Marie Brizard Wine & Spirits: RESULTATS ANNUELS 2019
Paris, le 27 mai 2020
Résultats annuels 2019
§
EBITDA1 2019 : -12,1M€ en
amélioration de 15,1 M€ par rapport à 2018 retraité
EBITDA 2019
de -17,3M€ avant impacts IFRS 16 et IFRS 5, en amélioration de
+10,7M€
- Progression de la profitabilité du cluster WEMEA soutenue par une
stratégie de baisse des
volumes non rentables en France et de
nouveaux partenariats de distribution
- Difficultés persistantes en Pologne (Cluster CEE) dans un
marché toujours très concurrentiel
- Résultat net part du Groupe 2019 : - 65,9
M€
- Mesures d’adaptation et contrôle stricts des coûts face
à la crise Covid-19
- Suspension des perspectives liée à un contexte
macro-économique incertain
Tous les pourcentages de croissance mentionnés
dans ce communiqué font référence à une croissance organique et ne
tiennent pas compte des effets de change, sauf mention
contraire.
Marie Brizard Wine &
Spirits (Euronext : MBWS) annonce aujourd’hui ses
résultats consolidés de l’exercice 2019, arrêtés par le conseil
d’administration du Groupe qui s’est tenu le 26 mai 2020. Les
procédures d’audit ont été effectuées.
Andrew Highcock, Directeur Général de
Marie Brizard Wine & Spirits, commente ces
résultats : « L’amélioration de l’EBITDA 2019
démontre la pertinence des choix et de l’exécution de notre plan
stratégique de transformation visant un retour à la profitabilité.
Des avancées significatives prennent leur plein effet en
2020 : la mise en place d’accords de distribution en Espagne,
aux États-Unis ainsi qu’en France avec le redéploiement d’une
partie de la force de vente itinérante, l’adoption d’une politique
commerciale privilégiant les volumes rentables. Notre objectif est
également la baisse de notre base de coûts en concentrant nos
efforts sur les actifs créateurs de valeur, où notre
différenciation et notre innovation sont payantes. Dans ce contexte
inédit de crise Covid-19, la maitrise des coûts reste notre
priorité et nous prenons toutes les mesures nécessaires pour
limiter l’impact de cette pandémie. L’accord de financement
intermédiaire qui vient d’être signé avec COFEPP nous permet de
sécuriser notre liquidité à court terme dans cette période
critique. Néanmoins, l’étendue des effets de cette crise sanitaire
en 2020 est encore incertaine et nous oblige à rester prudent à ce
stade sur les perspectives. Nos équipes restent pleinement engagées
et concentrées sur la réussite de notre Groupe. »
Compte de résultat simplifié de
l’exercice 2019
|
En M€, sauf BPA |
2018excl. IFRS5 |
2019excl. IFRS 16 et IFRS
5 |
Croiss. Organique excl. chge |
2018incl. IFRS 5 |
2019incl. IFRS16 et IFRS5
|
Var° incl. IFRS M€ sauf
% |
Chiffre d’affaires net (hors droits
d’accises) |
388,9 |
365,0 |
|
280,8 |
275,5 |
-1,9% |
EBITDA |
-28,0 |
-17,3 |
+38,2% |
-27,2 |
-12,1 |
+15,1 |
Résultat opérationnel courant |
-37,9 |
-31,1 |
|
-35,9 |
-28,4 |
+ 7,5 |
Résultat net part du Groupe |
-61,9 |
-66,5 |
|
-61,9 |
-65,9 |
|
Résultat net des activités poursuivies |
-61,9 |
-66,5 |
|
-58,9 |
-58,6 |
|
Bénéfice par action |
-2,12 |
|
|
-2,12 |
-1,60 |
|
DETAIL PAR CLUSTER
CHIFFRE D’AFFAIRES
|
en M € |
2018 |
Croissance organique |
Effet Change |
Act . Aband. IFRS 5 |
2019 |
Croissance organique (hors effet de change) |
Variation (incl. effet de change) |
Act. Aband. IFRS 5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ACTIVITES MARQUES |
195,7 |
1,4 |
0,4 |
-3,3 |
194,2 |
0,7% |
-0,7% |
-1,7% |
WEMEA |
118,4 |
-11,4 |
0,0 |
0,0 |
106,9 |
-9,6% |
-9,6% |
|
CEE |
57,2 |
12,2 |
-0,4 |
-3,3 |
65,9 |
21,4% |
20,9% |
-5,8% |
Amériques |
17,0 |
1,1 |
0,8 |
0,0 |
18,9 |
6,6% |
11,2% |
|
Asie Pacifique |
3,1 |
-0,5 |
0,0 |
0,0 |
2,5 |
-17,4% |
-17,4% |
|
Autres Activités |
193,3 |
-25,1 |
-0,7 |
-86,2 |
81,2 |
-13,0% |
-13,3% |
-44,6% |
|
TOTAL MBWS |
388,9 |
-23,7 |
-0,3 |
-89,5 |
275,5 |
-6,1% |
-6,1% |
-23,0% |
|
TOTAL MBWS (retraité IFRS5) |
280,8 |
-3,0 |
0,4 |
-2,6 |
275,5 |
-1,1% |
-0,9% |
-0,9% |
Le chiffre d’affaires de l’exercice 2019 a été
en retrait de -1,9% par rapport à l’année 2018 retraitée.
L’activité Marques a généré un chiffre d’affaires de 194,2 M€ en
2019, en croissance organique de 0,7% par rapport à 2018, sous
l’effet des évolutions stratégiques et d’une politique commerciale
volontariste favorisant la création de valeur au volume. Cette
hausse est attribuable aux régions Amériques et Europe
Centrale.
En conséquence, le taux de marge brute a ainsi
atteint 35% contre 33,8% en 2018, soit une progression de 1,2
points par rapport à l’exercice 2018.
L’EBITDA 2019 a atteint -12,1 millions d’euros
en 2019, représentant une amélioration de 15,1 millions d’euros par
rapport à 2018, dont +5,2millions d’euros liés à la 1ère
application de la norme comptable IFRS 16 au 1er janvier 2019 et de
la norme IFRS 5. Cette progression résulte notamment de
l’amélioration de la marge brute et de la baisse de près de 20% des
charges externes sur l’exercice, et notamment des dépenses de
marketing.
EBITDA 2019
EBITDA |
31.12.2018 |
Croissance Organique |
Effet Change |
31.12.2019excl.
IFRS16 |
|
Croissance Organique (excl. FX
impact) |
Croissance organique (incl.
FX) |
|
IFRS 16 + IFRS 5 |
31.12.2019incl.
IFRS 16 + IFRS 5 |
(en M€ ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ACTIVITES MARQUES |
-13,9 |
9,8 |
0,0 |
-4,0 |
|
71,0% |
71,1% |
|
1,9 |
-2,1 |
WEMEA |
|
3,9 |
2,5 |
0,0 |
6,5 |
|
63,8% |
63,8% |
|
0,7 |
7,2 |
CEE |
|
-14,5 |
7,1 |
0,1 |
-7,4 |
|
48,7% |
49,3% |
|
0,9 |
-6,5 |
Amériques |
|
-2,4 |
0,1 |
-0,1 |
-2,4 |
|
4,7% |
1,9% |
|
0,2 |
-2,1 |
Asie-Pacifique |
|
-0,8 |
0,1 |
0,0 |
-0,7 |
|
16,4% |
13,9% |
|
0,0 |
-0,7 |
HOLDING |
-10,8 |
-0,2 |
|
-10,9 |
|
-1,5% |
-1,5% |
|
1,7 |
-9,2 |
TOTAL ACTIVITES MARQUES |
-24,6 |
9,7 |
0,0 |
-14,9 |
|
39,3% |
39,4% |
|
3,6 |
-11,3 |
AUTRES ACTIVITES |
-3,4 |
1,0 |
0,0 |
-2,3 |
|
30,0% |
30,4% |
|
1,6 |
-0,7 |
TOTAL MBWS |
-28,0 |
10,7 |
0,0 |
-17,3 |
|
38,2% |
38,3% |
|
5,2 |
-12,1 |
En 2019, l’EBITDA des Activités Marques hors
coût de la holding s’est élevé à -4,0 millions d’euros hors IFRS16
et IFRS5 (-2,1 millions d’euros après IFRS 16 et IFRS 5),
traduisant une amélioration de 9,9 millions d’euros par rapport à
l’Ebitda de l’exercice 2018. Ce redressement marqué reflète les
politiques commerciales adoptées dans le cadre du plan stratégique
permettant une meilleure protection de la marge brute de ces
activités.
