Recettes record pour l’exercice et 2e total
le plus élevé sur les plans des flux de trésorerie tirés de
l’exploitation et des flux de trésorerie disponibles
Hecla Mining Company (NYSE:HL) annonce aujourd’hui ses résultats
financiers et d’exploitation pour le quatrième trimestre et
l’exercice 2021.
FAITS SAILLANTS DE L’EXERCICE
Exploitation
- 12,9 millions d’onces d’argent et 201 327 onces d’or ont été
produites, ce qui respecte les prévisions pour les coûts et la
production.
- Mise en œuvre de la méthode d’extraction Underhand Closed Bench
(UCB) à Lucky Friday, ce qui a contribué à la hausse de 75 % de la
production d’argent et a amélioré la gestion de la sismicité.
- Casa Berardi a enregistré un tonnage record, les taux de
récupération se sont améliorés de 4%, et la production a totalisé
134 511 onces d’or.
- Deuxième total le plus élevé sur le plan des réserves en argent
et en or de l’histoire de la société.
Données financières
- Chiffre d’affaires record de 807,5 millions de dollars avec un
bénéfice net de 35,1 millions de dollars.
- BAIIA rajusté d’un montant record de 278,8 millions de dollars.
1
- Deuxième total le plus élevé pour les flux de trésorerie tirés
de l’exploitation, soit 220,3 millions de dollars, et les flux de
trésorerie disponibles, soit 111,13 millions de dollars.
- Dépenses record en exploration et pré-exploitation de 47,9
millions de dollars.
- 20,7 millions de dollars, ou 19 % des flux de trésorerie
disponibles, ont été remis à nos actionnaires ordinaires et
privilégiés par le biais de dividendes.
Environnement, société et gouvernance
- Fort bilan en matière de sécurité avec un taux d’accidents avec
blessure de 1,45 %, soit 40 % de moins que la moyenne aux
États-Unis.
- Neutralité nette de nos émissions de type 1 et 2 avec seulement
76 000 tonnes compensées par des crédits carbone.
- Gestion réussie des répercussions de la COVID-19.
« 2021 a été une année exceptionnelle pour Hecla, car nous avons
généré des revenus et un BAIIA rajusté record, ce qui nous a permis
de générer les deuxièmes meilleurs flux de trésorerie disponibles
de nos 130 ans d’histoire, » dit Phillips S. Baker, président et
chef de la direction. « L’année a également permis à Hecla d’être
en bonne position pour de futurs succès, grâce à notre programme
d’exploration qui a permis de consigner les réserves d’argent les
plus importantes depuis plus de 20 ans et à la mise en œuvre à
Lucky Friday d’une nouvelle méthode d’exploitation innovante qui
devrait être plus sûre et plus productive. Cette méthode, appelée
UCB, permettra à la mine Lucky Friday d’augmenter la production
prévue en 2022 de près d’un million d’onces d’argent par rapport à
l’année 2021, alors que cette dernière surpassait l’année 2020 d’un
million et demi d’onces.
Étant donné que Hecla est non seulement le plus grand producteur
d’argent aux États-Unis, mais qu’elle y possède également les plus
grandes réserves d’argent, nos actionnaires sont particulièrement
bien placés pour bénéficier de la demande croissante visant
l’argent dans le cadre de la transition vers l’énergie propre, »
ajoute M. Baker.
APERÇU FINANCIER
En milliers, sauf indication contraire
T4-2021
T3-2021
T2-2021
T1-2021
T4-2020
EF 2021
EF 2020
RÉSUMÉ DES FINANCES ET DE LA
PRODUCTION
Chiffre d’affaires
185 078 $
193 560 $
217 983 $
210 852 $
188 890 $
807 473 $
691 873 $
Coût des ventes*
131 837 $
158 332 $
156 052 $
143 451 $
137 978 $
589 672 $
530 773 $
Bénéfice brut
53 241 $
35 228 $
61 931 $
67 401 $
50 912 $
217 801 $
161 100 $
Bénéfice (perte) attribuable aux
actionnaires ordinaires
11 737 $
(1 117) $
2 610 $
21 313 $
2 967 $
34 543 $
(10 009) $
Bénéfice (perte) non dilué par action
ordinaire (en dollars)
0,02 $
$ —
0,05 $
0,04 $
0,01 $
0,06 $
(0,02) $
BAIIA rajusté 1
58 249 $
49 414 $
84 507 $
86 610 $
57 773 $
278 780 $
230 684 $
Dette nette / BAIIA rajusté1
1,1
1,7
Trésorerie issue des activités
d’exploitation
53 355 $
42 742 $
86 304 $
37 936 $
64 901 $
220 337 $
180 793 $
Dépenses en immobilisations
(28 838) $
(26 899) $
(31 898) $
(21 413) $
(36 634) $
(109 048) $
(91 016) $
Flux de trésorerie disponibles2
24 517 $
15 843 $
54 406 $
16 523 $
28 267 $
111 289 $
89 777 $
Onces d’argent produites
3 226 927
2 676 084
3 524 783
3 459 446
3 352 336
12 887 240
13 542 957
Onces d’argent payables vendues
2 606 622
2 581 690
3 415 464
3 030 026
3 227 951
11 633 802
12 305 917
Onces d’or produites
47 977
42 207
59 139
52 004
49 014
201 327
208 962
Onces d’or payables vendues
44 156
53 000
47 168
57 286
43,144 $
201 610
202 694
*Les coûts des ventes sont composés des coûts des ventes et
autres coûts de production directs et amortissement pour
dépréciation et épuisement, appelés dans le présent document « coût
des ventes ».
Le coût consolidé des ventes d’argent en 2021 était de 310,9
millions de dollars; les coûts décaissés et le coût de maintien
opérationnel total (CMOT) par once d’argent étaient respectivement
de 1,37$ et de 9,19$ pour l’exercice, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits.3,4 La diminution d'un exercice à l’autre
des coûts décaissés et du CMOT par once d'argent (dans les deux
cas, déduction faite des crédits liés aux sous-produits) est due à
une production d'argent et à des crédits liés aux sous-produits
plus élevés ainsi qu'à des frais de traitement plus faibles, ce qui
a été partiellement compensé par des coûts d'exploitation plus
élevés et des dépenses de maintien supplémentaires.3,4 Le coût
consolidé des ventes d'or pour l'exercice s'est élevé à 278,8
millions de dollars, le coût décaissé et le CMOT par once d'or
étaient respectivement de 1 127 dollars et 1 374 dollars (déduction
faite des crédits liés aux sous-produits dans les deux cas).3,4
L'augmentation des coûts décaissés d’un exercice à l’autre est due
à des coûts de production plus élevés partiellement atténués par
une production d'or plus importante, le CMOT ayant aussi été touché
par une baisse des dépenses de maintien.
Le bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires a augmenté
au quatrième trimestre comparé au troisième trimestre grâce aux
facteurs suivants :
- Le bénéfice brut a augmenté de 51 %, principalement en raison
de l’augmentation de la production dans les trois complexes.
- Les dépenses d’exploration et de pré-exploitation ont diminué
de 4,2 millions de dollars en raison de retards sur les analyses
d’échantillons confiées à des tiers et de l’achèvement des
programmes d’exploration saisonniers au cours du trimestre
précédent.
- Augmentation des économies d’impôts sur les bénéfices et les
mines de 21,1 millions de dollars en raison d’un allègement partiel
de la provision de l’actif d’impôts reportés.
- Ces augmentations sont partiellement compensées par des pertes
réalisées et non réalisées sur les instruments dérivés de 25,1
millions de dollars, par rapport à un gain de 9,3 millions de
dollars au troisième trimestre.
Le bénéfice attribuable aux actionnaires ordinaires a augmenté
en 2021 par rapport à 2020 grâce aux facteurs suivants :
- Le bénéfice brut a augmenté de 35 % grâce à la hausse des prix
des métaux et d’une année complète de production à Lucky
Friday.
- Les charges d’intérêts ont diminué de 7,6 millions de dollars
en raison de la facilité de crédit renouvelable inutilisée en 2021
et des dépenses liées au refinancement de la dette encourues en
2020.
- Des économies d’impôts de 29,6 millions de dollars, comparées à
une provision de 8,2 millions de dollars en 2020, grâce à
l’utilisation de reports de pertes sur les exercices ultérieurs et
à un allègement partiel de la provision de l’actif d’impôts
reportés.
Les éléments ci-dessus ont été partiellement atténués par les
éléments suivants :
- Les dépenses d’exploration et de pré-exploitation ont augmenté
de 29,6 millions de dollars.
- La combinaison des pertes réalisées et non réalisées sur les
instruments dérivés et les investissements était de 35,8 millions
de dollars en 2021, à comparer à une perte de 11,8 millions de
dollars en 2020.
- Une provision pour les mines fermées et les questions
environnementales de 14,6 millions de dollars, soit une hausse de
10,6 millions de dollars par rapport à 2020, principalement en
raison d’un paiement de 6,5 millions de dollars associé au
règlement d’une poursuite liée à une entente d’indemnisation
conclue en 1989 et d’une hausse de 5,0 millions de dollars des
coûts estimés de remise en état de deux sites fermés.
La trésorerie issue des activités d’exploitation a augmenté de
39,5 millions de dollars d’un exercice à l’autre et de 10,6
millions de dollars entre le troisième trimestre et le quatrième
trimestre de 2021, en raison de l’augmentation de la marge brute
qui a été partiellement compensée par des réductions du fonds de
roulement. L’augmentation annuelle a également été influencée par
la hausse des dépenses d’exploration et de pré-exploitation, qui
ont diminué d’un trimestre sur l’autre en raison des variations
saisonnières.
Le BAIIA rajusté a augmenté de 8,8 millions de dollars entre le
troisième et le quatrième trimestre de 2021, et s’est élevé à 278,8
millions de dollars pour l’ensemble de l’exercice 2021, soit une
augmentation de 48,1 millions de dollars par rapport à 2020 en
raison de l’augmentation des marges de vente partiellement
compensée par l’augmentation des dépenses d’exploration et de
pré-exploitation. 1
Les dépenses en immobilisations du quatrième trimestre ont
totalisé 28,8 millions de dollars, dont 9,5 millions de dollars à
Greens Creek, 9,5 millions de dollars à Casa Berardi et 9,1
millions de dollars à Lucky Friday. Pour l’exercice 2021, les
dépenses en immobilisations se chiffrent à 109 millions de dollars,
par rapport à 91,0 millions de dollars pour l’exercice 2020.
Contrats de vente à terme pour les métaux de base et les
devises
La société utilise des contrats de vente à terme réglés
financièrement pour gérer son exposition à la fluctuation des cours
du zinc et du plomb. Au 31 décembre 2021, la compagnie avait des
contrats représentant environ 62 % de la production payable prévue
de zinc jusqu’en 2024 à un prix moyen de 1,29 $ la livre et 49 % de
la production payable prévue de plomb jusqu’en 2024 à un prix moyen
de 0,99 $ la livre. À compter du 1er novembre 2021, la société a
choisi d’appliquer la comptabilité de couverture pour tous les
contrats à terme réglés financièrement existants et futurs, ce qui
réduira la volatilité de l’état des résultats pour les gains et
pertes non réalisés sur les positions ouvertes.
La société conclut également des contrats de change à terme pour
acheter des dollars canadiens. Au 31 décembre 2021, la société
avait couvert environ 76 % des coûts de production directs prévus
en dollars canadiens pour 2022 à un taux moyen CAD/USD de 1,30, 51
% pour 2023 à 1,30, 18 % pour 2024 à 1,31 et 5 % pour 2025 à 1,28.
La société a également couvert environ 34 % des coûts
d’immobilisation pour 2022 à 1,29.
