(en dollars canadiens, sauf indication contraire)
TORONTO, le 8 nov.
2022 /CNW/ - (TSX: IFC)
Faits saillants
- Le résultat opérationnel net par action1 a
diminué de 6 % pour s'établir à 2,70 $, reflétant une légère
hausse du ratio combiné opérationnel, contrebalancé en partie par
une hausse du produit tiré des placements et de la
distribution.
- Les PDS opérationnelles2 ont augmenté de 2 %,
la solide croissance en assurance spécialisée ayant été
contrebalancée en partie par les mesures d'amélioration de la
rentabilité, y compris l'abandon stratégique d'unités
d'exploitation.
- Le ratio combiné opérationnel1 a été solide à
92,6 % grâce à de très bons résultats en assurance des
entreprises et, au Canada, à la
réalisation du rendement attendu en assurance automobile des
particuliers.
- Le RPA a augmenté de 26 % pour atteindre 2,02 $ en
raison du solide rendement opérationnel et non opérationnel, alors
que les résultats de l'exercice précédent avaient subi l'incidence
d'une perte de valeur liée à un placement.
- Le RCPO1 et le RCP1 ont été bons,
respectivement à 15,0 % et 19,1 %, reflétant un rendement qui
demeure bon.
- La VCPA a été stable d'un exercice à l'autre, les bons
résultats ayant été contrebalancés par d'importantes pertes liées à
la réévaluation à la valeur de marché de nos placements.
Charles Brindamour, chef de la
direction, a déclaré ce qui suit :
« Nous avons réalisé une solide performance
opérationnelle à l'échelle de la plateforme, malgré l'activité
météorologique et les pressions constantes sur les coûts. Nos gens
travaillent d'arrache-pied pour aider les clients à se remettre des
ravages causés par les récents ouragans. Par ailleurs, notre bilan
demeure résilient dans le contexte de la volatilité des marchés
financiers que nous continuons de suivre attentivement. Enfin,
l'intégration de RSA continue de bien progresser alors que nous
nous rapprochons de notre nouvelle cible de synergies annualisées,
que nous avons récemment augmentée à 350 millions $ en
2024. »
Faits saillants
consolidés1
|
|
|
|
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T3-2022
|
T3-2021
|
Variation
|
Cumul
2022
|
Cumul
2021
|
Variation
|
Primes directes
souscrites opérationnelles1,2
|
5 443
|
5 447
|
2 %
|
15
928
|
12 266
|
31 %
|
Primes directes
souscrites2
|
5 796
|
5 719
|
4 %
|
17
127
|
12 676
|
37 %
|
Ratio combiné
opérationnel1
|
92,6 %
|
91,3 %
|
1,3 pt
|
91,7 %
|
89,3 %
|
2,4 pts
|
Produit net de
souscription1
|
362
|
426
|
(15) %
|
1 199
|
1 187
|
1 %
|
Produit net des
placements opérationnel1
|
232
|
191
|
21 %
|
648
|
486
|
33 %
|
Produits tirés de la
distribution1
|
111
|
105
|
6 %
|
344
|
285
|
21 %
|
Résultat opérationnel
net attribuable aux porteurs d'actions
ordinaires1
|
473
|
505
|
(6) %
|
1 501
|
1 351
|
11 %
|
Résultat net
|
370
|
300
|
23 %
|
2 001
|
1 387
|
44 %
|
Données par action (en
dollars)
|
|
|
|
|
|
|
Résultat opérationnel
net par action (RONPA)1
|
2,70
$
|
2,87 $
|
(6) %
|
8,54
$
|
8,56 $
|
- %
|
Résultat par action
(RPA)
|
2,02
$
|
1,60 $
|
26 %
|
11,20
$
|
8,46 $
|
32 %
|
Rendement des capitaux
propres pour les 12 derniers mois
|
|
|
|
|
|
|
Rendement des capitaux propres (RCP)
opérationnel1
|
15,0 %
|
18,3 %
|
(3,3) pts
|
|
|
|
RCP1
|
19,1 %
|
16,5 %
|
2,6 pts
|
|
|
|
Valeur comptable par
action (en dollars)
|
78,90
$
|
79,21 $
|
- %
|
|
|
|
Marge sur le capital
total
|
2 490
|
2 693
|
(203)
|
|
|
|
Ratio de la dette sur
le capital total ajusté1
|
22,5 %
|
23,9 %
|
(1,4) pt
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
___________________________________________
|
1
|
Ce communiqué de presse
présente des mesures financières non conformes aux PCGR (au sens du
Règlement 52-112 sur l'information concernant les mesures
financières non conformes aux PCGR et d'autres mesures
financières). Voir la section 23 - Mesures financières non
conformes aux PCGR et autres mesures financières du rapport de
gestion du T3-2022 pour plus de détails.
|
2
|
La variation
(croissance) des PDS est présentée en devises
constantes.
|
Dividende
sur les actions ordinaires
- Le conseil d'administration a approuvé un dividende trimestriel
de 1,00 $ par action sur les actions ordinaires émises et en
circulation de la Société. Les dividendes sont payables le 30
décembre 2022 aux actionnaires inscrits au 15 décembre 2022.
Offre publique de rachat d'actions dans le cours normal des activités
- Au 30 septembre 2022, la Société avait racheté et annulé 817
790 actions ordinaires pour un montant d'environ 149 millions $ en
vertu de son offre publique de rachat d'actions dans le cours
normal des activités (« OPRA »). L'OPRA permet à la Société de
racheter un nombre maximal de 5 282 458 actions ordinaires aux fins
d'annulation jusqu'au 15 février 2023, ce qui correspond à environ
3 % des actions émises et en circulation de la Société au 8 février
2022.
