Total confirme sa résilience à 40 $/b et
maintient son dividende
Regulatory News:
Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT) :
3T20
Variation vs 3T19
9M20
Variation vs 9M19
Prix du pétrole - Brent ($/b)
42,9
-31%
41,1
-36%
Prix du gaz européen - NBP ($/Mbtu)
2,9
-26%
2,5
-47%
Résultat net ajusté part du Groupe1
- en milliards de dollars (G$)
0,85
-72%
2,76
-68%
- en dollar par action
0,29
-74%
0,97
-70%
DACF1 (G$)
4,3
-41%
12,7
-39%
Flux de trésorerie d'exploitation (G$)
4,4
-47%
9,1
-50%
Résultat net part du Groupe de 202 M$ au 3T20 Ratio
d’endettement de 22,0% au 30 septembre 2020 vs. 23,6% au 30
juin 20202
Production d’hydrocarbures de 2 715 kbep/j au
3T20, en baisse de 11% sur un an
Troisième acompte sur
dividende au titre de l'exercice 2020 de 0,66 €/action
Le Conseil d’administration de Total SE, réuni le 29 octobre
2020 sous la présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur
général, a arrêté les comptes du Groupe pour le troisième trimestre
2020. A cette occasion, Patrick Pouyanné a déclaré :
« Après un deuxième trimestre au cours duquel le Groupe a fait
face à des circonstances exceptionnelles avec un prix du pétrole
passé sous les 20 $/b et un très fort ralentissement de l’activité
mondiale lié à la crise sanitaire, le Groupe a bénéficié au cours
du troisième trimestre d’un environnement plus favorable, avec un
prix du pétrole supérieur à 40 $/b grâce à la forte discipline des
pays de l’OPEP+ et une reprise de la demande en produits pétroliers
dans le transport routier. Cet environnement est toutefois
contrasté avec des prix du gaz bas et des marges de raffinage très
dégradées du fait de surcapacités de production au regard de la
demande et de stocks élevés.
Dans ce contexte, le Groupe démontre une nouvelle fois sa
résilience grâce à son modèle intégré avec une génération de
cash-flow (DACF) de plus de 4 G$, conforme aux prévisions pour un
prix du brut de 40 $/b, et un taux d’endettement en baisse à 22%,
compte tenu de la discipline sur les investissements et les coûts.
Le résultat net ajusté s’établit à près de 850 M$ et le point mort
cash organique est inférieur à 25 $/b.
L’Amont porte les résultats du Groupe avec un résultat
opérationnel net ajusté de 1,1 G$, notamment grâce à des coûts de
production bas à 5 $/bep et ce, malgré des prix du GNL et une
production en baisse. Compte tenu de la discipline stricte avec
laquelle les pays de l’OPEP+ appliquent les quotas et de l’absence
de production en Libye jusqu’en octobre 2020, le Groupe anticipe
désormais une production sur l’année 2020 inférieure à 2,9
Mbep/j.
Dans l’Aval, l’activité de raffinage est en perte tandis que la
pétrochimie résiste et que le Marketing & Services présente un
résultat opérationnel net à plus de 400 M$, meilleur qu’au
troisième trimestre 2019. Après l’annonce de la cession de la
raffinerie de Lindsey au Royaume-Uni en juillet, le Groupe poursuit
l’adaptation de son raffinage européen avec la reconversion
industrielle de la raffinerie de Grandpuits en France en une
plateforme zéro-pétrole qui produira des biofuels et des
bioplastiques.
Au cours du trimestre, le Groupe a accéléré la mise en œuvre de
sa stratégie dans les énergies renouvelables, avec notamment
l’acquisition d’un portefeuille solaire de 3,3 GW en Espagne et les
prises de position sur de l’éolien offshore flottant en Corée du
Sud et en France. Au-delà des capacités brutes installées d’énergie
renouvelable de 5,1 GW à la fin du troisième trimestre, le Groupe
développe un portefeuille de projets de 19 GW dont 9 GW bénéficient
d’ores et déjà de contrats d'achat d'électricité à long terme.
Confiant dans les fondamentaux du Groupe, le Conseil
d’administration confirme le maintien du troisième acompte sur
dividende à 0,66 € par action et réaffirme sa soutenabilité dans un
contexte de 40$/b, notamment au vu des résultats de ce trimestre.
»
Faits marquants3
Responsabilité sociétale et
environnementale
- Reconnaissance du Groupe comme entreprise « LEAD » par le
Global Compact des Nations-Unies
- Nouvelle Ambition Biodiversité avec des engagements
renforcés
- Signature en tant que co-fondateur de la charte « Sea Cargo »
pour uniformiser et systématiser le reporting des émissions de gaz
à effet de serre liées aux activités de transport maritime
- Première publication du reporting « Sustainability Accounting
Standards Board » (standard Exploration & Production)
Renouvelables et Électricité
- Acquisition d’un portefeuille de projets solaires de 3,3 GW en
Espagne, portant à plus de 5 GW la capacité totale des projets
solaires espagnols en développement
- Décision de couvrir l’intégralité de la consommation électrique
des sites industriels du Groupe en Europe d’ici 2025 avec de
l’électricité verte produite par ses sites solaires espagnols, au
travers d’un « corporate PPA » de 3 GW
- Finalisation par SunPower du spin-off de Maxeon Solar
Technologies aux États-Unis
- Renforcement du partenariat avec Adani dans le solaire, avec
l’extension du portefeuille à 2,3 GW en Inde
- Accord avec Macquarie pour développer un portefeuille de 2 GW
d’éolien offshore flottant en Corée du Sud
- Prise de participation de 20% dans le projet Eolmed de ferme
éolienne offshore flottant de 30 MW en Méditerranée
- Création avec le groupe PSA d’Automotive Cell Company,
co-entreprise dédiée au développement et à la fabrication en Europe
de batteries pour l’industrie automobile
- Acquisition de la société ‘Blue Point London’, exploitant du
plus grand réseau de recharge de Londres avec 1 600 points de
charge pour véhicules électriques
Liquides
- Lancement de la troisième phase de développement du champ géant
de Mero au Brésil
- Finalisation du « Host Government Agreement » relatif au
pipeline EACOP avec le gouvernement ougandais, étape majeure pour
la sanction du projet Tilenga
- Accord avec Perenco en vue de céder les participations dans 7
champs offshore matures non opérés et le terminal pétrolier du Cap
Lopez, au Gabon
- Finalisation de la cession à Neo Energy de champs matures en
mer du Nord au Royaume-Uni
- Annonce de la reconversion industrielle de la raffinerie de
Grandpuits, en France, en une plateforme zéro pétrole à horizon
2024
Principales données financières issues des comptes consolidés
de Total4
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
En millions de dollars, sauf le taux d'imposition,le
résultat par action et le nombre d’actions
9M20
9M19
9M20vs9M19
1 459
821
3 673
-60%
Résultat opérationnel net ajusté des secteurs
4 580
10 675
-57%
801
(209)
1 734
-54%
Exploration-Production
1 295
5 478
-76%
285
326
574
-50%
Integrated Gas, Renewables & Power
1 524
1 595
-4%
(88)
575
952
ns Raffinage-Chimie
869
2 423
-64%
461
129
413
+12% Marketing & Services
892
1 179
-24%
352
11
521
-32%
Quote-part du résultat net ajusté des sociétés mises en équivalence
1 021
1 592
-36%
45,7%
-6,8%
30,7%
Taux moyen d'imposition du Groupe5
32,3%
34,9%
848
126
3 017
-72%
Résultat net ajusté part du Groupe
2 755
8 663
-68%
0,29
0,02
1,13
-74%
Résultat net ajusté dilué par action (dollars)6
0,97
3,20
-70%
0,24
0,02
1,01
-76%
Résultat net ajusté dilué par action (euros)*
0,86
2,85
-70%
2 637
2 598
2 614
+1% Nombre moyen pondéré dilué d’actions (millions)
2 612
2 621
-
202
(8 369)
2 800
-93%
Résultat net part du Groupe
(8 133)
8 667
ns
2 184
2 201
3 296
-34%
Investissements organiques7
6 908
9 107
-24%
(272)
721
3 422
ns Acquisitions nettes8
1 551
4 131
-62%
1 912
2 922
6 718
-72%
Investissements nets9
8 459
13 238
-36%
3 791
3 644
6 737
-44%
Marge brute d'autofinancement**10
11 199
19 318
-42%
4 281
4 143
7 269
-41%
Marge brute d'autofinancement hors frais financiers (DACF)11
12 701
20 854
-39%
4 351
3 479
8 206
-47%
Flux de trésorerie d’exploitation
9 129
18 086
-50%
Les données prennent en compte l’impact de la norme IFRS16 «
contrats de location », entrée en vigueur au 1er janvier 2019. *
Taux de change moyen €-$ : 1,1689 au 3ème trimestre 2020 et 1,1250
sur les neuf premiers mois de 2020. ** Données 2T20, 3T19 et 9M19
retraitées
Principales données d’environnement et de production du
Groupe
> Environnement*
– prix de vente liquides et gaz, marge de raffinage
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
9M20
9M19
9M20vs9M19
42,9
29,6
62,0
-31%
Brent ($/b)
41,1
64,6
-36%
2,1
1,8
2,3
-9%
Henry Hub ($/Mbtu)
1,9
2,6
-25%
2,9
1,7
3,9
-26%
NBP ($/Mbtu)
2,5
4,8
-47%
3,6
2,1
4,7
-23%
JKM ($/Mbtu)
3,1
5,4
-42%
39,9
23,4
58,0
-31%
Prix moyen de vente liquides ($/b)Filiale consolidées
35,6
60,0
-41%
2,52
2,61
3,48
-27%
Prix moyen de vente gaz ($/Mbtu)Filiales consolidées
2,84
3,93
-28%
3,57
4,40
5,93
-40%
Prix moyen de vente GNL ($/Mbtu)Filiales consolidées et sociétés
mises en equivalence
4,81
6,25
-23%
-2,7
14,3
47,4
ns Marge sur coûts variables - Raffinage Europe, MCV ($/t)
13,6
36,2
-62%
* Les indicateurs sont indiqués en page 16
Le prix moyen de vente de GNL est en recul de 19% ce trimestre
par rapport au trimestre précédent, du fait de l’impact différé de
la baisse du prix du pétrole constatée durant le premier semestre
2020 sur les contrats long-terme GNL.
