Les prévisions s’améliorent et on enregistre le
2e meilleur niveau historique de trésorerie issue de
l’exploitation
Hecla Mining Company (NYSE:HL) dévoile aujourd’hui ses résultats
financiers et d’exploitation du deuxième trimestre 2021.
FAITS SAILLANTS**
- Chiffre d’affaires de 218,0 millions de dollars, une
augmentation de 31 % poussée principalement par l’argent.
- Bénéfice brut de 59,3 millions de dollars, une augmentation de
25,2 millions de dollars.
- Trésorerie issue des activités d’exploitation de 86,3 millions
de dollars, avec des ajouts aux immobilisations corporelles et
intérêts miniers de 31,9 millions de dollars, ce qui engendre des
flux de trésorerie disponibles de 54,4 millions de dollars pour le
trimestre.1
- Production de 3,5 millions d’onces d’argent, une augmentation
de 4 % par rapport à la même période de l’exercice précédent en
raison du retour à la production à plein régime à Lucky
Friday.
- Production de 59 139 onces d’or, une baisse de 1 %.
- Bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 0,6
million de dollars, soit 0,00 $ par action ordinaire.
- Bénéfice net rajusté attribuable aux actionnaires ordinaires de
32,8 millions de dollars, soit 0,06 $ par action.2
- BAIIA rajusté de 84,0 millions de dollars, une hausse de 31
%.3
- Rapport dette nette/BAIIA rajusté (12 derniers mois) de 1,2, le
plus faible en 9 ans depuis l’émission précédente de billets de
premier rang par Hecla.4
- Un trimestre durant lequel Hecla a failli établir des sommets
pour son histoire de 130 ans avec des deuxièmes meilleurs résultats
de notre histoire en matière de produits d’exploitation, de
bénéfice brut, de trésorerie issue des activités d’exploitation et
de BAIIA rajusté.
- Bilan solide, trésorerie disponible de 400 millions de
dollars.
- Hausse des prévisions de production d’or et baisse des
prévisions de coûts pour l’argent.
« Malgré la pandémie qui se poursuit, Hecla enregistre des
résultats qui frisent les records pour un grand nombre de
paramètres pour les deux dernières années », affirme Phillips S.
Baker fils, président et chef de la direction de Hecla. « Nous
avons généré des flux de trésorerie disponibles supérieurs à 54
millions de dollars en raison d’une réduction des coûts de
traitement qui se combine à une hausse des prix, du débit et des
taux de récupération. Nos mines d’argent américaines ont produit
plus de 40 % de l’ensemble de l’argent extrait au pays, et compte
tenu de l’importance de l’argent dans la transition vers les
énergies renouvelables, les véhicules électriques et la 5G, la
hausse de la production d’argent de Hecla et les faibles coûts de
production nous placent dans une position enviable pour obtenir des
résultats encore supérieurs à l’avenir. »
** Toutes les comparaisons font référence au deuxième
trimestre 2020.
APERÇU FINANCIER
Deuxième trimestre terminé
le
Semestre terminé le
FAITS SAILLANTS
30 juin 2021
30 juin 2020
30 juin 2021
30 juin 2020
DONNÉES FINANCIÈRES
Ventes (milliers de dollars)
$
217 983
$
166 355
$
428 835
$
303 280
Bénéfice brut (milliers de dollars)
$
59 260
$
34 079
$
124 072
$
45 451
Bénéfice (perte) attribuable aux
actionnaires ordinaires (milliers de dollars)
$
647
$
(14 166
)
$
19 480
$
(31 489
)
Gain (perte) de base et dilué par action
ordinaire (en cents)
0,1
(3,0
)
3,6
(6,0
)
Trésorerie issue des activités
d’exploitation (000)
$
86 304
$
37 526
$
124 240
$
42 453
Le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires pour le
deuxième trimestre 2021 était de 0,6 million de dollars, soit 0,00
$ par action, à comparer à une perte nette attribuable aux
actionnaires ordinaires de 14,2 millions de dollars, soit 0,03 $
par action, pour la période correspondante de 2020. L’amélioration
des résultats au deuxième trimestre (par rapport à l’exercice
précédent) s’explique principalement par les éléments suivants
:
- Hausse de prix de l’ensemble des métaux, la hausse atteignant
environ 50 % pour les prix réalisés de l’argent et du zinc.
- La production d’argent et de plomb a pratiquement doublé à
Lucky Friday.
- Hausse du bénéfice brut de 42,8 millions de dollars pour Greens
Creek et Lucky Friday.
- Les coûts liés à l’accélération de la production ont diminué de
3,8 millions de dollars, un phénomène essentiellement imputable à
la reprise de la production à plein régime à Lucky Friday au cours
du quatrième trimestre 2020.
- Frais d’intérêts réduits de 1,6 million de dollars en raison
d’une réduction de la dette. Nous n’avons pas fait appel à notre
facilité de crédit durant le deuxième trimestre 2021.
- Économie d’impôts sur les revenus et les redevances minières de
4,8 millions de dollars, par rapport à une provision pour impôts
sur les bénéfices de 0,6 million de dollars.
Ces améliorations ont été atténuées par ce qui suit :
- Réduction du bénéfice brut pour nos établissements du Nevada en
raison d’un ajustement hors trésorerie de 9,4 millions de dollars
lié à la valeur marchande des stocks accumulés.
- Hausse des coûts à Casa Berardi imputable à une augmentation
des volumes et des activités liées à la maintenance.
- Perte sur les contrats dérivés portant sur les métaux de 17,3
millions de dollars (13,3 millions de dollars de pertes non
réalisées sans effet sur la trésorerie) par rapport à une perte de
14,0 millions de dollars (13,4 millions de dollars de pertes non
réalisées sans effet sur la trésorerie) attribuable à la hausse des
prix du zinc et du plomb.
- Hausse de 8,7 millions de dollars des dépenses d’exploration et
de pré-exploitation qui s’explique par une hausse des activités
d’exploration à Midas, San Sebastian, Greens Creek et Casa Berardi
et par les travaux de développement d’une nouvelle galerie dans la
zone Hatter Graben au Nevada.
- Hausse de 4,1 millions de dollars des frais généraux et
administratifs imputable au fait que la hausse du cours de notre
action a entraîné une hausse de la provision pour rémunération
incitative et à l’émission de certaines actions un trimestre plus
tôt qu’à l’exercice 2020.
- Perte non réalisée sur les investissements dans d’autres
sociétés minières de 0,8 million de dollars, par rapport à un gain
de 6,4 millions.
La trésorerie issue des activités d'exploitation s’est établie à
86,3 millions de dollars au deuxième trimestre 2021, c’est-à-dire
48,8 millions de dollars de plus que le résultat du deuxième
trimestre 2020. La hausse s’explique avant tout par la hausse de
25,2 millions de dollars du bénéfice brut et par l’impact net de la
variation du fonds de roulement.
Les dépenses en immobilisations ont atteint 31,9 millions de
dollars, avec 24,3 millions de dollars consacrés à l’exploitation
contre 13,7 millions de dollars au deuxième trimestre 2020, la
hausse s’expliquant principalement par une hausse prévue des
dépenses à Casa Berardi qui ont atteint 12,2 millions de dollars
pour la période. Les dépenses à Lucky Friday et à Greens Creek
s’établissent environ à 6,0 millions de dollars pour chacun des
établissements. Les dépenses en immobilisations comprennent 7,5
millions de dollars consacrés au rachat de redevances pour Casa
Berardi et les établissements du Nevada durant le deuxième
trimestre 2021.
Prix des métaux
Le prix réalisé moyen pour une once d’argent au deuxième
trimestre s’est établi à 27,14 $, soit 47 % de plus que le prix
réalisé de 18,44 $ enregistré au deuxième trimestre 2020. Le prix
réalisé moyen de l’or a grimpé de 5 % pour atteindre 1825 $ l’once.
Les prix réalisés moyens pour le plomb et le zinc ont connu des
hausses respectives de 33 % et de 52 %.
Trimestre terminé le 30 juin
Semestre terminé le 30 juin
2021
2020
2021
2020
Argent –
London PM Fix ($/oz)
$
26,69
$
16,33
$
26,49
$
16,63
Prix réalisé par once
$
27,14
$
18,44
$
26,45
$
16,75
Or –
London PM Fix ($/oz)
$
1 816
$
1 711
$
1 807
$
1 647
Prix réalisé par once
$
1 825
$
1 736
$
1 795
$
1 658
Plomb –
LME : prix final d’achat au comptant
($/livre)
$
0,96
$
0,76
$
0,94
$
0,80
Prix réalisé par livre
$
1,04
$
0,78
$
0,99
$
0,78
Zinc –
LME : prix final d’achat au comptant
($/livre)
$
1,32
$
0,89
$
1,29
$
0,93
Prix réalisé par livre
$
1,35
$
0,89
$
1,34
$
0,89
* Les prix réalisés sont calculés en divisant les produits
d’exploitation bruts pour chacun des métaux (qui comprennent les
rajustements de prix et les gains et pertes sur les contrats à
terme décrits ci-dessous) par les quantités payables de chacun des
métaux compris dans les produits vendus durant la période.
Contrats de vente à terme de métaux communs
Le tableau ci-dessous résume les quantités de métaux de base
engagées en vertu de contrats de vente à terme réglés
financièrement, autres que des couvertures provisoires (visant les
écarts de prix entre l’expédition et le règlement avec les
clients), au 30 juin 2021.
Livres prévues aux contrats
(milliers)
Prix moyen par livre
Zinc
Plomb
Zinc
Plomb
Contrats sur ventes prévues
Règlements 2021
15 708
14 991
1,24$
0,94$
Règlements 2022
66 855
50 982
1,28$
0,96$
Règlements 2023
76 280
52 250
1,29$
1,00$
Règlements 2024
15 046
—
1,33$
—
Ces contrats représentent environ 45 % de la production payable
prévue de zinc jusqu’en 2024 à un prix moyen de 1,28 $ la livre et
35 % de la production payable prévue de plomb jusqu’en 2023 à un
prix moyen de 0,97 $ la livre.
Contrats d’achat à terme de devises
Le tableau ci-dessous dresse un sommaire des dollars canadiens
que la société s’est engagée à acheter en vertu de contrats de
change à terme au 30 juin 2021, ce qui représente environ 75 % des
coûts de production directs en dollars canadiens pour le reste de
l'exercice 2021, 50 % pour 2022, 30 % pour 2023 et 20 % pour
2024.
Prévu aux contrats en vigueur
(en milliers de dollars canadiens)
Taux de change moyen
CAD/USD
Règlements 2021
61 026
1,32$
Règlements 2022
84 754
1,31$
Règlements 2023
52 565
1,32$
Règlements 2024
26 446
1,33$
APERÇU DES OPÉRATIONS
Aperçu
Le tableau suivant résume la production sur une base consolidée
pour les deuxièmes trimestres et les semestres ayant pris fin le 30
juin 2021 et 2020 :
Deuxième trimestre terminé
le
Semestre terminé le
30 juin 2021
30 juin 2020
30 juin 2021
30 juin 2020
RÉSUMÉ DE LA PRODUCTION
Argent –
Onces produites
3 524 783
3 403 781
6 984 229
6 649 250
Onces payables vendues
3 415 464
3 348 639
6 445 490
5 930 918
Or –
Onces produites
59 139
59 982
111 143
118 774
Onces payables vendues
47 168
51 398
104 454
108 501
Plomb –
Tonnes produites
11 540
8 977
22 244
14 087
Tonnes payables vendues
10 663
8 026
19 331
12 156
Zinc –
Tonnes produites
17 211
17 855
33 318
30 702
Tonnes payables vendues
11 143
11 989
22 170
21 825
Les tableaux ci-dessous présentent un sommaire de la production
finale, du coût des ventes et des autres coûts de production
directs ainsi que de l’amortissement pour dépréciation et
épuisement (ce que l’on appelle le « coût des ventes » dans le
présent document), du coût décaissé, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits, par once d’argent et d’or (« coût décaissé
»), et du coût de maintien opérationnel total (« CMOT »), déduction
faite des crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et
d’or, pour le deuxième trimestre et la période de six mois terminée
le 30 juin 2021, avec des comparaisons aux périodes correspondantes
des exercices précédents :
Deuxième trimestre terminé le
Greens Creek
Lucky Friday
Casa Berardi
Mines au Nevada
30 juin 2021
Argent
Or
Argent
Or
Argent
Or
Argent
Or
Argent
Production (onces)
3 524 783
59 139
2 558 447
12 859
913 294
31 333
7 917
14 947
45 125
Hausse/(baisse)
121 002
(843
)
(195 472
)
(245
)
443 757
577
2 422
156
29 137
Coût des ventes (en milliers)
$
83 390
$
75 333
$
55 488
$
—
$
27 901
$
57 340
$
—
$
17 993
$
—
Hausse/(baisse)
$
10 253
$
16 194
$
(2 184
)
s.o.
