ALYA Alithya Group inc

Faits saillants du premier trimestre de 2024

• Les revenus se sont accrus de 3,8 % pour atteindre 131,6 M$, par rapport à 126,8 M$ pour le même trimestre de l'exercice précédent.
• 82 % des revenus ont été générés par des clients existants au cours du même trimestre de l'exercice précédent.
• La marge brute a connu une hausse de 11,8 % pour s'établir à 38,1 M$, contre 34,1 M$ pour le même trimestre de l'exercice précédent.
• La marge brute en pourcentage des revenus⁽¹⁾ a connu une hausse et s'est chiffrée à 28,9 %, par rapport à 26,9 % pour le même trimestre de l'exercice précédent.
• Le BAIIA ajusté²⁾ s'est accru de 46,1 % pour s'établir à 9,1 M$, ou à 6,9 % en pourcentage des revenus²⁾, et ce, par rapport à 6,2 M$, ou à 4,9 % en pourcentage des revenus, pour le même trimestre de l'exercice précédent.
• La perte nette s'est établie à 7,2 M$, ou à 0,08 $ par action, alors qu'elle atteignait 4,2 M$, ou 0,04 $ par action, pour le même trimestre de l'exercice précédent. L'augmentation de la perte nette est en partie attribuable à une dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation de 1,4 M$, dans le cadre d'un examen en cours de notre stratégie immobilière à la suite de changements apportés aux conditions de travail.
• Le résultat net ajusté²⁾ a connu une baisse de 1,0 M$, ou de 38,3 %, pour s'établir à 1,7 M$, contre 2,7M$ pour le même trimestre de l'exercice précédent. Cela s'est traduit par un résultat net ajusté par action de 0,02 $, par rapport à 0,03 $ pour le même trimestre de l'exercice précédent.
• Les flux de trésorerie nets découlant des activités d'exploitation se sont élevés à 7,6 M$, soit une amélioration de 17,4 M$ comparativement à des flux de trésorerie affectés aux activités d'exploitation de 9,8 M$ négatifs pour le même trimestre de l'exercice précédent.
• Les nouveaux contrats¹⁾ pour le premier trimestre ont totalisé 111,3 M$, ce qui s'est traduit par un ratio nouveaux contrats-facturation¹⁾ de 0,85. Le ratio nouveaux contrats-facturation serait de 0,99 si les revenus tirés des deux contrats à long terme signés dans le cadre d'une acquisition au cours du premier trimestre de l'exercice 2022 étaient exclus.
• Au 30 juin 2023, le carnet de commandes représentait environ 16 mois de revenus des douze derniers mois.
• Contrats conclus avec 32 nouveaux clients.
• Alithya a été récompensée dans huit catégories des prix combinés Microsoft Partenaire de l'année et Microsoft Impact, dont le Prix Partenaire de l'année, catégorie Modern Work, Apps & Solutions, pour une cinquième année consécutive.

MONTRÉAL, le 10 août 2023 /CNW/ - Groupe Alithya inc. (TSX: ALYA) (NASDAQ: ALYA) (« Alithya » ou la « Société »), a publié aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre de l'exercice 2024 clos le 30 juin 2023. Tous les montants sont en dollars canadiens, à moins d'indication contraire.

Sommaire des résultats financiers du premier trimestre :

Citation de M. Paul Raymond, président et chef de la direction d'Alithya :

« Notre exercice 2024 débute par un autre trimestre marqué par la croissance de nos activités mondiales d'un exercice à l'autre. Malgré certains ralentissements de nos activités dans le secteur financier canadien, nos activités américaines et internationales ont continué de croître. Les nouveaux contrats demeurent nombreux, nos marges, notre capacité à générer des entrées de trésorerie et le délai moyen de recouvrement de nos recevables continuent de s'améliorer, et nous acquérons de nouveaux clients à un rythme soutenu, ce qui nous permet d'envisager l'avenir avec confiance.

