TORONTO, le
10 févr. 2022 /CNW/ - Métaux Russel inc.
(TSX : RUS) communique ses résultats financiers pour le quatrième
trimestre et l'exercice terminés le
31 décembre 2021.
Produits d'exploitation annuels de
4,2 milliards de dollars et BAIIA1 ajusté de
664 millions de dollars
Structure de capital
saine et liquidités1 de 495 millions de
dollars
Transformation de l'entreprise au cours de
la dernière année
|
Trimestres terminés
le
|
Exercices terminés
le
|
|
31 déc. 2021
|
|
31 déc. 2020
|
|
30 sept. 2021
|
|
31 déc. 2021
|
|
31
déc. 2020
|
|
Produits d'exploitation
|
1 147
|
$
|
671
|
$
|
1 108
|
$
|
4 209
|
$
|
2 688
|
$
|
BAIIA
1
|
162
|
|
11
|
|
196
|
|
664
|
|
125
|
|
BAIIA ajusté
1
|
164
|
|
41
|
|
196
|
|
667
|
|
159
|
|
Bénéfice net
|
102
|
|
(9)
|
|
132
|
|
432
|
|
25
|
|
Bénéfice par
action
|
1,62
|
|
(0,14)
|
|
2,10
|
|
6,90
|
|
0,39
|
|
Dividendes payés par
action ordinaire
|
0,38
|
|
0,38
|
|
0,38
|
|
1,52
|
|
1,52
|
|
|
Tous les montants
présentés sont exprimés en millions de dollars canadiens, sauf les
données par action qui sont en dollars canadiens.
|
Mesures non conformes aux PCGR et ratios
Nous
utilisons un certain nombre de mesures qui ne sont pas conformes
aux Normes internationales d'information
financière (« IFRS » ou « PCGR »), et qui
ne peuvent pas être comparées à des mesures semblables présentées
par d'autres sociétés. Nous croyons que ces mesures sont couramment
utilisées pour mesurer le rendement dans notre industrie et
qu'elles sont utilisées par les analystes, les investisseurs, les
prêteurs et les autres parties intéressées pour évaluer le
rendement financier et notre capacité à engager et à rembourser des
dettes pour soutenir nos activités professionnelles. Ces mesures
non conformes aux PCGR, dont le BAIIA, le BAIIA ajusté et les
liquidités, sont définies ci-dessous. Consultez la section sur les
mesures non conformes aux PCGR et les ratios et la section sur les
mesures non conformes aux PCGR ajustées à la page 2 de notre
rapport de gestion.
BAII : représente le bénéfice net avant les intérêts et les
impôts.
BAII ajusté : représente le bénéfice net avant la dépréciation
d'actifs, les intérêts et les impôts.
BAIIA : représente le bénéfice avant les intérêts, les impôts
sur le revenu et l'amortissement.
BAIIA ajusté : nous ajustons notre BAIIA pour éliminer
l'incidence de la dépréciation d'actifs à long terme, afin de
calculer le BAIIA ajusté.
Bénéfice net ajusté : nous ajustons notre bénéfice net déclaré
pour éliminer la dépréciation d'actifs à long terme, net de l'impôt
sur le revenu, afin de calculer le bénéfice net ajusté.
Bénéfice net ajusté par action : nous ajustons notre bénéfice
net déclaré pour éliminer l'incidence de la dépréciation d'actifs à
long terme, net de l'impôt sur le revenu, afin de calculer le
bénéfice net ajusté par action.
Liquidités : représentent l'encaisse moins la dette bancaire
plus la disponibilité excédentaire dans le cadre de notre facilité
de crédit bancaire.
