B.Sistema: nuova piattaforma Bs Iva Spv per crediti Iva
May 05 2020 - 7:50AM
MF Dow Jones (Italian)
Banca Sistema ha perfezionato una innovativa cartolarizzazione
avente ad oggetto crediti Iva e denominata Bs Iva Spv.
Lo scorso 30 aprile la società veicolo Bs Iva Spv Srl ha emesso
due classi di titoli asset-backed securities (Abs) con struttura
partly paid, per un valore nominale complessivo sino a 1,6 miliardi
di euro, che le consentirà di acquistare direttamente dai clienti
di Banca Sistema crediti derivanti dalle loro dichiarazioni
periodiche ai fini Iva. Con questa nuova cartolarizzazione,
B.Sistema si dota di una piattaforma flessibile ed efficiente di
finanziamento dei propri clienti attraverso l'acquisto di crediti
Iva, in grado di conciliare le esigenze di efficienza e
flessibilità richieste in fase di smobilizzo dei crediti dalle
imprese italiane, con uno strumento compatibile con le preferenze
di investimento degli investitori istituzionali.
L'operazione rappresenta inoltre un'ulteriore passo avanti nella
diversificazione delle fonti di finanziamento della Banca ed un
consolidamento della durata delle stesse. B.Sistema sarà Sponsor,
Programme e Administration Agent oltre che Servicer
dell'operazione, che prevede altresì la partecipazione di un
soggetto terzo quale Asset Monitor del portafoglio. Una parte dei
titoli senior sono stati sottoscritti da investitori istituzionali,
mente i titoli della classe junior sono sottoscritti interamente da
Banca Sistema. Banca Imi (gruppo Intesa Sanpaolo) e Banca Sistema
hanno coordinato, in qualità di Arrangers, l'operazione mentre lo
Studio Legale Jones Day ha assistito le parti in qualità di
transaction legal counsel. B.Sistema si è avvalsa altresì della
collaborazione di Securitisation Services del gruppo Banca Finint
per i ruoli gestionali e della stessa Banca Finint che agirà da
Paying Agent.
"Con questa operazione - ha commentato Andrea Trupia, Direttore
Divisione Factoring Banca Sistema - ci dotiamo di una piattaforma
di finanziamento a disposizione dei nostri clienti dedicata
all'acquisto di crediti Iva, che unisce la semplicità ed il profilo
di rischio richiesti dagli investitori istituzionali con
l'efficienza e la velocità necessarie alle aziende, confermando
dunque il nostro appoggio al sistema imprenditoriale italiano. La
piattaforma Bs Iva Spv permette infatti ai nostri clienti di
ottenere liquidità mediante lo smobilizzo rapido di crediti che
altrimenti avrebbero tempi e modalità di incasso incerte".
com/sda
susanna.scotto@mfdowjones.it
(END) Dow Jones Newswires
May 05, 2020 07:35 ET (11:35 GMT)
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