MONTRÉAL, le 13 août 2021 /CNW Telbec/ - La Compagnie Électrique
Lion (NYSE: LEV) (TSX: LEV) (« Lion » ou la
« Société »), un fabricant de premier plan de véhicules
urbains de poids moyens et lourds entièrement électriques, a
annoncé aujourd'hui ses résultats financiers et ses résultats
d'exploitation pour le deuxième trimestre de l'exercice 2021,
clos le 30 juin 2021. Lion présente ses résultats en
dollars américains et conformément aux IFRS.
FAITS SAILLANTS DU T2 2021
- Livraison de 61 véhicules, soit une augmentation importante par
rapport aux 22 véhicules livrés à la même période l'an
dernier.
- Produit des activités ordinaires de 16,7 millions de dollars,
en hausse de 10,6 millions de dollars, comparativement à 6,1
millions de dollars au T2 de 2020.
- Marge brute de 0,9 million de dollars, soit une baisse de 0,1
million de dollars comparativement à 1,0 million de dollars au T2
de 2020.
- Charges administratives de 50,0 millions de dollars, en hausse
de 48,9 millions de dollars par rapport à 1,1 million de dollars au
T2 de 2020, en raison essentiellement d'une forte augmentation de
la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de 44,5
millions de dollars, à un accroissement des charges depuis le
passage de Lion au statut de société cotée et au renforcement des
capacités du siège social de Lion en prévision d'une croissance
attendue des activités.
- Frais de vente de 13,3 millions de dollars, en hausse de 12,5
millions de dollars, en comparaison de 0,9 million de dollars pour
le T2 de 2020, en raison principalement d'une forte augmentation de
la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de 10,0
millions de dollars, du développement de l'équipe des ventes de
Lion et d'un accroissement des charges associées aux centres
d'expérience.
- Perte nette de 178,5 millions de dollars pour le T2 de 2021,
contre une perte nette de 1,3 million de dollars pour le T2 de
2020. La perte nette comptabilisée pour le T2 de 2021 tient compte
d'une tranche de 167,7 millions de dollars attribuable à la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie, à une
augmentation hors trésorerie de la juste valeur des obligations
liées aux bons de souscription d'actions et aux coûts de
transaction.
- BAIIA ajusté1 négatif de 5,5 millions de
dollars, en regard d'un BAIIA ajusté négatif de 0,1 million de
dollars pour le T2 de 2020, après rajustement de certains éléments
hors trésorerie et non récurrents, tels que la variation de la
juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions, la rémunération fondée sur des actions, les coûts de
transaction et d'autres charges non récurrentes.
- Acquisition d'immobilisations incorporelles consistant
essentiellement en activités de recherche et développement pour un
coût de 10,7 millions de dollars, en hausse de 8,2 millions de
dollars, comparativement à 2,5 millions de dollars au T2 de
2020.
- Trésorerie de 364,3 millions de dollars au 30 juin 2021,
assortie d'une capacité d'emprunt additionnelle d'un montant
pouvant aller jusqu'à 100 millions de dollars acquise le 11 août
2021.
_____________________
1
|
Se reporter à la
rubrique « Mesures non définies par les IFRS et autres
indicateurs clés de performance » du présent
communiqué.
|
MISE À JOUR CONCERNANT LA SOCIÉTÉ
- Plus de 400 véhicules sur la route ayant parcouru environ 13
millions de kilomètres (8 millions de milles).
- Carnet de commandes1
de véhicules au 12 août 2021 de 965 véhicules urbains tout
électriques de poids moyens et lourds, soit 262 camions et 703
autobus, pour une valeur totale combinée des commandes de plus de
280 millions de dollars.
- Carnet de commandes1
de LionEnergy au 12 août 2021 de 73 bornes de recharge, pour une
valeur totale combinée des commandes d'environ 1,0 millions de
dollars.
- Premières commandes de camions provenant de nouveaux clients
tels que Green Mountain Power, Day & Ross, Zūm et Casella Waste
Systems.
- Le carnet de commandes comprend également une nouvelle commande
de la part d'Amazon pour 15 camions-tracteurs Lion8, une nouvelle
commande de la part de Zūm Services Inc. pour 30 autobus LionA, et
une commande répétée du gouvernement provincial de
l'Île-du-Prince-Édouard pour 35 autobus LionC.
- Progrès notables au chapitre du recrutement, ce qui porte
l'effectif total de la société à environ 900 employés à la date des
présentes; embauches stratégiques de personnes clés.
- Quatre nouveaux centres d'expérience devraient débuter leurs
activités au cours du deuxième semestre de l'exercice.
- Achèvement à environ 80 % de la construction de l'enveloppe de
bâtiment de l'usine de fabrication de Joliet, en Illinois, d'une superficie de 900 000 pieds
carrés, la production de véhicules devant débuter au deuxième
semestre de 2022. Colliers International a été retenue comme
gestionnaire du projet de construction, et Merkur, comme
conseillère pour la planification globale du projet ainsi que pour
la sélection et la mise en service des équipements de
production.
- Annonce officielle de l'Aérocité internationale de Mirabel (YMX), au Québec, en tant
qu'emplacement retenu pour l'édification de l'usine de batteries et
du centre d'innovation de la Société; début des travaux
préliminaires (analyse géotechnique et environnementale, et
demandes de permis) et sélection de JR Automation, une société du
groupe Hitachi, pour l'automatisation de la fabrication des
batteries et le choix des équipements. Parallèlement, Pomerleau,
une société phare dans l'industrie de la construction au
Canada, a été retenue à titre de
gestionnaire de projet et d'entrepreneur général pour la
construction de l'usine de batteries et du centre
d'innovation.