__________________________
|
1 Défini dans la section sur les
mesures non conformes aux PCGR et les ratios
|
Le tableau suivant montre le rapprochement du résultat net
conformément aux PCGR et du BAIIA ajusté pour 2021
et 2020 :
|
Trimestres terminés
le 31 décembre
|
Exercices terminés
le 31 décembre
|
(millions)
|
2021
|
|
2020
|
|
2021
|
|
2020
|
|
Bénéfice
net
|
102,2
|
$
|
(8,8)
|
$
|
432,2
|
$
|
24,5
|
$
|
Provision pour
impôts
|
38,3
|
|
(3,8)
|
|
147,9
|
|
3,4
|
|
Intérêts,
nets
|
6,6
|
|
9,0
|
|
26,0
|
|
36,7
|
|
Dépréciation
d'actifs
|
2,6
|
|
30,1
|
|
2,6
|
|
33,8
|
|
BAII
ajusté
|
149,7
|
|
26,5
|
|
608,7
|
|
98,4
|
|
Amortissement
|
14,6
|
|
14,6
|
|
57,9
|
|
60,6
|
|
BAIIA
ajusté
|
164,3 $
|
|
41,1 $
|
|
666,6 $
|
|
159,0 $
|
|
Notre bénéfice net pour l'exercice terminé le
31 décembre 2021 s'élève à 432 millions de dollars,
soit 6,90 $ par action, comparativement à un bénéfice net de
25 millions de dollars ou 0,39 $ par action en 2020.
Notre bénéfice net ajusté pour l'exercice terminé le
31 décembre 2021 s'élève à 434 millions de dollars, soit
6,93 $ par action. Les produits d'exploitation pour l'exercice
terminé le 31 décembre 2021 s'élèvent à 4,2 milliards de
dollars, comparativement à 2,7 milliards de dollars
en 2020. Le BAIIA ajusté s'élève à 667 millions de
dollars, comparativement à 159 millions de dollars
en 2020.
Au quatrième trimestre de 2021, les produits
d'exploitation, le BAIIA ajusté et le bénéfice par action ajusté
s'établissent respectivement à 1,1 milliard de dollars,
164 millions de dollars et 1,65 $ par action. Au cours du
trimestre, les produits d'exploitation du trimestre ont bénéficié
de la vigueur persistante des prix de l'acier et d'une demande
saisonnière plus forte dans nos activités liées aux centres de
services et à la distribution de l'acier, ainsi que d'une
amélioration des activités énergétiques. Les résultats du quatrième
trimestre de 2021 comprenaient également les contributions
liées à l'acquisition de Boyd Metals (« Boyd »)
le 30 novembre 2021. Au cours du quatrième trimestre
de 2021, le BAIIA a subi l'incidence négative de la charge
hors caisse au titre de la moins-value des actifs de
3 millions de dollars liés à l'une de nos entreprises dans le
secteur de l'énergie, d'une charge de 3 millions de dollars
liée à l'évaluation à la valeur du marché pour la rémunération
fondée sur des actions et d'une charge de 2 millions de
dollars pour la comptabilité d'acquisition et les coûts de
transaction pour l'acquisition de Boyd.
Conditions du marché
Les marchés de l'acier ont été
très forts pendant la majeure partie de 2021, en raison d'une
demande favorable et d'une offre limitée. Les prix ont augmenté au
cours de l'année et sont demeurés bien au-dessus des niveaux
historiques pour le quatrième trimestre de 2021. Nos centres
de services des métaux ont connu une augmentation de 62 % du
prix de vente par tonne pour 2021 par rapport à 2020, et le nombre de tonnes expédiées des
magasins comparables a augmenté de 5 % en 2021 par
rapport à 2020. De même, nous avons observé une augmentation
de la demande et des prix de vente au sein de nos activités liées à
la distribution de l'acier. Les conditions générales dans le
secteur de l'énergie ont effectué une remontée modeste tout au long
de 2021 en raison de la hausse des prix de l'énergie et des
dépenses en immobilisations.
Réaffectation des placements de capitaux
En 2021,
nous avons apporté une série de changements à notre portefeuille
d'affaires en vue d'atteindre les objectifs suivants : (i)
l'amélioration du rendement du capital au cours d'un cycle; (ii)
l'augmentation de nos marges au cours d'un cycle; et (iii) la
réduction de la volatilité des bénéfices.
