WENDEL : Journée Investisseurs de Wendel
December 11 2023 - 12:32PM
WENDEL : Journée Investisseurs de Wendel
COMMUNIQUE – 11 décembre 2023
Journée Investisseurs de Wendel
Une stratégie centrée sur la création de valeur
et le retour récurrent aux actionnaires fondée sur un modèle
d’affaires en profonde évolution :
Hausse d’environ 20% du dividende dès l’an
prochain1.
- L’ambition
de Wendel est de bâtir un modèle d’affaires dual fondé sur capital
permanent et gestion d’actifs privés générant un retour aux
actionnaires attractif et récurrent.
- Gestion
d’actifs : ambition d’atteindre 150 millions d’euros de FRE2
d’ici à 2027 dans la gestion d’actifs privés pour compte de tiers.
Wendel prévoit d’atteindre ce niveau via la croissance organique à
deux chiffres de ses activités, accompagnée d’opérations de
croissance externe sur de nouvelles classes d’actifs.
- Capitaux
permanents :
- Objectif de
génération d’un TRI à deux chiffres sur le portefeuille
existant
- Rotation du
portefeuille : redéploiement de capitaux vers des actifs
générant un TRI3 d’environ 15 %
- Nouvelle
augmentation des objectifs de retour aux
actionnaires : redistribution aux actionnaires, sous
la forme de dividendes récurrents et prévisibles, de la majeure
partie des flux générés par la gestion d’actifs et d’environ
20 % de la performance attendue sur les capitaux permanents et
le sponsor money
- Augmentation de
l’objectif de dividende à 2,5% de l’ANR4 dès 2024, avec pour
objectif d’atteindre 3,5% de l’ANR à moyen terme, avec le
développement de la gestion d’actifs. L’objectif de maintenir a
minima un dividende constant d’une année sur l’autre demeure
inchangé.
- Rachat
d’actions : environ 170 000 actions déjà rachetées dans
le cadre du programme de 100 millions d’euros lancé le 27 octobre
2023. Possible renouvellement de ce type de programme, avec une
approche opportuniste.
- Actualités
récentes des sociétés du portefeuille :
- Wendel va recevoir
un dividende de 85 millions d’euros de Stahl en décembre 2023
- ACAMS :
nouveau CEO attendu en début d’année 2024
Wendel tiendra demain sa 22e journée
investisseurs, dédiée principalement aux sociétés non cotées du
Groupe et pendant laquelle le Directoire de Wendel présentera
également un point à date sur les directions stratégiques annoncées
en mars dernier.
Cette journée a pour vocation de permettre à la
communauté financière de mieux connaître les dirigeants des
sociétés du Groupe ainsi que de détailler leur potentiel de
création de valeur sur le long terme. Chris Masek, CEO d’IK
Partners5, Maarten Heijbroek, CEO de Stahl et Yvan Chabanne, CEO de
Scalian, présenteront leurs sociétés lors de cette
22e édition.
Laurent Mignon, Président du Directoire
de Wendel, a déclaré :
« Depuis 8 mois, nous déployons nos
orientations stratégiques à un rythme soutenu avec pour objectifs
l’accélération de la création de valeur et l’augmentation du retour
aux actionnaires.
Ce 22ème Investor Day nous permet de préciser
les modalités concrètes de notre stratégie en termes de retour aux
actionnaires. Notre modèle d’affaires est articulé autour de deux
leviers de création de valeur : d’une part l’investissement en
capital permanent et d’autre part, notre nouvelle activité de
gestion d’actifs privés développés par des équipes de talent Ces
deux activités, couplées à un pilotage discipliné de nos coûts,
nous rendent confiants dans notre capacité à offrir à nos
actionnaires des dividendes en croissance et récurrents. Nous
allons ainsi redistribuer la majeure partie des flux générés par la
gestion d’actifs et environ 20 % de la création de valeur attendue
de notre activité d’investissement.
