MONTRÉAL, le 29 févr. 2024 /CNW/ - La Compagnie
Électrique Lion (NYSE: LEV) (TSX: LEV) (« Lion » ou
la « Société »), chef de file dans la fabrication de
véhicules urbains mi-lourds et lourds tout électriques, a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers et ses résultats
d'exploitation pour le quatrième trimestre et l'exercice clos le
31 décembre 2023. Lion présente ses résultats en dollars
américains et conformément aux Normes internationales d'information
financière (IFRS).
FAITS SAILLANTS FINANCIERS DU QUATRIÈME TRIMESTRE DE
2023
- Produits des activités ordinaires de 60,4 millions de dollars,
en hausse de 13,7 millions de dollars, comparativement à 46,8
millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2022.
- Livraison de 188 véhicules, soit une augmentation de 14
véhicules par rapport aux 174 véhicules livrés au quatrième
trimestre de 2022.
- Perte brute de 9,1 millions de dollars, comparativement à une
perte brute de 4,8 millions de dollars pour le quatrième trimestre
de 2022.
- Marge brute ajustée1 de 0,8 million de dollars,
comparativement à une perte brute ajustée de 4,8 millions de
dollars pour le quatrième trimestre de 2022.
- Perte nette de 56,5 millions de dollars pour le quatrième
trimestre de 2023, comparativement à une perte nette de 4,6
millions de dollars pour le quatrième trimestre de 2022.
- BAIIA ajusté2 négatif de 6,3 millions de dollars, en
regard d'un BAIIA ajusté négatif de 13,9 millions de
dollars pour le quatrième trimestre de 2022.
- Ajouts aux immobilisations corporelles liés à l'usine
de Joliet et au Campus Lion, qui se sont élevés à
13,7 millions de dollars, en baisse de 25,4 millions de
dollars, comparativement à 39,1 millions de dollars pour le
quatrième trimestre de 2022. Voir la rubrique 8.0,
« Faits saillants opérationnels », du rapport de gestion
de la Société pour les périodes de trois et douze mois closes
le 31 décembre 2023 pour plus de renseignements sur l'usine de
Joliet et le Campus Lion.
- Ajouts aux immobilisations incorporelles consistant
essentiellement en des activités de développement de batteries et
de véhicules, pour un coût de 17,8 millions de dollars, en baisse
de 3,5 millions de dollars comparativement à 21,3 millions de
dollars pour le quatrième trimestre de 2022.
- Réduction de valeur de 36,0 millions de dollars des
immobilisations incorporelles et des immobilisations corporelles et
réduction de valeur de 9,8 millions de dollars des stocks liés aux
minibus LionA et LionM, dont la Société a décidé de retarder
indéfiniment le début de la production commerciale, comme il a été
annoncé le 7 novembre 2023.
_______________________________
1 La marge (perte) brute ajustée est une mesure non
conforme aux IFRS. Voir la rubrique, « Mesures non définies
par les IFRS et autres indicateurs de performance », du
présent communiqué.
|
2
Le BAIIA ajusté est une mesure non conforme aux IFRS. Voir la
rubrique « Mesures non définies par les IFRS et autres
indicateurs de performance », du présent communiqué.
|
FAITS SAILLANTS FINANCIERS DE L'EXERCICE 2023
- Livraison de 852 véhicules, soit une augmentation de 333
véhicules par rapport aux 519 véhicules livrés au cours de
l'exercice 2022.
- Produits des activités ordinaires de 253,5 millions de dollars,
en hausse de 113,6 millions de dollars, comparativement à 139,9
millions de dollars pour l'exercice 2022.
- Perte brute de 5,5 millions de dollars, comparativement à une
perte brute de 12,9 millions de dollars pour l'exercice 2022.
- Marge brute ajustée de 4,3 millions de dollars, comparativement
à une perte brute ajustée de 12,9 millions de dollars pour
l'exercice 2022.
- Perte nette de 103,8 millions de dollars, comparativement à un
bénéfice net de 17,8 millions de dollars pour l'exercice 2022.
- BAIIA ajusté négatif de 34,3 millions de dollars, en
regard d'un BAIIA ajusté négatif de 54,8 millions de dollars
pour l'exercice 2022.