Au cours de l'année 2021, nous avons réduit d'environ
300 millions de dollars le capital investi dans nos secteurs
liés aux tuyaux de canalisation et au matériel tubulaire pétrolier.
Cela a été rendu possible grâce à la liquidation de nos activités
liées au matériel tubulaire pétrolier et aux tuyaux de canalisation
aux États-Unis, et à la fusion de nos activités canadiennes liées
aux tuyaux de canalisation et au matériel tubulaire pétrolier avec
une filiale canadienne de Marubeni-Itochu pour former
TriMark Tubulars.
Le 30 novembre 2021, nous avons fait l'acquisition
d'un groupe d'entreprises qui exercent leurs activités sous le nom
de Boyd Metals. Boyd est un centre de service offrant une
gamme complète de métaux qui exerce ses activités dans
cinq emplacements : Fort Smith (Arkansas), Joplin (Missouri), Little Rock (Arkansas), Oklahoma City (Oklahoma) et Tyler (Texas). L'acquisition de Boyd nous permet
d'élargir la présence de nos centres de services dans le sud et le
Midwest des États-Unis et complète nos activités actuelles dans la
région, ce qui a immédiatement augmenté le bénéfice et a augmenté
le rendement du capital.
Au cours de l'année 2021, nous avons investi dans une série
de projets d'équipement de traitement à valeur ajoutée et nous
avons également élaboré des plans d'affaires pour d'autres
investissements en 2022. Ces projets visent à la fois à faire
croître nos plateformes commerciales dans les différentes régions
et à générer des rendements financiers attrayants.
Flexibilité de la structure du capital
Notre profil
financier s'est renforcé au cours des 12 derniers mois, car
nous avons généré 305 millions de dollars en flux de trésorerie
provenant des activités d'exploitation. Par conséquent, nous avons
terminé l'exercice avec des liquidités totales de 495 millions
de dollars. En décembre 2021, nous avons modifié notre facilité de
crédit de 450 millions de dollars afin d'offrir des prix plus
favorables et de prolonger la date d'échéance jusqu'au
21 septembre 2025. Notre structure de capital saine nous
offre une flexibilité importante permettant d'explorer davantage
les possibilités de réinvestissement.
Perspectives
La disponibilité de l'acier s'est
améliorée et les stocks de la chaîne d'approvisionnement ont
augmenté depuis que l'industrie a connu des difficultés extrêmes en
matière d'approvisionnement vers le milieu de 2021. Nous nous
attendons à ce que cette amélioration de la disponibilité se
poursuive en 2022, malgré certaines contraintes permanentes
dues à des problèmes de recrutement et de transport liés à la
COVID-19. La demande devrait continuer d'augmenter en 2022 en
raison de la reprise des activités liées à la construction non
résidentielle, aux projets d'infrastructure et à la fabrication en
général. Par conséquent, nous nous attendons à un équilibre
favorable entre l'offre et la demande en 2022, bien que les
prix de l'acier devraient rester volatiles. L'activité du secteur
de l'énergie devrait continuer de s'améliorer en raison de la
remontée des prix du pétrole et du gaz naturel, et des programmes
générant des dépenses en immobilisations plus élevées par les
producteurs d'énergie.
Conférence téléphonique des investisseurs
La société
tiendra une conférence téléphonique à l'intention des investisseurs
le vendredi 11 février 2022, à 9 h (HE), pour parler des
résultats du quatrième trimestre de 2021. Les numéros à
composer pour suivre la conférence sont le 416 764-8688
(Toronto et international) et le
1 888 390-0546 (États-Unis et Canada). Veuillez composer le numéro
10 minutes à l'avance pour vous assurer d'obtenir la
communication.
Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible
au 416 764-8677 (Toronto et
international) et au 1 888 390-0541 (États-Unis et
Canada) jusqu'à minuit le vendredi
25 février 2022. Vous devrez entrer le code 016473 suivi du
carré pour accéder à la conférence.
De l'information financière supplémentaire est disponible dans
notre trousse d'information sur la conférence téléphonique pour les
investisseurs sur notre site Web à l'adresse
www.russelmetals.com.
À propos de Métaux Russel
inc.
Métaux Russel est l'une des plus grandes
sociétés de distribution de métaux en Amérique du Nord avec un
intérêt grandissant pour le traitement à valeur ajoutée. Elle
exerce ses activités dans trois segments : les centres de
services, les produits pour le secteur de l'énergie et les
distributeurs d'acier. Son réseau de centres de services propose
une vaste gamme de produits de métaux dans diverses tailles, formes
et spécifications, y compris des produits d'acier au carbone
laminés à chaud et finis à froid, des tuyaux et des produits
tubulaires, de l'acier inoxydable, de l'aluminium et autres métaux
spécialisés non ferreux. Dans le cadre de ses activités liées aux
produits pour le secteur de l'énergie, elle propose une gamme de
produits spécialisés qui cible les besoins des clients du secteur.
Ses distributeurs d'acier vendent de grandes quantités d'acier à
d'autres centres de services et à de grands fabricants d'équipement
principalement en l'état.
Mise en garde au sujet de l'information
prospective
Certains énoncés figurant dans le présent
communiqué constituent des énoncés prospectifs ou de l'information
prospective, au sens attribué à ces termes dans les lois sur les
valeurs mobilières applicables, y compris les énoncés ayant trait
aux futures dépenses en immobilisations, aux perspectives, à la
disponibilité future de financement et à la capacité de la société
de verser des dividendes. Les énoncés prospectifs ont trait aux
faits futurs ou au rendement futur de la société. Les énoncés qui
ne décrivent pas des faits historiques constituent tous des énoncés
prospectifs. Les énoncés prospectifs se reconnaissent souvent, mais
pas toujours, à l'emploi de mots comme « s'efforcer »,
« prévoir », « planifier »,
« continuer », « estimer », « s'attendre
à », « pourrait », « fera »,
« projeter », « prédire »,
« éventuel », « cibler », « avoir
l'intention », « peut », « devrait »,
« croire », et d'autres expressions semblables. Les
énoncés prospectifs reposent nécessairement sur des estimations et
des hypothèses qui, tout en étant considérées comme raisonnables
par la société, comportent des risques et des incertitudes, connus
et inconnus, et d'autres facteurs faisant en sorte que les
résultats ou les faits réels pourraient différer sensiblement de
ceux prévus dans les énoncés prospectifs, y compris les facteurs
décrits ci-dessous.
Nous sommes soumis à différents risques et à différentes
incertitudes susceptibles d'avoir un effet défavorable important
sur notre rentabilité et notre situation financière futures,
notamment les risques et incertitudes énumérés ci-dessous, qui sont
des facteurs importants au sein de notre entreprise et de
l'industrie de la distribution de métaux. Ces risques et
incertitudes comprennent, mais sans s'y limiter : la
volatilité des prix des métaux; la volatilité des prix du pétrole
et du gaz naturel; le caractère cyclique de l'industrie des métaux;
les budgets d'immobilisations dans le secteur de l'énergie; les
pandémies et les épidémies; les changements climatiques; les
réclamations de clients à l'égard des produits; une concurrence
importante; les sources d'approvisionnement de métaux; les ventes
directes à nos clients par les fabricants; la substitution de
matériaux; le risque de crédit; le risque de change; les clauses
restrictives au titre de la dette; les charges au titre de la
moins-value des actifs; la perte inattendue de personnes clés; la
structure opérationnelle décentralisée; les acquisitions futures;
les défaillances de nos principaux systèmes informatiques; les
arrêts de travail; les lois et règlements gouvernementaux; un
contexte commercial donnant lieu à des actions en justice; le
passif environnemental; les lois sur les émissions de carbone; les
lois et les règlements en matière de santé et sécurité au travail;
et les risques relatifs à nos actions ordinaires.
