Total résiste bien à la crise et accélère sa
transformation Total propose à ses actionnaires de changer
son nom en TotalEnergies
Regulatory News:
Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :
4T20
Variation vs 4T19
2020
Variation vs 2019
Prix du pétrole - Brent ($/b)
44,2
-30%
41,8
-35%
Prix du gaz européen - NBP ($/Mbtu)
5,6
+10%
3,3
-31%
Résultat net ajusté part du Groupe1
- en milliards de dollars (G$)
1,30
-59%
4,06
-66%
- en dollar par action
0,46
-61%
1,43
-67%
DACF1 (G$)
4,9
-33%
17,6
-37%
Flux de trésorerie d'exploitation (G$)
5,7
-14%
14,8
-40%
Résultat net part du Groupe de
891 M$ au 4T20 Ratio d’endettement de 21,7% au 31
décembre 2020 vs. 22,0% au 30 septembre 20202
Production
d’hydrocarbures de 2 841 kbep/j au 4T20, en baisse de 9% sur un
an
Solde du dividende au titre de l'exercice 2020 de 0,66
€/action
Le Conseil d’administration de Total SE, réuni le 8 février 2021
sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur
général, a arrêté les comptes du Groupe pour l’exercice 2020. A
cette occasion, Patrick Pouyanné a déclaré :
« Au quatrième trimestre, le Groupe a connu un rebond de ses
résultats par rapport au trimestre précédent dans un contexte où
les prix du pétrole se sont stabilisés au-dessus de 40$ par baril
grâce au maintien d’une bonne discipline des pays de l’OPEP+, où
les prix du gaz se sont fortement appréciés en Europe et en Asie
mais où les marges de raffinage sont restées faibles, toujours
affectées par une faible demande et des stocks élevés. Dans ce
contexte, le Groupe démontre sa capacité à profiter d’un
environnement globalement plus favorable avec un résultat net
ajusté en hausse de plus de 50% à 1,3 G$ et un cash-flow (DACF) de
4,9 G$.
L’année 2020 a connu deux crises majeures : celle de la pandémie
de la Covid 19 qui a fortement affecté la demande mondiale, et
celle du pétrole qui a conduit les prix du Brent à un niveau
inférieur à 20$ par baril au cours du deuxième trimestre. Dans ce
contexte particulièrement difficile, le Groupe a immédiatement mis
en œuvre un plan d’action et a prouvé sa résilience grâce à la
qualité de son portefeuille (coût de production de 5,1 $/bep, le
plus bas parmi ses pairs) et à son modèle intégré avec une
génération de cash-flow (DACF) de près de 18 G$. Il enregistre un
résultat net annuel ajusté de 4,1 G$ et, grâce notamment à la
discipline renforcée sur les investissements (13 G$ en baisse de
26%) et les coûts (1,1 G$ d’économies), le point mort cash
organique s’établit à 26 $/b. En cohérence avec son ambition
climat, le Groupe a procédé à des dépréciations exceptionnelles
d’actifs pour un montant global de 10 G$, notamment sur les actifs
oil sands au Canada, enregistrées pour l’essentiel dans ses comptes
à fin juin, ce qui conduit à un résultat IFRS en perte sur l’année
de -7,2 G$.
L’année 2020 constitue une année charnière pour la stratégie du
Groupe et l’expression de son ambition d’aller vers la neutralité
carbone, en phase avec la société. Le Groupe affirme sa volonté de
se transformer en une compagnie multi-énergies pour répondre au
double défi de la transition énergétique : plus d’énergie, moins
d’émissions. Ainsi le profil du Groupe se transformera au cours de
la décennie 2020-2030 : la croissance de ses productions d’énergies
s’appuiera sur les deux piliers que sont le GNL et les
Renouvelables & Electricité, tandis que les produits pétroliers
devraient baisser de 55% à 30% du total de ses ventes. Pour ancrer
cette transformation, le Groupe va proposer à ses actionnaires lors
de l’Assemblée Générale du 28 mai 2021 de changer son nom en
TotalEnergies. Ils auront ainsi l’opportunité d’approuver cette
stratégie et l’ambition de transition vers la neutralité carbone
qui la sous-tend.
Au cours de 2020, Total a préservé ses investissements dans les
Renouvelables & Electricité (2 G$) et a accéléré la mise en
œuvre de sa stratégie de croissance dans les renouvelables, en
ajoutant 10 GW à son portefeuille. Compte tenu notamment de
l’acquisition début 2021 d’une participation de 20% dans Adani
Green Energy Limited (AGEL), le premier développeur solaire au
monde, et de portefeuilles de projets aux Etats-Unis, le Groupe
dispose désormais d’un portefeuille de capacités brutes installées,
en construction et en développement de 35 GW à horizon 2025 dont
plus de 20 GW bénéficient déjà de contrats d'achat d'électricité à
long terme.
Total affiche une bonne solidité financière avec un taux
d’endettement à 21,7% à fin 2020. Confiant dans les fondamentaux du
Groupe, le Conseil d’administration confirme sa politique de
soutien du dividende à travers les cycles économiques. Il propose
donc à l’Assemblée Générale des actionnaires qui se tiendra le 28
mai 2021, la distribution d’un solde de dividende au titre de 2020
de 0,66 € par action, d’un montant identique à celui des trois
trimestres précédents, pour ainsi établir le dividende au titre de
2020 à 2,64 € par action. »
Faits marquants3
Responsabilité sociétale et
environnementale
- Renforcement de l’engagement du Groupe pour réduire ses
émissions de méthane avec l’initiative OGMP 2.0
- Retrait du Groupe de l’American Petroleum Institute
- Total de nouveau sélectionné en 2020 dans les « Dow Jones
Sustainability Indices »
Renouvelables et Électricité
Renouvelables
- Acquisition en Inde d’une participation minoritaire de 20% dans
Adani Green Energy Limited (AGEL), le premier développeur solaire
au monde
- Acquisition de la société Fonroche Biogaz en France, faisant de
Total le leader français de la production de gaz renouvelable
- Accord avec 174 Power Global, filiale du groupe Hanwha, pour
développer un portefeuille de 1,6 GW de projets solaires et de
stockage d’énergie aux États-Unis
- Acquisition d’un portefeuille de projets solaires et stockage
de 2,2 GW au Texas
- Développement du plus grand site de production d’hydrogène vert
sur base d’électricité 100% renouvelable en France en association
avec Engie
- Émission de 3 G€ d’obligations hybrides destinées à financer la
stratégie de croissance dans les renouvelables
Electricité
- Clôture de l’acquisition du portefeuille de 2 millions de
clients résidentiels et de 2 CCGT d’une capacité cumulée de 850 MW
auprès d’Energías de Portugal en Espagne
- Total remporte l’appel d’offres de la Mairie de Paris portant
sur la gestion des 2 300 points de recharge du réseau Bélib’
- Acquisition de la société Charging Solutions, opérateur d’un
réseau de 2 000 points de recharge en Allemagne
GNL
- Prise de participation de 16,6% dans le projet Energia Costa
Azul d’exportation de GNL sur la côte Pacifique du Mexique
- Livraison de la 1ère cargaison de GNL neutre en carbone à CNOOC
(Chine)
- Première opération d’avitaillement en Gaz Naturel Liquéfié pour
CMA CGM dans le port de Rotterdam
- Affrètement de quatre nouveaux navires de type Aframax à
propulsion GNL afin de réduire les émissions du Groupe dans le
transport maritime
Amont
- Quatrième découverte d’hydrocarbures sur le bloc 58 au
Suriname
- Seconde découverte de gaz à condensats sur le bloc 11B/12B en
Afrique du Sud
- Entrée sur un nouveau permis d’exploration offshore en qualité
d’opérateur en Egypte
- Cession de la participation du Groupe de 10% dans le bloc
onshore OML 17 au Nigéria
CCUS
- Approbation par le gouvernement norvégien de la décision finale
d’investissement pour le projet Northern Lights de séquestration de
CO2 en mer du Nord septentrionale
- Signature avec ADNOC d’un accord stratégique sur des projets
communs de réductions d’émissions de CO2 et de CCUS à Abou
Dhabi
- Première mondiale avec le 1er emballage durable produit à
partir d’émissions de carbone captées et recyclées par Lanzatech,
Total et L’Oréal en France
Principales données financières issues des comptes consolidés
de Total4
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
En millions de dollars, sauf
le taux d'imposition, le résultat par action et le nombre
d’actions
2020
2019
2020 vs 2019
1 824
1 459
3 879
-53%
Résultat opérationnel net ajusté
des secteurs
6 404
14 554
-56%
1 068
801
2 031
-47%
Exploration-Production
2 363
7 509
-69%
254
285
794
-68%
Integrated Gas, Renewables &
Power
1 778
2 389
-26%
170
(88)
580
-71%
Raffinage-Chimie
1 039
3 003
-65%
332
461
474
-30%
Marketing & Services
1 224
1 653
-26%
367
352
668
-45%
Quote-part du résultat net ajusté
des sociétés mises en équivalence
1 388
2 260
-39%
14,9%
45,7%
31,8%
Taux moyen d'imposition du
Groupe5
27,8%
34,1%
1 304
848
3 165
-59%
Résultat net ajusté part du
Groupe
4 059
11 828
-66%
0,46
0,29
1,19
-61%
Résultat net ajusté dilué par
action (dollars)6
1,43
4,38
-67%
0,39
0,24
1,07
-64%
Résultat net ajusté dilué par
action (euros)*
1,25
3,92
-68%
2 645
2 637
2 607
+1%
Nombre moyen pondéré dilué
d’actions (millions)
2 621
2 618
-
891
202
2 600
-66%
Résultat net part du Groupe
(7 242)
11 267
ns
3 432
2 184
4 291
-20%
Investissements organiques7
10 339
13 397
-23%
1 099
(272)
(80)
ns
Acquisitions nettes8
2 650
4 052
-35%
4 531
1 912
4 211
+8%
Investissements nets9
12 989
17 449
-26%
4 498
3 791
6 793
-34%
Marge brute
d'autofinancement**10
15 697
26 111
-40%
4 933
4 281
7 326
-33%
Marge brute d'autofinancement
hors frais financiers (DACF)11
17 635
28 180
-37%
5 674
4 351
6 599
-14%
Flux de trésorerie
d’exploitation
14 803
24 685
-40%
Les données prennent en compte l’impact de la norme IFRS16 «
contrats de location », entrée en vigueur au 1er janvier 2019. *
Taux de change moyen €-$ : 1,1929 au 4ème trimestre 2020 et 1,1422
en 2020. ** Données 4T19 et 2019 retraitées10
Principales données d’environnement et de production du
Groupe
> Environnement*
– prix de vente liquides et gaz, marge de raffinage
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
2020
2019
2020 vs 2019
44,2
42,9
63,1
-30%
Brent ($/b)
41,8
64,2
-35%
2,8
2,1
2,4
+15%
Henry Hub ($/Mbtu)
2,1
2,5
-16%
5,6
2,9
5,1
+10%
NBP ($/Mbtu)
3,3
4,9
-31%
8,0
3,6
5,8
+39%
JKM ($/Mbtu)
4,4
5,5
-20%
41,0
39,9
59,1
-31%
Prix moyen de vente liquides
($/b) Filiale consolidées
37,0
59,8
-38%
3,31
2,52
3,76
-12%
Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu)
Filiales consolidées
2,96
3,88
-24%
4,90
3,57
6,52
-25%
Prix moyen de vente GNL ($/Mbtu)
Filiales consolidées et sociétés mises en equivalence
4,83
6,31
-24%
4,6
-2,7
30,2
-85%
Marge sur coûts variables -
Raffinage Europe, MCV ($/t)
11,5
34,9
-67%
* Les indicateurs sont indiqués en page 16
Le prix moyen de vente de GNL est en rebond de 37% ce trimestre
par rapport au précédent, du fait de la saisonnalité de la demande
et de l’impact différé de la hausse du prix du pétrole au troisième
trimestre 2020 sur les contrats long-terme GNL.