- Ajouts aux immobilisations corporelles liés à l'usine
de Joliet et au Campus Lion, qui se sont élevés à
72,2 millions de dollars, en baisse de 75,8 millions de
dollars, comparativement à 148,0 millions de dollars pour
l'exercice 2022. Voir la
rubrique 8.0, « Faits saillants opérationnels », du
rapport de gestion de la Société pour les périodes de trois et
douze mois closes le 31 décembre 2023 pour plus de
renseignements sur l'usine de Joliet et le Campus Lion.
- Ajouts aux immobilisations incorporelles consistant
essentiellement en des activités de développement de batteries et
de véhicules, pour un coût de 67,2 millions de dollars, en baisse
de 11,9 millions de dollars comparativement à 79,1 millions de
dollars pour l'exercice 2022.
- Réduction de valeur de 36,0 millions de dollars des
immobilisations incorporelles et des immobilisations corporelles et
réduction de valeur de 9,8 millions de dollars des stocks liés aux
minibus LionA et LionM, dont la Société a décidé de retarder
indéfiniment le début de la production commerciale, comme il a été
annoncé le 7 novembre 2023.
MISE À JOUR CONCERNANT LA SOCIÉTÉ
- Plus de 1 850 véhicules sur la route ayant parcouru plus de 36
millions de kilomètres (22 millions de miles).
- Au 28 février 2024, carnet de
commandes3 de 2 076 véhicules
urbains tout électriques mi-lourds et lourds, soit 285 camions
et 1 791 autobus, pour une valeur totale combinée des
commandes d'environ 500 millions de dollars selon les
estimations de la direction.
- Au 28 février 2024, carnet de commandes de LionEnergy de
132 bornes de recharge et services y étant reliés, pour une
valeur totale combinée des commandes d'environ 4 millions de
dollars.
- Un total de 12 centres d'expérience sont opérationnels aux
États-Unis et au Canada.
- Lancement de la production commerciale des
véhicules LionD, ce qui a conduit à l'achèvement des premières
livraisons aux clients en janvier 2024.
- La certification finale des batteries Lion pour les véhicules
mi-lourds a été menée à bien, ce qui ouvre la voie aux premières
livraisons de camions Lion5.
______________________________
3 Voir la rubrique « Mesures non définies par
les IFRS et autres indicateurs de performance », du
présent communiqué. Le carnet de commandes de la Société à
l'égard de véhicules et de bornes de recharge est déterminé par la
direction selon les commandes qui ont été signées, les commandes
qui ont été officiellement confirmées par les clients ou les
produits pour lesquels des demandes conjointes officielles de
programmes gouvernementaux, de subventions ou d'incitations ont été
faites par les clients concernés et la Société. Le carnet de
commandes est exprimé en nombre d'unités ou en valeur monétaire
totale. La valeur monétaire est déterminée en fonction du prix de
chaque unité incluse dans le carnet de commande. Les véhicules
inclus dans le carnet de commandes de véhicules au 28 février
2024 prévoyaient un délai de livraison allant de quelques mois à la
fin de l'exercice clos le 31 décembre 2026, la quasi-totalité
de ces véhicules prévoyant actuellement des livraisons avant la fin
de l'exercice clos le 31 décembre 2025. De plus, la
quasi-totalité des commandes de véhicules incluses dans le carnet
de commandes est assujettie à l'obtention de subventions et
d'incitations gouvernementales, y compris des programmes pour
lesquels les demandes relatives aux véhicules de Lion n'ont pas
encore été traitées entièrement à ce jour. Les délais de traitement
des programmes gouvernementaux, des subventions et des incitations
peuvent également varier considérablement. Il y a eu par le passé -
et la Société s'attend à ce qu'il continue d'y avoir - des écarts
entre les délais de livraison prévus dans les commandes et les
délais de livraison réels, et certains retards pourraient être
importants. De plus, il y a eu dans le passé - et la Société
s'attend à ce qu'il y ait encore - des écarts dans les
critères d'admissibilité des divers programmes, subventions et
incitations mis en place par les autorités gouvernementales, y
compris en ce qui concerne leur interprétation et leur application.