$
16 446
$
11 758
s.o.
$
4 436
s.o.
Coût décaissé par once d’argent ou d’or
5
$
0,18
$
1 254
$
(2,64
)
$
—
$
8,07
$
1 199
$
—
$
1 369
$
—
Hausse/(baisse)
$
(4,79
)
$
408
$
(7,83
)
s.o.
$
—
$
280
s.o.
$
675
s.o.
CMOT par once d’argent ou d’or
6
$
7,54
$
1 419
$
0,68
$
—
$
14,10
$
1 434
$
—
$
1 386
$
—
Hausse/(baisse)
$
(1,79
)
$
442
$
(6,43
)
s.o.
$
—
$
357
s.o.
$
617
s.o.
Semestre terminé le
Greens Creek
Lucky Friday
Casa Berardi
Mines au Nevada
30 juin 2021
Argent
Or
Argent
Or
Argent
Or
Argent
Or
Argent
Production (onces)
6 984 229
111 143
5 143 317
26 125
1 777 195
67 523
18 592
17 495
45 125
Hausse/(baisse)
334 979
(7 631
)
(386 309
)
748
1 211 910
10 015
7 163
(14 261
)
7 682
Coût des ventes (en milliers)
$
159 459
$
145 304
$
108 668
$
—
$
50 696
$
119 856
$
—
$
25 448
$
—
Hausse/(baisse)
$
26 008
$
20 926
$
1 815
s.o.
$
36 409
$
25 949
s.o.
$
(5 023
)
s.o.
Coût décaissé par once d’argent ou d’or
5
$
0,79
$
1 161
$
(1,65
)
$
—
$
7,85
$
1 106
$
—
$
1 371
$
—
Hausse/(baisse)
$
(4,59
)
$
209
$
(7,06
)
s.o.
$
—
$
25
s.o.
$
655
s.o.
CMOT par once d’argent ou d’or
6
$
7,38
$
1 357
$
1,14
$
—
$
14,17
$
1 347
$
—
$
1 393
$
—
Hausse/(baisse)
$
(2,72
)
$
222
$
(6,37
)
s.o.
$
—
$
20
s.o.
$
606
s.o.
Mine Greens Creek – Alaska
La mine Greens Creek a produit 2,6 millions d’onces d’argent et
12 859 onces d’or, l’usine de traitement affichant un débit moyen
de 2362 tonnes par jour. Nous enregistrons donc un autre trimestre
associé à un rendement constamment élevé. La réduction de la
production d’argent par rapport au deuxième trimestre 2020
s’explique par une réduction prévue des teneurs en raison de la
séquence d’extraction. Par rapport à 2020, le coût des ventes a
chuté de 2,2 millions de dollars et le coût décaissé par once
d’argent et le CMOT ont connu des déclins respectifs de 7,83 $ et
de 6,43 $, ce qui est principalement attribuable à la hausse des
crédits liés aux sous-produits qui s’explique elle-même par une
hausse des prix des sous-produits, la baisse des coûts liés au
traitement, l’évolution favorable des modalités de fonderie et la
baisse des coûts de production, ce dernier élément étant imputable
entre autres à la baisse des coûts liés à la COVID-19.5,6
La société maintient son estimation que sa production d’argent
durant l’exercice 2021 se situera entre 9,5 millions et 10,2
millions d’onces et son estimation de production d’or passe de « 40
à 43 milliers d’onces » à « 43 à 45 milliers d’onces ». Notre
estimation du coût des ventes pour 2021 passe à 222 millions de
dollars. Nous avons modifié notre estimation du coût décaissé et du
CMOT, par once d’argent dans les deux cas, qui passent
respectivement de « (1,00 $) à 1,00$ » à « 3,25 $ à 4,00 $ », les
coûts inférieurs étant attribuables à des crédits liés aux
sous-produits plus importants que prévu.5,6
Mine Casa Berardi – Québec
À la mine Casa Berardi, la production s’est élevée àt 31 333
onces d’or, comparativement à 30 756 onces d’or au deuxième
trimestre 2020. La hausse s’explique par une augmentation du débit
de l’usine de traitement qui a été atténuée par une baisse des
teneurs. L'usine a traité en moyenne 4 117 tonnes par jour, une
hausse de 33 % par rapport à la même période de l’exercice
précédent. La hausse du coût des ventes est attribuable à
l’augmentation du volume de minerai traité, aux coûts associés aux
entrepreneurs ayant accompli des activités de maintenance et
d’optimisation à l’usine de traitement, et aux coûts d’entretien
souterrain en raison de réparations et de remplacements de
composantes majeures de l’équipement de production. La hausse du
coût décaissé et du CMOT par once d’or pour le deuxième trimestre
2021 par rapport à 2020 résulte d’une hausse du coût des ventes et,
pour le CMOT uniquement, d’une hausse des investissements de
maintien.
On a excavé 1,4 million de tonnes de mort-terrain dans la fosse
160 durant le trimestre. L’extraction et le traitement de minerai
de cette fosse sont prévus au T4 2021, de façon concurrente avec le
traitement du dernier du minerai tiré de la fosse East Mine Crown
Pillar.
La société rehausse son estimation de sa production d’or durant
l’exercice 2021 qui passe de « 125 à 128 milliers d’onces » à « 128
à 132 milliers d’onces ». Notre estimation du coût des ventes pour
2021 passe à 220 millions de dollars. Nous avons également modifié
nos estimations du coût décaissé et du CMOT par once d’or qui
passent respectivement de « 900 $ à 975 $ » à « 1000 $ à 1125 $ »,
et de « 1185 $ à 1285 $ » à « 1200 $ à 1325 $ ».5,6
Mine Lucky Friday – Idaho
On a produit 0,9 million d’onces d’argent durant le trimestre à
la mine Lucky Friday, une hausse de 95 % par rapport au deuxième
trimestre 2020, la mine ayant atteint sa capacité de production
maximale. L'usine a traité en moyenne 906 tonnes par jour. Nous
continuons de mettre à l’essai et d’optimiser de nouvelles méthodes
d’extraction en vue de mieux gérer la sismicité, et potentiellement
d’accroître la productivité.
Pour le deuxième trimestre, le coût des ventes s’est établi à
27,9 millions de dollars, alors que le coût décaissé par once
d’argent se chiffre à 8,07 $. On a enregistré un CMOT de 14,10 $
par once d’argent.5,6
La production d'argent prévue pour 2021 demeure entre 3,4 et 3,8
millions d'onces. Notre estimation du coût des ventes pour 2021
passe à 103 millions de dollars. Nous avons également modifié nos
estimations du coût décaissé et du CMOT par once d’argent qui
passent respectivement de « 7,60 $ à 8,50 $ » à « 14,25 $ à 16,25 $
».
Établissements au Nevada
À nos établissements du Nevada, nous avons produit 14 947 onces
d’or et 45 125 onces d’argent en traitant le minerai qui se
trouvait en inventaire, notamment du minerai oxydé à l’usine Midas
et un échantillon en vrac de minerai réfractaire qui a été traité
par un tiers à une usine de grillage. Le coût total des ventes pour
le trimestre s’établit à 18,0 millions de dollars, ce qui comprend
une réduction de 9,4 millions de dollars de la valeur comptable du
minerai en inventaire qui s’établit maintenant à la valeur de
réalisation en raison de teneurs plus faibles que prévu. Le coût
décaissé et le CMOT par once d’or se chiffrent respectivement à 1
369 $ et à 1 386 $ pour le deuxième trimestre 2021.5,6 La hausse
par rapport à la même période de l’exercice précédent s’explique
principalement par les coûts de traitement, durant le dernier
trimestre, de minerai extrait durant des trimestres antérieurs.
Le traitement du minerai oxydé étant terminé, nous avons placé
la mine Fire Creek et l’usine de traitement Midas en mode «
entretien et maintenance » au cours du trimestre. Durant le second
semestre 2021, nous prévoyons traiter environ 10 000 tonnes de
minerai réfractaire, en guise d’essai chez une tierce partie, dans
un autoclave. Nous prévoyons comptabiliser à la rubrique «
production » les onces issues de ce traitement chez un tiers une
fois l’essai terminé. Nous prévoyons vendre les onces en question
ainsi que le reste de nos stocks de produits finis durant le second
semestre 2021. Les activités de développement dans la zone Hatter
Graben et l’exploration dans la zone Midas se poursuivent.
EXPLORATION
Nos dépenses d’exploration se chiffrent à 8,4 millions de
dollars pour le deuxième trimestre, une hausse de 6,4 millions de
dollars par rapport au deuxième trimestre 2020 qui s’explique
surtout par l’attention et l’activité accrues associées aux
découvertes dans la zone Green Racer Sinter à Midas et par
l’activité accrue à Greens Creek, Casa Berardi, San Sebastian,
Heva-Hosco et Kinskuch. Plus tôt durant le trimestre, nous avons
modifié à la hausse nos prévisions de dépenses d'exploration qui
atteindront maintenant 40 millions de dollars. Nous allons donner
des nouvelles sur le programme d'exploration durant le troisième
trimestre.
PRÉ-EXPLOITATION
Les dépenses de pré-exploitation se sont élevées à 2,9 millions
de dollars, à comparer à 0,6 million de dollars pour le deuxième
trimestre 2020. Cette augmentation est principalement attribuable à
l’aménagement de la rampe en vue de réaliser du forage dans la zone
Hatter Graben, qui a commencé à la fin du premier trimestre 2021.
Nous prévoyons réaliser des forages d’exploration durant le
troisième trimestre. Nous avons rehaussé plus tôt durant le
trimestre nos prévisions de dépenses de pré-exploitation qui
correspondent maintenant à 8,5 millions de dollars.
DIVIDENDES
Actions ordinaires
Le 4 août 2021, le conseil d’administration a déclaré un
dividende trimestriel de 0,01125 $ par action ordinaire, sous forme
de 0,00375 $ par action pour la composante liée au dividende
minimal et de 0,0075 $ par action pour la composante liée à
l’argent. Le dividende des actions ordinaires est payable le 3
septembre 2021, ou dans les environs de cette date, aux
actionnaires inscrits au registre au 23 août 2021. Le prix réalisé
pour l’argent a été de 27,14 $ au deuxième trimestre et par
conséquent, il a satisfait au critère permettant de déclarer un
dividende plus élevé lié à l’argent selon la politique de la
société en matière de dividendes.
Actions privilégiées
Le conseil d’administration a déclaré un dividende trimestriel
en numéraire de 0,875 $ pour les actions privilégiées convertibles
à dividende cumulatif de série B en circulation, à verser le ou
vers le 1er octobre 2021 aux actionnaires inscrits au registre au
15 septembre 2021.
ESTIMATIONS 20217
La société a revu ses prévisions pour la production annuelle,
les coûts et les dépenses :
Perspectives sur la production 2021
Production d’argent (millions
d’onces)
Production d’or (milliers
d’onces)
Équivalent d’argent (millions
d’onces)
Équivalent d’or (milliers
d’onces)
Précédent
Actuel
Précédent
Actuel
Précédent
Actuel
Précédent
Actuel
Greens Creek*
9,5 à 10,2
9,5 à 10,2
40 à 43
43 à 45
20,5 à 21,5
22 à 23
227 à 237
244 à 253.5
Lucky Friday*
3,4 à 3,8
3,4 à 3,8
s.o.
s.o.
6,2 à 6,4
6,2 à 6,4
67 à 70
67 à 70
Casa Berardi
s.o.
s.o.
125 à 128
128 à 132
11,5 à 11,7
11,7 à 12,1
125 à 128
128 à 132
Établissements au Nevada
s.o.
s.o.
20 à 22
20 à 21
1,8 à 2,0
1,8 à 1,9
20 à 22
20 à 21
Total7
12,9 à 14,0
12,9 à 14,0
185 à 193
191 à 198
40,0 à 41,6
41,7 à 43,3
439 à 457
459 à 476,5
* Les onces d’équivalents comprennent la production de
plomb et de zinc.
Perspectives sur les coûts de 2021
Coût des ventes (millions de
dollars)
Coût décaissé, déduction faite
des crédits liés aux sous- produits, par once d’argent et
d’or5
CMOT, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et d’or6
Précédent
Actuel
Précédent
Actuel
Précédent
Actuel
Greens Creek
213$
222$
1,50$ à 2,25$
(1,00 $) à 1,00 $
6,50$ à 7,25$
3,25$ à 4,00$
Lucky Friday
91$
103$
7,75$ à 9,75$
7,50$ à 8,50$
13,75$ à 16,50$
14,25$ à 16,25$
Total pour l’argent
304$
325$
3,25$ à 4,25$
1,00$ à 2,00$
10,75$ à 12,50$
9,00$ à 11,00$
Casa Berardi
212$
220$
900$ à 975$
1 000$ à 1 125$
1 185$ à 1 275$
1 200$ à 1 325$
Établissements au Nevada
41$
43$
1 300$ à 1 425$
1 300$ à 1 425$
1 385$ à 1 525$
1 385$ à 1 525$
Total pour l’or
253$
263$
950$ à 1 050$
1 050$ à 1 200$
1 200$ à 1 300$
1 250$ à 1 350$
Perspectives en dépenses d’immobilisations et exploration
pour 2021
(millions)
Précédent
Actuel
Dépenses en immobilisations
110$
120$
Dépenses en exploration (y compris
l’expansion des activités)
40$
40$
Dépenses en pré-exploitation
8,5$
8,5$
TÉLÉCONFÉRENCE, WEBÉMISSION ET APPELS INDIVIDUELS
Une téléconférence et une webémission sont prévues le jeudi 5
août à 10 h, heure de l’Est, pour discuter de ces résultats. Nous
vous recommandons de vous connecter au moins dix minutes avant le
début de la téléconférence. Vous pouvez participer à la
téléconférence en composant le numéro sans frais 1 833 350-1380 ou,
pour les appels internationaux, le 1 647 689-6934. Le code de
participant que vous devez entrer pour vous joindre à l’appel est
le 8545015.
Vous pouvez accéder à la webémission en direct et à la version
archivée ci-dessous, ou à l’adresse www.hecla-mining.com à la
rubrique Investors/Events & Webcasts.
Adresse URL de la webémission :
https://event.on24.com/wcc/r/3190524/9E67287A786A4FA2AC9BAFEDA3EB30E7
Nous pouvons ajouter des appels individuels à l’horaire entre 15
h et 17 H, HE. Hecla invite les actionnaires, les investisseurs et
les autres parties intéressées à prévoir une rencontre individuelle
de 30 minutes (vidéoconférence ou discussion téléphonique) avec un
membre de la haute direction pour discuter de nos activités, de
notre programme d’exploration ou de nos résultats en matière
d’exploration, d’environnement, de responsabilité sociale et de
gouvernance. Cliquez sur le lien ci-dessous pour prévoir un appel
(vous pouvez aussi copier et coller le lien dans votre navigateur).
Vous pourrez choisir un sujet à aborder après qu’on vous ait
attribué une place à l’horaire. Si vous n’arrivez pas à réserver un
moment pour une discussion, en raison d’une demande élevée ou pour
toute autre raison, n’hésitez pas à communiquer avec Russel Lawlar,
premier vice-président, chef de la direction financière et
trésorier en écrivant à rlawlar@hecla-mining.com ou en composant le
208 769-4130.
Adresse URL pour les rencontres individuelles :
https://calendly.com/2021-august-vie
À PROPOS DE HECLA
Fondée en 1891, Hecla Mining Company (NYSE:HL) est la plus
importante société argentifère aux États-Unis. En plus d’exploiter
des mines en Alaska, en Idaho et au Québec (Canada), Hecla détient
un certain nombre de propriétés d'exploration et de projets en
pré-exploitation dans des districts d'exploitation aurifère et
argentifère de calibre mondial situés en Amérique du Nord.
NOTES
Mesures financières ne correspondant pas aux PCGR
Les mesures financières ne correspondant pas aux PCGR ont pour
objectif de fournir des renseignements supplémentaires, et ne sont
associées à aucune signification précise en fonction des principes
comptables généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis. On ne
devrait ni analyser ces mesures par elles-mêmes ni les utiliser
comme substituts des mesures du rendement créées en fonction des
PCGR.
1 Les flux de trésorerie disponibles, une mesure ne
correspondant pas aux PCGR, sont calculés en prenant la trésorerie
tirée des activités d’exploitation et en en soustrayant les
immobilisations corporelles.
2 Le bénéfice (perte) net rajusté attribuable aux actionnaires
ordinaires est une mesure non conforme aux PCGR. Un rapprochement
de cette mesure avec le bénéfice (perte) net attribuable aux
actionnaires ordinaires, la mesure conforme aux PCGR qui y
correspond le mieux lors de la publication du présent document, est
présenté à la fin du présent communiqué. Le bénéfice (perte) net
rajusté est une mesure qu’utilise la direction pour évaluer le
rendement des activités de la société, mais on ne peut voir cette
mesure comme une solution de rechange au bénéfice (perte) net tel
que défini dans les PCGR. Ces mesures excluent certaines incidences
qui selon nous, en raison de leur nature, ne reflètent pas
fidèlement notre rendement sous-jacent. La direction pense que le
bénéfice (perte) net rajusté par action ordinaire permet aux
investisseurs de mieux évaluer notre rendement opérationnel
sous-jacent.
3 Le BAIIA rajusté est une mesure non conforme aux PCGR et le
rapprochement de celle-ci avec le bénéfice (perte) net, la mesure
conforme aux PCGR dont la correspondance est la plus proche, est
présenté à la fin du communiqué. Le BAIIA rajusté est une mesure
qu’emploie la direction pour évaluer le rendement de l’exploitation
de l’entreprise, mais on ne devrait pas la considérer comme une
solution de rechange au bénéfice net ou à la perte nette, ou à la
trésorerie tirée des activités d’exploitation, car ces termes sont
définis dans les PCGR, et ils ne permettent pas nécessairement
d’établir si les flux de trésorerie seront suffisants pour
satisfaire aux besoins de trésorerie. La société pourrait de plus
utiliser cette mesure pour formuler des objectifs et cibles de
rendement dans le cadre de son programme de primes.
4 Le ratio dette nette/BAIIA rajusté est une mesure non conforme
aux PCGR dont le rapprochement avec d’une part la dette nette et le
BAIIA rajusté, et d’autre part le bénéfice (perte) net et la dette
nette, les mesures conformes aux PCGR dont la correspondance est la
plus proche, est présenté à la fin du communiqué. Il s’agit d’une
mesure importante qui permet à la direction de mesurer
l’endettement relatif et la capacité d’assurer le service de la
dette par rapport aux pairs. Elle est calculée en soustrayant
l’encaisse de l’encours de la dette et en divisant le résultat par
le BAIIA rajusté.
5 Le coût décaissé par once d’or ou d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, est une mesure non conforme aux
PCGR dont le rapprochement avec le coût des ventes et autres coûts
de production directs et l’amortissement pour dépréciation et
épuisement (que l’on appelle parfois « coût des ventes » dans le
présent document) est présenté à la fin du présent communiqué. Il
s’agit d’une importante statistique sur l’exploitation que la
direction emploie pour mesurer le rendement d’exploitation de
chacune des mines. Cette mesure est également utilisée pour établir
des données de référence en matière de rendement permettant de
comparer chacune des mines à celles de nos concurrents. Puisque la
société qui extrait principalement de l’argent, la direction
emploie également les coûts décaissés par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits de façon globale en
combinant les mines Greens Creek, Lucky Friday et San Sebastian en
vue de comparer le rendement de Hecla à celui des autres sociétés
principalement argentifères. L’or, le plomb et le zinc produits ont
été traités en tant que crédits liés aux sous-produits pour
calculer les coûts par once d’argent. En ce qui a trait à Casa
Berardi et aux mines du Nevada, la direction emploie les coûts
décaissés par once d’or, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits, pour comparer le rendement de la mine à celui
d’autres mines d’or, la production d’argent étant considérée sous
forme de crédit lié à un sous-produit de l’or. Cette statistique
peut également s’avérer utile pour cibler des occasions de réaliser
des achats ou des investissements, car elle permet de comparer le
rendement financier d’autres mines ayant d’autres caractéristiques
sur les plans de la géologie, de la métallurgie et de
l’exploitation. La société pourrait de plus utiliser cette mesure
pour formuler des objectifs et cibles de rendement dans le cadre de
son programme de primes.
6 Le coût de maintien opérationnel total (CMOT), déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, est une mesure non conforme aux
PCGR dont le rapprochement avec le coût des ventes et autres coûts
de production directs et l’amortissement pour dépréciation et
épuisement, la mesure conforme aux PCGR dont la correspondance est
la plus proche, est présenté à la fin du présent communiqué. Le
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, comprend
le coût des ventes et autres coûts de production directs, les frais
de réhabilitation et d’exploration et les réinvestissements de
maintien aux sites miniers. Le calcul du CMOT, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits, comprend également une déduction de
l’amortissement pour dépréciation et épuisement.
Les mesures conformes aux PCGR qui sont utilisées à l’heure
actuelle dans le secteur minier, comme le coût des produits vendus,
ne tiennent pas compte des dépenses engagées pour découvrir de l’or
et de l’argent, aménager les sites et maintenir la production. La
direction est d’avis que le CMOT est une mesure non conforme aux
PCGR qui offre des renseignements supplémentaires à la direction,
aux investisseurs et aux analystes, ce qui les aide à comprendre
les éléments économiques de notre exploitation et de notre
rendement et à les comparer à ceux d’autres producteurs. Cette
mesure aide de plus les investisseurs à mieux définir la totalité
des coûts associés à la production. Cette statistique peut
également s’avérer utile pour cibler des occasions de réaliser des
achats ou des investissements, car elle permet de comparer le
rendement financier d’autres mines ayant d’autres caractéristiques
sur les plans de la géologie, de la métallurgie et de
l’exploitation. La société pourrait de plus utiliser cette mesure
pour formuler des objectifs et cibles de rendement dans le cadre de
son programme de primes.
Autres
7 Nos calculs de production d’argent, d’or, de plomb et de zinc
à Greens Creek, San Sebastian, Casa Berardi et à nos mines du
Nevada pour 2021 ont été convertis en utilisant les prix suivants :
Au 1 525 $/oz, Ag 17 $/oz, Zn 1,00 $/lb, Pb 0,85 $/lb.
Il est possible que les nombres soient arrondis.
