MONTRÉAL, le 3 mai 2022 /CNW Telbec/ - La Compagnie
Électrique Lion (NYSE : LEV) (TSX : LEV) (« Lion » ou la
« Société »), chef de file dans la fabrication de véhicules urbains
de poids moyens et lourds tout électriques, a annoncé aujourd'hui
ses résultats financiers et ses résultats d'exploitation pour le
premier trimestre de l'exercice financier 2022, clos le 31 mars
2022. Lion présente ses résultats en dollars américains et
conformément aux Normes internationales d'information financière
(« IFRS »).
FAITS SAILLANTS FINANCIERS DU PREMIER TRIMESTRE DE
2022
- Livraison de 84 véhicules, soit une augmentation de 60
véhicules par rapport aux 24 véhicules livrés à la même période
l'an dernier.
- Produits des activités ordinaires de 22,6 millions de dollars,
en hausse de 16,4 millions de dollars comparativement à 6,2
millions de dollars pour le premier trimestre de 2021.
- Perte brute de 0,9 million de dollars, comparativement à une
perte brute de 1,8 million de dollars pour le premier trimestre de
2021.
- Bénéfice net de 2,1 millions de dollars, contre une perte nette
de 16,1 millions de dollars pour le premier trimestre de 2021. Le
bénéfice net comptabilisé pour le premier trimestre de 2022 tient
compte d'un gain 21,5 millions de dollars attribuable à une
diminution hors trésorerie de la juste valeur des obligations liées
aux bons de souscription d'actions et d'une charge de 3,8 millions
de dollars liée à la rémunération fondée sur des actions hors
trésorerie, comparativement à une charge de 5,2 millions de dollars
liée à la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie pour
le premier trimestre de 2021.
- BAIIA ajusté1 négatif de 11,3 millions de dollars,
en regard d'un BAIIA négatif de 5,9 millions de dollars pour le
premier trimestre de 2021, après essentiellement un rajustement de
certains éléments hors trésorerie, tels que la variation de la
juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions et la rémunération fondée sur des actions.
- Les dépenses d'investissement, qui comprennent les dépenses
liées à l'usine de Joliet et au
Campus Lion, se sont élevées à 34,9 millions de dollars, en hausse
de 33,8 millions de dollars, contre 1,1 million de dollars pour le
premier trimestre de 2021.
- Acquisition d'immobilisations incorporelles consistant
essentiellement en des activités de recherche et développement,
pour un coût de 15 millions de dollars, en hausse de 8,5 millions
de dollars comparativement à 6,5 millions de dollars pour le
premier trimestre de 2021.
- Au 31 mars 2022, Lion avait 155,5 millions de dollars en
trésorerie et l'accès à une facilité de crédit renouvelable engagée
d'un montant de principal maximal de 200 millions de dollars, de
même qu'un prêt du gouvernement fédéral canadien et du gouvernement
du Québec pouvant aller jusqu'à environ 100 millions de dollars
canadiens (soit environ 50 millions de dollars canadiens chacun)
dans le cadre du Campus Lion.
_________________________
|
1 Le BAIIA
ajusté constitue une mesure financière non conforme aux IFRS. Se
reporter à la rubrique « Mesures non définies par les IFRS et
autres indicateurs clés de performance », du présent
communiqué.
|
MISE À JOUR CONCERNANT LA
SOCIÉTÉ
- Plus de 600 véhicules sur la route ayant parcouru plus de 16
millions de kilomètres (10 millions de milles).
- Au 3 mai 2022, carnet de commandes2 de 2 422
véhicules urbains tout électriques de poids moyens et lourds, soit
286 camions et 2 136 autobus, pour une valeur totale combinée des
commandes d'environ 600 millions de dollars selon les estimations
de la direction.
- Au 3 mai 2022, carnet de commandes2 de LionEnergy de
241 bornes de recharge et services y étant reliés, pour une valeur
totale combinée des commandes d'environ 3,0 millions de
dollars.
- Un total de 12 centres d'expérience sont opérationnels aux
États-Unis et au Canada.
- Les travaux d'améliorations locatives ainsi que l'installation
de l'équipement de production et autre équipement essentiels
progressent à la nouvelle usine en location de 900 000 pieds carrés
située à Joliet, en Illinois (l'« usine de Joliet »). La production de véhicules devrait
débuter au cours de la seconde moitié de 2022.
- Les travaux de construction et de développement de
l'usine de fabrication de batteries progressent, y compris
l'installation de la ligne de modules prototype aux installations
de JR Automation à Troy, au
Michigan, la production du
premier pack prototype et l'achèvement de la structure d'acier du
bâtiment de l'usine de batteries à Mirabel. La production d'ensembles et de
modules de batteries devrait débuter au cours de la seconde moitié
de 2022.
- Plusieurs nouveaux partenariats clés ont été annoncés avec des
aménageurs de camions afin de fournir de nouvelles options de
carrosserie réfrigérée, de cargaison sèche et de carrosserie en
aluminium entièrement électrifiée pour le camion urbain Lion6 zéro
émission. Les nouveaux partenariats comprennent des options
d'équipement de Morgan Truck Body, Thermo
King, Knapheide et CM Truck Beds, des chefs de file de
l'industrie.