De tels écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une
subvention ou d'une incitation et/ou l'annulation de certaines
commandes, en totalité ou en partie. La présentation du carnet de
commandes de la Société ne doit pas être interprétée comme une
déclaration de la Société selon laquelle tous les véhicules et
toutes les bornes de recharge inclus dans son carnet de commandes
se traduiront par des ventes réelles.
|
La Société a décidé de procéder à la mise à pied temporaire
d'environ 100 employés, faisant partie principalement de la
main-d'œuvre du quart de nuit de son usine de fabrication de
Saint-Jérôme. Cette mesure vise à rationaliser davantage la
structure des coûts de la Société dans le contexte des défis
prolongés auxquels elle est confrontée, y compris les retards et
les défis associés au traitement et à l'octroi de diverses
subventions et incitations gouvernementales, notamment le programme
du FTCZE, qui continuent de se répercuter défavorablement sur
les livraisons prévues et les efforts de vente de la Société, et à
aligner davantage sa main-d'œuvre de production sur les exigences
de production actuelles. La Société réévaluera ses besoins de
production en fonction de l'évolution de la situation, notamment en
ce qui concerne les défis susmentionnés.
« L'année 2023 en fut une de progrès significatifs,
marquée par des livraisons de véhicules et des revenus records, qui
ont donné lieu à des marges brutes ajustées positives, et par
plusieurs réalisations importantes, dont la construction et la mise
en service de nos deux nouvelles usines et le démarrage de la
production commerciale de notre camion électrique Lion5 et de
notre autobus scolaire électrique LionD. Toutefois, l'année
écoulée n'a pas été sans défis, notamment en raison de
l'environnement volatil lié aux incitations qui a ralenti le rythme
des commandes et des livraisons »,, a déclaré Marc Bédard,
Chef de la direction - Fondateur de Lion. « En 2024, les
dépenses d'investissement liées à la croissance étant désormais
derrière nous, nous nous concentrerons sur la croissance des
commandes et des livraisons, tout en contrôlant diligemment les
coûts et en gardant un contrôle étroit sur nos liquidités, car nous
nous attendons à ce que l'environnement volatil persiste au moins
pendant les prochains mois. Malgré cet environnement incertain,
nous restons déterminés à tirer parti de tous les investissements
réalisés au cours des 15 dernières années, avec l'objectif
ultime d'atteindre la rentabilité », a conclu Marc Bédard.
PRINCIPALES EXPLICATIONS SUR LES RÉSULTATS D'EXPLOITATION
POUR LE QUATRIÈME TRIMESTRE ET L'EXERCICE CLOS LE 31 DÉCEMBRE
2023
Produits des activités ordinaires
Les produits des activités ordinaires se sont chiffrés à
60,4 millions de dollars pour la période de trois mois
close le 31 décembre 2023, en hausse de 13,7 millions de
dollars par rapport à la période correspondante de l'exercice
précédent. Cette augmentation des produits des activités ordinaires
est principalement attribuable à une augmentation de 14 unités
du nombre de véhicules vendus, qui est passé de 174 unités
(139 autobus scolaires et 35 camions; 160 véhicules
au Canada et 14 véhicules aux
États-Unis) pour la période de trois mois close le 31 décembre
2022 à 188 unités (178 autobus scolaires et
10 camions; 107 véhicules au Canada et 81 véhicules aux États-Unis)
pour la période de trois mois close le 31 décembre 2023,
compte tenu de l'incidence de la hausse de véhicules vendus aux
États-Unis par rapport à la période correspondante de l'exercice
précédent.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, les produits des
activités ordinaires se sont chiffrés à 253,5 millions de
dollars, en hausse de 113,6 millions de dollars par rapport à
ceux inscrits pour l'exercice clos le 31 décembre 2022. Cette
augmentation des produits des activités ordinaires est surtout
attribuable à une augmentation de 333 unités du nombre de
véhicules vendus, qui est passé de 519 unités
(409 autobus scolaires et 110 camions; 471 véhicules
au Canada et 48 véhicules aux
États-Unis) pour l'exercice clos le 31 décembre 2022 à
852 unités (771 autobus scolaires et 81 camions;
625 véhicules au Canada et
227 véhicules aux États-Unis) pour l'exercice clos le
31 décembre 2023. Les produits des activités ordinaires de
l'exercice clos le 31 décembre 2023 reflètent l'incidence
favorable de la hausse de véhicules vendus aux États-Unis par
rapport à l'exercice précédent; toutefois, ils reflètent
l'incidence défavorable de délais dans le traitement et l'octroi
des subventions, qui ont entraîné le report de livraisons de
véhicules qui étaient prêts à être livrés.