Mise en garde pour les investisseurs concernant les énoncés
prospectifs
Le présent communiqué comprend des énoncés prospectifs au sens
où le terme « forward-looking statements » est défini à l’article
27A de la Securities Act of 1933 et ses modifications successives,
et à l’article 21E de la Securities Exchange Act of 1934 et ses
modifications successives, qui sont assujettis aux règles
d’exonération établies par ces lois et d’autres lois applicables
dont les lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Lorsqu’un
énoncé prospectif présente explicitement ou implicitement une
prévision ou une opinion concernant des événements ou des résultats
futurs, elle exprime cette prévision ou cette opinion en étant
convaincue de bonne foi que cette prévision ou cette opinion est
raisonnablement fondée. Toutefois, ces énoncés sont assujettis à
certains risques, éléments incertains et autres facteurs qui
pourraient faire en sorte que les résultats réels soient
notablement différents des résultats futurs exprimés, projetés ou
présumés dans ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs
portent souvent sur nos activités sur et notre situation et
performance financières futures et emploient souvent des mots comme
« pourrait », « sera », « devrait », « s’attend à », « a
l’intention de », « prévoit », « croit », « estime », « vise », «
anticipe » et d’autres termes semblables. Les énoncés prospectifs
du présent communiqué peuvent comprendre ce qui suit, de façon non
limitative : i) les nouvelles méthodes d’extraction mises à l’essai
à Lucky Friday nous permettront de mieux gérer la sismicité, et
possiblement d’accroître la productivité; ii) les estimations de la
production d’argent, de la production d’or, du coût des ventes, du
coût décaissé et du CMOT à Greens Creek pour 2021; iii) les
estimations de production d’or, du coût des ventes, du coût
décaissé et du CMOT à Casa Berardi pour 2021; iv) on commencera à
extraire et à traiter le minerai tiré de la fosse 160 à Casa
Berardi au T4 2021, durant le traitement de ce qui reste du minerai
issu de la fosse East Mine Crown Pillar; v) les estimations de
production d’argent, du coût des ventes, du coût décaissé et du
CMOt pour Lucky Friday en 2021; vi) le fait que la société traitera
10 000 tonnes de minerai réfractaire de ses établissements du
Nevada à une usine tierce durant le second semestre de l’exercice,
alors que le reste de la production et des produits finis seront
vendus; vii) les estimations de la production, du chiffre
d’affaires, du coût des ventes, du coût décaissé, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, du CMOT, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits et des dépenses en immobilisations,
exploration et pré-exploitation à l’échelle de l’entreprise pour
2021. Les hypothèses et les facteurs importants qui ont servi à
élaborer ces énoncés ou ces renseignements de nature prospective
partent du principe que les hypothèses de prix utilisées pour
calculer le coût décaissé et le CMOT sont justes et que les projets
de développement et de production de la société se dérouleront
comme prévu et ne nécessiteront pas de révision conséquemment aux
risques ou aux incertitudes, qu’ils soient connus, inconnus ou
imprévus, découlant des activités de la société.
Les attentes ou estimations visant les événements ou résultats
futurs se fondent sur certaines hypothèses qui pourraient s’avérer
inexactes, ce qui pourrait faire que les résultats réels ne
correspondent pas aux énoncés prospectifs. Ces hypothèses
comprennent notamment les suivantes : i) il n’y aura aucun
changement important en ce qui concerne les conditions
géotechniques, métallurgiques et hydrologiques et les autres
conditions matérielles; ii) l’obtention des permis et
l’aménagement, l’exploitation et l’expansion des projets de la
société seront conformes aux prévisions et aux plans d’exploitation
actuels; iii) l’évolution des environnements politique et
réglementaire dans les pays où la société est présente sera
conforme aux prévisions actuelles; iv) les taux de change entre les
dollars canadien et américain et le peso mexicain se maintiendront
plus ou moins aux niveaux actuels; v) certaines hypothèses de prix
concernant l’or, l’argent, le plomb et le zinc; vi) le prix des
principales fournitures se maintiendra plus ou moins aux niveaux
actuels; vii) l’exactitude de nos estimations actuelles en ce qui
concerne les réserves minérales et les ressources minérales; viii)
les plans d’aménagement et de production de la société se
dérouleront comme prévu, et il ne sera pas nécessaire de les
modifier pour tenir compte de certains risques ou éléments
incertains connus, inconnus ou imprévus; ix) nos contreparties
s’acquitteront de leurs obligations en vertu de nos titres de
couverture et de nos contrats d’option de vente; x) nous
disposerons de suffisamment de main-d’œuvre formée adéquatement
pour accomplir les tâches affectées; xi) la météo et les
précipitations (pluie et neige) resteront fidèles aux normales
saisonnières, de façon à ne pas avoir d’impact sur nos activités;
xii) les relations avec les parties intéressées, y compris les
autochtones, demeureront productives; xiii) il sera possible d’en
arriver à des ententes financières avec des exploitants tiers
d’usines de traitement ayant la capacité nécessaire pour traiter
notre minerai; xiv) nous allons maintenir nos droits de captation
d’eau; xv) aucun facteur ne viendra réduire notre encaisse
disponible; xvi) il n’y aura pas d’augmentation importante de nos
exigences actuelles en ce qui a trait à fournir ou à maintenir des
cautionnements d’exécution ou de remise en état et aux garanties
connexes.
Il existe en outre plus d’importants risques qui, s’ils se
concrétisent, pourraient entraîner des écarts entre les énoncés
prospectifs et les résultats réels. Voici une liste non limitative
de certains de ces risques : i) la volatilité du prix de l’or, de
l’argent et des autres métaux; ii) les risques opérationnels; iii)
la fluctuation des taux de change; iv) la hausse des coûts de
production et des teneurs du minerai, ou des taux de récupération
différents de ceux prévus dans les plans d’exploitation; v) les
relations avec les collectivités; vi) la résolution des litiges et
l’issue des projets ou des oppositions; vii) les risques de
litiges, de relations de travail, politiques, réglementaires et
environnementaux; viii) les risques et les résultats d’exploration,
ce qui comprend le risque que les ressources minérales ne soient
pas des réserves minérales, que leur viabilité économique ne soit
pas établie et que les ressources minérales ne soient pas
converties en réserves minérales avec la poursuite des efforts
d’exploration; ix) le risque que les contreparties de nos titres de
couverture, ce qui comprend des contrats d’option de vente, ne
s’acquittent pas de leurs obligations; x) le risque que nous
fassions l’objet d’une importante charge pour perte de valeur pour
nos activités au Nevada; xi) le risque que nous ne soyons pas en
mesure de respecter les termes de la convention qui nous donne
accès à du crédit renouvelable; xii) le risque que nous ne soyons
pas en mesure d’obtenir un crédit équivalent à l’échéance de nos
billets de premier rang. Pour obtenir une description plus complète
de ces risques et des autres facteurs, consultez le formulaire 10-K
que la société a déposé le 18 février 2021 auprès de la Securities
and Exchange Commission (SEC) pour l’exercice 2020, ainsi que les
autres documents déposés par la société auprès de la SEC. La
société ne s’engage pas à diffuser des versions mises à jour des
énoncés prospectifs, y compris notamment les perspectives, pour
tenir compte des événements ou des circonstances ultérieurs à la
publication du présent communiqué, ou pour tenir compte de la
survenue de tout événement imprévu, sauf dans la mesure où les lois
sur les valeurs mobilières applicables l’exigent. Les investisseurs
ne doivent pas présumer que l’absence de mise à jour de tout énoncé
prospectif diffusé antérieurement constitue une reconduction de cet
énoncé. Les investisseurs utilisent les énoncés prospectifs à leurs
propres risques.
HECLA MINING COMPANY
État consolidé condensé des
résultats d’exploitation
(dollars et actions en milliers,
sauf données par action – non audité)
Deuxième trimestre terminé le
Semestre terminé le
30 juin 2021
30 juin 2020
30 juin 2021
30 juin 2020
Ventes de produits
$
217 983
$
166 355
$
428 835
$
303 280
Coût des ventes et autres coûts de
production directs
110 320
92 853
207 029
178 740
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
48 403
39 423
97 734
79 089
158 723
132 276
304 763
257 829
Bénéfice brut
59 260
34 079
124 072
45 451
Autres dépenses d’exploitation :
Frais généraux et administratifs
11 104
6 979
19 111
15 918
Exploration
8 367
1 962
14 318
4 492
Pré-exploitation
2 874
563
3 613
1 098
Autres dépenses d’exploitation
3 643
1 445
7 282
2 365
Provision pour mines fermées et questions
environnementales
1 024
1 037
4 733
1 553
Coûts liés à l’accélération de la
production et à la suspension
5 786
9 572
10 104
22 568
Don à la fondation
—
1 970
—
1 970
32 798
23 528
59 161
49 964
Bénéfice (perte) issu des opérations
26 462
10 551
64 911
(4 513
)
Autre produit financier (dépense) :
Gains sur l’échange de placements
—
—
1 158
—
Gain (perte) non réalisé sur les
placements
(750
)
6 409
(4 256
)
5 431
(Perte) sur les contrats d’instruments
dérivés
(17 313
)
(14 002
)
(16 840
)
(6 109
)
Gain (perte) net sur les opérations de
change
(1 907
)
(3 205
)
(3 971
)
3 431
Autres dépenses
(278
)
(1 326
)
(439
)
(1 749
)
Frais d’intérêt
(10 271
)
(11 829
)
(21 015
)
(28 140
)
(30 519
)
(23 953
)
(45 363
)
(27 136
)
(Perte) bénéfice avant les impôts sur les
bénéfices et les mines
(4 057
)
(13 402
)
19 548
(31 649
)
Économie (provision) d’impôts sur les
bénéfices et les mines
4 842
(626
)
208
436
Bénéfice (perte) net
785
(14 028
)
19 756
(31 213
)
Dividende sur actions privilégiées
(138
)
(138
)
(276
)
(276
)
Bénéfice (perte) attribuable aux
actionnaires ordinaires
$
647
$
(14 166
)
$
19 480
$
(31 489
)
Gain (perte) de base et dilué par action
ordinaire après dividendes sur actions privilégiées (en cents)
0,1
(3,0
)
3,6
(6,0
)
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation – non dilué
535 531
525 243
534 819
524 218
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation – dilué
542 262
525 243
541 468
524 218
HECLA MINING COMPANY
Tableau consolidé résumé des flux
de trésorerie
(dollars en milliers – non
audité)
Deuxième trimestre terminé le
Semestre terminé le
30 juin 2021
30 juin 2020
30 juin 2021
30 juin 2020
ACTIVITÉS D’EXPLOITATION
Bénéfice (perte) net
$
785
$
(14 028
)
$
19 756
$
(31 213
)
Éléments non monétaires inclus dans le
bénéfice (perte) net :
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
48 575
42 555
98 121
84 185
Réduction de la valeur comptable des
stocks
6 242
—
6 431
—
Gain sur la vente de placements
—
—
(1 158
)
—
Perte (gain) non réalisée sur les
placements
750
(6 409
)
4 256
(5 431
)
Provision pour coûts de remise en état et
fermeture
1 654
1 545
6 183
3 093
Rémunération à base d’actions
2 802
1 209
3 302
2 428
Impôts reportés
(8 594
)
(1 913
)
(8 562
)
(5 165
)
Amortissement des commissions de montage
de prêts et perte découlant de l’extinction de la dette
379
484
918
2 624
Perte sur les contrats d’instruments
dérivés
13 078
21 625
2 116
11 188
Perte (gain) sur les opérations de
change
2 700
4 341
4 455
(3 725
)
Don à la fondation
—
1 970
—
1 970
Autres éléments non monétaires, net
145
677
153
573
Variation de l’actif et du passif :
Comptes clients
(6 768
)
(16 005
)
(9 432
)
(6 050
)
Stocks
3 788
2 022
5 719
(4 580
)
Autre actif à court et à long terme
2 597
1 718
4 125
(924
)
Comptes fournisseurs et charges à
payer
18 056
(3 536
)
(6 489
)
(15 415
)
Salaires et avantages connexes à payer
2 644
(4 077
)
(5 351
)
5 418
Dettes fiscales
(3 030
)
2 580
(999
)
3 912
Charges comptabilisées pour la remise en
état et la fermeture et autre passif à long terme
501
2 768
696
(435
)
Trésorerie issue des activités
d’exploitation
86 304
37 526
124 240
42 453
ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
Ajouts aux immobilisations corporelles et
intérêts miniers
(31 898
)
(10 819
)
(53 311
)
(30 689
)
Produit de la cession d’immobilisations
corporelles
112
46
131
200
Achat de placements
—
(637
)
—
(637
)
Flux de trésorerie nets utilisés dans
les activités d’investissement
(31 786
)
(11 410
)
(53 180
)
(31 126
)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Actions rachetées
(4 525
)
(2 745
)
(4 525
)
(2 745
)
Dividendes versés aux actionnaires
ordinaires
(6 027
)
(1 318
)
(10 715
)
(2 622
)
Dividendes versés aux actionnaires
privilégiés
(138
)
(138
)
(276
)
(276
)
Frais versés relatifs aux facilités de
crédit
—
(93
)
(82
)
(551
)
Emprunts sur titres de créance
—
—
—
679 500