>
Production*
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
9M20
9M19
9M20vs9M19
2 715
2 846
3 040
-11%
Production d'hydrocarbures (kbep/j)
2 882
2 981
-3%
1 196
1 315
1 441
-17%
Pétrole (y compris bitumes) (kb/j)
1 319
1 424
-7%
1 519
1 531
1 599
-5%
Gaz (y compris Condensats et LGN associés) (kbep/j)
1 563
1 557
-
2 715
2 846
3 040
-11%
Production d'hydrocarbures (kbep/j)
2 882
2 981
-3%
1 437
1 553
1 720
-16%
Liquides (kb/j)
1 563
1 658
-6%
6 973
7 045
7 200
-3%
Gaz (Mpc/j)**
7 193
7 225
-
* Production du Groupe = production de l’EP + production d’iGRP
** Données 3T19 et 9M19 retraitées
La production d’hydrocarbures a été de 2 715 milliers de barils
équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2020,
en baisse de 11% sur un an, en raison des éléments suivants :
- -7% lié au respect des quotas de production décidés par les
pays de l’OPEP+, notamment le Nigéria, les Émirats Arabes Unis,
l’Angola, le Kazakhstan et l’Irak, ainsi que les réductions de
production volontaires au Canada et subies en Libye
- -1% d’effet périmètre, notamment lié à la vente du Bloc CA1 au
Brunei et la cession des actifs au Royaume-Uni
- +3% lié au démarrage et à la montée en puissance de nouveaux
projets, notamment Culzean au Royaume-Uni, Johan Sverdrup en
Norvège, Iara au Brésil et Tempa Rossa en Italie
- -3% lié au déclin naturel des champs
- -3% lié à des opérations de maintenance
La production d’hydrocarbures a été de 2 715 milliers de barils
équivalent pétrole par jour (kbep/j) au troisième trimestre 2020,
en baisse de 5% sur un trimestre, en raison des éléments suivants
:
- -3% lié au renforcement des quotas de production par les pays
de l’OPEP+, notamment le Nigéria
- -1% d’effet périmètre, notamment lié à la cession des actifs au
Royaume-Uni
- +1% lié à la montée en puissance des projets récemment
démarrés, notamment Ichthys en Australie, Tempa Rossa en Italie et
Iara au Brésil
- -2% lié au déclin naturel et à des opérations de
maintenance
Analyse des résultats des
secteurs
Integrated Gas, Renewables & Power (iGRP)
> Production et
ventes de GNL et d’électricité
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
Production d'hydrocarbures pour le GNL
9M20
9M19
9M20vs9M19
518
520
539
-4%
iGRP (kbep/j)
530
539
-2%
70
66
73
-5%
Liquides (kb/j)
70
71
-2%
2 445
2 471
2 546
-4%
Gaz (Mpc/j)*
2 509
2 562
-2%
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
GNL (Mt)
9M20
9M19
9M20vs9M19
8,1
10,4
7,4
+9% Ventes totales de GNL
28,3
23,7
+19%
4,3
4,3
4,2
+3% incl. Ventes issues des quotes-parts de production**
13,3
12,0
+11%
6,6
8,7
5,5
+20% incl. Ventes par Total issues des quotes-parts deproduction et
d'achats auprès de tiers
23,2
18,3
+27%
* Données 3T19 et 9M19 retraitées ** Les quotes-parts de
production du Groupe peuvent être vendues par Total ou par les
joint-ventures
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
Renouvelables et électricité
9M20
9M19
9M20vs9M19
5,1
5,1
2,7
+85% Capacité brute installée de génération électrique renouvelable
(GW)*
5,1
2,7
+85%
14,2
Capacité brute de génération électrique renouvelable,installée ou
en développement, bénéficiant de PPA (GW)*
14,2
4,1
2,9
2,9
+41% Production nette d'électricité (TWh)**
9,9
7,9
+25%
1,0
1,1
0,5
x2,1 dont à partir de sources renouvelables
2,8
1,4
x2
4,4
4,2
4,1
+7% Clients électricité - BtB et BtC (Million)*
4,4
4,1
+7%
1,7
1,7
1,6
+4% Clients gaz - BtB et BtC (Million)*
1,7
1,6
+7%
10,2
9,4
9,9
+3% Ventes électricité - BtB et BtC (TWh)
33,8
33,2
+2%
13,5
17,3
13,5
-
Ventes gaz - BtB et BtC (TWh)
64,4
65,5
-2%
* Données à fin de période ** Solaire, éolien, biogaz,
hydroélectricité et centrales à gaz à cycles combinés
La production d’hydrocarbures pour le GNL est stable par rapport
au trimestre précédent et en baisse de 4% sur un an.
Les ventes totales de GNL ont :
- Augmenté de 9% sur un an au troisième trimestre 2020, notamment
du fait de la croissance des activités de négoce,
- Augmenté de 19% sur les neuf premiers mois de l’année 2020 pour
les mêmes raisons et grâce à la montée en puissance de Yamal LNG,
Ichthys LNG et du démarrage des deux premiers trains de Cameron LNG
aux États-Unis.
La capacité brute installée de génération électrique
renouvelable s’établit à 5,1 GW à la fin du troisième trimestre en
forte croissance de 85% sur un an, notamment grâce à l’acquisition
en Inde de 50% d’un portefeuille de plus de 2 GW au Groupe
Adani.
Le Groupe poursuit la mise en œuvre de sa stratégie
d’intégration dans la chaîne de l’électricité et du gaz en Europe
et a vu les nombres de ses clients électricité et gaz croître sur
un an respectivement de 7% et 4% et, sur les neuf premiers mois de
l’année 2020, de 7%.
La production nette d’électricité s’établit à 4,1 TWh au
troisième trimestre, en hausse de 41% sur un an, notamment du fait
des appels plus importants aux CCGTs du Groupe et du doublement de
la production d’électricité renouvelable.
Les ventes d’électricité sont en hausse de 2% sur les neuf
premiers mois de l’année quand les ventes de gaz sont en léger
retrait de 2% sur cette même période, impactées par la baisse de la
consommation liée aux mesures de confinement en Europe.
>
Résultats
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
En millions de dollars
9M20
9M19
9M20vs9M19
285
326
574
-50%
Résultat opérationnel net ajusté*
1 524
1 595
-4%
99
(69)
206
-52%
Quote-part du résultat net ajusté dessociétés mises en équivalence
278
656
-58%
450
618
640
-30%
Investissements organiques
1 714
1 575
+9%
36
433
3 375
-99%
Acquisitions nettes
1 606
3 934
-59%
486
1 051
4 015
-88%
Investissements nets
3 320
5 509
-40%
695
1 051
732
-5%
Marge brute d'autofinancement **
2 346
2 052
+14%
654
1 389
401
+63% Flux de trésorerie d’exploitation ***
1 554
1 934
-20%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers. ** Hors
frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location. Données
2T20, 3T19 et 9M19 retraitées. *** Hors frais financiers sauf ceux
liés aux contrats de location.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur iGRP s’est établi
à :
- 285 M$ au troisième trimestre 2020 contre 574 M$ au troisième
trimestre 2019, du fait de la baisse des prix du GNL,
- 1 524 M$ sur les neuf premiers mois de l’année, en baisse de 4%
sur un an pour les mêmes raisons.
La marge brute d’autofinancement est en baisse de 5% sur un an à
695 M$ au troisième trimestre et en hausse de 14% à 2 346 M$ sur
les neuf premiers mois de l’année de 2020, en lien avec la hausse
des ventes de GNL de 19%.
Exploration-Production
>
Production
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
Production d'hydrocarbures
9M20
9M19
9M20vs9M19
2 197
2 326
2 501
-12%
EP (kbep/j)
2 352
2 442
-4%
1 367
1 487
1 647
-17%
Liquides (kb/j)
1 493
1 587
-6%
4 528
4 574
4 654
-3%
Gaz (Mpc/j)
4 684
4 663
-
>
Résultats
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
En millions de dollars, sauf le taux moyen
d'imposition
9M20
9M19
9M20vs9M19
801
(209)
1 734
-54%
Résultat opérationnel net ajusté*
1 295
5 478
-76%
268
48
297
-10%
Quote-part du résultat net ajusté dessociétés mises en équivalence
706
749
-6%
32,9%
56,6%
39,7%
Taux moyen d'imposition**
39,7%
42,8%
1 266
1 112
2 064
-39%
Investissements organiques
3 950
6 017
-34%
(309)
311
(3)
ns Acquisitions nettes
(4)
239
ns
957
1 423
2 061
-54%
Investissements nets
3 946
6 256
-37%
2 646
1 810
4 451
-41%
Marge brute d'autofinancement ***
7 032
13 579
-48%
2 043
910
5 007
-59%
Flux de trésorerie d’exploitation ***
6 876
12 711
-46%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers. ** Il se
définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat
opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté -
quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence -
dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts
d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté). ***
Hors frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.
Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production
s’est établi à :
- 801 M$ au troisième trimestre contre 1 734 M$ au troisième
trimestre 2019, du fait de la forte baisse des prix du pétrole et
du gaz et de la baisse de la production,
- 1 295 M$ sur les neuf premiers mois de l’année, en baisse de
76% sur un an pour les mêmes raisons.
La marge brute d’autofinancement est en baisse de 41% sur un an
à 2 646 M$ au troisième trimestre et de 48% à 7 032 M$ sur les neuf
premiers mois de l’année de 2020.
Aval (Raffinage-Chimie et Marketing & Services)
>
Résultats
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
En millions de dollars
9M20
9M19
9M20vs9M19
373
704
1 365
-73%
Résultat opérationnel net ajusté*
1 761
3 602
-51%
449
457
570
-21%
Investissements organiques
1 183
1 447
-18%
2
(20)
52
-96%
Acquisitions nettes
(48)
(42)
ns
451
437
622
-27%
Investissements nets
1 135
1 405
-19%
971
1 488
1 995
-51%
Marge brute d'autofinancement **
3 523
5 113
-31%
2 060
1 899
3 058
-33%
Flux de trésorerie d’exploitation **
2 377
5 021
-53%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers. ** Hors
frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.
Raffinage-Chimie
> Volumes
raffinés, production de produits pétrochimiques et taux
d’utilisation
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
Volumes raffinés et taux d’utilisation*
9M20
9M19
9M20vs9M19
1 212
1 249
1 719
-29%
Total volumes raffinés (kb/j)
1 302
1 725
-25%
267
205
503
-47%
France
242
514
-53%
540
595
757
-29%
Reste de l'Europe
630
753
-16%
405
449
459
-12%
Reste du monde
429
458
-6%
57%
59%
82%
Taux d’utilisation sur bruts traités**
62%
83%
* Y compris les raffineries africaines reportées dans le secteur
Marketing & Services. ** Sur la base de la capacité de
distillation en début d’année.
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
Production de produits pétrochimiqueset taux
d'utilisation
9M20
9M19
9M20vs9M19
1 255
1 391
1 402
-11%
Monomères* (kt)
4 033
3 788
+6%
1 248
1 193
1 268
-2%
Polymères (kt)
3 642
3 692
-1%
75%
84%
91%
Taux d’utilisation des vapocraqueurs **
81%
81%
* Oléfines ** Sur la base de la production d’oléfines issue des
vapocraqueurs et de leurs capacités de production en début
d’année.
Les volumes raffinés sont :
- En baisse de 29% sur un an au troisième trimestre 2020, en
raison notamment de stocks élevés de produits raffinés et de la
chute de la demande. L’arrêt prolongé de l’unité de distillation de
la plateforme de Normandie à la suite de l’incident survenu fin
2019 et la mise en sécurité de la raffinerie de Port-Arthur aux
États-Unis en septembre lors du passage de l’ouragan Laura ont
également contribué à cette réduction,
- En baisse de 25% sur les neuf premiers mois de l’année 2020
pour les mêmes raisons.
La production de monomères est :
- En baisse de 11% sur un an à 1 255 kt au troisième trimestre
2020, essentiellement du fait de la prolongation de la maintenance
non planifiée sur le cracker de Port Arthur aux États-Unis,
- En hausse de 6% sur les neuf premiers mois de l’année 2020, en
raison du grand arrêt en 2019 du vapocraqueur de Daesan en Corée du
Sud.