- Établissement, auprès d'un syndicat de prêteurs, d'un accord de
crédit prévoyant une nouvelle facilité de crédit renouvelable d'un
montant maximal de 100 millions de dollars. Elle sera utilisée,
selon les besoins, pour le fonds de roulement, les dépenses
d'investissement et les autres besoins généraux.
« Nous sommes satisfaits de notre performance au deuxième
trimestre de 2021, car nous avons continué de mettre en œuvre
notre stratégie de croissance, et ce dans un laps de temps limité.
Nous entretenons une excellente dynamique dans le dialogue avec les
clients et nous concentrons nos efforts sur la génération de bons
de commande et la livraison de nos véhicules, spécialement conçus
pour répondre aux besoins de notre clientèle qui ne cesse de
croître. En parallèle, les différents paliers de gouvernement à
travers l'Amérique du Nord démontrent clairement leur soutien
envers l'électrification des transports, ce qui entraîne un intérêt
accru et sans précédent de la part de nos clients publics et
privés. Ceci est de bon augure pour notre croissance à long
terme », a déclaré Marc Bédard, président et fondateur de
Lion. « Sur le plan opérationnel, nous progressons au niveau
du développement et de la commercialisation de nouvelles
plateformes et sommes en voie de lancer huit nouveaux véhicules
d'ici à la fin de 2022, pour un total de 15 modèles. Enfin,
nous avons fait des progrès significatifs sur nos deux projets
d'usine. Nous sommes en bonne voie pour que les premiers véhicules
soient produits à partir de notre usine de fabrication de
Joliet, en Illinois, dans la seconde moitié de
2022, et pour que la production
initiale de batteries dans notre usine de batteries ait lieu dans
le même délai », a conclu Marc Bédard.
CHANGEMENTS AU CONSEIL D'ADMINISTRATION ET AU SEIN DE
L'ÉQUIPE DE DIRECTION ET MISE À JOUR CONCERNANT LES EFFECTIFS DE LA
SOCIÉTÉ
Conseil d'administration
M. Lorenzo Roccia, président du
conseil de Transatlantic Holdings, une société financière de
portefeuille internationale, a été nommé au conseil
d'administration de Lion à titre d'administrateur indépendant. M.
Roccia est le fondateur et le président du conseil de Transatlantic
Power Holdings et un administrateur non dirigeant de Skyline
Renewables, l'une des sociétés chefs de file indépendantes
d'énergie renouvelable des États-Unis qui dispose d'éoliennes et de
centrales d'énergie solaire ayant une capacité de plus d'un
gigawatt.
Équipe de direction
La Société a annoncé la nomination de Nathalie Giroux au poste de vice-présidente,
Chef du capital humain. Dans le cadre de ses fonctions,
Mme Giroux contribuera à superviser
le développement et la promotion des meilleures pratiques en
matière de gestion des ressources humaines, d'opérations, de
développement organisationnel, de gestion et d'acquisition des
talents.
Effectifs de la Société
Au 12 août 2021, Lion comptait environ
900 employés, dont environ 270 dans ses services d'ingénierie
et de recherche et développement.
PRINCIPALES EXPLICATIONS SUR LES RÉSULTATS
D'EXPLOITATION
Produits des activités ordinaires
Les produits des activités ordinaires se sont chiffrés à
16,7 millions de dollars pour le trimestre clos le
30 juin 2021, en hausse de 10,6 millions de dollars, ou
175 %, par rapport à la période correspondante de l'exercice
précédent. Cette augmentation des produits des activités ordinaires
est principalement attribuable à une augmentation de 39 unités
du nombre de véhicules vendus, qui est passé de 22 unités pour
le trimestre clos le 30 juin 2020 à 61 unités
(48 autobus scolaires et 13 camions; 41 véhicules au
Canada et 20 véhicules aux
États-Unis) pour le trimestre clos le 30 juin 2021.
Pour le semestre clos le 30 juin 2021, les produits des
activités ordinaires se sont chiffrés à 22,9 millions de
dollars, en hausse de 15,6 millions de dollars, ou 214 %,
par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.
Cette augmentation des produits des activités ordinaires est
principalement attribuable à une augmentation de 61 unités du
nombre de véhicules vendus, qui est passé de 24 unités pour le
semestre clos le 30 juin 2020 à 85 unités
(66 autobus scolaires et 19 camions; 63 véhicules au
Canada et 22 véhicules aux
États-Unis) pour le semestre clos le 30 juin 2021.
Coût des ventes
Le coût des ventes s'est établi à 15,8 millions de dollars
pour le trimestre clos le 30 juin 2021
et à 23,8 millions de dollars pour le semestre clos le
30 juin 2021, en hausse respectivement de 10,8 millions
de dollars et de 16,5 millions de dollars comparativement aux
périodes correspondantes de l'exercice précédent. Cette variation
est principalement attribuable à l'augmentation des volumes de
vente et des volumes de production, à la majoration des coûts fixes
de fabrication liés à l'accélération de la cadence de production
prévue pour les prochains trimestres, ainsi qu'à l'incidence de la
majoration du coût des matières premières dans les composants
entrant dans la fabrication des produits de Lion.
Marge brute
La marge brute a reculé de 0,1 million de dollars, passant
de 1,0 million de dollars (17,3 % des produits des
activités ordinaires) pour le trimestre clos le 30 juin 2020 à
0,9 million de dollars (5,4 % des produits des activités
ordinaires) pour le trimestre clos le 30 juin 2021. Pour
le semestre clos le 30 juin 2021, la marge brute a fléchi de
0,9 million de dollars par rapport à celle de la période
correspondante de l'exercice précédent pour s'établir à un montant
négatif de 0,9 million de dollars. La contraction enregistrée
pour les deux périodes est principalement attribuable à
l'incidence de la majoration des coûts fixes de fabrication liés à
l'accélération de la cadence de production prévue pour les
prochains trimestres, ainsi qu'à l'incidence de la majoration du
coût des matières premières dans les composants entrant dans la
fabrication des produits de Lion. Cette contraction a toutefois été
contrebalancée par l'incidence favorable de la hausse des volumes
de vente sur la marge brute.