APERÇU DES OPÉRATIONS
Mine Greens Creek – Alaska
En milliers de dollars (sauf les coûts par
tonne)
T4-2021
T3-2021
T2-2021
T1-2021
T4-2020
EF 2021
EF 2020
GREENS CREEK
Tonnes de minerai traitées
221 814
211 142
214 931
194 080
189 092
841 967
818 408
Coût de production total par tonne
174,55 $
181,60 $
171,13 $
182,61 $
195,02 $
177,30 $
179,37 $
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
12,60
11,14
14,52
16,01
15,17
13,51
15,65
Teneur du minerai broyé – Or
(oz/tonne)
0,07
0,07
0,08
0,09
0,07
0,08
0,08
Teneur du minerai broyé – Plomb (%)
2,61
2,68
3,14
3,06
2,84
2,87
3,13
Teneur du minerai broyé – Zinc (%)
6,28
7,05
7,57
7,62
6,96
7,11
7,58
Argent produit (oz)
2 262 635
1 837 270
2 558 447
2 584 870
2 330 664
9 243 222
10 494 726
Or produit (oz)
10 229
9 734
12 859
13 266
10 276
46 088
48 491
Plomb produit (tonnes)
4 731
4 591
5 627
4 924
4 404
19 873
21 400
Zinc produit (tonnes)
12 457
13 227
14 610
13 354
11 956
53 648
56 814
Chiffre d’affaires
87 865 $
84 806 $
113 763 $
98 409 $
95 602 $
384 843 $
327 820 $
Coût des ventes
(49 252) $
(55 193) $
(55 488) $
(53 180) $
(57 252) $
(213 113) $
(210 748) $
Bénéfice brut
38 613 $
29 613 $
58 275 $
45 229 $
38 350 $
171 730 $
117 072 $
Flux de trésorerie tirés de
l’exploitation
51 328 $
43 098 $
69 821 $
44 468 $
58 268 $
208 715 $
176 975 $
Dépenses en immobilisations
(9 544) $
(6 228) $
(6 339) $
(1 772) $
(7 155) $
(23 883) $
(19 685) $
Flux de trésorerie disponibles
41 784 $
36 870 $
63 482 $
42 696 $
51 113 $
184 832 $
157 290 $
Le coût des ventes en 2021 a augmenté à 213,1 millions de
dollars, par rapport à 210,7 millions de dollars en 2020, en raison
d’une hausse des coûts d’extraction, alors que la baisse des
activités de développement capitalisé ayant entraîné une hausse de
la partie des coûts alloués à la production, et des coûts de
transports du concentré, les tarifs ayant augmenté en raison de la
conjoncture des marchés. Le coût décaissé et le CMOT par once
d’argent (chacun après déduction des crédits liés aux
sous-produits) étaient respectivement de (0,65) $ et de 3,19 $, une
baisse en cumul annuel attribuable à la hausse des crédits liés aux
sous-produits et à la baisse des coûts de traitement. 3,4
Mine Lucky Friday – Idaho
En milliers de dollars (sauf les coûts par
tonne)
T4-2021
T3-2021
T2-2021
T1-2021
T4-2020
EF 2021
EF 2020
LUCKY FRIDAY
Tonnes de minerai traitées
80 097
78 227
82 442
81 071
69 257
321 837
179 208
Coût de production total par tonne
198,83 $
190,66 $
199,48 $
181,28 $
213,82 $
191,50 $
251,49 $
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
12,54
11,21
11,60
11,18
12,53
11,64
11,85
Teneur du minerai broyé – Plomb (%)
8,11
7,22
7,55
7,51
7,74
7,60
7,49
Teneur du minerai broyé – Zinc (%)
3,33
3,30
3,44
3,70
3,85
3,44
3,88
Argent produit (oz)
955 401
831 532
913 294
863 901
830 200
3 564 128
2 031 874
Plomb produit (tonnes)
6 131
5 313
5 913
5 780
5 103
23 137
12 727
Zinc produit (tonnes)
2 296
2 319
2 601
2 753
2 457
9 969
6 298
Chiffre d’affaires
32 938 $
29 783 $
39 645 $
29 122 $
27 928 $
131 488 $
63 025 $
Coût des ventes
(23 251) $
(23 591) $
(27 901) $
(22 795) $
(20 919) $
(97 538) $
(56 706) $
Bénéfice brut
9 687 $
6 192 $
11 744 $
6 327 $
7 009 $
33 950 $
6 319 $
Flux de trésorerie tirés de
l’exploitation
16 953 $
15 017 $
19 681 $
10 943 $
7 217 $
62 594 $
(870) $
Dépenses en immobilisations
(9 109) $
(9 133) $
(5 731) $
(5 912) $
(11 148) $
(29 885) $
(25 776) $
Flux de trésorerie disponibles
7 844 $
5 884 $
13 950 $
5 031 $
(3 931) $
32 709 $
(26 646) $
Le coût des ventes en 2021 a augmenté à 97,5 millions de
dollars, comparé à 56,7 millions de dollars en 2020, démontant un
exercice à la pleine capacité de production relativement à
l’exercice 2020 qui était une année de redémarrage suite à la
grève. Le coût décaissé et le CMOT par once d’argent (chacun après
la déduction des crédits liés aux sous-produits) étaient
respectivement de 6,60 $ et de 14,34 $, en baisse d’un exercice à
l’autre en raison de la hausse de la production et des crédits liés
aux sous-produits, facteurs partiellement compensés par la hausse
des coûts. 3,4
En 2021, nous avons mis à l’essai et mis en œuvre la méthode
d’extraction UCB. La méthode UCB est une nouvelle méthode
d’extraction plus productive élaborée par Hecla dans le but de
contrôler de manière proactive la sismicité due aux glissements
dans les activités minières profondes, à forte pression et à filons
étroits. Cette méthode utilise une technique de forage et de
dynamitage pour fragmenter de grandes étendues verticales et
latérales dans le filon sous une tranche supérieure détachée sur le
long du filon et sous un remblai technique. Cette méthode s’utilise
sans fonçage ou engins de marinage inférieurs qui peuvent entraîner
une hausse des contraintes locales et une exposition accrue aux
événements sismiques. De grands sautages utilisant jusqu’à 35 000
livres d’émulsions pompées et des détonateurs électroniques
programmables fragmentent jusqu’à 350 pieds le long de la faille à
une profondeur d’environ 30 pieds. Ces grandes explosions
provoquent proactivement une sismicité due aux glissements au
moment de l’explosion et peu après. Ce couloir dynamité est ensuite
exploité par gradins droits pour deux opérations de déblai. Pendant
que ces déblais sont extraits, on ne fait pratiquement pas appel au
dynamitage pour progresser. La dilution est contrôlée en soutenant
l’éponte supérieure et inférieure au fur et à mesure que
l’extraction progresse dans le minerai dynamité. Le cycle entier se
répète et l’exploitation par gradin avance vers l’aval-pendage,
sous le remplissage, et dans une zone où la pression sisméique est
sensiblement éliminée. Cette méthode permet de mieux contrôler les
événements sismiques dus aux glissements, ce qui améliore
considérablement la sécurité. En outre, une augmentation notable de
la productivité a été obtenue en réduisant les délais liés aux
activités sismiques et en utilisant des techniques d’extraction en
vrac. En 2021, 86 % des tonnes extraites ont été produites par la
méthode UCB.
Casa Berardi – Québec
En milliers de dollars (sauf les coûts par
tonne)
T4-2021
T3-2021
T2-2021
T1-2021
T4-2020
EF 2021
EF 2020
CASA BERARDI
Tonnes de minerai traitées –
souterrain
161 355
167 435
178 908
186 919
185 335
694 617
658 271
Tonnes de minerai traitées – ciel
ouvert
225 662
230 708
195 775
181 484
197 646
833 629
625 430
Tonnes de minerai traitées – total
387 017
398 143
374 683
368 403
382 981
1 528 246
1 283 701
Tonnes extraites en surface – minerai et
résidus
1 507 457
1 483 231
2 033 403
1 991 087
1 493 706
7 015 178
5 559 302
Coût de production total par tonne
108,82 $
86,95 $
99,36 $
99,67 $
98,33 $
98,60 $
105,71 $
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) –
souterrain
0,165
0,155
0,148
0,147
0,147
0,161
0,136
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) –
ciel ouvert
0,072
0,037
0,055
0,048
0,052
0,056
0,051
Teneur du minerai traité – Or (oz/tonne) –
combinaison
0,110
0,087
0,100
0,120
0,123
0,104
0,117
Teneur du minerai broyé – Argent
(oz/tonne)
0,02
0,02
0,03
0,04
0,03
0,03
0,02
Or produit (oz) – souterrain
22 910
24 170
23 441
27 569
27 261
98 090
89 521
Or produit (oz) – ciel ouvert
14 356
5 552
7 892
8 621
10 319
36 421
31 971
Total de l’or produit (oz)
37 266
29 722
31 333
36 190
37 580
134 511
121 492
Total de l’argent produit (oz)
7 967
7 012
7 917
10 675
8 858
33 571
24 142
Chiffre d’affaires
60 054 $
56 065 $
56 122 $
72 911 $
59 493 $
245 152 $
209 224 $
Coût des ventes
(57 069) $
(58 164) $
(54 669) $
(59 927) $
(53 521) $
(229 829) $
(194 414) $
Bénéfice (perte) brut
2 985 $
(2 099) $
1 453 $
12 984 $
5 972 $
15 323 $
14 810 $
Flux de trésorerie tirés de
l’exploitation
12 153 $
21 440 $
17 495 $
32 229 $
25 696 $
83 317 $
88 066 $
Dépenses en immobilisations
(9 537) $
(11 488) $
(14 745) $
(13 847) $
(16 427) $
(49 617) $
(40 840) $
Flux de trésorerie disponibles
2 616 $
9 952 $
2 750 $
18 382 $
9 269 $
33 700 $
47 226 $
Le coût des ventes pour l'ensemble de l'exercice 2021 s'est
élevé à 229,8 millions de dollars, le coût décaissé et le CMOT par
once, après la déduction des crédits liés aux sous-produits,
étaient respectivement de 1 125 et 1 399 dollars.3,4 La baisse du
coût décaissé et du CMOT par once d'un exercice à l'autre est due à
une production d'or plus élevée en 2021; le CMOT par once a
également été touché par la baisse des réinvestissements de
maintien, elle-même partiellement compensée par des dépenses
d’exploration plus élevées. 3,4
Activités au Nevada
En milliers de dollars (sauf les coûts par
tonne)
T4-2021
T3-2021
T2-2021
T1-2021
T4-2020
EF 2021
EF 2020
MINES AU NEVADA
Tonnes de minerai traitées
2 185
11 953
38 947
16 459
—
69 544
27 984
Coût de production total par tonne
200,72 $
374,46 $
161,50 $
360,72 $
$ —
132,64 $
892,09 $
Teneur du minerai broyé – Or
(oz/tonne)
0,226
0,234
0,41
0,185
—
0,321
1,232
Argent produit (oz)
924
270
45 125
—
—
46 319
37 443
Or produit (oz)
482
2 751
14 947
2 548
—
20 728
31 756
Flux de trésorerie tirés de
l’exploitation
(2 060) $
19 163 $
(573) $
855 $
1 897 $
17 385 $
13 696 $
Acquisitions d’immobilisations
(277) $
(29) $
(5 075) $
(89) $
(2 154) $
(5 470) $
(4 003) $
Flux de trésorerie disponibles
(2 337) $
19 134 $
(5 648) $
766 $
(257) $
11 915 $
9 693 $
La production et les revenus de 2021 ont été générés par le
traitement du minerai précédemment stocké dans des installations de
traitement tierces. Les activités d’exploration à Midas et
l’aménagement d’une rampe vers la zone de Hatter Graben, à
Hollister, sont en cours, le forage d’exploration souterrain à
Hatter Graben ayant commencé à partir des plateformes disponibles
au quatrième trimestre 2021.
EXPLORATION ET PRÉ-EXPLOITATION
Les dépenses d’exploration et de pré-exploitation ont totalisé
12,9 millions de dollars au quatrième trimestre et 47,9 millions de
dollars pour l’ensemble de l’exercice (un record pour la société),
soit une augmentation de 29,6 millions de dollars par rapport à
2020.
Pour l’exercice terminé en 2021, la société a déclaré les
deuxièmes meilleures réserves d’argent et d’or, soit 200 millions
d’onces et 2,7 millions d’onces respectivement. Les réserves
d’argent ont augmenté de 6 % entre les exercices, Greens Creek
ayant augmenté ses réserves de 12 % pour atteindre 125 millions
d’onces, ce qui représente le deuxième meilleur total depuis 2002.
Les ressources inférées d’argent et d’or ont augmenté de 8 % et 2 %
respectivement. Un état détaillé des réserves et des ressources de
la société est présenté au tableau A à la fin de ce communiqué.
Pour plus de détails sur le programme d’exploration et de
pré-exploitation de la société en 2021, les dépenses prévues en
2022 et les réserves et les ressources à la fin de l’exercice 2021,
veuillez vous référer au communiqué de presse intitulé « Hecla
déclare les 2e réserves d’argent les plus élevées de l’histoire de
la société » publié le 17 février 2022.
ESTIMATIONS 20225
La société fournit des perspectives de production sur trois ans
et des estimations des coûts, des immobilisations et des dépenses
d’exploration et de pré-exploitation pour 2022. Les prévisions des
coûts comprennent les coûts prévus liés à la gestion de la COVID-19
et une inflation de 5 %, comme c’est le cas dans l’ensemble du
secteur. Les prévisions ci-dessous excluent toute perturbation
imprévue liée au COVID-19 et à ses variants.
Perspectives sur la production 2022
Production d’argent (millions
d’onces)
Production d’or (milliers
d’onces)
Équivalent d’argent
(millions d’onces)
Équivalent d’or
(milliers d’onces)
Greens Creek*
8,6 à 8,9
40 à 43
20,7 à 21,2
268 à 275
Lucky Friday*
4,3 à 4,6
s.o.
8,9 à 9,3
116 à 120
Casa Berardi
s.o.
125 à 132
9,7 à 10,2
125 à 132
Total 2022
12,9 à 13,5
165 à 175
39,3 à 40,7
509 à 527
Total 2023
13,5 à 14,5
175 à 185
40,7 à 42,5
527 à 550
Total 2024
14,5 à 15,1
185 à 195
42,5 à 43,8
550 à 567
*Les onces d’équivalents comprennent la production de plomb et
de zinc.