Coût des ventes
Le coût des ventes s'est établi à 69,5 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 décembre 2023, en
hausse de 17,9 millions de dollars comparativement à
51,5 millions de dollars pour la période correspondante de
l'exercice précédent. Cette augmentation est principalement
attribuable à la réduction de valeur de 9,8 millions de
dollars des stocks visant à les ramener à leur valeur nette de
réalisation à la suite de la décision de retarder indéfiniment le
début de la production commerciale des minibus LionA et LionM, à
l'augmentation des volumes de vente et des volumes de production, à
la majoration des coûts fixes de fabrication et du système de
gestion des stocks liés à l'accélération de la cadence de
production, à l'augmentation des coûts des matières premières et
des marchandises, ainsi qu'à l'incidence du contexte
inflationniste.
Le coût des ventes s'est établi à 259,0 millions de dollars
pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, en hausse de
106,2 millions de dollars comparativement à celui de
l'exercice clos le 31 décembre 2022. Cette augmentation est
principalement attribuable à l'augmentation des volumes de vente et
des volumes de production, à la majoration des coûts fixes de
fabrication et du système de gestion des stocks liés à
l'accélération de la cadence de production, à l'augmentation des
coûts des matières premières et des marchandises, ainsi qu'à
l'incidence du contexte inflationniste. En outre, le coût des
ventes rend compte de la réduction de valeur de 9,8 millions
de dollars des stocks visant à les ramener à leur valeur nette de
réalisation à la suite de la décision de retarder indéfiniment la
production commerciale des minibus LionA et LionM.
Perte brute
La perte brute a augmenté de 4,3 millions de dollars,
passant d'une perte brute de 4,8 millions de dollars pour la
période de trois mois close le 31 décembre 2022 à une perte
brute de 9,1 millions de dollars pour la période de trois mois
close le 31 décembre 2023. L'augmentation de la perte
brute est principalement attribuable à l'incidence négative de la
réduction de valeur de 9,8 millions de dollars des stocks
visant à les ramener à leur valeur nette de réalisation à la suite
de la décision de retarder indéfiniment le début de la production
commerciale des minibus LionA et LionM, à la majoration des coûts
fixes de fabrication et du système de gestion des stocks liés à
l'accélération de la cadence de production future, à l'augmentation
des coûts des matières premières et des marchandises, à la
composition des produits, ainsi qu'à l'incidence des difficultés
persistantes liées à la chaîne d'approvisionnement mondiale et au
contexte inflationniste. Cette contraction a toutefois été
contrebalancée en partie par l'incidence favorable de la hausse des
volumes de vente sur la marge brute.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, la perte brute
s'est améliorée de 7,4 millions de dollars pour s'établir à un
montant négatif de 5,5 millions de dollars, en comparaison
d'un montant négatif de 12,9 millions de dollars pour
l'exercice clos le 31 décembre 2022. Cette amélioration
s'explique essentiellement par l'incidence favorable de la hausse
des volumes de vente, la composition avantageuse des produits et
l'augmentation de la cadence de fabrication, en partie
contrebalancées par l'augmentation des coûts des matières premières
et des marchandises, par la majoration des coûts du système de
gestion des stocks liés à l'accélération de la cadence de
production, ainsi que par l'incidence du contexte inflationniste.
La perte brute de l'exercice clos le 31 décembre 2023 reflète
également l'incidence négative de la réduction de valeur de
9,8 millions de dollars des stocks visant à les ramener à leur
valeur nette de réalisation à la suite de la décision de retarder
indéfiniment la production commerciale des minibus LionA et
LionM.