Charges administratives
Pour le trimestre clos le 30 juin 2021, les charges
administratives ont augmenté de 48,9 millions de dollars,
passant de 1,1 million de dollars pour le trimestre clos le 30
juin 2020 à 50,0 millions de dollars pour le trimestre clos le
30 juin 2021. La hausse est principalement attribuable à une
augmentation importante de la rémunération fondée sur des actions
hors trésorerie de 44,5 millions de dollars, ainsi qu'à un
accroissement des charges depuis le passage de Lion au statut de
société cotée et au renforcement des capacités du siège social de
Lion en prévision d'une croissance attendue des
activités.
Pour le semestre clos le 30 juin 2021, les charges
administratives ont augmenté de 54,4 millions de dollars,
passant de 1,9 million de dollars pour le semestre clos le
30 juin 2020 à 56,3 millions de dollars pour le semestre
clos le 30 juin 2021. La hausse est principalement attribuable à
une augmentation importante de la rémunération fondée sur des
actions hors trésorerie de 47,4 millions de dollars, ainsi
qu'à un accroissement des charges depuis le passage de Lion au
statut de société cotée et au renforcement des capacités du siège
social de Lion en prévision d'une croissance attendue des
activités.
Frais de vente
Pour le trimestre clos le 30 juin 2021, les frais de vente
ont augmenté de 12,5 millions de dollars, passant de
0,9 million de dollars pour le trimestre clos le 30 juin
2020 à 13,3 millions de dollars pour le trimestre clos le
30 juin 2021. La hausse est principalement attribuable à une
augmentation importante de la rémunération fondée sur des actions
hors trésorerie de 10,0 millions de dollars ainsi qu'au
renforcement de la force de vente de Lion et à une augmentation des
charges liées aux centres d'expérience.
Pour le semestre clos le 30 juin 2021, les frais de vente
se sont établis à 17,7 millions de dollars, en hausse de
15,3 millions de dollars, comparativement à 2,5 millions
de dollars pour le semestre clos le 30 juin 2020. Cette
hausse est principalement attribuable à une forte augmentation de
la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
12,1 millions de dollars, au développement de l'équipe des
ventes de Lion et à un accroissement des charges associées aux
centres d'expérience.
Coûts de transaction
Les coûts de transaction de 13,7 millions de dollars pour
le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2021 sont liés à
la réalisation du regroupement d'entreprises de Lion avec Northern
Genesis Acquisition Corp. (le « regroupement
d'entreprises ») et étaient principalement composés de frais
juridiques, de frais bancaires et d'autres honoraires de
professionnels.
Charges financières
Pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2021, les
charges financières ont augmenté respectivement de 1,1 million
de dollars et de 3,1 millions de dollars par rapport aux
périodes correspondantes de l'exercice précédent. Cette
augmentation s'explique principalement par une hausse des coûts
d'emprunts liés à un accroissement de la dette moyenne en cours et
par une hausse des charges d'intérêts sur les instruments de
créance convertibles, lesquelles ont été partiellement compensées
par une charge de désactualisation sur les actions ordinaires
rachetables au gré du porteur moindre. Ces coûts ont été engagés
jusqu'aux remboursements respectifs ou au reclassement en actions
ordinaires de ces dettes connexes, qui ont eu lieu le 6 mai
2021, dans le cadre de la clôture du regroupement d'entreprises.
L'augmentation s'explique également par une augmentation de la
désactualisation des intérêts liés aux obligations locatives
découlant des ouvertures des nouveaux centres d'expérience de
Lion.
Perte (gain) de change
Les pertes et gains de change pour toutes les périodes
présentées se rapportent principalement à la réévaluation des
actifs monétaires nets libellés en monnaies étrangères. La
perte (le gain) de change pour le trimestre et le semestre clos le
30 juin 2021 a diminué respectivement de 1,6 million de
dollars et de 1,1 million de dollars par rapport aux périodes
correspondantes de l'exercice précédent, en raison principalement
d'un raffermissement du dollar canadien par rapport au dollar
américain au cours de ces périodes de 2021 par rapport aux périodes
correspondantes de 2020.
Variation de la juste valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions
La variation de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions a augmenté, passant de néant pour le
trimestre et le semestre clos le 30 juin 2020 (car aucun bon
de souscription n'avait été émis) à des pertes de
99,3 millions de dollars et de 99,2 millions de dollars
pour le trimestre et le semestre clos le 30 juin 2021
respectivement. Les pertes inscrites pour le trimestre et le
semestre clos le 30 juin 2021 sont liées aux bons de
souscription émis en faveur d'un client en juillet 2020 et aux bons de souscription négociés en
bourse et aux bons de souscription négociés par la voie de
placements privés émis lors de la clôture du regroupement
d'entreprises le 6 mai 2021, et elles
résultent principalement de l'augmentation de la juste valeur des
capitaux propres de Lion par rapport aux évaluations
précédentes.
Perte nette
La perte nette inscrite pour le trimestre et le semestre clos le
30 juin 2021 est en grande partie attribuable à la hausse des
charges administratives et des frais de vente (y compris la
rémunération fondée sur des actions), à l'augmentation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription d'actions et
aux coûts de transaction.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Une conférence téléphonique et une webdiffusion auront
lieu le 13 août 2021 à 8 h 30. (heure de
l'Est) pour discuter des résultats.