Bien que nous estimions que les attentes exprimées dans nos
énoncés prospectifs sont raisonnables, rien ne garantit que ces
attentes se matérialiseront. Le lecteur ne doit pas se fier sans
réserve aux énoncés prospectifs inclus dans le présent communiqué.
Ces énoncés ne sont valables qu'à la date du présent communiqué et,
sauf dans les cas où la loi nous y oblige, nous ne nous engageons
nullement à mettre ces énoncés à jour. Nos résultats réels
pourraient différer de façon importante des résultats prévus dans
nos énoncés prospectifs, y compris en raison des facteurs de risque
décrits plus haut, sous la rubrique « Risque » dans notre
rapport de gestion le plus récent, sous la rubrique « Gestion
des risques et risques touchant nos activités » dans notre
notice annuelle la plus récente, de même que ceux autrement
communiqués dans nos documents déposés auprès des commissions des
valeurs mobilières, lesquels sont disponibles sur SEDAR à l'adresse
www.sedar.com.
Si vous ne voulez plus recevoir nos communiqués, vous pouvez
vous désabonner de notre liste d'envoi en nous envoyant un courriel
à info@russelmetals.com; ou en communiquant avec notre service des
Relations avec les investisseurs au : 905 816-5178.
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS
|
Trois mois
terminés
les 31 décembre
|
Exercices
terminés
les 31 décembre
|
(en millions de
dollars canadiens, sauf les données par actions)
|
2021
|
|
2020
|
|
2021
|
|
2020
|
|
Produits
d'exploitation
|
1 146,8
|
$
|
670,6
|
$
|
4 208,5
|
$
|
2 688,3
|
$
|
Coût
matériel
|
847,6
|
|
531,2
|
|
2 996,1
|
|
2 169,6
|
|
Dépenses
d'employé
|
95,4
|
|
60,3
|
|
376,0
|
|
231,3
|
|
Autres charges
d'exploitation
|
57,4
|
|
52,6
|
|
233,8
|
|
189,0
|
|
Quote-part des
résultats (coentreprise)
|
(3,3)
|
|
-
|
|
(6,1)
|
|
-
|
|
Dépréciation du
goodwill et des actifs non courants
|
2,6
|
|
30,1
|
|
2,6
|
|
33,8
|
|
Bénéfice avant
intérêts et provision pour impôts
|
147,1
|
|
(3,6)
|
|
606,1
|
|
64,6
|
|
Intérêts
débiteurs
|
6,6
|
|
9,0
|
|
26,0
|
|
36,7
|
|
Bénéfices avant
impôts sur les bénéfices
|
140,5
|
|
(12,6)
|
|
580,1
|
|
27,9
|
|
Provision pour
impôts
|
38,3
|
|
(3,8)
|
|
147,9
|
|
3,4
|
|
Bénéfice net pour
la période
|
102,2
|
$
|
(8,8)
|
$
|
432,2
|
$
|
24,5
|
$
|
Bénéfice de base
par action ordinaire
|
1,62
|
$
|
(0,14)
|
$
|
6,90
|
$
|
0,39
|
$
|
Bénéfice dilué par
action ordinaire
|
1,62
|
$
|
(0,14)
|
$
|
6,89
|
$
|
0,39
|
$
|
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES RÉSULTATS ÉTENDUS
|
Trois mois
terminés
les 31 décembre
|
Exercices
terminés
les 31 décembre
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
2021
|
|
2020
|
|
2021
|
|
2020
|
|
Bénéfice net pour
la période
|
102,2
|