La production de polymères est :
- En légère baisse de 2% sur un an à 1 248 kt au troisième
trimestre 2020, compte tenu de la baisse de la demande,
- Stable sur les neuf premiers mois de l’année 2020, compte tenu
du grand arrêt du vapocraqueur en amont des unités de polymères de
Daesan en Corée du Sud sur 2019 et contrebalancé par la fermeture
du site de polystyrène d’El Prat en Espagne ainsi que par l’arrêt
pour maintenance planifiée sur la plateforme de Qatofin au Qatar au
premier trimestre sur 2020.
>
Résultats
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
En millions de dollars
9M20
9M19
9M20vs9M19
(88)
575
952
ns Résultat opérationnel net ajusté*
869
2 423
-64%
291
302
355
-18%
Investissements organiques
761
948
-20%
(1)
(15)
19
ns Acquisitions nettes
(52)
(163)
ns
290
287
374
-22%
Investissements nets
709
785
-10%
242
996
1 373
-82%
Marge brute d'autofinancement **
1 912
3 283
-42%
1 027
1 080
1 575
-35%
Flux de trésorerie d’exploitation **
924
2 695
-66%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers. ** Hors
frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie
est :
- En forte baisse à -88 M$ au troisième trimestre 2020. Cette
chute est liée à des marges de raffinage négatives, du fait de la
faible demande, notamment en distillats liée à une activité
particulièrement dégradée dans le transport aérien,
- En forte baisse de 64% à 869 M$ sur les neuf premiers mois de
l’année 2020, du fait de marges de raffinage dégradées et du taux
d’utilisation sur bruts traités en baisse à 62%, en partie
compensée par la résistance des marges de pétrochimie sur la
période et la surperformance des activités de négoce au second
trimestre de 2020.
La marge brute d’autofinancement est en baisse de 82% sur un an
à 242 M$ au troisième trimestre et de 42% à 1 912 M$ sur les neuf
premiers mois de l’année de 2020.
Marketing & Services
> Ventes de
produits pétroliers
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
Ventes en kb/j*
9M20
9M19
9M20vs9M19
1 442
1 301
1 848
-22%
Total des ventes duMarketing & Services
1 466
1 848
-21%
819
740
1 034
-21%
Europe
822
1 017
-19%
623
561
814
-23%
Reste du monde
645
831
-22%
* Hors négoce international (trading) et ventes massives
Raffinage
Les ventes de produits pétroliers sont en baisse sur un an de
22% ce trimestre et de 21% sur les neuf premiers mois de l’année
2020, en raison notamment de l’impact sur la consommation de la
crise du Covid-19 au niveau mondial et des mesures de confinement
associées. Une amélioration est toutefois constatée par rapport au
trimestre précédent grâce à la reprise de la demande,
essentiellement en Asie et en Europe.
>
Résultats
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
En millions de dollars
9M20
9M19
9M20vs9M19
461
129
413
+12% Résultat opérationnel net ajusté*
892
1 179
-24%
158
155
215
-27%
Investissements organiques
422
499
-15%
3
(5)
33
-91%
Acquisitions nettes
4
121
-97%
161
150
248
-35%
Investissements nets
426
620
-31%
729
492
622
+17% Marge brute d'autofinancement **
1 611
1 830
-12%
1 033
819
1 483
-30%
Flux de trésorerie d’exploitation **
1 453
2 326
-38%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers. ** Hors
frais financiers sauf ceux liés aux contrats de location.
Le résultat opérationnel net ajusté s’élève à 461 M$ au
troisième trimestre 2020, en hausse de 12% sur un an, du fait de
marges en progression.
La marge brute d’autofinancement est en hausse de 17% sur un an
à 729 M$ au troisième trimestre.
Résultats de Total
> Résultat
opérationnel net ajusté des secteurs
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint :
- 1 459 M$ au troisième trimestre 2020, en baisse de 60% sur un
an. Cette baisse est liée à la baisse des prix du Brent, du gaz et
des marges de raffinage,
- 4 580 M$ sur les neuf premiers mois, en baisse de 57% sur un an
pour les mêmes raisons.
> Résultat net
ajusté part du Groupe
Le résultat net ajusté part du Groupe s’est établi à :
- 848 M$ au troisième trimestre 2020, contre 3 017 M$ au
troisième trimestre 2019, en raison de la baisse des prix du Brent,
du gaz et des marges de raffinage,
- 2 755 M$ sur les neuf premiers mois de 2020, en baisse de 68%
sur un an pour les mêmes raisons.
Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les
éléments non-récurrents et les effets des variations de juste
valeur4.
Le total des éléments d’ajustement du résultat net5 représente
un montant de -646 M$ au troisième trimestre 2020, essentiellement
lié à la reconversion de la raffinerie de Grandpuits en France et à
la cession de celle de Lindsey au Royaume-Uni.
Le taux moyen d’imposition du Groupe s’est établi à 45,7% au
troisième trimestre 2020, contre -6,8% au trimestre précédent et
30,7% au troisième trimestre 2019. Ce taux de 45,7% s’explique par
un résultat opérationnel net ajusté négatif dans le
Raffinage-Chimie, réduisant la base de calcul du taux au niveau du
Groupe.
> Résultat net
ajusté par action
Le résultat net ajusté dilué par action s’est établi :
- à 0,29 $ au troisième trimestre 2020, calculé sur la base d’un
nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 637 millions, contre 1,13
$ au troisième trimestre 2019.
- à 0,97 $ sur les neuf premiers mois de l’année 2020, calculé
sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué d’actions de 2 612
millions, contre 3,20 $ sur les neuf premiers mois de l’année
2019.
Au 30 septembre 2020, le nombre d’actions dilué était de 2 644
millions.
> Acquisitions -
cessions
Les acquisitions finalisées ont représenté :
- 150 M$ au troisième trimestre 2020 lié notamment à
l’acquisition de 51% dans le projet éolien offshore Seagreen au
Royaume-Uni,
- 2,7 G$ sur les neuf premiers mois de l’année 2020 lié aux
acquisitions ci-dessus ainsi qu’à la finalisation de l’acquisition
en Inde de 50% du portefeuille d’actifs solaires en opération
d’Adani Green Energy Limited, la finalisation de l’acquisition de
37,4% d’Adani Gas Limited, l’acquisition de participations dans les
blocs 20 et 21 en Angola et au paiement d’une deuxième tranche liée
à la prise de participation de 10% dans le projet Arctic LNG 2 en
Russie
Les cessions finalisées ont représenté :
- 422 M$ au troisième trimestre 2020 lié notamment à la cession
d’actifs non-stratégiques en mer du Nord au Royaume-Uni,
- 1,1 G$ sur les neuf premiers mois de l’année 2020 lié notamment
aux cessions ci-dessus, à la finalisation de la vente du Bloc CA1
au Brunei, à la vente de la participation du Groupe dans le
terminal de regazéification de Fos Cavaou et à la vente de 50% d’un
portefeuille d’actifs solaires et éoliens de Total Quadran en
France.
> Cash-flow
net
Le cash-flow net6 du Groupe ressort à :
- 1 879 M$ au troisième trimestre 2020 contre 19 M$ au troisième
trimestre 2019, compte tenu de la baisse des investissements nets
de 6 718 M$ à 1 912 M$ et d’une baisse de la marge
d’autofinancement de 6 737 M$ à 3 791 M$.
- 2,7 G$ sur les neuf premiers mois de l’année 2020 contre 6,1 G$
sur les neuf premiers mois de l’année 2019, en raison de la baisse
de 8,1 G$ de la marge d’autofinancement, partiellement compensée
par une réduction des investissements nets de 4,8 G$.
>
Rentabilité
En millions de dollars
Période du 1er octobre 2019
Période du 1er juillet 2019
Période du 1er octobre 2018
au 30 septembre 2020
au 30 juin 2020
au 30 septembre 2019
Résultat net ajusté
5 960
8 214
12 104
Capitaux propres retraités moyens
108 885
109 448
117 037
Rentabilité des capitaux propres (ROE)
5,5%
7,5%
10,3%
La rentabilité des capitaux propres s’est établie à 5,5% sur la
période du 1er octobre 2019 au 30 septembre 2020.
En millions de dollars
Période du 1er octobre 2019
Période du 1er juillet 2019
Période du 1er octobre 2018
au 30 septembre 2020
au 30 juin 2020
au 30 septembre 2019
Résultat opérationnel net ajusté
7 801
10 125
14 094
Capitaux mis en œuvre moyensau coût de remplacement
144 061
145 621
146 222
ROACE
5,4%
7,0%
9,6%
La rentabilité des capitaux employés moyens s’est établie à 5,4%
sur la période du 1er octobre 2019 au 30 septembre 2020.
Comptes de Total SE
Le résultat de Total SE, société mère, s’établit à 4 727
millions d’euros sur les neuf premiers mois de l’année 2020, contre
5 934 millions d’euros un an auparavant.
Sensibilités 2020*
Variation Impact estimé sur le résultatopérationnel net
ajusté Impact estimé sur les flux detrésorerie
d'exploitation Dollar +/- 0,1 $ par € -/+ 0,1 G$ ~0 G$
Prix moyen de vente liquides** +/- 10 $/b +/- 2,9 G$ +/- 3,3
G$
Prix du gaz européen - NBP +/- 1 $/Mbtu +/- 0,35 G$ +/-
0,35 G$
Marge sur coûts variables - raffinage Europe (MCV)
+/- 10 $/t +/- 0,5 G$ +/- 0,6 G$
* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la
publication des résultats du 4ème trimestre de l’année précédente.
Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la
base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2020. Les
résultats réels peuvent varier significativement des estimations
qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de
la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est
attribuable pour l’essentiel au Raffinage-Chimie. Pour les
indicateurs, se reporter à la page 16.
** Environnement Brent à 60 $/b.
Synthèse et perspectives
L’environnement pétrolier reste incertain et dépendra notamment
de la vitesse de la reprise de la demande mondiale, affectée par la
pandémie du Covid-19.
Le prix du pétrole s’est maintenu au-dessus de 40 $/b depuis le
mois de juin, soutenu par la forte conformité aux quotas des pays
de l’OPEP+ et par la baisse des productions d’hydrocarbures en
Amérique du Nord. Dans ce contexte, compte tenu des quotas, le
Groupe anticipe désormais une production sur l’année 2020
inférieure à 2,9 Mbep/j.
Total anticipe que la hausse du prix du pétrole observée sur les
deuxième et troisième trimestres aura un impact positif sur son
prix moyen de vente du GNL au quatrième trimestre, qui devrait
s’établir à plus de 4 $/Mbtu.
Dans l’Aval, depuis le début du quatrième trimestre, les marges
européennes de raffinage se sont établies en moyenne au-dessus de
10 $/t et restent fragiles compte tenu de la faiblesse de la
demande en jet fuel qui pèse sur la valorisation de l’ensemble des
distillats. Dans ce contexte, le Groupe prévoit une contribution de
l’Aval supérieure à 4.5 G$ au cash flow du Groupe pour 2020.
Dans ce contexte, le Groupe maintient la discipline forte sur
les dépenses. Le Groupe dépassera en 2020 son programme de
réduction des coûts opératoires avec plus de 1 G$ d’économies. Les
investissements nets s’établiront à moins de 13 G$ en 2020, dont 2
G$ sur les renouvelables et l’électricité.
La priorité du Groupe demeure la génération d’un niveau de
cash-flow permettant de continuer à investir dans des projets
rentables, de soutenir le dividende et de maintenir un bilan
solide. Les équipes du Groupe restent pleinement mobilisées sur les
4 priorités que sont le HSE, l’excellence opérationnelle, la
réduction des coûts et la génération de cash-flow.