>
Production*
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
2020
2019
2020 vs 2019
2 841
2 715
3 113
-9%
Production d'hydrocarbures (kbep/j)
2 871
3 014
-5%
1 238
1 196
1 452
-15%
Pétrole (y compris bitumes) (kb/j)
1 298
1 431
-9%
1 603
1 519
1 661
-3%
Gaz (y compris Condensats et LGN associés) (kbep/j)
1 573
1 583
-1%
2 841
2 715
3 113
-9%
Production d'hydrocarbures (kbep/j)
2 871
3 014
-5%
1 483
1 437
1 714
-13%
Liquides (kb/j)
1 543
1 672
-8%
7 406
6 973
7 563
-2%
Gaz (Mpc/j)**
7 246
7 309
-1%
* Production du Groupe = production de l’EP + production d’iGRP
** Données 4T19 et 2019 retraitées
La production d’hydrocarbures a été de 2 841 milliers de barils
équivalent pétrole par jour (kbep/j) au quatrième trimestre 2020,
en baisse de 9% sur un an, en raison des éléments suivants :
- -5% lié au respect des quotas de production décidés par les
pays de l’OPEP+, notamment le Nigéria, les Émirats Arabes Unis et
le Kazakhstan, ainsi que les réductions de production volontaires
au Canada et subies en Libye
- -1% d’effet périmètre, notamment lié à la cession des actifs au
Royaume-Uni et à la vente du Bloc CA1 au Brunei
- +3% lié au démarrage et à la montée en puissance de nouveaux
projets, notamment North Russkoye en Russie, Tempa Rossa en Italie,
Johan Sverdrup en Norvège, Iara au Brésil et de Culzean au
Royaume-Uni
- -3% lié au déclin naturel des champs
- -3% lié à des maintenances et des arrêts non planifiés
notamment en Norvège
La production d’hydrocarbures a été de 2 871 milliers de barils
équivalent pétrole par jour (kbep/j) sur l’année 2020, en baisse de
5% sur un an, en raison des éléments suivants :
- -5% lié au respect des quotas de production décidés par les
pays de l’OPEP+, notamment le Nigéria, les Émirats Arabes Unis et
le Kazakhstan, ainsi que les réductions de production volontaires
au Canada et subies en Libye
- +5% lié au démarrage et à la montée en puissance de nouveaux
projets, notamment Culzean au Royaume-Uni, Johan Sverdrup en
Norvège, Iara au Brésil, Tempa Rossa en Italie et North Russkoye en
Russie
- -3% lié au déclin naturel des champs
- -2% lié à des maintenances et des arrêts non planifiés
notamment en Norvège
Analyse des résultats des
secteurs
Integrated Gas, Renewables & Power (iGRP)
> Production et
ventes de GNL et d’électricité
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
Production d'hydrocarbures pour le GNL
2020
2019
2020 vs 2019
532
518
624
-15%
iGRP (kbep/j)
530
560
-5%
65
70
74
-12%
Liquides (kb/j)
69
71
-4%
2 549
2 445
2 939
-13%
Gaz (Mpc/j)*
2 519
2 656
-5%
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
GNL (Mt)
2020
2019
2020 vs 2019
10,0
8,1
10,6
-6%
Ventes totales de GNL
38,3
34,3
+12%
4,3
4,3
4,2
+2%
incl. Ventes issues des quotes-parts de production**
17,6
16,3
+8%
8,0
6,6
9,6
-17%
incl. Ventes par Total issues des quotes-parts de production
etd'achats auprès de tiers
31,1
27,9
+12%
* Données 4T19 et 2019 retraitées ** Les quotes-parts de
production du Groupe peuvent être vendues par Total ou par les
joint-ventures
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
Renouvelables et
électricité
2020
2019
2020 vs 2019
7,0
5,1
3,0
x2,4
Capacité brute installée de
génération électrique renouvelable (GW)*
7,0
3,0
x2,4
17,5
14,2
Capacité brute de génération
électrique renouvelable, installée ou en développement, bénéficiant
de PPA (GW)*
17,5
4,3
4,1
3,5
+20%
Production nette d'électricité
(TWh)**
14,1
11,4
+24%
1,2
1,0
0,6
+87%
dont à partir de sources
renouvelables
4,0
2,0
+97%
5,6
4,4
4,1
+37%
Clients électricité - BtB et BtC
(Million)*
5,6
4,1
+37%
2,7
1,7
1,7
+59%
Clients gaz - BtB et BtC
(Million)*
2,7
1,7
+59%
13,5
10,2
12,9
+5%
Ventes électricité - BtB et BtC
(TWh)
47,3
46,0
+3%
31,5
13,5
29,4
+7%
Ventes gaz - BtB et BtC (TWh)
95,8
95,0
+1%
* Données à fin de période. ** Solaire, éolien, biogaz,
hydroélectricité et centrales à gaz à cycles combinés
La production d’hydrocarbures pour le GNL au quatrième trimestre
est en baisse de 15% sur un an notamment du fait de l’arrêt de
l’usine de Snøhvit LNG suite à l’incendie intervenu fin septembre
2020.
Les ventes totales de GNL ont augmenté en 2020 de 12% sur un an
grâce aux démarrages des trois trains de Cameron LNG aux
Etats-Unis, à la montée en puissance de Yamal LNG en Russie et
Ichthys LNG en Australie et à la croissance des activités de
négoce.
La capacité brute installée de génération électrique
renouvelable a plus que doublé sur un an et s’établit à 7 GW à la
fin du quatrième trimestre notamment grâce à l’acquisition en Inde
de 50% d’un portefeuille de 3 GWp au Groupe Adani.
Le Groupe poursuit la mise en œuvre de sa stratégie
d’intégration dans la chaîne de l’électricité et du gaz en Europe
et a vu les nombres de ses clients électricité et gaz croître sur
un an respectivement de 1,5 million et 1 million, notamment grâce à
la finalisation de l’acquisition au quatrième trimestre du
portefeuille de clients d’Energías de Portugal en Espagne.
La production nette d’électricité s’établit à 4,3 TWh au
quatrième trimestre, en hausse de 20% sur un an, notamment du fait
du doublement de la production d’électricité renouvelable et de
l’acquisition de 4 CCGT en France et en Espagne.
Les ventes d’électricité et de gaz au quatrième trimestre sont
en hausse de 5% et 7% respectivement sur un an grâce à la
croissance du nombre de clients.
>
Résultats
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
En millions de dollars
2020
2019
2020 vs 2019
254
285
794
-68%
Résultat opérationnel net ajusté*
1 778
2 389
-26%
97
99
353
-73%
Quote-part du résultat net ajusté dessociétés mises en
équivalence
375
1 009
-63%
1 007
450
684
+47%
Investissements organiques
2 720
2 259
+20%
577
36
(13)
ns
Acquisitions nettes
2 183
3 921
-44%
1 584
486
671
x2,4
Investissements nets
4 903
6 180
-21%
1 072
695
1 356
-21%
Marge brute d'autofinancement **
3 418
3 409
-
575
654
1 527
-62%
Flux de trésorerie d’exploitation ***
2 129
3 461
-38%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers. ** Hors
frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location. Données
4T19 et 2019 retraitées. (voir note 10 en page 3) *** Hors frais
financiers sauf ceux liés aux contrats de location.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur iGRP s’est établi
à 254 M$ au quatrième trimestre 2020 contre 794 M$ au quatrième
trimestre 2019, et à 1 778 M$ sur 2020, en baisse de 26% sur un an
principalement du fait de la baisse des prix du GNL.
La marge brute d’autofinancement s’est établie à 1 072 M$ au
quatrième trimestre en baisse de 21% sur un an en raison de la
baisse des prix du GNL partiellement compensée par une contribution
positive et en hausse des activités Renouvelables et Electricité.
Sur l’année, la marge brute d’autofinancement est stable sur un an
en 2020 à 3 418 M$.
Exploration-Production
>
Production
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
Production d'hydrocarbures
2020
2019
2020 vs 2019
2 309
2 197
2 489
-7%
EP (kbep/j)
2 341
2 454
-5%
1 418
1 367
1 640
-14%
Liquides (kb/j)
1 474
1 601
-8%
4 857
4 528
4 624
+5%
Gaz (Mpc/j)
4 727
4 653
+2%
>
Résultats
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
En millions de dollars, sauf le taux moyen d'imposition
2020
2019
2020 vs 2019
1 068
801
2 031
-47%
Résultat opérationnel net ajusté*
2 363
7 509
-69%
222
268
247
-10%
Quote-part du résultat net ajusté dessociétés mises en
équivalence
928
996
-7%
19,8%
32,9%
38,0%
Taux moyen d'imposition**
29,4%
41,5%
1 569
1 266
2 617
-40%
Investissements organiques
5 519
8 635
-36%
548
(309)
(224)
ns
Acquisitions nettes
544
14
x38,9
2 117
957
2 393
-12%
Investissements nets
6 063
8 649
-30%
2 652
2 646
4 451
-40%
Marge brute d'autofinancement ***
9 684
18 030
-46%
3 046
2 043
4 206
-28%
Flux de trésorerie d’exploitation ***
9 922
16 917
-41%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers. ** Il se
définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat
opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté -
quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence -
dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts
d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté). ***
Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.
Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production
s’est établi à :
- 1 068 M$ au quatrième trimestre contre 2 031 M$ au quatrième
trimestre 2019, du fait de la forte baisse des prix du pétrole et
de la baisse de la production,
- 2 363 M$ sur l’année 2020, contre 7 509 M$ en 2019, pour les
mêmes raisons.
La marge brute d’autofinancement est en baisse de 40% sur un an
à 2 652 M$ au quatrième trimestre et de 46% à 9 684 M$ sur l’année
2020.
Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)
>
Résultats
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
En millions de dollars
2020
2019
2020 vs 2019
502
373
1 054
-52%
Résultat opérationnel net
ajusté*
2 263
4 656
-51%
840
449
950
-12%
Investissements organiques
2 023
2 395
-16%
80
2
158
-49%
Acquisitions nettes
32
118
-73%
920
451
1 108
-17%
Investissements nets
2 055
2 513
-18%
1 129
971
1 505
-25%
Marge brute d'autofinancement
**
4 652
6 617
-30%
2 162
2 060
1 420
+52%
Flux de trésorerie d’exploitation
**
4 539
6 441
-30%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers. ** Hors
frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.
