La transaction fait émerger la pleine valeur
de Putnam et facilite la poursuite
de la stratégie de Lifeco aux États-Unis dans le secteur de la
retraite et de la gestion du patrimoine pour les
particuliers
Lifeco, Power et Franklin Templeton
concluront un partenariat stratégique afin de créer de la valeur
pour toutes les parties prenantes
- Great-West Lifeco a convenu de vendre Putnam Investments à
Franklin Templeton, un gestionnaire d'actifs mondial de
premier plan, diversifié et à grande échelle, doté d'un large
éventail de capacités en matière d'investissement et de
distribution
- La transaction fait émerger la pleine valeur de Putnam
Investments et facilite la poursuite de la stratégie de Lifeco aux
États-Unis dans le secteur de la retraite et de la gestion du
patrimoine pour les particuliers
- Great-West Lifeco détiendra à long terme une participation de
4,9 % dans Franklin Templeton et conservera sa
participation majoritaire dans PanAgora, un gestionnaire
quantitatif d'actifs de premier plan, ajoutant ainsi à sa
participation actuelle dans d'autres gestionnaires d'actifs
nord-américains et européens
- Great-West Lifeco allouera initialement 25 milliards de
dollars américains en actifs gérés à Franklin Templeton
WINNIPEG, le 31 mai 2023 /CNW/ - Le 31 mai 2023 -
Great-West Lifeco Inc. (« Lifeco ») (TSX:
GWO) a annoncé aujourd'hui que Franklin Resources, Inc.
(NYSE: BEN), exerçant ses activités sous le nom de
Franklin Templeton, l'un des plus importants gestionnaires
d'actifs indépendants et diversifiés au monde, a accepté d'acquérir
Putnam Investments auprès de Lifeco. Le montant total de la
contrepartie potentielle de la transaction et de la valeur
conservée est évalué entre 1,7 et 1,8 milliard de dollars
américains. Franklin Templeton versera une contrepartie
initiale comprise entre 950 millions et 1,0 milliard de dollars
américains, composée de 33,33 millions d'actions de
Franklin Templeton à la conclusion de la transaction et de
100 millions de dollars américains en espèces six mois
après la conclusion de la transaction, et jusqu'à 375 millions
de dollars américains payables sur une période de trois à
sept ans en fonction de la croissance du partenariat. Lifeco
conservera PanAgora, et réalisera la valeur du capital d'amorçage
de Putnam, qui, avec les
ajustements de clôture, est évaluée entre 375 et 425 millions
de dollars américains. Lifeco conservera également certains des
actifs d'impôt différé liés à Putnam.
Lifeco, Power Corporation du Canada [TSX : POW] et
Franklin Templeton ont conclu un partenariat stratégique pour
distribuer les produits de Franklin Templeton au bénéfice des
clients, des partenaires de distribution et des actionnaires.
Lifeco versera une allocation initiale d'actifs à long terme de
25 milliards de dollars américains en actifs gérés[1] aux
gestionnaires de placements spécialisés de Franklin Templeton
dans les 12 mois suivant la conclusion de la transaction, avec
la possibilité d'augmenter ce montant au cours des prochaines
années.
« Franklin Templeton est une société de gestion
d'actifs mondiale diversifiée, qui est bien placée pour mener
Putnam vers de nouveaux
sommets », a déclaré Paul Mahon, président et chef de la
direction de Lifeco.