Perspectives sur les coûts de 2022
Coût des ventes (millions de
dollars)
Coût décaissé, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et
d’or3
CMOT, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits, par once d’argent et d’or4
Greens Creek
230 $
0,75 $ à 2,50 $
6,50$ à 8,50$
Lucky Friday
115$
0,75$ à 2,00$
7,25$ à 9,25$
Total pour l’argent
345$
0,75$ à 2,50$
9,75$ à 11,75$
Casa Berardi (total pour l’or)
210$
1 175$ à 1 325$
1 450$ à 1 600$
Perspectives en immobilisations et exploration pour
2022
Dépenses en immobilisations
135 millions de dollars
Dépenses liées aux activités
d’exploration et de pré-exploitation
45 millions de dollars
DIVIDENDES
Actions ordinaires
Le conseil d’administration a déclaré un dividende trimestriel
de 0,00625 $ par action ordinaire, sous forme de 0,00375 $ par
action pour la composante liée au dividende minimal et de 0,0025 $
par action pour la composante liée à l’argent. Le dividende sur les
actions ordinaires est payable le 18 mars 2022 aux actionnaires
inscrits au registre au 9 mars 2022. Le prix réalisé pour l’argent
a été de 23,49 $ au quatrième trimestre et par conséquent, il a
satisfait aux critères permettant de déclarer une composante plus
élevée liée à l’argent selon la politique de la société en matière
de dividendes liés aux actions ordinaires.
Actions privilégiées
Le conseil d’administration a déclaré un dividende trimestriel
en numéraire de 0,875 $ par action privilégiée, à verser le ou vers
le 1er avril 2022 aux actionnaires inscrits au registre au 15 mars
2022.
TÉLÉCONFÉRENCE ET WEBÉMISSION
Une téléconférence et une webémission sont prévues le mardi 22
février à 10 h, heure de l’Est, pour discuter des résultats. Nous
vous recommandons de vous connecter au moins dix minutes avant le
début de la téléconférence. Vous pouvez participer à la
téléconférence en composant le numéro sans frais 1 833 350-1380 ou,
pour les appels internationaux, le 1 647 689-6934. Le code du
participant est 3975176 et vous devrez l’entrer pour vous
connecter. Vous pouvez accéder aux diffusions en direct et trouver
nos archives à la rubrique Investors du site
www.hecla-mining.com.
ÉVÉNEMENT VIRTUEL POUR LES INVESTISSEURS
Hecla organise un événement virtuel pour les investisseurs qui
aura lieu le 22 février 2022 de 13 h à 14 h 30, heure de l’Est.
Hecla invite les actionnaires, les investisseurs et les autres
parties intéressées à prévoir une rencontre individuelle de 30
minutes (vidéoconférence ou discussion téléphonique) avec un membre
de la haute direction pour discuter de nos activités d’exploration,
d’exploitation ou de questions générales. Cliquez sur le lien
ci-dessous pour prévoir un appel (vous pouvez aussi copier et
coller le lien dans votre navigateur). Vous pourrez choisir un
sujet à aborder après qu’on vous ait attribué une place à
l’horaire. Si vous n’arrivez pas à réserver un moment pour une
discussion, en raison d’une demande élevée ou pour toute autre
raison, n’hésitez pas à communiquer avec Russell Lawlar, premier
vice-président, chef de la direction financière et trésorier en
écrivant à rlawlar@hecla-mining.com ou en composant le 208
769-4130.
Adresse URL pour les rencontres individuelles :
https://calendly.com/2022-february-vie
À PROPOS DE HECLA
Fondée en 1891, Hecla Mining Company (NYSE:HL) est la plus
importante société argentifère aux États-Unis. En plus d’exploiter
des mines en Alaska, en Idaho et au Québec (Canada), Hecla détient
un certain nombre de propriétés qui en sont à des phases
d’exploration et de pré-exploitation dans des districts
d’exploitation aurifère et argentifère de calibre mondial situés en
Amérique du Nord.
NOTES
Mesures financières ne correspondant pas aux PCGR
Les mesures financières ne correspondant pas aux PCGR ont pour
objectif de fournir des renseignements supplémentaires, et ne sont
associées à aucune signification précise en fonction des principes
comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis. On ne
devrait ni analyser ces mesures par elles-mêmes ni les utiliser
comme substituts des mesures du rendement créées en fonction des
PCGR. Les mesures ne correspondant pas aux PCGR utilisées dans le
présent communiqué font l’objet d’un rapprochement avec les mesures
conformes aux PCGR qui sont les plus similaires à la fin du présent
communiqué.
1 Le BAIIA rajusté est une mesure non conforme aux PCGR et le
rapprochement de celle-ci avec le bénéfice net, la mesure conforme
aux PCGR dont la correspondance est la plus proche, est présenté à
la fin du présent communiqué. Le BAIIA rajusté est une mesure
qu’emploie la direction pour évaluer le rendement de l’exploitation
de l’entreprise, mais on ne devrait pas la considérer comme une
solution de rechange au bénéfice net, ou à la trésorerie tirée des
activités d’exploitation, car ces termes sont définis dans les
PCGR, et ils ne permettent pas nécessairement d’établir si les flux
de trésorerie seront suffisants pour satisfaire aux besoins de
trésorerie. La société pourrait de plus utiliser cette mesure pour
formuler des objectifs et cibles de rendement dans le cadre de son
programme de primes. Le ratio dette nette/BAIIA rajustée est une
mesure non conforme aux PCGR dont le rapprochement entre d’une part
la dette nette et le BAIIA rajusté, et d’autre part le bénéfice
(perte) net et la dette nette, les mesures conformes aux PCGR dont
la correspondance est la plus proche, est présenté à la fin du
communiqué. Il s’agit d’une mesure importante qui permet à la
direction de mesurer l’endettement relatif et la capacité d’assurer
le service de la dette par rapport aux pairs. Elle est calculée en
soustrayant l’encaisse de l’encours de la dette et en divisant le
résultat par le BAIIA rajusté.
2 Les flux de trésorerie disponibles, une mesure ne
correspondant pas aux PCGR, sont calculés en prenant la trésorerie
tirée des activités d’exploitation et en en soustrayant les
immobilisations corporelles. La trésorerie issue des activités
d’exploitation pour les secteurs d’exploitation Greens Creek, Lucky
Friday, Casa Berardi et Nevada exclut les dépenses d’exploration et
de pré-exploitation, car il s’agit de dépenses discrétionnaires qui
ne sont pas une composante de la performance d’exploitation des
mines.
3 Le coût décaissé par once d’or et d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, est une mesure non-PCGR dont le
rapprochement aux coûts des ventes et autres coûts de production
directs et amortissements pour dépréciation et épuisement est
présenté à la fin du communiqué. Il s’agit d’une importante
statistique sur l’exploitation que la direction emploie pour
mesurer le rendement d’exploitation de chacune des mines. Cette
mesure est également utilisée pour établir des données de référence
en matière de rendement permettant de comparer chacune des mines à
celles de nos concurrents. Puisque la société extrait
principalement de l’argent, la direction emploie également cette
statistique de façon globale en combinant les mines Greens Creek et
Lucky Friday en vue de comparer le rendement d’Hecla à celui des
autres sociétés argentifères. Nous regroupons les activités au
Nevada et de la mine Casa Berardi pour comparer nos résultats à
ceux des autres sociétés aurifères. Cette statistique peut
également s’avérer utile pour cibler des occasions de réaliser des
achats ou des investissements, car elle permet de comparer le
rendement financier d’autres mines ayant d’autres caractéristiques
sur les plans de la géologie, de la métallurgie et de
l’exploitation. La société pourrait de plus utiliser cette mesure
pour formuler des objectifs et cibles de rendement dans le cadre de
son programme de primes. Le coût décaissé, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits, par once d’argent n’est pas
présenté pour Lucky Friday pour les neuf premiers mois de 2020, car
la production a été limitée en raison de la grève et du temps
nécessaire pour retrouver les niveaux de production. Les résultats
ne sont donc pas comparables à ceux des périodes précédentes et ne
sont pas indicatifs des futurs résultats d’exploitation en pleine
production.
4 Le coût de maintien opérationnel total (CMOT), déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, par once d’or et d’argent, est
une mesure non-PCGR dont le rapprochement aux coûts des ventes et
autres coûts de production directs et amortissements pour
dépréciation et épuisement (PCGR) est présenté à la fin de ce
communiqué. Le CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits, comprend le coût des ventes et autres coûts de
production directs, les frais de réhabilitation et d’exploration et
les réinvestissements de maintien aux sites miniers. Le calcul du
CMOT, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, comprend
également une déduction de l’amortissement pour dépréciation et
épuisement.
Les mesures conformes aux PCGR qui sont utilisées à l’heure
actuelle dans le secteur minier, comme le coût des produits vendus,
ne tiennent pas compte des dépenses engagées pour découvrir de l’or
et de l’argent, aménager les sites et maintenir la production. La
direction est d’avis que le coût de maintien opérationnel total est
une mesure non conforme aux PCGR qui offre des renseignements
supplémentaires à la direction, aux investisseurs et aux analystes,
ce qui les aide à i) comprendre les éléments économiques de notre
exploitation et de notre rendement et à les comparer à ceux
d’autres producteurs et à ii) avoir une vision plus transparente en
raison de la meilleure définition du coût total associé à la
production. Cette statistique peut également s’avérer utile pour
cibler des occasions de réaliser des achats ou des investissements,
car elle permet de comparer le rendement financier d’autres mines
ayant d’autres caractéristiques sur les plans de la géologie, de la
métallurgie et de l’exploitation. La société pourrait de plus
utiliser cette mesure pour formuler des objectifs et cibles de
rendement dans le cadre de son programme de primes.
Autres
5 Nos attentes en matière de production d’argent, d’or, de plomb
et de zinc à Greens Creek, Lucky Friday et Casa Berardi pour 2022
ont été converties en utilisant les prix suivants : Au 1 700 $/oz,
Ag 22 $/oz, Zn 1,50 $/lb, Pb 1,00 $/lb Il est possible que les
nombres soient arrondis.
Mise en garde concernant les énoncés
prospectifs, incluant les perspectives pour 2022
Le présent communiqué comprend des énoncés prospectifs au sens
où le terme « forward-looking statements » est défini à l’article
27A de la Securities Act of 1933 et ses modifications successives,
et à l’article 21E de la Securities Exchange Act of 1934 et ses
modifications successives, qui sont assujetties aux règles
d’exonération établies par ces lois et d’autres lois applicables
dont les lois canadiennes sur les valeurs mobilières. Des mots
comme « pourrait », « sera », « devrait », « s’attend à », « a
l’intention de », « prévoit », « croit », « estime », « vise », «
anticipe » et d’autres termes semblables servent à définir ces
énoncés de nature prospective. Ces énoncés prospectifs peuvent
notamment comprendre les éléments suivants : (i) la nouvelle
méthode d’exploitation mise en œuvre à Lucky Friday devrait
améliorer la sécurité et augmenter la productivité; (ii) la demande
accrue d’argent en raison de la transition vers une énergie propre;
(iii) les estimations de la production, des ventes et des coûts des
ventes futures pour 2022, spécifiques à la mine et à l’échelle de
la société, ainsi que le coût décaissé et le CMOT par once
(déduction faite des crédits liés aux sous-produits dans chaque
cas) et les dépenses estimées à l’échelle de la société en
immobilisations, exploration et pré-exploitation à l’échelle de
l’entreprise pour 2022. Les hypothèses et les facteurs importants
qui ont servi à élaborer ces énoncés ou ces renseignements de
nature prospective partent du principe que les projets de
développement et de production de la société se dérouleront comme
prévu et ne nécessiteront pas de révision conséquemment aux risques
ou aux incertitudes, qu’ils soient connus, inconnus ou imprévus,
découlant des activités de la société.