* * * * *
Pour écouter en direct la conférence téléphonique en anglais de
Jean-Pierre Sbraire, Directeur Financier, qui se tient ce jour à
13h00 (heure de Paris) avec les analystes financiers, vous pouvez
consulter les informations fournies sur le site du Groupe
total.com ou composer le +33
(0) 1 70 70 07 81 (code d’accès 2124019). L’enregistrement de cette
conférence sera disponible sur le site du Groupe total.com à l’issue de l’événement.
* * * * *
Principales données opérationnelles des secteurs
> Production du Groupe (Exploration Production +
iGRP)
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
Production combinée liquides/gazpar zone géographique
(kbep/j)
9M20
9M19
9M20vs9M19
969
1 032
1 004
-3%
Europe et Asie centrale
1 032
997
+4%
598
653
733
-18%
Afrique
651
705
-8%
576
641
720
-20%
Moyen-Orient et Afrique du Nord
633
703
-10%
343
314
363
-5%
Amériques
343
364
-6%
229
206
221
+4% Asie Pacifique
223
212
+5%
2 715
2 846
3 040
-11%
Production totale
2 882
2 981
-3%
667
699
698
-4%
dont filiales mises en équivalence
706
719
-2%
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
Production de liquidespar zone géographique
(kb/j)
9M20
9M19
9M20vs9M19
359
381
367
-2%
Europe et Asie centrale
381
349
+9%
458
514
583
-21%
Afrique
509
558
-9%
432
494
562
-23%
Moyen-Orient et Afrique du Nord
481
543
-12%
144
127
163
-11%
Amériques
150
167
-10%
44
37
44
-1%
Asie Pacifique
42
41
+3%
1 437
1 553
1 720
-16%
Production totale
1 563
1 658
-6%
197
199
210
-6%
dont filiales mises en équivalence
203
217
-6%
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
Production de gazpar zone géographique (Mpc/j)
9M20
9M19
9M20vs9M19
3 284
3 506
3 431
-4%
Europe et Asie centrale
3 507
3 498
-
713
706
768
-7%
Afrique*
722
755
-4%
801
818
866
-8%
Moyen-Orient et Afrique du Nord
844
879
-4%
1 115
1 047
1 124
-1%
Amériques
1 085
1 111
-2%
1 060
968
1 011
+5% Asie Pacifique*
1 035
982
+5%
6 973
7 045
7 200
-3%
Production totale*
7 193
7 225
-
2 540
2 698
2 635
-4%
dont filiales mises en équivalence*
2 714
2 719
-
* Données 3T19 et 9M19 retraitées
> Aval (Raffinage-Chimie et Marketing &
Services)
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
Ventes de produits raffinéspar zone géographique
(kb/j)
9M20
9M19
9M20vs9M19
1 475
1 449
1 999
-26%
Europe
1 565
2 013
-22%
541
463
677
-20%
Afrique
562
695
-19%
673
861
920
-27%
Amériques
767
868
-12%
460
433
541
-15%
Reste du monde
446
564
-21%
3 149
3 208
4 136
-24%
Total des ventes
3 340
4 141
-19%
417
366
544
-23%
dont ventes massives raffinage
427
545
-22%
1 290
1 541
1 745
-26%
dont négoce international
1 447
1 748
-17%
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
Production de produitspétrochimiques* (kt)
9M20
9M19
9M20vs9M19
1 274
1 275
1 377
-7%
Europe
3 821
4 110
-7%
513
637
648
-21%
Amériques
1 813
1 737
+4%
716
672
646
+11% Moyen-Orient et Asie
2 040
1 633
+25%
* Oléfines, Polymères
Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe
3T20
2T20
3T19
En millions de dollars
9M20
9M19
(706)
(8 321)
(156)
Eléments non-récurrents du résultat net (part du Groupe)
(9 361)
(226)
-
-
-
Plus ou moins value de cession
-
-
(70)
(20)
(20)
Charges de restructuration
(170)
(53)
(293)
(8 101)
(160)
Dépréciations exceptionnelles
(8 394)
(217)
(343)
(200)
24
Autres éléments
(797)
44
4
(94)
(71)
Effet de stock : écart FIFO / coût de remplacement,net d’impôt
(1 504)
289
56
(80)
10
Effet des variations de juste valeur
(23)
(59)
(646)
(8 495)
(217)
Total des éléments d’ajustement du résultat net
(10 888)
4
Investissements – Désinvestissements
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
En millions de dollars
9M20
9M19
9M20vs9M19
2 184
2 201
3 296
-34%
Investissements organiques ( a )
6 908
9 107
-24%
148
162
152
-3%
dont exploration capitalisée
445
569
-22%
290
733
242
+20% dont augmentation des prêts non courants
1 302
742
+75%
(330)
(58)
(61)
ns dont remboursement des prêts non courants,hors remboursement
organique de prêts SME*
(505)
(449)
ns
(11)
(47)
(109)
ns dont variation de dette de projets renouvelablesquote-part
Groupe
(163)
(109)
ns
150
857
4 429
-97%
Acquisitions ( b )
2 651
5 713
-54%
422
136
1 007
-58%
Cessions ( c )
1 100
1 582
-30%
7
22
105
-93%
dont variation de dette de projets renouvelables quote-part
partenaire
90
105
-14%
-
-
-
ns Autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle
( d )
-
-
ns
1 912
2 922
6 718
-72%
Investissements nets ( a + b - c - d )
8 459
13 238
-36%
(1)
(41)
(101)
ns Remboursement organique de prêts SME* ( e )
(35)
(200)
ns
18
69
214
-92%
Variation de dettes de projets renouvelables ( f ) **
253
214
+18%
28
22
-
ns Capex liés aux contrats de location capitalisés (g)
74
-
ns
1 901
2 928
6 831
-72%
Flux de trésorerie d'investissement ( a + b - c + e + f -g)
8 603
13 252
-35%
* A compter du 2ème trimestre 2019, les remboursements
organiques de prêts SME se définissent comme les remboursements des
prêts aux sociétés mises en équivalence provenant de leur flux de
trésorerie d’exploitation. ** Variation de dette de projets
renouvelables quote-part Groupe et quote-part partenaire.
Cash-flow
3T20
2T20
3T19
3T20vs3T19
En millions de dollars
9M20
9M19
9M20vs9M19
4 281
4 143
7 269
-41%
Marge brute d'autofinancementhors frais financiers (DACF)
12 701
20 854
-39%
(491)
(499)
(532)
ns frais financiers
(1 502)
(1 536)
ns
3 791
3 644
6 737
-44%
Marge brute d'autofinancement ( a ) *
11 199
19 318
-42%
475
(65)
1 639
-71%
diminution (augmentation) du besoin en fonds de roulement **
(223)
(1 489)
ns
90
(42)
(69)
ns effet de stock
(1 748)
457
ns
(4)
(17)
-
ns plus-value de cession de projets renouvelables
(64)
-
ns
(1)
(41)
(101)
ns remboursement organique de prêts SME
(35)
(200)
ns
4 351
3 479
8 206
-47%
Flux de trésorerie d’exploitation
9 129
18 086
-50%
2 184
2 201
3 296
-34%
Investissements organiques ( b )
6 908
9 107
-24%
1 607
1 443
3 441
-53%
Cash flow après investissements organiques,hors acquisitions
cessions ( a - b )
4 291
10 211
-58%
1 912
2 922
6 718
-72%
Investissements nets ( c )
8 459
13 238
-36%
1 879
722
19
x98,9
Cash flow net ( a - c )
2 740
6 080
-55%
* La marge brute d’autofinancement se définit comme le flux de
trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de
roulement au coût de remplacement, hors impact des contrats
compatibilisés en juste valeur du secteur iGRP, et y compris les
plus-values de cession de projets renouvelables (à partir du
premier trimestre 2020).
Les chiffres historiques ont été retraités pour annuler l’impact
des contrats comptabilisés en juste valeur du secteur iGRP
** La variation du besoin en fonds de roulement est présentée
hors impact des contrats comptabilisés en juste valeur du secteur
iGRP.
Ratio d’endettement
En millions de dollars 30/09/2020 30/06/2020
30/09/2019 Dettes financières courantes
14 980
16 154
14 631
Actifs financiers courants nets
(5 815)
(6 159)
(3 012)
Actifs et passifs financiers destinés à être cédés ou échangés
5
-
-
Dettes financières non courantes
61 477
61 540
47 923
Actifs financiers non courants
(3 155)
(2 431)
(767)
Trésorerie et équivalents de trésorerie
(30 593)
(29 727)
(27 454)
Dette nette (a)
36 899
39 377
31 321
dont Engagements liés aux contrats de location
7 499
7 383
6 888
Capitaux propres – part du Groupe
102 234
101 205
114 994
Intérêts minoritaires (ne conférant pas le contrôle)
2 177
2 334
2 319
Capitaux propres (b)
104 411
103 539
117 313
Ratio d'endettement = a / (a + b) *
26,1%
27,6%
21,1%
Ratio d'endettement hors dettes de location
22,0%
23,6%
17,2%
* Les taux d’endettement intègrent l’impact de la nouvelle norme
IFRS16, entrée en vigueur au 1er janvier 2019
Rentabilité des capitaux employés moyens
> Période du 1er octobre 2019 au 30 septembre 2020
En millions de dollars
Integrated Gas, Renewables &
Power
Exploration- Production
Raffinage-Chimie
Marketing & Services
Groupe
Résultat opérationnel net ajusté
2 318
3 326
1 449
1 366
7 801
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2019*
41 516
88 560
11 658
7 570
147 145
Capitaux mis en œuvre au 30/09/2020*
43 799
78 548
11 951
8 211
140 976
ROACE
5,4%
4,0%
12,3%
17,3%
5,4%
> Période du 1er juillet 2019 au 30 juin 2020
En millions de dollars
Integrated Gas, Renewables &
Power
Exploration- Production
Raffinage-Chimie
Marketing & Services
Groupe
Résultat opérationnel net ajusté
2 607
4 259
2 489
1 318
10 125
Capitaux mis en œuvre au 30/06/2019*
37 290
90 633
12 300
8 535
148 617
Capitaux mis en œuvre au 30/06/2020*
43 527
79 096
12 843
8 366
142 625
ROACE
6,5%
5,0%
19,8%
15,6%
7,0%
* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après
impôts).
Ce communiqué de presse présente les résultats du troisième
trimestre 2020 et des neuf premiers mois de 2020, issus des comptes
consolidés de TOTAL SE au 30 septembre 2020. Les procédures
d’examen limité par les Commissaires aux Comptes sont en cours.
L’annexe aux comptes consolidés (non audités) est disponible sur le
site du Groupe total.com.
Ce document peut contenir des déclarations prospectives
(forward-looking statements au sens du Private Securities
Litigation Reform Act de 1995), concernant notamment la situation
financière, les résultats d’opérations, les activités et la
stratégie industrielle de TOTAL. Il peut notamment contenir des
indications sur les perspectives, objectifs et ambitions du Groupe
y compris en matière climatique et de neutralité carbone (zéro
émission nette). Une ambition exprime une volonté du Groupe, étant
précisé que les moyens à mettre en œuvre ne dépendent pas que de
TOTAL. Ces déclarations prospectives peuvent être généralement
identifiées par l’utilisation du futur, du conditionnel ou de
termes à caractère prospectif tels que « envisager », « avoir
l’intention », « anticiper », « croire », « estimer », « planifier
», « prévoir », « penser », « avoir pour objectif », « avoir pour
ambition » ou terminologie similaire. Les déclarations prospectives
contenues dans ce document sont fondées sur des données, hypothèses
économiques et estimations formulées dans un contexte économique,
concurrentiel et réglementaire donné et considérées comme
raisonnables par le Groupe à la date du présent document.