$
|
(8,8)
|
$
|
432,2
|
$
|
24,5
|
$
|
Autre élément du
résultat étendu (perte)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments pouvant
être reclasses dans
|
|
|
|
|
|
|
|
|
l'état des
résultats
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Pertes non réalisés sur les devises
étrangères
|
|
|
|
|
|
|
|
|
à la conversion des
états financiers
|
|
|
|
|
|
|
|
|
des établissements
étrangers
|
(3,0)
|
|
(25,2)
|
|
(0,3)
|
|
(10,4)
|
|
Éléments qui ne
peuvent pas être reclassés dans
|
|
|
|
|
|
|
|
|
l'état des
résultats
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gains (pertes) actuarielles sur les
obligations liées
|
|
|
|
|
|
|
|
|
à la retraite et
obligations similaires après impôt
|
4,0
|
|
2,8
|
|
25,9
|
|
(2,0)
|
|
Autres éléments du
résultat étendu (perte)
|
1,0
|
|
(22,4)
|
|
25,6
|
|
(12,4)
|
|
Total du résultat
étendu
|
103,2
|
$
|
(31,2)
|
$
|
457,8
|
$
|
12,1
|
$
|
BILAN CONSOLIDÉ CONDENSÉ
(en millions de
dollars canadiens)
|
31 décembre
2021
|
|
31 décembre
2020
|
|
ACTIF
|
|
|
|
|
Actif à court
terme
|
|
|
|
|
Encaissé et
quasi-espèces
|
133,1
|
$
|
26,3
|
$
|
Débiteurs
|
554,1
|
|
344,0
|
|
Stocks
|
986,0
|
|
716,4
|
|
Charges payées d'avance et autres
éléments d'actif
|
30,3
|
|
13,6
|
|
Impôts à recouvrer
|
16,1
|
|
19,8
|
|
|
1 719,6
|
|
1 120,1
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
302,4
|
|
269,5
|
|
Actif au titre du
droit d'utilisation
|
86,7
|
|
81,4
|
|
Investissement
(coentreprise)
|
37,6
|
|
-
|
|
Actifs d'impôts
reportés
|
1,5
|
|
5,9
|
|
Obligation liée à
la retraite et aux avantages sociaux
|
29,5
|
|
5,1
|
|
Actifs financiers
et autres
|
5,0
|
|
4,7
|
|
Écart
d'acquisition et actifs incorporels
|
132,2
|
|
109,6
|
|
|
2 314,5
|
$
|
1 596,3
|
$
|
PASSIF ET CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
|
Passif à court
terme
|
|
|
|
|
Créditeurs et charges à
payer
|
557,7
|
$
|
294,6
|
$
|
Obligations locatives à court
terme
|
15,8
|
|
16,9
|
|
Impôts à payer
|
66,7
|
|
3,7
|
|
|
640,2
|
|
315,2
|
|
|
|
|
|
|
Dette à long
terme
|
294,8
|
|
293,7
|
|
Obligation liée à
la retraite et aux avantages sociaux
|
3,4
|
|
13,0
|
|
Passifs d'impôts
reportés
|
19,6
|
|
9,5
|
|
Obligations
locatives à long terme
|
93,7
|
|
88,8
|
|
Provisions et
autres passifs non courants
|
14,5
|
|
11,4
|
|
|
1 066,2
|
|
731,6
|
|
Capitaux
propres
|
|
|
|
|
Actions ordinaires
|
571,0
|
|
546,2
|
|
Bénéfices non répartis
|
575,2
|
|
212,5
|
|
Surplus d'apports
|
12,1
|
|
15,7
|
|
Cumul des autres éléments du
résultat étendu
|
90,0
|
|
90,3
|
|
Total des capitaux
propres
|
1 248,3
|
|
864,7
|
|
Total du passif et
des capitaux propres
|
2 314,5
|
$
|
1 596,3
|
$
|
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
|
Trois mois
terminés
les 31 décembre
|
Exercices
terminés
les 31 décembre
|
(in millions of
Canadian dollars)
|
2021
|
|
2020
|
|
2021
|
|
2020
|
|
Activités
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice net pour la
période
|
102,2
|
$
|
(8,8)
|
$
|
432,2
|
$
|
24,5
|
$
|
Amortissement
|
14,6
|
|
14,6
|
|
57,9
|
|
60,6
|
|
Charge (recouvrement) d'impôts sur
le résultat
|
38,3
|
|
(3,8)
|
|
147,9
|
|
3,4
|
|
Intérêts débiteurs
|
6,6
|
|
9,0
|
|
26,0
|
|
36,7
|
|
Dépréciation du goodwill et des
actifs non courants
|
2,6
|
|
30,1
|
|
2,6
|
|
33,8
|
|
Gain (perte) sur la vente
d'immobilisations corporelles
|
0,2
|
|
(0,2)
|
|
0,5
|
|
(6,5)
|
|
Quote-part des résultats
(coentreprise)
|
(3,3)
|
|
-
|
|
(6,1)
|
|
-
|
|
Rémunération sous forme
d'actions
|
-
|
|
-
|
|
0,2
|
|
0,3
|
|
Différence entre les charges de
retraite et le financement
|
0,4
|
|
0,3
|
|
1,0
|
|
0,3
|
|
Accroissement de la dette,
amortissement et autre
|
0,3
|
|
1,5
|
|
1,1
|
|
2,5
|
|
Intérêts payés, y compris les
intérêts sur
|
|
|
|
|
|
|
|
|
les obligations
locatives
|
(6,1)
|
|
(11,8)
|
|
(24,8)
|
|
(36,4)
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation avant
|
|
|
|
|
|
|
|
|
les
variations hors caisse du fonds de roulement
|
155,8
|
|
30,9
|
|
638,5
|
|
119,2
|
|
Variations des
éléments hors caisse
|
|
|
|
|
|
|
|
|
du fonds de
roulement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Débiteurs
|
45,3
|
|
(7,6)
|
|
(160,8)
|
|
114,8
|
|
Stocks
|
(144,0)
|
|
67,6
|
|
(337,6)
|
|
169,0
|
|
Créditeurs et charge à
payer
|
(27,4)
|
|
27,2
|
|
253,9
|
|
(31,3)
|
|
Autres
|
(10,3)
|
|
(2,1)
|
|
(13,3)
|
|
4,6
|
|
Variations des
éléments hors caisse du fonds de roulement
|
(136,4)
|
|
85,1
|
|
(257,8)
|
|
257,1
|
|
Impôt payé, net
|
(26,4)
|
|
(9,9)
|
|
(76,2)
|
|
(5,3)
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
(7,0)
|
|
106,1
|
|
304,5
|
|
371,0
|
|
Activités de
financement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Diminution des emprunts
bancaires
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(62,1)
|
|
Émission d'actions
ordinaires
|
3,7
|
|
2,0
|
|
21,0
|
|
2,2
|
|
Dividendes sur les actions
ordinaires
|
(24,0)
|
|
(23,6)
|
|
(95,4)
|
|
(94,5)
|
|
Émission d'une dette à long
terme
|
-
|
|
146,4
|
|
-
|
|
146,4
|
|
Remboursement de la dette à long
terme
|
-
|
|
(300,0)
|
|
-
|
|
(300,0)
|
|
Frais de financement
reportés
|
(0,9)
|
|
(0,1)
|
|
(0,9)
|
|
(1,2)
|
|
Obligations locatives
|
(6,5)
|
|
(3,8)
|
|
(18,2)
|
|
(17,9)
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
(27,7)
|
|
(179,1)
|
|
(93,5)
|
|
(327,1)
|
|
Activités
d'investissement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Achat d'immobilisations
corporelles
|
(8,5)
|
|
(6,1)
|
|
(28,8)
|
|
(24,9)
|
|
Produit sur la vente
d'immobilisations corporelles
|
0,2
|
|
9,5
|
|
1,1
|
|
14,4
|
|
Vente d'entreprise
|
-
|
|
-
|
|
77,1
|
|
-
|
|
Acquisition d'entreprise
|
(156,6)
|
|
(16,8)
|
|
(156,6)
|
|
(16,8)
|
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
(164,9)
|
|
(13,4)
|
|
(107,2)
|
|
(27,3)
|
|
Incidence des taux
de change sur
|
|
|
|
|
|
|
|
|
l'encaisse et les
quasi-espèces
|
(4,1)
|
|
(8,8)
|
|
3,0
|
|
(6,3)
|
|
Augmentation de
l'encaisse et des quasi-espèces
|
(203,7)
|
|
(95,2)
|
|
106,8
|
|
10,3
|
|
Encaisse et
quasi-espèces au début
|
336,8
|
|
121,5
|
|
26,3
|
|
16,0
|
|
Encaisse et
quasi-espèces à la fin
|
133,1
|
$
|
26,3
|
$
|
133,1
|
$
|
26,3
|
$
|
ÉTATS CONSOLIDÉS CONDENSÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX
PROPRES
(en millions de
dollars canadiens)
|
Actions
ordinaires
|
|
Bénéfices
non répartis
|
|
Surplus
d'apport
|
|
Cumul des autres
éléments du
résultat étendu
|
|
Total
|
|
Solde au 1er janvier
2021
|
546,2
|
$
|
212,5
|
$
|
15,7
|
$
|
90,3
|
$
|
864,7
|
$
|
Paiement des
dividends
|
-
|
|
(95,4)
|
|
-
|
|
-
|
|
(95,4)
|
|
Revenue nets pour
l'année
|
-
|
|
432,2
|
|
-
|
|
-
|
|
432,2
|
|
Autre élément du
résultat étendu (perte) pour l'année
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
25,6
|
|
25,6
|
|
Comptabilisation de
la rémunération sous forme d'actions
|
-
|
|
-
|
|
0,2
|
|
-
|
|
0,2
|
|
Options d'achat
d'actions exercées
|
24,8
|
|
-
|
|
(3,8)
|
|
-
|
|
21,0
|
|
Transfert des gains
actuarielles nettes sur plans
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de
retraite à prestations définies
|
-
|
|
25,9
|
|
-
|
|
(25,9)
|
|
-
|
|
Solde au 31
décembre 2021
|
571,0
|
$
|
575,2
|
$
|
12,1
|
$
|
90,0
|
$
|
1 248,3
|
$
|
(en millions de
dollars canadiens)
|
Actions
ordinaires
|
|
Bénéfices
non répartis
|
|
Surplus
d'apport
|
|
Cumul des autres
éléments du
résultat étendu
|
|
Total
|
|
Solde au 1er janvier
2020
|
543,7
|
$
|
284,5
|
$
|
15,7
|
$
|
100,7
|
$
|
944,6
|
$
|
Paiement des
dividends
|
-
|
|
(94,5)
|
|
-
|
|
-
|
|
(94,5)
|
|
Revenue nets pour
l'année
|
-
|
|
24,5
|
|
-
|
|
-
|
|
24,5
|
|
Autre élément du
résultat étendu (perte) pour l'année
|
-
|
|
-
|
|
-
|
|
(12,4)
|
|
(12,4)
|
|
Comptabilisation de
la rémunération sous forme d'actions
|
-
|
|
-
|
|
0,3
|
|
-
|
|
0,3
|
|
Options d'achat
d'actions exercées
|
2,5
|
|
-
|
|
(0,3)
|
|
-
|
|
2,2
|
|
Transfert des pertes
actuarielles nettes sur plans
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de
retraite à prestations définies
|
-
|
|
(2,0)
|
|
-
|
|
2,0
|
|
-
|
|
Solde au 31 décembre
2020
|
546,2
|
$
|
212,5
|
$
|
15,7
|
$
|
90,3
|
$
|
864,7
|
$
|
SOURCE Russel Metals Inc.