PARIS, October 25, 2012 /PRNewswire/ --
Chiffre d'affaires des 9 premiers mois 2012
en hausse de 2,9%, à 32,5 milliards d'euros
Croissance interne : -1,8%, dont
-3,8% au 3ème trimestre
Faits marquants :
- Prix de vente : +1,9% sur 9
mois et +1,5% au T3
- Volumes de vente : -3,7% sur 9 mois et
-5,3% au T3
- Confirmation, au
3ème trimestre, des tendances
d'activité du
2ème trimestre, mais impact
négatif d'un nombre de jours ouvrés inférieur à l'an dernier, et
d'une base de comparaison exceptionnellement élevée du
3ème trimestre 2011 dans la construction en Amérique du
Nord
- Mise en œuvre vigoureuse des nouvelles mesures
d'adaptation à la conjoncture
Pierre-André de Chalendar, Président-Directeur Général de
Saint-Gobain, a commenté :
« Le niveau d'activité du Groupe au
3ème trimestre confirme le
ralentissement économique général observé en Europe occidentale depuis le mois de mai, et
les difficultés des principaux marchés du Groupe en Asie et en pays
émergents. Aux Etats-Unis, la base de comparaison
exceptionnellement élevée du
3ème trimestre 2011 (impact des
intempéries) limite fortement l'impact favorable de la poursuite du
redressement de la construction résidentielle sur ce trimestre.
Dans ce contexte, nous avons continué à donner
la priorité aux prix de
vente, avec l'objectif de répercuter,
sur l'ensemble de l'année, l'augmentation des coûts des matières
premières et de l'énergie.
Confronté à la poursuite du ralentissement de la conjoncture
dans la plupart de ses métiers, dans un contexte de très forte
incertitude macroéconomique,le Groupe met vigoureusement en
œuvre ses nouveaux programmes d'économies de coûts
et de gestion de la trésorerie. Grâce à la forte mobilisation de
ses équipes, il maintient globalement ses objectifs, avec néanmoins
une baisse du résultat d'exploitation du second semestre (par
rapport au premier) un peu plus prononcée qu'anticipé fin juillet.
»
Le Groupe Saint-Gobain a réalisé sur les 9 premiers mois de 2012
un chiffre d'affaires en croissance de 2,9%, à
32 541 millions
d'euros contre 31 629 millions d'euros sur les 9
premiers mois de 2011.
L'effet de change représente
une contribution positive de +2,0%, résultant principalement
de l'appréciation, par rapport à l'euro, du dollar américain et de
la livre britannique. L'effet
périmètre est favorable (+2,7%), et
reflète essentiellement l'apport de chiffre d'affaires provenant
des acquisitions réalisées au cours des 12 derniers mois (notamment
Brossette, Build Center et Solar Gard).
A données comparables (taux de change et périmètre
comparables), le chiffre d'affaires
recule de -1,8%. Les volumes baissent de
-3,7%, tandis que les prix de vente
progressent de +1,9%.
Sur le seul 3ème trimestre,
le chiffre d'affaires consolidé du Groupe s'élève à 10 951
millions d'euros, contre 10 754 millions d'euros au
3ème trimestre 2011, soit une progression de
1,8%. Elle se décompose en un effet périmètre de +2,8%,
un effet change de +2,8% et une croissance interne
de -3,8%
(dont -5,3% en
volumes et +1,5% en
prix).
De façon générale, les tendances
d'activité du
3ème trimestre confirment le
ralentissement constaté au 2ème trimestre
(croissance interne de -2,3%, dont 1,9% en prix et -4,2% en
volumes). A l'exception de Verallia, qui démontre une nouvelle fois
sa capacité de résistance à la conjoncture (avec une croissance
interne de 3,2% au 3ème trimestre), tous les Pôles et
toutes les Activités du Groupe ont connu, au 3ème
trimestre, un recul de leurs volumes de vente, reflétant la
dégradation progressive de l'environnement économique global à
partir du mois de mai. Cette situation a été amplifiée par un
nombre de jours ouvrés inférieur à l'an dernier (-1 jour sur le
trimestre, dont -2 jours en septembre, soit un impact de -8,8% sur
les ventes du Groupe en septembre), qui a notamment pénalisé le
chiffre d'affaires de la Distribution Bâtiment et, dans une moindre
mesure, celui de l'Aménagement Intérieur. A nombre de jours
ouvrés constants, la croissance interne du Groupe
au 3ème trimestre aurait
été de -2,8% au lieu de -3,8%.