Ces déclarations prospectives ne sont pas des données
historiques et ne doivent pas être interprétées comme des garanties
que les perspectives, objectifs ou ambitions énoncés seront
réalisés. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur et sont
susceptibles d’évoluer ou d’être modifiées avec un écart
significatif entre les résultats réels et ceux envisagés, en raison
des incertitudes liées notamment à l’environnement économique,
financier, concurrentiel et réglementaire, ou en raison de la
matérialisation de facteurs de risques tels que notamment les
fluctuation des prix du pétrole brut et du gaz naturel, l’évolution
de la demande et des prix des produits pétroliers, les variations
des résultats de production et des estimations de réserves, la
capacité à réaliser des réductions de coûts ou des gains
d’efficacité sans perturber indûment les opérations, les évolutions
légales et réglementaires y compris dans les domaines
environnementaux et climatiques, la variation des taux de change,
ainsi que les évolutions économiques et politiques, les changements
des conditions de marché, les pertes de parts de marché et les
modifications des préférences des consommateurs y compris en raison
d’épidémies comme le Covid-19. De même, certaines informations
financières reposent sur des estimations notamment lors de
l’évaluation de la valeur recouvrable des actifs et des montants
des éventuelles dépréciations d’actifs.
Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou
la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie
prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison
d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des
déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs
contenus dans ce document. Des informations supplémentaires
concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles
d’avoir un effet sur les activités du Groupe, sa situation
financière, y compris ses résultats opérationnels et ses flux de
trésorerie, sa réputation ou ses perspectives sont par ailleurs
disponibles dans les versions les plus actualisées du Document
d’enregistrement universel déposé par la Société auprès de
l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F/A déposé par la
Société auprès de la United States Securities and Exchange
Commission (« SEC »).L’information financière sectorielle est
présentée selon les principes identiques à ceux du reporting
interne et reproduit l’information sectorielle interne définie pour
gérer et mesurer les performances de TOTAL.
En complément des indicateurs définis par les normes IFRS,
certains indicateurs alternatifs de performance sont présentés,
tels que notamment les indicateurs de performance excluant les
éléments d’ajustement (résultat opérationnel ajusté, résultat
opérationnel net ajusté, résultat net ajusté), la rentabilité des
capitaux propres (ROE), la rentabilité des capitaux moyens employés
(ROACE), le ratio d’endettement, la marge brute d’autofinancement
(MBA). Ces indicateurs sont destinés à faciliter l'analyse de la
performance financière de TOTAL et la comparaison des résultats
entre périodes. Ils permettent aux investisseurs de suivre les
mesures utilisées en interne pour gérer et mesurer de la
performance du Groupe.
Les éléments d’ajustement comprennent :
(i) les éléments non récurrents
En raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement
significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non
récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité.
En général, les éléments non récurrents concernent des transactions
qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles.
Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de
restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées
comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être
qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions
similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents,
ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.
(ii) l’effet de stock
Les résultats ajustés des secteurs Raffinage-Chimie et Marketing
& Services sont communiqués selon la méthode du coût de
remplacement. Cette méthode est utilisée afin de mesurer la
performance des secteurs et de faciliter la comparabilité de leurs
résultats avec ceux des principaux concurrents du Groupe.
Dans la méthode du coût de remplacement, proche du LIFO (Last
In, First Out), la variation de la valeur des stocks dans le compte
de résultat est déterminée par référence au différentiel de prix
fin de mois d'une période à l'autre ou par référence à des prix
moyens de la période selon la nature des stocks concernés et non
par la valeur historique des stocks. L’effet de stock correspond à
la différence entre les résultats calculés selon la méthode FIFO
(First In, First Out) et les résultats selon la méthode du coût de
remplacement.
(iii) l’effet des variations de juste
valeur
L’effet des variations de juste valeur présenté en éléments
d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à des
différences entre la mesure interne de la performance utilisée par
la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces
transactions selon les normes IFRS.
Les normes IFRS prévoient que les stocks de trading soient
comptabilisés à leur juste valeur en utilisant les cours spot de
fin de période. Afin de refléter au mieux la gestion par des
transactions dérivées de l’exposition économique liée à ces stocks,
les indicateurs internes de mesure de la performance intègrent une
valorisation des stocks de trading en juste valeur sur la base de
cours forward.
Dans le cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des
contrats de stockage dont la représentation future est enregistrée
en juste valeur dans la performance économique interne du Groupe,
mais n’est pas autorisée par les normes IFRS.
Enfin, TOTAL souscrit des instruments dérivés dans le but de
gérer l’exposition aux risques de certains contrats ou actifs
opérationnels. En application des normes IFRS, ces instruments
dérivés sont comptabilisés à la juste valeur alors que les
transactions opérationnelles sous-jacentes sont comptabilisées lors
de leur réalisation. Les indicateurs internes reportent la
reconnaissance du résultat sur les instruments dérivés au
dénouement des transactions.
Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel
ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se
définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors
éléments non récurrents et hors effet des variations de juste
valeur.
Les chiffres présentés en euros pour le résultat net ajusté
dilué par action sont obtenus à partir des chiffres en dollars
convertis sur la base des taux de change moyen euro/US dollar (€-$)
des périodes concernées et ne résultent pas d’une comptabilité
tenue en euros.
Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les
sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier
séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles
auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Ce document
peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC
nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents
officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes
"réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur
américain est prié de se reporter au Form 20-F/A publié par TOTAL,
File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord
Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur
notre site Internet total.com. Ce document est également disponible
auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site
Internet de la SEC sec.gov.
------------------------------------------------------------------------------------------------------------
Comptes Total
___________________________________
Comptes consolidés du troisième trimestre et
des neuf premiers mois de 2020, normes IFRS
COMPTE DE RÉSULTAT
CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
3ème trimestre
2ème trimestre
3ème trimestre
(en millions de dollars)(a)
2020
2020
2019
Chiffre d'affaires
33 142
25 730
48 589
Droits d'accises
(5 925)
(4 168)
(6 051)
Produits des ventes
27 217
21 562
42 538
Achats, nets de variation de stocks
(16 885)
(12 025)
(27 898)
Autres charges d'exploitation
(5 610)
(6 321)
(6 362)
Charges d'exploration
(139)
(114)
(96)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(3 493)
(11 593)
(4 173)
Autres produits
457
362
167
Autres charges
(281)
(108)
(559)
Coût de l'endettement financier brut
(547)
(530)
(598)
Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie
89
50
Coût de l'endettement financier
net
(458)
(480)
(598)
Autres produits financiers
134
419
163
Autres charges financières
(165)
(161)
(178)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence
94
(447)
1 381
Produit (Charge) d'impôt
(690)
484
(1 540)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
181
(8 422)
2 845
Part du Groupe
202
(8 369)
2 800
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(21)
(53)
45
Résultat net par action (en $)
0,04
(3,27)
1,05
Résultat net dilué par action (en $)
0,04
(3,27)
1,04
(a) Excepté pour les résultats nets par
action.
RÉSULTAT GLOBAL
CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
3ème trimestre
2ème trimestre
3ème trimestre
(en millions de dollars)
2020
2020
2019
Résultat net de l'ensemble
consolidé
181
(8 422)
2 845
Autres éléments du résultat
global
Pertes et gains actuariels
(6)
(356)
5
Variation de juste valeur des placements
en instruments de capitaux propres
221
90
19
Effet d'impôt
-
101
(1)
Écart de conversion de consolidation de la
société-mère
3 663
1 780
(3 520)
Sous-total des éléments ne pouvant
faire l'objet d'un reclassement en résultat
3 878
1 615
(3 497)
Écart de conversion de consolidation
(1 830)
(919)
1 207
Couverture de flux futurs
363
231
(202)
Variation du basis spread des opérations
en monnaie étrangère
(35)
14
(4)
Quote-part du résultat global des sociétés
mises en équivalence, net d'impôt
(804)
296
73
Autres éléments
(7)
-
(6)
Effet d'impôt
(115)
(78)
69
Sous-total des éléments pouvant faire
l'objet d'un reclassement en résultat
(2 428)
(456)
1 137
Total autres éléments du résultat
global (après impôt)
1 450
1 159
(2 360)
Résultat global
1 631
(7 263)
485
Part du Groupe
1 536
(7 253)
462
Intérêts ne conférant pas le contrôle
95
(10)
23
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
9 mois
9 mois
(en millions de dollars)(a)
2020
2019
Chiffre d'affaires
102 742
151 036
Droits d'accises
(15 386)
(18 172)
Produits des ventes
87 356
132 864
Achats, nets de variation de stocks
(56 978)
(88 009)
Autres charges d'exploitation
(18 875)
(20 165)
Charges d'exploration
(393)
(554)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(18 721)
(11 300)
Autres produits
1 399
735
Autres charges
(809)
(957)
Coût de l'endettement financier brut
(1 646)
(1 727)
Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie
(16)
(70)
Coût de l'endettement financier
net
(1 662)
(1 797)
Autres produits financiers
741
649
Autres charges financières
(507)
(561)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence
379
2 904
Produit (Charge) d'impôt
(169)
(5 020)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
(8 239)
8 789
Part du Groupe
(8 133)
8 667
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(106)
122
Résultat net par action (en $)