Raffinage-Chimie
> Volumes
raffinés, production de produits pétrochimiques et taux
d’utilisation
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
Volumes raffinés et taux
d’utilisation*
2020
2019
2020 vs 2019
1 262
1 212
1 509
-16%
Total volumes raffinés (kb/j)
1 292
1 671
-23%
247
267
282
-12%
France
244
456
-46%
582
540
756
-23%
Reste de l'Europe
618
754
-18%
433
405
471
-8%
Reste du monde
430
462
-7%
60%
57%
71%
Taux d’utilisation sur bruts
traités**
61%
80%
* Y compris les raffineries africaines reportées dans le secteur
Marketing & Services. ** Sur la base de la capacité de
distillation en début d’année.
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
Production de produits
pétrochimiques et taux d'utilisation
2020
2019
2020 vs 2019
1 486
1 255
1 431
+4%
Monomères* (kt)
5 519
5 219
+6%
1 291
1 248
1 169
+10%
Polymères (kt)
4 934
4 862
+1%
90%
75%
92%
Taux d’utilisation des
vapocraqueurs **
83%
83%
* Oléfines ** Sur la base de la production d’oléfines issue des
vapocraqueurs et de leurs capacités de production en début
d’année.
Les volumes raffinés sont :
- En baisse de 16% sur un an au quatrième trimestre 2020, en
raison notamment de stocks élevés de produits raffinés et de la
chute de la demande qui a notamment conduit à l’arrêt conjoncturel
de la raffinerie de Donges.
- En baisse de 23% sur l’année 2020 pour les mêmes raisons ainsi
que du fait de l’arrêt prolongé de l’unité de distillation de la
plateforme de Normandie à la suite de l’incident survenu fin
2019
La production de monomères est :
- En hausse de 4% sur un an à 1 486 kt au quatrième trimestre
2020
- En hausse de 6% sur l’année 2020 soutenue par la demande, et du
fait notamment du grand arrêt en 2019 du vapocraqueur de Daesan en
Corée du Sud.
La production de polymères est :
- En hausse de 10% sur un an à 1 291 kt au quatrième trimestre
2020 soutenue par la demande et du fait de maintenance planifiée au
quatrième trimestre 2019.
- Stable sur l’année 2020.
>
Résultats
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
En millions de dollars
2020
2019
2020 vs 2019
170
(88)
580
-71%
Résultat opérationnel net
ajusté*
1 039
3 003
-65%
448
291
479
-6%
Investissements organiques
1 209
1 426
-15%
(2)
(1)
118
ns
Acquisitions nettes
(54)
(44)
ns
446
290
597
-25%
Investissements nets
1 155
1 382
-16%
560
242
789
-29%
Marge brute d'autofinancement
**
2 472
4 072
-39%
1 514
1 027
1 142
+33%
Flux de trésorerie d’exploitation
**
2 438
3 837
-36%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers. ** Hors
frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie
est :
- En baisse sur un an à 170 M$ au quatrième trimestre 2020. Cette
baisse est liée à des marges de raffinage très dégradées, du fait
de la faible demande, notamment en distillats liée à une activité
réduite dans le transport aérien,
- En baisse sur un an de 65% à 1 039 M$ sur l’année 2020, du fait
de marges de raffinage dégradées, en partie compensée par la
résistance des marges de pétrochimie et la surperformance des
activités de négoce.
La marge brute d’autofinancement est en baisse de 29% sur un an
à 560 M$ au quatrième trimestre et de 39% à 2 472 M$ sur l’année
2020.
Marketing & Services
> Ventes de
produits pétroliers
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
Ventes en kb/j*
2020
2019
2020 vs 2019
1 509
1 442
1 835
-18%
Total des ventes du Marketing
& Services
1 477
1 845
-20%
828
819
1 033
-20%
Europe
823
1 021
-19%
681
623
801
-15%
Reste du monde
654
824
-21%
* Hors négoce international (trading) et ventes massives
Raffinage
Les ventes de produits pétroliers sont en baisse sur un an de
18% ce trimestre et de 20% sur l’année 2020, en regard du très fort
ralentissement de l’activité mondiale lié à la pandémie Covid-19.
Les activités aviation et marine restent particulièrement impactées
dans ce contexte et le repli des ventes de l’activité réseau a
néanmoins été modéré par les nouveaux développements en Angola, en
Arabie Saoudite, au Brésil et au Mexique.
>
Résultats
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
En millions de dollars
2020
2019
2020 vs 2019
332
461
474
-30%
Résultat opérationnel net
ajusté*
1 224
1 653
-26%
392
158
471
-17%
Investissements organiques
814
969
-16%
82
3
40
x2,1
Acquisitions nettes
86
162
-47%
474
161
511
-7%
Investissements nets
900
1 131
-20%
569
729
716
-21%
Marge brute d'autofinancement
**
2 180
2 546
-14%
648
1 033
278
x2,3
Flux de trésorerie d’exploitation
**
2 101
2 604
-19%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers. ** Hors
frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.
Le résultat opérationnel net ajusté s’élève à 332 M$ au
quatrième trimestre 2020, en baisse de 30% sur un an,
essentiellement du fait de la baisse des volumes et de la
revalorisation conjoncturelle de contrats à terme constatée sur le
quatrième trimestre 2019. Il s’élève à 1 224 M$ sur l’année
2020.
La marge brute d’autofinancement s’élève à 569 M$ au quatrième
trimestre 2020 et à 2 180 M$ sur l’année 2020, en baisse de 21% et
14% respectivement sur un an.
Résultats de Total
> Résultat
opérationnel net ajusté des secteurs
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :
- 1 824 M$ au quatrième trimestre 2020, en baisse de 53% sur un
an. Cette baisse est liée à la baisse des prix du Brent, du gaz et
des marges de raffinage,
- 6 404 M$ sur l’année 2020, en baisse de 56% sur un an pour les
mêmes raisons.
> Résultat net
ajusté part du Groupe
Le résultat net ajusté part du Groupe s’est établi à :
- 1 304 M$ au quatrième trimestre 2020, contre 3 165 M$ au
quatrième trimestre 2019, en raison de la baisse des prix du Brent,
du gaz et des marges de raffinage,
- 4 059 M$ sur l’année 2020, en baisse de 66% sur un an pour les
mêmes raisons.
Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les
éléments non-récurrents et les effets des variations de juste
valeur12.
Le total des éléments d’ajustement du résultat net13 représente
un montant de :
- -413 M$ au quatrième trimestre 2020, dont près de 200 M$ liés à
la reconversion de la raffinerie de Grandpuits,
- -11 301 M$ sur l’année 2020, dont 8,5 G$ au titre de
dépréciations exceptionnelles d’actifs, notamment sur les assets de
sables bitumineux au Canada
> Résultat net
ajusté par action
Le résultat net ajusté dilué par action s’est établi :
- à 0,46 $ au quatrième trimestre 2020, calculé sur la base d’un
nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 645 millions, contre 1,19
$ au quatrième trimestre 2019.
- à 1,43 $ sur l’année 2020, calculé sur la base d’un nombre
moyen pondéré dilué d’actions de 2 621 millions, contre 4,38 $ sur
l’année 2019.
Au 31 décembre 2020, le nombre d’actions dilué était de 2 647
millions.
> Acquisitions -
cessions
Les acquisitions finalisées ont représenté :
- 1 538 M$ au quatrième trimestre 2020 lié notamment à
l’acquisition de la totalité des intérêts de Tullow dans le projet
du Lac Albert en Ouganda, et à l’acquisition des actifs CCGT et du
portefeuille de clients de Energías de Portugal en Espagne
- 4,2 G$ sur l’année 2020 lié aux acquisitions mentionnées
ci-dessus ainsi qu’à la finalisation de l’acquisition en Inde de
50% du portefeuille d’actifs solaires en opération d’Adani Green
Energy Limited, la finalisation de l’acquisition de 37,4% d’Adani
Gas Limited, l’acquisition de participations dans les blocs 20 et
21 en Angola et au paiement d’une deuxième tranche de bonus liée à
la prise de participation de 10% dans le projet Arctic LNG 2 en
Russie
Les cessions finalisées ont représenté :
- 439 M$ au quatrième trimestre 2020 lié notamment à la vente de
titres Enphase par SunPower et la cession immobilière du siège du
Groupe à Bruxelles.
- 1,5 G$ sur l’année 2020 lié aux cessions mentionnées ci-dessus
ainsi que notamment à la cession d’actifs non-stratégiques en mer
du Nord au Royaume-Uni, à la finalisation de la vente du Bloc CA1
au Brunei, à la vente de la participation du Groupe dans le
terminal de regazéification de Fos Cavaou et à la vente de 50% d’un
portefeuille d’actifs solaires et éoliens de Total Quadran en
France.
> Cash-flow
net
Le cash-flow net14 du Groupe ressort à :
- -33 M$ au quatrième trimestre 2020 contre 2 582 M$ au quatrième
trimestre 2019, compte tenu de la baisse de la marge brute
d’autofinancement de 6 793 M$ à 4 498 M$ avec des investissements
nets stables à 4 531 M$ contre 4 211 M$.
- 2,7 G$ sur l’année 2020 contre 8,7 G$ en 2019, en raison de la
baisse de 10,4 G$ de la marge brute d’autofinancement,
partiellement compensée par une réduction des investissements nets
de 4,5 G$.
>
Rentabilité
La rentabilité des capitaux propres s’est établie à 3,7% sur la
période du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020.
En millions de dollars
Période du 1er janvier 2020
Période du 1er octobre 2019
Période du 1er janvier 2019
au 31 décembre 2020
au 30 septembre 2020
au 31 décembre 2019
Résultat net ajusté
4 067
5 960
12 090
Capitaux propres retraités moyens
110 643
108 885
116 766
Rentabilité des capitaux propres (ROE)
3,7%
5,5%
10,4%
La rentabilité des capitaux employés moyens s’est établie à 4,0%
sur la période du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020.
En millions de dollars
Période du 1er janvier 2020
Période du 1er octobre 2019
Période du 1er janvier 2019
au 31 décembre 2020
au 30 septembre 2020
au 31 décembre 2019
Résultat opérationnel net ajusté
5 806
7 801
14 073
Capitaux mis en œuvre moyens au coût de remplacement
145 723
144 060
143 674
ROACE
4,0%
5,4%
9,8%
Comptes de Total SE
Le résultat de Total SE, société mère, s’établit à 7 238
millions d’euros sur l’année 2020, contre 7 039 millions d’euros un
an auparavant.
Sensibilités 2021*
Variation
Impact estimé sur le résultat
opérationnel net ajusté
Impact estimé sur les flux de
trésorerie d'exploitation
Dollar
+/- 0,1 $ par €
-/+ 0,1 G$
~0 G$
Prix moyen de vente liquides**
+/- 10 $/b
+/- 2,7 G$
+/- 3,2 G$
Prix du gaz européen - NBP
+/- 1 $/Mbtu
+/- 0,3 G$
+/- 0,25 G$
Marge sur coûts variables - raffinage Europe (MCV)
+/- 10 $/t
+/- 0,4 G$
+/- 0,5 G$
* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la
publication des résultats du 4ème trimestre de l’année précédente.
Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la
base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2021. Les
résultats réels peuvent varier significativement des estimations
qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de
la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est
attribuable pour l’essentiel au Raffinage-Chimie. Pour les
indicateurs, se reporter à la page 16. ** Environnement Brent à 50
$/b.
Synthèse et perspectives
Soutenu par le respect des quotas par les pays de l’OPEP+, le
prix du pétrole s’est maintenu au-dessus de 50 $/b depuis le début
de l’année 2021. Toutefois, l’environnement pétrolier reste
incertain et dépendant de la reprise de la demande mondiale,
toujours affectée par la pandémie de la Covid-19.
Dans un contexte de mise en œuvre disciplinée des quotas par les
pays de l’OPEP+, le Groupe anticipe une production sur l’année 2021
stable par rapport à celle de 2020, bénéficiant de la reprise de la
production en Libye.
Le Groupe poursuit sa croissance rentable dans le GNL avec des
ventes attendues en hausse de 10% en 2021 par rapport à 2020,
notamment grâce à la montée en puissance de Cameron LNG.
Les marges européennes de raffinage restent fragiles compte tenu
de la faiblesse de la demande en jet fuel qui pèse sur la
valorisation de l’ensemble des distillats. Cependant, grâce à la
résilience du Marketing & Services, le Groupe prévoit une
contribution de l’Aval supérieure à 5 G$ au cash flow du Groupe
pour 2021, sur la base d’une hypothèse de marges de raffinage à 25
$/t.
Face aux incertitudes liées à l’environnement, les
investissements nets sont prévus à hauteur de 12 G$ en 2021, tout
en préservant la flexibilité de mobiliser des investissements
supplémentaires, si l’environnement pétrolier et gazier se
raffermissait. Après avoir réduit ses coûts opératoires de 1,1 G$
en 2020 par rapport à 2019, le Groupe maintient sa discipline sur
les dépenses avec un objectif d’économies supplémentaires de 0,5 G$
en 2021.
Les équipes du Groupe sont toujours pleinement mobilisées sur
les 4 priorités que sont le HSE, l’excellence opérationnelle, la
réduction des coûts et la génération de cash-flow.
Le Groupe maintient ses priorités en termes d’allocation du
cash-flow : investir dans des projets rentables pour mettre en
œuvre la stratégie de transformation du Groupe, soutenir le
dividende et maintenir un bilan solide.
En 2021, dans les renouvelables, le Groupe a déjà annoncé plus
de 10 GW de projets additionnels au travers de l’acquisition d’une
participation de 20% dans Adani Green Energy Limited (AGEL), le
premier développeur solaire au monde, d’un partenariat avec Hanwha
aux Etat-Unis portant sur un portefeuille de 1,6 GW, ainsi que de
l’acquisition d’un portefeuille de projets de 2,2 GW au Texas.
Total allouera en 2021 plus de 20% de ses investissements nets dans
les renouvelables et l’électricité.
* * * * *
Pour écouter en direct la présentation en anglais de Patrick
Pouyanné, Président-directeur général, et de Jean-Pierre Sbraire,
Directeur Financier, qui se tient ce jour à 14h00 (heure de Paris)
avec les analystes financiers, vous pouvez consulter les
informations fournies sur le site du Groupe total.com ou composer le +33 (0) 1 70 70 07 81
(code d’accès 3971718). L’enregistrement de cette conférence sera
disponible sur le site du Groupe total.com à l’issue de l’événement.
* * * * *
Principales données opérationnelles des secteurs
> Production du Groupe (Exploration Production +
iGRP)
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
Production combinée
liquides/gaz par zone géographique (kbep/j)
2020
2019
2020 vs 2019
1 059
969
1 102
-4%
Europe et Asie centrale
1 039
1 023
+2%
566
598
703
-19%
Afrique
629
705
-11%
598
576
701
-15%
Moyen-Orient et Afrique du
Nord
624
702
-11%
382
343
368
+4%
Amériques
353
365
-3%
236
229
239
-1%
Asie Pacifique
226
219
+3%
2 841
2 715
3 113
-9%
Production totale
2 871
3 014
-5%
727
667
768
-5%
dont filiales mises en
équivalence
712
731
-3%
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
Production de liquides par
zone géographique (kb/j)
2020
2019
2020 vs 2019
378
359
373
+1%
Europe et Asie centrale
380
355
+7%
427
458
560
-24%
Afrique
488
558
-13%
454
432
560
-19%
Moyen-Orient et Afrique du
Nord
474
548
-13%
181
144
171
+6%
Amériques
158
168
-6%
43
44
50
-13%
Asie Pacifique
43
44
-2%
1 483
1 437
1 714
-13%
Production totale
1 543
1 672
-8%
200
197
212
-6%
dont filiales mises en
équivalence
202
216
-6%
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
Production de gaz par zone
géographique (Mpc/j)
2020
2019
2020 vs 2019
3 666
3 284
3 887
-6%
Europe et Asie centrale
3 547
3 596
-1%
701
713
686
+2%
Afrique*
717
737
-3%
809
801
792
+2%
Moyen-Orient et Afrique du
Nord
835
857
-3%
1 126
1 115
1 109
+2%
Amériques
1 095
1 110
-1%
1 104
1 060
1 089
+1%
Asie Pacifique*
1 052
1 009
+4%
7 406
6 973
7 563
-2%
Production totale*
7 246
7 309
-1%
2 851
2 540
2 961
-4%
dont filiales mises en
équivalence*
2 748
2 780
-1%
* Données 4T19 et 2019 retraitées
> Aval (Raffinage-Chimie et Marketing &
Services)
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
Ventes de produits raffinés
par zone géographique (kb/j)
2020
2019
2020 vs 2019
1 651
1 475
1 993
-17%
Europe
1 586
2 008
-21%
628
541
737
-15%
Afrique
579
706
-18%
794
673
763
+4%
Amériques
773
842
-8%
547
460
526
+4%
Reste du monde
471
555
-15%
3 619
3 149
4 019
-10%
Total des ventes
3 410
4 110
-17%
458
417
508
-10%
dont ventes massives
raffinage
434
536
-19%
1 652
1 290
1 676
-1%
dont négoce international
1 498
1 730
-13%
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
Production de produits
pétrochimiques* (kt)
2020
2019
2020 vs 2019
1 381
1 274
1 253
+10%
Europe
5 202
5 364
-3%
662
513
630
+5%
Amériques
2 475
2 367
+5%
735
716
717
+2%
Moyen-Orient et Asie
2 775
2 350
+18%
* Oléfines, Polymères
Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe
4T20
3T20
4T19
En millions de dollars
2020
2019
(683)
(706)
(666)
Eléments non-récurrents du
résultat net (part du Groupe)
(10 044)
(892)
104
-
-
Plus ou moins value de
cession
104
-
(194)
(70)
(5)
Charges de restructuration
(364)
(58)
(71)
(293)
(248)
Dépréciations exceptionnelles
(8 465)
(465)
(522)
(343)
(413)
Autres éléments
(1 319)
(369)
224
4
57
Effet de stock : écart FIFO
/ coût de remplacement, net d’impôt
(1 280)
346
46
56
44
Effet des variations de juste
valeur
23
(15)
(413)
(646)
(565)
Total des éléments d’ajustement
du résultat net
(11 301)
(561)
Investissements – Désinvestissements
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
En millions de dollars
2020
2019
2020 vs 2019
3 432
2 184
4 291
-20%
Investissements organiques ( a
)
10 339
13 397
-23%
214
148
136
+58%
dont exploration capitalisée
659
705
-6%
355
290
319
+11%
dont augmentation des prêts non
courants
1 657
1 061
+56%
(212)
(330)
(102)
ns
dont remboursement des prêts non
courants, hors remboursement organique de prêts SME*
(717)
(551)
ns
(46)
(11)
-
ns
dont variation de dette de
projets renouvelables quote-part Groupe
(209)
(109)
ns
1 538
150
266
x5,8
Acquisitions ( b )
4 189
5 980
-30%
439
422
357
+23%
Cessions ( c )
1 539
1 939
-21%
15
7
-
ns
dont variation de dette de
projets renouvelables quote-part partenaire
105
105
-
-
-
(11)
ns
Autres opérations avec des
intérêts ne conférant pas le contrôle ( d )
-
(11)
ns
4 531
1 912
4 211
+8%
Investissements nets ( a + b -
c - d )
12 989
17 449
-26%
(77)
(1)
(275)
ns
Remboursement organique de prêts
SME* ( e )
(111)
(475)
ns
61
18
-
ns
Variation de dettes de projets
renouvelables ( f ) **
314
214
+47%
39
28
-
ns
Capex liés aux contrats de
location capitalisés (g)
113
-
ns
4 476
1 901
3 925
+14%
Flux de trésorerie
d'investissement ( a + b - c + e + f -g)
13 079
17 177
-24%
* A compter du 2ème trimestre 2019, les remboursements
organiques de prêts SME se définissent comme les remboursements des
prêts aux sociétés mises en équivalence provenant de leur flux de
trésorerie d’exploitation. ** Variation de dette de projets
renouvelables quote-part Groupe et quote-part partenaire.
Cash-flow
4T20
3T20
4T19
4T20 vs 4T19
En millions de dollars
2020
2019
2020 vs 2019
4 933
4 281
7 326
-33%
Marge brute d'autofinancement
hors frais financiers (DACF)
17 635
28 180
-37%
(436)
(491)
(533)
ns
frais financiers
(1 938)
(2 069)
ns
4 498
3 791
6 793
-34%
Marge brute d'autofinancement
( a ) *
15 697
26 111
-40%
976
475
92
x10,6
diminution (augmentation) du
besoin en fonds de roulement **
753
(1 397)
ns
308
90
(11)
ns
effet de stock
(1 440)
446
ns
(32)
(4)
-
ns
plus-value de cession de projets
renouvelables
(96)
-
ns
(77)
(1)
(275)
ns
remboursement organique de prêts
SME
(111)
(475)
ns
5 674
4 351
6 599
-14%
Flux de trésorerie
d’exploitation
14 803
24 685
-40%
3 432
2 184
4 291
-20%
Investissements organiques ( b
)
10 339
13 397
-23%
1 066
1 607
2 502
-57%
Cash flow après
investissements organiques, hors acquisitions cessions ( a - b
)
5 358
12 714
-58%
4 531
1 912
4 211
+8%
Investissements nets ( c
)
12 989
17 449
-26%
(33)
1 879
2 582
ns
Cash flow net ( a - c
)
2 708
8 662
-69%
* La marge brute d’autofinancement se définit comme le flux de
trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de
roulement au coût de remplacement, hors impact des contrats
compatibilisés en juste valeur du secteur iGRP, et y compris les
plus-values de cession de projets renouvelables (à partir du
premier trimestre 2020). Les chiffres historiques ont été retraités
pour annuler l’impact des contrats comptabilisés en juste valeur du
secteur iGRP ** La variation du besoin en fonds de roulement est
présentée hors impact des contrats comptabilisés en juste valeur du
secteur iGRP.
Ratio d’endettement
En millions de dollars
31/12/2020
30/09/2020
31/12/2019
Dettes financières courantes
17 099
14 980
14 819
Actifs financiers courants nets
(4 427)
(5 815)
(3 505)
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés
313
5
301
Dettes financières non courantes
60 203
61 477
47 773
Actifs financiers non courants
(4 781)
(3 155)
(912)
Trésorerie et équivalents de trésorerie
(31 268)
(30 593)
(27 352)
Dette nette (a)
37 139
36 899
31 124
dont Engagements liés aux contrats de location
7 812
7 499
7 156
Capitaux propres – part du Groupe
103 702
102 234
116 778
Intérêts minoritaires (ne conférant pas le contrôle)
2 383
2 177
2 527
Capitaux propres (b)
106 085
104 411
119 305
Ratio d'endettement = a / (a + b) *
25,9%
26,1%
20,7%
Ratio d'endettement hors dettes de location
21,7%
22,0%
16,7%
* Les taux d’endettement intègrent l’impact de la nouvelle norme
IFRS16, entrée en vigueur au 1er janvier 2019
Rentabilité des capitaux employés moyens
> Période du 1er janvier 2020 au 31 décembre 2020
En millions de dollars
Integrated Gas, Renewables &
Power
Exploration- Production
Raffinage- Chimie
Marketing & Services
Groupe
Résultat opérationnel net ajusté
1 778
2 363
1 039
1 224
5 806
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2019*
41 549
88 844
12 228
8 371
148 828
Capitaux mis en œuvre au 31/12/2020*
45 611
78 928
11 375
8 793
142 617
ROACE
4,1%
2,8%
8,8%
14,3%
4,0%
> Période du 1er octobre 2019 au 30 septembre 2020
En millions de dollars
Integrated Gas, Renewables &
Power
Exploration- Production
Raffinage- Chimie
Marketing & Services
Groupe
Résultat opérationnel net ajusté
2 318
3 326
1 449
1 366
7 801
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2019*
41 516
88 560
11 658
7 570
147 145
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2020*
43 799
78 548
11 951
8 211
140 976
ROACE
5,4%
4,0%
12,3%
17,3%
5,4%
* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après
impôts).
Ce communiqué de presse présente les résultats de l’exercice
2020, issus des comptes consolidés de TOTAL SE au 31 décembre 2020
(non audités). Les procédures d’audit par les Commissaires aux
Comptes sont en cours. Les états financiers consolidés (non
audités) sont disponibles sur le site du Groupe total.com. Ce
document ne constitue pas le rapport financier annuel au sens de
l’article L.451-1-2 du Code monétaire et financier.
Ce document peut contenir des déclarations prospectives
(forward-looking statements au sens du Private Securities
Litigation Reform Act de 1995), concernant notamment la situation
financière, les résultats d’opérations, les activités et la
stratégie industrielle de TOTAL. Il peut notamment contenir des
indications sur les perspectives, objectifs et ambitions du Groupe
y compris en matière climatique et de neutralité carbone (zéro
émission nette). Une ambition exprime une volonté du Groupe, étant
précisé que les moyens à mettre en œuvre ne dépendent pas que de
TOTAL. Ces déclarations prospectives peuvent être généralement
identifiées par l’utilisation du futur, du conditionnel ou de
termes à caractère prospectif tels que « envisager », « avoir
l’intention », « anticiper », « croire », « estimer », « planifier
», « prévoir », « penser », « avoir pour objectif », « avoir pour
ambition » ou terminologie similaire. Les déclarations prospectives
contenues dans ce document sont fondées sur des données, hypothèses
économiques et estimations formulées dans un contexte économique,
concurrentiel et réglementaire donné et considérées comme
raisonnables par le Groupe à la date du présent document.
Ces déclarations prospectives ne sont pas des données
historiques et ne doivent pas être interprétées comme des garanties
que les perspectives, objectifs ou ambitions énoncés seront
réalisés. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont
susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées avec un écart
significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, en raison
des incertitudes liées notamment à l’environnement économique,
financier, concurrentiel et réglementaire, ou en raison de la
matérialisation de facteurs de risques tels que notamment les
fluctuation des prix du pétrole brut et du gaz naturel, l’évolution
de la demande et des prix des produits pétroliers, les variations
des résultats de production et des estimations de réserves, la
capacité à réaliser des réductions de coûts ou des gains
d’efficacité sans perturber indûment les opérations, les évolutions
légales et réglementaires y compris dans les domaines
environnementaux et climatiques, la variation des taux de change,
ainsi que les évolutions économiques et politiques, les changements
des conditions de marché, les pertes de parts de marché et les
modifications des préférences des consommateurs y compris en raison
d’épidémies comme le Covid-19. De même, certaines informations
financières reposent sur des estimations notamment lors de
l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants
des éventuelles dépréciations d’actifs.
Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou
la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie
prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison
d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des
déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs
contenus dans ce document. Des informations supplémentaires
concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles
d’avoir un effet sur les activités du Groupe, sa situation
financière, y compris ses résultats opérationnels et ses flux de
trésorerie, sa réputation ou ses perspectives sont par ailleurs
disponibles dans les versions les plus actualisées du Document
d’enregistrement universel déposé par la Société auprès de
l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F/A déposé par la
Société auprès de la United States Securities and Exchange
Commission (« SEC »).L’information financière sectorielle est
présentée selon les principes identiques à ceux du reporting
interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour
gérer et mesurer les performances de TOTAL.
En complément des indicateurs définis par les normes IFRS,
certains indicateurs alternatifs de performance sont présentés,
tels que notamment les indicateurs de performance excluant les
éléments d’ajustement (résultat opérationnel ajusté, résultat
opérationnel net ajusté, résultat net ajusté), la rentabilité des
capitaux propres (ROE), la rentabilité des capitaux moyens employés
(ROACE), le ratio d’endettement, la marge brute d’autofinancement
(MBA). Ces indicateurs sont destinés à faciliter l'analyse de la
performance financière de TOTAL et la comparaison des résultats
entre périodes. Ils permettent aux investisseurs de suivre les
mesures utilisées en interne pour gérer et mesurer de la
performance du Groupe.
Les éléments d’ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement
significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non
récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité.
En général, les éléments non récurrents concernent des transactions
qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles.
Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de
restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées
comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être
qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions
similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents,
ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing
& Services sont communiqués selon la méthode du coût de
remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la
performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs
résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last
In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte
de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix
fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix
moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non
par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à
la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO
(First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de
remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste
valeur
L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments
d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des
différences entre la mesure interne de la performance utilisée par
la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces
transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient
comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de
fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des
transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks,
les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une
valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de
cours forward.
Dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des
contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée
en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe,
mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.
Enfin, TOTAL souscrit des instruments dérivés dans le but de
gérer l’exposition aux risques de certains contrats ou actifs
opérationnels. En application des normes IFRS, ces instruments
dérivés sont comptabilisés à la juste valeur alors que les
transactions opérationnelles sous-jacentes sont comptabilisées lors
de leur réalisation. Les indicateurs internes reportent la
reconnaissance du résultat sur les instruments dérivés au
dénouement des transactions.
Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel
ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se
définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors
éléments non récurrents et hors effet des variations de juste
valeur.
Les chiffres présentés en euros pour le résultat net ajusté
dilué par action sont obtenus à partir des chiffres en dollars
convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$)
des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité
tenue en euros.
Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les
sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier
séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles
auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Ce document
peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC
nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents
officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes
"réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur
américain est prié de se reporter au Form 20-F/A publié par TOTAL,
File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord
Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur
notre site Internet total.com. Ce document est également disponible
auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site
Internet de la SEC sec.gov.
------------------------------------------------------------------------------
1 Définitions en page 3. 2 Hors engagements liés aux contrats de
location. 3Certaines des transactions mentionnées dans les faits
marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la
réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût
de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des
variations de juste valeur. Le détail des éléments d’ajustement
figure en page 13. 5 Il se définit de la manière suivante : (impôt
sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel
net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en
équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations
des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net
ajusté). 6Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté
dilué par action est calculé à partir du résultat net ajusté
diminué du coupon des titres subordonnés à durée indéterminée. 7
Investissements organiques = investissements nets, hors
acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne
conférant pas le contrôle. 8 Acquisitions nettes = acquisitions -
cessions - autres opérations avec intérêts ne conférant pas le
contrôle (voir page 13). 9 Investissements nets = Investissements
organiques + acquisitions nettes (voir page 13). 10 La marge brute
d’autofinancement se définit comme le flux de trésorerie
d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au
coût de remplacement, hors impact des contrats compatibilisés en
juste valeur du secteur iGRP, et y compris les plus-values de
cession de projets renouvelables (à partir du premier trimestre
2020). La méthode du coût de remplacement est explicitée page 15.