- Lancement avec Fourgons Transit d'un nouveau camion de gros
tonnage léger, aérodynamique et 100 % électrique construit sur
un châssis Lion6, conçu pour la livraison du dernier kilomètre en
milieu urbain, qui a été développé dans le cadre d'un modèle de
partenariat de mise à niveau.
- Au 3 mai 2022, Lion comptait environ 1 100 employés, dont
plus de 300 dans ses équipes d'ingénierie et de recherche et
développement.
« Nous sommes satisfaits de notre performance pour le
premier trimestre. Malgré les défis actuels que présente
l'environnement de la chaîne d'approvisionnement, nous avons
continué d'observer des améliorations et avons livré un nombre
record de véhicules au cours d'un seul trimestre. Nous avons
également soutenu notre élan au chapitre de la fabrication de
véhicules, et nous prévoyons une hausse graduelle de la cadence de
production, et par le fait même des livraisons, durant le reste de
l'exercice », a déclaré Marc Bédard, Président - Fondateur de
Lion. « Alors que nous célébrons notre première année en tant
que société cotée en bourse, nous continuons à bâtir les fondations
de notre croissance à long terme et sommes ravis de constater que
le mouvement vers l'électrification des transports continue à
prendre de l'ampleur, comme en témoignent les financements
gouvernementaux sans précédent annoncés aux États-Unis et au
Canada au cours des derniers
mois », a conclu Marc Bédard.
__________________________
|
2 Se
reporter à la rubrique « Mesures non définies par les IFRS et
autres indicateurs clés de performance », du présent
communiqué.
|
PRINCIPALES EXPLICATIONS SUR LES
RÉSULTATS D'EXPLOITATION POUR LE PREMIER TRIMESTRE DE L'EXERCICE DE
2022
Produits des activités ordinaires
Les produits des activités ordinaires se sont chiffrés à 22,6
millions de dollars pour la période de trois mois close le 31 mars
2022, en hausse de 16,4 millions de dollars par rapport à la
période de trois mois close le 31 mars 2021. Cette augmentation des
produits des activités ordinaires est principalement attribuable à
une augmentation de 60 unités du nombre de véhicules vendus,
qui est passé de 24 unités (18 autobus scolaires et
6 camions; 22 véhicules au Canada et 2 véhicules aux États-Unis)
pour la période de trois mois close le 31 mars 2021 à
84 unités (72 autobus scolaires et 12 camions;
80 véhicules au Canada et
4 véhicules aux États-Unis) pour la période de trois mois
close le 31 mars 2022. Les produits des activités ordinaires
pour la période de trois mois close le 31 mars 2022 ont
été touchés par les difficultés persistantes liées à la chaîne
d'approvisionnement mondiale qui ont obligé la Société à retarder
l'assemblage final de certains véhicules et ont entraîné une
augmentation des niveaux de stocks. En outre, la composition des
unités d'autobus scolaires pour la période de trois mois close
le 31 mars 2022 ainsi que la réduction du prix de certains
camions qui ont été vendus dans le cadre du lancement de nouveaux
produits ont eu un impact négatif sur les prix de vente moyens par
unité. Les produits des activités ordinaires générés par les ventes
de Lion Énergie et de pièces sur les marchés secondaires au cours
de la période de trois mois close le 31 mars 2022 ont
également été légèrement inférieurs à ceux inscrits pour la période
de trois mois close le 31 décembre 2021.
Coût des ventes
Le coût des ventes s'est établi à 23,6 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 mars 2022, en
hausse de 15,5 millions de dollars comparativement à la
période de trois mois close le 31 mars 2021. Cette
augmentation est principalement attribuable à l'augmentation des
volumes de vente et des volumes de production, à la majoration des
coûts fixes de fabrication liés à l'accélération de la cadence de
production prévue pour les prochaines périodes de trois mois, ainsi
qu'à l'incidence des difficultés persistantes liées à la chaîne
d'approvisionnement mondiale.
Perte brute
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2022,
la perte brute a diminué de 0,9 million de dollars, passant de
1,8 million de dollars pour la période de trois mois
close le 31 mars 2021 à 0,9 million de dollars. La
diminution reflète l'incidence favorable de la hausse des volumes
de vente sur la marge brute, principalement contrebalancée par
l'incidence de la majoration des coûts fixes de fabrication liés à
l'accélération de la cadence de production prévue pour les
prochaines périodes de trois mois, ainsi qu'à l'incidence des
difficultés persistantes liées à la chaîne d'approvisionnement
mondiale.
Charges administratives
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2022, les
charges administratives (compte tenu de la rémunération fondée sur
des actions hors trésorerie de 2,8 millions de dollars) ont
augmenté de 4,7 millions de dollars, passant de 6,3 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 31 mars 2021 à
11 millions de dollars. La hausse est principalement
attribuable à un accroissement des charges de Lion reflétant son
statut de société cotée en bourse et au renforcement des capacités
du siège social de Lion en prévision d'une croissance attendue des
activités. Les charges administratives pour la période de trois
mois close le 31 mars 2022 comprennent également une
charge de 0,9 million de dollars liée à la souscription d'une
assurance responsabilité des administrateurs et dirigeants à des
conditions tenant compte du statut de société cotée en bourse de
Lion, charge sensiblement plus élevée que celles qui ont été
engagées par la Société au cours des périodes précédentes en tant
que société fermée.