Pour participer à la conférence téléphonique, composez
le 236 714-3941 ou le 833 329-1697 (sans
frais). Une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique
sera également disponible à l'adresse www.thelionelectric.com, à la
page « Événements et présentations » de la section
« Investisseurs ». L'événement enregistré sera disponible
pendant un certain temps après la conférence téléphonique.
RAPPORT FINANCIER
Le présent communiqué intègre par renvoi notre rapport financier
du deuxième trimestre de 2021, y compris les états financiers
intermédiaires consolidés non audités de la Société
au 30 juin 2021 et pour le trimestre clos à cette
date, ainsi que le rapport de gestion connexe, qui seront déposés
par la Société auprès des organismes de réglementation des valeurs
mobilières du Canada et de la
Securities and Exchange Commission des États-Unis et qui seront
disponibles sur notre site Web au www.thelionelectric.com.
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
Pour les trimestres et semestres clos les 30 juin
2021 et 2020
(non audités,
en dollars américains)
|
|
Trimestre clos
le
|
|
|
Semestre clos
le
|
|
|
30 juin
2021
|
|
30 juin
2020
|
|
30 juin
2021
|
|
30 juin
2020
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
Produits des
activités ordinaires
|
|
16 688
939
|
|
6 077 475
|
|
22 914
417
|
|
7 305 914
|
Coût des
ventes
|
|
15 789
144
|
|
5 028 540
|
|
23 821
445
|
|
7 313 216
|
Marge brute
|
|
899
795
|
|
1 048 935
|
|
(907
028)
|
|
(7 302)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
administratives
|
|
50 002
162
|
|
1 145 563
|
|
56 272
131
|
|
1 906 316
|
Frais de
vente
|
|
13 338
268
|
|
858 987
|
|
17 721
847
|
|
2 465 850
|
Coûts de
transaction
|
|
13 654
851
|
|
-
|
|
13 654
851
|
|
-
|
Perte d'exploitation
|
|
(76 095
486)
|
|
(955 615)
|
|
(88 555
857)
|
|
(4 379
468)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
financières
|
|
3 001
634
|
|
1 885 023
|
|
6 909
024
|
|
3 764 523
|
Perte (gain) de
change
|
|
102
562
|
|
(1 517
003)
|
|
(76
091)
|
|
(1 151
077)
|
Variation de la juste
valeur des
obligations liées aux bons de
souscription d'actions
|
|
99 290
459
|
|
-
|
|
99 215
214
|
|
-
|
Résultat net pour la période
|
|
(178 490
141)
|
|
(1 323
635)
|
|
(194 604
004)
|
|
(6 992
914)
|
Autres éléments du résultat
global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments qui
seront
reclassés ultérieurement en
résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Écart de
conversion
|
|
(3 144
116)
|
|
(40 899)
|
|
(4 446
583)
|
|
(153 139)
|
Résultat global
pour la
période
|
|
(181 634
257)
|
|
(1 364
534)
|
|
(199 050
587)
|
|
(7 146
053)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat de base par
action
|
|
(1,13)
|
|
(0,01)
|
|
(1,45)
|
|
(0,06)
|
Résultat dilué par
action
|
|
(1,13)
|
|
(0,01)
|
|
(1,45)
|
|
(0,06)
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au 30 juin 2021 et au 31
décembre 2020
(non audités, en dollars
américains)
|
|
30 juin
2021
|
|
Décembre 31
2020
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
ACTIF
|
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
|
364 304
209
|
|
-
|
|
Stocks
|
|
59 516
565
|
|
38 073 303
|
|
Créances
|
|
26 220
690
|
|
18 505 072
|
|
Charges payées
d'avance
|
|
6 044
395
|
|
1 078 148
|
|
Actifs
courants
|
|
456 085
859
|
|
57 656 523
|
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
|
9 338
550
|
|
5 446 807
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
|
10 730
563
|
|
7 498 724
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
60 982
970
|
|
42 090 843
|
|
Actif sur
contrat
|
|
14 436
062
|
|
14 327 709
|
|
Actifs non
courants
|
|
95 488
145
|
|
69 364 083
|
|
Total de
l'actif
|
|
551 574
004
|
|
127 020
606
|
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
Dettes bancaires et
autres
|
|
10 890
591
|
|
28 733 983
|
|
Fournisseurs et autres
créditeurs
|
|
27 337
222
|
|
12 404 614
|
|
Partie courante de
l'obligation relative à la rémunération fondée
sur des actions
|
|
-
|
|
35 573 558
|
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
|
2 825
984
|
|
26 699 276
|
|
Partie courante des
obligations locatives
|
|
2 436
053
|
|
1 814 635
|
|
Passifs
courants
|
|
43 489
850
|
|
105 226
066
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Obligation relative à
la rémunération fondée sur des actions
|
|
-
|
|
35 126 025
|
|
Dette à long
terme
|
|
79
001
|
|
118 539
|
|
Instruments de créance
convertibles
|
|
-
|
|
18 866 890
|
|
Obligations
locatives
|
|
8 459
429
|
|
5 904 473
|
|
Obligations liées aux
bons de souscription d'actions
|
|
297 439
350
|
|
31 549 033
|
|
Actions ordinaires
rachetables au gré du porteur
|
|
-
|
|
25 855 509
|
|
Passifs non
courants
|
|
305 977
780
|
|
117 420
469
|
|
Total du
passif
|
|
349 467
630
|
|
222 646
535
|
|
CAPITAUX PROPRES (NÉGATIFS)
|
|
|
|
|
|
Capital
social
|
|
397 559
231
|
|
32 562 541
|
|
Options de conversion
sur instruments de créance convertibles,
après impôts
|
|
-
|
|
1 472 520
|
|
Surplus
d'apport
|
|
133 258
720
|
|
-
|
|
Déficit
|
|
(321 034
410)
|
|
(126 430
406)
|
|
Écart de
conversion
|
|
(7 677
167)
|
|
(3 230
584)
|
|
Total des capitaux
propres (négatifs)
|
|
202 106
374
|
|
(95 625
929)
|
|
Total des capitaux
propres (négatifs) et du passif
|
|
551 574
004
|
|
127 020
606
|
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Pour les trimestres et semestres clos les 30 juin