Perspectives de l'industrie sur 12
mois
- Au cours des 12 prochains mois, nous prévoyons que les
conditions de marché favorables à fermes dans l'industrie de
l'assurance se maintiendront dans la plupart des secteurs
d'activité en raison de l'inflation et des changements
climatiques.
- Au Canada, nous nous attendons
à ce que les conditions de marché favorables se poursuivent en
assurance des biens des particuliers. Les primes en assurance
automobile des particuliers devraient progresser d'environ 5 % au
cours des 12 prochains mois, reflétant l'inflation et l'évolution
des habitudes de conduite.
- En assurance des entreprises et en assurance spécialisée dans
l'ensemble des zones géographiques, les conditions de marché fermes
devraient se poursuivre.
- Dans le secteur RU&I, nous prévoyons que le marché de
l'assurance des biens des particuliers deviendra favorable en
réaction aux pressions inflationnistes et à mesure qu'il s'adaptera
aux réformes de la tarification. Les conditions de l'assurance
automobile des particuliers ont commencé à être favorables et nous
prévoyons que cela s'accentuera au fil du temps.
Résultats sectoriels
(en millions de dollars
canadiens, sauf indication contraire)
|
T3-2022
|
T3-2021
|
Variation
|
Cumul
2022
|
Cumul
2021
|
Variation
|
Primes directes
souscrites opérationnelles2
|
|
|
|
Canada
|
3 664
|
3 564
|
3 %
|
10
620
|
8 740
|
22 %
|
RU&I
|
1 071
|
1 264
|
(4) %
|
3 527
|
1 264
|
n. s.
|
É.-U.
|
708
|
619
|
10 %
|
1 781
|
1 528
|
14 %
|
Siège social et autres
(RSA - juin 2021)
|
s. o.
|
s. o.
|
n. s.
|
s. o.
|
734
|
n. s.
|
Total
|
5 443
|
5 447
|
2 %
|
15
928
|
12 266
|
31 %
|
Ratio combiné opérationnel
|
|
|
|
Canada
|
92,7 %
|
89,2 %
|
3,5 pts
|
91,2 %
|
87,6 %
|
3,6 pts
|
RU&I
|
93,5 %
|
93,9 %
|
(0,4) pt
|
94,6 %
|
93,9 %
|
n. s.
|
É.-U.
|
90,5 %
|
92,8 %
|
(2,3) pts
|
89,5 %
|
93,0 %
|
(3,5) pts
|
Siège social et autres
(RSA - juin 2021)
|
s. o.
|
s. o.
|
n. s.
|
s. o.
|
90,7 %
|
n. s.
|
Total
|
92,6 %
|
91,3 %
|
1,3 pt
|
91,7 %
|
89,3 %
|
2,4 pts
|
Produit net de souscription
|
|
|
|
Canada
|
249
|
356
|
(107)
|
882
|
1 012
|
(130)
|
RU&I
|
64
|
72
|
(8)
|
165
|
72
|
n. s.
|
É.-U.
|
45
|
30
|
15
|
138
|
81
|
57
|
Siège social et autres
|
4
|
(32)
|
36
|
14
|
(35)
|
49
|
RSA -
juin 2021
|
s. o.
|
s. o.
|
n. s.
|
s. o.
|
57
|
n. s.
|
Total
|
362
|
426
|
(64)
|
1 199
|
1 187
|
12
|
Rendement
des activités d'assurance au T3-2022
- Si l'on exclut les unités d'exploitation abandonnées, les
PDS opérationnelles ont connu une croissance de 4 % en devises
constantes en raison des hausses de tarifs solides et de la bonne
croissance en assurance spécialisée, le tout contrebalancé par
l'incidence de la discipline en matière de tarifs et de
l'optimisation des activités dans le secteur RU&I.
- Le ratio combiné opérationnel de 92,6 % a augmenté de
1,3 point par rapport à l'exercice précédent. Au Canada, le ratio combiné opérationnel s'est
établi à 92,7 %, une augmentation de 3,5 points par rapport à
l'exercice précédent, attribuable surtout à l'inflation et à une
hausse de la fréquence des sinistres en assurance automobile des
particuliers. Dans le secteur RU&I, le ratio combiné
opérationnel a diminué de 0,4 point pour se fixer à 93,5 %, en
raison du bon rendement en assurance des entreprises. Aux
États-Unis, le ratio combiné opérationnel s'est amélioré de 2,3
points pour s'établir à 90,5 %, ce qui est conforme aux
attentes.
Secteurs d'activité
Assurance de dommages -
Canada
- En assurance automobile des particuliers, les primes ont
diminué de 1 % par rapport à l'exercice précédent, ce qui reflète
les pressions exercées sur les nouvelles affaires attribuables à la
réduction du magasinage de polices d'assurance dans un contexte de
faibles hausses de tarifs, ainsi que les mesures tarifaires
adoptées avant la concurrence. Le ratio combiné opérationnel de
93,0 % a augmenté de 7,9 points par rapport à l'exercice précédent,
en raison de l'inflation et d'une hausse de la fréquence des
sinistres. Nous prévoyons un ratio combiné inférieur à 95 % au
cours des 12 prochains mois, en raison de nos mesures continues en
matière de tarification et de souscription.
- En assurance des biens des particuliers, les primes ont
connu une croissance de 7 % dans des conditions de marché
favorables. Le ratio combiné opérationnel, qui s'est établi à 98,4
%, a augmenté de 4,9 points par rapport à l'exercice précédent, en
raison d'une hausse des sinistres liés aux conditions
météorologiques, comparativement à un trimestre correspondant
particulièrement bon à l'exercice précédent.
- En assurance des entreprises, la croissance des primes
de 4 % reflète les solides mesures tarifaires que nous avons prises
dans des conditions de marché fermes. Le ratio combiné opérationnel
a été bon à 87,9 %, reflétant un solide rendement sous-jacent.
- Le produit tiré de la distribution a augmenté de 6 %
pour se chiffrer à 111 millions $, en raison de l'ajout de Highland
Insurance Solutions à notre portefeuille, en partie contrebalancé
par une diminution des produits tirés des commissions variables en
comparaison d'un montant élevé à l'exercice précédent.
Assurance de dommages -
RU&I
- En assurance des particuliers, les primes ont diminué de
13 % en devises constantes, dont près de 8 points attribuables à la
vente de RSA Middle East. Nous avons continué de faire preuve de
discipline dans des conditions de marché concurrentielles, les
réformes de la tarification ayant eu une incidence sur l'assurance
habitation et automobile au Royaume-Uni. Le ratio combiné
opérationnel de 105,5 % a augmenté de 7,6 points par rapport à
l'exercice précédent et a été supérieur aux attentes, ce qui
s'explique principalement par le niveau élevé des sinistres liés à
des affaissements de terrain, attribuable à une saison
inhabituellement sèche au Royaume-Uni, et les provisions
additionnelles pour tenir compte des plus récentes prévisions
d'inflation.
- En assurance des entreprises, les primes ont augmenté de
3 % en devises constantes. Si l'on exclut l'incidence de la vente
de RSA Middle East et l'incidence de l'optimisation de notre
portefeuille d'activités déléguées, la croissance de 9 % reflète
les conditions de marché fermes et les bons taux de rétention. Le
ratio combiné opérationnel s'est chiffré à 85,0 %, reflétant les
mesures d'amélioration de la rentabilité au cours des 12 derniers
mois ainsi que le niveau des sinistres liés aux catastrophes
conforme aux attentes.
Assurance de dommages -
États-Unis
- En assurance des entreprises, les primes ont augmenté de
10 % en devises constantes. Si l'on exclut l'incidence
des abandons stratégiques, la croissance s'est établie à 14 %
en raison des nouvelles affaires, de l'augmentation de nos
expositions et des hausses tarifaires dans des conditions de marché
favorables. Le ratio combiné opérationnel s'est fixé à 90,5 %,
soit une amélioration de 2,3 points favorisée par nos mesures
d'amélioration de la rentabilité, comme l'abandon des activités
d'assurance pour entités publiques.
Placements
- Le produit net des placements opérationnel s'est établi à
232 millions $ pour le trimestre, une augmentation de 21 % par
rapport à l'exercice précédent en raison de la hausse des
rendements de réinvestissement.
- Les pertes nettes, compte non tenu des obligations à la
JVBRN, de 2 millions $ tiennent compte des pertes de valeur sur
les actions ordinaires, contrebalancées en partie par les profits
nets de change au RU&I.
Résultat opérationnel net,
RPA et RCP
- Le résultat opérationnel net attribuable aux actionnaires
ordinaires s'est établi à 473 millions $, en baisse de 6 % par
rapport au T3-2021, en raison des pressions inflationnistes et du
niveau plus élevé des sinistres liés aux conditions météorologiques
en assurance des particuliers, le tout contrebalancé en partie par
de bons résultats de placement et de distribution.
- Le résultat par action de 2,02 $ a augmenté de 26 % par
rapport à l'exercice précédent en raison du solide rendement
opérationnel et non opérationnel, alors que les résultats de
l'exercice précédent avaient subi l'incidence d'une perte de valeur
liée à un placement.
- Le RCP opérationnel de 15,0 % et le RCP de 19,1 %
pour les 12 mois clos le 30 septembre 2022 reflètent le bon
rendement dans l'ensemble des secteurs d'activité.
Bilan
- La Société a terminé le trimestre en bonne situation
financière, avec une marge sur le capital total de 2,5 milliards
$ et de solides ratios de capital réglementaire dans l'ensemble
des territoires, malgré le contexte difficile dans lequel évoluent
les marchés financiers.
- Le ratio de la dette sur le capital total ajusté a augmenté
temporairement, s'établissant à 22,5 % au 30 septembre 2022, ce
qui s'explique surtout par l'émission de billets à moyen terme
garantis de série 14 en dollars américains ainsi que par
l'incidence de la volatilité des marchés financiers. Le produit net
tiré de ce placement servira à rembourser le montant en capital de
la dette venant à échéance après la fin du trimestre. Sur une base
pro forma, ce remboursement réduira le ratio de la dette sur le
capital total ajusté de 1,5 point.
- La valeur comptable par action d'Intact s'élevait à 78,90
$ au 30 septembre 2022, ce qui est essentiellement comparable à
celle de l'exercice précédent, les bons résultats ayant été
contrebalancés par les pertes liées à la réévaluation à la valeur
de marché de nos placements en raison de la hausse des taux
d'intérêt et de la récente volatilité des marchés financiers.
Acquisition de RSA
- RSA a contribué pour environ 15 % à l'augmentation du
RONPA pour la période de 16 mois depuis la clôture de
l'acquisition.
- Nous sommes en bonne voie de réaliser des synergies
annualisées avant impôts d'au moins 350 millions $ en 2024. Au
30 septembre 2022, nous estimons avoir réalisé des synergies
annualisées de 235 millions $.
- Les activités d'intégration avancent bien. Au T3, nous
avons commencé la conversion des polices de particuliers de Johnson
à belairdirect. À ce jour, plus de 95 % des polices, hormis celles
de Johnson et en assurance spécialisée, ont été converties aux
systèmes d'Intact. Le taux de rétention demeure conforme ou
supérieur à l'expérience antérieure de RSA.
- Le 7 juillet 2022, nous avons clos la vente de notre
participation de 50 % dans RSA Middle East B.S.C. (c) (la « vente
de RSA Middle East ») à National Life General Insurance Company («
NLGIC »), détenue majoritairement par Oman International
Development and Investment Co. (OMINVEST) pour un produit de 175
millions $ (135 millions $ US).