Frais de vente
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2022,
les frais de vente (compte tenu de la rémunération fondée sur des
actions hors trésorerie de 1 million de dollars) se sont
établis à 5,4 millions de dollars, en hausse de 1 million
de dollars, comparativement à 4,4 millions de dollars pour la
période de trois mois close le 31 mars 2021. Cette
hausse est principalement attribuable au développement de l'équipe
des ventes de Lion en prévision de l'accélération de la cadence de
production et à un accroissement des charges découlant de
l'ouverture et de l'exploitation des nouveaux centres
d'expérience.
Charges financières
Pour la période de trois mois close le 31 mars 2022, les
charges financières se sont établies à 1,2 million de dollars,
en baisse de 2,7 millions de dollars, comparativement à
3,9 millions de dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2021. Cette diminution est principalement attribuable
à une baisse des charges d'intérêts liées à la dette à long terme,
à la non-récurrence des charges d'intérêts liées aux instruments de
créance convertibles et à la charge de désactualisation sur les
actions ordinaires rachetables au gré du porteur qui ont été
remboursées le 6 mai 2021, en partie contrebalancée par une
hausse des charges d'intérêts liées aux obligations locatives.
Perte (gain) de change
Les gains et pertes de change se rapportent principalement à la
réévaluation des actifs monétaires nets libellés en monnaies
étrangères dans les monnaies fonctionnelles des entités Lion
correspondantes. Pour la période de trois mois close le
31 mars 2022, la Société a inscrit une perte de change de
0,9 million de dollars, comparativement à un gain de change de
0,2 million de dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2021 en raison principalement d'un raffermissement du
dollar canadien par rapport au dollar américain au cours de la
période de trois mois close le 31 mars 2022 par rapport à la
période de trois mois close le 31 mars 2021.
Variation de la juste valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions
La variation de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions s'est traduite par un gain de
21,5 millions de dollars pour la période de trois mois
close le 31 mars 2022, comparativement à un gain de
0,1 million de dollars pour la période de trois mois close le
31 mars 2021, et elle est liée
aux bons de souscription émis en faveur d'un client déterminé en
juillet 2020 et aux bons de souscription négociés en bourse et
aux bons de souscription négociés par la voie de placements privés
émis lors de la clôture du regroupement d'entreprises, le
6 mai 2021. Le gain inscrit pour la période de trois mois
close le 31 mars 2022 résulte principalement de la
diminution du cours des titres des capitaux propres de Lion par
rapport aux évaluations précédentes.
Résultat net
La Société a inscrit un bénéfice net de 2,1 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 mars 2022, en comparaison
d'une perte nette de 16,1 millions de dollars pour la période
de trois mois close le 31 mars 2021. L'amélioration du
résultat net observée pour la période de trois mois close le 31
mars 2022 par rapport à la période de trois mois close le
31 mars 2021 est en grande partie attribuable au gain lié à la
juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions, partiellement contrebalancé par une augmentation des
charges administratives et des frais de vente.
EFFECTIF DE LA SOCIÉTÉ
Au 3 mai 2022, Lion comptait environ
1 100 employés, dont plus de 300 travaillaient dans
ses secteurs de l'ingénierie et de la recherche et
développement.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Une conférence téléphonique et une webdiffusion auront lieu
le 4 mai 2022 à 8 h 30 (heure de l'Est)
pour discuter des résultats.
Pour participer à la conférence téléphonique, composez
le (226) 828-7575 ou le (833) 950-0062 (sans
frais). Une présentation aux investisseurs et une webdiffusion en
direct de la conférence téléphonique seront également disponibles à
l'adresse www.thelionelectric.com, à la page « Événements et
présentations » de la section « Investisseurs ».
L'événement enregistré sera disponible pendant un certain temps
après la conférence téléphonique.