Remboursement de dettes
—
(160 000
)
—
(666 500
)
Remboursements des contrats de
location-financement
(1 889
)
(1 556
)
(3 770
)
(2 840
)
Flux de trésorerie nets issus des
activités de financement (utilisés dans le cadre des activités de
financement)
(12 579
)
(165 850
)
(19 368
)
3 966
Incidence des taux de change sur les flux
de trésorerie
(195
)
(58
)
(28
)
(1 794
)
Augmentation (diminution) nette de la
trésorerie, des équivalents de trésorerie et des liquidités
soumises à des restrictions
41 744
(139 792
)
51 664
13 499
Trésorerie, équivalents de trésorerie et
liquidités soumises à des restrictions en début de période
140 803
216 768
130 883
63 477
Trésorerie, équivalents de trésorerie et
liquidités soumises à des restrictions en fin de période
$
182 547
$
76 976
$
182 547
$
76 976
Information supplémentaire au sujet des
flux de trésorerie :
trésorerie affectée aux intérêts
$
93
$
1 853
$
18 499
$
15 837
Trésorerie affectée aux impôts sur les
bénéfices et les mines
$
6 271
$
2 706
$
9 469
$
5 345
HECLA MINING COMPANY
Bilans consolidés condensés
(dollars et actions en milliers –
non audité)
30 juin 2021
31 décembre 2020
ACTIF
Actif à court terme :
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
$
181 494
$
129 830
Comptes clients :
Opérations
41 311
27 864
Autres, net
9 334
11 329
Stocks
82 962
96 544
Actifs dérivés
5 879
3 470
Autre actif à court terme
10 198
15 644
Total de l’actif à court terme
331 178
284 681
Placements
11 083
15 148
Trésorerie soumise à des restrictions
1 053
1 053
Immobilisations corporelles et intérêts
miniers, nets
2 305 359
2 345 219
Actif lié au droit d’utilisation au titre
d’un contrat de location simple
8 902
10 628
Impôts reportés
5 090
2 912
Actifs dérivés
4 852
4 558
Autre actif à long terme
3 721
3 525
Total de l’actif
$
2 671 238
$
2 667 724
PASSIF
Passif à court terme :
Comptes fournisseurs et charges à
payer
$
62 183
$
68 516
Salaires et avantages connexes à payer
24 270
31 807
Dettes fiscales
4 838
8 349
Contrats de location-acquisition
6 223
6 491
Contrats de location-exploitation
2 540
3 008
Autre passif à court terme
21 353
26 032
Charges de remise en état et de fermeture
à payer
7 994
5 582
Total du passif à court terme
129 401
149 785
Contrats de location-acquisition
8 905
9 274
Contrats de location-exploitation
6 368
7 634
Charges de remise en état et de fermeture
à payer
112 651
110 466
Dette à long terme
508 611
507 242
Passif d’impôt reporté
143 181
144 330
Passif au titre du régime de retraite
30 237
44 144
Autre passif à long terme
11 202
4 364
Total du passif
950 556
977 239
FONDS PROPRES
Actions privilégiées
39
39
Actions ordinaires
136 065
134 629
Excédent de capital
2 024 645
2 003 576
Déficit accumulé
(382 609
)
(391 374
)
Cumul des pertes du résultat étendu
(29 437
)
(32 889
)
Actions autodétenues
(28 021
)
(23 496
)
Total des fonds propres
1 720 682
1 690 485
Total du passif et des fonds
propres
$
2 671 238
$
2 667 724
Actions ordinaires en circulation
536 823
531 666
HECLA MINING COMPANY
Données de production
Trimestre terminé le
Semestre terminé le
30 juin 2021
30 juin 2020
30 juin 2021
30 juin 2020
MINE GREENS CREEK
Tonnes de minerai broyé
214 931
215 275
409 011
414 079
Coût de production total par tonne
$
171,13
$
171,03
$
176,58
$
178,18
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
14,52
15,56
15,23
16,19
Teneur du minerai broyé – Or
(oz/tonne)
0,081
0,084
0,085
0,084
Teneur du minerai broyé – Plomb (%)
3,14
3,27
3,10
3,20
Teneur du minerai broyé – Zinc (%)
7,57
8,16
7,59
7,55
Argent produit (oz)
2 558 447
2 753 919
5 143 317
5 529 626
Or produit (oz)
12 859
13 104
26 125
25 377
Plomb produit (tonnes)
5 627
5 889
10 551
11 087
Zinc produit (tonnes)
14 610
16 184
27 964
28 671
Coûts décaissés par once d’argent,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
(2,64
)
$
5,19
$
(1,65
)
$
5,41
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits1
$
0,68
$
7,11
$
1,14
$
7,51
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
6 339
$
4 501
$
11 231
$
10 011
MINE LUCKY FRIDAY
Tonnes de minerai broyé
82 442
44 682
163 513
54 901
Coût de production total par tonne
$
199,48
$
—
$
188,30
—
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
11,60
10,99
11,39
10,78
Teneur du minerai broyé – Plomb (%)
7,55
7,33
7,53
7,31
Teneur du minerai broyé – Zinc (%)
3,44
4,07
3,57
4,03
Argent produit (oz)
913 294
469 537
1 777 195
565 285
Plomb produit (tonnes)
5 913
3 088
11 693
3 783
Zinc produit (tonnes)
2 601
1 671
5 354
2 031
Coûts décaissés par once d’argent,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
8,07
$
—
$
7,85
—
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits1
$
14,10
$
—
$
14,17
$
—
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
5 731
$
4 761
$
11 643
$
9 056
MINE CASA BERARDI
Tonnes de minerai traité – souterrain
179 217
154 265
366 136
315 202
Tonnes de minerai traité – ciel ouvert
195 466
126 155
376 950
296 836
Tonnes de minerai traité – total
374 683
280 420
743 086
612 038
Tonnes traitées en surface – minerai et
résidus
2 033 403
930 117
4 024 490
2 655 091
Coût de production total par tonne
$
99,36
$
99,17
$
99,52
$
100,07
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) –
souterrain
0,148
0,163
0,162
0,135
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) –
ciel ouvert
0,055
0,045
0,059
0,050
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) –
combinaison
0,100
0,130
0,110
0,115
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
0,03
0,02
0,03
0,02
Or produit (oz) – souterrain
23 441
25 074
51 009
42 655
Or produit (oz) – ciel ouvert
7 892
5 682
16 514
14 853
Or produit (oz) – total
31 333
30 756
67 523
57 508
Argent produit (oz)
7 917
5 495
18 592
11 429
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits1
$
1 199
$
919
$
1 106
$
1 081
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits1
$
1 434
$
1 077
$
1 347
$
1 327
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
12 153
$
4 278
$
26 000
$
12 784
Trimestre terminé le
Semestre terminé le
30 juin 2021
30 juin 2020
30 juin 2021
30 juin 2020
SAN SEBASTIAN
Tonnes de minerai broyé
—
21 647
—
57 123
Coût de production total par tonne
$
—
$
100,12
$
—
$
148,50
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
—
7,96
—
9,63
Teneur du minerai broyé – Or
(oz/tonne)
—
0,074
—
0,085
Argent produit (oz)
—
158 842
—
505 467
Or produit (oz)
—
1 331
—
4 133
Coûts décaissés par once d’argent,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits1
$
—
$
1,14
$
—
$
5,09
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits1
$
—
$
1,85
$
—
$
5,65
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
7
$
(499
)
$
7
$
304
MINES AU NEVADA
Tonnes de minerai broyé
38 947
10 686
55 406
27 984
Coût de production total par tonne
$
161,50
$
1 172,66
$
220,68
$
892,09
Teneur du minerai broyé – Or
(oz/tonne)
0,41
1,519
0,343
1,232
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
1,24
2,07
0,88
1,7
Or produit (oz)
14 947
14 791
17 495
31 756
Argent produit (oz)
45 125
15 988
45 125
37 443
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits1
$
1 369
$
694
$
1 371
$
716
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits1
$
1 386
$
769
$
1 393
$
787
Acquisitions d’immobilisations (en
milliers)
$
77
$
612
$
166
$
1 469
1 Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits représentent des mesures non conformes aux
PCGR aux États-Unis. Le rapprochement du coût des ventes et autres
coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement (mesure PCGR) et du coût décaissé, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits est présenté dans la section sur le
rapprochement du coût décaissé total par once de ce communiqué.
L’or, le plomb et le zinc produits ont été traités en tant que
crédits liés aux sous-produits pour calculer les coûts par once
d’argent. Le principal métal produit à la mine Casa Berardi et à
nos mines du Nevada étant l’or, le crédit lié aux sous-produits
concerne la valeur de la production d’argent.
Mesures non conformes aux PCGR
(non audité)
Rapprochement du coût des ventes (mesure conforme aux PCGR)
avec le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits (mesure non conforme aux PCGR), le coût décaissé,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits (mesure non
conforme aux PCGR), le coût de maintien opérationnel total, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits (mesure non conforme
aux PCGR) et le coût de maintien opérationnel total, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits (mesure non conforme aux
PCGR).
Les tableaux ci-dessous présentent des rapprochements entre les
mesures conformes aux PCGR qui sont les plus similaires au coût des
ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour
dépréciation et épuisement et les mesures non conformes aux PCGR
que sont le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits, le coût décaissé, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits, le CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits pour nos activités à Greens Creek, Lucky Friday, San
Sebastian et Casa Berardi, ainsi qu’au Nevada, durant les périodes
de trois mois ayant pris fin les 30 juin 2021 et 2020.
Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits sont des mesures créées par des sociétés
d’exploitation de métaux précieux (dont le Silver Institute et le
World Gold Council) à titre de norme commune à des fins de
comparaison. Nous ne pouvons toutefois pas garantir que notre façon
de déclarer ces mesures non conformes aux PCGR est la même que
celle des autres sociétés minières.
Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits est une statistique d’exploitation importante que
nous utilisons pour mesurer le rendement opérationnel de chacune de
nos mines. Le CMOT par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits est une statistique d’exploitation importante que
nous utilisons à titre de mesure des flux de trésorerie nets de nos
mines, déduction faite des coûts associés à l’exploration, à la
pré-exploitation, à la réhabilitation et au réinvestissement de
maintien. Les mesures conformes aux PCGR qui sont utilisées à
l’heure actuelle dans le secteur minier, comme le coût des produits
vendus, ne tiennent pas compte des dépenses engagées pour découvrir
de l’or et de l’argent, aménager les sites et maintenir la
production. Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits, nous permettent de comparer le
rendement de nos mines à celui des mines de nos concurrents.
Puisque la société extrait principalement de l’argent et de l’or,
nous employons également cette statistique de façon globale en
combinant les mines Greens Creek, Lucky Friday et San Sebastian en
vue de comparer le rendement d’Hecla à celui des autres sociétés
argentifères. Nous regroupons les activités au Nevada et de la mine
Casa Berardi à des fins de comparaison aux autres sociétés
aurifères. Ces statistiques peuvent également s’avérer utiles pour
cibler des occasions de réaliser des achats ou des investissements,
car elles permettent de comparer le rendement financier d’autres
mines ayant d’autres caractéristiques sur les plans de la géologie,
de la métallurgie et de l’exploitation.
Le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits comprennent tous les coûts d’exploitation décaissés
directs et indirects se rapportant directement aux activités
matérielles de production de métaux, incluant l’extraction, le
traitement et les autres coûts de transformation, les frais
d’affinage et de commercialisation par des tiers, les frais
généraux et administratifs sur place, les redevances et les taxes
sur la production minière. Le CMOT, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits pour chacune des mines comprend également
les coûts d’exploration sur le site et de réhabilitation et les
réinvestissements de maintien. Le CMOT, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits, comprend également, pour nos mines d’argent
analysées de façon consolidée, les coûts organiques pour la
totalité des frais d’administration, de réhabilitation,
d’exploration et de pré-exploitation. Les crédits liés aux
sous-produits comprennent les recettes tirées de tous les métaux,
exception faite du métal primaire produit par chacune des mines.
Comme l’indiquent les tableaux ci-dessous, les crédits liés aux
sous-produits sont un élément essentiel de la structure des coûts
de nos mines d’argent, ce qui distingue nos opérations d’extraction
d’argent en raison de la nature polymétallique de leurs gisements.
Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits offrent à la direction et aux investisseurs,
après une détermination du prix moyen, une indication des flux de
trésorerie d’exploitation tirés de la production. Nous utilisons
également ces mesures pour le suivi comparatif du rendement des
opérations minières de période en période du point de vue des flux
de trésorerie.
L’information ci-dessous sur nos activités à Casa Berardi et au
Nevada et de nos propriétés aurifères combinées communiquent le
coût décaissé par once d’or, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT par once d’or, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits, l’or constituant la production primaire.
Les crédits liés aux sous-produits comprennent donc les produits de
l’extraction d’argent, qui est considéré comme un sous-produit à
Casa Berardi et au Nevada. Seuls les coûts et les onces produites
associés aux mines produisant le même métal primaire sont combinés
pour représenter le coût décaissé par once, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits. L’or produit à la mine Casa
Berardi et à nos mines du Nevada ne fait donc pas partie des
crédits liés aux sous-produits figurant dans le calcul du coût
décaissé par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits et du CMOT par once d’argent, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits totaux pour nos propriétés
argentifères que sont Greens Creek, Lucky Friday et San Sebastian.
De la même façon, l’argent produit à nos trois autres unités
d’exploitation ne fait pas partie des crédits liés aux
sous-produits lors du calcul des paramètres portant sur l’or de
Casa Berardi et du Nevada.
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 30 juin
2021
Greens Creek
Lucky Friday2
San Sebastian3
Siège social4
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
55 488
27 901
$
1
$
83 390
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(14 492
)
(7 402
)
—
(21 894
)
Coûts de traitement
8 924
4 686
—
13 610
Variation des stocks de produits
(435
)
(1 596
)
—
(2 031
)
Remise en état et autres coûts
(672
)
(325
)
(1
)
(998
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
48 813
23 264
—
72 077
Remise en état et autres coûts
847
264
—
1 111
Investissements en exploration
1 300
—
—
450
1 750
Réinvestissements de maintien
6 339
5 244
—
—
11 583
Frais généraux et administratifs
—
—
—
11 104
11 104
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
57 299
28 772
—
97 625
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(26 510
)
(5 093
)
—
(31 603
)
Or
(20 438
)
—
—
(20 438
)
Plomb
(8 605
)
(10 799
)
$
—
(19 404
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(55 553
)
(15 892
)
—
(71 445
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
(6 740
)
$
7 372
$
—
$
632
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
1 746
$
12 880
$
—
$
26 180
Divisé par les onces produites
2 558
913
—
3 471
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
19,08
$
25,49
$
—
$
20,76
Crédits liés aux sous-produits par
once
(21,72
)
(17,42
)
—
(20,58
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
(2,64
)
$
8,07
$
—
$
0,18
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
22,40
$
31,52
$
—
$
28,12
Crédits liés aux sous-produits par
once
(21,72
)
(17,42
)
—
(20,58
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
0,68
$
14,10
$
—
$
7,54
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 30 juin
2021
Casa Berardi
Mines au Nevada (5)
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
57 340
$
17 993
$
75 333
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(20 910
)
(5 599
)
(26 509
)
Coûts de traitement
535
1 719
2 254
Variation des stocks de produits
1 015
12 583
13 598
Remise en état et autres coûts
(215
)
(218
)
(433
)
Exclusion des coûts liés aux mines au
Nevada
—
(4 914
)
(4 914
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
37 765
21 564
59 329
Remise en état et autres coûts
215
218
433
Investissements en exploration
1 103
—
1 103
Réinvestissements de maintien
6 064
44
6 108
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
45 147
21 826
66 973
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(209
)
(1 103
)
(1 312
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(209
)
(1 103
)
(1 312
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
37 556
$
20 461
$
58 017
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
44 938
$
20 723
$
65 661
Divisé par les onces produites
31
15
46
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
1 206
$
1 443
$
1 282
Crédits liés aux sous-produits par
once
(7
)
(74
)
(28
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
1 199
$
1 369
$
1 254
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
1 441
$
1 460
$
1 447
Crédits liés aux sous-produits par
once
(7
)
(74
)
(28
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
1 434
$
1 386
$
1 419
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 30 juin
2021
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
83 390
$
75 333
$
158 723
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(21 894
)
(26 509
)
(48 403
)
Coûts de traitement
13 610
2 254
15 864
Variation des stocks de produits
(2 031
)
13 598
11 567
Remise en état et autres coûts
(998
)
(433
)
(1 431
)
Exclusion des coûts liés aux mines au
Nevada
—
(4 914
)
(4 914
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
72 077
59 329
131 406
Remise en état et autres coûts
1 111
433
1 544
Investissements en exploration
1 750
1 103
2 853
Réinvestissements de maintien
11 583
6 108
17 691
Frais généraux et administratifs
11 104
—
11 104
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
97 625
66 973
164 598
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(31 603
)
—
(31 603
)
Or
(20 438
)
—
(20 438
)
Plomb
(19 404
)
—
(19 404
)
Argent
—
(1 312
)
(1 312
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(71 445
)
(1 312
)
(72 757
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
632
$
58 017
$
58 649
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
26 180
$
65 661
$
91 841
Divisé par les onces produites
3 471
46
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
20,76
$
1 282
Crédits liés aux sous-produits par
once
(20,58
)
(28
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
0,18
$
1 254
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
28,12
$
1 447
Crédits liés aux sous-produits par
once
(20,58
)
(28
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
7,54
$
1 419
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 30 juin
2020
Greens Creek
Lucky Friday2
San Sebastian
Siège social4
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
57 672
$
11 455
$
4 010
$
73 137
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(12 988
)
(1 894
)
(895
)
(15 777
)
Coûts de traitement
20 016
3 032
47
23 095
Variation des stocks de produits
(4 020
)
(118
)
(398
)
(4 536
)
Remise en état et autres coûts
93
—
(296
)
(203
)
Exclusion du coût décaissé lié à Lucky
Friday
—
(12 475
)
—
(12 475
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
60 773
—
2 468
63 241
Remise en état et autres coûts
789
—
114
903
Investissements en exploration
—
—
—
314
314
Réinvestissements de maintien
4 501
—
(1
)
—
4 500
Frais généraux et administratifs
6 979
6 979
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
66 063
—
2 581
75 937
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(19 913
)
—
—
(19 913
)
Or
(19 427
)
—
(2 287
)
(21 714
)
Plomb
(7 133
)
—
—
(7 133
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(46 473
)
—
(2 287
)
(48 760
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
14 300
$
—
$
181
$
14 481
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
19 590
$
—
$
294
$
27 177
Divisé par les onces produites
2 754
—
158
2 912
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
22,06
$
—
$
15,61
$
21,71
Crédits liés aux sous-produits par
once
(16,87
)
—
(14,47
)
(16,74
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
5,19
$
—
$
1,14
$
4,97
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
23,98
$
—
$
16,32
$
26,07
Crédits liés aux sous-produits par
once
(16,87
)
—
(14,47
)
(16,74
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
7,11
$
—
$
1,85
$
9,33
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 30 juin
2020
Casa Berardi6
Établissements au Nevada5
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
45 582
$
13 557
$
59 139
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(17 281
)
(6 365
)
(23 646
)
Coûts de traitement
558
19
577
Variation des stocks de produits
(400
)
3 669
3 269
Remise en état et autres coûts
(92
)
(328
)
(420
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
28 367
10 552
38 919
Remise en état et autres coûts
94
327
421
Investissements en exploration
467
—
467
Réinvestissements de maintien
4 278
774
5 052
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
33 206
11 653
44 859
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(92
)
(282
)
(374
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(92
)
(282
)
(374
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
28 275
$
10 270
$
38 545
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
33 114
$
11 371
$
44 485
Divisé par les onces produites
31
15
46
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
922
$
713
$
854
Crédits liés aux sous-produits par
once
(3
)
(19
)
(8
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
919
$
694
$
846
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
1 080
$
788
$
985
Crédits liés aux sous-produits par
once
(3
)
(19
)
(8
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
1 077
$
769
$
977
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 30 juin
2020
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
73 137
$
59 139
$
132 276
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(15 777
)
(23 646
)
(39 423
)
Coûts de traitement
23 095
577
23 672
Variation des stocks de produits
(4 536
)
3 269
(1 267
)
Remise en état et autres coûts
(203
)
(420
)
(623
)
Exclusion du coût décaissé lié à Lucky
Friday
(12 475
)
—
(12 475
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
63 241
38 919
102 160
Remise en état et autres coûts
903
421
1 324
Investissements en exploration
314
467
781
Réinvestissements de maintien
4 500
5 052
9 552
Frais généraux et administratifs
6 979
—
6 979
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
75 937
44 859
120 796
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(19 913
)
—
(19 913
)
Or
(21 714
)
—
(21 714
)
Plomb
(7 133
)
—
(7 133
)
Argent
(374
)
(374
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(48 760
)
(374
)
(49 134
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
14 481
$
38 545
$
53 026
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
27 177
$
44 485
$
71 662
Divisé par les onces produites
2 912
46
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
21,71
$
854
Crédits liés aux sous-produits par
once
(16,74
)
(8
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
4,97
$
846
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
26,07
$
985
Crédits liés aux sous-produits par
once
(16,74
)
(8
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
9,33
$
977
En milliers (sauf les montants par
once)
Semestre terminé le 30 juin
2021
Greens Creek
Lucky Friday2
San Sebastian3
Siège social4
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
108 668
$
50 696
$
95
$
159 459
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(29 313
)
(13 738
)
—
(43 051
)
Coûts de traitement
19 465
9 664
—
29 129
Variation des stocks de produits
(34
)
(1 689
)
—
(1 723
)
Remise en état et autres coûts
(932
)
(559
)
(95
)
(1 586
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
97 854
44 374
—
142 228
Remise en état et autres coûts
1 695
528
2 223
Investissements en exploration
1 423
—
—
885
2 308
Réinvestissements de maintien
11 231
10 698
—
21 929
Frais généraux et administratifs
—
—
—
19 111
19 111
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
112 203
55 600
—
187 799
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(49 277
)
(9 846
)
—
(59 123
)
Or
(41 434
)
—
—
(41 434
)
Plomb
(15 625
)
(20 574
)
—
(36 199
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(106 336
)
(30 420
)
—
(136 756
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
(8 482
)
$
13 954
$
—
$
5 472
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
5 867
$
25 180
$
—
$
51 043
Divisé par les onces produites
5 143
1 777
6 920
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
19,03
$
24,97
$
—
$
20,55
Crédits liés aux sous-produits par
once
(20,68
)
(17,12
)
—
(19,76
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
(1,65
)
$
7,85
$
—
$
0,79
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
21,82
$
31,29
$
—
$
27,14
Crédits liés aux sous-produits par
once
(20,68
)
(17,12
)
—
(19,76
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
1,14
$
14,17
$
—
$
7,38
En milliers (sauf les montants par
once)
Semestre terminé le 30 juin
2021
Casa Berardi
Mines au Nevada (5)
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
119 856
$
25 448
$
145 304
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(46 451
)
(8 232
)
(54 683
)
Coûts de traitement
1 249
1 730
2 979
Variation des stocks de produits
968
11 499
12 467
Remise en état et autres coûts
(423
)
(245
)
(668
)
Exclusion des coûts liés aux mines au
Nevada
—
(5 103
)
(5 103
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
75 199
25 097
100 296
Remise en état et autres coûts
423
245
668
Investissements en exploration
2 010
—
2 010
Réinvestissements de maintien
13 822
133
13 955
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
91 454
25 475
116 929
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(487
)
(1 103
)
(1 590
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(487
)
(1 103
)
(1 590
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
74 712
$
23 994
$
98 706
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
90 967
$
24 372
$
115 339
Divisé par les onces produites
68
17
85
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
1 113
$
1 434
$
1 180
Crédits liés aux sous-produits par
once
(7
)
(63
)
(19
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
1 106
$
1 371
$
1 161
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
1 354
$
1 456
$
1 376
Crédits liés aux sous-produits par
once
(7
)
(63
)
(19
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
1 347
$
1 393
$
1 357
En milliers (sauf les montants par
once)
Semestre terminé le 30 juin
2021
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
159 459
$
145 304
$
304 763
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(43 051
)
(54 683
)
(97 734
)
Coûts de traitement
29 129
2 979
32 108
Variation des stocks de produits
(1 723
)
12 467
10 744
Remise en état et autres coûts
(1 586
)
(668
)
(2 254
)
Exclusion des coûts liés aux mines au
Nevada
—
(5 103
)
(5 103
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
142 228
100 296
242 524
Remise en état et autres coûts
2 223
668
2 891
Investissements en exploration
2 308
2 010
4 318
Réinvestissements de maintien
21 929
13 955
35 884
Frais généraux et administratifs
19 111
—
19 111
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
187 799
116 929
304 728
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(59 123
)
—
(59 123
)
Or
(41 434
)
—
(41 434
)
Plomb
(36 199
)
—
(36 199
)
Argent
(1 590
)
(1 590
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(136 756
)
(1 590
)
(138 346
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
5 472
$
98 706
$
104 178
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
51 043
$
115 339
$
166 382
Divisé par les onces produites
6 920
85
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
20,55
$
1 180
Crédits liés aux sous-produits par
once
(19,76
)
(19
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
0,79
$
1 161
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
27,14
$
1 376
Crédits liés aux sous-produits par
once
(19,76
)
(19
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
7,38
$
1 357
En milliers (sauf les montants par
once)
Semestre terminé le 30 juin
2020
Greens Creek
Lucky Friday2
San Sebastian
Siège social4
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
106 853
$
14 287
$
12 311
$
133 451
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(25 417
)
(2 196
)
(2 368
)
(29 981
)
Coûts de traitement
35 842
3 464
151
39 457
Variation des stocks de produits
(1 150
)
796
(145
)
(499
)
Remise en état et autres coûts
413
—
(658
)
(245
)
Exclusion du coût décaissé lié à Lucky
Friday
—
(16 351
)
—
(16 351
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
116 541
—
9 291
125 832
Remise en état et autres coûts
1 577
—
228
1 805
Investissements en exploration
4
—
—
664
668
Réinvestissements de maintien
10 011
—
55
—
10 066
Frais généraux et administratifs
—
—
—
15 918
15 918
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
128 133
—
9 574
154 289
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(35 939
)
—
—
(35 939
)
Or
(36 624
)
(6 716
)
(43 340
)
Plomb
(14 059
)
—
—
(14 059
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(86 622
)
—
(6 716
)
(93 338
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
29 919
$
—
$
2 575
$
32 494
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
41 511
$
—
$
2 858
$
60 951
Divisé par les onces produites
5 530
—
505
6 035
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
21,07
$
—
$
18,39
$
20,85
Crédits liés aux sous-produits par
once
(15,66
)
—
(13,30
)
(15,47
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
5,41
$
—
$
5,09
$
5,38
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
23,17
$
—
$
18,95
$
25,57
Crédits liés aux sous-produits par
once
(15,66
)
—
(13,30
)
(15,47
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
7,51
$
—
$
5,65
$
10,10
En milliers (sauf les montants par
once)
Semestre terminé le 30 juin
2020
Casa Berardi (6)
Mines au Nevada (5)
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
93 907
$
30 471
$
124 378
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(33 678
)
(15 430
)
(49 108
)
Coûts de traitement
1 132
45
1 177
Variation des stocks de produits
1 208
8 949
10 157
Remise en état et autres coûts
(189
)
(654
)
(843
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
62 380
23 381
85 761
Remise en état et autres coûts
190
654
844
Investissements en exploration
1 158
—
1 158
Réinvestissements de maintien
12 784
1 600
14 384
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
76 512
25 635
102 147
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(192
)
(635
)
(827
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(192
)
(635
)
(827
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
62 188
$
22 746
$
84 934
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
76 320
$
25 000
$
101 320
Divisé par les onces produites
58
32
90
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
1 084
$
736
$
961
Crédits liés aux sous-produits par
once
(3
)
(20
)
(9
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
1 081
$
716
$
952
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
1 330
$
807
$
1 144
Crédits liés aux sous-produits par
once
(3
)
(20
)
(9
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
1 327
$
787
$
1 135
En milliers (sauf les montants par
once)
Semestre terminé le 30 juin
2020
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
$
133 451
$
124 378
$
257 829
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(29 981
)
(49 108
)
(79 089
)
Coûts de traitement
39 457
1 177
40 634
Variation des stocks de produits
(499
)
10 157
9 658
Remise en état et autres coûts
(245
)
(843
)
(1 088
)
Exclusion du coût décaissé lié à Lucky
Friday
(16 351
)
—
(16 351
)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
125 832
85 761
211 593
Remise en état et autres coûts
1 805
844
2 649
Investissements en exploration
668
1 158
1 826
Réinvestissements de maintien
10 066
14 384
24 450
Frais généraux et administratifs
15 918
—
15 918
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
154 289
102 147
256 436
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(35 939
)
—
(35 939
)
Or
(43 340
)
—
(43 340
)
Plomb
(14 059
)
—
(14 059
)
Argent
(827
)
(827
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(93 338
)
(827
)
(94 165
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
32 494
$
84 934
$
117 428
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
60 951
$
101 320
$
162 271
Divisé par les onces produites
6 035
90
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
20,85
$
961
Crédits liés aux sous-produits par
once
(15,47
)
$
(9
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
5,38
$
952
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
25,57
$
1 144
Crédits liés aux sous-produits par
once
(15,47
)
$
(9
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
10,10
$
1 135
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation antérieure pour la
période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Greens Creek
Lucky Friday
San Sebastian
Siège social4
Total pour l’argent
Coût des ventes total
$
213 000
$
90 400
$
—
$
303 400
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(55 000
)
(26 000
)
—
(81 000
)
Coûts de traitement
38 000
17 100
—
55 100
Variation des stocks de produits
4 000
—
—
4 000
Remise en état et autres coûts
4 500
1 000
—
5 500
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
204 500
82 500
—
287 000
Remise en état et autres coûts
4 500
500
—
5 000
Exploration
4 000
—
—
4 000
Réinvestissements de maintien
36 000
22 000
—
58 000
Frais généraux et administratifs
—
—
—
34 500
34 500
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
249 000
105 000
—
388 500
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(86 000
)
(14 500
)
—
(100 500
)
Or
(70 000
)
—
—
(70 000
)
Plomb
(28 000
)
(38 900
)
—
(66 900
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(184 000
)
(53 400
)
—
(237 400
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
20 500
$
29 100
$
—
$
49 600
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
65 000
$
51 600
$
—
$
151 100
Divisé par les onces d’argent
produites
9 850
3 600
—
13 450
Coût décaissé par once d’argent, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
20,76
$
22,92
$
—
$
21,34
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(18,68
)
(14,83
)
—
(17,65
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
2,08
$
8,09
$
—
$
3,69
CMOT par once d’argent, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
25,28
$
29,17
$
—
$
28,88
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(18,68
)
(14,83
)
—
(17,65
)
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
6,60
$
14,34
$
—
$
11,23
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation antérieure pour la
période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Casa Berardi
Établissements au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes total
$
212 000
$
41 000
$
253 000
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(87 500
)
(5 600
)
(93 100
)
Coûts de traitement
400
4 600
5 000
Variation des stocks de produits
(9 000
)
(11 600
)
(20 600
)
Remise en état et autres coûts
300
500
800
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
116 200
28 900
145 100
Remise en état et autres coûts
500
100
600
Exploration
3 800
—
3 800
Réinvestissements de maintien
31 500
2 000
33 500
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
152 000
31 000
183 000
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(600
)
(550
)
(1 150
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(600
)
(550
)
(1 150
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
115 600
$
28 350
$
143 950
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
151 400
$
30 450
$
181 850
Divisé par les onces d’or produites
127
21
148
Coût décaissé par once d’or, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
919
$
1 376
$
984
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(5
)
(26
)
(8
)
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
914
$
1 350
$
976
CMOT par once d’or, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits
$
1 201
$
1 476
$
1 241
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(5
)
(26
)
(8
)
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
1 196
$
1 450
$
1 233
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation antérieure pour la
période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes total
$
303 400
$
253 000
$
556 400
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(81 000
)
(93 100
)
(174 100
)
Coûts de traitement
55 100
5 000
60 100
Variation des stocks de produits
4 000
(20 600
)
(16 600
)
Remise en état et autres coûts
5 500
800
6 300
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
287 000
145 100
432 100
Remise en état et autres coûts
5 000
600
5 600
Exploration
4 000
3 800
7 800
Réinvestissements de maintien
58 000
33 500
91 500
Frais généraux et administratifs
34 500
—
34 500
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
388 500
183 000
571 500
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(100 500
)
—
(100 500
)
Or
(70 000
)
—
(70 000
)
Plomb
(66 900
)
—
(66 900
)
Argent
(1 150
)
(1 150
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(237 400
)
(1 150
)
(238 550
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
49 600
$
143 950
$
193 550
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
151 100
$
181 850
$
332 950
Divisé par les onces produites
13 450
148
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
21,34
$
984
Crédits liés aux sous-produits par
once
(17,65
)
(8
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
3,69
$
976
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
28,88
$
1 241
Crédits liés aux sous-produits par
once
(17,65
)
(8
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
11,23
$
1 233
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation actuelle pour la
période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Greens Creek
Lucky Friday
San Sebastian
Siège social4
Total pour l’argent
Coût des ventes total
$
222 000
$
102 500
$
—
$
324 500
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(59 200
)
(27 400
)
—
(86 600
)
Coûts de traitement
37 500
14 500
—
52 000
Variation des stocks de produits
(3 700
)
(1 250
)
—
(4 950
)
Remise en état et autres coûts
1 500
1 500
—
3 000
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
198 100
89 850
—
287 950
Remise en état et autres coûts
3 400
1 000
—
4 400
Exploration
4 300
—
—
1 732
6 032
Réinvestissements de maintien
35 000
26 500
—
61 500
Frais généraux et administratifs
—
—
—
38 700
38 700
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
240 800
117 350
—
398 582
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(98 000
)
(17 000
)
—
(115 000
)
Or
(75 100
)
—
—
(75 100
)
Plomb
(31 000
)
(43 000
)
—
(74 000
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(204 100
)
(60 000
)
—
(264 100
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
(6 000
)
$
29 850
$
—
$
23 850
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
36 700
$
57 350
$
—
$
134 482
Divisé par les onces d’argent
produites
9 850
3 600
—
13 450
Coût décaissé par once d’argent, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
20,11
$
24,96
$
—
$
21,41
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(20,72
)
(16,67
)
—
(19,64
)
Coût décaissé par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
(0,61
)
$
8,29
$
—
$
1,77
CMOT par once d’argent, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
24,45
$
32,60
$
—
$
29,63
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(20,72
)
(16,67
)
—
(19,64
)
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
3,73
$
15,93
$
—
$
10,00
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation actuelle pour la
période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Casa Berardi
Établissements au Nevada
Total pour l’or
Coût des ventes total
$
220 000
$
42 600
$
262 600
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(81 000
)
(14 500
)
(95 500
)
Coûts de traitement
500
5 000
5 500
Variation des stocks de produits
(3 800
)
(4 650
)
(8 450
)
Remise en état et autres coûts
850
675
1 525
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
136 550
29 125
165 675
Remise en état et autres coûts
700
300
1 000
Exploration
4 000
—
4 000
Réinvestissements de maintien
26 000
125
26 125
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
167 250
29 550
196 800
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(875
)
(1 125
)
(2 000
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(875
)
(1 125
)
(2 000
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
135 675
$
28 000
$
163 675
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
166 375
$
28 425
$
194 800
Divisé par les onces d’or produites
130
21
151
Coût décaissé par once d’or, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
$
1 050
$
1 421
$
1 101
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(7
)
(55
)
(13
)
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
$
1 043
$
1 366
$
1 088
CMOT par once d’or, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits
$
1 287
$
1 441
$
1 308
Crédits liés aux sous-produits par once
d’or
(7
)
(55
)
(13
)
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
1 280
$
1 386
$
1 295
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation actuelle pour la
période de douze mois se terminant le 31 décembre 2021
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes total
$
324 500
$
262 600
$
587 100
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(86 600
)
(95 500
)
(182 100
)
Coûts de traitement
52 000
5 500
57 500
Variation des stocks de produits
(4 950
)
(8 450
)
(13 400
)
Remise en état et autres coûts
3 000
1 525
4 525
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
287 950
165 675
453 625
Remise en état et autres coûts
4 400
1 000
5 400
Exploration
6 032
4 000
10 032
Réinvestissements de maintien
61 500
26 125
87 625
Frais généraux et administratifs
38 700
—
38 700
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
398 582
196 800
595 382
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(115 000
)
—
(117 600
)
Or
(75 100
)
—
(75 100
)
Plomb
(74 000
)
—
(77 800
)
Argent
(2 000
)
(2 000
)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(264 100
)
(2 000
)
(272 500
)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
$
23 850
$
163 675
$
181 125
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
$
134 482
$
194 800
$
322 882
Divisé par les onces produites
13 450
151
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
$
21,41
$
1 101
Crédits liés aux sous-produits par
once
(19,64
)
(13
)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
$
1,77
$
1 088
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
$
29,63
$
1 308
Crédits liés aux sous-produits par
once
(19,64
)
(13
)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
$
10,00
$
1 295
(1)
Comprend tous les coûts
d’exploitation directs et indirects liés aux activités physiques de
production de métaux, y compris l’extraction, le traitement, et
autres coûts d’usine, dépenses de raffinage tiers et de marketing,
coûts généraux et administratifs sur le site, redevances et taxes
de production minière, avant déduction des produits d’exploitation
de sous-produits générés de tous les métaux autres que le métal
primaire produit par chacune des mines. Le CMOT, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits comprend également les coûts
d’exploration sur le site et de réhabilitation et les
réinvestissements de maintien.