(3,22)
3,22
Résultat net dilué par action (en $)
(3,22)
3,20
(a) Excepté pour les résultats nets par
action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
9 mois
9 mois
(en millions de dollars)
2020
2019
Résultat net de l'ensemble
consolidé
(8 239)
8 789
Autres éléments du résultat
global
Pertes et gains actuariels
(229)
(54)
Variation de juste valeur des placements
en instruments de capitaux propres
147
126
Effet d'impôt
86
13
Écart de conversion de consolidation de la
société-mère
3 467
(3 994)
Sous-total des éléments ne pouvant
faire l'objet d'un reclassement en résultat
3 471
(3 909)
Écart de conversion de consolidation
(2 770)
1 394
Couverture de flux futurs
(930)
(575)
Variation du basis spread des opérations
en monnaie étrangère
35
50
Quote-part du résultat global des sociétés
mises en équivalence, net d'impôt
(1 731)
326
Autres éléments
(4)
(4)
Effet d'impôt
252
176
Sous-total des éléments pouvant faire
l'objet d'un reclassement en résultat
(5 148)
1 367
Total autres éléments du résultat
global (après impôt)
(1 677)
(2 542)
Résultat global
(9 916)
6 247
Part du Groupe
(9 888)
6 099
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(28)
148
BILAN
CONSOLIDÉ
TOTAL
30 septembre 2020
30 juin 2020
31 décembre 2019
30 septembre 2019
(en millions de dollars)
(non audité)
(non audité)
(non audité)
ACTIF
Actifs non courants
Immobilisations incorporelles
33 145
33 114
33 178
31 539
Immobilisations corporelles
104 355
104 925
116 408
116 900
Sociétés mises en équivalence : titres et
prêts
27 386
27 470
27 122
27 172
Autres titres
1 822
1 627
1 778
1 738
Actifs financiers non courants
3 155
2 431
912
767
Impôts différés
6 952
7 257
6 216
5 689
Autres actifs non courants
2 570
2 539
2 415
2 264
Total actifs non courants
179 385
179 363
188 029
186 069
Actifs courants
Stocks
12 373
12 688
17 132
16 226
Clients et comptes rattachés
12 893
13 481
18 488
18 568
Autres créances
14 637
17 155
17 013
14 925
Actifs financiers courants
6 011
6 570
3 992
3 781
Trésorerie et équivalents de
trésorerie
30 593
29 727
27 352
27 454
Actifs destinés à être cédés ou
échangés
1 090
421
1 288
418
Total actifs courants
77 597
80 042
85 265
81 372
Total actif
256 982
259 405
273 294
267 441
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres
Capital
8 267
8 159
8 123
8 300
Primes et réserves consolidées
107 632
107 934
121 170
123 805
Écarts de conversion
(12 275)
(13 265)
(11 503)
(13 297)
Actions autodétenues
(1 390)
(1 623)
(1 012)
(3 814)
Total des capitaux propres - part du
Groupe
102 234
101 205
116 778
114 994
Intérêts ne conférant pas le
contrôle
2 177
2 334
2 527
2 319
Total des capitaux propres
104 411
103 539
119 305
117 313
Passifs non courants
Impôts différés
10 367
10 346
11 858
11 333
Engagements envers le personnel
3 719
3 612
3 501
3 273
Provisions et autres passifs non
courants
19 351
19 487
20 613
20 903
Dettes financières non courantes
61 477
61 540
47 773
47 923
Total passifs non courants
94 914
94 985
83 745
83 432
Passifs courants
Fournisseurs et comptes rattachés
18 880
19 198
28 394
26 237
Autres créditeurs et dettes diverses
22 806
24 790
25 749
24 728
Dettes financières courantes
14 980
16 154
14 819
14 631
Autres passifs financiers courants
196
411
487
769
Passifs relatifs aux actifs destinés à
être cédés ou échangés
795
328
795
331
Total passifs courants
57 657
60 881
70 244
66 696
Total passif et capitaux
propres
256 982
259 405
273 294
267 441
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE
CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
3ème trimestre
2ème trimestre
3ème trimestre
(en millions de dollars)
2020
2020
2019
FLUX DE TRÉSORERIE
D’EXPLOITATION
Résultat net de l’ensemble consolidé
181
(8 422)
2 845
Amortissements et pertes de valeur des
immobilisations corporelles et incorporelles
3 634
11 701
4 242
Provisions et impôts différés
(88)
(796)
235
(Plus) Moins-value sur cessions
d'actifs
(309)
(131)
(74)
Dividendes moins quote-part des résultats
des sociétés mises en équivalence
178
978
(876)
Diminution (augmentation) du besoin en
fonds de roulement
980
431
1 523
Autres, nets
(225)
(282)
311
Flux de trésorerie
d'exploitation
4 351
3 479
8 206
FLUX DE TRÉSORERIE
D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et
incorporels
(2 157)
(2 409)
(2 210)
Coût d'acquisition de sociétés
consolidées, net de la trésorerie acquise
-
-
(4 385)
Coût d'acquisition de titres
(229)
(136)
(258)
Augmentation des prêts non courants
(301)
(733)
(242)
Investissements
(2 687)
(3 278)
(7 095)
Produits de cession d'actifs corporels et
incorporels
363
219
63
Produits de cession de titres consolidés,
net de la trésorerie cédée
4
12
(1)
Produits de cession d'autres titres
77
20
40
Remboursement de prêts non courants
342
99
162
Désinvestissements
786
350
264
Flux de trésorerie
d'investissement
(1 901)
(2 928)
(6 831)
FLUX DE TRÉSORERIE DE
FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société
mère
-
374
1
- actions propres
-
(2)
(420)
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la
société mère
(825)
(1 928)
-
- aux intérêts ne conférant
pas le contrôle
(103)
(76)
(21)
Emission nette de titres subordonnés à
durée indéterminée
331
-
-
Rémunération des titres subordonnés à
durée indéterminée
(22)
(134)
-
Autres opérations avec les intérêts ne
conférant pas le contrôle
(75)
(22)
-
Émission nette d'emprunts non courants
224
15 430
4 466
Variation des dettes financières
courantes
(2 343)
(6 604)
(3 209)
Variation des actifs et passifs financiers
courants
730
449
(310)
Flux de trésorerie de
financement
(2 083)
7 487
507
Augmentation (diminution) de la
trésorerie
367
8 038
1 882
Incidence des variations de change
499
55
(1 151)
Trésorerie en début de période
29 727
21 634
26 723
Trésorerie en fin de période
30 593
29 727
27 454
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE
CONSOLIDÉ
TOTAL
(non audité)
9 mois
9 mois
(en millions de dollars)
2020
2019
FLUX DE TRÉSORERIE
D’EXPLOITATION
Résultat net de l’ensemble consolidé
(8 239)
8 789
Amortissements et pertes de valeur des
immobilisations corporelles et incorporelles
19 065
11 777
Provisions et impôts différés
(1 545)
614
(Plus) Moins-value sur cessions
d'actifs
(649)
(438)
Dividendes moins quote-part des résultats
des sociétés mises en équivalence
569
(1 350)
Diminution (augmentation) du besoin en
fonds de roulement
527
(1 764)
Autres, nets
(599)
458
Flux de trésorerie
d'exploitation
9 129
18 086
FLUX DE TRÉSORERIE
D'INVESTISSEMENT
Investissements corporels et
incorporels
(6 930)
(7 795)
Coût d'acquisition de sociétés
consolidées, net de la trésorerie acquise
(188)
(4 593)
Coût d'acquisition de titres
(1 899)
(1 448)
Augmentation des prêts non courants
(1 329)
(742)
Investissements
(10 346)
(14 578)
Produits de cession d'actifs corporels et
incorporels
626
226
Produits de cession de titres consolidés,
net de la trésorerie cédée
158
145
Produits de cession d'autres titres
392
306
Remboursement de prêts non courants
567
649
Désinvestissements
1 743
1 326
Flux de trésorerie
d'investissement
(8 603)
(13 252)
FLUX DE TRÉSORERIE DE
FINANCEMENT
Variation de capital :
- actionnaires de la société
mère
374
451
- actions propres
(611)
(2 190)
Dividendes payés :
- aux actionnaires de la
société mère
(4 635)
(4 765)
- aux intérêts ne conférant
pas le contrôle
(179)
(114)
Emission nette de titres subordonnés à
durée indéterminée
331
-
Rémunération des titres subordonnés à
durée indéterminée
(253)
(315)
Autres opérations avec les intérêts ne
conférant pas le contrôle
(145)
(150)
Émission nette d'emprunts non courants
15 696
8 047
Variation des dettes financières
courantes
(6 162)
(4 698)
Variation des actifs et passifs financiers
courants
(1 816)
(368)
Flux de trésorerie de
financement
2 600
(4 102)
Augmentation (diminution) de la
trésorerie
3 126
732
Incidence des variations de change
115
(1 185)
Trésorerie en début de période
27 352
27 907
Trésorerie en fin de période
30 593
27 454
VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
CONSOLIDÉS
TOTAL
(non audité)
Actions émises
Primes et réserves
consolidées
Écarts de conversion
Actions autodétenues
Capitaux propres - part
du Groupe
Intérêts ne conférant pas le
contrôle
Capitaux propres
(en millions de dollars)
Nombre
Montant
Nombre
Montant
Au 1er janvier 2019
2 640 602 007
8 227
120 569
(11 313)
(32 473 281)
(1 843)
115 640
2 474
118 114
Résultat net des neuf premiers
mois 2019
-
-
8 667
-
-
-
8 667
122
8 789
Autres éléments du résultat
global
-
-
(584)
(1 984)
-
-
(2 568)
26
(2 542)
Résultat Global
-
-
8 083
(1 984)
-
-
6 099
148
6 247
Dividendes
-
-
(5 781)
-
-
-
(5 781)
(114)
(5 895)
Émissions d'actions
26 388 503
73
1 269
-
-
-
1 342
-
1 342
Rachats d'actions
-
-
-
-
(40 871 207)
(2 189)
(2 189)
-
(2 189)
Cessions d'actions(a)
-
-
(218)
-
4 278 158
218
-
-
-
Paiements en actions
-
-
157
-
-
-
157
-
157
Annulation d'actions
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emission nette de titres subordonnés
à durée indéterminée
-
-
(4)
-
-
-
(4)
-
(4)
Rémunération des titres subordonnés
à durée indéterminée
-
-
(280)
-
-
-
(280)
-
(280)
Autres opérations avec les
intérêts ne conférant pas le contrôle
-
-
-
-
-
-
-
(150)
(150)
Autres éléments
-
-
10
-
-
-
10
(39)
(29)
Au 30 septembre 2019
2 666 990 510
8 300
123 805
(13 297)
(69 066 330)
(3 814)
114 994
2 319
117 313
Résultat net du 1er octobre au 31
décembre 2019
-
-
2 600
-
-
-
2 600
49
2 649
Autres éléments du résultat
global
-
-
(75)
1 794
-
-
1 719
42
1 761
Résultat Global
-
-
2 525
1 794
-
-
4 319
91
4 410
Dividendes
-
-
(1 949)
-
-
-
(1 949)
(1)
(1 950)
Émissions d'actions
-
1
(4)
-
-
-
(3)
-
(3)
Rachats d'actions
-
-
-
-
(11 518 129)
(621)
(621)
-
(621)
Cessions d'actions(a)
-
-
(1)
-
790
1
-
-
-
Paiements en actions
-
-
50
-
-
-
50
-
50
Annulation d'actions
(65 109 435)
(178)
(3 244)
-
65 109 435
3 422
-
-
-
Emission nette de titres subordonnés
à durée indéterminée
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Rémunération des titres subordonnés
à durée indéterminée
-
-
(73)
-
-
-
(73)
-
(73)
Autres opérations avec les
intérêts ne conférant pas le contrôle
-
-
55
-
-
-
55
108
163
Autres éléments
-
-
6
-
-
-
6
10
16
Au 31 décembre 2019
2 601 881 075
8 123
121 170
(11 503)
(15 474 234)
(1 012)
116 778
2 527
119 305
Résultat net des neuf premiers mois
2020
-
-
(8 133)
-
-
-
(8 133)
(106)
(8 239)
Autres éléments du résultat
global
-
-
(983)
(772)
-
-
(1 755)
78
(1 677)
Résultat Global
-
-
(9 116)
(772)
-
-
(9 888)
(28)
(9 916)
Dividendes
-
-
(5 829)
-
-
-
(5 829)
(234)
(6 063)
Émissions d'actions
51 242 950
144
1 470
-
-
-
1 614
-
1 614
Rachats d'actions
-
-
-
-
(13 236 044)
(611)
(611)
-
(611)
Cessions d'actions(a)
-
-
(233)
-
4 297 502
233
-
-
-
Paiements en actions
-
-
144
-
-
-
144
-
144
Annulation d'actions
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Emission nette de titres subordonnés
à durée indéterminée
-
-
331
-
-
-
331
-
331
Rémunération des titres subordonnés
à durée indéterminée
-
-
(227)
-
-
-
(227)
-
(227)
Autres opérations avec les intérêts
ne conférant pas le contrôle
-
-
(63)
-
-
-
(63)
(82)
(145)
Autres éléments
-
-
(15)
-
-
-
(15)
(6)
(21)
Au 30 septembre 2020
2 653 124 025
8 267
107 632
(12 275)
(24 412 776)
(1 390)
102 234
2 177
104 411
(a)Actions propres destinées à la
couverture des plans d'actions gratuites dont bénéficient les
salariés du Groupe.