Parmi les grandes zones géographiques sur lesquelles le Groupe
opère, seule l'Amérique du Nord reste bien orientée, à la faveur de
la poursuite du redressement du marché de la construction, et en
dépit de la base de comparaison très élevée que constitue, pour ce
marché, le 3ème trimestre 2011 (impact des intempéries
sur le secteur de la rénovation). Dans ce contexte, les prix de
vente ont bénéficié d'une dynamique favorable dans tous les Pôles
et toutes les Activités du Groupe.
L'évolution du chiffre d'affaires par pôle et grande zone
géographique se décompose de la façon suivante :
C.A. C.A.
9 mois 9 mois Evolution Evolution Evolution à
2011 2012 à à structure
(en (en structure structure et change
millions millions réelle comparable comparables
d'euros) d'euros) (en %) (en %) (en %)
POLES
Matériaux
Innovants (1) 7 230 7 182 -0,7% -2,6% -4,5%
Vitrage 4 121 3 860 -6,3% -6,7% -6,8%
Matériaux Haute
Performance 3 133 3 340 +6,6% +2,6% -1,7%
Produits pour
la Construction
(1) 8 703 8 904 +2,3% +1,0% -1,7%
Aménagement
Intérieur 4 122 4 334 +5,1% +3,0% +0,6%
Aménagement
Extérieur 4 620 4 609 -0,2% -0,8% -3,8%
Distribution
Bâtiment 13 763 14 379 +4,5% -0,1% -1,4%
Conditionnement
(Verallia) 2 718 2 855 +5,0% +6,1% +3,1%
Ventes internes
et divers -785 -779 ------ ------- -------
GROUPE 31 629 32 541 +2,9% +0,2% -1,8%
ZONES
GEOGRAPHIQUES
France 8 922 9 024 +1,1% -2,7% -2,7%
Autres pays
d'Europe
occidentale 13 497 13 542 +0,3% -2,0% -4,0%
Amérique du
Nord 4 214 4 782 +13,5% +11,4% +1,7%
Pays émergents
et
Asie-Pacifique 6 466 6 524 +0,9% -0,9% -0,3%
Ventes internes -1 470 -1 331 ----- ----- -----
GROUPE 31 629 32 541 +2,9% +0,2% -1,8%
- y compris les éliminations inter - activités.
Performances des Pôles (à données comparables)
Le chiffre d'affaires du Pôle Matériaux
Innovants recule de
4,5% sur les 9 mois, après 7,2% au
3ème trimestre. Alors que
l'activité reste très difficile dans le Vitrage, les MHP subissent
également un ralentissement de leur activité sur les 3 derniers
mois, sous l'influence de la baisse de la production et de
l'investissement industriels, notamment en Europe occidentale. Malgré une base de
comparaison élevée, les prix de vente du Pôle continuent à
progresser sur ce 3ème trimestre.
- Dans la continuité du
1er semestre, le Vitrage
voit son chiffre d'affaires baisser de 6,8% sur
les 9 mois (et de 7,0% au
3ème trimestre), en raison du
recul de ses principaux marchés (automobile et construction en
Europe occidentale, solaire), et
du tassement de ses volumes de vente en Asie et pays émergents. En
revanche, alors qu'ils étaient en baisse au 1er
semestre, les prix de vente se sont stabilisés au 3ème
trimestre, mais ne reflètent pas encore les premières augmentations
de prix du float réalisées depuis fin juillet. Par voie de
conséquence, et en dépit des mesures vigoureuses d'économies de
coûts mises en œuvre, les performances de l'Activité restent encore
très impactées, sur les 9 mois, par la forte augmentation des coûts
des matières premières et de l'énergie.
- Après avoir connu un bon niveau d'activité au 1er
semestre, les MHP subissent, au 3ème
trimestre, l'impact du ralentissement de la conjoncture mondiale,
amplifié par la base de comparaison élevée du 3ème
trimestre 2011. Le chiffre d'affaires de
l'Activité recule ainsi de 1,7% sur les
9 mois (et de 7,8% au
3ème trimestre), reflétant
la baisse des volumes en Europe
occidentale et dans les pays émergents ainsi que, dans une moindre
mesure, en Amérique du Nord. Les programmes d'adaptation à la
conjoncture déployés, ainsi que la bonne tenue des prix de vente,
devraient néanmoins permettre de limiter l'impact de ce
ralentissement sur les performances de l'Activité au second
semestre.