RAPPORT FINANCIER
Le présent communiqué doit être lu conjointement avec notre
rapport financier du premier trimestre de 2022, y compris les états
financiers intermédiaires consolidés résumés non audités de la
Société au 31 mars 2022 et pour la
période de trois mois close à cette date et le rapport de gestion
connexe, que la Société déposera auprès des autorités canadiennes
en valeurs mobilières compétentes et de la Securities and Exchange
Commission des États-Unis et qui seront disponibles sur notre site
Web à l'adresse www.thelionelectric.com.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au
31 mars 2022 et au 31 décembre
2021
(non audité)
|
|
31 mars
2022
|
|
31 décembre 2021
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
ACTIF
|
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
|
155 459 640
|
|
241 702 030
|
|
Créances
|
|
38 959 413
|
|
37 899 085
|
|
Stocks
|
|
144 746 941
|
|
115 978 979
|
|
Charges
payées d'avance et autres actifs courants
|
|
4 438 507
|
|
4 647 163
|
|
Actifs
courants
|
|
343 604 501
|
|
400 227 257
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Autres
actifs non courants
|
|
845 365
|
|
793 298
|
|
Immobilisations corporelles
|
|
68 104 890
|
|
32 668 158
|
|
Actifs au
titre de droits d'utilisation
|
|
59 255 209
|
|
60 902 362
|
|
Immobilisations incorporelles
|
|
97 533 855
|
|
81 899 830
|
|
Actif sur
contrat
|
|
14 318 972
|
|
14 113 415
|
|
Actifs non
courants
|
|
240 058 291
|
|
190 377 063
|
|
Total de
l'actif
|
|
583 662 792
|
|
590 604 320
|
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
Fournisseurs et autres créditeurs
|
|
45 777 582
|
|
40 409 565
|
|
Partie
courante de la dette à long terme et des autres emprunts
|
|
12 936 186
|
|
13 015 584
|
|
Partie
courante des obligations locatives
|
|
4 994 798
|
|
4 691 344
|
|
Passifs
courants
|
|
63 708 566
|
|
58 116 493
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Dette à
long terme et autres emprunts
|
|
49 265
|
|
62 086
|
|
Obligations locatives
|
|
56 006 402
|
|
57 517 973
|
|
Obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
|
86 070 645
|
|
106 225 934
|
|
Passifs non
courants
|
|
142 126 312
|
|
163 805 993
|
|
Total du
passif
|
|
205 834 878
|
|
221 922 486
|
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
|
|
Capital
social
|
|
418 709 160
|
|
418 709 160
|
|
Surplus
d'apport
|
|
126 432 354
|
|
122 637 796
|
|
Déficit
|
|
(167 653 289)
|
|
(169 755 726)
|
|
Écart de
conversion
|
|
339 689
|
|
(2 909 396)
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
377 827 914
|
|
368 681 834
|
|
Total des capitaux
propres et du passif
|
|
583 662 792
|
|
590 604 320
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT
GLOBAL
Pour les périodes de trois mois closes les
31 mars 2022 et
2021
(non audité)
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
|
|
31 mars
2022
|
|
31 mars
2021
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
22 646 793
|
|
6 225 478
|
|
Coût des
ventes
|
|
23 558 565
|
|
8 032 301
|
|
Perte
brute
|
|
(911 772)
|
|
(1 806 823)
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
administratives
|
|
10 977 409
|
|
6 269 969
|
|
Frais de
vente
|
|
5 375 502
|
|
4 383 579
|
|
Perte
d'exploitation
|
|
(17 264 683)
|
|
(12 460 371)
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
financières
|
|
1 178 408
|
|
3 907 390
|
|
Perte (gain) de
change
|
|
910 642
|
|
(178 653)
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de
souscription d'actions
|
|
(21 456 170)
|
|
(75 245)
|
|
Résultat
net
|
|
2 102 437
|
|
(16 113 863)
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
Élément
qui sera reclassé ultérieurement en résultat net
|
|
|
|
|
|
Écart de conversion
|
|
3 249 085
|
|
(1 302 467)
|
|
Résultat global pour
la période
|
|
5 351 522
|
|
(17 416 330)
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
Résultat de base par
action
|
|
0,01
|
|
(0,15)
|
|
Résultat dilué par
action
|
|
0,01
|
|
(0,15)
|
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Pour les
périodes de trois mois closes les 31 mars 2022 et
2021
(non audité)
|
Période de trois
mois close le
|
|
|
31 mars
2022
|
|
31 mars
2021
|
|
|
$
|
|
$
|
|
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
|
|
|
|
|
Résultat net pour la
période
|
2 102 437
|
|
(16 113 863)
|
|
Éléments hors
trésorerie:
|
|
|
|
|
Amortissement des immobilisations corporelles, des
immobilisations incorporelles
et des
actifs au titre de droits d'utilisation
|
1 983 254
|
|
983 814
|
|
Rémunération fondée sur des actions
|
3 794 558
|
|
5 205 352
|
|
Charges de
désactualisation sur les actions ordinaires rachetables au gré du
porteur
|
--
|
|
1 616 013
|
|
Charges de
désactualisation et de réévaluation sur le solde du prix d'achat à
payer relativement à
l'acquisition des droits de concession
|
56 336
|
|
153 120
|
|
Charges de
désactualisation sur les instruments de créance
convertibles
|
--
|
|
797 214
|
|
Variation
de la juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
(21 456 170)
|
|
(75 245)
|
|
Gain