Les estimations et les prévisions relatives à des événements ou
des résultats futurs sont calculés selon certaines hypothèses qui
pourraient s’avérer erronées. Ces hypothèses comprennent notamment
les suivantes : a) il n’y aura aucun changement important en ce qui
concerne les conditions géotechniques, métallurgiques et
hydrologiques et les autres conditions matérielles; b) l’obtention
des permis et l’aménagement, l’exploitation et l’expansion des
projets de la société seront conformes aux prévisions et aux plans
d’exploitation actuels; c) l’évolution des paysages politique et
réglementaire dans les pays où la société est présente sera
conforme aux prévisions actuelles; d) le taux de change entre les
dollars canadien et américain se maintiendra plus ou moins aux
niveaux actuels; e) certaines hypothèses de prix concernant l’or,
l’argent, le plomb et le zinc; f) le prix des principales
fournitures se maintiendra plus ou moins aux niveaux actuels; g)
l’exactitude de nos estimations actuelles en ce qui concerne les
réserves minérales et les ressources minérales; h) l’absence de
changements significatifs dans nos plans pour 2022 et au-delà en
raison de la COVID-19 ou de tout autre problème de santé publique,
notamment, sans s’y limiter, en ce qui concerne la disponibilité
des employés, des fournisseurs et des équipements; i) les plans
d’aménagement et de production de la société se dérouleront comme
prévu, et il ne sera pas nécessaire de les modifier pour tenir
compte de certains risques ou éléments incertains connus, inconnus
ou imprévus. Lorsque la société présente explicitement ou
implicitement une prévision ou une opinion concernant des
événements ou des résultats futurs, elle exprime cette prévision ou
cette opinion en étant convaincue de bonne foi que cette prévision
ou cette opinion est raisonnablement fondée. Toutefois, ces énoncés
sont assujettis à certains risques, éléments incertains et autres
facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats réels
soient notablement différents des résultats futurs exprimés,
projetés ou présumés dans ces énoncés prospectifs. Ces risques
comprennent entre autres la volatilité du prix de l’or, de l’argent
et d’autres métaux, les risques opérationnels, la fluctuation des
taux de change, la hausse des coûts de production et des teneurs du
minerai, ou des taux de récupération différents de ceux prévus dans
les plans d’exploitation, les relations avec la collectivité, la
résolution des litiges et l’issue des projets ou des oppositions,
les litiges, les risques politiques, réglementaires et
environnementaux et les risques en matière de travail, de même que
les risques et les résultats d’exploration, ce qui comprend le
risque que les ressources minérales ne soient pas des réserves
minérales, que leur viabilité économique ne soit pas établie et que
les ressources minérales ne soient pas converties en réserves
minérales avec la poursuite des efforts d’exploration. Pour obtenir
une description plus complète de ces risques et des autres
facteurs, consultez le formulaire 10-K que la société a déposé le
18 février 2021 auprès de la Securities and Exchange Commission
(SEC) pour l’exercice 2020, ainsi que les autres documents déposés
par la société auprès de la SEC, y compris le formulaire 10-K de
2021 de la Société, qui devrait être déposés le 22 février 2022. La
société ne s’engage pas à diffuser des versions mises à jour des
énoncés prospectifs, y compris notamment les perspectives, pour
tenir compte des événements ou des circonstances ultérieurs à la
publication du présent communiqué, ou pour tenir compte de la
survenue de tout événement imprévu, sauf dans la mesure où les lois
sur les valeurs mobilières applicables l’exigent. Les investisseurs
ne doivent pas présumer que l’absence de mise à jour de tout énoncé
prospectif diffusé antérieurement constitue une reconduction de cet
énoncé. Les investisseurs utilisent les énoncés prospectifs à leurs
propres risques.
Mise en garde au sujet des réserves et
des ressources à l’intention des investisseurs
Ce communiqué de presse utilise les termes « ressources
minérales », « ressources minérales mesurées », « ressources
minérales indiquées » et « ressources minérales inférées ». Les
ressources minérales ne sont pas des réserves minérales et leur
viabilité économique n’a pas encore été démontrée. Veuillez ne pas
supposer que l’ensemble ou une partie des ressources minérales
mesurées ou indiquées seront un jour converties en réserves
minérales. De plus, les ressources minérales inférées comportent
une grande part d’incertitude quant à leur existence et quant à la
possibilité de les exploiter légalement ou de façon rentable. Une
ressource minérale inférée peut ne pas être prise en compte lors de
l’évaluation de la viabilité économique d’un projet minier, et peut
ne pas être convertie en réserve minérale. Le 31 octobre 2018, la
SEC a mis en place de nouvelles règles sur l’information minière
(S-K 1300) qui s’alignent davantage sur les pratiques et les normes
réglementaires actuelles du secteur et du monde, y compris avec le
Règlement canadien 43-101 – Information les projets miniers (NI
43-101) auquel la société se conforme, car elle est également un «
émetteur assujetti » en vertu des lois du Canada régissant les
valeurs mobilières. Bien que les règles S-K 1300 soit davantage
alignées sur le NI 43-101 que les règles de divulgation minière
antérieures de la SEC, il y existe certaines différences. La norme
NI 43-101 est une règle élaborée par les Autorités canadiennes en
valeurs mobilières, qui ont établi des normes pour toute
communication publique d’informations scientifiques et techniques
concernant des projets miniers par un émetteur. Sauf indication
contraire, toutes les estimations de ressources et de réserves
contenues dans ce communiqué de presse ont été effectuées
conformément au NI 43-101, ainsi qu’au S‑K 1300.
Personne habilitée (PH)
Kurt D. Allen, CPG, VP de l’exploration de Hecla Mining Company
et Keith Blair, CPG, géologue en chef de Hecla Limited, qui
agissent à titre de personnes habilitées au sens des S-K 1300 et du
NI 43-101, ont supervisé la préparation des renseignements
scientifiques et techniques concernant les projets miniers de Hecla
qui figurent dans ce communiqué. Les résumés des rapports
techniques pour chacune des propriétés principales de la société
sont présentés aux points 96.1, 96.2 et 96.3 du rapport annuel de
la société sur le formulaire 10-K pour l’exercice terminé le 31
décembre 2021, et sont disponibles sur le site www.sec.gov. Les
renseignements relatifs à la vérification des données, aux relevés
et investigations, au programme d’assurance de la qualité et aux
mesures de contrôle de la qualité, ainsi qu’un résumé des
procédures d’analyse ou d’essai sont présentés dans un rapport
technique intitulé « Technical Report for the Greens Creek Mine »
du 31 décembre 2018 pour la mine Greens Creek, dans un rapport
technique préparé pour Hecla et intitulé « Technical Report on the
Lucky Friday Mine Shoshone County, Idaho, USA » du 2 avril 2014
pour la mine Lucky Friday, dans un rapport technique intitulé «
Technical Report on the Mineral Resource and Mineral Reserve
Estimate for the Casa Berardi Mine, Northwestern Quebec, Canada »
du 31 décembre 2018 pour la mine Casa Beradi (le « rapport
technique de Casa Berardi »), et dans un rapport technique préparé
pour Hecla et intitulé « Technical Report for the San Sebastian
Ag-Au Property, Durango, Mexico » du 8 septembre 2015. Ces trois
rapports techniques contiennent également une description des
principales hypothèses et méthodes et des principaux paramètres
utilisés pour évaluer les réserves et les ressources minérales,
ainsi qu’une analyse générale expliquant en quoi certains facteurs
connus en matière d’environnement, de permis, de titres ou de
commercialisation, certains aspects juridiques, fiscaux ou
sociopolitiques, ou d’autres facteurs pertinents pourraient avoir
une incidence sur les estimations. Il est possible de trouver de
l’information au sujet de la vérification des données, des relevés
et investigations, et du programme et des mesures d’assurance
qualité ainsi qu’un résumé des procédures d’analyses et essais dans
un rapport technique publié par Klondex Mines en date du 31 mars
2018 pour la mine Fire Creek, dans un rapport technique en date du
31 mai 2017 et modifié le 9 août 2017 pour la mine Hollister et
dans un rapport technique publié en date du 31 août 2014 et modifié
le 2 avril 2015 pour la mine Midas. Des copies de ces rapports
techniques sont disponibles sous les profils de Hecla et de Klondex
sur SEDAR à l’adresse www.sedar.com. M. Allen et M. Blair ont
examiné et vérifié les renseignements concernant les prélèvements
de forage, les données collectées de façon numérique, les levés de
forage et les déterminations de la gravité spécifique concernant
toutes les mines. L’examen comprenait des programmes d’assurance de
la qualité et des mesures de contrôle de la qualité, notamment des
pratiques de test et d’analyse, des procédures relatives à la
chaîne de possession et au stockage d’échantillons, ainsi qu’une
prise et une analyse indépendantes d’échantillons. Cet examen a
permis de conclure que les renseignements et les procédures étaient
conformes aux normes de l’industrie et pouvaient servir aux fins de
l’estimation des ressources et des réserves minérales, ainsi qu’à
l’aménagement minier.
HECLA MINING COMPANY
État consolidé condensé des
résultats (perte)
(dollars et actions en milliers,
sauf données par action – non audité)
Quatrième trimestre terminé
le
Troisième trimestre terminé
le
Exercice terminé le
31 décembre 2021
30 septembre 2021
31 décembre 2021
31 décembre 2020
Ventes de produits
185 078 $
193 560 $
807 473 $
691 873 $
Coût des ventes et autres coûts de
production directs
98 962
112 542
417 879
382 663
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
32 875
45 790
171 793
148 110
Coût des ventes total
131 837
158 332
589 672
530 773
Bénéfice brut
53 241
35 228
217 801
161 100
Autres dépenses d’exploitation :
Frais généraux et administratifs
6 585
8 874
34 570
35 561
Exploration et pré-exploitation
12 862
17 108
47 901
18 295
Autres dépenses d’exploitation
3 375
3 344
14 240
10 854
Perte (gain) sur la cession
d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
326
(390
)
87
572
Coûts liés à l’accélération de la
production et à la suspension
5 998
6 910
23 012
24 911
Provision pour mines fermées et remise en
état
2 274
7 564
14 571
3 929
31 420
43 410
134 381
94 122
Bénéfice (perte) issu des opérations
21 821
(8 182
)
83 420
66 978
Autres produits financiers (dépenses)
:
Ajustements à la juste valeur, nets
(25 141
)
9 287
(35 792
)
(11 806
)
Gain (perte) sur les opérations de change,
net
393
3 995
417
(4 605
)
Autre charge nette
(382
)
(143
)
(574
)
(2 256
)
Frais d’intérêt
(10 461
)
(10 469
)
(41 945
)
(49 569
)
(35 591
)
2 670
(77 894
)
(68 236
)
Bénéfice (perte) avant impôts
(13 770
)
(5 512
)
5 526
(1 258
)
Économie (provision) d’impôts sur les
bénéfices et les mines
25 645
4 533
29 569
(8 199
)
Bénéfice (perte) net
11 875
(979
)
35 095
(9 457
)
Dividende sur actions privilégiées
(138
)
(138
)
(552
)
(552
)
Bénéfice (perte) attribuable aux
actionnaires ordinaires
11 737 $
(1 117) $
34 543 $
(10 009) $
Bénéfice (perte) non dilué par action
ordinaire après dividendes sur actions privilégiées (en cents)
0,022 $
(0,002) $
0,064 $
(0,019) $
Bénéfice (perte) dilué par action
ordinaire après dividendes privilégiés (en cents)
0,022 $
(0,002) $
0,064 $
(0,019) $
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation – non dilué
538 124
536 966
536 192
527 329
Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation – dilué
543 134
536 966
542 176
527 329
HECLA MINING COMPANY
Bilans consolidés condensés
(dollars et actions en milliers –
non audité)
31 décembre 2021
31 décembre 2020
ACTIF
Actif à court terme :
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
210 010 $
129 830 $
Comptes clients
44 586
39 193
Stocks
67 765
96 175
Autre actif à court terme
19 266
19 114
Total de l’actif à court terme
341 627
284 312
Placements
10 844
15 148
Liquidités et placements soumis à des
restrictions
1 053
1 053
Immobilisations corporelles et intérêts
miniers, nets
2 310 810
2 378 074
Actif lié au droit d’utilisation au titre
d’un contrat de location simple
12 435
10 628
Actifs d’impôts reportés
45 562
2 912
Autre actif à long terme
6 477
8 083
Total de l’actif
2 728 808 $
2 700 210 $
PASSIF
Passif à court terme :
Comptes fournisseurs et charges à
payer
68 100 $
68 516 $
Salaires et avantages connexes à payer
28 714
31 807
Dettes fiscales
12 306
5 774
Contrats de location-acquisition
5 612
6 491
Charges de remise en état et de fermeture
à payer
9 259
5 582
Contrats de location-exploitation
2 486
3 008
Intérêts courus
14 454
14 157
Passif lié aux instruments dérivés
19 353
11 737
Autre passif à court terme
99
138
Total du passif à court terme
160 383
147 210
Contrats de location-acquisition
7 776
9 274
Charges de remise en état et de fermeture
à payer
103 972
110 466
Dette à long terme
508 095
507 242
Contrats de location simples à long
terme
9 950
7 634
Passif d’impôt reporté
149 706
156 091
Dette consolidée au titre du régime de
retraite
4 673
44 144
Passif lié aux instruments dérivés
18 528
18
Autre passif à long terme
4 938
4 346
Total du passif
968 021
986 425
FONDS PROPRES
Actions privilégiées
39
39
Actions ordinaires
136 391
134 629
Excédent de capital
2 034 485
2 003 576
Déficit accumulé
(353 651)
(368 074)
Cumul des pertes du résultat étendu
(28 456)
(32 889)
Actions autodétenues
(28 021)
(23 496)
Total des fonds propres
1 760 787
1 713 785
Total du passif et des fonds
propres
2 728 808 $
2 700 210 $
Actions ordinaires en circulation
538 139
531 666
HECLA MINING COMPANY
Tableau consolidé résumé des flux
de trésorerie
(dollars en milliers – non
audité)
Quatrième trimestre terminé
le
Troisième trimestre terminé
le
Exercice terminé le
31 décembre 2021
30 septembre 2021
31 décembre 2021
31 décembre 2020
ACTIVITÉS D’EXPLOITATION
Bénéfice (perte) net
11 875 $
(979) $
35 095 $
(9 457) $
Éléments non monétaires inclus dans le
bénéfice (perte) net :