Le Pôle Produits pour la Construction (PPC) voit son
chiffre d'affaires
reculer de 1,7% sur
les 9 mois, et de 4,3% au
3ème trimestre, sous
l'influence du reflux des volumes de vente en Europe occidentale, et - pour le
3ème trimestre - de la base de comparaison très élevée
que constitue la période équivalente de 2011 (impact favorable des
intempéries aux Etats-Unis). Les prix de vente conservent une bonne
orientation sur l'ensemble des activités et des zones
géographiques.
- L'Aménagement Intérieur réalise une légère croissance
interne, tant sur les 9 mois (+0,6%) qu'au
3ème trimestre (+0,3%), à
la faveur des hausses de prix réalisées (notamment dans la plaque
de plâtre aux Etats-Unis en début d'année). Les volumes de vente
reculent en Europe occidentale, à
cause notamment d'un nombre de jours ouvrés inférieur à l'an
dernier, mais poursuivent leur redressement aux Etats-Unis (à la
faveur de la reprise du marché de la construction), et restent bien
orientés en Asie et pays émergents.
- L'Aménagement Extérieur affiche une
baisse de son chiffre d'affaires à données
comparables, à la fois sur les 9 premiers mois
(-3,8%) et au
3ème trimestre (-8,5%), sous
l'impact conjugué du fort recul des ventes de la Canalisation et de
la base de comparaison très élevée du 3ème trimestre
2011 pour les Produits d'Extérieur (impact ponctuel des intempéries
de début d'année 2011 sur la rénovation de toitures aux
Etats-Unis), qui occulte temporairement les bénéfices du
redressement du marché de la construction. Quant aux Mortiers
Industriels, ils conservent, au 3ème trimestre, un bon
niveau de croissance interne en Asie et en pays émergents, mais
subissent l'impact de l'aggravation de la crise économique en
Europe occidentale. Pour
l'ensemble de l'Activité, alors que les mesures d'adaptation à la
conjoncture commencent à donner leurs premiers effets, les prix de
vente conservent une bonne dynamique (notamment dans les Mortiers
Industriels), sans toutefois parvenir à compenser intégralement la
forte augmentation, sur les neuf mois, des coûts des matières
premières et de l'énergie.
Le chiffre d'affaires du Pôle Distribution
Bâtimentrecule, à données comparables, de 1,4% sur les 9
premiers mois (et de 3,0% au
3ème trimestre). L'Allemagne, la
Scandinavie et les Etats-Unis restent en croissance sur les 9 mois
(mais se stabilisent au 3ème trimestre), tandis que la
France résiste bien et gagne des
parts de marché dans un environnement devenu moins porteur. Les
autres pays d'implantation du Pôle voient leur activité refluer sur
les 9 premiers mois, et de façon encore plus prononcée au
3ème trimestre, compte tenu notamment d'un nombre de
jours inférieur à l'an dernier (-1 jour sur le trimestre, dont -2
jours en septembre, soit un impact négatif de 8,2% sur les ventes
du mois de septembre). A jours ouvrés constants, la croissance
interne du Pôle au 3ème trimestre
serait en effet de -1,8%. Dans ce contexte économique plus
difficile, le Pôle poursuit avec détermination ses actions centrées
sur le dynamisme commercial, la bonne tenue de la marge commerciale
grâce à l'orientation favorable de ses prix de vente, et le
contrôle de ses coûts.
Le Pôle Conditionnement (Verallia) réalise
une croissance interne de +3,1% sur
les 9 premiers mois (et de
+3,2% au 3ème trimestre),
tirée essentiellement par l'augmentation de ses prix de vente, à la
faveur - notamment au 3ème trimestre -, de l'application
des mécanismes de répercussion des coûts de l'énergie. Les volumes
de vente restent bien orientés en France, aux Etats-Unis et au Brésil, mais
reculent dans la plupart des autres pays, notamment en Europe du Sud et de l'Est.
Analyse par grande zone
géographique (à données comparables)
Dans la continuité du 1er semestre, le ralentissement
s'est poursuivi en Europe
occidentale et en Asie et en pays émergents, tandis que l'Amérique
du Nord continue à bénéficier de la reprise progressive du marché
de la construction.
- La France et
les autres pays d'Europe occidentale affichent une
croissance interne de respectivement -2,7% et
-4,0% sur les 9 premiers mois de l'année (et de
respectivement
-2,4% et -5,7% au
3ème trimestre). Cette baisse
résulte en grande partie des difficultés du Vitrage et de la
Canalisation, mais reflète également, sur les 3 derniers mois
notamment, le ralentissement des marchés industriels et de la
construction dans la plupart des pays européens.
- L'Amérique du Nord réalise une croissance interne
de +1,7% sur les 9 mois, après
un recul des ventes de -4,1% au
3ème trimestre. Cette baisse est
essentiellement imputable à la base de comparaison
exceptionnellement élevée du 3ème trimestre 2011 dans
les Produits d'Extérieur aux Etats-Unis - à la faveur des fortes
intempéries de début d'année 2011 -, qui neutralise le bénéfice de
la poursuite du redressement du marché de la construction sur les 3
derniers mois. Par ailleurs, alors que Verallia continue à
bénéficier d'un bon niveau d'activité, le ralentissement des
marchés industriels pèse sur les volumes de vente de MHP.
- L'Asie et les pays émergents conservent une
orientation baissière (-0,3% sur les 9 mois,
-2,8% au
3ème trimestre), et ne montrent
pas encore de signe tangible de redressement.
Point sur les litiges liés à l'amiante aux
Etats-Unis
Le nombre de nouveaux litiges mettant en cause CertainTeed au
cours des 9 premiers mois de 2012 est de 3 000 environ, soit autant
qu'au cours des 9 premiers mois de 2011. Après prise en compte des
plaintes ayant fait l'objet de transactions ou transférées en
dossiers inactifs au cours des 9 premiers mois de 2012 (environ
8 000 plaintes, contre 7 000 sur les 9 premiers mois de 2011),
le stock de litiges en
cours continue à baisser et ressort à
47 000 au 30 septembre 2012, contre 52 000
au 31 décembre 2011.
Perspectives et objectifs pour
l'ensemble de l'année 2012
Après un 3ème trimestre difficile, affecté par la
dégradation progressive de la conjoncture (notamment en
Europe) depuis le mois de mai, le
Groupe anticipe, pour le 4ème trimestre, la poursuite du
ralentissement observé sur les 3 derniers mois, dans un
environnement économique mondial encore très incertain et très
fragile.
En particulier :
- en Europe occidentale, les
marchés industriels (notamment l'automobile) devraient rester
orientés à la baisse. La construction résidentielle (neuf et
rénovation) devrait également continuer à ralentir, avec toutefois
la persistance de fortes disparités d'un pays à
l'autre ;
- en Amérique du Nord, les marchés industriels devraient
poursuivre leur ralentissement, sous l'influence du recul de la
production et de l'investissement industriels. Le marché de la
construction résidentielle, pour sa part, devrait continuer à se
redresser ;
- en Asie et dans les pays émergents, le niveau d'activité
devrait se stabiliser, avant de retrouver progressivement le chemin
de la croissance ;
- enfin, les marchés de la consommation des ménages
devraient conserver un niveau d'activité satisfaisant dans toutes
les zones géographiques, à l'exception toutefois de l'Europe du Sud.
Dans ce contexte, l'activité du Groupe au 4ème
trimestre devrait rester contrainte, en dépit d'une base de
comparaison et d'un nombre de jours ouvrés plus favorables qu'au
3ème trimestre.
En conséquence, et compte tenu du fort degré d'incertitude qui
pèse actuellement sur l'économie mondiale, le Groupe poursuivra
avec détermination son plan d'actions avec, en
particulier :
- le maintien de la priorité aux prix de vente, avec
l'objectif d'une hausse mesurée
sur l'ensemble de l'année, dans le
but de répercuter la hausse des coûts des matières premières et de
l'énergie ;
- la poursuite de la mise en œuvre, avec détermination, de son
nouveau programme d'adaptation à la conjoncture,
avec des économies de coûts supplémentaires de 160 millions d'euros
au second semestre, par rapport au premier, pour atteindre un gain
de 500 millions d'euros sur l'ensemble de l'année et 750
millions d'euros en année pleine (en 2013) par
rapport à la base de coûts de 2011. Ce programme, qui vise à
limiter l'impact d'une baisse contenue des volumes sur
l'ensemble de l'année, restera
principalement ciblé sur l'Europe ;
- la poursuite du contrôle du Besoin en Fonds
de Roulement d'Exploitation
(BFRE) ;
- une grande discipline en matière de gestion de trésorerie,
afin de conserver un autofinancement libre élevé et une structure
financière solide. A cet effet, les investissements industriels et
financiers seront en baisse au second semestre 2012 (par rapport au
2ème semestre 2011), de respectivement 200 millions
d'euros et 350 millions d'euros.
En conclusion, le Groupe maintient globalement ses
objectifs, avec néanmoins une baisse du résultat
d'exploitation du second semestre (par
rapport au premier) un
peuplus prononcée qu'anticipé fin juillet.
Prochaine publication de résultats
Résultats 2012 : 20 février 2013, après bourse.
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