TNXT Tinexta

Tinexta ha dato vita ad un nuovo polo nazionale di cybersecurity che assisterà clienti privati e pubblici nei processi di digital transformation con le migliori tecnologie e i protocolli più avanzati per la sicurezza digitale e l'identità digitale.

Ad affiancare il business di Digital Trust, in cui è leader in Europa, Tinexta ha sottoscritto degli accordi vincolanti per l'acquisizione della maggioranza del capitale di tre importanti realtà italiane: la divisione "progetti e soluzioni" di Corvallis; Yoroi, tra i player più avanzati nel settore con i suoi marchi Cybaze, Emaze e Mediaservice.net; e Swascan, azienda innovativa che opera attraverso piattaforme cloud di "security testing".

Le tre aziende costituiscono il nucleo operativo della nuova business unit ("BU") Cybersecurity di Tinexta, dotata di competenze, risorse altamente specializzate e tecnologie avanzate per cogliere le crescenti opportunità nel mercato digitale in forte espansione.

La nuova BU sarà dotata della massa critica necessaria per gestire complessi progetti destinati a operatori finanziari e aziende di grandi dimensioni, accanto a soluzioni per le piccole e medie imprese. Tinexta estende così significativamente la sua offerta di servizi e tecnologie digitali creando un protagonista di statura nazionale e internazionale in grado, congiuntamente alla Business Unit Digital Trust, di offrire soluzioni uniche nel panorama europeo. La responsabilità della nuova BU è affidata a Marco Comastri, già Responsabile della funzione Sales & Marketing e Sviluppo Strategico di Tinexta, che vanta una lunga esperienza nel settore IT e si avvarrà della stretta collaborazione del management delle società acquisite.

L'investimento iniziale per l'acquisto delle quote di maggioranza delle tre attività è pari a 47,8 milioni di euro. Il closing delle acquisizioni è atteso all'inizio del 2021, ad eccezione dell'acquisizione della quota di maggioranza di Swascan, che dovrebbe essere perfezionata entro il 2020. Le quote di minoranza del capitale delle tre società potranno essere acquisite da Tinexta nel 2024, sulla base di diritti di opzione put/call. La nuova BU Cybersecurity ha realizzato, sulla base di dati pro-forma riferiti all'esercizio 2019, ricavi pari a circa 61 milioni di euro e l'Ebitda pari a circa 7 milioni di euro. Il suo consolidamento dovrebbe quindi ad incrementare di oltre il 20% i ricavi del Gruppo e di quasi il 10% l'Ebitda.

Il Presidente Enrico Salza ha commentato: "quella che annunciamo oggi è la più importante operazione effettuata dal nostro Gruppo dalla sua fondazione. Grazie a queste acquisizioni, Tinexta cresce considerevolmente in dimensioni occupando circa 2000 addetti, e fa il suo ingresso in una nuova area di business, la cybersecurity, con competenze e tecnologie che consentiranno di svolgere un ruolo da protagonista del mercato".

Secondo l'Amministratore Delegato Pier Andrea Chevallard "in un momento di grande incertezza generale, Tinexta decide, con una chiara strategia, di raddoppiare la propria esposizione nel comparto digitale, affiancando alla propria BU Digital Trust la nuova BU Cybersecurity, così portando il fatturato del Gruppo legato ad attività digitali a pesare circa il 55% del totale. Sono fiducioso che la strategia di crescita perseguita, che farà leva anche sulla nostra posizione di leadership nel digital trust, consentirà di generare ulteriore valore per i nostri azionisti attraverso la rapida integrazione delle realtà acquisite e la complessiva maggiore esposizione ad un mercato in forte crescita".

Le acquisizioni saranno finanziate in parte con la liquidità esistente e in parte con linee di finanziamento. L'Enterprise Value sulla base del 100% delle tre società acquisite è pari 85,2 milioni di euro.

L'acquisizione delle quote di maggioranza delle tre aziende è avvenuta ad un enterprise value corrispondente ad un multiplo compreso tra 10 e 11 volte l'Ebitda atteso 2020. L'esercizio dei diritti di Opzione sulle restanti quote avverrà nel 2024 ad un multiplo pari a 8 volte l'Ebitda 2023 atteso.

com/lab

MF-DJ NEWS

1309:00 ott 2020

(END) Dow Jones Newswires

October 13, 2020 03:03 ET (07:03 GMT)

Copyright (c) 2020 MF-Dow Jones News Srl.