« Alors que les besoins des clients en matière de gestion
d'actifs continuent d'évoluer, la taille et l'envergure de
Franklin Templeton, alliée aux capacités complémentaires de
Putnam, produiront des résultats
positifs pour nos entreprises, nos clients et nos
investisseurs », a poursuivi M. Mahon. « Cette
transaction s'inscrit dans la stratégie de Lifeco visant à établir
et à faire croître des partenariats stratégiques avec des
gestionnaires d'actifs de premier ordre afin de répondre aux
besoins de nos clients en matière de retraite, de garanties
collectives et de gestion du patrimoine pour les
particuliers. »
« Il s'agit d'une transaction des plus intéressantes pour
Franklin Templeton, et nous sommes ravis des nombreuses
occasions qui découleront de ce partenariat stratégique à long
terme avec Power Corporation et Great-West Lifeco »,
a déclaré Jenny Johnson, présidente et chef de la direction de
Franklin Templeton. « Power Corporation et Great-West
Lifeco sont des chefs de file mondiaux dans le domaine des services
financiers, en particulier dans les secteurs de la gestion du
patrimoine, de l'assurance et de la retraite. Avec des résultats de
placement exceptionnels, Putnam
ajoutera des capacités complémentaires à celles de nos
gestionnaires de placement spécialisés actuels afin de répondre aux
besoins variés de nos clients et augmentera les actifs gérés de
Franklin Templeton dans le secteur des régimes à cotisations
déterminées. Nous sommes heureux d'accueillir Lifeco à titre
d'investisseur stratégique, ainsi que l'équipe chevronnée de
Putnam Investments. »
« Le regroupement des activités de gestion d'actifs de
Putnam et de la plateforme étendue
et diversifiée de Franklin Templeton constitue une occasion
exceptionnelle pour notre société », a déclaré
Robert Reynolds, chef de la direction de
Putnam Investments. « La grande compatibilité entre nos
organisations est un élément essentiel de cette transaction. Nous
partageons une culture centrée sur le client, une conviction forte
dans la gestion active, une approche d'investissement collaborative
et axée sur la recherche, ainsi qu'un engagement de longue date
envers les principes d'investissement fondamentaux. Ensemble, nous
continuerons à servir nos clients et à respecter notre engagement
envers eux et envers leurs besoins. Nous nous réjouissons de nous
joindre à Franklin Templeton pour la prochaine phase de notre
croissance. »
La transaction devrait être conclue au quatrième trimestre de
2023, sous réserve des conditions réglementaires et autres
conditions habituelles. Lifeco a convenu de conserver des actions
représentant environ 4,9 % des actions en circulation de
Franklin Templeton pendant une période minimale de
cinq ans.
Morgan Stanley & Co. LLC et Rockefeller Capital Management
ont agi en tant que conseillers financiers et Sullivan &
Cromwell LLP en tant que conseiller juridique de Lifeco et de
Putnam Investments.
Conférence téléphonique et webémission
Lifeco tiendra
une conférence téléphonique et une webémission sur la transaction
le mercredi 31 mai à 10 h HE. Il sera
possible de suivre la conférence téléphonique et la webémission en
ligne, à
l'adresse greatwestlifeco.com/fr/nouvelles-et-evenements/evenements ou
par téléphone, au :
- Participants en Amérique du Nord : 1 800 319-4610
- Participants dans la région de Toronto :
416 915-3239
Après la conférence téléphonique, la webémission et la
présentation seront accessibles à
l'adresse https://www.greatwestlifeco.com/fr.html. Il sera
possible de réécouter la conférence téléphonique jusqu'au
30 juin 2023 en composant le
1 855 669-9658 ou le
1 604 674-8052 (code d'accès : 0234).
À propos de Putnam Investments
Fondée en 1937, Putnam
Investments est une société de gestion de placements mondiale qui
compte plus de 85 ans d'expérience. À la fin de
janvier 2023, les actifs gérés de Putnam s'élevaient à plus de
170 milliards de dollars américains. Putnam a des bureaux à Boston, Londres, Munich, Singapour, Sydney et Tokyo. Pour obtenir de plus amples
renseignements, veuillez consulter le site putnam.com.
À propos de Franklin
Templeton
Franklin Resources, Inc. [NYSE:BEN] est une
société de gestion de placements mondiale exerçant ses activités
sous le nom de Franklin Templeton et
comptant des clients dans plus de 155 pays. La mission de
Franklin Templeton est d'aider les
clients à obtenir de meilleurs résultats grâce à l'expertise en
gestion des placements, à la gestion du patrimoine et aux solutions
technologiques. Par l'intermédiaire de ses gestionnaires de
placements spécialisés, la société offre une spécialisation à
l'échelle mondiale grâce à des capacités étendues en matière de
titres à revenu fixe, d'actions, de solutions alternatives et de
solutions multiactifs. Avec des bureaux dans plus de 30 pays
et environ 1 300 professionnels en placement, la société
établie en Californie compte plus de 75 ans d'expérience en
placement, et son actif sous gestion se chiffrait à environ
1 400 milliards de dollars américains au
30 avril 2023. Pour obtenir de plus amples
renseignements, veuillez consulter le site
franklinresources.com.