2021 et 2020
(non audités,
en dollars américains)
|
Trimestre clos
le
|
|
Semestre clos
le
|
|
30
juin
2021
|
|
30 juin
2020
|
|
30
juin
2021
|
|
30 juin
2020
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net pour la
période
|
(178 490
141)
|
|
(1 323
635)
|
|
(194 604
004)
|
|
(6 992
914)
|
Éléments hors
trésorerie:
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement -
immobilisations corporelles
|
382
875
|
|
143 565
|
|
674
267
|
|
253 682
|
Amortissement - actifs
au titre de droits d'utilisation
|
631
532
|
|
349 338
|
|
1 089
101
|
|
689 809
|
Amortissement -
immobilisations incorporelles
|
249
540
|
|
60 022
|
|
484
389
|
|
94 975
|
Amortissement - actif
sur contrat
|
284
625
|
|
-
|
|
284
625
|
|
-
|
Rémunération fondée
sur des actions
|
54 799
496
|
|
285 041
|
|
60 004
848
|
|
536 084
|
Charges de
désactualisation sur les actions ordinaires
rachetables au gré du porteur
|
415
850
|
|
1 182 254
|
|
2 031
863
|
|
2 378 675
|
Charges de
désactualisation sur le solde du prix d'achat à
payer relativement à l'acquisition des droits de
concession
|
133
724
|
|
200 979
|
|
286
844
|
|
409 697
|
Charges de
désactualisation sur les instruments de créance
convertibles
|
1 705
883
|
|
76 893
|
|
2 503
097
|
|
101 781
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de
souscription d'actions
|
99 290
459
|
|
-
|
|
99 215
214
|
|
-
|
Perte latente (gain
latent) de change
|
(398
443)
|
|
(144 703)
|
|
(434
369)
|
|
182 986
|
Variation nette des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
(19 658
089)
|
|
(3 739
952)
|
|
(22 252
943)
|
|
(6 055
590)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
(40 652
689)
|
|
(2 910
198)
|
|
(50 717
068)
|
|
(8 400
815)
|
ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
(3 284
824)
|
|
(428 793)
|
|
(4 396
723)
|
|
(1 297
581)
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles
|
(10 716
772)
|
|
(2 497
201)
|
|
(17 166
957)
|
|
(5 277
815)
|
Aide gouvernementale
lié aux immobilisations incorporelles
|
1 321
125
|
|
-
|
|
1 777
315
|
|
1 222 987
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
(12 680
471)
|
|
(2 925
994)
|
|
(19 786
365)
|
|
(5 352
409)
|
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette des
facilités de crédit
|
(21 239
925)
|
|
(347 431)
|
|
(16 262
610)
|
|
5 123 848
|
Remboursement
d'emprunts sur crédits d'impôt pour la recherche
et le développement et subventions à recevoir
|
-
|
|
-
|
|
(2 745
712)
|
|
-
|
Augmentation de la
dette à long terme
|
-
|
|
7 185 361
|
|
15 775
473
|
|
7 185 361
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
(41 035
572)
|
|
(652 719)
|
|
(41 405
598)
|
|
(1 338
707)
|
Remboursement des
instruments de créance convertibles
|
(23 903
068)
|
|
-
|
|
(23 903
068)
|
|
-
|
Paiement au titre des
obligations locatives
|
(582
250)
|
|
(308 851)
|
|
(1 029
975)
|
|
(524 484)
|
Produit de l'émission
d'instruments de créance convertibles, après
déduction des frais d'émission
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
3 671 299
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre d'un placement privé,
déduction faite des frais d'émission
|
197 651
681
|
|
-
|
|
197 651
681
|
|
-
|
Produit de l'émission
d'actions à la suite de l'exercice
d'options sur
actions
|
54
394
|
|
-
|
|
54
394
|
|
-
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre d'une transaction de
regroupement d'entreprise
|
308 232
870
|
|
-
|
|
308 232
870
|
|
-
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
419 178
130
|
|
5 876 360
|
|
436 367
455
|
|
14 117 317
|
Effet de la
fluctuation des cours de change sur la trésorerie libellée
en devises
|
(1 406
691)
|
|
(178 942)
|
|
(1 468
737)
|
|
(200 643)
|
Augmentation
(diminution) nette de la trésorerie
|
364 438
279
|
|
(138 774)
|
|
364 395
285
|
|
163 450
|
Trésorerie (découvert
bancaire) à l'ouverture de la période
|
(134
070)
|
|
134 116
|
|
(91
076)
|
|
(168 108)
|
Trésorerie (découvert
bancaire) à la clôture de la période
|
364 304
209
|
|
(4 658)
|
|
364 304
209
|
|
(4 658)
|
Autres informations
sur les flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation :
|
|
|
|
|
|
|
|
Impôts sur le résultat
payés
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
Intérêts
versés
|
2 950
374
|
|
400 907
|
|
4 000
843
|
|
790 948
|
Intérêts versés au
titre des obligations locatives
|
107
732
|
|
64 928
|
|
189
605
|
|
130 952
|
MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS ET AUTRES INDICATEURS DE
PERFORMANCE
Le présent communiqué fait état de certaines mesures non
définies par les IFRS, notamment le BAIIA ajusté, et d'autres
indicateurs de performance, notamment le carnet de commandes de la
Société, qui sont définis ci-après. Ces mesures ne sont pas des
mesures conformes aux IFRS et n'ont pas de signification normalisée
conformément aux IFRS; il est donc peu probable qu'elles puissent
être comparées à des mesures du même type présentées par d'autres
sociétés. Elles s'ajoutent plutôt aux mesures conformes aux IFRS et
constituent un complément d'information utile pour une
compréhension approfondie des résultats d'exploitation de la
Société, tels que les comprend la direction. Elles ne doivent donc
pas être considérées isolément pour analyser l'information
financière de la Société présentée selon les IFRS ni s'y
substituer.
