L'obiettivo è di ancorare la nuova iniziativa
di accelerazione per l'integrazione della rete
Bentley Systems, Incorporated (Nasdaq: BSY), la società di
software per l'ingegneria delle infrastrutture, ha annunciato oggi
di aver stipulato un accordo definitivo per l'acquisizione di Power
Line Systems, leader nel settore software per la progettazione di
linee aeree di trasmissione di energia elettrica e delle loro
strutture, dalla società di private equity TA Associates per circa
700 milioni di dollari. Il corrispettivo è pagabile, all'elezione
di BSY, in contanti o in una combinazione di contanti e azioni BSY.
Essendo un'attività consolidata in abbonamento senza personale
go-to-market a tempo pieno, Power Line Systems genera una
redditività e un flusso di cassa straordinari e, di conseguenza, si
prevede che l'acquisizione sia accresciuta alle corrispondenti
metriche finanziarie di BSY.
La combinazione completerà sostanzialmente la portata del
portafoglio completo di BSY per l'integrazione del ciclo di vita
dell'infrastruttura di rete attraverso la trasmissione elettrica,
le sottostazioni, gli asset di distribuzione e le torri di
comunicazione. L'ampiezza e la profondità risultanti del software e
dei servizi cloud dell'azienda per l'integrazione della rete
posizioneranno in modo univoco BSY per supportare la
modernizzazione dell'infrastruttura della rete per fonti di energia
rinnovabile e il deposito, l'elettrificazione della mobilità,
l'essenziale banda larga e le comunicazioni 5G, nonché la
resilienza e l'adattamento ambientale. Per un consenso globale
eccezionale, l'infrastruttura energetica è una priorità talmente
importante che l'Infrastructure Investment and Jobs Act degli Stati
Uniti (Legge sugli investimenti nelle infrastrutture e sui posti di
lavoro) si impegna per 65 miliardi di dollari di finanziamenti
incrementali, con Goldman Sachs che stima che ogni anno dovranno
essere spesi 3 miliardi di dollari in tutto il mondo per
l'elettrificazione e l'energia rinnovabile per raggiungere
pienamente gli obiettivi ambientali che vengono approvati da leader
politici riuniti.
L'acquisizione è soggetta alle consuete condizioni di chiusura,
compresa la notifica dell'HSR Act. Alla chiusura, Power Line
Systems opererà all'interno del nuovo Grid Integration Group di
Bentley, combinando anche i suoi prodotti di analisi SPIDA e la
start-up in rapida crescita OpenTower, con l'attuale CEO di Power
Line Systems Otto Lynch che fa rapporto al Chief Acceleration
Officer di Bentley Santanu Das.
Power Line Systems è stata fondata dal dott. Alain Peyrot,
professore dell'Università di Wisconsin, nel 1984, e ha sede a
Madison, WI. Fin dall'inizio la società si è focalizzata sul
miglioramento continuo degli strumenti ingegneristici per le
strutture delle linee elettriche aeree, guadagnandosi la fiducia
degli ingegneri di trasmissione come standard del settore delle
migliori pratiche negli Stati Uniti, sempre più in Europa e
opportunisticamente in Asia. Il software «PLS» di Power Line
Systems può portare vantaggiosamente una sofisticazione del livello
di trasmissione ad applicazioni più ampie nella distribuzione aerea
e nella rete di comunicazione che, per fornire la portata più
intensa del 5G, include sempre più torri e pali condivisi di
recente.
Il servizio cloud OpenTower iQ recentemente sviluppato da
Bentley Systems sta generando una nuova crescita aziendale di
grande impatto soddisfacendo le nuove esigenze dei proprietari di
torri di comunicazione per i digital twin del ciclo di vita delle
loro torri esistenti. I digital twin per le torri sfrutta la
modellazione realistica orientata ai veicoli APR, il machine
learning e la modellazione delle prestazioni degli asset per
massimizzare la capacità, i ricavi, la sicurezza e l'affidabilità
di questi asset riducendo al minimo i costi e i rischi di lavoro
sul posto. Il nuovo Grid Integration Group di BSY può ora espandere
questa opportunità alle torri di trasmissione di energia esistenti,
dove l'affidabilità, la sicurezza e l'idoneità allo scopo sono
sollecitate dal deterioramento, dalle condizioni meteorologiche
estreme e dalla propagazione della vegetazione.
Nonostante non abbia finora offerte sul mercato delle
trasmissioni, Bentley Systems è stata classificata da ARC Advisory
Group come leader nel suo più ampio raggruppamento di trasmissione
e distribuzione elettrica e comunicazioni nell'ambito degli
strumenti di progettazione ingegneristica per impianti,
infrastrutture e BIM. Unendo i prodotti Power Line Systems (per la
trasmissione) con OpenUtilities Substation e SPIDA (per la
distribuzione), OpenTower (per le comunicazioni), OpenUtilities
Designer e OpenComms (per il provisioning di rete), l'integrazione
della rete di Bentley Systems e le offerte digital twin si
estenderanno virtualmente tutte le strutture di rete, le linee e le
reti fisiche nello stesso momento in cui queste reti diventano
sempre più condivise dai servizi pubblici per molteplici scopi, e
proprio in cui la modernizzazione della rete è diventata forse la
sfida di ingegneria delle infrastrutture più vitale al mondo.
Greg Bentley, CEO di Bentley, ha dichiarato: «L'acquisizione di
Power Line Systems colma una lacuna molto importante nella nostra
offerta di reti energetiche. Il momento è fortuito: gli
aggiornamenti della rete, la resilienza e l'integrazione si
combinano per generare una delle opportunità di crescita più
urgenti e sostenute che abbiamo mai visto. Diventare il leader
digitale nell'ingegneria della trasmissione di energia aggiunge
anche in modo significativo alla nostra impronta manuale «ES(D)G»,
potenziando gli obiettivi di sviluppo sostenibile sostenendo le
transizioni energetiche indispensabili nel mondo per ridurre le
emissioni di carbonio. Non vediamo l'ora di dare il benvenuto a
Otto Lynch ed Erik Jacobsen, rispettivamente chief executive e
chief technology officer di Power Line Systems, e ai loro colleghi,
che hanno dimostrato quanto può essere realizzato da un piccolo
team con un virtuosismo nello sviluppo del software e l'impegno
incessante per il progresso ingegneristico. Le nostre risorse
globali go-to-market possono ora essere impiegate per sfruttare
appieno la crescente domanda del mercato, una conseguenza dello
slancio che ha portato a fonti energetiche rinnovabili incrementali
e all'elettrificazione essenziale, per passare al digitale
nell'ambito dell'ingegneria elettrica e della rete integrata».
Otto Lynch ha dichiarato: «Siamo molto contenti di entrare a far
parte del Grid Integration Group di Bentley Systems, con cui
condividiamo molte idee, per ampliare ulteriormente i nostri
contributi collettivi in tutta la rete, per tutto il ciclo di vita
dell'infrastruttura e in tutto il mondo. Anche la comunità di
ingegneri elettrici per i quali Power Line Systems è stato il
fornitore di software di riferimento trarrà vantaggio dal nostro
campo d'azione e dalla nostra portata in espansione».
Ashu Agrawal, direttore generale di TA Associates e membro del
consiglio di Power Line Systems, ha dichiarato: «Otto e il team PLS
hanno creato lo standard per l'efficienza e l'abilitazione del
software del lavoro indispensabile degli ingegneri della
trasmissione di energia. Tuttavia, il ritmo accelerato della
transizione energetica globale crea la necessità di un'ulteriore
espansione e innovazione nella rete. Siamo certi che i sistemi
Bentley sono in grado di fornire la giusta costellazione
circostante per espandere i sistemi Power Line verso digital twin a
griglia completa».
Il CFO di Bentley, David Hollister, ha dichiarato: «Il nostro
team di sviluppo del portafoglio ha da tempo considerato Power Line
Systems un partner ideale, che è arrivato al momento giusto per
sfruttare le maggiori opportunità di mercato nell'ambito della
transizione energetica e della modernizzazione della rete. In
relazione al prezzo base di acquisto di $700 milioni, la struttura
dell'operazione consente un aumento deducibile dalle tasse sulla
base di un valore attuale di circa $90 milioni. La transazione
dovrebbe concludersi entro la fine dell'anno e la possibilità, fino
alla chiusura, di pagare il corrispettivo parzialmente in azioni, o
completamente in contanti, può essere accomodata nell'ambito della
nostra linea di credito rotativo da 850 milioni di dollari
esistente, sebbene rimaniamo aperti all'esplorazione di fonti
alternative di finanziamento.
Ci aspettiamo che il business Power Line Systems sarà in grado
di contribuire nel 2022:
- circa 30 milioni di dollari di entrate provenienti da
abbonamenti
- accrescimento del nostro tasso di crescita complessivo delle
entrate ricorrenti annuali (ARR) e
- la redditività in linea con la sua storia dei margini
dell'EBITDA più del doppio di quelli di BSY».
Consulenti
Goldman Sachs è consulente finanziario, mentre Simpson Thacher
& Bartlett LLP agisce in qualità di consulente legale per
Bentley Systems. Lazard è consulente finanziario e Goodwin Procter
LLP funge da consulente legale per Power Line Systems e TA
Associates.
Conferenza telefonica
Venerdì 12 marzo 2021 alle 8:30 ora del fuso orario della costa
orientale degli Stati Uniti si terrà una chiamata per gli
investitori. Per registrarti alla chiamata per gli investitori, fai
clic su questo collegamento:
https://zoom.us/webinar/register/WN_TN6D4dUVTcWAIVlsqxDmkw
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Informazioni su Bentley Systems
Bentley Systems (Nasdaq: BSY) è la società di software per
l'ingegneria delle infrastrutture. Forniamo software innovativi per
far progredire l'infrastruttura mondiale, sostenendo sia l'economia
globale che l'ambiente. Le nostre soluzioni software leader del
settore sono utilizzate da professionisti e organizzazioni di ogni
dimensione per la progettazione, la costruzione e la gestione di
strade e ponti, ferrovie e trasporti, acqua e acque reflue, opere e
servizi pubblici, edifici e campus, impianti di estrazione e
strutture industriali. Le nostre offerte includono applicazioni
basate su MicroStation per la modellazione e la simulazione,
ProjectWise per la for project delivery, AssetWise per le
prestazioni di asset e rete, il portafoglio leader del settore di
Seequent di soluzioni software per le geoscienze e la piattaforma
iTwin per i digital twin delle infrastrutture. Bentley Systems
conta più di 4.000 collaboratori e genera un fatturato annuo di più
di 800 milioni di dollari in 172 Paesi. www.bentley.com/it
Dichiarazioni previsionali
Questo comunicato stampa contiene dichiarazioni su avvenimenti
futuri che implicano rischi e incertezze, fra le quali: la prevista
acquisizione di Power Line Systems e i relativi tempi, l'impatto
dell'acquisizione sulla condizione finanziaria e sui risultati
operativi di Bentley e i prodotti, i servizi e i rapporti
commerciali di ciascuna Bentley e Power Line Systems.
Tutte le dichiarazioni fatte in questo comunicato stampa che non
sono su fatti storici, comprese le dichiarazioni sulle nostre
convinzioni e aspettative, sono dichiarazioni relative a eventi
futuri e tali devono essere considerate. Le previsioni si basano
sulle convinzioni della direzione di Bentley Systems, nonché sulle
ipotesi formulate e sulle informazioni attualmente disponibili.
Poiché tali affermazioni si basano su aspettative relative ad
eventi futuri e non sono dichiarazioni di fatto, i risultati
effettivi possono differire significativamente da quelli previsti.
I fattori che possono causare una differenza sostanziale dei
risultati effettivi includono quanto segue: la capacità di Bentley
di integrare o gestire con successo l'attività di Power Line
Systems; eventuali costi o ritardi attribuibili all'ottenimento
delle approvazioni normative richieste per l'acquisizione; i costi
relativi all'acquisizione; i cambiamenti avversi nell'ambiente dei
mercati dei capitali e la capacità di Bentley di accedere a
ulteriori finanziamenti sui termini accettabili o per niente; i
cambiamenti nella base di clienti o nell'impronta geografica di
Power Line Systems; il mancato mantenimento del personale
necessario per il funzionamento o l'integrazione dell'attività di
Power Line Systems; i cambiamenti nei settori in cui operano i
clienti di Power Line Systems; l'ambiente competitivo in cui
operano Bentley e Power Line Systems e le risposte competitive
all'acquisizione; la capacità di Bentley e Power Line Systems di
innovare, sviluppare nuovi prodotti o modificare prodotti
esistenti; le condizioni economiche, di mercato e di business
generali; l'impatto non previsto di contabilità per le
acquisizioni; e la capacità di soddisfare le condizioni per il
completamento dell'acquisizione sul calendario previsto.
Ulteriori informazioni sui fattori che possono far sì che i
risultati effettivi si differenzino sostanzialmente dalle attuali
aspettative includono, a titolo esemplificativo, quelli descritti
sotto la voce "Fattori di rischio" nel rapporto annuale della
società sul modulo 10K per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2020,
e le successive dichiarazioni della società con la SEC.
© 2021 Bentley Systems, Incorporated. Bentley, il logo di
Bentley, AssetWise, iTwin, MicroStation, OpenTower, OpenTower iQ,
OpenUtilities, OpenUtilities Designer, OpenUtilities Substation,
ProjectWise e SPIDA sono marchi registrati o meno, marchi di
servizio di Bentley Systems, Incorporated o di una delle sue
filiali dirette o indirette. Power Line Systems e PLS sono marchi
registrati o non registrati di Power Line Systems o di una delle
sue filiali. Tutti gli altri marchi e nomi di prodotti sono marchi
registrati dei rispettivi proprietari.
Vedi la
versione originale su businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20211119005654/it/
Contatto stampa: Christine Byrne +1 203 805 0432
Christine.Byrne@bentley.com Seguici su Twitter: @BentleySystems
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