Charges administratives
Pour la période de trois mois close le 31 décembre 2023,
les charges administratives ont augmenté de 3,0 millions de
dollars, passant de 10,0 millions de dollars pour la période
de trois mois close le 31 décembre 2022 à
13,0 millions de dollars. Pour la période de trois mois close
le 31 décembre 2023, les charges administratives tiennent
compte de la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
1,4 million de dollars, comparativement à 2,1 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 31 décembre
2022. Si l'on ne tient pas compte de l'incidence de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie, les charges administratives
ont augmenté pour s'établir à 11,6 millions de dollars pour la
période de trois mois close le 31 décembre 2023,
comparativement à 7,9 millions de dollars pour la période de
trois mois close le 31 décembre 2022. La hausse est
principalement attribuable à une augmentation des charges, y
compris une augmentation des effectifs, découlant du renforcement
des capacités du siège social de Lion et des capacités générales de
l'entreprise.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, les charges
administratives ont augmenté de 6,6 millions de dollars,
passant de 44,8 millions de dollars pour l'exercice clos le
31 décembre 2022 à 51,5 millions de dollars. Pour
l'exercice clos le 31 décembre 2023, les charges
administratives tiennent compte de la rémunération fondée sur des
actions hors trésorerie de 58,0 millions de dollars,
comparativement à 59,0 millions de dollars pour l'exercice
clos le 31 décembre 2022. Si l'on ne tient pas compte de
l'incidence de la rémunération fondée sur des actions hors
trésorerie, les charges administratives ont augmenté pour s'établir
à 35,3 millions de dollars pour l'exercice clos le
31 décembre 2023, comparativement à 35,3 millions de
dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2022. La
hausse est principalement attribuable à une augmentation des
charges et à une augmentation des effectifs, découlant toutes deux
du renforcement des capacités du siège social de Lion et des
capacités générales de l'entreprise. En pourcentage du chiffre
d'affaires, les charges administratives ont représenté 20 % du
chiffre d'affaires net pour l'exercice clos le 31 décembre
2023, contre 32 % pour l'exercice clos le 31 décembre
2022.
Frais de vente
Pour la période de trois mois close le 31 décembre 2023,
les frais de vente ont diminué de 2,5 millions de dollars,
passant de 5,6 millions de dollars pour la période de trois
mois close le 31 décembre 2022 à 3,1 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 décembre 2023. Les
frais de vente de la période de trois mois close le
31 décembre 2023 tiennent compte d'un recouvrement de
1,0 million de dollars au titre de la rémunération fondée sur
des actions hors trésorerie, comparativement à une charge de
0,4 million de dollars pour la période de trois mois close le
31 décembre 2022. Si l'on ne tient pas compte de l'incidence
de la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie, les
frais de vente ont diminué, passant de 5,2 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 décembre 2022 à
4,1 millions de dollars pour la période de trois mois close le
31 décembre 2023. La baisse est principalement attribuable à
la rationalisation des dépenses liés aux ventes et à la diminution
des frais de commercialisation, en partie contrebalancées par
l'augmentation des commissions de vente qui a découlé de
l'accroissement des produits des activités ordinaires.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, les frais de
vente ont diminué de 3,3 millions de dollars pour s'établir à
19,7 millions de dollars, comparativement à 23,0 millions
de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2022. Les
frais de vente de l'exercice clos le 31 décembre 2023 tiennent
compte de la rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
0,2 million de dollars, comparativement à 2,9 millions de
dollars pour l'exercice clos le 31 décembre 2022. Si l'on ne
tient pas compte de l'incidence de la rémunération fondée sur des
actions hors trésorerie, les frais de vente ont diminué, passant de
20,1 millions de dollars pour l'exercice clos le
31 décembre 2022 à 19,5 millions de dollars pour
l'exercice clos le 31 décembre 2023. Cette légère baisse
est principalement attribuable à la rationalisation des
dépenses liés aux ventes, y compris la diminution des
effectifs et frais de commercialisation, baisse en partie
contrebalancée par l'augmentation des commissions de vente qui a
découlé de l'accroissement des produits des activités
ordinaires.
Coûts de restructuration
Les coûts de restructuration de 1,4 million de dollars
inscrits pour la période de trois mois close le 31 décembre
2023 et l'exercice 2023 se composent
essentiellement d'indemnités de licenciement liées à la réduction
des effectifs annoncée le 27 novembre 2023.
Perte de valeur des immobilisations incorporelles et des
immobilisations corporelles
La perte de valeur des immobilisations incorporelles et des
immobilisations corporelles de 36,0 millions de dollars
inscrite pour la période de trois mois close le 31 décembre
2023 et l'exercice 2023 est liée à la
réduction de valeur des coûts de développement des véhicules et des
immobilisations corporelles précédemment inscrits à l'actif,
qui a découlé de la décision de la Société de retarder indéfiniment
le début de la production commerciale des minibus LionA et
LionM, comme il a été annoncé le 7 novembre 2023.