Le « BAIIA ajusté » est défini comme le résultat net
avant les charges financières, la charge ou l'économie d'impôt sur
le résultat et les amortissements, rajusté pour tenir compte de la
rémunération fondée sur des actions, des variations de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription d'actions, de
la perte ou du gain de change et des coûts de transaction et autres
charges non récurrentes. Le BAIIA ajusté se veut une mesure
supplémentaire de la performance qui n'est ni exigée par les IFRS
ni présentée conformément à celles-ci. Lion croit que l'utilisation
du BAIIA ajusté constitue un outil supplémentaire que les
investisseurs peuvent utiliser pour évaluer les résultats
d'exploitation et les tendances en cours et pour comparer ses
mesures financières à celles d'autres sociétés comparables, qui
peuvent présenter des mesures financières non définies par les IFRS
semblables aux investisseurs. Le lecteur doit toutefois savoir que,
lors de l'évaluation du BAIIA ajusté, Lion pourrait engager des
charges futures semblables à celles qui sont exclues du calcul du
BAIIA ajusté. De plus, la présentation de ces mesures par Lion ne
doit pas suggérer que celle-ci conclut que ses résultats futurs ne
subiront pas l'incidence d'éléments inhabituels ou ponctuels. Le
BAIIA ajusté calculé par Lion peut ne pas être comparable à
d'autres mesures semblables publiées par d'autres sociétés, car
celles-ci pourraient ne pas toutes calculer le BAIIA ajusté de la
même façon.
Le présent communiqué fait également référence au carnet de
commandes de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de
recharge. Le carnet de commandes de la Société, exprimé en nombre
d'unités ou en montant des ventes qui devraient être comptabilisées
à l'avenir pour ce nombre d'unités, est déterminé par les bons de
commande qui ont été signés, les commandes qui ont été
officiellement confirmées par les clients ou les produits pour
lesquels des demandes conjointes officielles de subventions
gouvernementales ou d'incitations économiques ont été faites par
les clients concernés et la Société. Le carnet de commandes de la
société fait référence aux produits qui n'ont pas encore été
livrés, mais dont la direction s'attend raisonnablement à ce qu'ils
soient livrés dans un délai qui peut être raisonnablement établi et
il inclut, dans le cas des bornes de recharge, des services qui
n'ont pas été achevés, mais dont la direction s'attend
raisonnablement à ce qu'ils soient achevés dans la cadre de la
livraison du produit. Lorsque le carnet de commandes de la Société
est exprimé sous la forme d'un montant de ventes, ce montant a été
déterminé par la direction en fonction des spécifications ou des
exigences actuelles de la commande concernée, en supposant
qu'aucune modification n'est apportée à ces spécifications ou à ces
exigences et, dans les cas où le prix d'un produit ou d'un service
peut varier à l'avenir, il représente l'estimation raisonnable de
la direction du prix prospectif au moment où cette estimation est
présentée. Le carnet de commandes se veut une mesure supplémentaire
de la performance qui n'est ni exigée par les IFRS ou quelque autre
législation applicable en matière de valeurs mobilières ni
présentée conformément à celles-ci. Lion estime que la publication
de son carnet de commandes offre un outil supplémentaire aux
investisseurs pour évaluer la performance et les tendances de la
Société. Le calcul que Lion effectue de son carnet de commandes
n'est peut-être pas comparable à d'autres mesures semblables
calculées par d'autres sociétés, car les sociétés pourraient ne pas
toutes calculer leur carnet de commandes, les commandes en attente
ou leur prise de commandes de la même façon. De plus, la
présentation de cette mesure par Lion ne doit pas être interprétée
comme une déclaration de Lion selon laquelle tous les véhicules et
toutes les bornes de recharge inclus dans son carnet de commandes
se traduiront par des ventes réelles. Une partie des véhicules et
des bornes de recharge figurant dans le carnet de commandes est,
dans certaines circonstances, susceptible d'être annulée dans un
certain délai. En outre, la transformation en livraisons ou en
ventes effectives du carnet de commandes de la Société est soumise
à un certain nombre de risques. Par exemple, un client pourrait ne
pas honorer une commande devenue irrévocable, et la Société
pourrait ne pas être en mesure de transformer en ventes les
commandes incluses dans ses carnets de commandes. La conversion du
carnet de commandes de la Société en livraisons et en ventes
réelles peut également être influencée par des changements dans les
subventions gouvernementales et les incitatifs économiques. Par
conséquent, la réalisation par la Société de son carnet de
commandes pourrait être touchée par des variables indépendantes de
sa volonté et ne pas être entièrement réalisée. Voir la rubrique 3.0, « Mise en garde
concernant les énoncés prospectifs », et la
rubrique 10.0, « Carnet de commandes », du rapport
de gestion de la Société.
