqué n'ont pas été et ne seront
pas enregistrées au sens du U.S. Securities Act de 1933, tel que
modifié (le « U.S. Securities Act ») et ne
pourront être offertes ou vendues aux Etats-Unis sans
enregistrement ou exemption à l'obligation d'enregistrement en
application du U.S. Securities Act. Orange n'a pas l'intention
d'enregistrer l'offre mentionnée dans le présent communiqué ou une
partie de cette offre aux Etats-Unis ni d'effectuer une quelconque
offre publique aux Etats-Unis.
Australie, Canada, Japon et Italie
Les Valeurs
Mobilières n'ont pas été et ne seront pas offertes, vendues ou
acquises en Australie, au Canada, au Japon ou en Italie. Les
informations contenues dans le présent communiqué ne constituent
pas une offre de valeurs mobilières en Australie, au Canada, au
Japon ou en Italie.
La diffusion du
présent communiqué dans certains pays peut constituer une violation
des dispositions légales en vigueur.
Dans le cadre de
toute offre de valeurs mobilières, BNP Paribas et J.P. Morgan
Securities plc et tout autre coordinateur global, chef de file et
teneur de livre nommé par Orange dans le cadre du Placement et/ou
tout autre teneur de livre nommé par Orange dans le cadre de
l'Emission d'Obligations (ensemble les « Banques ») ainsi que l'un quelconque de leurs
affiliés respectifs, pourraient acquérir des Valeurs Mobilières
pour leur propre compte et en cette qualité conserver, acquérir ou
céder pour leur propre compte lesdites Valeurs Mobilières et toutes
autres valeurs mobilières d'Orange ou investissement relatifs au
Placement d'Action ou autres. En outre, ils pourraient conclure des
conventions de financement (contrats de swaps ou CFD inclus) avec
des investisseurs pour les besoins desquels ils pourraient
acquérir, détenir ou céder des actions. Ils n'ont pas l'intention
de communiquer sur ces investissements ou transactions autrement
qu'en conformité avec les éventuelles obligations légales ou
réglementaires applicables.
J.P. Morgan plc,
agréé par l'autorité anglaise de contrôle prudentielle (Prudential
Regulation Authority) et contrôlé par la Financial Conduct
Authority et la Prudential Regulation Authority, BNP Paribas et les
autres Banques, agissent pour le compte d'Orange exclusivement dans
le cadre de l'offre des Valeurs Mobilières et ne considéreront
aucune autre personne comme leurs clients respectifs et ne peuvent
être tenus à l'égard d'un quelconque tiers de fournir la même
protection qu'à l'un quelconque de leurs clients ou de fournir des
conseils dans le cadre de toute offre d'Actions ni être considérée
toute autre personne que leurs clients respectifs, ni être tenus à
l'égard d'un quelconque tiers de fournir la même protection qu'à
l'un quelconque de leurs clients ou de fournir des conseils dans le
cadre de toute offre de Valeurs Mobilières ni d'avoir fourni des
conseils relatifs au Placement d'Actions, l'émission des
Obligations, le contenu de ce communiqué ou toute opération,
convention ou autre sujet auxquels il est fait référence dans le
présent communiqué.
Ni les Banques,
ni l'un de leurs administrateurs, dirigeants, salariés, conseils ou
mandataires respectifs n'acceptent de responsabilité, ou ne donnent
de déclaration ou de garantie, expresse ou tacite, concernant le
caractère précis ou complet de l'information contenue dans le
présent communiqué de presse (ou si une information a été omise du
présent communiqué de presse) ou toute autre information relative à
Orange, ses filiales ou sociétés associés, de manière écrite, orale
ou sous une forme visuelle ou électronique, et peu important le
mode de transmission ou de mise à disposition ou pour toute perte
résultant de l'utilisation du présent communiqué de presse ou de
son contenu ou autre.
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Source: Orange via Globenewswire
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From Sep 2023 to Sep 2024