Cette nouvelle politique de redistribution
prendra effet dès 2024, où nous proposerons à la prochaine
Assemblée générale un dividende en augmentation d’environ 20 %,
soit environ 2,5 % de l’ANR de fin 2023, avec pour objectif de
retourner aux actionnaires environ 3,5% de l’ANR (N-1) à moyen
terme. Elle sera également accompagnée de rachats d’actions
opportunistes, à l’image de celui lancé fin octobre
2023. »
Pour en savoir plus, la journée investisseurs de
Wendel sera diffusée en direct le 12 décembre à partir de 14h30 sur
notre site internet www.wendelgroup.com et sera consultable pendant
un an.
Agenda
Mardi 12 décembre 2023
Journée
investisseurs 2023
Mercredi 28 février 2024
Résultats annuels 2023 —
Publication de l’ANR au 31/12/2023, et résultats annuels (après
bourse)
Jeudi 25 avril 2024
Chiffre d’affaires T1 2024 —
Publication de l’ANR au 31 mars 2024 (après bourse)
Jeudi 16 mai 2024
Assemblée générale
Mercredi 31 juillet 2024
Résultats semestriels 2024 —
Publication de l’ANR au 30/06/2024, et résultats semestriels (après
bourse)
Jeudi 24 octobre, 2024
Chiffre d’affaires T3 2024
— Publication de l’ANR au 30/09/2024 (après bourse)
Jeudi 5 décembre 2024
Investor Day 2024
À propos de Wendel
Wendel est l’une des toutes premières sociétés
d’investissement cotées en Europe. Elle investit en Europe et en
Amérique du Nord, dans des sociétés leaders dans leur
secteur : ACAMS, Bureau Veritas, Constantia Flexibles, Crisis
Prevention Institute, IHS Towers, Scalian, Stahl et Tarkett. Elle
joue souvent un rôle actif d’actionnaire majoritaire ou
significatif dans les sociétés de son portefeuille. Elle cherche à
mettre en œuvre des stratégies de développement à long terme qui
consistent à amplifier la croissance et la rentabilité de sociétés
afin d’accroître leurs positions de leader. Avec Wendel Growth
(anciennement Wendel Lab), Wendel investit également via des fonds
ou en direct dans des entreprises innovantes et à forte
croissance.
Wendel est cotée sur l’Eurolist d’Euronext
Paris.
Notation attribuée par Standard &
Poor’s : Long terme : BBB avec perspective stable — Court
terme : A-2 depuis le 25 janvier 2019
Notation attribuée par Moody’s : Long
terme : Baa2 avec perspective stable depuis le
5 septembre 2018
Wendel est le Mécène Fondateur du Centre
Pompidou-Metz. En raison de son engagement depuis de longues années
en faveur de la Culture, Wendel a reçu le titre de Grand Mécène de
la Culture en 2012.
Pour en savoir plus : wendelgroup.com
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@Wendel
Contacts
journalistes |
Contacts analystes et investisseurs |
Christine Anglade
Pirzadeh: + 33 1 42 85 63 24 |
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Primatice |
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Olivier Labesse: +33 6
79 11 49 71 |
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olivierlabesse@primatice.com |
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Hugues Schmitt: +33 6
71 99 74 58 |
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huguesschmitt@primatice.com |
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Kekst CNC |
|
Todd Fogarty: +1 212
521 4854 |
|
todd.fogarty@kekstcnc.com |
|
1 Par rapport au dividende payé en 2023 et
soumis à l’approbation de l’Assemblée générale qui se tiendra en
2024
2 Fee Related Earnings :Bénéfices générés
par les revenus de commissions récurrentes (principalement les
commissions de gestion). Ils excluent les revenus générés par les
revenus liés à la performance, plus volatils, tels que les
commissions de performance ou le carried interest.
3 Après effet de levier
4 % de distribution de dividendes calculés par
rapport à l’ANR de fin décembre de l’année précédente.
5 L’acquisition d’IK Partners devrait être
finalisée au 2ème trimestre 2024
- CP_Wendel_ID 2023_11122023
Wendel (EU:MF)
Historical Stock Chart
From May 2024 to Jun 2024
Wendel (EU:MF)
Historical Stock Chart
From Jun 2023 to Jun 2024