Dividendes sur actions privilégiées
- Le conseil d'administration a également approuvé un dividende
trimestriel de 21,225 cents par
action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 1, un
dividende trimestriel de 21,60625
cents par action sur les actions privilégiées de catégorie
A, série 3, un dividende trimestriel de 32,50 cents par action sur les actions
privilégiées de catégorie A, série 5, un dividende trimestriel de
33,125 cents par action sur les
actions privilégiées de catégorie A, série 6, un dividende
trimestriel de 30,625 cents par
action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 7, un
dividende trimestriel de 33,75 cents
par action sur les actions privilégiées de catégorie A, série 9, et
un dividende trimestriel de 32,8125
cents par action sur les actions privilégiées de catégorie
A, série 11. Les dividendes sont payables le 31 décembre 2022 aux
actionnaires inscrits le 15 décembre 2022.
Estimations des analystes
- L'estimation moyenne des analystes qui suivent la Société à
l'égard du résultat par action et du résultat opérationnel net par
action pour le trimestre était de respectivement 2,60 $ et 2,76
$.
Rapport de gestion et états financiers consolidés
Ce communiqué de presse, qui a été approuvé par le conseil
d'administration de la Société sur la recommandation du comité
d'audit, devrait être lu avec le rapport de gestion du
T3-2022 et les états financiers
consolidés intermédiaires du T3-2022 qui ont été publiés sur le
site Web de la Société au www.intactcf.com et qui le seront
plus tard aujourd'hui sur le site SEDAR au www.sedar.com.
Pour les définitions des mesures et d'autres termes d'assurance
utilisés dans ce communiqué, veuillez vous reporter au rapport de
gestion et au glossaire qui se trouvent à la section
« Investisseurs » du site Web de la Société au
www.intactfc.com.
Téléconférence
Intact Corporation financière tiendra demain à 11 h
(HE) une téléconférence pour discuter de ses
résultats. Pour participer à la téléconférence en direct, en
mode audio, et pour consulter les états financiers, le rapport de
gestion, la présentation aux analystes, les informations
financières supplémentaires et d'autres renseignements de la
Société qui ne sont pas inclus dans le présent communiqué, veuillez
visiter le site Web de la Société au www.intactfc.com et
cliquer sur « Investisseurs ». La téléconférence est
également accessible en composant le 416-764-8659 ou le
1-888-664-6392 (numéro sans frais en Amérique du Nord). Veuillez
appeler dix minutes avant le début de la téléconférence. Un
enregistrement audio de la téléconférence sera accessible à compter
du 9 novembre 2022 à 14 h (HE) jusqu'au
16 novembre 2022 à minuit. Pour écouter l'enregistrement,
veuillez composer le 416-764-8677 ou le 1-888-390-0541 (sans frais
en Amérique du Nord). Le mot de passe est le 663122. Une
transcription de la téléconférence sera également disponible sur le
site Web d'Intact Corporation financière.
À propos d'Intact Corporation financière
Intact Corporation financière (TSX : IFC) est le plus
important fournisseur d'assurance de dommages au Canada, l'un des principaux fournisseurs
d'assurance spécialisée dans le monde et, avec RSA, un chef de file
au Royaume-Uni et en Irlande. La
Société a connu une croissance interne et par acquisition, et ses
primes annuelles totalisent plus de 20 milliards de
dollars.
Au Canada, Intact distribue ses
produits d'assurance sous la marque Intact Assurance grâce à un
vaste réseau de courtiers, notamment sa filiale en propriété
exclusive BrokerLink et directement aux consommateurs par
belairdirect. Intact offre également des solutions d'assurance pour
les groupes d'affinité par l'intermédiaire de Johnson
Assurance.
Aux États-Unis, Intact Assurance Solutions spécialisées offre
une gamme de produits et services d'assurance spécialisée par
l'entremise d'agences indépendantes, de courtiers régionaux et
nationaux, de grossistes et d'agences générales de gestion.
À l'extérieur de l'Amérique du Nord, la Société offre des
solutions d'assurance pour les particuliers et les entreprises
ainsi que d'assurance spécialisée au Royaume-Uni, en Irlande et en Europe sous les marques de RSA.
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non
conformes aux PCGR (calculés à l'aide de mesures financières non
conformes aux PCGR) n'ont pas de définition normalisée en vertu des
IFRS (ou PCGR) et peuvent ne pas être comparables aux mesures
similaires utilisées par d'autres sociétés de notre industrie. La
direction et les analystes financiers s'appuient sur ces mesures
financières non conformes aux PCGR et autres mesures financières
pour évaluer notre rendement. De plus, ces mesures procurent aux
lecteurs une meilleure compréhension de nos résultats financiers et
des tendances connexes et améliorent la transparence et la clarté
des principaux résultats de l'entreprise.
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les ratios non
conformes aux PCGR utilisés dans le présent communiqué et les
rapports financiers de la Société comprennent des mesures ayant
trait à notre rendement consolidé, à notre rendement au chapitre de
la souscription et à notre solidité financière.
Pour de plus amples renseignements sur ces mesures financières
supplémentaires, mesures financières non conformes aux PCGR et
ratios non conformes aux PCGR, y compris les définitions et
les raisons pour lesquelles ces mesures fournissent des
informations utiles, se reporter à la section 23 -
Mesures financières non conformes aux PCGR et autres mesures
financières du rapport de gestion du T3-2022 daté du
8 novembre 2022, qui a été publié sur notre site Web au
www.intactfc.com et sur le site SEDAR au www.sedar.com.