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL (non
audité)
3ème trimestre 2020
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
1 142
1 995
13 607
16 397
1
-
33 142
Chiffre d'affaires Groupe
4 248
480
4 167
63
24
(8 982)
-
Droits d'accises
-
-
(658)
(5 267)
-
-
(5 925)
Produits des ventes
5 390
2 475
17 116
11 193
25
(8 982)
27 217
Charges d'exploitation
(2 435)
(1 880)
(16 799)
(10 301)
(201)
8 982
(22 634)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(2 187)
(342)
(678)
(270)
(16)
-
(3 493)
Résultat opérationnel
768
253
(361)
622
(192)
-
1 090
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
251
225
(247)
14
(4)
-
239
Impôts du résultat opérationnel net
(243)
(266)
(51)
(187)
3
-
(744)
Résultat opérationnel net
776
212
(659)
449
(193)
-
585
Coût net de la dette nette
(404)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
21
Résultat net - part du groupe
202
3ème trimestre 2020 (éléments
d'ajustements)(a)
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
-
33
-
-
-
-
33
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
33
-
-
-
-
33
Charges d'exploitation
(51)
(49)
(48)
(6)
-
-
(154)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
-
-
(290)
-
-
-
(290)
Résultat opérationnel (b)
(51)
(16)
(338)
(6)
-
-
(411)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
8
(64)
(215)
(6)
-
-
(277)
Impôts du résultat opérationnel net
18
7
(18)
-
-
-
7
Résultat opérationnel net
(b)
(25)
(73)
(571)
(12)
-
-
(681)
Coût net de la dette nette
29
Intérêts ne conférant pas le contrôle
6
Résultat net - part du groupe
(646)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock
- Sur le résultat opérationnel
-
-
95
(5)
-
- Sur le résultat opérationnel net
-
-
14
(6)
-
3ème trimestre 2020
(ajusté)
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
1 142
1 962
13 607
16 397
1
-
33 109
Chiffre d'affaires Groupe
4 248
480
4 167
63
24
(8 982)
-
Droits d'accises
-
-
(658)
(5 267)
-
-
(5 925)
Produits des ventes
5 390
2 442
17 116
11 193
25
(8 982)
27 184
Charges d'exploitation
(2 384)
(1 831)
(16 751)
(10 295)
(201)
8 982
(22 480)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(2 187)
(342)
(388)
(270)
(16)
-
(3 203)
Résultat opérationnel
ajusté
819
269
(23)
628
(192)
-
1 501
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
243
289
(32)
20
(4)
-
516
Impôts du résultat opérationnel net
(261)
(273)
(33)
(187)
3
-
(751)
Résultat opérationnel net
ajusté
801
285
(88)
461
(193)
-
1 266
Coût net de la dette nette
(433)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
15
Résultat net ajusté - part du
groupe
848
3ème trimestre 2020
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
1 291
874
317
185
20
2 687
Désinvestissements
362
380
17
25
2
786
Flux de trésorerie
d'exploitation
2 043
654
1 027
1 033
(406)
4 351
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL (non
audité)
2ème trimestre 2020
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
992
3 313
9 433
11 986
6
-
25 730
Chiffre d'affaires Groupe
3 097
301
2 956
107
31
(6 492)
-
Droits d'accises
-
-
(469)
(3 699)
-
-
(4 168)
Produits des ventes
4 089
3 614
11 920
8 394
37
(6 492)
21 562
Charges d'exploitation
(2 405)
(3 406)
(10 895)
(7 931)
(315)
6 492
(18 460)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(9 667)
(1 282)
(393)
(229)
(22)
-
(11 593)
Résultat opérationnel
(7 983)
(1 074)
632
234
(300)
-
(8 491)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
17
21
(35)
22
40
-
65
Impôts du résultat opérationnel net
398
322
(132)
(127)
(26)
-
435
Résultat opérationnel net
(7 568)
(731)
465
129
(286)
-
(7 991)
Coût net de la dette nette
(431)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
53
Résultat net - part du groupe
(8 369)
2ème trimestre 2020 (éléments
d'ajustements)(a)
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
-
(18)
-
-
-
-
(18)
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
(18)
-
-
-
-
(18)
Charges d'exploitation
(27)
(199)
(48)
5
(36)
-
(305)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(7 338)
(953)
-
-
-
-
(8 291)
Résultat opérationnel (b)
(7 365)
(1 170)
(48)
5
(36)
-
(8 614)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
(57)
(217)
(63)
(5)
-
-
(342)
Impôts du résultat opérationnel net
63
330
1
-
12
-
406
Résultat opérationnel net
(b)
(7 359)
(1 057)
(110)
-
(24)
-
(8 550)
Coût net de la dette nette
33
Intérêts ne conférant pas le contrôle
22
Résultat net - part du groupe
(8 495)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock
- Sur le résultat opérationnel
-
-
(26)
(16)
-
- Sur le résultat opérationnel net
-
-
(86)
(9)
-
2ème trimestre 2020
(ajusté)
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
992
3 331
9 433
11 986
6
-
25 748
Chiffre d'affaires Groupe
3 097
301
2 956
107
31
(6 492)
-
Droits d'accises
-
-
(469)
(3 699)
-
-
(4 168)
Produits des ventes
4 089
3 632
11 920
8 394
37
(6 492)
21 580
Charges d'exploitation
(2 378)
(3 207)
(10 847)
(7 936)
(279)
6 492
(18 155)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(2 329)
(329)
(393)
(229)
(22)
-
(3 302)
Résultat opérationnel
ajusté
(618)
96
680
229
(264)
-
123
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
74
238
28
27
40
-
407
Impôts du résultat opérationnel net
335
(8)
(133)
(127)
(38)
-
29
Résultat opérationnel net
ajusté
(209)
326
575
129
(262)
-
559
Coût net de la dette nette
(464)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
31
Résultat net ajusté - part du
groupe
126
2ème trimestre 2020
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
1 606
1 170
307
174
21
3 278
Désinvestissements
204
89
22
26
9
350
Flux de trésorerie
d'exploitation
910
1 389
1 080
819
(719)
3 479
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL (non
audité)
3ème trimestre 2019
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
1 631
3 667
21 338
21 951
2
-
48 589
Chiffre d'affaires Groupe
7 761
573
8 341
155
15
(16 845)
-
Droits d'accises
-
-
(713)
(5 338)
-
-
(6 051)
Produits des ventes
9 392
4 240
28 966
16 768
17
(16 845)
42 538
Charges d'exploitation
(3 999)
(3 558)
(27 518)
(15 963)
(163)
16 845
(34 356)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(3 136)
(361)
(413)
(247)
(16)
-
(4 173)
Résultat opérationnel
2 257
321
1 035
558
(162)
-
4 009
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
77
898
5
(15)
9
-
974
Impôts du résultat opérationnel net
(1 094)
(222)
(221)
(164)
70
-
(1 631)
Résultat opérationnel net
1 240
997
819
379
(83)
-
3 352
Coût net de la dette nette
(507)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(45)
Résultat net - part du groupe
2 800
3ème trimestre 2019 (éléments
d'ajustements)(a)
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
-
12
-
-
-
-
12
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
12
-
-
-
-
12
Charges d'exploitation
(100)
(41)
(96)
22
-
-
(215)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(153)
(9)
(22)
(2)
-
-
(186)
Résultat opérationnel (b)
(253)
(38)
(118)
20
-
-
(389)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
(90)
599
(23)
(53)
-
-
433
Impôts du résultat opérationnel net
(151)
(138)
8
(1)
-
-
(282)
Résultat opérationnel net
(b)
(494)
423
(133)
(34)
-
-
(238)
Coût net de la dette nette
(4)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
25
Résultat net - part du groupe
(217)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock
- Sur le résultat opérationnel
-
-
(94)
25
-
- Sur le résultat opérationnel net
-
-
(90)
19
-
3ème trimestre 2019
(ajusté)
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
1 631
3 655
21 338
21 951
2
-
48 577
Chiffre d'affaires Groupe
7 761
573
8 341
155
15
(16 845)
-
Droits d'accises
-
-
(713)
(5 338)
-
-
(6 051)
Produits des ventes
9 392
4 228
28 966
16 768
17
(16 845)
42 526
Charges d'exploitation
(3 899)
(3 517)
(27 422)
(15 985)
(163)
16 845
(34 141)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(2 983)
(352)
(391)
(245)
(16)
-
(3 987)
Résultat opérationnel
ajusté
2 510
359
1 153
538
(162)
-
4 398
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
167
299
28
38
9
-
541
Impôts du résultat opérationnel net
(943)
(84)
(229)
(163)
70
-
(1 349)
Résultat opérationnel net
ajusté
1 734
574
952
413
(83)
-
3 590
Coût net de la dette nette
(503)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(70)
Résultat net ajusté - part du
groupe
3 017
3ème trimestre 2019
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
2 077
4 331
386
276
25
7 095
Désinvestissements
23
192
14
30
5
264
Flux de trésorerie
d'exploitation
5 007
401
1 575
1 483
(260)
8 206
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL (non
audité)
9 mois 2020
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
3 716
10 398
41 563
47 058
7
-
102 742
Chiffre d'affaires Groupe
12 909
1 375
13 218
259
83
(27 844)
-
Droits d'accises
-
-
(1 777)
(13 609)
-
-
(15 386)
Produits des ventes
16 625
11 773
53 004
33 708
90
(27 844)
87 356
Charges d'exploitation
(8 483)
(10 278)
(52 535)
(32 031)
(763)
27 844
(76 246)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(14 498)
(1 958)
(1 466)
(743)
(56)
-
(18 721)
Résultat opérationnel
(6 356)
(463)
(997)
934
(729)
-
(7 611)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
691
645
(339)
46
160
-
1 203
Impôts du résultat opérationnel net
(299)
64
152
(346)
5
-
(424)
Résultat opérationnel net
(5 964)
246
(1 184)
634
(564)
-
(6 832)
Coût net de la dette nette
(1 407)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
106
Résultat net - part du groupe
(8 133)
9 mois 2020 (éléments
d'ajustements)(a)
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
-
17
-
-
-
-
17
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
17
-
-
-
-
17
Charges d'exploitation
(88)
(367)
(1 685)
(347)
(91)
-
(2 578)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(7 338)
(953)
(290)
-
-
-
(8 581)
Résultat opérationnel (b)
(7 426)
(1 303)
(1 975)
(347)
(91)
-
(11 142)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
79
(356)
(486)
(11)
-
-
(774)
Impôts du résultat opérationnel net
88
381
408
100
12
-
989
Résultat opérationnel net
(b)
(7 259)
(1 278)
(2 053)
(258)
(79)
-
(10 927)
Coût net de la dette nette
(39)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
78
Résultat net - part du groupe
(10 888)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock
- Sur le résultat opérationnel
-
-
(1 509)
(239)
-
- Sur le résultat opérationnel net
-
-
(1 357)
(169)
-
9 mois 2020 (ajusté)
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
3 716
10 381
41 563
47 058
7
-
102 725
Chiffre d'affaires Groupe
12 909
1 375
13 218
259
83
(27 844)
-
Droits d'accises
-
-
(1 777)
(13 609)
-
-
(15 386)
Produits des ventes
16 625
11 756
53 004
33 708
90
(27 844)
87 339
Charges d'exploitation
(8 395)
(9 911)
(50 850)
(31 684)
(672)
27 844