À propos de Great-West Lifeco Inc.
Great-West Lifeco
est une société de portefeuille internationale de services
financiers qui détient des participations dans les secteurs de
l'assurance vie, de l'assurance maladie, des services de
retraite et d'investissement, de la gestion d'actifs et de la
réassurance. Elle exerce ses activités au Canada,
aux États-Unis et en Europe sous les marques de
la Canada Vie, d'Empower, de Putnam Investments et
d'Irish Life. À la fin de 2022, ses compagnies
comptaient environ 31 000 employés,
234 500 relations conseillers et des milliers de
partenaires de distribution - tous au service de plus de
38 millions de relations clients au sein de ces régions.
Great-West Lifeco est membre du groupe de sociétés de
Power Corporation et ses actions sont négociées sur le parquet
de la Bourse de Toronto (TSX) sous le
symbole GWO. Pour obtenir de plus amples renseignements,
consultez greatwestlifeco.com/fr.
Mise en garde à l'égard des déclarations
prospectives
Le présent communiqué comporte des déclarations
prospectives. Les déclarations prospectives comprennent des
énoncés de nature prévisionnelle, dépendent de conditions ou
d'événements futurs ou s'y rapportent, ou comprennent des termes
comme « prévoir », « s'attendre à »,
« avoir l'intention de », « compter »,
« croire », « estimer »,
« objectif », « cible »,
« potentiel », d'autres expressions semblables ainsi que
les formes négatives, futures ou conditionnelles de ces termes. Les
déclarations prospectives comprennent, sans s'y limiter, les
déclarations concernant le calendrier et la réalisation de la vente
proposée de Putnam Investments, le calendrier et le paiement
de la contrepartie conditionnelle dans le cadre de la vente
proposée, les avantages attendus pour Great-West Lifeco
(« Lifeco » ou la « Compagnie »), Putnam et Franklin Templeton résultant de
la transaction proposée et du partenariat stratégique (y compris,
sans s'y limiter, les déclarations sur la valeur économique de
Putnam, la création et la
réalisation de valeur, les occasions de croissance, les capacités
de placement et de distribution et la participation en actions de
Franklin Templeton), les déclarations concernant l'incidence
financière de la vente proposée pour la Compagnie, les déclarations
concernant les distributions/allocations futures dans le cadre du
partenariat stratégique proposé, ainsi que d'autres déclarations
concernant la Compagnie et les activités, les affaires, la
situation financière, les résultats financiers attendus, les
stratégies commerciales en cours ou à venir et les activités
futures potentielles de la Compagnie, Putnam et Franklin Templeton.
Les déclarations prospectives sont fondées sur des prédictions,
des prévisions, des estimations, des projections, des attentes et
des conclusions à l'égard d'événements futurs qui étaient établies
au moment des déclarations et sont, par leur nature, assujetties,
entre autres, à des risques, à des incertitudes et à des hypothèses
concernant la Compagnie, à des facteurs économiques et au secteur
des services financiers dans son ensemble, y compris les secteurs
de l'assurance, de la gestion des actifs, de la gestion du
patrimoine individuel et de la retraite. Ces renseignements sont
fournis au lecteur pour lui donner
une indication des attentes actuelles de la Compagnie en ce qui a
trait à l'incidence de la vente proposée de
Putnam Investments, de sorte que de tels énoncés pourraient ne
pas convenir à d'autres fins. Ces déclarations ne garantissent pas
la performance financière future, et le lecteur est prié de noter
que les événements et les résultats réels pourraient s'avérer
significativement différents de ceux qui sont énoncés ou
sous-entendus dans les déclarations prospectives. Plusieurs
de ces hypothèses reposent sur des facteurs et des événements sur
lesquels la Compagnie n'exerce aucun contrôle, et rien ne garantit
qu'elles se révéleront exactes.
Dans tous les cas, l'écart potentiel entre les résultats réels
et ceux présentés dans les déclarations prospectives peut dépendre
de plusieurs facteurs, faits nouveaux et hypothèses, ce qui
comprend, de façon non limitative, la réalisation de la vente
proposée ou la renonciation aux conditions de clôture de la vente
proposée de Putnam Investments, les hypothèses relatives aux
ventes, aux honoraires, aux ventilations d'actifs, aux déchéances,
aux cotisations aux régimes, aux rachats et aux rendements du
marché, le comportement des clients (y compris les réactions des
clients aux nouveaux produits), la réputation de la Compagnie, les
prix du marché pour les produits offerts, le niveau des
souscriptions, les primes reçues, les honoraires, les charges, les
résultats au chapitre de la mortalité et de la morbidité, les taux
de déchéance des régimes et des polices, les cotisations nettes des
participants, les ententes de réassurance, les besoins de
liquidités, les exigences de capital, les notations, les impôts,
l'inflation, les taux d'intérêt et de change, la valeur des
placements, les activités de couverture, les marchés boursiers et
financiers mondiaux (y compris l'accès continu aux marchés
boursiers et aux marchés des titres d'emprunt), la situation
financière des secteurs et des émetteurs de titres d'emprunt
(particulièrement dans certains secteurs compris dans le
portefeuille de placements de la Compagnie), la concurrence, la
dépréciation du goodwill et des autres immobilisations
incorporelles, la capacité de la Compagnie à mettre à exécution les
plans stratégiques et à y apporter des changements, les changements
technologiques, les violations ou les défaillances des systèmes
informatiques et de la sécurité (y compris les cyberattaques), les
paiements requis aux termes de produits de placement, les
changements sur le plan de la réglementation et des lois locales et
internationales, les changements de méthodes comptables et
l'incidence de l'application de changements de méthodes comptables
futurs, les changements de normes actuarielles, les décisions
judiciaires ou réglementaires inattendues, les catastrophes, le
maintien et la disponibilité du personnel et des tiers prestataires
de services, la capacité de la Compagnie à effectuer des
transactions stratégiques et à intégrer les acquisitions, les
changements significatifs imprévus à l'égard des installations, des
relations avec les clients et les employés et des ententes liées
aux créances de la Compagnie, le niveau des efficiences
administratives et opérationnelles, les changements des
organisations de commerce, ainsi que d'autres conditions générales
sur le plan économique et politique ou relatives aux marchés en
Amérique du Nord et à l'échelle internationale. Le lecteur est prié
de noter que la liste des hypothèses et facteurs précités n'est pas
exhaustive et qu'il existe d'autres facteurs mentionnés dans
d'autres documents déposés auprès des autorités de réglementation
des valeurs mobilières, y compris ceux figurant dans le rapport de
gestion annuel de 2022 de la Compagnie aux rubriques Gestion
des risques et pratiques relatives au contrôle et Sommaire des
estimations comptables critiques, ainsi que dans la notice annuelle
de la Compagnie datée du 8 février 2023, à la rubrique
Facteurs de risque. Ces documents ainsi que d'autres documents
déposés peuvent être consultés à l'adresse www.sedar.com. Le
lecteur est également invité à examiner attentivement ces facteurs,
ainsi que d'autres facteurs, les incertitudes et les événements
éventuels, et à ne pas se fier indûment aux déclarations
prospectives. À moins que la loi applicable ne l'exige
expressément, la Compagnie n'a pas l'intention de mettre à jour les
déclarations prospectives à la lumière de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou autrement.
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1 Les actifs
gérés sont une mesure financière non conforme aux PCGR. Des
renseignements supplémentaires sur cette mesure pour Great-West
Lifeco sont intégrés par renvoi et se trouvent dans la rubrique
« Mesures financières et ratios non conformes aux PCGR »
du rapport de gestion du premier trimestre de 2023 de Great-West
Lifeco Inc., que l'on peut consulter à l'adresse
www.sedar.com.
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SOURCE Great-West Lifeco Inc.