Charges financières (produits
financiers)
Pour la période de trois mois close le 31 décembre 2023,
les charges financières ont augmenté de 7,6 millions de
dollars par rapport à la période correspondante de l'exercice
précédent. Les charges financières de la période de trois mois
close le 31 décembre 2023 sont présentées déduction faite de
coûts d'emprunt inscrits à l'actif de 1,8 million de dollars,
en comparaison de 5,1 millions de dollars pour la période de
trois mois close le 31 décembre 2022. Si l'on ne tient pas
compte de l'incidence des coûts d'emprunt inscrits à l'actif, les
charges financières ont augmenté de 4,3 millions de dollars
par rapport à la période de trois mois close le 31 décembre
2022. Cette augmentation s'explique principalement par la hausse
des charges d'intérêts liées à la dette à long terme qui a résulté
de l'augmentation de l'encours moyen de la dette observée au cours
du trimestre en raison de prélèvements effectués dans le cadre de
la convention de crédit renouvelable, de l'emprunt IQ, de l'emprunt
FSI, du contrat d'emprunt avec Finalta et la CDPQ et de la facilité
de crédit liée aux fournisseurs, par les charges d'intérêts et de
désactualisation, ainsi que par les charges financières liées aux
débentures convertibles et non convertibles émises en
juillet 2023 et par une hausse des charges d'intérêts liées
aux obligations locatives, notamment pour l'usine de batteries.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, les charges
financières ont augmenté de 16,9 millions de dollars passant
de 1,0 million de dollars pour l'exercice clos le
31 décembre 2022 à 17,9 millions de dollars pour
l'exercice clos le 31 décembre 2023. Les charges financières
de l'exercice clos le 31 décembre 2023 sont présentées
déduction faite de coûts d'emprunt de 6,5 millions de dollars
inscrits à l'actif, comparativement à 5,1 millions de dollars
pour l'exercice clos le 31 décembre 2022. Si l'on ne tient pas
compte de l'incidence des coûts d'emprunt inscrits à l'actif, les
charges financières ont augmenté de 18,3 millions de dollars
par rapport à l'exercice clos le 31 décembre 2022. Cette
augmentation s'explique principalement par la hausse des charges
d'intérêts liées à la dette à long terme qui a résulté de
l'augmentation de l'encours moyen de la dette observée au cours de
l'exercice en raison de prélèvements effectués dans le cadre de la
convention de crédit renouvelable, de l'emprunt IQ, de l'emprunt
FSI, du contrat d'emprunt avec Finalta et la CDPQ et de la facilité
de crédit liée aux fournisseurs (définis ci-après), par les charges
d'intérêts et de désactualisation, ainsi que par les charges
financières liées aux débentures convertibles et non convertibles
émises en juillet 2023 et par une hausse des charges
d'intérêts liées aux obligations locatives, notamment pour l'usine
de batteries. De plus, les charges financières pour l'exercice clos
le 31 décembre 2022 comprenaient un gain de 2,1 millions
de dollars sur la décomptabilisation d'un passif financier
résultant de la résiliation d'un accord arrivant à échéance le
7 mai 2022 et octroyant à une
société fermée des droits de concession dans certaines régions des
États-Unis.
Perte (gain) de change
Le gain (la perte) de change comptabilisé pour les deux
périodes se rapportent principalement à la réévaluation des actifs
monétaires nets libellés en monnaies étrangères dans les
monnaies fonctionnelles des entités Lion correspondantes. La
Société a inscrit un gain de change de 2,2 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 décembre 2023,
comparativement à une perte de change de 0,6 million de
dollars pour la période correspondante de l'exercice précédent, en
raison principalement de l'incidence des variations du dollar
canadien par rapport au dollar américain.
Le gain (la perte) de change se rapporte principalement à la
réévaluation des actifs monétaires nets libellés en monnaies
étrangères dans les monnaies fonctionnelles des entités Lion
correspondantes. La Société a inscrit un gain de change
de 2,3 millions de dollars pour l'exercice clos le
31 décembre 2023, comparativement à une perte de change de
2,0 millions de dollars pour l'exercice précédent, en raison
principalement de l'incidence des variations des cours de change
liée essentiellement à l'incidence des variations du dollar
canadien par rapport au dollar américain.
Variation de la juste valeur des options de conversion
liées aux instruments d'emprunt convertibles
Pour la période de trois mois close le 31 décembre 2023, la
variation de la juste valeur des options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles a représenté un gain de
1,6 million de dollars et se rapportait à la
réévaluation des options de conversion liées aux débentures
convertibles émises en juillet 2023.