(73 668)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(7 160)
(1 005)
(1 176)
(743)
(56)
-
(10 140)
Résultat opérationnel
ajusté
1 070
840
978
1 281
(638)
-
3 531
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
612
1 001
147
57
160
-
1 977
Impôts du résultat opérationnel net
(387)
(317)
(256)
(446)
(7)
-
(1 413)
Résultat opérationnel net
ajusté
1 295
1 524
869
892
(485)
-
4 095
Coût net de la dette nette
(1 368)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
28
Résultat net ajusté - part du
groupe
2 755
9 mois 2020
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
4 556
4 335
850
519
86
10 346
Désinvestissements
687
813
118
97
28
1 743
Flux de trésorerie
d'exploitation
6 876
1 554
924
1 453
(1 678)
9 129
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL (non
audité)
9 mois 2019
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
5 698
13 875
65 558
65 901
4
-
151 036
Chiffre d'affaires Groupe
23 063
1 832
24 651
456
78
(50 080)
-
Droits d'accises
-
-
(2 250)
(15 922)
-
-
(18 172)
Produits des ventes
28 761
15 707
87 959
50 435
82
(50 080)
132 864
Charges d'exploitation
(12 233)
(13 845)
(84 020)
(48 141)
(569)
50 080
(108 728)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(8 352)
(1 004)
(1 176)
(717)
(51)
-
(11 300)
Résultat opérationnel
8 176
858
2 763
1 577
(538)
-
12 836
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
444
1 939
265
86
36
-
2 770
Impôts du résultat opérationnel net
(3 679)
(845)
(467)
(498)
194
-
(5 295)
Résultat opérationnel net
4 941
1 952
2 561
1 165
(308)
-
10 311
Coût net de la dette nette
(1 522)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(122)
Résultat net - part du groupe
8 667
9 mois 2019 (éléments
d'ajustements)(a)
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
-
(74)
-
-
-
-
(74)
Chiffre d'affaires Groupe
-
-
-
-
-
-
-
Droits d'accises
-
-
-
-
-
-
-
Produits des ventes
-
(74)
-
-
-
-
(74)
Charges d'exploitation
(100)
(153)
353
62
-
-
162
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(196)
(20)
(32)
(2)
-
-
(250)
Résultat opérationnel (b)
(296)
(247)
321
60
-
-
(162)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
(90)
1 012
(70)
(60)
-
-
792
Impôts du résultat opérationnel net
(151)
(408)
(113)
(14)
-
-
(686)
Résultat opérationnel net
(b)
(537)
357
138
(14)
-
-
(56)
Coût net de la dette nette
(12)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
72
Résultat net - part du groupe
4
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock
- Sur le résultat opérationnel
-
-
392
65
-
- Sur le résultat opérationnel net
-
-
254
46
-
9 mois 2019 (ajusté)
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Chiffre d'affaires hors Groupe
5 698
13 949
65 558
65 901
4
-
151 110
Chiffre d'affaires Groupe
23 063
1 832
24 651
456
78
(50 080)
-
Droits d'accises
-
-
(2 250)
(15 922)
-
-
(18 172)
Produits des ventes
28 761
15 781
87 959
50 435
82
(50 080)
132 938
Charges d'exploitation
(12 133)
(13 692)
(84 373)
(48 203)
(569)
50 080
(108 890)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(8 156)
(984)
(1 144)
(715)
(51)
-
(11 050)
Résultat opérationnel
ajusté
8 472
1 105
2 442
1 517
(538)
-
12 998
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence et autres éléments
534
927
335
146
36
-
1 978
Impôts du résultat opérationnel net
(3 528)
(437)
(354)
(484)
194
-
(4 609)
Résultat opérationnel net
ajusté
5 478
1 595
2 423
1 179
(308)
-
10 367
Coût net de la dette nette
(1 510)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(194)
Résultat net ajusté - part du
groupe
8 663
9 mois 2019
Exploration
-
Production
Integrated Gas,
Renewables
& Power
Raffinage
-
Chimie
Marketing
&
Services
Holding
Éliminations
de
consolidation
Total
(en millions de dollars)
Investissements
6 359
6 306
1 034
803
76
14 578
Désinvestissements
112
766
253
187
8
1 326
Flux de trésorerie
d'exploitation
12 711
1 934
2 695
2 326
(1 580)
18 086
Réconciliation des informations par
secteur avec les états financiers consolidés TOTAL (non
audité)
3ème trimestre 2020 (en millions de dollars)
Ajusté
Éléments d'ajustement(a)
Compte de
résultat consolidé
Chiffre d'affaires
33 109
33
33 142
Droits d'accises
(5 925)
-
(5 925)
Produits
des ventes
27 184
33
27 217
Achats, nets de variation de stocks
(16 942)
57
(16 885)
Autres charges d'exploitation
(5 399)
(211)
(5 610)
Charges d'exploration
(139)
-
(139)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(3 203)
(290)
(3 493)
Autres produits
310
147
457
Autres charges
(115)
(166)
(281)
Coût de l'endettement financier brut
(549)
2
(547)
Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie
49
40
89
Coût de
l'endettement financier net
(500)
42
(458)
Autres produits financiers
134
-
134
Autres charges financières
(165)
-
(165)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence
352
(258)
94
Produit (Charge) d'impôt
(684)
(6)
(690)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
833
(652)
181
Part du Groupe
848
(646)
202
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(15)
(6)
(21)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
3ème trimestre 2019 (en millions de
dollars)
Ajusté
Éléments d'ajustement(a)
Compte de résultat
consolidé
Chiffre d'affaires
48 577
12
48 589
Droits d'accises
(6 051)
-
(6 051)
Produits
des ventes
42 526
12
42 538
Achats, nets de variation de stocks
(27 805)
(93)
(27 898)
Autres charges d'exploitation
(6 240)
(122)
(6 362)
Charges d'exploration
(96)
-
(96)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(3 987)
(186)
(4 173)
Autres produits
167
-
167
Autres charges
(132)
(427)
(559)
Coût de l'endettement financier brut
(594)
(4)
(598)
Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie
-
-
-
Coût de
l'endettement financier net
(594)
(4)
(598)
Autres produits financiers
163
-
163
Autres charges financières
(178)
-
(178)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence
521
860
1 381
Produit (Charge) d'impôt
(1 258)
(282)
(1 540)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
3 087
(242)
2 845
Part du Groupe
3 017
(217)
2 800
Intérêts ne conférant pas le contrôle
70
(25)
45
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
Réconciliation des informations par
secteur avec les états financiers consolidés TOTAL (non
audité)
9 mois 2020 (en
millions de dollars)
Ajusté
Éléments d'ajustement(a)
Compte de
résultat consolidé
Chiffre d'affaires
102 725
17
102 742
Droits d'accises
(15 386)
-
(15 386)
Produits
des ventes
87 339
17
87 356
Achats, nets de variation de stocks
(54 891)
(2 087)
(56 978)
Autres charges d'exploitation
(18 384)
(491)
(18 875)
Charges d'exploration
(393)
-
(393)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(10 140)
(8 581)
(18 721)
Autres produits
1 130
269
1 399
Autres charges
(409)
(400)
(809)
Coût de l'endettement financier brut
(1 643)
(3)
(1 646)
Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie
36
(52)
(16)
Coût de
l'endettement financier net
(1 607)
(55)
(1 662)
Autres produits financiers
741
-
741
Autres charges financières
(506)
(1)
(507)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence
1 021
(642)
379
Produit (Charge) d'impôt
(1 174)
1 005
(169)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
2 727
(10 966)
(8 239)
Part du Groupe
2 755
(10 888)
(8 133)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(28)
(78)
(106)
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
9 mois 2019 (en
millions de dollars)
Ajusté
Éléments d'ajustement(a)
Compte de
résultat consolidé
Chiffre d'affaires
151 110
(74)
151 036
Droits d'accises
(18 172)
-
(18 172)
Produits
des ventes
132 938
(74)
132 864
Achats, nets de variation de stocks
(88 338)
329
(88 009)
Autres charges d'exploitation
(19 998)
(167)
(20 165)
Charges d'exploration
(554)
-
(554)
Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers
(11 050)
(250)
(11 300)
Autres produits
620
115
735
Autres charges
(322)
(635)
(957)
Coût de l'endettement financier brut
(1 715)
(12)
(1 727)
Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie
(70)
-
(70)
Coût de
l'endettement financier net
(1 785)
(12)
(1 797)
Autres produits financiers
649
-
649
Autres charges financières
(561)
-
(561)
Quote-part du résultat net des sociétés
mises en équivalence
1 592
1 312
2 904
Produit (Charge) d'impôt
(4 334)
(686)
(5 020)
Résultat net de l'ensemble
consolidé
8 857
(68)
8 789
Part du Groupe
8 663
4
8 667
Intérêts ne conférant pas le contrôle
194
(72)
122
(a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
1 Définitions en page 3. 2 Hors engagements liés aux contrats de
location. 3 Certaines des transactions mentionnées dans les faits
marquants restent soumises à l’accord des autorités ou à la
réalisation de conditions suspensives selon les termes des accords.
4 Les résultats ajustés se définissent comme les résultats au coût
de remplacement, hors éléments non-récurrents, et hors effet des
variations de juste valeur. Le détail des éléments d’ajustement
figure en page 13. 5 Il se définit de la manière suivante : (impôt
sur le résultat opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel
net ajusté - quote-part du résultat des sociétés mises en
équivalence - dividendes reçus des participations - dépréciations
des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net
ajusté). 6 Conformément aux normes IFRS, le résultat net ajusté
dilué par action est calculé à partir du résultat net ajusté
diminué du coupon des titres subordonnés à durée indéterminée. 7
Investissements organiques = investissements nets, hors
acquisitions, cessions et autres opérations avec des intérêts ne
conférant pas le contrôle. 8 Acquisitions nettes = acquisitions -
cessions - autres opérations avec intérêts ne conférant pas le
contrôle (voir page 13). 9 Investissements nets = Investissements
organiques + acquisitions nettes (voir page 13). 10 La marge brute
d’autofinancement se définit comme le flux de trésorerie
d’exploitation avant variation du besoin en fonds de roulement au
coût de remplacement, hors impact des contrats compatibilisés en
juste valeur du secteur iGRP, et y compris les plus-values de
cession de projets renouvelables (à partir du premier trimestre
2020). La méthode du coût de remplacement est explicitée page 15.
Le tableau de réconciliation des différents cash-flows figure en
page 13. 11 DACF = Debt adjusted cash-flow, se définit comme la
marge brute d’autofinancement hors frais financiers. 12 Ces
éléments d’ajustement sont explicités page 15. 13 Le total des
éléments d’ajustements du résultat net est détaillé page 13 ainsi
que dans les annexes aux comptes. 14 Cash-flow net = marge brute
d’autofinancement - investissements nets (y compris les autres
opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle).
Consultez la
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From Jun 2023 to Jun 2024