latent de change
|
(207 744)
|
|
(35 926)
|
|
Variation nette des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
(20 745 672)
|
|
(2 594 854)
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'exploitation
|
(34 473 001)
|
|
(10 064 375)
|
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles1)
|
(35 794 350)
|
|
(1 111 899)
|
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles1)
|
(14 782 510)
|
|
(6 450 184)
|
|
Aide gouvernementale
liée aux immobilisations incorporelles
|
--
|
|
456 190
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'investissement
|
(50 576 860)
|
|
(7 105 893)
|
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
Variation nette des
facilités de crédit
|
--
|
|
4 977 316
|
|
Remboursement
d'emprunts sur crédits d'impôt pour la recherche et le
développement et subventions à recevoir
|
--
|
|
(2 745 712)
|
|
Augmentation de la
dette à long terme
|
--
|
|
15 775 473
|
|
Remboursement de la
dette à long terme et d'autres emprunts
|
(303 778)
|
|
(370 026)
|
|
Paiement au titre des
obligations locatives
|
(1 216 817)
|
|
(447 724)
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités de financement
|
(1 520 595)
|
|
17 189 327
|
|
Effet de la fluctuation
des cours de change sur la trésorerie libellée en
devises
|
328 066
|
|
(62 053)
|
|
Diminution nette de
la trésorerie
|
(86 242 390)
|
|
(42 994)
|
|
Trésorerie (découvert
bancaire) à l'ouverture
|
241 702 030
|
|
(91 076)
|
|
Trésorerie (découvert
bancaire) à la clôture
|
155 459 640
|
|
(134 070)
|
|
Autres informations sur
les flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation :
|
|
|
|
|
Intérêts
versés
|
349 986
|
|
1 050 469
|
|
Intérêts
versés au titre des obligations locatives
|
772 087
|
|
79 471
|
|
|
|
(1)
|
Le montant exclut un
montant à payer de 761 293 $ lié à l'acquisition d'immobilisations
incorporelles et un montant à payer de 7 922 816 $ lié à
l'acquisition d'immobilisations corporelles pour la période de
trois mois close le 31 mars 2022 et il inclut des montants à payer
respectifs de 554 310 $ et de 8 797 575 $
au 31 décembre 2021. Il n'y avait aucun montant à payer lié à
l'acquisition d'immobilisations incorporelles et d'immobilisations
corporelles au 31 mars 2021 et au 31 décembre 2020.
|
MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS
ET AUTRES INDICATEURS DE PERFORMANCE
Le présent communiqué fait référence au BAIIA ajusté, qui
constitue une mesure financière non conforme aux IFRS, et à
d'autres indicateurs clés de performance, notamment le carnet de
commandes de la Société, qui sont définis ci-après. Ces mesures ne
sont pas des mesures conformes aux IFRS, n'ont pas de signification
normalisée conformément aux IFRS; il est donc peu probable qu'elles
puissent être comparées à des mesures du même type présentées par
d'autres entreprises. Elles s'ajoutent plutôt aux mesures conformes
aux IFRS et constituent un complément d'information utile à une
compréhension plus approfondie des résultats d'exploitation de la
Société, tels que les comprend la direction. Elles ne doivent donc
pas être considérées isolément pour l'analyse de l'information
financière présentée selon les IFRS ni s'y substituer.
Le « BAIIA ajusté » est défini comme le résultat net
avant les charges financières, la charge ou l'économie d'impôt sur
le résultat et les amortissements, rajusté pour tenir compte de la
rémunération fondée sur des actions, des variations de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription d'actions, du
gain ou de la perte de change et des coûts de transaction et autres
charges non récurrentes. Le BAIIA ajusté se veut une mesure
supplémentaire de la performance qui n'est ni exigée par les IFRS
ni présentée conformément à celles-ci. Lion croit que l'utilisation
du BAIIA ajusté constitue un outil supplémentaire que les
investisseurs peuvent utiliser pour évaluer les résultats
d'exploitation et les tendances en cours et pour comparer ses
mesures financières à celles d'autres sociétés comparables, qui
peuvent présenter des mesures financières non définies par les IFRS
semblables aux investisseurs. Le lecteur doit toutefois savoir que,
lors de l'évaluation du BAIIA ajusté, Lion pourrait engager des
charges futures semblables à celles qui sont exclues du calcul du
BAIIA ajusté. De plus, la présentation de ces mesures par Lion ne
doit pas suggérer que celle-ci conclut que ses résultats futurs ne
subiront pas l'incidence d'éléments inhabituels ou ponctuels. Le
BAIIA ajusté calculé par Lion peut ne pas être comparable à
d'autres mesures semblables publiées par d'autres sociétés, car
celles-ci pourraient ne pas toutes calculer le BAIIA ajusté de la
même façon. Les lecteurs sont invités à examiner le
rapprochement du résultat net, soit la mesure financière conforme
aux IFRS la plus directement comparable, et du BAIIA ajusté
présenté par la Société à la section « Rapprochement du BAIIA
ajusté » de la rubrique 13.0, « Résultats
d'exploitation », de son rapport de gestion pour la période de
trois mois close le 31 mars 2022.
Le présent communiqué fait également référence au carnet de
commandes de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de
recharge. Le carnet de commandes de la Société, exprimé en nombre
d'unités ou en montant des ventes qui devraient être comptabilisées
à l'avenir pour ce nombre d'unités, est déterminé par la direction
selon les bons de commande qui ont été signés, les commandes qui
ont été officiellement confirmées par les clients ou les produits
pour lesquels des demandes conjointes officielles de subventions
gouvernementales ou d'incitations économiques ont été faites par
les clients concernés et la Société. Le carnet de commandes de la
Société fait référence aux produits qui n'ont pas encore été
livrés, mais dont la direction s'attend raisonnablement à ce qu'ils
soient livrés dans un délai qui peut être raisonnablement établi et
il inclut, dans le cas des bornes de recharge, des services qui
n'ont pas été achevés, mais dont la direction s'attend
raisonnablement à ce qu'ils soient achevés dans la cadre de la
livraison du produit. Lorsque le carnet de commandes de la Société
est exprimé sous la forme d'un montant de ventes, ce montant a été
déterminé par la direction en fonction des spécifications ou des
exigences actuelles de la commande concernée, en supposant
qu'aucune modification n'est apportée à ces spécifications ou à ces
exigences et, dans les cas où le prix d'un produit ou d'un service
peut varier à l'avenir, il représente l'estimation raisonnable de
la direction du prix prospectif au moment où cette estimation est
présentée. Le carnet de commandes se veut une mesure supplémentaire
de la performance qui n'est ni exigée par les IFRS ou quelque autre
législation applicable en matière de valeurs mobilières ni
présentée conformément à celles-ci et n'est ni divulgué dans les
états financiers de la société ni dérivé de ceux-ci. Lion estime
que la publication de son carnet de commandes offre un outil
supplémentaire aux investisseurs pour évaluer la performance et les
tendances de la Société. Le calcul que Lion effectue de son carnet
de commandes peut ne pas être comparable à d'autres mesures
semblables publiées par d'autres sociétés, car celles-ci pourraient
ne pas toutes calculer leur carnet de commandes, les commandes en
attente ou leur prise de commandes de la même façon. De plus, la
présentation de cette mesure par Lion ne doit pas être interprétée
comme une déclaration de Lion selon laquelle tous les véhicules et
toutes les bornes de recharge inclus dans son carnet de commandes
se traduiront par des ventes réelles. Une partie des véhicules et
des bornes de recharge figurant dans le carnet de commandes est,
dans certaines circonstances, susceptible d'être annulée dans un
certain délai. En outre, la transformation en livraisons ou en
ventes effectives du carnet de commandes de la Société est soumise
à un certain nombre de risques. Par exemple, un client pourrait
omettre d'honorer une commande devenue irrévocable, et la Société
pourrait ne pas être en mesure de transformer en ventes les
commandes incluses dans ses carnets de commandes. La conversion du
carnet de commandes de la Société en livraisons et en ventes
réelles peut également être influencée par des changements dans les
subventions gouvernementales et les incitations économiques. Par
exemple, la commande conditionnelle reçue de Student Transportation
of Canada (« STC »), une
filiale de Student Transportation of America (« STA »),
annoncée en octobre 2021 pour 1 000 autobus scolaires
LionC entièrement électriques, qui représenterait la plus
importante commande unique reçue par la Société à ce jour, dépend
de l'octroi satisfaisant à la STC de contributions non
remboursables du Fonds pour le transport en commun zéro émission
(« FTCZE ») d'Infrastructure Canada, pour lequel STC a
déposé une demande officielle qui constitue la première demande
faite par un client de Lion en vertu du programme FTCZE. Par
conséquent, la réalisation par la Société de son carnet de
commandes pourrait être touchée par des variables indépendantes de
sa volonté et il se pourrait qu'elle ne se concrétise pas
entièrement. Voir la
rubrique 3.0, « Mise en garde concernant les énoncés
prospectifs », et la rubrique 10.0, « Carnet de
commandes », du rapport de gestion de la Société pour la
période de trois mois close le 31 mars 2022.
En raison de ces limitations, le BAIIA ajusté et le carnet de
commandes ne doivent pas être considérés isolément ou comme un
substitut aux mesures de performance calculées conformément aux
IFRS. Lion compense ces limitations en s'appuyant principalement
sur les résultats selon les IFRS de Lion et en utilisant le BAIIA
ajusté et le carnet de commandes à titre complémentaire. Nous
conseillons au lecteur de ne pas se fier à une seule mesure
financière pour évaluer les activités de Lion.
RAPPROCHEMENT DU BAIIA
AJUSTÉ
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du résultat net
et du BAIIA ajusté pour les périodes de trois mois closes les
31 mars 2022 et 2021 :
|
Non
audité Périodes de trois
mois closes les
31 mars
|
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
(en
milliers)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
22 647
|
$
|
6 225
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
2 102
|
|
(16 114)
|
|
|
Charges
financières
|
1 178
|
|
3 907
|
|
|
Amortissements
|
1 983
|
|
984
|
|
|
Rémunération fondée sur
des actions1)
|
3 795
|
|
5 205
|
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions2)
|
(21 456)
|
|
(75)
|
|
|
Perte (gain) de
change3)
|
911
|
|
(179)
|
|
|
Coûts de transaction et
autres charges non récurrentes4)
|
169
|
|
410
|
|
|
BAIIA
ajusté
|
(11 318)
|
$
|
(5 861)
|
$
|
|
|
|
1)
|
Représente les charges
hors trésorerie comptabilisées dans le cadre de l'émission et de la
réévaluation à la juste valeur des options sur actions émises en
faveur de participants dans le cadre du régime d'options sur
actions de Lion, comme il est décrit à la note 9 des états
financiers intermédiaires consolidés résumés non audités aux
31 mars 2022 et 2021 et pour les périodes de trois mois
closes à ces dates.
|
2)
|
Représente la variation
hors trésorerie de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions, comme il est décrit à la note 8 des
états financiers intermédiaires consolidés résumés non audités aux
31 mars 2022 et 2021 et pour les périodes de trois mois
closes à ces dates.
|
3)
|
Représente les pertes
ou (gains) hors trésorerie liés à la conversion de
devises.
|
4)
|
Représente les
honoraires de professionnels liés à des transactions de financement
et d'autres honoraires de professionnels non récurrents.
|
ASSEMBLÉE ANNUELLE DES
ACTIONNAIRES DE 2022
Lion tiendra son assemblée annuelle des actionnaires de 2022
(l'« assemblée ») le 6 mai 2022 à 11 h
(heure de l'Est) sous forme virtuelle seulement, par
l'intermédiaire d'une webémission en direct. La décision de tenir
uniquement une réunion virtuelle a été prise dans le but de
contribuer à contenir la propagation du coronavirus (COVID-19) et
de privilégier et soutenir le bien-être des actionnaires et des
employés de Lion, ainsi que celui des autres participants à
l'assemblée.
Tous les actionnaires, quelle que soit leur situation
géographique, auront une chance égale de participer à l'assemblée
virtuelle en se rendant au https://web.lumiagm.com/442208210. Pour
accéder à la plateforme de l'assemblée en ligne, les participants
auront besoin d'un appareil connecté à Internet, tel qu'un
ordinateur portable ou de bureau, une tablette ou un téléphone
cellulaire.
Le document de la Société intitulé « Avis de convocation à
l'assemblée annuelle des actionnaires et circulaire de
sollicitation de procurations de la direction de 2022 » est
disponible sur le site Web de Lion au www.thelionelectric.com, sous
l'onglet « Événements et présentations » de la page
« Investisseurs », et a été déposé sur SEDAR au
www.sedar.com et sur EDGAR au www.sec.gov.
À PROPOS DE LION
ÉLECTRIQUE
Lion Électrique est un fabricant innovant de véhicules zéro
émission. La Société crée, conçoit et produit des camions
commerciaux urbains tout électriques de classe 5 à
classe 8 et des autobus et minibus tout électriques pour le
transport scolaire, adapté et collectif. Lion est un leader en
électrification des transports en Amérique du Nord et conçoit,
fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses
véhicules : châssis, ensembles batteries, cabines de camions
et carrosseries d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto sous le symbole
« LEV ».
MISE EN GARDE CONCERNANT LES
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient des « renseignements
prospectifs » et des « énoncés prospectifs »
(collectivement, les « énoncés prospectifs ») au sens des
lois sur les valeurs mobilières applicables. Dans le présent
communiqué, les énoncés qui ne sont pas des faits historiques,
notamment des énoncés relatifs aux opinions et aux attentes de
Lion, constituent des énoncés prospectifs et devraient être évalués
comme tels.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de
termes comme « croire », « pouvoir »,
« continuer », « prévoir »,
« estimer », « s'attendre à », « avoir
l'intention de », « planifier »,
« projeter », « potentiel »,
« sembler », « rechercher »,
« futur », « cibler » ou d'autres expressions
similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et
d'autres termes semblables qui prédisent ou indiquent des tendances
ou des événements futurs ou qui n'énoncent pas des faits
historiques, même si tous les énoncés prospectifs ne contiennent
pas nécessairement ces termes. Les énoncés prospectifs comprennent,
notamment, des énoncés concernant le carnet de commandes de la
Société et la capacité de la Société à le convertir en ventes
réelles, la stratégie à long terme et la croissance future de la
Société, le projet d'usine de batteries et de centre d'innovation
de la Société au Québec et son usine de fabrication aux États-Unis,
et le lancement prévu de nouveaux modèles de véhicules
électriques. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur un
certain nombre d'estimations et d'hypothèses que Lion juge
raisonnables lorsqu'elles sont faites, notamment le fait que Lion
sera en mesure de retenir et d'embaucher du personnel clé et de
maintenir des relations avec les clients, les fournisseurs ou
d'autres partenaires commerciaux, que Lion continuera d'exploiter
ses activités dans le cours normal de ses affaires, que Lion sera
en mesure de mettre en œuvre sa stratégie de croissance, que Lion
sera en mesure d'achever avec succès et en temps opportun la
construction de son usine de fabrication aux États-Unis ainsi que
de son usine de batteries et de son centre d'innovation au Québec,
que Lion ne subira pas davantage de problèmes liés à la chaîne
d'approvisionnement ou d'interruption d'approvisionnement en
matières premières sur une base concurrentielle, que Lion sera en
mesure de maintenir sa position concurrentielle, que Lion
continuera d'améliorer ses contrôles internes et systèmes
opérationnels, financiers et autres pour gérer sa croissance et son
envergure, que ses résultats d'exploitation et sa situation
financière ne seront pas touchés défavorablement, que Lion sera en
mesure de bénéficier, directement ou indirectement (notamment par
l'intermédiaire de ses clients), de subventions gouvernementales et
d'incitations économiques au cours des périodes à venir et que Lion
sera en mesure d'obtenir les fonds supplémentaires requis, s'il y a
lieu au cours des périodes à venir, par un financement par capitaux
propres ou un financement par emprunt selon des modalités
acceptables pour Lion. Ces estimations et ces hypothèses sont
formulées par Lion à la lumière de l'expérience de son équipe de
direction et de la perception de celle-ci des tendances passées, de
la situation actuelle et des événements futurs prévus, ainsi que
d'autres facteurs que la direction juge appropriés et raisonnables
dans les circonstances. Cependant, rien ne garantit que ces
estimations et hypothèses se révéleront exactes.
De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent des
risques et des incertitudes parce qu'ils se rapportent à des
événements et dépendent de circonstances qui pourraient se produire
ou non à l'avenir. Lion estime que ces risques et incertitudes
comprennent, les éléments suivants : tout changement
défavorable dans la conjoncture économique, commerciale, des
marchés, financière, politique et juridique générale aux États-Unis
ou au Canada, y compris les
conséquences de la pandémie mondiale de COVID-19 et l'émergence de
variants de la COVID-19 de même que les taux de vaccination
variables selon les pays; toute retombée négative de la guerre
entre la Russie et l'Ukraine, qui
affecte de plus en plus les marchés économiques et financiers
mondiaux et exacerbe les défis économiques actuels, y compris des
problèmes tels que la hausse de l'inflation et la perturbation de
la chaîne d'approvisionnement mondiale; toute incapacité à
fabriquer et à distribuer ses véhicules à grande échelle de manière
efficace et économique et à répondre aux besoins commerciaux de ses
clients; toute incapacité à intensifier la fabrication des
produits de Lion et à respecter les échéanciers des projets de
construction et des autres projets; toute incapacité à réduire les
coûts totaux d'acquisition des véhicules électriques vendus par
Lion au fil du temps; la dépendance à l'égard de ses gestionnaires
clés et toute incapacité à attirer ou à retenir du personnel clé;
toute incapacité à mettre en œuvre la stratégie de croissance
de la Société; toute fluctuation défavorable et la volatilité du
prix et de la disponibilité des matières premières contenues dans
les composants clés nécessaires à la fabrication des produits de
Lion; la dépendance à l'égard de fournisseurs clés et toute
incapacité à maintenir un approvisionnement ininterrompu en
matières premières; les pénuries de main-d'œuvre, qui peuvent
prendre la forme d'un roulement du personnel, de départs et de
demandes de salaires plus élevés, ce qui oblige la société à
fonctionner à capacité réduite, à diminuer la production et les
livraisons et à retarder les plans de croissance, et qui pourraient
poser des problèmes supplémentaires liés à la rémunération des
employés; toute incapacité de la part de Lion à répondre aux
attentes des utilisateurs ou d'autres difficultés à fournir des
solutions de recharge à ses clients; toute incapacité à maintenir
la position concurrentielle de la Société; l'incapacité à réduire
ses coûts d'approvisionnement au fil du temps; toute incapacité à
maintenir et à améliorer la réputation et la marque de la Société;
toute réparation ou tout remplacement important de produits en
raison de réclamations au titre de la garantie ou de rappels de
produits; toute défaillance des systèmes de technologie de
l'information ou toute atteinte ou tout incident en matière de
cybersécurité et de confidentialité des données; tout événement ou
circonstance qui se traduirait par l'incapacité de la Société à
convertir son carnet de commandes en ventes réelles, y
compris la réduction, l'élimination ou l'application
discriminatoire de subventions gouvernementales et d'incitations
économiques ou la diminution de la nécessité de telles subventions;
toute incapacité à contracter une police d'assurance adéquate ou
toute augmentation des coûts d'assurance; les catastrophes
naturelles, les épidémies ou les pandémies, les boycottages et les
événements géopolitiques, tels que des troubles civils et des
actes de terrorisme, le conflit militaire actuel entre la Russie et
l'Ukraine ou des perturbations
similaires; et l'issue de toute procédure judiciaire qui pourrait
être intentée contre la Société de temps à autre.
Ces risques et autres risques et incertitudes liés aux activités
de Lion sont décrits plus en détail à la rubrique 23.0,
« Facteurs de risque », du rapport de gestion annuel de
la société pour l'exercice 2021. Nombre de ces risques sont
indépendants de la volonté de la direction de Lion, qui ne peut ni
les contrôler ni les prévoir. Tous les énoncés prospectifs inclus
dans ce communiqué de presse sont expressément qualifiés dans leur
intégralité par les avertissements contenus dans le présent
document et les facteurs de risque inclus dans le rapport de
gestion annuel de la société pour l'exercice 2021 et dans d'autres documents déposés auprès
des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières
et de la Securities and Exchange Commission.
Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, le
lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.
De plus, les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à
laquelle ils ont été formulés. Sauf dans les cas où les lois
applicables sur les valeurs mobilières l'exigent, Lion n'assume
aucune obligation, et se dégage expressément de tout devoir, de
mettre à jour, de réviser ou d'examiner tout renseignement
prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres facteurs.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion