HALIFAX,
NS, le 14 déc.
2022 /CNW/ - Chorus Aviation Inc. (« Chorus »)
(TSX: CHR) a annoncé aujourd'hui qu'elle rachètera les
débentures de premier rang à 6,00 % restantes de Chorus
échéant le 31 décembre 2024
(les « débentures ») d'un capital
de 115 000 000 $, représentant toutes les
débentures actuellement en circulation. Le rachat devrait
avoir lieu vers le 30 décembre 2022.
Les débentures seront rachetées à un prix correspondant à leur
valeur nominale (soit 1 000 $ pour chaque tranche
de 1 000 $ de capital des débentures), majoré de
l'intérêt couru et impayé jusqu'à la date de rachat,
exclusivement. Les débentures sont garanties par certains
appareils Dash 8‑100 et Dash 8‑300 ainsi que par des
biens immobiliers appartenant à des filiales de Chorus
(les « biens donnés en garantie »). Les biens
donnés en garantie seront libérés après le rachat des
débentures.
Dans le cadre de l'émission des débentures, Chorus a
émis 24 242 424,242 bons de souscription en
faveur de membres du groupe de Fairfax Financial Holdings Limited
(« Fairfax ») conférant à leur porteur le droit
d'acquérir, à l'exercice de chaque bon de souscription et sous
réserve de certains rajustements, une action à droit de vote
variable de catégorie A ou une action à droit de vote variable
de catégorie B de Chorus à un prix de 8,25 $ chacune
(les « bons de souscription »). Les bons de
souscription expireront automatiquement au rachat des
débentures.
Le rachat sera financé au moyen du produit net tiré de la vente
de deux appareils détenus en propriété exclusive réalisée
récemment par sa filiale, Falko Regional Aircraft
(« Falko »), ainsi qu'au moyen des liquidités
disponibles. La vente des deux appareils, qui étaient
précédemment loués, a généré un produit net
d'environ 53,5 millions de dollars américains.
Joe Randell, président et chef de la
direction de Chorus, a déclaré : « La vente de ces
appareils illustre la capacité de Falko à générer des flux de
trésorerie par le biais d'opérations tout en réduisant la dette et
le recours au levier financier connexe de Chorus. Nous continuerons
de rechercher des occasions opportunes de vente d'appareils qui
s'inscrivent dans notre transition vers un modèle de location
reposant sur des actifs limités et qui améliorent la valeur pour
les actionnaires. »
Le rachat des débentures et les ventes d'appareils dont il est
fait mention dans le présent communiqué ne devraient pas modifier
de façon importante les prévisions figurant à la
rubrique « Perspectives » du communiqué de Chorus
daté du 9 novembre 2022.
Information prospective
Le présent communiqué renferme de l'information prospective au
sens de la législation canadienne en valeurs mobilières applicable.
On repérera l'information prospective à l'emploi de termes ou
d'expressions comme « prévoit », « croit »,
« pourrait », « estime », « s'attend
à », « a l'intention de », « peut »,
« planifie », « prédit »,
« potentiel », « projette »,
« devra » et « devrait » ou des termes ou
expressions similaires, y compris des hypothèses. Cette information
peut, entre autres, porter sur des observations concernant des
stratégies, des attentes, des activités planifiées ou des mesures
futures. L'information prospective concerne des analyses et
d'autres renseignements qui sont fondés sur des prévisions de
résultats futurs, des estimations de montants ne pouvant encore
être établis et d'autres événements incertains. De par sa nature
même, l'information prospective repose sur des hypothèses, y
compris celles mentionnées ci‑après, et comporte d'importants
risques et incertitudes. L'information prospective n'est donc pas
fiable parce qu'elle est tributaire, notamment, de circonstances
externes, de l'évolution des conditions du marché et des
incertitudes générales inhérentes au secteur. Cette information
comporte des risques connus et inconnus, des incertitudes et
d'autres facteurs susceptibles de faire en sorte que les résultats,
le rendement ou les réalisations réels diffèrent sensiblement de
ceux indiqués dans l'information prospective. Par exemple,
l'information prospective qui figure dans le présent communiqué
porte, notamment, sur le rachat prévu des débentures vers
le 30 décembre 2022 selon les modalités décrites aux
présentes. Les résultats réels peuvent différer des résultats
indiqués dans l'information prospective pour diverses raisons, dont
celles décrites dans le dossier d'information publique de Chorus
disponible sous le profil de Chorus à l'adresse www.sedar.com. Les
énoncés qui figurent dans l'information prospective présentée dans
le présent communiqué sont faits à la date du présent communiqué,
et Chorus ne s'engage nullement à mettre à jour publiquement ces
énoncés pour tenir compte notamment de nouveaux renseignements ou
d'événements subséquents, sauf si les lois en valeurs mobilières
applicables l'y obligent.
À propos de Chorus Aviation
Inc.
La vision de Chorus est d'offrir l'aviation régionale au monde
entier. Ayant son siège social à Halifax, en Nouvelle‑Écosse,
Chorus est un fournisseur intégré de solutions d'aviation
régionale, notamment de services de gestion d'actifs. Ses
principales filiales sont : Falko Regional Aircraft, la
plus importante société mondiale de gestion d'actifs et de location
d'appareils destinés exclusivement au secteur de l'aviation
régionale; Jazz Aviation, le fournisseur exclusif de services
de vols nolisés régionaux sous la marque Air Canada Express;
et Voyageur Aviation, un fournisseur de services de vols nolisés
spécialisés, de services de modification d'appareils et
d'approvisionnement en pièces à des clients du secteur de
l'aviation régionale du monde entier. Ensemble, les filiales de
Chorus fournissent des services de soutien qui englobent chaque
étape du cycle de vie d'un appareil régional, dont l'acquisition et
la location, le réaménagement, l'ingénierie, la modification,
l'adaptation et la transition, les vols à forfait, la maintenance
des avions et des composants, le démontage et l'approvisionnement
en pièces.
Les actions à droit de vote variable de catégorie A et les
actions à droit de vote de catégorie B de Chorus sont
négociées à la Bourse de Toronto
sous le symbole « CHR ». Les débentures de
premier rang à 6,00 % échéant le
31 décembre 2024, les débentures de premier rang non
garanties à 5,75 % échéant le 31 décembre 2024,
les débentures de premier rang non garanties convertibles
à 6,00 % échéant le 30 juin 2026 et les
débentures de premier rang non garanties à 5,75 % échéant
le 30 juin 2027 de Chorus sont négociées à la Bourse de
Toronto sous les symboles
« CHR.DB », « CHR.DB.A »,
« CHR.DB.B » et « CHR.DB.C », respectivement.
www.chorusaviation.com
SOURCE Chorus Aviation Inc.