Le tableau de réconciliation des différents cash-flows figure en
page 13. 11 DACF = Debt adjusted cash-flow, se définit comme la
marge brute d’autofinancement hors frais financiers. 12 Ces
éléments d’ajustement sont explicités page 15. 13 Le total des
éléments d’ajustements du résultat net est détaillé page 13 ainsi
que dans les annexes aux comptes. 14 Cash-flow net = marge brute
d’autofinancement - investissements nets (y compris les autres
opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
-----------------------------------------------------------------------------
Comptes Total
___________________________
Comptes consolidés du quatrième trimestre et
de l’année 2020, normes IFRS
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ TOTAL (non
audité)
(en millions de dollars) (a)
4ème trimestre2020
3ème trimestre2020 4ème trimestre2019 Chiffre
d'affaires
37 943
33 142
49 280
Droits d'accises
(5 595)
(5 925)
(5 895)
Produits des ventes
32 348
27 217
43 385
Achats, nets de variation de stocks
(20 508)
(16 885)
(28 212)
Autres charges d'exploitation
(6 663)
(5 610)
(7 090)
Charges d'exploration
(338)
(139)
(231)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(3 543)
(3 493)
(4 431)
Autres produits
838
457
428
Autres charges
(697)
(281)
(235)
Coût de l'endettement financier brut
(501)
(547)
(606)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
53
89
51
Coût de l'endettement financier net
(448)
(458)
(555)
Autres produits financiers
173
134
143
Autres charges financières
(183)
(165)
(203)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
73
94
502
Produit (Charge) d'impôt
(149)
(690)
(852)
Résultat net de l'ensemble consolidé
903
181
2 649
Part du Groupe
891
202
2 600
Intérêts ne conférant pas le contrôle
12
(21)
49
Résultat net par action (dollars)
0,31
0,04
0,98
Résultat net dilué par action (dollars)
0,31
0,04
0,97
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ TOTAL (non
audité)
(en millions de dollars)
4ème trimestre2020 3ème
trimestre2020 4ème trimestre2019 Résultat net de
l'ensemble consolidé
903
181
2 649
Autres éléments du résultat global
Pertes et gains actuariels
17
(6)
(138)
Variation de la juste valeur des placements en instruments de
capitaux propres
386
221
16
Effet d'impôt
(21)
-
40
Écart de conversion de consolidation de la société-mère
4 074
3 663
2 461
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement
en résultat
4 456
3 878
2 379
Écart de conversion de consolidation
(1 875)
(1 830)
(654)
Couverture de flux futurs
617
363
(24)
Variation du basis spread des opérations en monnaie étrangère
(7)
(35)
(49)
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence,
net d'impôt
(100)
(804)
82
Autres éléments
(4)
(7)
1
Effet d'impôt
(180)
(115)
26
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en
résultat
(1 549)
(2 428)
(618)
Total autres éléments du résultat global (après impôt)
2 907
1 450
1 761
Résultat global
3 810
1 631
4 410
Part du Groupe
3 576
1 536
4 319
Intérêts ne conférant pas le contrôle
234
95
91
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ TOTAL
(en millions de dollars) (a)
Exercice 2020 (non
audité) Exercice 2019 Chiffre d'affaires
140 685
200 316
Droits d'accises
(20 981)
(24 067)
Produits des ventes
119 704
176 249
Achats, nets de variation de stocks
(77 486)
(116 221)
Autres charges d'exploitation
(25 538)
(27 255)
Charges d'exploration
(731)
(785)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(22 264)
(15 731)
Autres produits
2 237
1 163
Autres charges
(1 506)
(1 192)
Coût de l'endettement financier brut
(2 147)
(2 333)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
37
(19)
Coût de l'endettement financier net
(2 110)
(2 352)
Autres produits financiers
914
792
Autres charges financières
(690)
(764)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
452
3 406
Produit (Charge) d'impôt
(318)
(5 872)
Résultat net de l'ensemble consolidé
(7 336)
11 438
Part du Groupe
(7 242)
11 267
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(94)
171
Résultat net par action (dollars)
(2,90)
4,20
Résultat net dilué par action (dollars)
(2,90)
4,17
(a) Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ TOTAL
(en millions de dollars)
Exercice 2020 (non audité)
Exercice 2019
Résultat net de l'ensemble consolidé
(7 336)
11 438
Autres éléments du résultat global
Pertes et gains actuariels
(212)
(192)
Variation de la juste valeur des placements en instruments de
capitaux propres
533
142
Effet d'impôt
65
53
Écart de conversion de consolidation de la société-mère
7 541
(1 533)
Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement
en résultat
7 927
(1 530)
Écart de conversion de consolidation
(4 645)
740
Couverture de flux futurs
(313)
(599)
Variation du basis spread des opérations en monnaie étrangère
28
1
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence,
net d'impôt
(1 831)
408
Autres éléments
(8)
(3)
Effet d'impôt
72
202
Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un reclassement en
résultat
(6 697)
749
Total autres éléments du résultat global (après impôt)
1 230
(781)
Résultat global
(6 106)
10 657
Part du Groupe
(6 312)
10 418
Intérêts ne conférant pas le contrôle
206
239
BILAN CONSOLIDÉ TOTAL
31 décembre2020 30 septembre2020 31
décembre2019 (en millions de dollars) (non audité) (non audité)
ACTIF Actifs non courants Immobilisations
incorporelles
33 528
33 145
33 178
Immobilisations corporelles
108 335
104 355
116 408
Sociétés mises en équivalence : titres et prêts
27 976
27 386
27 122
Autres titres
2 007
1 822
1 778
Actifs financiers non courants
4 781
3 155
912
Impôts différés
7 016
6 952
6 216
Autres actifs non courants
2 810
2 570
2 415
Total actifs non courants
186 453
179 385
188 029
Actifs courants Stocks
14 730
12 373
17 132
Clients et comptes rattachés
14 068
12 893
18 488
Autres créances
13 428
14 637
17 013
Actifs financiers courants
4 630
6 011
3 992
Trésorerie et équivalents de trésorerie
31 268
30 593
27 352
Actifs destinés à être cédés ou échangés
1 555
1 090
1 288
Total actifs courants
79 679
77 597
85 265
Total actif
266 132
256 982
273 294
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES Capitaux propres Capital
8 267
8 267
8 123
Primes et réserves consolidées
107 078
107 632
121 170
Écarts de conversion
(10 256)
(12 275)
(11 503)
Actions autodétenues
(1 387)
(1 390)
(1 012)
Total des capitaux propres - part du Groupe
103 702
102 234
116 778
Intérêts ne conférant pas le contrôle
2 383
2 177
2 527
Total des capitaux propres
106 085
104 411
119 305
Passifs non courants Impôts différés
10 326
10 367
11 858
Engagements envers le personnel
3 917
3 719
3 501
Provisions et autres passifs non courants
20 925
19 351
20 613
Dettes financières non courantes
60 203
61 477
47 773
Total passifs non courants
95 371
94 914
83 745
Passifs courants Fournisseurs et comptes rattachés
23 574
18 880
28 394
Autres créditeurs et dettes diverses
22 465
22 806
25 749
Dettes financières courantes
17 099
14 980
14 819
Autres passifs financiers courants
203
196
487
Passifs relatifs aux actifs destinés à être cédés ou échangés
1 335
795
795
Total passifs courants
64 676
57 657
70 244
Total passif et capitaux propres
266 132
256 982
273 294
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
TOTAL (non audité)
(en millions de dollars)
4ème trimestre2020 3ème
trimestre2020 4ème trimestre2019 FLUX DE TRÉSORERIE
D’EXPLOITATION Résultat net de l’ensemble
consolidé
903
181
2 649
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles
et incorporelles
3 796
3 634
4 624
Provisions et impôts différés
(237)
(88)
(672)
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs
(260)
(309)
(176)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en
équivalence
379
178
267
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement
1 342
980
46
Autres, nets
(249)
(225)
(139)
Flux de trésorerie d'exploitation
5 674
4 351
6 599
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels
(3 834)
(2 157)
(4 015)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie
acquise
(778)
-
(155)
Coût d'acquisition de titres
(221)
(229)
(170)
Augmentation des prêts non courants
(355)
(301)
(319)
Investissements
(5 188)
(2 687)
(4 659)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels
114
363
301
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie
cédée
124
4
13
Produits de cession d'autres titres
186
77
43
Remboursement de prêts non courants
288
342
377
Désinvestissements
712
786
734
Flux de trésorerie d'investissement
(4 476)
(1 901)
(3 925)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT
Variation de capital : -
actionnaires de la société mère
-
-
1
- actions propres
-
-
(620)
Dividendes payés :
-
-
-
- aux actionnaires de la société mère
(2 053)
(825)
(1 876)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle
(5)
(103)
(1)
Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée
-
331
-
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée
(62)
(22)
(56)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle
(59)
(75)
160
Émission nette d'emprunts non courants
104
224
84
Variation des dettes financières courantes
(339)
(2 343)
(1 131)
Variation des actifs et passifs financiers courants
1 212
730
(168)
Flux de trésorerie de financement
(1 202)
(2 083)
(3 607)
Augmentation (diminution) de la trésorerie
(4)
367
(933)
Incidence des variations de change
679
499
831
Trésorerie en début de période
30 593
29 727
27 454
Trésorerie en fin de période
31 268
30 593
27 352
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ
TOTAL
(en millions de dollars)
Exercice 2020 (non audité)
Exercice 2019
FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Résultat net
de l’ensemble consolidé
(7 336)
11 438
Amortissements et pertes de valeur des immobilisations corporelles
et incorporelles
22 861
16 401
Provisions et impôts différés
(1 782)
(58)
(Plus) Moins-value sur cessions d'actifs
(909)
(614)
Dividendes moins quote-part des résultats des sociétés mises en
équivalence
948
(1 083)
Diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement
1 869
(1 718)
Autres, nets
(848)
319
Flux de trésorerie d'exploitation
14 803
24 685
FLUX DE TRÉSORERIE D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et incorporels
(10 764)
(11 810)
Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la trésorerie
acquise
(966)
(4 748)
Coût d'acquisition de titres
(2 120)
(1 618)
Augmentation des prêts non courants
(1 684)
(1 061)
Investissements
(15 534)
(19 237)
Produits de cession d'actifs corporels et incorporels
740
527
Produits de cession de titres consolidés, net de la trésorerie
cédée
282
158
Produits de cession d'autres titres
578
349
Remboursement de prêts non courants
855
1 026
Désinvestissements
2 455
2 060
Flux de trésorerie d'investissement
(13 079)
(17 177)
FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de
capital : - actionnaires de la société
mère
374
452
- actions propres
(611)
(2 810)
Dividendes payés :
-
-
- aux actionnaires de la société mère
(6 688)
(6 641)
- aux intérêts ne conférant pas le contrôle
(184)
(115)
Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée
331
-
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée
(315)
(371)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle
(204)
10
Émission nette d'emprunts non courants
15 800
8 131
Variation des dettes financières courantes
(6 501)
(5 829)
Variation des actifs et passifs financiers courants
(604)
(536)
Flux de trésorerie de financement
1 398
(7 709)
Augmentation (diminution) de la trésorerie
3 122
(201)
Incidence des variations de change
794
(354)
Trésorerie en début de période
27 352
27 907
Trésorerie en fin de période
31 268
27 352
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS
TOTAL (non audité: 2020)
Actions émises Primes etréservesconsolidées
Écartsdeconversion Actions autodétenues
Capitauxpropres - partdu Groupe Intérêts neconférant
pasle contrôle Capitauxpropres (en millions de
dollars)
Nombre Montant Nombre Montant
Au 1er janvier 2019
2 640 602 007
8 227
120 569
(11 313)
(32 473 281)
(1 843)
115 640
2 474
118 114
Résultat net 2019
-
-
11 267
-
-
-
11 267
171
11 438
Autres éléments du résultat global
-
-
(659)
(190)
-
-
(849)
68
(781)
Résultat Global
-
-
10 608
(190)
-
-
10 418
239
10 657
Dividendes
-
-
(7 730)
-
-
-
(7 730)
(115)
(7 845)
Émissions d'actions
26 388 503
74
1 265
-
-
-
1 339
-
1 339
Rachats d'actions
-
-
-
-
(52 389 336)
(2 810)
(2 810)
-
(2 810)
Cessions d'actions(a)
-
-
(219)
-
4 278 948
219
-
-
-
Paiements en actions
-
-
207
-
-
-
207
-
207
Annulation d'actions
(65 109 435)
(178)
(3 244)
-
65 109 435
3 422
-
-
-
Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée
-
-
(4)
-
-
-
(4)
-
(4)
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée
-
-
(353)
-
-
-
(353)
-
(353)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle
-
-
55
-
-
-
55
(42)
13
Autres éléments
-
-
16
-
-
-
16
(29)
(13)
Au 31 décembre 2019
2 601 881 075
8 123
121 170
(11 503)
(15 474 234)
(1 012)
116 778
2 527
119 305
Résultat net 2020
-
-
(7 242)
-
-
-
(7 242)
(94)
(7 336)
Autres éléments du résultat global
-
-
(321)
1 251
-
-
930
300
1 230
Résultat Global
-
-
(7 563)
1 251
-
-
(6 312)
206
(6 106)
Dividendes
-
-
(7 899)
-
-
-
(7 899)
(234)
(8 133)
Émissions d'actions
51 242 950
144
1 470
-
-
-
1 614
-
1 614
Rachats d'actions
-
-
-
-
(13 236 044)
(611)
(611)
-
(611)
Cessions d'actions (a)
-
-
(236)
-
4 317 575
236
-
-
-
Paiements en actions
-
-
188
-
-
-
188
-
188
Annulation d'actions
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emission nette de titres subordonnés à durée indéterminée
-
-
331
-
-
-
331
-
331
Rémunération des titres subordonnés à durée indéterminée
-
-
(308)
-
-
-
(308)
-
(308)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle
-
-
(61)
(4)
-
-
(65)
(117)
(182)
Autres éléments
-
-
(14)
-
-
-
(14)
1
(13)
Au 31 décembre 2020
2 653 124 025
8 267
107 078
(10 256)
(24 392 703)
(1 387)
103 702
2 383
106 085
(a) Actions propres destinées à la couverture des plans d'actions
gratuites dont bénéficient les salariés du
Groupe.