Le cluster WEMEA a bénéficié de
la baisse des volumes sélective adoptée sur le marché français et
des synergies de distribution mises en œuvre en Espagne et en
Scandinavie. Cette stratégie a eu un impact favorable sur la
profitabilité de la zone, l’EBITDA hors IFRS 16 ayant atteint 6,5
millions d’euros en 2019 (+7,2 millions d’euros après IFRS16), en
progression de 63,8% par rapport à l’exercice précédent.
Dans le cluster CEE, le chiffre
d’affaires a connu une croissance de +21,4% en 2019 profitant tout
particulièrement en Pologne de l’effet d’aubaine au 4ème trimestre
en amont du changement de taxation (hausse de 10% des droits
d’accises appliquée au 1er janvier 2020). Cependant, dans un
marché de la Vodka toujours très concurrentiel, en dépit d’une
politique volontariste de meilleure maîtrise des budgets
commerciaux et d’un recentrage du portefeuille sur les gammes
rentables en Lituanie, l’EBITDA du cluster fin 2019, en
amélioration de 7,1 millions d’euros par rapport à 2018, reste
négatif à -7,4 millions d’euros avant IFRS 16 (-6,5 millions
d’euros après IFRS 16).
Dans le cluster Amériques, la
progression du chiffre d’affaires (+ 6,6%) tant au Brésil que sur
le marché américain a permis d’absorber le coût de l’assainissement
des stocks et la réorganisation aux États-Unis, suite à la mise en
place du partenariat avec Sazerac. L’EBITDA du cluster reste ainsi
stable à -2,4 millions d’euros en 2019 (-2,1 millions d’euros après
IFRS 16).
La baisse de l’EBITDA du cluster
Asie-Pacifique a été contenue à -0,1 million
d’euros, s’élevant à -0,7 million d’euros fin 2019.
Les ventes des Autres Activités
(Marques de Distributeurs – MDD, notamment) sont en retrait de 5,3%
sur l’exercice 2019, le Groupe ayant privilégié la profitabilité
aux volumes dans un contexte difficile en France. L’EBITDA négatif
s’améliore d’1 million d’euros, à -2,3 millions d’euros.
Le coût de la Holding est resté
relativement stable par rapport à 2018.
Après prise en compte des autres charges non
opérationnelles nettes liées à la restructuration financière du
Groupe (à hauteur de -23,2 millions d’euros) et du résultat
financier de -6,6 millions d’euros correspondant principalement au
coût de l’endettement financier, le résultat net part du Groupe
s’est élevé à -65,9 millions d’euros pour l’exercice 2019.
Bilan au 31 décembre 2019
Au 31décembre 2019, compte tenu des résultats de
la période, les capitaux propres du Groupe s’élevaient à 93,7
millions d’euros contre 103,3 millions d’euros fin 2018.
L’endettement financier net s’élève à 46,7
millions d’euros à fin décembre 2019, en baisse de 22,3 millions
d’euros par rapport à 2018. A fin décembre 2019, la dette
financière brute était principalement constituée du prêt senior
tiré à hauteur de 45 millions d’euros. Conformément aux accords
annoncés le 20 décembre 2019, ce prêt a été cédé par les banques à
la COFEPP, avec une cession effective des créances intervenue en
Janvier 2020.
Les rapports de certification des comptes
consolidés et annuels sont en cours d’émission et contiendront un
paragraphe pour attirer l’attention du lecteur sur l’incertitude
significative liée à des événements ou à des circonstances
susceptibles de mettre en cause la continuité d’exploitation
mentionnée dans l’annexe des comptes ainsi qu’une observation sur
la première application d’IFRS 16 relative aux contrats de
locations et à l’interprétation IFRIC 23 sur les incertitudes
relatives aux traitements fiscaux.
Covid-19 - Perspectives
La stratégie du Groupe reste plus que jamais
tournée sur la mise en œuvre de la validation des orientations,
définies en mars 2019, à l’aune de leur contribution à
l’amélioration de la rentabilité opérationnelle.
Des avancées notables dans l’exécution du plan
stratégique du Groupe ont été annoncées en 2019 et début 2020,
comprenant de nouveaux accords de distribution avec des partenaires
en Espagne aux États-Unis, les cessions de Porto Pitters et de
Sobieski Trade ainsi que le redéploiement d’une partie de la force
de vente itinérante en France.
Depuis le mois de mars 2020, la lutte mondiale
contre la Covid-19 a imposé des restrictions qui impactent
actuellement les activités de Marie Brizard Wine & Spirits sur
certains de ses marchés. Avec le prolongement des mesures de
confinement, ces effets marqués devraient perdurer au moins sur le
deuxième trimestre 2020.
Même si l’évaluation de l’impact Covid sur
l’exercice 2020 est trop prématurée, tant les résultats commerciaux
à fin du 1er Trimestre 2020 (tels que publiés dans le communiqué du
29 avril dernier) que ceux à fin avril, avec un chiffre d’affaires
net Groupe à 85,9 millions d’euros (soit -3% par rapport à 2019 à
périmètre et taux de change constant), conforme à nos estimations,
en partie grâce à l’activité vrac, démontrent à date une capacité
de résistance de l’activité de Marie Brizard Wine &
Spirits.
Beaucoup d’efforts sont réalisés pour assurer la
continuité d’activité tout en garantissant la santé des
collaborateurs. Depuis le début de la crise et des mesures de
confinement, les parties prenantes du Groupe se réunissent 3 fois
par semaine afin de dresser un bilan de l’activité dans chacune des
entités composant le Groupe, s’assurer de la mise en œuvre des
bonnes pratiques et en assurer le suivi, et mettre en place toute
mesure qu’impose la situation.
Dans ce contexte, le management prend notamment
les initiatives nécessaires pour limiter les effets de la pandémie
sur sa trésorerie et permettre ainsi que ses ressources soient
affectées aux besoins prioritaires du Groupe, dans le cadre d’une
revue hebdomadaire. En complément des mesures prises dans le cadre
du plan stratégique, il s’attache à réaliser des économies sur les
coûts fixes et les frais généraux lesquels sont revus et adaptés en
fonction des impacts anticipés sur l’activité. Un contrôle strict
du besoin en fonds de roulement est également opéré. Il met
également en œuvre toutes les démarches nécessaires pour bénéficier
des mesures gouvernementales mises en place en Europe, visant à
permettre aux entreprises d’ajuster leurs coûts de personnel à un
niveau d’activité dégradé pendant la crise, tout en protégeant
l’emploi.
Même si les premiers résultats de l’exécution du
plan stratégique sont encourageants, l’incertitude et la durée de
la pandémie globale Covid-19 ne permettent pas à date à Marie
Brizard Wine & Spirits d’évaluer précisément l’impact de la
crise Covid-19 sur son activité prévisionnelle 2020. En
conséquence, le Groupe ne peut confirmer à ce stade l’objectif
d’EBITDA à l’horizon 2022 précédemment annoncé.
Évènements post-clôture
Accord de cession à COFEPP de l’ensemble
des créances des prêteurs bancaires de MBWSConformément à
cet accord, COFEPP a signé un accord tripartite le 17 janvier 2020
entre MBWS, COFEPP et les prêteurs bancaires de MBWS afin de
racheter les créances issues du contrat de crédit de 45 M€ conclu
le 26 juillet 2017 et des découverts tirés. La cession effective
desdites créances est intervenue fin janvier 2020.
Dans ce cadre, COFEPP a confirmé accorder
concomitamment à MBWS un moratoire à l’exigibilité de l’ensemble
des créances bancaires rachetées ayant vocation à être capitalisées
dans le cadre de l’augmentation de capital envisagée. Ce moratoire
a été renouvelé le 20 mai 2020 à échéance du 26 janvier 2021, afin
de tenir compte du décalage de mise en œuvre éventuelle de
l'augmentation de capital envisagée.
Mise en place d’une Avance 1Bis en Mai
2020
Conformément à l’accord signé en date du 20
décembre 2019 (l’« Accord Initial»), COFEPP a
conclu avec MBWS et MBWS France une première avance en compte
courant d’un montant de 15 millions d’euros qui a été mise en place
au cours du premier trimestre 2020 (cf. communiqué du 17 janvier
2020).
Pour mémoire, l’Accord Initial prévoyait
également une seconde avance en compte courant d’un montant de 17
millions d’euros, qui devait être mise à disposition de MBWS au
cours du premier trimestre 2020 (l’«Avance n°2»),
sous certaines conditions. Les conditions suspensives de l’Avance
n°2 n’étant pas encore levées à ce jour, et la réalisation en
particulier de la condition de modification du contrat de
fourniture vrac de Scotch Whisky demeurant incertaine, il a été
décidé de modifier l’Accord Initial en vue de sécuriser les besoins
immédiats de trésorerie du Groupe, par un nouvel accord conclu le
13 mai 2020 (cf. communiqué du 13 mai dernier).
Dans le cadre de cet accord modifié, COFEPP a
mis à disposition le 25 mai 2020 une avance en compte courant d’un
montant de 6 millions d’euros (rémunérée au taux annuel capitalisé
EURIBOR 3 mois avec un floor à zéro + 425 bps) au bénéfice de MBWS.
Il est également prévu une avance en compte courant complémentaire
pour un montant maximum de 4 millions d’euros, permettant de faire
face aux besoins de trésorerie du Groupe MBWS jusqu’au 15 juillet
2020, sous réserve d’acceptation de la COFEPP et sur justificatif
des besoins de trésorerie concernés. Le montant de ces avances
s’imputera sur le montant initialement prévu de l’Avance n°2, dans
l’hypothèse où les conditions de mise en place de cette dernière
seraient levées.
Les comptes annuels et consolidés 2019 du Groupe
ont été établis en application du principe de continuité
d'exploitation, compte tenu de la situation connue à date d’arrêté
des comptes tenant compte notamment des derniers événements
post-clôture tels que décrits ci-dessus, des dernières estimations
des besoins de trésorerie effectuée dans un contexte évolutif de
crise sanitaire liée au Covid-19 et en partant de l'hypothèse que
les conditions suspensives à l’Avance N°2 d’un montant de 17
millions d’euros seraient levées dans les prochains mois,
permettant ainsi la recapitalisation du Groupe.Si les hypothèses
décrites ci-dessus ne devaient pas se réaliser, le Groupe pourrait
ne pas être en mesure de réaliser ses actifs et de régler ses
dettes dans le cadre normal de son activité et l’évaluation et la
classification des actifs et passifs pourraient en être impactées
de manière significative.
Calendrier financier
- Mise à disposition du document d’enregistrement universel,
incluant le rapport financier annuel : 2 juin 2020
- Assemblée générale des actionnaires le 31 juillet 2020, en
présence des membres du conseil d’administration et des
actionnaires
A propos de Marie Brizard Wine &
Spirits
Marie Brizard Wine & Spirits est un Groupe
de vins et spiritueux implanté en Europe et aux Etats-Unis. Marie
Brizard Wine & Spirits se distingue par son savoir-faire,
combinaison de marques à la longue tradition et d’un esprit
résolument tourné vers l’innovation. De la naissance de la Maison
Marie Brizard en 1755 au lancement de Fruits and Wine en 2010, le
Groupe Marie Brizard Wine & Spirits a su développer ses marques
dans la modernité tout en respectant leurs origines. L’engagement
de Marie Brizard Wine & Spirits est d’offrir à ses clients des
marques de confiance, audacieuses et pleines de saveurs et
d’expériences. Le Groupe dispose aujourd’hui d’un riche
portefeuille de marques leaders sur leurs segments de marché, et
notamment William Peel, Sobieski, Krupnik, Fruits and Wine, Marie
Brizard et Cognac Gautier.Marie Brizard Wine & Spirits est coté
sur le compartiment B d’Euronext Paris (FR0000060873 - MBWS) et
fait partie de l’indice EnterNext© PEA-PME 150.
ContactImage Sept Claire
Doligez - Flore Largercdoligez@image7.fr /flarger@image7.frTél :
+33 1 53 70 74 70
ANNEXE
Etats financiers consolidés 2019
Compte de résultat
(en milliers
d'euros) |
31.12.2019 |
31.12.2018 Retraité (1) |
Chiffre
d'affaires |
483 485 |
472 855 |
Droits
d'accises |
(207 999) |
(192 102) |
Chiffre
d'affaires net de droits |
275 486 |
280 753 |
Achats
consommés |
(179 178) |
(185 929) |
Charges
externes |
(44 852) |
(55 517) |
Charges de
personnel |
(56 450) |
(59 556) |
Impôts et
taxes |
(3 957) |
(4 837) |
Dotations aux
amortissements |
(21 389) |
(9 704) |
Autres produits
d'exploitation |
10 135 |
10 805 |
Autres charges
d'exploitation |
(8 161) |
(11 882) |
Résultat
opérationnel courant |
(28 366) |
(35 867) |
Autres produits
opérationnels non courants |
3 307 |
1 196 |
Autres charges
opérationnelles non courants |
(26 461) |
(12 860) |
Résultat
opérationnel |
(51 520) |
(47 531) |
Produits de
trésorerie et d'équivalents de trésorerie |
26 |
42 |
Coût de
l'endettement financier brut |
(6 127) |
(5 834) |
Coût de
l'endettement financier net |
(6 101) |
(5 792) |
Autres produits
financiers |
3 388 |
7 448 |
Autres charges
financières |
(3 881) |
(7 567) |
Résultat
financier |
(6 594) |
(5 911) |
Résultat
avant impôt |
(58 114) |
(53 442) |
Impôt sur les
résultats |
(512) |
(5 560) |
Résultat
net des activités poursuivies |
(58 626) |
(59 002) |
Résultat
net des activités abandonnées ou cédées (1) |
(7 295) |
(2 997) |
RESULTAT
NET |
(65 921) |
(61 999) |
Part du
groupe |
(65 926) |
(61 904) |
dont résultat net
des activités poursuivies |
(58 631) |
(58 907) |
dont résultat net
des activités cédées ou en cours de cession (1) |
(7 295) |
(2 997) |
Participations ne
donnant pas le contrôle |
5 |
(95) |
dont résultat net
des activités poursuivies |
5 |
(95) |
dont résultat net
des activités cédées ou en cours de cession |
|
|
Résultat net des
activités poursuivies part du groupe par action (en €) |
-1,42€ |
-2,23 € |
Résultat net des
activités poursuivies part du groupe par action dilué (en €) |
-1,42 € |
-2,23 € |
Résultat net part
du groupe par action (en €) |
-1,60 € |
-2,12 € |
Résultat net part
du groupe par action dilué (en €) |
-1,60€ |
-2,12 € |
Nombre moyen
pondéré de titres en circulation |
41 249 151 |
27 751 313 |
Nombre moyen
pondéré et dilué de titres en circulation |
41 249 151 |
28 224 513 |
|
|
|
(1) Les états financiers (compte de résultat) au 31 décembre
2018 ont été retraités des effets de l'application de la norme IFRS
5 – Activités abandonnées. Bilan
Actif
(en milliers
d'euros) |
31.12.2019 |
31.12.2018 (2) |
Actifs
non courants |
|
|
Goodwill |
15 039 |
15 036 |
Immobilisations
incorporelles |
88 031 |
88 622 |
Immobilisations
corporelles |
56 180 |
69 451 |
Actifs
financiers |
2 387 |
2 298 |
Instruments
dérivés non courants |
|
58 |
Actifs d'impôts
différés |
1 328 |
4 315 |
Total
actifs non courants |
162 965 |
179 780 |
Actifs
courants |
|
|
Stocks et
en-cours |
53 991 |
64 558 |
Créances
clients |
46 669 |
61 905 |
Créances
d'impôt |
1 735 |
1 987 |
Autres actifs
courants |
32 686 |
29 782 |
Instruments
dérivés courants |
157 |
94 |
Trésorerie et
équivalents de trésorerie |
26 193 |
21 832 |
Total
actifs courants |
161 431 |
180 158 |
Actifs destinés à
être cédés |
|
138 |
TOTAL
ACTIF |
324 396 |
360 076 |
Passif
(en milliers
d'euros) |
31.12.2019 |
31.12.2018 (2) |
Capitaux
propres |
|
|
Capital |
89 396 |
56 677 |
Primes |
66 710 |
175 712 |
Réserves
consolidées et autres réserves |
25 568 |
(48 636) |
Réserves de
conversion |
(22 234) |
(20 102) |
Résultat
consolidé |
(65 926) |
(61 905) |
Capitaux
propres (part du groupe) |
93 514 |
101 746 |
Participations ne
donnant pas le contrôle |
223 |
1 601 |
Total
capitaux propres |
93 737 |
103 347 |
Passifs
non courants |
|
|
Avantages au
personnel |
5 533 |
5 776 |
Provisions non
courantes |
3 238 |
705 |
Emprunts à long
terme - part à plus d'un an |
9 689 |
11 812 |
Autres passifs
non courants |
1 855 |
1 889 |
Instruments
dérivés non courants |
|
201 |
Passifs d'impôts
différés |
16 424 |
19 652 |
Total
passifs non courants |
36 739 |
40 036 |
Passifs
courants |
|
|
Provisions
courantes |
10 178 |
4 053 |
Emprunts à long
terme - part à moins d'un an |
50 933 |
48 897 |
Emprunts à court
terme |
12 292 |
30 115 |
Fournisseurs et
autres créditeurs rattachés |
63 719 |
67 888 |
Dettes
d'impôt |
481 |
811 |
Autres passifs
courants |
56 315 |
64 348 |
Instruments
dérivés courants |
2 |
580 |
Total
passifs courants |
193 920 |
216 692 |
Passifs destinés
à être cédés |
|
|
TOTAL
PASSIF |
324 396 |
360 076 |
Tableau des flux de trésorerie
(en milliers
d'euros) |
31.12.2019 |
31.12.2018 (2) |
Résultat
net total consolidé |
(65 921) |
(61 999) |
Eliminations
: |
|
|
Amortissements et
provisions |
31 407 |
8 515 |
Profits / pertes
de réévaluation (juste valeur) |
279 |
(90) |
Résultats de
cession et résultats de dilution |
8 550 |
(44) |
Capacité
d'autofinancement après coût de l'endettement financier net et
impôt |
(25 685) |
(53 618) |
Charge (produit)
d'impôt |
512 |
5 826 |
Coût de
l'endettement financier net |
6 101 |
6 078 |
Capacité
d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net et
impôt |
(19 072) |
(41 713) |
Incidence de la
variation en besoin en fonds de roulement 1
(stocks-clients-fournisseurs) |
19 922 |
3 337 |
Incidence de la
variation en besoin en fonds de roulement 2 (autres postes) |
(17 524) |
(20 176) |
Impôts
versés |
(301) |
1 179 |
Flux de
trésorerie liés aux activités opérationnelles |
(16 975) |
(57 372) |
Acquisition
d'intérêts minoritaires |
(1 102) |
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles et incorporelles |
(9 056) |
(22 488) |
Acquisition
d'actifs financiers |
187 |
|
Augmentation des
prêts et avances consentis |
(117) |
(312) |
Diminution des
prêts et avances consentis |
435 |
16 659 |
Cession
d'immobilisations corporelles et incorporelles |
2 429 |
5 040 |
Incidence de
variation de périmètre |
(238) |
|
Flux de
trésorerie liés aux activités d'investissement |
(7 462) |
(1 101) |
Augmentation de
capital |
58 576 |
51 |
Acquisition
d'actions propres |
13 |
(306) |
Emission
d'emprunts |
235 |
11 885 |
Remboursement
d'emprunts |
(5 356) |
(6 216) |
Intérêts
financiers nets versés |
(6 877) |
(6 667) |
Variation nette
des financements court terme |
(17 933) |
22 080 |
Flux de
trésorerie liés aux activités de financement |
28 658 |
20 826 |
Incidence de la
variation des taux de change |
140 |
(252) |
Flux de
trésorerie générés par les activités cédées et produit de
cession |
|
|
Variation
de la trésorerie |
4 361 |
(37 899) |
Trésorerie
d'ouverture |
21 832 |
59 731 |
Trésorerie de
clôture |
26 193 |
21 832 |
Variation
de la trésorerie |
4 361 |
(37 899) |
(2) Le groupe ayant choisi d’appliquer la méthode rétrospective
simplifiée, les états financiers au 31 décembre 2018 n'ont pas été
retraités des effets de l'application de la norme IFRS16.
1 EBITDA = EBIT – provisions pour actifs
circulants – amortissements – engagements retraite.
- MBWS_CP_FYRESULTATS2019_FR_VF
Marie Brizard Wine And S... (EU:MBWS)
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From Jul 2024 to Aug 2024
Marie Brizard Wine And S... (EU:MBWS)
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