Tableau 1
Rapprochement du RON, du RONPA et du RCPO au résultat net
attribuable aux actionnaires, comme présenté selon les
IFRS
|
T3-2022
|
T3-2021
|
Cumul
2022
|
Cumul
2021
|
Résultat net attribuable aux actionnaires,
comme présenté selon les IFRS
|
370
|
295
|
2 012
|
1 375
|
Moins les résultats non
opérationnels avant impôt
|
150
|
265
|
(547)
|
87
|
Moins la charge
(économie) d'impôt non opérationnelle
|
(32)
|
(41)
|
104
|
(71)
|
Moins la composante non opérationnelle des participations ne donnant pas le contrôle
|
-
|
-
|
(24)
|
-
|
RON
|
488
|
519
|
1 545
|
1 391
|
Moins les
dividendes sur actions privilégiées
|
(15)
|
(14)
|
(44)
|
(40)
|
RON attribuable aux
porteurs d'actions ordinaires
|
473
|
505
|
1 501
|
1 351
|
Divisé par le nombre
moyen pondéré d'actions ordinaires (en millions)
|
175,4
|
176,1
|
175,7
|
157,8
|
RONPA, de base et
dilué (en dollars)
|
2,70
|
2,87
|
8,54
|
8,56
|
RON attribuable aux
porteurs d'actions ordinaires pour les 12 derniers
mois
|
2 167
|
1 805
|
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés,
compte non tenu du CAERG
|
14
415
|
9 840
|
|
RCPO pour les 12
derniers mois
|
15,0 %
|
18,3 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tableau 2
Rapprochement des PDS opérationnelles et des PDS
|
T3-2022
|
T3-2021
|
Cumul
2022
|
Cumul
2021
|
|
|
|
|
|
PDS,
comme présentées selon les IFRS
|
5 796
|
5 719
|
17
127
|
12 676
|
Moins l'incidence des groupements d'assureurs et des ententes de façade
|
(309)
|
(212)
|
(894)
|
(345)
|
Moins les PDS des unités d'exploitation abandonnées
|
(56)
|
(84)
|
(346)
|
(91)
|
Plus l'incidence de la normalisation des polices d'assurance pluriannuelles
|
12
|
24
|
41
|
26
|
|
|
|
|
|
PDS opérationnelles,
comme présentées dans le rapport de gestion
|
5 443
|
5 447
|
15
928
|
12 266
|
Croissance des PDS opérationnelles
|
- %
|
67 %
|
30 %
|
34 %
|
Croissance des PDS opérationnelles (en devises constantes)
|
2 %
|
68 %
|
31 %
|
35 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tableau 3
Rapprochement du produit net de souscription avec le produit net de
souscription comme présenté selon les IFRS
|
T3-2022
|
T3-2021
|
Cumul
2022
|
Cumul
2021
|
|
|
|
|
|
Primes nettes acquises
comme présentées selon les IFRS
|
4 945
|
4 950
|
14
738
|
11 235
|
Autres produits tirés
de la souscription comme présentés selon les IFRS
|
78
|
77
|
229
|
157
|
Sinistres nets survenus comme présentés selon les IFRS
|
(2
767)
|
(2 883)
|
(7
899)
|
(6 171)
|
Frais de
souscription comme présentés selon les IFRS
|
(1
653)
|
(1 718)
|
(4
890)
|
(3 946)
|
Produit net (perte
nette) de souscription comme présenté selon les IFRS
|
603
|
426
|
2 178
|
1 275
|
Moins l'incidence de
l'ARM sur les résultats de souscription
|
(291)
|
(37)
|
(1
120)
|
(154)
|
Moins la charge au
titre des régimes de retraite non opérationnelle
|
15
|
16
|
42
|
48
|
Moins la perte (le produit)
de souscription des unités d'exploitation abandonnées
|
35
|
21
|
99
|
18
|
Produit net (perte
nette) de souscription présenté dans le rapport de
gestion
|
362
|
426
|
1 199
|
1 187
|
PNA opérationnelles
|
4 880
|
4 871
|
14
380
|
11 112
|
|
|
|
|
|
Ratio combiné
opérationnel
|
92,6 %
|
91,3 %
|
91,7 %
|
89,3 %
|
Tableau 4
Rapprochement des sinistres nets opérationnels et des sinistres
nets survenus comme présentés selon les IFRS
|
T3-2022
|
T3-2021
|
Cumul
2022
|
Cumul
2021
|
|
|
|
|
|
Sinistres nets survenus comme présentés selon les IFRS
|
2 767
|
2 883
|
7 899
|
6 171
|
Moins l'incidence positive (négative)
de l'ARM sur les résultats de souscription
|
291
|
37
|
1 120
|
154
|
Moins l'ajustement pour tenir compte de la charge au titre des régimes de retraite
non opérationnelle
|
(6)
|
(6)
|
(16)
|
(18)
|
Moins les sinistres nets des unités d'exploitation abandonnées
|
(74)
|
(63)
|
(307)
|
(89)
|
Autres produits tirés de la souscription portés en déduction des frais de souscription
|
(10)
|
(18)
|
(31)
|
(18)
|
|
|
|
|
|
Sinistres nets opérationnels présentés dans le rapport de gestion
|
2 968
|
2 833
|
8 665
|
6 200
|
Moins les sinistres nets liés aux catastrophes de l'exercice en cours
|
(229)
|
(365)
|
(659)
|
(490)
|
Moins l'évolution favorable (défavorable)
des sinistres des années antérieures
|
143
|
148
|
545
|
434
|
|
|
|
|
|
Sinistres nets opérationnels (en excluant les sinistres liés aux catastrophes pour
l'exercice en cours et l'évolution des sinistres des années antérieures)
|
2 882
|
2 616
|
8 551
|
6 144
|
PNA opérationnelles
|
4 880
|
4 871
|
14
380
|
11 112
|
Moins les primes de reconstitution cédées (recouvrées)
|
4
|
-
|
7
|
1
|
PNA opérationnelles,
compte non tenu des primes de reconstitution
|
4 884
|
4 871
|
14
387
|
11 113
|
|
|
|
|
|
Ratio des
sinistres sous-jacent pour l'exercice en cours1
|
58,9 %
|
53,7 %
|
59,5 %
|
55,3 %
|
Ratio des sinistres
liés aux catastrophes (y compris les primes de
reconstitution)1
|
4,8 %
|
7,5 %
|
4,6 %
|
4,4 %
|
Ratio de l'évolution
(favorable) défavorable des sinistres des
années antérieures2
|
(2,9) %
|
(3,0) %
|
(3,8) %
|
(3,9) %
|
Ratio des
sinistres2
|
60,8 %
|
58,2 %
|
60,3 %
|
55,8 %
|
1
|
Calculé à l'aide des
PNA opérationnelles avant les primes de reconstitution.
|
2
|
Calculé à l'aide des
PNA opérationnelles.
|
Tableau
5 Rapprochement des frais de
souscription nets opérationnels avec les frais de souscription
comme présentés selon les IFRS
|
T3-2022
|
T3-2021
|
Cumul
2022
|
Cumul
2021
|
|
|
|
|
|
Frais de
souscription comme présentés selon les IFRS
|
1 653
|
1 718
|
4 890
|
3 946
|
Autres produits tirés
de la souscription portés en déduction des frais
de souscription
|
(68)
|
(59)
|
(198)
|
(139)
|
Moins l'ajustement pour
tenir compte de la charge au titre des régimes de retraite non
opérationnelle
|
(9)
|
(10)
|
(26)
|
(30)
|
Moins les
frais de souscription des unités d'exploitation abandonnées
|
(26)
|
(37)
|
(150)
|
(52)
|
Frais de
souscription nets opérationnels,
comme présentés dans
le rapport de gestion
|
1 550
|
1 612
|
4 516
|
3 725
|
Commissions
|
828
|
901
|
2 356
|
2 056
|
Frais généraux
|
588
|
576
|
1 760
|
1 323
|
Taxes sur primes
|
134
|
135
|
400
|
346
|
PNA opérationnelles
|
4 880
|
4 871
|
14
380
|
11 112
|
Ratio des commissions
|
17,0 %
|
18,5 %
|
16,4 %
|
18,5 %
|
Ratio des frais généraux
|
12,1 %
|
11,8 %
|
12,2 %
|
11,9 %
|
Ratio des taxes sur primes
|
2,7 %
|
2,8 %
|
2,8 %
|
3,1 %
|
Ratio des
frais
|
31,8 %
|
33,1 %
|
31,4 %
|
33,5 %
|
Tableau 6
Rapprochement du RCP avec le résultat net attribuable aux
actionnaires, comme présenté selon les IFRS
|
T3-2022
|
T3-2021
|
Cumul
2022
|
Cumul
2021
|
|
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux actionnaires
|
370
|
295
|
2 012
|
1 375
|
Moins les
dividendes sur actions privilégiées
|
(15)
|
(14)
|
(44)
|
(40)
|
|
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux porteurs d'actions ordinaires
|
355
|
281
|
1 968
|
1 335
|
Divisé par le nombre
moyen pondéré d'actions ordinaires (en millions)
|
175,4
|
176,1
|
175,7
|
157,8
|
RPA - de base et
dilué (en dollars)
|
2,02
|
1,60
|
11,20
|
8,46
|
|
|
|
|
Résultat net
attribuable aux porteurs d'actions ordinaires pour les
12 derniers mois
|
2 647
|
1 700
|
|
Capitaux propres moyens
attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés
|
13
888
|
10 279
|
|
RCP pour les 12
derniers mois
|
19,1 %
|
16,5 %
|
|
Tableau 7
Rapprochement des résultats consolidés présentés dans le rapport de
gestion avec les états financiers consolidés
intermédiaires
|
Libellés dans le
rapport de gestion
|
Avant
impôt
|
|
|
Comme présenté dans
les états financiers
|
Produit tiré
de la
distribution
|
Total des
coûts de
finance-
ment
|
Autres
produits
(charges)
opération-
nels1
|
Produit net
des
placements
opération-
nels
|
Total de
l'impôt
sur le
résultat
|
Résultats
non
opération-
nels
|
Produit
net de
souscription
|
Total
présenté
aux états
financiers
|
Trimestre clos le
30 septembre 2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net de souscription1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
241
|
362
|
603
|
Produit des placements
|
-
|
-
|
-
|
240
|
-
|
-
|
-
|
240
|
Charges liées aux
placements
|
-
|
-
|
-
|
(8)
|
-
|
-
|
-
|
(8)
|
Autres
produits
|
120
|
-
|
4
|
-
|
-
|
-
|
-
|
124
|
Profits nets (pertes nettes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(229)
|
-
|
(229)
|
Produit tiré de la vente d'une entreprise
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
Quote-part du résultat tirée des entreprises
associées et descoentreprises
|
37
|
(3)
|
-
|
-
|
(8)
|
(3)
|
-
|
23
|
Coûts de financement
|
-
|
(43)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(43)
|
Coûts d'acquisition,
d'intégration et de
restructuration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(102)
|
-
|
(102)
|
Autres charges
|
(46)
|
-
|
(49)
|
-
|
-
|
(57)
|
-
|
(152)
|
Économie (charge)
d'impôt sur le résultat
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(86)
|
-
|
-
|
(86)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total présenté dans
le rapport de gestion
|
111
|
(46)
|
(45)
|
232
|
(94)
|
(150)
|
362
|
|
Trimestre clos le
30 septembre 2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net de souscription1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
426
|
426
|
Produit des placements
|
-
|
-
|
-
|
202
|
-
|
-
|
-
|
202
|
Charges liées aux
placements
|
-
|
-
|
-
|
(11)
|
-
|
-
|
-
|
(11)
|
Autres produits
|
110
|
-
|
6
|
-
|
-
|
-
|
-
|
116
|
Profits nets (pertes nettes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(88)
|
-
|
(88)
|
Profit lié à l'acquisition de RSA
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
4
|
-
|
4
|
Quote-part du résultat tirée des entreprises
associées et des coentreprises
|
36
|
(2)
|
-
|
-
|
(8)
|
(4)
|
-
|
22
|
Coûts de financement
|
-
|
(45)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(45)
|
Coûts d'acquisition,
d'intégration et de
restructuration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(115)
|
-
|
(115)
|
Autres charges
|
(41)
|
-
|
(17)
|
-
|
-
|
(62)
|
-
|
(120)
|
Économie (charge)
d'impôt sur le résultat
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(91)
|
-
|
-
|
(91)
|
|
|
|
|
|
|
|
-
|
|
Total présenté dans
le rapport de gestion
|
105
|
(47)
|
(11)
|
191
|
(99)
|
(265)
|
426
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tableau 8
Rapprochement des résultats consolidés présentés dans le rapport de
gestion avec les états financiers consolidés
intermédiaires
|
Libellés dans le
rapport de gestion
|
Avant
impôt
|
|
|
Comme présenté dans
les états financiers
|
Produit tiré
de la
distribution
|
Total des
coûts de
finance-ment
|
Autres
produits
(charges)
opération-
nels1
|
Produit net
des
placements
opération-
nels
|
Total de
l'impôt
sur le
résultat
|
Résultats
non
opération-
nels
|
Produit
net de
souscription
|
Total
présenté
aux états