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL
(non audité)
4ème trimestre 2020(en millions de dollars)
Exploration
- Production
Integrated Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie
Marketing &Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
1 257
5 231
15 052
16 393
10
-
37 943
Chiffre d'affaires Groupe
5 574
628
4 160
98
140
(10 600)
-
Droits d'accises
-
-
(628)
(4 967)
-
-
(5 595)
Produits des ventes
6 831
5 859
18 584
11 524
150
(10 600)
32 348
Charges d'exploitation
(3 489)
(5 569)
(17 989)
(10 776)
(286)
10 600
(27 509)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(2 500)
(354)
(412)
(241)
(36)
-
(3 543)
Résultat opérationnel
842
(64)
183
507
(172)
-
1 296
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
6
149
(54)
(9)
112
-
204
Impôts du résultat opérationnel net
91
7
(93)
(169)
(72)
-
(236)
Résultat opérationnel net
939
92
36
329
(132)
-
1 264
Coût net de la dette nette
(361)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(12)
Résultat net - part du groupe
891
4ème
trimestre 2020 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de
dollars) Exploration- Production Integrated
Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie Marketing
&Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
-
3
-
-
-
-
3
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
3
-
-
-
-
3
Charges d'exploitation
(49)
(56)
133
17
31
-
76
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(355)
-
(16)
-
-
-
(371)
Résultat opérationnel(b)
(404)
(53)
117
17
31
-
(292)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
(25)
(26)
(191)
(13)
107
-
(148)
Impôts du résultat opérationnel net
300
(83)
(60)
(7)
(157)
-
(7)
Résultat opérationnel net(b)
(129)
(162)
(134)
(3)
(19)
-
(447)
Coût net de la dette nette
10
Intérêts ne conférant pas le contrôle
24
Résultat net - part du groupe
(413)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents,
l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.(b) Dont
effet stock Sur le résultat opérationnel
-
-
265
43
-
-
Sur le résultat opérationnel net
-
-
192
32
-
-
-
-
-
-
-
4ème trimestre 2020 (ajusté)(en millions de
dollars) Exploration - Production
Integrated Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie
Marketing &Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
1 257
5 228
15 052
16 393
10
-
37 940
Chiffre d'affaires Groupe
5 574
628
4 160
98
140
(10 600)
-
Droits d'accises
-
-
(628)
(4 967)
-
-
(5 595)
Produits des ventes
6 831
5 856
18 584
11 524
150
(10 600)
32 345
Charges d'exploitation
(3 440)
(5 513)
(18 122)
(10 793)
(317)
10 600
(27 585)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(2 145)
(354)
(396)
(241)
(36)
-
(3 172)
Résultat opérationnel ajusté
1 246
(11)
66
490
(203)
-
1 588
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
31
175
137
4
5
-
352
Impôts du résultat opérationnel net
(209)
90
(33)
(162)
85
-
(229)
Résultat opérationnel net ajusté
1 068
254
170
332
(113)
-
1 711
Coût net de la dette nette
(371)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(36)
Résultat net ajusté - part du groupe
1 304
4ème trimestre 2020(en
millions de dollars) Exploration-Production
Integrated Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie
Marketing &Services Holding Éliminations
deonsolidation Total Investissements
2 226
1 895
475
533
59
-
5 188
Désinvestissements
132
339
31
61
149
-
712
Flux de trésorerie d'exploitation
3 046
575
1 514
648
(109)
-
5 674
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL
(non audité)
3ème trimestre 2020(en millions de dollars)
Exploration-Production Integrated Gas,Renewables
&Power Raffinage-Chimie Marketing
& Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
1 142
1 995
13 607
16 397
1
-
33 142
Chiffre d'affaires Groupe
4 248
480
4 167
63
24
(8 982)
-
Droits d'accises
-
-
(658)
(5 267)
-
-
(5 925)
Produits des ventes
5 390
2 475
17 116
11 193
25
(8 982)
27 217
Charges d'exploitation
(2 435)
(1 880)
(16 799)
(10 301)
(201)
8 982
(22 634)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(2 187)
(342)
(678)
(270)
(16)
-
(3 493)
Résultat opérationnel
768
253
(361)
622
(192)
-
1 090
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
251
225
(247)
14
(4)
-
239
Impôts du résultat opérationnel net
(243)
(266)
(51)
(187)
3
-
(744)
Résultat opérationnel net
776
212
(659)
449
(193)
-
585
Coût net de la dette nette
(404)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
21
Résultat net - part du groupe
202
3ème
trimestre 2020 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de
dollars) Exploration- Production Integrated
Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie Marketing
& Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
-
33
-
-
-
-
33
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
33
-
-
-
-
33
Charges d'exploitation
(51)
(49)
(48)
(6)
-
-
(154)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
-
-
(290)
-
-
-
(290)
Résultat opérationnel(b)
(51)
(16)
(338)
(6)
-
-
(411)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
8
(64)
(215)
(6)
-
-
(277)
Impôts du résultat opérationnel net
18
7
(18)
-
-
-
7
Résultat opérationnel net(b)
(25)
(73)
(571)
(12)
-
-
(681)
Coût net de la dette nette
29
Intérêts ne conférant pas le contrôle
6
Résultat net - part du groupe
(646)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents,
l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.(b) Dont
effet stock Sur le résultat opérationnel
-
-
95
(5)
-
Sur le résultat opérationnel net
-
-
14
(6)
-
-
-
-
-
-
3ème trimestre 2020 (ajusté)(en millions de
dollars) Exploration- Production Integrated
Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie Marketing
&Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
1 142
1 962
13 607
16 397
1
-
33 109
Chiffre d'affaires Groupe
4 248
480
4 167
63
24
(8 982)
-
Droits d'accises
-
-
(658)
(5 267)
-
-
(5 925)
Produits des ventes
5 390
2 442
17 116
11 193
25
(8 982)
27 184
Charges d'exploitation
(2 384)
(1 831)
(16 751)
(10 295)
(201)
8 982
(22 480)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(2 187)
(342)
(388)
(270)
(16)
-
(3 203)
Résultat opérationnel ajusté
819
269
(23)
628
(192)
-
1 501
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
243
289
(32)
20
(4)
-
516
Impôts du résultat opérationnel net
(261)
(273)
(33)
(187)
3
-
(751)
Résultat opérationnel net ajusté
801
285
(88)
461
(193)
-
1 266
Coût net de la dette nette
(433)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
15
Résultat net ajusté - part du groupe
848
3ème trimestre 2020(en
millions de dollars) Exploration- Production
Integrated Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie
Marketing &Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Investissements
1 291
874
317
185
20
-
2 687
Désinvestissements
362
380
17
25
2
-
786
Flux de trésorerie d'exploitation
2 043
654
1 027
1 033
(406)
-
4 351
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL
(non audité)
4ème trimestre 2019(en millions de dollars)
Exploration- Production Integrated Gas,Renewables
&Power Raffinage-Chimie Marketing
&Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
1 563
4 292
22 040
21 379
6
-
49 280
Chiffre d'affaires Groupe
8 266
993
7 739
203
47
(17 248)
-
Droits d'accises
-
-
(765)
(5 130)
-
-
(5 895)
Produits des ventes
9 829
5 285
29 014
16 452
53
(17 248)
43 385
Charges d'exploitation
(4 156)
(4 471)
(28 084)
(15 714)
(356)
17 248
(35 533)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(3 307)
(488)
(351)
(263)
(22)
-
(4 431)
Résultat opérationnel
2 366
326
579
475
(325)
-
3 421
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
166
391
57
15
6
-
635
Impôts du résultat opérationnel net
(893)
104
(3)
(100)
(39)
-
(931)
Résultat opérationnel net
1 639
821
633
390
(358)
-
3 125
Coût net de la dette nette
(476)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(49)
Résultat net - part du groupe
2 600
4ème
trimestre 2019 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de
dollars) Exploration-Production Integrated
Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie Marketing
&Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
-
10
-
-
-
-
10
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
10
-
-
-
-
10
Charges d'exploitation
(45)
(87)
44
(102)
(112)
-
(302)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(525)
(136)
(9)
-
-
-
(670)
Résultat opérationnel(b)
(570)
(213)
35
(102)
(112)
-
(962)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
(22)
(38)
(13)
(23)
-
-
(96)
Impôts du résultat opérationnel net
200
278
31
41
(73)
-
477
Résultat opérationnel net(b)
(392)
27
53
(84)
(185)
-
(581)
Coût net de la dette nette
(3)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
19
Résultat net - part du groupe
(565)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents,
l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.(b) Dont
effet stock Sur le résultat opérationnel
-
-
85
(96)
-
Sur le résultat opérationnel net
-
-
117
(60)
-
-
-
-
-
-
4ème trimestre 2019 (ajusté)(en millions de
dollars) Exploration-Production Integrated
Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie Marketing
&Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
1 563
4 282
22 040
21 379
6
-
49 270
Chiffre d'affaires Groupe
8 266
993
7 739
203
47
(17 248)
-
Droits d'accises
-
-
(765)
(5 130)
-
-
(5 895)
Produits des ventes
9 829
5 275
29 014
16 452
53
(17 248)
43 375
Charges d'exploitation
(4 111)
(4 384)
(28 128)
(15 612)
(244)
17 248
(35 231)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(2 782)
(352)
(342)
(263)
(22)
-
(3 761)
Résultat opérationnel ajusté
2 936
539
544
577
(213)
-
4 383
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
188
429
70
38
6
-
731
Impôts du résultat opérationnel net
(1 093)
(174)
(34)
(141)
34
-
(1 408)
Résultat opérationnel net ajusté
2 031
794
580
474
(173)
-
3 706
Coût net de la dette nette
(473)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(68)
Résultat net ajusté - part du groupe
3 165
4ème trimestre 2019(en
millions de dollars) Exploration- Production
Integrated Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie
Marketing &Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Investissements
2 633
747
664
571
44
-
4 659
Désinvestissements
256
342
69
62
5
-
734
Flux de trésorerie d'exploitation
4 206
1 527
1 142
278
(554)
-
6 599
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL
(non audité)
Exercice 2020(en millions de dollars)
Exploration-Production Integrated Gas,Renewables
&Power Raffinage-Chimie Marketing
&Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
4 973
15 629
56 615
63 451
17
-
140 685
Chiffre d'affaires Groupe
18 483
2 003
17 378
357
223
(38 444)
-
Droits d'accises
-
-
(2 405)
(18 576)
-
-
(20 981)
Produits des ventes
23 456
17 632
71 588
45 232
240
(38 444)
119 704
Charges d'exploitation
(11 972)
(15 847)
(70 524)
(42 807)
(1 049)
38 444
(103 755)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(16 998)
(2 312)
(1 878)
(984)
(92)
-
(22 264)
Résultat opérationnel
(5 514)
(527)
(814)
1 441
(901)
-
(6 315)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
697
794
(393)
37
272
-
1 407
Impôts du résultat opérationnel net
(208)
71
59
(515)
(67)
-
(660)
Résultat opérationnel net
(5 025)
338
(1 148)
963
(696)
-
(5 568)
Coût net de la dette nette
(1 768)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
94
Résultat net - part du groupe
(7 242)
Exercice
2020 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de dollars)
Exploration- Production Integrated
Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie
Marketing &Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
-
20
-
-
-
-
20
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
20
-
-
-
-
20
Charges d'exploitation
(137)
(423)
(1 552)
(330)
(60)
-
(2 502)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(7 693)
(953)
(306)
-
-
-
(8 952)
Résultat opérationnel(b)
(7 830)
(1 356)
(1 858)
(330)
(60)
-
(11 434)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
54
(382)
(677)
(24)
107
-
(922)
Impôts du résultat opérationnel net
388
298
348
93
(145)
-
982
Résultat opérationnel net(b)
(7 388)
(1 440)
(2 187)
(261)
(98)
-
(11 374)
Coût net de la dette nette
(29)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
102
Résultat net - part du groupe
(11 301)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents,
l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.(b) Dont
effet stock Sur le résultat opérationnel
-
-
(1 244)
(196)
-
Sur le résultat opérationnel net
-
-
(1 165)
(137)
-
-
-
-
-
Exercice 2020 (ajusté)(en millions de dollars)
Exploration-Production Integrated Gas,Renewables&
Power Raffinage-Chimie
Marketing &Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
4 973
15 609
56 615
63 451
17
-
140 665
Chiffre d'affaires Groupe
18 483
2 003
17 378
357
223
(38 444)
-
Droits d'accises
-
-
(2 405)
(18 576)
-
-
(20 981)
Produits des ventes
23 456
17 612
71 588
45 232
240
(38 444)
119 684
Charges d'exploitation
(11 835)
(15 424)
(68 972)
(42 477)
(989)
38 444
(101 253)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(9 305)
(1 359)
(1 572)
(984)
(92)
-
(13 312)
Résultat opérationnel ajusté
2 316
829
1 044
1 771
(841)
-
5 119
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
643
1 176
284
61
165
-
2 329
Impôts du résultat opérationnel net
(596)
(227)
(289)
(608)
78
-
(1 642)
Résultat opérationnel net ajusté
2 363
1 778
1 039
1 224
(598)
-
5 806
Coût net de la dette nette
(1 739)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(8)
Résultat net ajusté - part du groupe
4 059
Exercice 2020(en millions de
dollars) Exploration -Production
Integrated Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie
Marketing &Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Investissements
6 782
6 230
1 325
1 052
145
-
15 534
Désinvestissements
819
1 152
149
158
177
-
2 455
Flux de trésorerie d'exploitation
9 922
2 129
2 438
2 101
(1 787)
-
14 803
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL
Exercice 2019(en millions de dollars)
Exploration- Production Integrated Gas,Renewables
&Power Raffinage-Chimie Marketing
&Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors
Groupe
7 261
18 167
87 598
87 280
10
-
200 316
Chiffre d'affaires Groupe
31 329
2 825
32 390
659
125
(67 328)
-
Droits d'accises
-
-
(3 015)
(21 052)
-
-
(24 067)
Produits des ventes
38 590
20 992
116 973
66 887
135
(67 328)
176 249
Charges d'exploitation
(16 389)
(18 316)
(112 104)
(63 855)
(925)
67 328
(144 261)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(11 659)
(1 492)
(1 527)
(980)
(73)
-
(15 731)
Résultat opérationnel
10 542
1 184
3 342
2 052
(863)
-
16 257
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
610
2 330
322
101
42
-
3 405
Impôts du résultat opérationnel net
(4 572)
(741)
(470)
(598)
155
-
(6 226)
Résultat opérationnel net
6 580
2 773
3 194
1 555
(666)
-
13 436
Coût net de la dette nette
(1 998)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(171)
Résultat net - part du groupe
11 267
Exercice
2019 (éléments d'ajustement) (a) (en millions de dollars)
Exploration-Production Integrated Gas,Renewables
&Power Raffinage-Chimie Marketing
&Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
-
(64)
-
-
-
-
(64)
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
(64)
-
-
-
-
(64)
Charges d'exploitation
(145)
(240)
397
(40)
(112)
-
(140)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(721)
(156)
(41)
(2)
-
-
(920)
Résultat opérationnel(b)
(866)
(460)
356
(42)
(112)
-
(1 124)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
(112)
974
(83)
(83)
-
-
696
Impôts du résultat opérationnel net
49
(130)
(82)
27
(73)
-
(209)
Résultat opérationnel net(b)
(929)
384
191
(98)
(185)
-
(637)
Coût net de la dette nette
(15)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
91
Résultat net - part du groupe
(561)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents,
l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.(b) Dont
effet stock Sur le résultat opérationnel
-
-
477
(31)
-
Sur le résultat opérationnel net
-
-
371
(14)
-
-
-
-
-
Exercice 2019 (ajusté)(en millions de dollars)
Exploration-Production Integrated Gas,Renewables
&Power Raffinage-Chimie
Marketing&Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Chiffre d'affaires hors Groupe
7 261
18 231
87 598
87 280
10
-
200 380
Chiffre d'affaires Groupe
31 329
2 825
32 390
659
125
(67 328)
-
Droits d'accises
-
-
(3 015)
(21 052)
-
-
(24 067)
Produits des ventes
38 590
21 056
116 973
66 887
135
(67 328)
176 313
Charges d'exploitation
(16 244)
(18 076)
(112 501)
(63 815)
(813)
67 328
(144 121)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(10 938)
(1 336)
(1 486)
(978)
(73)
-
(14 811)
Résultat opérationnel ajusté
11 408
1 644
2 986
2 094
(751)
-
17 381
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments
722
1 356
405
184
42
-
2 709
Impôts du résultat opérationnel net
(4 621)
(611)
(388)
(625)
228
-
(6 017)
Résultat opérationnel net ajusté
7 509
2 389
3 003
1 653
(481)
-
14 073
Coût net de la dette nette
(1 983)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(262)
Résultat net ajusté - part du groupe
11 828
Exercice 2019(en millions de
dollars) Exploration-Production Integrated
Gas,Renewables &Power Raffinage-Chimie Marketing
&Services Holding Éliminations
deconsolidation Total Investissements
8 992
7 053
1 698
1 374
120
-
19 237
Désinvestissements
368
1 108
322
249
13
-
2 060
Flux de trésorerie d'exploitation
16 917
3 461
3 837
2 604
(2 134)
-
24 685
Réconciliation des informations par secteur
avec les états financiers consolidés TOTAL (non audité)
4ème trimestre 2020(en millions de dollars) Ajusté
Élémentsd'ajustement (a) Compte de résultatconsolidé
Chiffre d'affaires
37 940
3
37 943
Droits d'accises
(5 595)
-
(5 595)
Produits des ventes
32 345
3
32 348
Achats, nets de variation de stocks
(20 781)
273
(20 508)
Autres charges d'exploitation
(6 466)
(197)
(6 663)
Charges d'exploration
(338)
-
(338)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(3 172)
(371)
(3 543)
Autres produits
275
563
838
Autres charges
(280)
(417)
(697)
Coût de l'endettement financier brut
(497)
(4)
(501)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
32
21
53
Coût de l'endettement financier net
(465)
17
(448)
Autres produits financiers
173
-
173
Autres charges financières
(183)
-
(183)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
367
(294)
73
Produit (Charge) d'impôt
(135)
(14)
(149)
Résultat net de l'ensemble consolidé
1 340
(437)
903
Part du Groupe
1 304
(413)
891
Intérêts ne conférant pas le contrôle
36
(24)
12
(a) Les
éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet
de stock et l'effet des variations de juste valeur.
4ème
trimestre 2019(en millions de dollars) Ajusté
Élémentsd'ajustement (a) Compte de résultatconsolidé
Chiffre d'affaires
49 270
10
49 280
Droits d'accises
(5 895)
-
(5 895)
Produits des ventes
43 375
10
43 385
Achats, nets de variation de stocks
(28 126)
(86)
(28 212)
Autres charges d'exploitation
(6 874)
(216)
(7 090)
Charges d'exploration
(231)
-
(231)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(3 761)
(670)
(4 431)
Autres produits
256
172
428
Autres charges
(133)
(102)
(235)
Coût de l'endettement financier brut
(603)
(3)
(606)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
51
-
51
Coût de l'endettement financier net
(552)
(3)
(555)
Autres produits financiers
143
-
143
Autres charges financières
(203)
-
(203)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
668
(166)
502
Produit (Charge) d'impôt
(1 329)
477
(852)
Résultat net de l'ensemble consolidé
3 233
(584)
2 649
Part du Groupe
3 165
(565)
2 600
Intérêts ne conférant pas le contrôle
68
(19)
49
(a) Les éléments
d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock
et l'effet des variations de juste valeur.
Réconciliation des informations par secteur
avec les états financiers consolidés TOTAL
Exercice 2020(en millions de dollars)(non audité)
Ajusté Élémentsd'ajustement (a) Compte de
résultatconsolidé Chiffre d'affaires
140 665
20
140 685
Droits d'accises
(20 981)
-
(20 981)
Produits des ventes
119 684
20
119 704
Achats, nets de variation de stocks
(75 672)
(1 814)
(77 486)
Autres charges d'exploitation
(24 850)
(688)
(25 538)
Charges d'exploration
(731)
-
(731)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(13 312)
(8 952)
(22 264)
Autres produits
1 405
832
2 237
Autres charges
(689)
(817)
(1 506)
Coût de l'endettement financier brut
(2 140)
(7)
(2 147)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
68
(31)
37
Coût de l'endettement financier net
(2 072)
(38)
(2 110)
Autres produits financiers
914
-
914
Autres charges financières
(689)
(1)
(690)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
1 388
(936)
452
Produit (Charge) d'impôt
(1 309)
991
(318)
Résultat net de l'ensemble consolidé
4 067
(11 403)
(7 336)
Part du Groupe
4 059
(11 301)
(7 242)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
8
(102)
(94)
(a) Les
éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet
de stock et l'effet des variations de juste valeur.
Exercice 2019(en millions de dollars) Ajusté
Élémentsd'ajustement (a) Compte de résultatconsolidé
Chiffre d'affaires
200 380
(64)
200 316
Droits d'accises
(24 067)
-
(24 067)
Produits des ventes
176 313
(64)
176 249
Achats, nets de variation de stocks
(116 464)
243
(116 221)
Autres charges d'exploitation
(26 872)
(383)
(27 255)
Charges d'exploration
(785)
-
(785)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers
(14 811)
(920)
(15 731)
Autres produits
876
287
1 163
Autres charges
(455)
(737)
(1 192)
Coût de l'endettement financier brut
(2 318)
(15)
(2 333)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
(19)
-
(19)
Coût de l'endettement financier net
(2 337)
(15)
(2 352)
Autres produits financiers
792
-
792
Autres charges financières
(764)
-
(764)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
2 260
1 146
3 406
Produit (Charge) d'impôt
(5 663)
(209)
(5 872)
Résultat net de l'ensemble consolidé
12 090
(652)
11 438
Part du Groupe
11 828
(561)
11 267
Intérêts ne conférant pas le contrôle
262
(91)
171
(a) Les éléments
d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock
et l'effet des variations de juste valeur.
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