/NE PAS DISTRIBUER AUX AGENCES DE PRESSE
AMÉRICAINES. NE PAS DIFFUSER AUX ÉTATS-UNIS/
TORONTO, le 5 mars 2024 /CNW/ - La Banque CIBC
(TSX : CM) (NYSE : CM) a annoncé aujourd'hui un appel
public à l'épargne national d'actions privilégiées de
catégorie A à taux fixe et à dividende non cumulatif de cinq
ans de série 57 (fonds propres d'urgence en cas de
non-viabilité [FPUNV]) (les « actions privilégiées ») d'un montant
de $500 millions de dollars. Les
actions privilégiées seront vendues à certains investisseurs
institutionnels par l'entremise d'un syndicat de courtiers dirigé
par Marchés des capitaux CIBC.
Les actions privilégiées seront émises au prix de 1 000 $ par
action et produiront un rendement de 7.334 % annuellement. Les
actions privilégiées verseront des dividendes à un taux de 7.337 %
par année, payables semestriellement, de la façon et au moment
prescrits par le Conseil d'administration de la Banque CIBC, pour
la période initiale se terminant le 12 avril 2029, excluant cette
date. Par la suite, le taux de dividende des actions privilégiées
sera rajusté tous les cinq ans à un taux égal au taux de rendement
de cinq ans du gouvernement du Canada, majoré de 3.90 %. La date de clôture
prévue de l'offre est le 12 mars 2024.
La Banque CIBC peut racheter les actions privilégiées entre
le 12 mars et le 12 avril inclusivement, à compter du le 12 mars
2029 et tous les cinq ans par la
suite, avec l'approbation écrite préalable du surintendant des
institutions financières (Canada),
en totalité ou en partie sur préavis d'au moins 10 jours et d'au
plus 60 jours.
Le produit net de la présente transaction servira aux affaires
générales de la Banque CIBC.
Les actions privilégiées seront offertes au moyen d'un
supplément de prospectus au prospectus préalable de base simplifié
de la Banque CIBC daté du 23 septembre 2022, qui sera déposé
le 6 mars 2024 ou aux alentours de cette date auprès des
commissions des valeurs mobilières et d'autres organismes de
réglementation semblables dans chacune des provinces et chacun des
territoires du Canada.
Les actions privilégiées n'ont pas été et ne seront pas
inscrites aux États-Unis en vertu de la United States Securities
Act of 1933, dans sa version modifiée (la
« Securities Act »), ou des lois sur les valeurs
mobilières de tout État des États-Unis et ne peuvent être offertes,
vendu ou livré, directement ou indirectement aux États-Unis à des
citoyens américains ni pour leur compte ou leur bénéfice (au sens
attribué à ces termes dans le règlement S de la Securities
Acts). Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente ni
la sollicitation d'une offre d'achat de quelque titre que ce soit
aux États-Unis ou dans tout autre territoire où une telle
sollicitation serait illégale.
À propos de la
Banque CIBC
La Banque CIBC est une importante institution financière
nord-américaine qui compte 14 millions de clients, tant
des particuliers que des entreprises, y compris des clients
institutionnels et du secteur public. Par l'intermédiaire de
Services bancaires personnels et PME, de Groupe Entreprises et de
Gestion des avoirs, de Marchés des capitaux, et des Services
financiers directs, la Banque CIBC offre un éventail complet
de conseils, de solutions et de services au moyen de son réseau de
services bancaires numériques de premier plan, et de ses
emplacements dans tout le Canada, aux États-Unis et dans
le monde entier. Vous trouverez d'autres communiqués de presse et
renseignements au sujet de la Banque CIBC
au www.cibc.com/fr/about-cibc/media-centre/.
SOURCE CIBC