financiers
|
Période de neuf mois
close le 30 septembre 2022
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net de souscription1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
979
|
1 199
|
2 178
|
Produit des placements
|
-
|
-
|
-
|
673
|
-
|
4
|
-
|
677
|
Charges liées aux
placements
|
-
|
-
|
-
|
(25)
|
-
|
-
|
-
|
(25)
|
Autres
produits
|
388
|
-
|
8
|
-
|
-
|
-
|
-
|
396
|
Profits nets (pertes nettes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(402)
|
-
|
(402)
|
Produit tiré de la vente d'une entreprise
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
423
|
-
|
423
|
Quote-part du résultat tirée des entreprises
associées et des coentreprises
|
134
|
(7)
|
-
|
-
|
(30)
|
(12)
|
-
|
85
|
Coûts de financement
|
-
|
(127)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(127)
|
Coûts d'acquisition,
d'intégration et de
restructuration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(269)
|
-
|
(269)
|
Autres charges
|
(178)
|
-
|
(115)
|
-
|
-
|
(176)
|
-
|
(469)
|
Économie (charge)
d'impôt sur le résultat
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(466)
|
-
|
-
|
(466)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total présenté dans
le rapport de gestion
|
344
|
(134)
|
(107)
|
648
|
(496)
|
547
|
1 199
|
|
Pour la période de
neuf mois close le
30 septembre 2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produit net de souscription1
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
88
|
1 187
|
1 275
|
Produit des placements
|
-
|
-
|
-
|
509
|
-
|
-
|
-
|
509
|
Charges liées aux
placements
|
-
|
-
|
-
|
(23)
|
-
|
-
|
-
|
(23)
|
Autres produits
|
291
|
-
|
22
|
-
|
-
|
-
|
-
|
313
|
Profits nets (pertes nettes)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
55
|
-
|
55
|
Profit lié à l'acquisition de RSA
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
204
|
-
|
204
|
Quote-part du résultat tirée des entreprises
associées et des coentreprises
|
119
|
(8)
|
-
|
-
|
(26)
|
(14)
|
-
|
71
|
Coûts de financement
|
-
|
(111)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(111)
|
Coûts d'acquisition,
d'intégration et de
restructuration
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(296)
|
-
|
(296)
|
Autres charges
|
(125)
|
-
|
(51)
|
-
|
-
|
(124)
|
-
|
(300)
|
Économie (charge)
d'impôt sur le résultat
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(310)
|
-
|
-
|
(310)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total présenté dans
le rapport de gestion
|
285
|
(119)
|
(29)
|
486
|
(336)
|
(87)
|
1 187
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1
|
Comprend les postes
suivants dans les états consolidés du résultat : Primes nettes
acquises, Autres produits tirés de la souscription, Sinistres nets
survenus et Frais de souscription.
|
Tableau 9 Calcul
de la VCPA et de la VCPA (à l'exclusion du CAERG)
Aux 30
septembre
|
2022
|
2021
|
|
|
|
Capitaux propres
attribuables aux actionnaires, présentés selon les IFRS
|
15
150
|
15 123
|
Moins les actions privilégiées,
présentées selon les IFRS
|
(1
322)
|
(1 175)
|
|
|
|
Capitaux propres ordinaires
|
13
828
|
13 948
|
Moins le CAERG,
présenté selon les IFRS
|
1 629
|
(575)
|
|
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires (compte non tenu du CAERG)
|
15
457
|
13 373
|
|
|
|
Nombre d'actions ordinaires en circulation à la même date (en millions)
|
175,3
|
176,1
|
VCPA
|
78,90
|
79,21
|
VCPA (à l'exclusion
du CAERG)
|
88,19
|
75,95
|
Table 10
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions
ordinaires - ajustés et capitaux propres moyens attribuables aux
porteurs d'actions ordinaires (compte non tenu du CAERG)
Aux 30
septembre
|
2022
|
2021
|
|
|
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la période
|
13
828
|
13 948
|
|
Moins les actions ordinaires émises au cours de la période
|
-
|
(4 311)
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la période,
en excluant les
actions ordinaires émises au cours de la
période
|
13
828
|
9 637
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires au début de la période
|
13
948
|
8 040
|
|
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires,
en excluant les actions ordinaires
émises au cours de la période
|
13
888
|
8 838
|
|
Incidence pondérée de l'émission d'actions ordinaires du 1er juin 2021
|
-
|
1 441
|
|
Capitaux propres
moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires -
ajustés
|
13
888
|
10 279
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la période (à l'exclusion du
CAERG)
|
15
457
|
13 373
|
|
Moins les actions ordinaires émises au cours de la période
|
-
|
(4 311)
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires à la fin de la période,
à l'exclusion du
CAERG et des actions ordinaires émises au cours de la période
|
15
457
|
9 062
|
|
Capitaux propres attribuables aux porteurs d'actions ordinaires au début de la période,
à l'exclusion du
CAERG
|
13
373
|
7 736
|
|
Capitaux propres moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires,
à l'exclusion du CAERG et des
actions ordinaires émises au cours de la période
|
14
415
|
8 399
|
|
Incidence pondérée de l'émission d'actions ordinaires du 1er juin 2021
|
-
|
1 441
|
|
Capitaux propres
moyens attribuables aux porteurs d'actions ordinaires - ajustés,
compte non
tenu du CAERG
|
14
415
|
9 840
|
|
|
|
|
Tableau 11 Rapprochement de
la dette impayée (excluant les titres hybrides) et du capital total
ajusté avec la dette impayée, les capitaux propres attribuables aux
actionnaires et les capitaux propres attribuables aux
participations ne donnant pas le contrôle, présentés selon les
IFRS
Aux
|
30 sept.
2022
|
30 juin
2022
|
31 déc.
2021
|
|
|
|
|
Dette impayée,
présentée selon les IFRS
|
4 796
|
4 345
|
5 229
|
Moins les
billets hybrides subordonnés
|
(247)
|
(247)
|
(247)
|
|
|
|
|
Dette impayée (excluant les titres hybrides)
|
4 549
|
4 098
|
4 982
|
|
|
|
|
Dette impayée,
présentée selon les IFRS
|
4 796
|
4 345
|
5 229
|
Capitaux propres attribuables aux actionnaires,
présentés selon les IFRS
|
15
150
|
15 515
|
15 674
|
Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle,
présentés
selon les IFRS
|
|
|
|
Comprend :
RSA Insurance Group plc,
comme présentés selon les IFRS
Billets de catégorie 1
|
-
|
-
|
510
|
Actions privilégiées
|
285
|
285
|
285
|
Capital total ajusté
|
20
231
|
20 145
|
21 698
|
|
|
|
|
Dette impayée (excluant les titres hybrides)
|
4 549
|
4 098
|
4 982
|
Capital total ajusté
|
20
231
|
20 145
|
21 698
|
Ratio de
la dette sur le capital total ajusté
|
22,5 %
|
20,3 %
|
23,0 %
|
|
|
|
|
Dette impayée,
présentée selon les IFRS
|
4 796
|
4 345
|
5 229
|
Actions privilégiées,
comme présentées selon les IFRS
|
1 322
|
1 322
|
1 175
|
Capitaux propres attribuables aux participations ne donnant pas le contrôle
: RSA Insurance Group plc,
comme présentés selon les IFRS
Billets de catégorie 1
|
-
|
-
|
510
|
Actions privilégiées
|
285
|
285
|
285
|
Dette impayée et actions privilégiées (y compris les participations ne donnant pas
le contrôle)
|
6 403
|
5 952
|
7 199
|
Capital total ajusté
|
20
231
|
20 145
|
21 698
|
Total du
ratio de levier
|
31,7 %
|
29,5 %
|
33,2 %
|
Ratio de
la dette sur le capital total ajusté
|
22,5 %
|
20,3 %
|
23,0 %
|
Actions privilégiées
et titres hybrides
|
9,2 %
|
9,2 %
|
10,2 %
|
Énoncés prospectifs
Certains des énoncés figurant dans le présent communiqué de
presse sont des « énoncés prospectifs ». Ces énoncés
prospectifs comprennent, notamment, des énoncés concernant les
perspectives pour l'industrie de l'assurance de dommages au
Canada, aux États-Unis et au
Royaume‑Uni, les perspectives pour les activités de la Société, les
perspectives de croissance de la Société, l'incidence de
l'apparition de la pandémie de coronavirus (COVID-19) sur la
Société et des événements qu'elle engendre, ainsi que la réponse à
cette crise, l'acquisition et l'intégration de RSA Insurance Group
(« RSA »), la vente de la participation de
50 % de la Société dans RSA Middle East B.S.C. (c) à
National Life & General Insurance Company (NLGIC) (la
« vente de RSA Middle East ») et la réalisation
des avantages stratégiques, financiers et autres attendus de la
vente de RSA Middle East. Ces énoncés sont faits conformément aux
dispositions d'exonération des lois en valeurs mobilières
applicables du Canada.
Par nature, les énoncés prospectifs sont assujettis à des
risques et des incertitudes inhérents et sont fondés sur plusieurs
hypothèses d'ordre général et spécifique en conséquence desquelles
les résultats ou les événements réels pourraient différer
sensiblement des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces
énoncés en raison de divers facteurs, y compris ceux décrits dans
la plus récente notice annuelle de la Société datée du
8 février 2022 qui a été publiée sur le site SEDAR au
www.sedar.com. Par conséquent, nous ne pouvons garantir que
les énoncés prospectifs se réaliseront et vous conseillons de ne
pas vous fier à ces énoncés prospectifs. Sauf dans la mesure où
l'exigent les lois canadiennes sur les valeurs mobilières, nous ne
nous engageons pas à mettre à jour ni à réviser les énoncés de
nature prospective présentés dans le présent communiqué de presse,
que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements
futurs ou autrement. Veuillez
lire la mise en garde au début du rapport de gestion du troisième trimestre de 2022.
SOURCE Intact Corporation financière