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
32 851
46 939
172 651
155 006
Perte (bénéfice) sur la cession
d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
326
(390
)
87
572
Provision pour coûts de remise en état et
fermeture
3 693
1 638
11 514
6 189
Impôts reportés
(30 163
)
(10 141
)
(48 049
)
(3 818
)
Rémunération à base d’actions
1 308
1 472
6 082
6 458
Amortissement des commissions de montage
de prêts
489
488
1 895
3 666
Ajustements à la juste valeur, nets
23 018
(13 192
)
15 040
(4 690
)
Perte (gain) sur les opérations de
change
(694
)
(3 842
)
(79
)
2 680
Rajustement des stocks à la valeur nette
de réalisation
—
93
6 524
—
Autres charges non monétaires, nettes
681
—
681
1 794
Variation de l’actif et du passif :
Comptes clients
(1 607
)
5 634
(5 405
)
(1 080
)
Stocks
(5 453
)
16 653
16 919
(13 208
)
Autre actif à court et à long terme
(3 328
)
(2 475
)
(1 678
)
2 381
Comptes fournisseurs et charges à
payer
13 894
(8 200
)
(795
)
19 379
Salaires et avantages connexes à payer
3 099
3 522
1 270
14 445
Dettes fiscales
3 727
3 729
6 457
3 561
Charges comptabilisées pour la remise en
état et la fermeture et autre passif à long terme
(361
)
1 793
2 128
(3 085
)
Trésorerie issue des activités
d’exploitation
53 355
42 742
220 337
180 793
ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
Ajouts aux immobilisations corporelles et
intérêts miniers
(28 838
)
(26 899
)
(109 048
)
(91 016
)
Achat de crédits carbone
(669
)
(200
)
(869
)
—
Produits des ventes ou de la négociation
de placements
—
1 811
1 811
—
Produits de la cession d’immobilisations
corporelles et d’intérêts miniers
515
431
1 077
331
Achat de placements
—
—
—
(2 216
)
Flux de trésorerie nets utilisés dans
les activités d’investissement
(28 992
)
(24 857
)
(107 029
)
(92 901
)
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Actions rachetées
—
—
(4 525
)
(2 745
)
Dividendes versés aux actionnaires
ordinaires et privilégiés
(3 503
)
(6 178
)
(20 672
)
(9 152
)
Emprunts sur titres de créance
—
—
—
716 327
Remboursement de la dette
—
—
—
(716 500
)
Commissions d’émission de titres de
créance payés
(8
)
(26
)
(116
)
(1 356
)
Remboursements des contrats de
location-acquisition
(1 687
)
(1 828
)
(7 285
)
(5 953
)
Flux de trésorerie nets utilisés dans
les activités de financement
(5 198
)
(8 032
)
(32 598
)
(19 379
)
Incidence des taux de change sur les flux
de trésorerie
(59
)
(443
)
(530
)
(1 107
)
Augmentation nette de trésorerie, des
équivalents de trésorerie et des liquidités soumises à des
restrictions et des équivalents de liquidités soumises à des
restrictions
19 106
9 410
80 180
67 406
Trésorerie et équivalents de trésorerie,
et trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à des
restrictions au début de l’exercice
191 957
182 547
130 883
63 477
Trésorerie et équivalents de trésorerie,
et trésorerie et équivalents de trésorerie soumis à des
restrictions à la fin de l’exercice
211 063 $
191 957 $
211 063 $
130 883 $
Rapprochement du bénéfice (perte) net et du ratio dette/BAIIA
rajusté (mesures conformes aux PCGR) et de la dette nette (mesure
non conforme aux PCGR)
Le présent communiqué fait référence à des mesures non conformes
aux PCGR : le bénéfice rajusté avant les intérêts, les taxes, la
dépréciation et l’amortissement (« BAIIA rajusté ») qui mesure
notre rendement opérationnel, et le ratio dette nette/BAIIA rajusté
des 12 derniers mois (« BAIIA rajusté DDM »), que sert à évaluer
notre capacité d’assurer le service de notre dette. Le BAIIA
rajusté se définit comme le bénéfice (perte) net avant le
traitement des postes suivants : intérêts débiteurs, impôts sur les
bénéfices et les mines, dépréciation, amortissement pour épuisement
et dépenses d’amortissement, coûts liés à la suspension et à
l’accélération des activités, gains et pertes sur la cession
d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers, gains et
pertes sur les opérations de change, les gains et les pertes non
réalisés sur les contrats d’instruments dérivés, les intérêts et
autres revenus, gains non réalisés sur les placements, provisions
pour les questions environnementales, rémunération à base
d’actions, gains et pertes sur les prix provisoires, don d’actions
ordinaires à la Hecla Charitable Foundation, rajustement des stocks
à la valeur nette de réalisation On calcule la dette nette en
prenant la dette totale, qui est composée des soldes de passif de
nos billets de premier rang, nos contrats de location-acquisition
et d’autres effets à payer et en en déduisant le total de notre
trésorerie et équivalent de trésorerie et nos investissements à
court terme. La direction est d’avis que lorsqu’ils sont présentés
en compagnie de mesures conformes aux PCGR semblables, le BAIIA
rajusté et le ratio dette nette/BAIIA rajustée DDM sont utiles aux
investisseurs pour évaluer notre rendement opérationnel et notre
capacité d’assurer le service de notre dette. Le tableau suivant
rapproche la perte nette avec le rapport dette nette/BAIIA rajustée
et la dette nette.
En milliers de dollars
T4-2021
T3-2021
T2-2021
T1-2021
T4-2020
EF 2021
EF 2020
Bénéfice (perte) net
11 875 $
(979) $
2 748 $
21 451 $
3 105 $
35 095 $
(9 457) $
Plus : Frais d’intérêt
10 461
10 469
10 271
10 744
10 650
41 945
49 569
Plus (moins) : Impôts sur les bénéfices et
les mines
(25 645
)
(4 533
)
(4 134
)
4 743
776
(29 569
)
8 199
Plus : Amortissement pour dépréciation et
épuisement
32 875
45 790
46 059
47 069
35 618
171 793
148 110
Plus : Coûts liés à l’accélération de la
production et à la suspension
5 998
6 910
5 786
4 318
802
23 012
24 911
Plus/(moins) : Perte (bénéfice) sur la
cession d’immobilisations corporelles et d’intérêts miniers
326
(390
)
143
8
13
87
572
Plus (moins) : Perte (gain) sur les
opérations de change
(393
)
(3 995
)
1 907
2 064
5 840
(417
)
4 605
Plus/(moins) : Perte (gain) non réalisée
sur les contrats d’instruments dérivés
25 840
(16 053
)
13 078
(10 962
)
1 095
11 903
5 578
Moins : Gain sur les prix provisoires
(5 648
)
(72
)
(3 077
)
(552
)
(2 722
)
(9 349
)
(8 008
)
Plus : Provision pour mines fermées et
questions environnementales
3 693
8 088
1 654
4 529
1 551
17 964
6 189
Plus : Rémunération à base d’actions
1 307
1 472
2 802
500
1 229
6 081
6 458
Plus (moins) : Perte (gain) non réalisée
sur les placements
(2 822
)
2 861
750
3 506
(861
)
4 295
(10 272
)
Don à la fondation
—
—
—
—
—
—
1 970
Rajustements des stocks à la valeur nette
de réalisation
—
93
6 242
189
—
6 524
—
Plus/(moins) : Autres
382
(247
)
278
(997
)
677
(584
)
2 260
BAIIA rajusté
58 249 $
49 414 $
84 507 $
86 610 $
57 773 $
278 780 $
230 684 $
Total des dettes
521 483 $
523 007 $
Moins : Trésorerie et équivalents de
trésorerie
210 010
129 830
Dette nette
311 473 $
393 177 $
Dette nette/BAIIA rajusté DDM (non
conforme aux PCGR)
1,1
1,7
Mesures non conformes aux PCGR
(non audité)
Rapprochement du coût des ventes et autres coûts de
production directs et de l’amortissement pour dépréciation et
épuisement (mesures conformes aux PCGR) au coût décaissé, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits, au coût décaissé,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits, au coût de
maintien opérationnel total, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits et au coût de maintien total, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits (mesures non conformes aux
PCGR).
Les tableaux ci-dessous présentent des rapprochements entre les
mesures conformes aux PCGR qui sont les plus similaires au coût des
ventes et autres coûts de production directs et amortissement pour
dépréciation et épuisement et les mesures non conformes aux PCGR
que sont i) le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits, ii) le coût décaissé, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits, iii) le CMOT, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits; iv) le CMOT, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits pour nos activités à Greens Creek, Lucky
Friday, Casa Berardi, au Nevada et pour l’ensemble de la société
durant les trimestres et les périodes de douze mois ayant pris fin
les 31 décembre 2021 et 2020 et pour les montants estimés visant la
période de douze mois ayant pris fin le 31 décembre 2022.
Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits est une mesure créée par des sociétés d’exploitation
de métaux précieux (dont le Silver Institute) à titre de norme
commune à des fins de comparaison. Nous ne pouvons toutefois pas
garantir que notre façon de déclarer ces mesures non conformes aux
PCGR est la même que celle des autres sociétés minières.
Le coût décaissé par once, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits est une statistique d’exploitation importante que
nous utilisons pour mesurer le rendement opérationnel de chacune de
nos mines. Nous utilisons également le CMOT par once, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits, à titre de mesure des
flux de trésorerie nets de nos mines, déduction faite des coûts
associés à l’exploration, à la pré-exploitation, à la
réhabilitation et aux réinvestissements de maintien. Cette mesure
semblable au coût décaissé par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits que nous déclarons, mais elle comprend
également les coûts d’exploration sur le site et de réhabilitation
et aux réinvestissements de maintien. Les mesures conformes aux
PCGR qui sont utilisées à l’heure actuelle dans le secteur minier,
comme le coût des produits vendus, ne tiennent pas compte des
dépenses engagées pour découvrir de l’or et de l’argent, aménager
les sites et maintenir la production. Le coût décaissé par once,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits et le CMOT par
once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits, nous
permettent de comparer le rendement de nos mines à celui des mines
de nos concurrents. Puisque la société extrait principalement de
l’argent et de l’or, nous employons également ces statistiques de
façon globale. Nous combinons les mines Greens Creek et Lucky
Friday en vue de comparer le rendement de Hecla à celui des autres
sociétés principalement argentifères. Nous regroupons les mines au
Nevada et Casa Berardi à des fins de comparaison aux autres
sociétés aurifères. Ces statistiques peuvent également s’avérer
utiles pour cibler des occasions de réaliser des achats ou des
investissements, car elles permettent de comparer le rendement
financier d’autres mines ayant d’autres caractéristiques sur les
plans de la géologie, de la métallurgie et de l’exploitation.
Le coût décaissé, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits et le CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits comprennent tous les coûts d’exploitation décaissés
directs et indirects se rapportant directement aux activités
matérielles de production de métaux, incluant l’extraction, le
traitement et les autres coûts de transformation, les frais
d’affinage et de commercialisation par des tiers, les frais
généraux et administratifs sur place, les redevances et les taxes
sur la production minière. Le CMOT, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits pour chacune des exploitations comprend
également les coûts d’exploration sur le site et de réhabilitation
et les réinvestissements de maintien. Le CMOT, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits, comprend également, pour nos mines
d’argent analysées de façon consolidée, les coûts organiques pour
la totalité des frais d’administration et d’exploration et les
projets liés aux réinvestissements de maintien. Les crédits liés
aux sous-produits comprennent les recettes tirées de tous les
métaux, exception faite du métal primaire produit par chacun des
complexes miniers. Comme l’indiquent les tableaux ci-dessous, les
crédits liés aux sous-produits sont un élément essentiel de la
structure des coûts de nos mines d’argent, ce qui distingue nos
opérations d’extraction d’argent en raison de la nature
polymétallique de leurs gisements.
En plus des usages décrits ci-dessus, le coût décaissé par once,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits et le CMOT par
once, déduction faite des crédits liés aux sous-produits offrent à
la direction et aux investisseurs, après une détermination du prix
moyen, une indication des flux de trésorerie d’exploitation tirés
de la production. Nous utilisons également ces mesures pour le
suivi comparatif du rendement des opérations minières de période en
période du point de vue des flux de trésorerie. Toutefois, la
comparabilité du coût décaissé par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, et du CMOT par once d’argent,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits, entre 2020 et
2021, est influencée entre autres par : i) une reprise de la
production à plein régime de Lucky Friday au quatrième trimestre de
2020; ii) la suspension de la production de San Sebastian au
quatrième trimestre de 2020 et l’arrêt des activités à San
Sebastian en tant que secteur d’exploitation en 2021.
Les sections des activités à Casa Berardi et au Nevada
ci-dessous communiquent le coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits et le CMOT par once d’or,
déduction faite des crédits liés aux sous-produits, l’or
constituant la production primaire. Les crédits liés aux
sous-produits comprennent donc les produits de l’extraction
d’argent, qui est considéré comme un sous-produit à Casa Berardi et
au Nevada. Seuls les coûts et les onces produites associés aux
mines produisant le même métal primaire sont combinés pour
représenter le coût décaissé par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits et le CMOT par once, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits. L’or produit à la mine Casa Berardi
et à celles du Nevada ne fait donc pas partie des crédits liés aux
sous-produits figurant dans le calcul du coût décaissé par once
d’argent, déduction faite des crédits liés aux sous-produits et du
CMOT par once d’argent, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits pour nos propriétés argentifères que sont Greens
Creek et Lucky Friday. De la même façon, l’argent produit à nos
deux autres complexes ne fait pas partie des crédits liés aux
sous-produits lors du calcul des mesures de l’or à Casa
Berardi.
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 décembre
2021
Trimestre terminé le 30 septembre
2021
Période de douze mois terminée le
31 décembre 2021
Période de douze mois terminée le
31 décembre 2020
Greens Creek
Lucky Friday2
Siège social3
Total pour l’argent
Greens Creek
Lucky Friday
Siège social3
Total pour l’argent
Greens Creek
Lucky Friday2
Entreprise et autre 3
Total pour l’argent
Greens Creek
Lucky Friday2
Entreprise et autre 3
Total pour l’argent
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
49 252 $
23 251 $
152 $
72 655 $
55 193 $
23 591 $
$ —
78 784 $
213 113 $
97 538 $
247 $
310 898 $
210 748 $
56 706 $
24 104 $
291 558 $
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(6 300)
(6 518)
(152)
(12 970)
(13 097)
(6 590)
—
(19 687)
(48 710)
(26 846)
(152)
(75 708)
(49 692)
(11 473)
(3 548)
(64 713)
Coûts de traitement
8 655
3 636
—
12 291
7 979
3 427
—
11 406
36 099
16 723
—
52 822
77 122
4 590
287
81 999
Variation des stocks de produits
236
1 351
—
1 587
(122)
(68)
—
(190)
80
(406)
—
(326)
(3 144)
2 340
(2 357)
(3 161)
Remise en état et autres coûts 5
(1 689)
(199)
—
(1 888)
(786)
(281)
—
(1 067)
(3 466)
(1 039)
(95)
(4 600)
(1 608)
(274)
(1 198)
(3 080)
Exception faite du coût décaissé
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(31 442)
—
(31 442)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
50 154
21 521
—
71 675
49 167
20 079
—
69 246
197 116
85 970
—
283 086
233 426
20 447
17 288
271 161
Remise en état et autres coûts
847
264
—
1 111
848
264
—
1 112
3 390
1 056
—
4 446
3 154
222
418
3 794
Exploration
696
—
867
1 563
2 472
—
474
2 946
4 591
—
2 226
6 817
354
—
1 788
2 142
Réinvestissements de maintien
10 123
7 413
172
17 708
6 228
8 406
—
14 634
27 582
26 517
210
54 309
28 797
7 154
337
36 288
Frais généraux et administratifs (5)
—
—
6 585
6 585
—
—
8 874
8 874
—
—
34 570
34 570
—
—
33 759
33 759
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
61 820
29 198
7 624
98 642
58 715
28 749
9 348
96 812
232 679
113 543
37 006
383 228
265 731
27 823
53 590
347 144
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(25 643)
(5 022)
—
(30 665)
(25 295)
(4 611)
—
(29 906)
(100 214)
(19 479)
—
(119 693)
(79 413)
(4 273)
—
(83 686)
Or
(15 712)
—
—
(15 712)
(14 864)
—
—
(14 864)
(72 011)
—
—
(72 011)
(74 615)
—
(12 586)
(87 201)
Plomb
(7 657)
(12 204)
—
(19 861)
(7 640)
(10 188)
—
(17 828)
(30 922)
(42 966)
—
(73 888)
(28 193)
(8 421)
—
(36 614)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(49 012)
(17 226)
—
(66 238)
(47 799)
(14 799)
—
(62 598)
(203 147)
(62 445)
—
(265 592)
(182 221)
(12 694)
(12 586)
(207 501)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
1 142 $
4 295 $
$ —
5 437 $
1 368 $
5 280 $
$ —
6 648 $
(6 031) $
23 525 $
$ —
17 494 $
51 205 $
7 753 $
4 702 $
63 660 $
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
12 808 $
11 972 $
7 624 $
32 404 $
10 916 $
13 950 $
9 348 $
34 214 $
29 532 $
51 098 $
37 006 $
117 636 $
83 510 $
15 129 $
41 004 $
139 643 $
Divisé par les onces produites
2 262
955
3 217
1 837
832
2 669
9 243
3 564
12 807
10 495
830
955
12 280
Coût décaissé par once d’argent, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
22,18 $
22,54 $
22,28 $
26,76 $
24,14 $
25,93 $
21,33 $
24,12 $
22,11 $
22,24 $
24,63 $
22,08 $
Crédits liés aux sous-produits par
once
(21,68)
(18,04)
(20,59)
(26,02)
(17,79)
(23,44)
(21,98)
(17,52)
(20,74)
(17,36)
(15,29)
(16,90)
Coût décaissé par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
0,50 $
4,50 $
1,69 $
0,74 $
6,35 $
2,49 $
(0,65) $
6,60 $
1,37 $
4,88 $
9,34 $
5,18 $
CMOT par once d’argent, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
27,34 $
30,58 $
30,67 $
31,96 $
34,58 $
36,26 $
25,17 $
31,86 $
29,93 $
25,33 $
33,51 $
28,27 $
Crédits liés aux sous-produits par
once
(21,68)
(18,04)
(20,59)
(26,02)
(17,79)
(23,44)
(21,98)
(17,52)
(20,74)
(17,36)
(15,29)
(16,90)
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
5,66 $
12,54 $
10,08 $
5,94 $
16,79 $
12,82 $
3,19 $
14,34 $
9,19 $
7,97 $
18,22 $
11,37 $
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 décembre
2021
Trimestre terminé le 30 septembre
2021
Période de douze mois terminée le
31 décembre 2021
Période de douze mois terminée le
31 décembre 2020
Casa Berardi
Mines au Nevada (4)
Total pour l’or
Casa Berardi
Mines au Nevada (4)
Total pour l’or
Casa Berardi
Mines au Nevada (4)
Total pour l’or
Casa Berardi (6)
Mines au Nevada (4)
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
57 069 $
2 113 $
59 182 $
58 164 $
21 384 $
79 548 $
229 829 $
48 945 $
278 774 $
194 414 $
44 801 $
239 215 $
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(19 585)
(320)
(19 905)
(19 968)
(6 135)
(26 103)
(80 744)
(15 341)
(96 085)
(60 552)
(22 845)
(83 397)
Coûts de traitement
423
—
423
475
1
476
1 513
1 731
3 244
2 591
45
2 636
Variation des stocks de produits
4 839
(956)
3 883
(3 369)
(12 389)
(15 758)
2 439
(10 907)
(8 468)
2 226
15 869
18 095
Remise en état et autres coûts 5
(208)
1
(207)
(210)
—
(210)
(841)
300
(541)
(773)
(978)
(1 751)
Exclusion des coûts liés aux mines au
Nevada
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(13 511)
(13 511)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
42 538
838
43 376
35 092
2 861
37 953
152 196
24 728
176 924
137 906
23 381
161 287
Remise en état et autres coûts
209
327
536
209
327
536
841
1 008
1 849
386
654
1 040
Exploration
1 775
—
1 775
1 541
—
1 541
5 326
—
5 326
2 231
—
2 231
Réinvestissements de maintien
10 459
316
10 775
7 208
29
7 237
30 643
511
31 154
34 431
1 600
36 031
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
54 981
1 481
56 462
44 050
3 217
47 267
189 006
26 247
215 253
174 954
25 635
200 589
Crédits liés aux sous-produits :
Argent
(183)
(21)
(204)
(169)
(6)
(175)
(839)
(1 152)
(1 991)
(499)
(635)
(1 134)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(183)
(21)
(204)
(169)
(6)
(175)
(839)
(1 152)
(1 991)
(499)
(635)
(1 134)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
42 355 $
817 $
43 172 $
34 923 $
2 855 $
37 778 $
151 357 $
23 576 $
174 933 $
137 407 $
22 746 $
160 153 $
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
54 798 $
1 460 $
56 258 $
43 881 $
3 211 $
47 092 $
188 167 $
25 095 $
213 262 $
174 455 $
25 000 $
199 455 $
Divisé par les onces d’or produites
37
—
37
30
3
33
135
21
156
121
32
153
Coût décaissé par once d’or, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
1 142 $
1 737 $
1 148 $
1 181 $
1 040 $
1 168 $
1 131 $
1 193 $
1 140 $
1 135 $
736 $
1 052 $
Crédits liés aux sous-produits par
once
(5)
(44)
(5)
(6)
(2)
(5)
(6)
(56)
(13)
(4)
(20)
(7)
Coût décaissé par once d’or, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
1 137 $
1 693 $
1 143 $
1 175 $
1 038 $
1 163 $
1 125 $
1 137 $
1 127 $
1 131 $
716 $
1 045 $
CMOT par once d’or, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits
1 475 $
3 073 $
1 499 $
1 482 $
1 169 $
1 455 $
1 405 $
1 267 $
1 387 $
1 440 $
807 $
1 309 $
Crédits liés aux sous-produits par
once
(5)
(44)
(5)
(6)
(2)
(5)
(6)
(56)
(13)
(4)
(20)
(7)
CMOT par once d’or, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
1 470 $
3 029 $
1 494 $
1 476 $
1 167 $
1 450 $
1 399 $
1 211 $
1 374 $
1 436 $
787 $
1 302 $
En milliers (sauf les montants par
once)
Trimestre terminé le 31 décembre
2021
Trimestre terminé le 30 septembre
2021
Période de douze mois terminée le
31 décembre 2021
Période de douze mois terminée le
31 décembre 2020
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Total pour l’argent
Total pour l’or
Total
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
72 655 $
59 182 $
131 837 $
78 784 $
79 548 $
158 332 $
310 898 $
278 774 $
589 672 $
291 558 $
239 215 $
530 773 $
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(12 970)
(19 905)
(32 875)
(19 687)
(26 103)
(45 790)
(75 708)
(96 085)
(171 793)
(64 713)
(83 397)
(148 110)
Coûts de traitement
12 291
423
12 714
11 406
476
11 882
52 822
3 244
56 066
81 999
2 636
84 635
Variation des stocks de produits
1 587
3 883
5 470
(190)
(15 758)
(15 948)
(326)
(8 468)
(8 794)
(3 161)
18 095
14 934
Remise en état et autres coûts
(1 888)
(207)
(2 095)
(1 067)
(210)
(1 277)
(4 600)
(541)
(5 141)
(3 080)
(1 751)
(4 831)
Exception faite du coût décaissé
—
—
—
—
—
—
—
—
—
(31 442)
(13 511)
(44 953)
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
71 675
43 376
115 051
69 246
37 953
107 199
283 086
176 924
460 010
271 161
161 287
432 448
Remise en état et autres coûts
1 111
536
1 647
1 112
536
1 648
4 446
1 849
6 295
3 794
1 040
4 834
Exploration
1 563
1 775
3 338
2 946
1 541
4 487
6 817
5 326
12 143
2 142
2 231
4 373
Réinvestissements de maintien
17 708
10 775
28 483
14 634
7 237
21 871
54 309
31 154
85 463
36 288
36 031
72 319
Frais généraux et administratifs
6 585
—
6 585
8 874
8 874
34 570
—
34 570
33 759
—
33 759
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
98 642
56 462
155 104
96 812
47 267
144 079
383 228
215 253
598 481
347 144
200 589
547 733
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(30 665)
—
(30 665)
(29 906)
—
(29 906)
(119 693)
—
(119 693)
(83 686)
—
(83 686)
Or
(15 712)
—
(15 712)
(14 864)
—
(14 864)
(72 011)
—
(72 011)
(87 201)
—
(87 201)
Plomb
(19 861)
—
(19 861)
(17 828)
—
(17 828)
(73 888)
—
(73 888)
(36 614)
—
(36 614)
Argent
—
(204)
(204)
(175)
(175)
—
(1 991)
(1 991)
—
(1 134)
(1 134)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(66 238)
(204)
(66 442)
(62 598)
(175)
(62 773)
(265 592)
(1 991)
(267 583)
(207 501)
(1 134)
(208 635)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
5 437 $
43 172 $
48 609 $
6 648 $
37 778 $
44 426 $
17 494 $
174 933 $
192 427 $
63 660 $
160 153 $
223 813 $
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
32 404 $
56 258 $
88 662 $
34 214 $
47 092 $
81 306 $
117 636 $
213 262 $
330 898 $
139 643 $
199 455 $
339 098 $
Divisé par les onces produites
3 217
37
2 669
33
12 807
156
12 280
153
Coûts décaissés par once, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
22,28 $
1 148 $
25,93 $
1 168$
22,11 $
1 140 $
22,08 $
1 052 $
Crédits liés aux sous-produits par
once
(20,59)
(5)
(23,44)
(5)
(20,74)
(13)
(16,90)
(7)
Coûts décaissés par once, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
1,69 $
1 143 $
2,49 $
1 163 $
1,37 $
1 127 $
5,18 $
1 045 $
CMOT par once, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits
30,67 $
1 499 $
36,26 $
1 455 $
29,93 $
1 387 $
28,27 $
1 309 $
Crédits liés aux sous-produits par
once
(20,59)
(5)
(23,44)
(5)
(20,74)
(13)
(16,90)
(7)
CMOT par once, déduction faite des crédits
liés aux sous-produits
10,08 $
1 494 $
12,82 $
1 450 $
9,19 $
1 374 $
11,37 $
1 302 $
En milliers (sauf les montants par
once)
Estimation pour la période de
douze mois se terminant le 31 décembre 2022
Greens Creek
Lucky Friday
Siège social3
Total pour l’argent
Casa Berardi
Total pour l’or
Coût des ventes et autres coûts de
production directs et amortissement pour dépréciation et
épuisement
230 000 $
115 000 $
345 000 $
210 000 $
210 000 $
Amortissement pour dépréciation et
épuisement
(47 900)
(39 150)
(87 050)
(58 250)
(58 250)
Coûts de traitement
34 750
15 650
50 400
500
500
Variation des stocks de produits
(1 500)
(1 500)
(3 000)
1 300
1 300
Remise en état et autres coûts
500
1 300
1 800
1 200
1 200
Coût décaissé, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits1
215 850
91 300
307 150
154 750
154 750
Remise en état et autres coûts
3 400
1 000
4 400
900
900
Exploration
4 900
—
3 000
7 900
5 300
5 300
Réinvestissements de maintien
40 200
28 900
69 100
30 700
30 700
Frais généraux et administratifs
—
—
38 000
38 000
—
—
CMOT, avant déduction des crédits liés aux
sous-produits1
264 350
121 200
41 000
426 550
191 650
191 650
Crédits liés aux sous-produits :
Zinc
(111 640)
(29 360)
(141 000)
—
—
Or
(66 100)
—
(66 100)
—
—
Plomb
(29 601)
(58 375)
(87 976)
—
—
Argent
—
—
—
(730)
(730)
Total des crédits liés aux
sous-produits
(207 341)
(87 735)
—
(295 076)
(730)
(730)
Coûts décaissés, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits
8 509 $
3 565 $
$ —
12 074 $
154 020 $
154 020 $
CMOT, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits
57 009 $
33 465 $
41 000 $
131 474 $
190 920 $
190 920 $
Divisé par les onces d’argent
produites
8 750
4 450
13 200
128,5
128,5
Coût décaissé par once d’argent, avant
déduction des crédits liés aux sous-produits
24,67 $
20,52 $
23,27 $
1 204 $
1 204 $
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(23,70)
(19,72)
(22,35)
(6)
(6)
Coût décaissé par once d’argent, déduction
faite des crédits liés aux sous-produits
0,97 $
0,80 $
0,92 $
1 198 $
1 198 $
CMOT par once d’argent, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits
30,21 $
27,24 $
32,31 $
1 491 $
1 491 $
Crédits liés aux sous-produits par once
d’argent
(23,70)
(19,72)
(22,35)
(6)
(6)
CMOT par once d’argent, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits
6,51 $
7,52 $
9,96 $
1 485 $
1 485 $
(1)
Comprend tous les coûts d’exploitation directs et indirects liés
aux activités physiques de production de métaux, y compris
l’extraction, le traitement, et autres coûts d’usine, dépenses de
raffinage tiers et de marketing, coûts généraux et administratifs
non discrétionnaires sur le site, redevances et taxes de production
minière, avant déduction des produits d’exploitation de
sous-produits générés de tous les métaux autres que le métal
primaire produit par chacune des mines. Le CMOT, avant déduction
des crédits liés aux sous-produits comprend également les coûts
d’exploration sur le site et de réhabilitation et les
réinvestissements de maintien.
(2)
Les employés syndiqués de la mine Lucky Friday ont été en grève
de mars 2017 à janvier 2020, et la production a été restreinte
depuis le début de la grève jusqu’à ce que les activités de reprise
de la production soient largement terminées, au quatrième trimestre
2020. Les coûts associés à la reprise de la production d’environ
8,0 millions de dollars au premier semestre de 2020 ainsi que les
dotations aux amortissements sans effet sur la trésorerie de 6,3
millions de dollars ont été exclus des calculs du coût des ventes
et autres coûts de production directs et amortissements pour
dépréciation et épuisement, du coût décaissé, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits, du coût décaissé, déduction faite
des crédits liés aux sous-produits, du CMOT, avant déduction des
crédits liés aux sous-produits et du CMOT, déduction faite des
crédits liés aux sous-produits.
(3)
La période de douze mois terminée le 31 décembre 2021 et 2020
inclut les résultats pour San Sebastian qui était un secteur
opérationnel jusqu’en 2021. Le CMOT, avant déduction des crédits
liés aux sous-produits, comprend également, pour nos mines d’argent
analysées de façon consolidée, les coûts organiques non
discrétionnaires pour la totalité des frais d’administration et
d’exploration et les réinvestissements de maintien.
(4)
On a suspendu la production à la mine Hollister au troisième
trimestre 2019, à la mine Midas et à l’usine de traitement Aurora à
la fin 2019 et à l’usine de traitement Midas et la mine Fire Creek
à la mi-2021. Les coûts de 20,8 millions de dollars en 2021 et de
13,5 millions de dollars en 2020 liés à la suspension des activités
au Nevada sont déclarés en tant que rubrique distincte dans nos
résultats d’exploitation consolidés et ne figurent pas dans le
calcul du coût des ventes et autres coûts de production directs et
amortissements pour dépréciation et épuisement et du coût décaissé
et du CMOT par once d’or, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits. Au cours du deuxième semestre 2020, tout le minerai
extrait dans les mines au Nevada a été mis en piles de stockage,
aucun minerai n’ayant pas été traité et aucune production n’ayant
été déclaré pendant cette période. Par conséquent, les coûts
engagés dans les mines au Nevada au cours du second semestre de
2020 n’ont pas été pris en compte dans le calcul du coût décaissé
et du CMOT par once d’or, déduction faite des crédits liés aux
sous-produits.
(5)
Exclut la portion discrétionnaire des frais généraux et
administratifs pour Greens Creek, Casa Berardi, Lucky Friday et le
siège social de 0,6 million de dollars, 0,4 million de dollars, 0,1
million de dollars et 1,8 million de dollars, respectivement, pour
l’exercice 2020.
(6)
À la fin mars 2020, le gouvernement du Québec a ordonné à
l’industrie minière de réduire ses activités au minimum dans le
cadre de la lutte contre la COVID-19, ce qui a entraîné une
suspension de nos activités à la mine Casa Berardi du 24 mars au 15
avril, quand les activités ont repris, ce qui explique la réduction
du débit de l’usine de traitement. Les coûts de 1,6 million de
dollars liés à la suspension des activités en 2020 sont déclarés en
tant que rubrique distincte dans nos résultats d’exploitation
consolidés et ne figurent pas dans le calcul du coût des ventes et
autres coûts de production directs et amortissements pour
dépréciation et épuisement et du coût décaissé et du CMOT par once
d’or, déduction faite des crédits liés aux sous-produits.
Tableau A
Réserves minérales au 31
décembre 20211
Réserves prouvées1
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
Tonnes (milliers)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek 2,3
2
9,6
0,08
1,7
4,5
-
18
0,1
30
80
-
Lucky Friday2,4
4 691
13,9
-
8,4
3,4
-
65 313
-
395 290
159 360
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel ouvert
2,5
4 763
-
0,10
-
-
-
-
453
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain 2,5
923
-
0,16
-
-
-
-
143
-
-
-
Total.
10 378
65 331
596
395 320
159 440
-
Réserves probables6
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
Tonnes (milliers)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek 2,3
11 074
11,3
0,09
2,5
6,6
-
125 201
946
282 220
725 830
-
Lucky Friday2,4
765
12,3
-
7,5
2,8
-
9 386
-
57 160
21 650
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel ouvert
2,5
13 371
-
0,07
-
-
-
-
928
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain 2,5
1 695
-
0,15
-
-
-
-
259
-
-
-
Total.
26 905
134 587
2 133
339 380
747 480
-
Réserves prouvées et
probables
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
Tonnes (milliers)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek 2,3
11 076
11,3
0,09
2,5
6,6
-
125 219
946
282 250
725 920
-
Lucky Friday2,4
5 456
13,7
-
8,3
3,3
-
74 699
-
452 440
181 020
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel ouvert
2,5
18 134
-
0,08
-
-
-
-
1 381
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain 2,5
2 618
-
0,15
-
-
-
-
403
-
-
-
Total.
37 283
199 918
2 730
734 690
906 940
-
1 Le terme « réserve » désigne une
estimation du poids et de la teneur ou de la qualité des ressources
indiquées et mesurées qui, de l’avis de la personne habilitée, peut
constituer la base d’un projet économiquement viable. Plus
précisément, il s’agit d’une partie économiquement exploitable
d’une ressource minérale mesurée ou indiquée, ce qui comprend les
matières indésirables et les provisions pour les pertes qui peuvent
se produire lorsque ces matières sont extraites. Le terme «
réserves prouvées » désigne la partie économiquement exploitable
d’une ressource minérale mesurée et ne peut résulter que de la
conversion d’une ressource minérale mesurée. Les réserves sont
déclarées conformément à la section 1300 du règlement S-K de la loi
sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, et au NI
43-101. Voir les notes de bas de page 7 et 8 ci-dessous
2 Les réserves minérales sont calculées
selon les prix suivants sauf indication contraire : argent à 17 $
l’once, or à 1600 $ l’once, plomb à 0,90 $ la livre et zinc à 1,15
$ la livre.
3 Les seuils de rentabilité des réserves
pour le produit net de fonderie (NSR) à Greens Creek sont de 215
$/tonne pour toutes ses zones, à l’exception de la zone Gallagher à
220 $/tonne. Récupérations métallurgiques réelles en 2021 : 81,26 %
argent, 72,34 % or, 82,29 % plomb et 89,58 % zinc
4 Les seuils de rentabilité NSR de la
réserve pour Lucky Friday sont de 216,19 $ pour le filon 30 et de
230,98 pour les filons intermédiaires. Récupérations métallurgiques
réelles en 2021 : 95,18 % argent, 94,62 % plomb, 89,97 % zinc
5 Les teneurs de coupure moyennes à Casa
Berardi sont de 0,101 once d’or/tonne (3,47 g/tonne) pour les
réserves minérales souterraines et de 0,037 once d’or/tonne (1,27
g/tonne) pour les réserves minérales de la fosse à ciel ouvert.
Récupérations métallurgiques réelles en 2021 : 84,82 % or; taux de
change USD/CAD : 1 / 1,275.
6 Le terme « réserves probables » désigne
la partie économiquement exploitable d’une ressource minérale
indiquée et, dans certains cas, mesurée. Voir les notes de bas de
page 8 et 9 ci-dessous
Les totaux peuvent ne pas correspondre au
total des éléments, les chiffres étant arrondis.
Ressources minérales au 31
décembre 20217
Ressources mesurées8
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
Tonnes (milliers)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek 11,12
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Lucky Friday11,13
8 652
7,6
-
4,9
2,5
-
65 752
-
425 100
213 480
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel ouvert
11,14
96
-
0,04
-
-
-
-
4
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain11,14
2 272
-
0,15
-
-
-
-
351
-
-
-
San Sebastian – Oxyde15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
San Sebastian – Sulfure15
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Fire Creek16,17
20
0,7
0,50
-
-
-
14
10
-
-
-
Hollister16,18
18
4,9
0,59
-
-
-
87
10
-
-
-
Midas16,19
2
7,6
0,68
-
-
-
14
1
-
-
-
Heva20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Hosco20
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Star21
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Total.
11 060
65 867
377
425 100
213 480
-
Ressources indiquées9
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
Tonnes (milliers)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek 11,12
8 355
12,8
0,10
3,0
8,4
-
106 670
836
250 040
701 520
-
Lucky Friday11,13
1 841
7,6
-
5,1
2,4
-
14 010
-
93 140
44 120
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel ouvert
11,14
420
-
0,03
-
-
-
-
14
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain11,14
4 976
-
0,14
-
-
-
-
685
-
-
-
San Sebastian – Oxyde15
1 453
6,5
0,09
-
-
-
9 430
135
-
-
-
San Sebastian – Sulfure15
1 187
5,5
0,01
1,9
2,9
1,2
6 579
16
22 420
34 100
14 650
Fire Creek16,17
113
1,0
0,45
-
-
-
114
51
-
-
-
Hollister16,18
70
1,9
0,58
-
-
-
130
40
-
-
-
Midas16,19
76
5,7
0,42
-
-
-
430
32
-
-
-
Heva20
1 266
-
0,06
-
-
-
-
76
-
-
-
Hosco20
29 287
-
0,04
-
-
-
-
1 201
-
-
-
Star21
1 126
2,9
-
6,2
7,4
-
3 301
-
69 900
83 410
-
Total.
50 168
140 663
3 088
435 500
863 150
14 650
Ressources mesurées et
indiquées
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
Tonnes (milliers)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek 11,12
8 355
12,8
0,10
3,0
8,4
-
106 670
836
250 040
701 520
-
Lucky Friday11,13
10 493
7,6
-
4,9
2,5
-
79 762
-
518 240
257 600
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel ouvert
11,14
516
-
0,03
-
-
-
-
18
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain11,14
7 248
-
0,14
-
-
-
-
1 036
-
-
-
San Sebastian – Oxyde15
1 453
6,5
0,09
-
-
-
9 430
135
-
-
-
San Sebastian – Sulfure15
1 187
5,5
0,01
1,9
2,9
1,2
6 579
16
22 420
34 100
14 650
Fire Creek16,17
134
1,0
0,46
-
-
-
128
61
-
-
-
Hollister16,18
88
2,5
0,58
-
-
-
217
51
-
-
-
Midas16,19
78
5,7
0,43
-
-
-
444
33
-
-
-
Heva20
1 266
-
0,06
-
-
-
-
76
-
-
-
Hosco20
29 287
-
0,04
-
-
-
-
1 201
-
-
-
Star21
1 126
2,9
-
6,2
7,4
-
3 301
-
69 900
83 410
-
Total.
61 229
206 530
3 464
860 600
1 076 630
14 650
Ressources inférées10
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Argent
Or
Plomb
Zinc
Cuivre
Actif
Tonnes (milliers)
(oz/tonne)
(oz/tonne)
%
%
%
(milliers d’onces)
(milliers d’onces)
(tonnes)
(tonnes)
(tonnes)
Greens Creek 11,12
2 152
12,8
0,08
2,8
6,8
-
27 508
164
60 140
146 020
-
Lucky Friday11,13
5 377
7,8
-
5,8
2,4
-
41 872
-
311 850
129 600
-
Mine Casa Berardi – fosse à ciel ouvert
11,14
7 886
-
0,05
-
-
-
-
383
-
-
-
Mine Casa Berardi – souterrain11,14
2 239
-
0,18
-
-
-
-
408
-
-
-
San Sebastian – Oxyde15
3 490
6,4
0,05
-
-
-
22 353
182
-
-
-
San Sebastian – Sulfure15
385
4,2
0,01
1,6
2,3
0,9
1 606
5
6 070
8 830
3 330
Fire Creek16,17
765
0,5
0,51
-
-
-
394
392
-
-
-
Fire Creek – fosse à ciel ouvert 22
74 584
0,1
0,03
-
-
-
5 232
2 178
-
-
-
Hollister18
642
3,0
0,42
-
-
-
1 916
273
-
-
-
Midas16,19
1 232
6,3
0,50
-
-
-
7 723
615
-
-
-
Heva20
2 787
-
0,08
-
-
-
-
216
-
-
-
Hosco20
17 726
-
0,04
-
-
-
-
663
-
-
-
Star21
3 157
2,9
-
5,6
5,5
-
9 432
-
178 670
174 450
-
San Juan Silver (23)
3 594
11,3
0,01
1,4
1,1
-
40 716
36
51 750
40 800
Monte Cristo24
913
0,3
0,14
-
-
-
271
131
-
-
-
Rock Creek25
100 086
1,5
-
-
-
0,7
148 736
-
-
-
658 680
Montanore26
112 185
1,6
-
-
-
0,7
183 346
-
-
-
759 420
Total.
339 200
491 103
5 644
608 480
499 700
1 421 430
Remarque : toutes les estimations sont
in situ, à l’exception des réserves prouvées à Greens Creek qui
constituent une pile de stockage en surface. Les ressources
minérales excluent les réserves.
7 L’expression « ressources minérales »
désigne une concentration ou une présence de matières présentant un
intérêt économique dans ou sur la croûte terrestre, sous une forme,
une teneur ou une quantité telle qu’il existe des perspectives
raisonnables d’extraction rentable. Une ressource minérale est une
estimation raisonnable de la minéralisation prenant en compte de
facteurs pertinents tels que la teneur de coupure, les dimensions
minières probables, l’emplacement ou la continuité, qui, avec les
conditions techniques et économiques présumées et justifiables, est
susceptible d’être extraite de façon rentable, en tout ou en
partie. Il ne s’agit pas simplement d’un inventaire de toutes les
minéralisations forées ou échantillonnées. Les ressources sont
déclarées conformément à la section 1300 du règlement S-K de la loi
sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, et au NI
43-101.
8 L’expression « ressources mesurées »
désigne la partie d’une ressource minérale dont la quantité et la
teneur ou la qualité sont estimées sur la base de données
géologiques et d’un échantillonnage concluants. Le niveau de
certitude géologique associé à une ressource minérale mesurée est
suffisant pour permettre à une personne habilitée d’appliquer les
facteurs de modification, tels que définis dans cette section, de
manière suffisamment détaillée pour soutenir un aménagement minier
détaillé et l’évaluation finale de la viabilité économique du
gisement. Étant donné qu’une ressource minérale mesurée à un niveau
de certitude plus élevé que le niveau de certitude d’une ressource
minérale indiquée ou d’une ressource minérale inférée, une
ressource minérale mesurée peut être convertie en une réserve
minérale prouvée ou en une réserve minérale probable.
9 L’expression « ressources indiquées »
désigne la partie d’une ressource minérale dont la quantité et la
teneur ou la qualité sont estimées sur la base de données
géologiques et d’un échantillonnage suffisants. Le niveau de
certitude géologique associé à une ressource minérale indiquée est
suffisant pour permettre à une personne habilitée d’appliquer des
facteurs de modification de manière suffisamment détaillée pour
soutenir l’aménagement minier et l’évaluation de la viabilité
économique du gisement. Étant donné que le niveau de certitude
d’une ressource minérale indiquée est inférieur à celui d’une
ressource minérale mesurée, une ressource minérale indiquée ne peut
être convertie qu’en une réserve minérale probable.
10 L’expression « ressources inférées »
désigne la partie d’une ressource minérale dont la quantité et la
teneur ou la qualité sont estimées sur la base de données
géologiques et d’un échantillonnage limités. Le niveau
d’incertitude géologique associé à une ressource minérale inférée
est trop élevé pour appliquer les facteurs techniques et
économiques pertinents susceptibles d’influencer les perspectives
d’extraction rentable d’une manière utile pour l’évaluation de la
viabilité économique Étant donné qu’une ressource minérale inférée
présente le plus faible niveau de confiance géologique de toutes
les ressources minérales, ce qui empêche l’application des facteurs
de modification d’une manière utile pour l’évaluation de la
viabilité économique, une ressource minérale inférée peut ne pas
être prise en compte lors de l’évaluation de la viabilité
économique d’un projet minier et ne peut pas être convertie en
réserve minérale.
11 Les ressources minérales sont calculées
selon les prix suivants sauf indication contraire : or à 1700 $
l’once, argent à 21 $ l’once, plomb à 1,15 $ la livre, zinc à 1,35
$ la livre et cuivre à 3,00 $ la livre.
12 Les seuils de rentabilité NSR des
ressources pour Greens Creek sont de 215 $/tonne pour toutes ses
zones, à l’exception de la zone Gallagher à 220 $/tonne.
Récupérations métallurgiques réelles en 2021 : 81,26 % argent,
72,34 % or, 82,29 % plomb, 89,58 % zinc
13 Les seuils de rentabilité NSR des
ressources pour Lucky Friday sont de 170,18 $ pour le filon 30, de
184,97 $ pour les filons intermédiaires et de 207,15 $ pour le
filon Lucky Friday. Récupérations métallurgiques réelles en 2021 :
95,18 % argent, 94,62 % plomb, 89,97 % zinc
14 Les teneurs de coupure moyennes des
ressources à Casa Berardi sont de 0,089 once d’or/tonne (3,06
g/tonne) pour l’extraction souterraine et de 0,036 once d’or/tonne
(1,22 g/tonne) pour la fosse à ciel ouvert. Récupérations
métallurgiques réelles en 2021 : 84,82 % or; taux de change USD/CAD
: 1 / 1,275.
15 Les ressources indiquées pour la
plupart des zones de San Sebastian sont basées sur des prix de 1500
$ par once d’or, 21 $ par once d’argent, $1,15 par livre de plomb,
1,35 $ par livre de zinc et $3,00 par livre de cuivre en utilisant
un seuil de rentabilité de 90,72 $ par tonne courte (100 $ par
tonne longue) et un prix de 1700 $ par once d’or pour les zones
Toro, Bronco et Tigre. Les récupérations métallurgiques sont basées
sur des courbes de récupération dépendant de la teneur :
récupérations à la teneur moyenne des ressources de 89 % d’argent
et de 84 % d’or pour le minerai oxydé et 85 % d’argent, 83 % d’or,
81 % de plomb et 83 % de cuivre pour le minerai sulfuré. Les
ressources qui sont présentées ont une largeur d’extraction
minimale de 2,5 m (8,2 pieds) pour les filons Middle, North et East
Francine, 1,98 m (6,5 pieds) pour El Toro, El Bronco et El Tigre,
et 1,5 m (4,9 pieds) pour les zones Hugh et Andrea.
16 Les ressources minérales de Fire Creek,
Hollister et Midas sont présentées en utilisant des prix de 1500 $
par once d’or et 21 $ par once d’argent, sauf indication contraire.
La largeur minimale est définie comme la valeur la plus élevée
entre 4 pieds (1,2 m) et la largeur réelle du filon plus 2 pieds
(0,6 m).
17 Les ressources minérales de Fire Creek
sont comptabilisées avec une teneur de coupure de 0,283 once
d’équivalent d’or/tonne. Récupérations métallurgiques : 90 % d’or
et 70 % d’argent
18 Les ressources minérales de Hollister
sont comptabilisées avec une teneur de coupure de 0,238 once
d’équivalent d’or/tonne. Récupérations métallurgiques : 88 % d’or
et 66 % d’argent
19 Les ressources minérales de Midas sont
comptabilisées avec une teneur de coupure de 0,237 once/tonne
d’équivalent d’or. Récupérations métallurgiques : 90 % or et 70 %
argent. Une teneur de coupure en équivalent d’or de 0,1 once par
tonne et un prix de l’or de 1700 $ par once ont été utilisés pour
la zone Sinter avec des ressources non diluées.
20 Les ressources mesurées, indiquées et
inférées à Heva et Hosco sont calculées selon un prix de l’or à
1500 $ l’once. Les ressources sont sans dilution ou perte
importante, avec une teneur de coupure d’or de 0,01 once par tonne
(0,33 g/tonne) pour les fosses à ciel ouvert et de 0,06 once d’or
par tonne (3,0 g/tonne) pour les ressources souterraines.
Récupération métallurgique : Heva : 95 %
d’or, Hosco : 87,7 % d’or
21 Les ressources indiquées et inférées
déclarées pour la mine Star sont calculées selon des hypothèses de
prix de 21 $ l’once d’argent, de 0,95 $ la livre de plomb et de
1,10 $ la livre de zinc, pour une largeur d’extraction minimale de
4,3 pieds (1,3 mètre) et un seuil de rentabilité de 100 $ la tonne.
Récupération métallurgique : 93,38 % argent, 93,33 % plomb, 86,96 %
zinc
22 Les ressources inférées des fosses à
ciel ouvert de la mine Fire Creek ont été calculées le 30 novembre
2017 selon des taux de récupération de 65 % d’or et 30 % d’argent
pour le minerai oxydé, et de 60 % d’or et 25 % d’argent pour le
minerai oxydé et sulfuré. Ressources indiquées reclassées comme
inférées en 2019.
Les ressources des fosses à ciel ouvert
sont calculées selon des hypothèses d’or à 1400 $ l’once, d’argent
à 19,83 $ l’once, une teneur de coupure de 0,01 once d’équivalent
d’or par tonne, ce qui comprend une dilution de 10 % et une perte
de minerai de 5 %. Les ressources minérales des fosses à ciel
ouvert ne comprennent pas les ressources minérales
souterraines.
23 Les ressources inférées sont déclarées
pour une largeur d’extraction minimale de 1,8 mètre (6,0 pieds)
pour la mine Bulldog et une teneur de coupure de 6,0 onces
d’équivalent d’argent par tonne; pour une largeur d’extraction
minimale de 1,5 mètre (5,0 pieds) pour les filons Equity et North
Amethyst, avec des seuils de rentabilité respectifs de 50 $/tonne
et de 100 $/tonne; l’estimation est basée sur un prix de 1 400 $
pour l’or, de 26,50 $ pour l’argent, de 0,85 $ pour le plomb et de
0,85 $ pour le zinc.
Les récupérations métallurgiques sont
basées sur des courbes de récupération dépendant de la teneur :
récupérations à la teneur moyenne des ressources de 88 % d’argent
et de74 % de plomb pour Bulldog et un pourcentage constant de 85 %
d’or et 85 % d’argent pour North Amethyst et Equity.
24 Les ressources inférées à Monte Cristo
sont déclarées pour une largeur d’extraction minimale de 1,5 mètre
(5,0 pieds); l’estimation des ressources se base sur des prix de 1
400 $ pour l’or et de 26,50 $ pour l’argent avec une teneur de
coupure de 0,06 once/tonne pour l’or. Récupération métallurgique :
90 % or et 90% argent
25 Les ressources présumées à Rock Creek
se basent sur une épaisseur minimale de 4,6 m (15 pieds) et un
seuil de rentabilité NSR de 24,50 $ par tonne. Récupérations
métallurgiques : 88 % d’argent, 92 % de cuivre.
Les ressources ajustées sont calculées en
fonction des restrictions sur l’extraction minière établies par le
U.S. Forest Service – Kootenai National Forest dans son rapport de
décision de juin 2003 portant sur le projet Rock Creek.
26 Les ressources inférées à Montanore se
fondent sur une épaisseur minimale de 4,6 m (15 pieds) et un seuil
de rentabilité NSR de 24,50 $ par tonne. Récupérations
métallurgiques : 88 % d’argent, 92 % de cuivre.
Les ressources ajustées sont calculées en
fonction des restrictions sur l’extraction minière définie par le
U.S. Forest Service, Kootenai National Forest et le Montana
Department of Environmental Quality dans un EIE conjoint de 2015
sur le projet Montanore et dans un rapport de décision de février
2016 sur le projet Montanore publié par le U.S. Forest Service,
Kootenai National Forest.
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