En raison de ces limitations, le BAIIA ajusté et le carnet de
commandes ne doivent pas être considérés isolément ou comme un
substitut aux mesures de performance calculées conformément aux
IFRS. Lion compense ces limitations en s'appuyant principalement
sur les résultats selon les IFRS de Lion et en utilisant le BAIIA
ajusté et le carnet de commandes à titre complémentaire. Nous
conseillons au lecteur d'examiner le rapprochement du résultat net
et du BAIIA ajusté présenté par la Société à la section
« Rapprochement du BAIIA ajusté » de la
rubrique 13.0 du rapport de gestion de la Société, et de ne
pas se fier à une seule mesure financière pour évaluer les
activités de Lion.
RAPPROCHEMENT DU BAIIA AJUSTÉ
Le tableau ci-dessous rapproche le résultat net du BAIIA ajusté
pour les trimestres et les semestres clos les 30 juin
2021 et 2020 :
(non audités, en dollars américains)
|
(non audités)
Trimestres clos les 30 juin
|
|
(non
audités) Semestres clos
les 30 juin
|
|
|
2021
|
|
2020
|
|
2021
|
|
2020
|
|
|
(en
milliers)
|
|
(en
milliers)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits des
activités ordinaires
|
16 689
|
$
|
6 077
|
$
|
22 914
|
$
|
7 306
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
net
|
(178 490)
|
$
|
(1 324)
|
$
|
(194 604)
|
$
|
(6 993)
|
$
|
Charges
financières
|
3 002
|
|
1 885
|
|
6 909
|
|
3 765
|
|
Amortissements
|
1 265
|
|
553
|
|
2 249
|
|
1 042
|
|
Rémunération fondée
sur des
actions1)
|
54 799
|
|
285
|
|
60 004
|
|
531
|
|
Variation de la juste
valeur des
obligations liées aux bons de
souscription d'actions2)
|
99 290
|
|
-
|
|
99 215
|
-
|
|
Perte (gain) de
change3)
|
103
|
|
(1 517)
|
|
(76)
|
|
(1 151)
|
|
Coûts de transaction
et autres
charges non récurrentes4)
|
14 506
|
|
-
|
|
14 916
|
|
21
|
|
Charge d'impôt sur le
résultat
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
BAIIA ajusté
|
(5
525)
|
$
|
(118)
|
$
|
(11
387)
|
$
|
(2
785)
|
$
|
(1)
|
Représente les
charges hors trésorerie comptabilisées dans le cadre de l'émission
et de la réévaluation à la juste valeur des options sur actions
émises en faveur de participants dans le cadre du régime d'options
sur actions de Lion, comme il est décrit à la note 10 des
états financiers intermédiaires consolidés résumés non audités aux
30 juin 2021 et 2020 et pour les trimestres et les semestres clos à
ces dates.
|
(2)
|
Représente la
variation hors trésorerie de la juste valeur des obligations liées
au bon de souscription d'actions, comme il est décrit à la
note 9 des états financiers intermédiaires consolidés résumés
non audités aux 30 juin 2021 et 2020 et pour les trimestres et les
semestres clos à ces dates.
|
(3)
|
Représente les pertes
(ou gains) hors trésorerie liés à la conversion de
devises.
|
(4)
|
Représente les coûts
de transaction non récurrents liés au regroupement d'entreprises,
qui a été réalisée le 6 mai 2021, comme il est décrit à la
note 5 des états financiers intermédiaires consolidés résumés
non audités aux 30 juin 2021 et 2020 et pour les trimestres et
les semestres clos à ces dates et les honoraires de professionnels
liés à l'acquisition de droits de concession et d'autres honoraires
de professionnels, notamment en ce qui concerne les transactions de
financement, le recrutement de cadres supérieurs et d'autres
éléments non récurrents inclus dans les charges administratives à
l'état intermédiaire consolidé résumé non audité du résultat net
pour les trimestres et les semestres clos les 30 juin 2021 et
2020.
|
Le BAIIA ajusté pour le trimestre et le semestre clos le
30 juin 2021 tient également compte d'une charge de
0,7 million de dollars liée à l'obtention d'une assurance
responsabilité des administrateurs et des dirigeants à
des conditions reflétant le statut de société ouverte de Lion, ce
qui est sensiblement plus élevé que les charges engagées au cours
des périodes précédentes lorsque la Société était une société
fermée.
À PROPOS DE LION ÉLECTRIQUE
Lion Électrique est un fabricant innovant de véhicules zéro
émission. La Société crée, conçoit et produit des camions
commerciaux urbains tout électriques de classe 5 à
classe 8 et des autobus et minibus tout électriques pour le
transport scolaire, adapté et collectif. Lion est un leader en
électrification des transports en Amérique du Nord et conçoit,
fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses
véhicules : châssis, ensembles batteries, cabines de camions
et carrosseries d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto sous le symbole
« LEV ».