(2)
Les employés syndiqués de la mine
Lucky Friday ont été en grève de mars 2017 à janvier 2020, et la
production a été restreinte depuis le début de la grève jusqu’à ce
que les activités d’accélération de la production soient largement
terminées, au quatrième trimestre 2020. Les coûts liés aux
activités d’accélération de la production de 9,2 millions de
dollars ainsi que les dotations aux amortissements sans effet sur
la trésorerie de 4,1 millions de dollars pour le premier semestre
2020 ont été exclus du calcul du coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement, le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits, le coût décaissé, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits, le CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits.
(3)
Les activités d’extraction à San
Sebastian ont pris fin au troisième trimestre 2020, alors que le
minerai a été achevé au quatrième trimestre de 2020. Les coûts de
1,4 million de dollars liés à la suspension des activités à San
Sebastian pour le premier semestre de 2021 sont déclarés en tant
que rubrique distincte dans nos résultats d’exploitation consolidés
et ne figurent pas dans le calcul du coût des ventes et autres
coûts de production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement, du coût décaissé avant déduction des crédits liés aux
sous-produits, du coût décaissé, déduction faite des crédits liés
aux sous-produits, du CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits et du CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits.
(4)
Le CMOT, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits, comprend également, pour nos mines
d’argent analysées de façon consolidée, les coûts organiques pour
la totalité des frais d’administration et d’exploration et les
réinvestissements de maintien.
(5)
On a suspendu la production aux
mines Hollister et Midas et à l’usine de traitement Aurora à la fin
2019. Les coûts de 5,2 millions de dollars pour le deuxième
trimestre 2021 et de 2,7 millions de dollars pour le deuxième
trimestre 2020 liés à la suspension des activités à nos
établissements du Nevada (8,8 millions de dollars et 6,7 millions
de dollars pour les premiers semestres de 2021 et 2020) sont
déclarés en tant que rubrique distincte dans nos résultats
d’exploitation consolidés et ne figurent pas dans le calcul du coût
des ventes et autres coûts de production directs et amortissement
pour dépréciation et épuisement, du coût décaissé avant déduction
des crédits liés aux sous-produits, du coût décaissé, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits, du CMOT, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits et du CMOT, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits.
(6)
À la fin mars 2020, le
gouvernement du Québec a ordonné à l’industrie minière de réduire
ses activités au minimum dans le cadre de la lutte contre la
COVID-19, ce qui a entraîné une suspension de nos activités à la
mine Casa Berardi approximativement du 24 mars au 15 avril, quand
les activités ont repris de manière restreinte, ce qui explique la
réduction du débit de l’usine de traitement. Les coûts de 1,6
million de dollars liés à la suspension des activités pour le
premier semestre de 2020 sont déclarés en tant que rubrique
distincte dans nos résultats d’exploitation consolidés et ne
figurent pas dans le calcul du coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et épuisement
et du coût décaissé et du CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits.
Rapprochement du bénéfice (perte) net attribuable aux
actionnaires ordinaires, une mesure conforme aux PCGR, et du
bénéfice (perte) net ajusté attribuable aux actionnaires
ordinaires, une mesure non conforme aux PCGR
Dans le présent communiqué, il est fait mention du bénéfice
(perte) net ajusté attribuable aux actionnaires ordinaires et du
bénéfice (perte) net ajusté par action, des mesures non conformes
aux PCGR qui sont des indicateurs de notre rendement. Ces mesures
excluent certaines incidences qui selon nous, en raison de leur
nature, ne reflètent pas fidèlement notre rendement sous-jacent. La
direction pense que le bénéfice (perte) net rajusté par action
ordinaire permet aux investisseurs de mieux évaluer notre rendement
opérationnel sous-jacent.
En milliers de dollars (sauf les montants
par action)
Trimestre terminé le 30 juin
Semestre terminé le 30 juin
2021
2020
2021
2020
Bénéfice (perte) net attribuable aux
actionnaires ordinaires (PCGR)
$
647
$
(14 166
)
$
19 480
$
(31 489
)
Rajustements :
Perte sur les contrats d’instruments
dérivés
17 313
14 002
16 840
6 109
(Gains) sur les prix provisoires
(3 077
)
(6 986
)
(3 629
)
(9 597
)
Charges à payer en matière
d’environnement
—
—
2 882
—
Perte (gain) sur les opérations de
change
1 907
3 205
3 971
(3 431
)
Coûts liés à l’accélération de la
production et à la suspension
5 786
9 572
10 104
22 568
Coûts d’acquisition
—
6
—
11
Perte (gain) non réalisée sur les
placements
750
(6 409
)
4 256
(5 431
)
Don à la fondation
—
1 970
—
1 970
Perte sur la cession d’immobilisations
corporelles et d’intérêts miniers
143
677
152
573
Réduction de la valeur comptable des
stocks
9 379
—
9 577
—
Intérêts supplémentaires associés au
remboursement anticipé de la dette à long terme
—
—
—
2 902
Perte découlant de l’extinction de la
dette
—
—
—
1 666
Bénéfice (perte) net rajusté attribuable
aux actionnaires ordinaires
$
32 848
$
1 871
$
63 633
$
(14 149
)
Nombre moyen pondéré d’actions – avant
dilution
535 531
525 243
534 819
524 218
Nombre moyen pondéré d’actions – dilué
542 262
525 243
541 468
524 218
Bénéfice (perte) net rajusté non dilué par
action ordinaire (en cents)
6,1
0,4
11,9
(2,7
)
Bénéfice (perte) net rajusté dilué par
action ordinaire (en cents)
6,1
0,4
11,8
(2,7
)
Rapprochement du bénéfice (perte) net et du ratio dette/BAIIA
rajusté (mesures conformes aux PCGR) et de la dette nette (mesure
non conforme aux PCGR)
Le présent communiqué fait référence à des mesures non conformes
aux PCGR : le bénéfice rajusté avant les intérêts, les taxes, la
dépréciation et l’amortissement (« BAIIA rajusté ») qui mesure
notre rendement opérationnel, et le ratio dette nette/BAIIA rajusté
des 12 derniers mois (« BAIIA rajusté DDM »), que sert à évaluer
notre capacité d’assurer le service de notre dette. Le BAIIA
rajusté se définit comme le bénéfice (perte) net avant le
traitement des postes suivants : intérêts débiteurs, provision pour
impôts, dépréciation, amortissement pour épuisement et dépenses
d’amortissement, coûts d’acquisition, gains et pertes sur les
opérations de change, gains et pertes sur les contrats dérivés,
coûts liés à la suspension et à l’accélération des activités, coûts
d’acquisition, gains et pertes sur les prix provisoires,
rémunération à base d’actions, gains et pertes non réalisés sur les
placements, provisions pour mines fermées, dons à la fondation et
intérêts et autres produits d’exploitation (dépenses). On calcule
la dette nette en prenant la dette totale, qui est composée des
soldes de passif de nos billets de premier rang, de notre facilité
de crédit renouvelable et de nos contrats de location-financement
et en en déduisant le total de notre trésorerie et équivalents de
trésorerie. La direction est d’avis que lorsqu’ils sont présentés
en compagnie de mesures conformes aux PCGR semblables, le BAIIA
rajusté et le ratio dette nette/BAIIA rajusté DDM sont utiles aux
investisseurs pour évaluer notre rendement opérationnel et notre
capacité d’assurer le service de notre dette. Le tableau suivant
rapproche la perte nette avec le rapport dette nette/BAIIA rajusté
et la dette nette.
En milliers de dollars
Trimestre terminé le 30 juin
Semestre terminé le 30 juin
Période de 12 mois terminée le 30
juin
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Bénéfice (perte) net
$
785
$
(14 028
)
$
19 756
$
(31 213
)
$
34 179
$
(58 705
)
Plus : Frais d’intérêt
10 271
11 829
21 015
28 140
42 444
54 587
Plus/(moins) : Impôts sur les
bénéfices
(4 842
)
626
(208
)
(436
)
363
(6 142
)
Plus : Amortissement pour dépréciation et
épuisement
48 403
39 423
97 734
79 089
175 775
190 343
Plus/(moins) : Perte (gain) sur les
opérations de change
1 907
3 205
3 971
(3 431
)
12 007
(2 709
)
Plus : Coûts liés à l’accélération de la
production et à la suspension
5 786
9 572
10 104
22 568
12 447
29 575
Plus : Pertes sur la cession
d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
143
677
152
573
151
574
Plus : Coûts d’acquisition
—
6
—
11
9
246
Plus : Rémunération à base d’actions
2 802
1 210
3 302
2 428
7 332
4 544
Plus/(moins) : Pertes (gains) sur les
contrats d’instruments dérivés
13 078
21 625
2 116
11 188
(3 494
)
19 203
Plus/moins : Pertes (gains) sur les prix
provisoires
(3 077
)
(6 986
)
(3 629
)
(9 597
)
(2 040
)
(10 894
)
Plus : Provision pour mines fermées et
questions environnementales
1 654
1 545
6 183
3 093
9 279
6 798
Plus/(moins) : Perte (gain) non réalisée
sur les placements
750
(6 409
)
4 256
(5 431
)
(581
)
(4 075
)
Gains sur l’échange de placements
—
—
(1 158
)
—
(1 158
)
Réduction de la valeur comptable des
stocks
6 242
—
6 431
—
6 431
—
Don à la fondation
—
1 970
—
1 970
—
1 970
Autres
135
(28
)
287
1 176
1 367
2 371
BAIIA rajusté
$
84 037
$
64 237
$
170 312
$
100 128
$
294 511
$
227 686
Total des dettes
$
523 739
$
531 054
Moins : Trésorerie et équivalents de
trésorerie
$
(181 494
)
$
(75 923
)
Dette nette
$
342 245
$
455 131
Dette nette/BAIIA rajusté DDM (non
conforme aux PCGR)
1,2
2,0
Rapprochement de la trésorerie tirée des activités
d’exploitation, une mesure conforme aux PCGR, et des flux de
trésorerie disponibles, une mesure non conforme aux PCGR
Le présent communiqué fait référence à une mesure non conforme
aux PCGR, le flux de trésorerie disponible, qui est calculé en
prenant la trésorerie tirée des activités d’exploitation et en en
soustrayant les immobilisations corporelles et les intérêts
miniers. La direction considère que, présentés de pair avec des
mesures PCGR comparables, les flux de trésorerie disponibles sont
utiles, car cette mesure permet aux investisseurs d’évaluer notre
rendement en matière d’exploitation. Le tableau ci-dessous présente
un rapprochement des flux de trésorerie disponibles et de la
trésorerie tirée des activités d’exploitation.
En milliers de dollars
Trimestre terminé le 30 juin
Semestre terminé le 30 juin
2021
2020
2021
2020
Trésorerie issue des activités
d’exploitation
$
86 304
$
37 526
$
124 240
$
42 453
Moins : Ajouts aux immobilisations
corporelles et intérêts miniers
(31 898
)
(10 819
)
(53 311
)
(30 689
)
Flux de trésorerie disponible
$
54 406
$
26 707
$
70 929
$
11 764
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