Nous sommes particulièrement fiers de l'évolution de notre marge brute aux États-Unis, portée par l'intégration de nos récentes acquisitions, la combinaison de nos types de projets et leurs performances générales. Nous poursuivons la relocalisation de nos activités et avons récemment ouvert un nouveau bureau à Hyderabad en Inde.

En demeurant à l'affût des nouvelles technologies complémentaires, nous tirons parti de la puissance de l'intelligence artificielle pour bonifier notre offre de produits en propriété intellectuelle, incluant nos solutions RapidSUITE. En outre, nous continuons à exploiter l'automatisation de pointe, tant à l'interne que pour nos clients, afin de réduire les processus manuels et d'accroître l'efficience. En tant que société axée sur les gens, Alithya continue d'avancer dans le domaine de l'intelligence artificielle en adoptant une approche éthique et centrée sur l'humain où la technologie sert à améliorer les processus existants.

Au cours du premier trimestre de l'exercice 2024, nous nous sommes également vu décerner de prestigieuses récompenses d'envergure mondiale saluant la manière dont nous tissons des liens de confiance avec nos clients, nos partenaires d'affaires et autres parties prenantes. Alithya était en nomination dans huit catégories de prix remis par Microsoft à l'échelle mondiale, aux États-Unis et au Canada. Nous avons notamment été désignés Partenaire Microsoft de l'année dans la catégorie Modern Work, Apps & Solutions (travail moderne, applications et solutions). En mai, l'Académie de leadership Alithya a remporté un prix Les Mercuriades dans la catégorie Formation et développement de la main-d'œuvre, ce qui est tout un honneur.

Nous entendons maintenir le cap sur la conclusion de nouveaux contrats, l'amélioration des marges brutes et l'augmentation des entrées de trésorerie au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2024. »

Revenus

Pour le trimestre clos le 30 juin 2023, les revenus ont atteint 131,6 M$, dont 5,9 M$ provenaient de Datum Consulting Group, LLC et de ses sociétés affiliées (« Datum ») suivant son acquisition (l'« acquisition de Datum ») par la Société le 1^er juillet 2022, ce qui représente une augmentation de 4,8 M$, ou 3,8 %, par rapport aux 126,8 M$ constatés pour le trimestre clos le 30 juin 2022.

Les revenus tirés des activités au Canada ont atteint 77,0 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2023, soit une baisse de 1,6 M$, ou 2,0 %, par rapport aux revenus de 78,6 M$ dégagés lors du trimestre clos le 30 juin 2022. La baisse des revenus est principalement attribuable à la conjoncture économique et, tout particulièrement, à la diminution des volumes d'activités dans le secteur bancaire.

Les revenus tirés des activités aux États-Unis ont atteint 49,2 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2023, soit une hausse de 4,9 M$, ou 11,2 %, par rapport aux revenus de 44,3 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2022, principalement en raison de l'augmentation des revenus de 4,8 M$ attribuable à l'acquisition des activités de Datum aux États-Unis, en partie contrebalancés par une diminution des revenus tirés des services de perfectionnement numérique et habilitation au changement, lesquels ont été particulièrement affectés par la conjoncture économique aux États-Unis. La hausse des revenus inclut notamment l'incidence favorable du taux de change du dollar américain de 2,5 M$ entre les deux périodes.

À l'international, les revenus ont connu une hausse de 1,5 M$, ou 36,1 %, pour s'établir à 5,4 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2023, comparativement à 3,9 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2022, surtout grâce à l'acquisition des activités de Datum à l'international, qui a généré des revenus de 1,2 M$. La hausse des revenus comprend une incidence favorable du taux de change de 0,4 M$ entre les deux périodes.

Marge brute

La marge brute s'est chiffrée à 38,1 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2023, ce qui correspond à une hausse de 4,0 M$, ou 11,8 %, par rapport à la marge brute de 34,1 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2022. Pour le trimestre clos le 30 juin 2023, la marge brute en pourcentage des revenus a augmenté pour s'établir à 28,9 %, contre 26,9 % pour le trimestre clos le 30 juin 2022. Sur une base séquentielle, la marge brute en pourcentage des revenus n'a connu qu'une légère baisse par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent, à la fin duquel elle était de 29,9 %, et ce, malgré l'entrée en vigueur d'augmentations salariales au début de l'exercice en cours.

Au Canada, la marge brute en pourcentage des revenus a connu une hausse par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, en raison des revenus moyens supérieurs par employé et de l'augmentation des revenus tirés d'offres à marge plus élevée.

Aux États-Unis, la marge brute en pourcentage des revenus a augmenté par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, à la suite de l'effet positif sur les marges de l'acquisition des activités de Datum aux États-Unis, des revenus moyens supérieurs par employé et de l'amélioration du rendement des projets dans d'autres secteurs de l'entreprise. La marge brute en pourcentage des revenus a également augmenté sur une base séquentielle, principalement en raison de l'amélioration du rendement des projets dans certains secteurs de l'entreprise, par rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent.

À l'international, la marge brute en pourcentage des revenus a augmenté par rapport au même trimestre de l'exercice précédent et sur une base séquentielle, principalement en raison de l'effet positif sur les marges de l'acquisition des activités de Datum à l'international.

Charges de vente, générales et administratives

Pour le trimestre clos le 30 juin 2023, les charges de vente, générales et administratives se sont chiffrées à 32,5 M$, ce qui représente une augmentation de 3,6 M$, ou 12,3 %, par rapport aux charges de 28,9 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2022. Les charges de vente, générales et administratives, en pourcentage des revenus, se sont établies à 24,7 % pour le trimestre clos le 30 juin 2023, par rapport à 22,8 % pour le trimestre clos le 30 juin 2022. Cette hausse s'explique surtout par une dépréciation de 1,4 M$ des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, une hausse de 1,0 M$ de la rémunération fondée sur des actions sans effet sur la trésorerie, des charges de 0,8 M$ découlant de Datum et l'incidence défavorable du taux de change du dollar américain de 0,7 M$, partiellement contrebalancée par des réductions dans d'autres catégories de charges. Sur une base séquentielle, les charges de vente, générales et administratives ont diminué de 3,5 M$, ainsi qu'en pourcentage des revenus, par rapport à 36,0 M$, ou 26,4 % des revenus, pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent.

BAIIA ajusté

Le BAIIA ajusté s'est chiffré à 9,1 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2023, ce qui représente une hausse de 2,9 M$, ou 46,1 %, par rapport à 6,2 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2022. Comme expliqué plus haut, l'augmentation de la marge brute et l'apport de l'acquisition de Datum ont été partiellement contrebalancés par la hausse des charges de vente, générales et administratives. La marge du BAIIA ajusté s'est établie à 6,9 % pour le trimestre clos le 30 juin 2023, contre 4,9 % pour le trimestre clos le 30 juin 2022.

Perte nette

La perte nette pour le trimestre clos le 30 juin 2023 s'est élevée à 7,2 M$, soit une augmentation de 3,1 M$ comparativement à la perte nette de 4,2 M$ enregistrée pour le trimestre clos le 30 juin 2022. Cette perte accrue s'explique par l'augmentation des charges de vente, générales et administratives, y compris une charge de dépréciation de 1,4 M$ au titre des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, la hausse des charges financières nettes, la hausse de l'amortissement et la hausse de la charge d'impôts, le tout partiellement contrebalancé par une augmentation de la marge brute et une baisse des coûts d'acquisition, d'intégration et de réorganisation d'entreprises au cours du trimestre clos le 30 juin 2023, par rapport au trimestre clos le 30 juin 2022. Ce résultat s'est traduit par une perte nette de base et diluée par action de 0,08 $ pour le trimestre clos le 30 juin 2023, comparativement à une perte nette de 0,04 $ par action pour le trimestre clos le 30 juin 2022.