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient des « renseignements
prospectifs » et des « énoncés prospectifs »
(collectivement, les « énoncés prospectifs ») au sens des
lois sur les valeurs mobilières applicables. Dans le présent
communiqué, les énoncés qui ne sont pas des faits historiques,
notamment des énoncés relatifs aux opinions et aux attentes de
Lion, constituent des énoncés prospectifs et devraient être évalués
comme tels.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de
termes comme « croire », « pouvoir »,
« continuer », « prévoir »,
« estimer », « s'attendre à », « avoir
l'intention de », « planifier »,
« projeter », « potentiel »,
« sembler », « rechercher »,
« futur », « cibler » ou d'autres expressions
similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et
d'autres termes semblables qui prédisent ou indiquent des tendances
ou des événements futurs ou qui n'énoncent pas des faits
historiques, même si tous les énoncés prospectifs ne contiennent
pas nécessairement ces termes. Les énoncés prospectifs comprennent,
notamment, des énoncés concernant le carnet de commandes de la
Société, la stratégie à long terme et la croissance future de la
Société, le projet d'usine de batteries et de centre d'innovation
de la Société au Québec et son usine de fabrication aux États-Unis,
et le lancement prévu de nouveaux modèles de véhicules
électriques. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur un
certain nombre d'estimations et d'hypothèses que Lion juge
raisonnables lorsqu'elles sont faites, notamment le fait que Lion
sera en mesure de conserver et d'embaucher du personnel clé et de
maintenir des relations avec les clients, les fournisseurs ou
d'autres partenaires commerciaux, que Lion continuera d'exploiter
ses activités dans le cours normal de ses affaires, que Lion sera
en mesure de mettre en œuvre sa stratégie de croissance, que Lion
sera en mesure d'achever avec succès et en temps opportun la
construction de son usine de fabrication aux États-Unis ainsi que
de son usine de batteries et de son centre d'innovation au Québec,
que Lion ne subira pas d'interruption d'approvisionnement en
matières premières sur une base concurrentielle, que Lion sera en
mesure de maintenir sa position concurrentielle, que Lion
continuera d'améliorer ses contrôles internes et systèmes
opérationnels, financiers et autres pour gérer sa croissance et son
envergure et que ses résultats d'exploitation et sa situation
financière ne seront pas touchés défavorablement, que Lion sera en
mesure de bénéficier, directement ou indirectement (notamment par
l'intermédiaire de ses clients), de subventions gouvernementales et
d'incitations économiques au cours des périodes à venir et que Lion
sera en mesure d'obtenir les fonds supplémentaires requis, s'il y a
lieu, par un financement par capitaux propres ou un financement par
emprunt selon des modalités acceptables pour Lion. Ces estimations
et ces hypothèses sont formulées par Lion à la lumière de
l'expérience de son équipe de direction et de la perception de
celle-ci des tendances passées, de la situation actuelle et des
événements futurs prévus, ainsi que d'autres facteurs que la
direction juge appropriés et raisonnables dans les circonstances.
Cependant, rien ne garantit que ces estimations et hypothèses se
révéleront exactes.
De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent des
risques et des incertitudes parce qu'ils se rapportent à des
événements et dépendent de circonstances qui pourraient se produire
ou non à l'avenir. Lion estime que ces risques et incertitudes
comprennent, sans s'y limiter, les éléments suivants : tout
changement défavorable dans la conjoncture économique, commerciale,
des marchés, financière, politique et juridique générale aux
États-Unis et au Canada, y compris
les conséquences de la pandémie mondiale de COVID-19 et l'émergence
de variants de la COVID-19 et les taux de vaccination variables
selon les pays; l'incapacité de Lion à fabriquer et à distribuer
ses véhicules à grande échelle de manière efficace et économique et
à répondre aux besoins commerciaux de ses clients; la dépendance de
Lion à l'égard de ses gestionnaires clés et toute incapacité à
attirer ou à retenir du personnel clé; l'incapacité de Lion à
mettre en œuvre sa stratégie de croissance; toute fluctuation
défavorable et la volatilité du prix des matières premières
contenues dans les composants clés nécessaires à la fabrication des
produits de Lion; la dépendance de Lion à l'égard de fournisseurs
clés et toute incapacité à maintenir un approvisionnement
ininterrompu en matières premières; l'incapacité de Lion à
maintenir sa position concurrentielle; l'incapacité de Lion à
réduire ses coûts d'approvisionnement au fil du temps; toute
incapacité à maintenir et à améliorer la réputation et la marque de
Lion; toute réparation ou tout remplacement important de produits
en raison de réclamations au titre de la garantie ou de rappels de
produits; toute défaillance des systèmes de technologie de
l'information ou toute atteinte ou tout incident en matière de
cybersécurité et de confidentialité des données; la réduction,
l'élimination ou l'application discriminatoire de subventions
gouvernementales et d'incitations économiques ou la diminution de
la nécessité de telles subventions; les catastrophes naturelles,
les épidémies ou les pandémies, les boycottages et les événements
géopolitiques; l'issue de toute procédure judiciaire qui pourrait
être intentée contre la Société de temps à autre.
Ces risques et autres risques et incertitudes liés aux activités
de Lion sont décrits plus en détail à la rubrique « Risk
Factors » (« Facteurs de risque ») du prospectus
définitif de la Société daté du 5 mai 2021 (le
« prospectus canadien ») déposé auprès de l'Autorité des
marchés financiers (l'« Autorité ») ainsi que dans la
déclaration d'inscription sur formulaire F-1 (la « déclaration
d'inscription ») déposée auprès de la Securities and Exchange
Commission (la « SEC ») et déclarée en vigueur le
14 juin 2021 et dans d'autres documents publics
déposés auprès de l'Autorité et de la SEC. Bon nombre de ces
risques dépassent la capacité de contrôle et de prévision de la
direction de Lion. Tout énoncé prospectif attribuable à Lion ou à
quiconque agissant en son nom doit être expressément fait sous
réserve, dans son ensemble, de la mise en garde présentée et des
facteurs de risque énoncés dans le prospectus canadien, la
déclaration d'inscription et d'autres documents déposés auprès de
l'Autorité et de la SEC.
Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, le
lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.
De plus, les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à
laquelle ils ont été formulés. Sauf dans les cas où les lois
applicables sur les valeurs mobilières l'exigent, Lion n'assume
aucune obligation, et se dégage expressément de tout devoir, de
mettre à jour, de réviser ou d'examiner tout renseignement
prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements,
d'événements futurs, d'autres facteurs.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion