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TRANSMISSION DES ÉTATS-UNIS ET NE DOIT PAS ÊTRE DIFFUSÉ AUX
ÉTATS-UNIS/
TORONTO, le 11 déc. 2018 /CNW/
- Accord Financial Corp. (« Accord » ou la
« société ») (TSX : ACD) a annoncé aujourd'hui qu'à
la suite de son communiqué de presse du 23 novembre 2018, elle
a déposé auprès des autorités de réglementation du commerce des
valeurs mobilières de toutes les provinces canadiennes un
prospectus simplifié définitif visant le placement négocié de
15 000 débentures subordonnées convertibles non garanties
de la société (les « débentures initiales ») au prix de
1 000 $ par débenture initiale (le « prix
d'émission »), pour un produit brut de 15 millions de
dollars (le « placement »). Accord prévoit aussi émettre,
dans le cadre d'un placement privé à l'intention de certains
actionnaires existants, de certains initiés de la société et de
certaines personnes résidant aux États-Unis, 3 400 débentures
subordonnées convertibles non garanties (les « débentures
du placement privé »), pour un produit brut de
3,4 millions de dollars. Ce dernier et le produit brut des
débentures initiales correspondent à un principal s'élevant à 18,4
millions de dollars.
Dans le cadre du placement, Accord a conclu une entente de prise
ferme avec un syndicat de preneurs fermes dirigé par
RBC Marchés des Capitaux et Marchés des capitaux CIBC
(les « preneurs fermes »).
Accord a aussi accordé aux preneurs fermes l'option d'acheter au
prix d'émission jusqu'à 2 250 débentures subordonnées
convertibles non garanties supplémentaires (les
« débentures supplémentaires »; avec les débentures
initiales et les débentures du placement privé, les
« débentures »), pour un produit brut supplémentaire de
2,25 millions de dollars. Cette option peut être levée en
totalité ou en partie pendant la période de 30 jours suivant
la clôture du placement.
La société a l'intention d'utiliser le produit net du placement
et le placement privé sans intermédiaire pour rembourser une partie
de la dette contractée dans le cadre de ses facilités de
crédit.
Les débentures viendront à échéance le 31 décembre 2023 (la
« date d'échéance ») et l'intérêt sera payable
semestriellement à terme échu, les 30 juin et 31 décembre
de chaque année, à compter du 30 juin 2019. Les débentures
pourront être converties en actions ordinaires de la Société (les
« actions ordinaires »), au gré de leur titulaire, à tout
moment avant la fermeture des bureaux à la première des dates
suivantes à survenir : (i) le jour ouvrable qui précèdera la date
d'échéance; (ii) si les débentures sont appelées aux fins de
rachat, le jour ouvrable qui précèdera la date précisée par la
Société pour le rachat des débentures; ou (iii) si la Société est
tenue de présenter une offre d'achat visant les débentures dans le
cadre d'une offre d'achat liée à un changement de contrôle, le jour
ouvrable qui précèdera la date du paiement. Le prix de conversion
initial (le « prix de conversion ») sera de 13,50 $
par action ordinaire, sous réserve d'un rajustement dans certaines
circonstances.
Les débentures seront des obligations directes subordonnées non
garanties de la Société qui seront de rang égal les unes par
rapport aux autres et seront subordonnées à toute autre dette de
premier rang garantie et à toute dette de premier rang non garantie
existantes ou futures de la Société, notamment à tous les comptes
fournisseurs, et seront de rang égal à toute dette future
subordonnée non garantie de la Société.
Les débentures ne pourront pas être rachetées par la société
avant le 31 décembre 2021, sauf dans certains cas précis. À
compter du 31 décembre 2021, et
à tout moment avant le 31 décembre 2022, la Société pourra
racheter les débentures, à son gré, en totalité ou en partie à
l'occasion, sur présentation d'un préavis d'au moins 40 jours
et d'au plus 60 jours, à un prix de rachat correspondant à
100 % de leur capital, majoré des intérêts cumulés et non
versés sur celles-ci jusqu'à la date fixée pour le rachat,
exclusivement, à condition que la moyenne arithmétique du cours
moyen pondéré en fonction du volume des actions ordinaires à la
Bourse de Toronto (la TSX), pour
la période de 20 jours de bourse consécutifs se terminant cinq
jours de bourse avant la date de l'avis de rachat, corresponde au
moins à 125 % du prix de conversion. À compter du
31 décembre 2022 et avant la
date d'échéance, la Société pourra racheter les débentures, à son
gré, en totalité ou en partie à l'occasion, à un prix de rachat
correspondant à 100 % de leur capital, majoré des intérêts
cumulés et non versés sur celui-ci, le cas échéant.
Le placement devrait clore le 18 décembre 2018, ou aux
alentours de cette date, mais au plus tard le 27 décembre
2018. Il est assujetti à certaines conditions, notamment la
réception de toutes les approbations nécessaires, dont celle de la
TSX.
Le présent communiqué ne constitue ni une offre de vente ni une
sollicitation d'achat de titres dans un territoire quelconque. Les
débentures et les actions ordinaires qui peuvent être émises au
moment de la conversion, du rachat ou de l'échéance des débentures
n'ont pas été ni ne seront inscrites en vertu de la U.S.
Securities Act of 1933 (la « Loi de 1933 ») ou d'une
loi sur les valeurs mobilières d'un État des États-Unis. En
conséquence, les débentures ne peuvent être ni offertes en vente ni
vendues aux États-Unis, sauf aux termes des dispenses applicables
des exigences d'inscription prévue par la Loi de 1933 et
conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables d'un
État.
À propos d'Accord Financial Corp.
Accord Financial Corp. est une société de services financiers
nord-américaine de premier plan qui offre des solutions de fonds de
roulement distinctives à des entreprises d'un océan à l'autre. Les
programmes de financement flexibles d'Accord couvrent toute la
gamme des solutions de financement reposant sur l'actif, notamment
l'affacturage, le financement de stocks, le crédit-bail
d'équipement et le financement commercial, du cinéma et des médias.
Depuis 40 ans, Accord aide les entreprises à gérer leurs flux
de trésorerie et à tirer le meilleur parti des occasions
financières.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué comprend des énoncés prospectifs au sujet
d'Accord, notamment l'utilisation par Accord du produit du
placement et du placement privé sans intermédiaire ainsi que la
clôture prévue du placement. Dans certains cas, les énoncés
prospectifs sont des énoncés qui sont prévisionnels par définition,
qui dépendent de conditions ou d'événements futurs ou y font
référence ou qui sont reconnaissables par leur emploi de termes
comme « prévoit », « s'attend à »,
« projette », « planifie »,
« croit », « budgétisé »,
« estimations », « prévisions »,
« cibles », la formulation négative de ces termes ou des
expressions semblables, ou qui affirment que certaines mesures ou
certains événements ou résultats « peuvent »,
« pourraient », « devraient »,
« pourront » ou « vont » être prises, survenir
ou se matérialiser.
Les énoncés prospectifs sont fondés sur certains facteurs et
hypothèses et sont en soi soumis notamment à des risques, à des
incertitudes et à des hypothèses concernant les activités d'Accord,
les facteurs économiques et le secteur d'activité en général ainsi
qu'aux les facteurs mentionnés dans la section « Risk
Factors » du prospectus simplifié provisoire déposé
relativement au placement et dans la section « Risks and
Uncertainties That Could Affect Future Results », aux
pages 23 et 24 du rapport annuel d'Accord pour l'année
terminée le 31 décembre 2017, qui est incorporé par renvoi
dans sa notice annuelle du 21 mars 2018. Rien ne garantit que
les énoncés prospectifs s'avéreront exacts, étant donné que les
résultats réels et les événements futurs pourraient être
sensiblement différents de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus
dans les énoncés prospectifs d'Accord. Il est recommandé au lecteur
de considérer ces énoncés et d'autres facteurs avec précaution et
de ne pas accorder une confiance excessive aux énoncés prospectifs,
qui peuvent ne pas convenir à d'autres fins. Sauf si la loi
l'exige, Accord n'est aucunement tenue (et décline expressément
toute obligation à cet égard) de mettre à jour ou de modifier les
énoncés prospectifs, que ce soit à la lumière de nouvelles
informations, d'événements futurs ou de tout autre élément.
Le placement n'est offert que par voie du prospectus simplifié
définitif. Le prospectus simplifié définitif renferme des
renseignements détaillés importants sur les titres placés. On peut
obtenir des exemplaires du prospectus simplifié définitif en
s'adressant à RBC Marchés des Capitaux au
416 842-5349 ou à Distribution.RBCDS@rbccm.com. Les
investisseurs devraient lire le prospectus simplifié définitif
avant de prendre toute décision de placement.
SOURCE Accord Financial Corp.