Résultat net ajusté

Le résultat net ajusté s'est chiffré à 1,7 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2023, ce qui représente une baisse de 1,0 M$, ou 38,3 %, par rapport à 2,7 M$ pour le trimestre clos le 30 juin 2022. Comme expliqué plus haut, l'augmentation de la marge brute et l'apport de l'acquisition de Datum ont été partiellement contrebalancés par une hausse des charges de vente, générales et administratives, une hausse de la dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, une hausse de la charge d'impôts et une hausse des charges financières nettes. Cela s'est traduit par un résultat net ajusté par action de 0,02 $ pour le trimestre clos le 30 juin 2023, contre 0,03 $ pour le trimestre clos le 30 juin 2022.

Liquidité et ressources en capital

Pour le trimestre clos le 30 juin 2023, les flux de trésorerie nets découlant des activités d'exploitation se sont élevés à 7,6 M$, soit une amélioration de 17,4 M$ comparativement à des flux de trésorerie affectés aux activités d'exploitation de 9,8 M$ négatifs pour le trimestre clos le 30 juin 2022. Les flux de trésorerie pour le trimestre clos le 30 juin 2023 découlent principalement de la perte nette de 7,2 M$, à laquelle s'ajoutent des ajustements sans effet de trésorerie de la perte nette de 14,0 M$, comprenant principalement l'amortissement, les charges financières nettes, la rémunération fondée sur des actions et la dépréciation des immobilisations corporelles et des actifs au titre de droits d'utilisation, partiellement contrebalancés par le règlement en espèces des UAI et le gain de change non réalisé, ainsi que par des variations favorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement de 0,8 M$. Par comparaison, les flux de trésorerie pour le trimestre clos le 30 juin 2022 découlaient principalement de la perte nette de 4,2 M$, à laquelle s'ajoutaient 8,2 M$ d'ajustements sans effet de trésorerie de la perte nette, comprenant principalement l'amortissement, les charges financières nettes et la rémunération fondée sur des actions, partiellement contrebalancés par les impôts différés et le gain de change non réalisé, ainsi que par des variations défavorables des éléments hors trésorerie du fonds de roulement de 13,8 M$.

Perspectives

Nonobstant les incertitudes qui perdurent à l'échelle mondiale, la Société garde le cap sur son plan stratégique à long terme, qui a pour objectif de confirmer la position de l'entreprise, soit de devenir un chef de file de confiance dans le domaine de la transformation numérique.

Selon ce plan, l'ampleur et l'envergure consolidées que prendra Alithya devraient lui permettre d'étendre ses activités sur le plan géographique, d'approfondir son expertise, de diversifier son offre intégrée et de se positionner dans la chaîne de valeur pour cibler les segments des services de TI qui connaissent l'essor le plus rapide. La spécialisation d'Alithya dans le domaine des technologies numériques et l'approche flexible qu'elle applique pour déployer des solutions d'entreprise et offrir des solutions adaptées à des objectifs d'affaires précis répondent directement aux attentes des clients. Plus précisément, Alithya a mis au point un plan de croissance à trois volets qui se détaille comme suit :

• Augmenter son ampleur au moyen de la croissance interne et des acquisitions complémentaires;
• Atteindre un des meilleurs taux d'engagement du personnel;
• Fournir aux investisseurs, aux partenaires et aux parties prenantes un rendement du capital investi croissant à long terme.

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des énoncés qui pourraient constituer de l'« information prospective » au sens des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables et des « énoncés prospectifs » au sens attribué à « forward-looking statements » dans la loi américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et d'autres dispositions applicables portant sur les règles refuges américaines (collectivement, les « énoncés prospectifs »). Les énoncés qui ne se rapportent pas exclusivement à des faits historiques ainsi que les énoncés portant sur les attentes de la direction à l'égard de la croissance, des résultats d'exploitation et du rendement futur et des perspectives d'affaires d'Alithya, et d'autres énoncés portant sur la stratégie commerciale et les plans d'Alithya ou se rapportant à des caractérisations de situations ou d'événements futurs constituent des énoncés prospectifs. Ces énoncés renferment souvent les termes et expressions « s'attend à », « entend », « prévoit », « prédit », « croit », « cherche à », « estime », « peut », « doit », « continue », « projette », « cible » et des termes ou expressions similaires ou des variantes de ceux-ci, ainsi que des verbes au futur ou au conditionnel, mais ce ne sont pas tous les énoncés prospectifs qui contiennent ces expressions et termes particuliers.

Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse font état, notamment, de renseignements ou de déclarations au sujet des éléments suivants : i) notre capacité à générer des revenus suffisants pour soutenir nos activités, ii) notre capacité à tirer parti des occasions d'affaires et à atteindre nos objectifs fixés dans notre plan stratégique couvrant les trois prochaines années, iii) notre aptitude à maintenir et à développer nos activités, notamment en élargissant l'étendue de notre gamme de services, en concluant de nouveaux contrats et en perçant de nouveaux marchés, iv) notre stratégie, nos activités futures et nos perspectives, notamment nos attentes par rapport aux revenus futurs découlant de nouveaux contrats et du carnet de commandes, v) notre capacité à assurer le service de notre dette et à réunir des capitaux additionnels ainsi que nos estimations concernant notre rendement financier, y compris nos revenus, notre rentabilité, nos travaux de recherche et de développement, nos coûts et nos charges, nos marges brutes, nos liquidités, nos ressources en capital et nos dépenses en immobilisations, vi) notre capacité à réaliser les synergies ou les économies de coûts prévues liés à l'intégration de nos acquisitions d'entreprises, et vii) le retour possible aux activités antérieures à la pandémie de COVID-19.

Les énoncés prospectifs visent uniquement à aider notamment les investisseurs à comprendre les objectifs, les stratégies et les perspectives d'affaires d'Alithya ainsi que son cadre d'exploitation prévu, et pourraient ne pas convenir à d'autres fins. Même si la direction estime que les attentes projetées dans les énoncés prospectifs d'Alithya étaient raisonnables à la date à laquelle ceux-ci ont été formulés, il n'en demeure pas moins que les énoncés prospectifs reposent sur des opinions, des hypothèses et des estimations établies par la direction et, par conséquent, sont assujettis à divers risques et incertitudes et à d'autres facteurs, dont bon nombre échappent à la volonté d'Alithya et qui pourraient faire en sorte que les événements ou les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont indiqués, de façon expresse ou implicite, dans ces énoncés. Ces risques et incertitudes comprennent, notamment, les facteurs énoncés dans la rubrique « Risques et incertitudes » des rapports de gestion d'Alithya pour le trimestre clos le 30 juin 2023 et l'exercice clos le 31 mars 2023, ainsi que dans les autres documents rendus publics par Alithya, y compris les documents déposés auprès des autorités en valeurs mobilières du Canada et des États-Unis à l'occasion et que l'on peut consulter sur SEDAR+, à l'adresse www.sedarplus.com, et sur EDGAR, à l'adresse www.sec.gov. D'autres risques et incertitudes dont Alithya n'a actuellement pas connaissance ou qu'elle juge actuellement comme étant négligeables pourraient avoir une incidence défavorable importante sur sa situation financière, son rendement financier, ses flux de trésorerie, son entreprise ou sa réputation.

Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse sont visés par les présentes mises en garde et sont à jour uniquement à la date du présent communiqué de presse. Alithya décline expressément toute obligation de mettre à jour ou de modifier tout énoncé prospectif, ou les facteurs ou hypothèses sur lesquels reposent ces énoncés, que ce soit pour tenir compte de nouveaux renseignements, d'événements futurs ou pour toute autre raison, à moins que les lois applicables l'y obligent. Les investisseurs sont priés de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs, puisque les résultats réels pourraient différer considérablement de ceux-ci.

Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières

Le présent communiqué comprend certaines mesures qui n'ont pas été établies conformément aux IFRS et d'autres mesures financières. Le résultat net ajusté, le résultat net ajusté par action, le BAIIA, la marge du BAIIA, le BAIIA ajusté et la marge du BAIIA ajusté sont des mesures non conformes aux IFRS et les nouveaux contrats, le ratio nouveaux contrats-facturation, le carnet de commandes, le délai moyen de recouvrement des créances clients, la marge brute en pourcentage des revenus et les charges de vente, générales et administratives sont d'autre mesures financières utilisées dans le présent communiqué. Ces mesures n'ont pas de définition normalisée selon les IFRS. Elles ne sont donc vraisemblablement pas comparables à des mesures similaires présentées par d'autres sociétés. Ces mesures doivent être vues comme un supplément d'information et non comme une substitution à l'information financière établie conformément aux IFRS. Pour obtenir des renseignements supplémentaires sur les mesures non conformes aux IFRS et les autres mesures financières, se reporter à la rubrique 5 intitulée « Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières » du rapport de gestion d'Alithya pour le trimestre clos le 30 juin 2023, que l'on peut consulter sur SEDAR+, à l'adresse www.sedarplus.com, et sur EDGAR, à l'adresse www.sec.gov, et qui intègre par renvoi une explication de la composition et de l'utilité de ces mesures financières non conformes aux IFRS et des ratios non conformes aux IFRS.

Le tableau suivant rapproche la perte nette du résultat net ajusté :

Le tableau suivant présente un rapprochement de la perte nette et du BAIIA ainsi que du BAIIA ajusté :

Conférence téléphonique

Alithya tiendra une conférence téléphonique le 10 août 2023, à 9 h (heure de l'Est), pour discuter de ces résultats. Les personnes intéressées peuvent se joindre à l'appel en composant le 1 888 396-8049 et en entrant le code 70109125, ou encore par webdiffusion à l'adresse https://www.icastpro.ca/ko7yqc. L'enregistrement de la conférence téléphonique sera accessible par le même lien URL jusqu'au 10 septembre 2023.

À propos d'Alithya

Forte de la passion et de l'enthousiasme de ses équipes internationales et talentueuses, Alithya se positionne au sommet de la vague numérique en tant que conseillère de confiance en matière de services stratégiques et technologiques. Une étape numérique à la fois, elle transforme le monde en étant portée par son expertise et son intelligence collective afin de développer des solutions TI pratiques et sur mesure qui répondent aux défis complexes que rencontrent ses clients. Leur réussite lui tient à cœur, et elle les accompagne tout au long de leur évolution numérique en leur indiquant les nouvelles voies à suivre pour prospérer.

Fidèle à son nom, synonyme de vérité, Alithya promeut un modèle d'affaires qui délaisse le jargon technique du secteur pour favoriser la clarté et le franc-parler. Ses équipes travaillent de concert à la réalisation des cinq grands volets de l'entreprise : les stratégies d'affaires, la mise en œuvre d'applications d'affaires, les services applicatifs, les données et l'analyse, ainsi que la perfectionnement numérique et habilitation au changement.

Alithya a obtenu deux certifications pour la parité entre les genres au Canada et aux États-Unis, et elle est sur le point d'obtenir une attestation carboresponsable et une certification en lien avec ses relations avec les peuples autochtones. Ses équipes s'efforcent de trouver un juste équilibre entre leur désir de bien faire les choses et leur engagement à agir avec intégrité.

Note au lecteur : Le rapport de gestion et les états financiers consolidés intermédiaires et les notes complémentaires y afférentes pour le trimestre clos le 30 juin 2023 peuvent être consultés sur SEDAR+ à l'adresse www.sedarplus.com, sur EDGAR à l'adresse www.sec.gov/edgar et sur le site Web de la Société à l'adresse www.alithya.com. Sur demande, les actionnaires peuvent recevoir sans frais une copie papier de ces documents.

SOURCE Alithya