Pour l'exercice clos le 31 décembre 2023, la variation de
la juste valeur des options de conversion liées aux instruments
d'emprunt convertibles a représenté un gain de 5,0 millions de
dollars et se rapportait à la réévaluation des options de
conversion liées aux débentures convertibles émises en juillet
2023.
Variation de la juste valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions
La variation de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions est passée d'un gain de
15,4 millions de dollars pour la période de trois mois close
le 31 décembre 2022 à un gain de 9,1 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 31 décembre 2023. Le
gain pour la période de trois mois close le 31 décembre 2023
est lié aux bons de souscription client déterminé, aux bons de
souscription négociés en bourse et négociés par la voie de
placements privés du regroupement d'entreprises, aux bons de
souscription de 2022, ainsi qu'aux bons de souscription de
juillet 2023 et il résulte principalement de la diminution du
cours de marché des capitaux propres de Lion par rapport aux
évaluations précédentes.
La variation de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions est passée d'un gain de
101,5 millions de dollars pour l'exercice clos le
31 décembre 2022 à un gain de 21,0 millions de dollars
pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. Le gain pour
l'exercice clos le 31 décembre 2023 est lié aux bons de
souscription client déterminé, aux bons de souscription négociés en
bourse et négociés par la voie de placements privés du regroupement
d'entreprises, aux bons de souscription de 2022, ainsi qu'aux bons
de souscription de juillet 2023 et il résulte principalement
de la diminution du cours de marché des capitaux propres de Lion
par rapport aux évaluations précédentes.
Résultat net
La perte nette inscrite pour la période de trois mois close le
31 décembre 2023 a été plus élevée que celle inscrite pour la
période correspondante de l'exercice précédent, du fait qu'elle
rend compte de l'incidence de la réduction de valeur des stocks et
de la perte de valeur découlant du délai dans le début de la
production commerciale des minibus LionA et LionM et qu'elle
reflète la hausse des charges administratives et des frais de vente
ainsi que l'augmentation des charges financières et la baisse des
gains découlant de la diminution sans effet sur la trésorerie de la
juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions comparativement à la période correspondante de l'exercice
précédent.
La perte nette de 103,8 millions de dollars inscrite pour
l'exercice clos le 31 décembre 2023, comparativement à la
perte nette de 17,8 millions de dollars inscrite pour
l'exercice précédent, s'explique en grande partie par
l'amélioration au chapitre de la perte brute, compte tenu de
l'incidence de la réduction de valeur des stocks attribuable au
délai dans le début de la production commerciale des
minibus LionA et LionM, amélioration qui a été plus que
neutralisée par la hausse des charges administratives et des frais
de vente, par la perte de valeur attribuable au délai dans le début
de la production commerciale des minibus LionA et LionM, par
la hausse des charges financières et par la baisse des gains
découlant de la diminution sans effet sur la trésorerie de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Une conférence téléphonique et une webdiffusion audio auront
lieu le 29 février 2024 à 8 h 30 (heure de l'Est)
afin de commenter les résultats. Pour participer à la conférence
téléphonique, composez le (404) 975-4839 ou le
(833) 470-1428 (sans frais) et le code d'accès 863541.
Une présentation aux investisseurs et une webdiffusion en direct de
la conférence téléphonique seront également disponibles à l'adresse
www.thelionelectric.com, à la page « Événements et présentations »
de la section « Investisseurs ». Une archive de l'événement sera
disponible peu de temps après la conférence téléphonique.
RAPPORT FINANCIER
Le présent communiqué doit être lu conjointement avec les états
financiers consolidés annuels audités de la Société et les notes
annexes pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022 et le
rapport de gestion connexe pour les périodes de trois et
douze mois closes le 31 décembre 2023, qui seront
déposés par la Société auprès des autorités canadiennes de
réglementation des valeurs mobilières compétentes et de la
Securities and Exchange Commission des États-Unis et qui seront
disponibles sur SEDAR+ ainsi que sur notre site Web au
www.thelionelectric.com. Les termes qui ne sont pas définis
autrement dans le présent communiqué ont le sens qui leur est
attribué dans le rapport de gestion.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au 31
décembre 2023 et au 31 décembre
2022
(en dollars américains)
|
|
31 décembre
2023
|
|
31 décembre 2022
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
ACTIF
|
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
|
Trésorerie
|
|
29 892 966
|
|
88 266 985
|
|
Créances
|
|
75 641 780
|
|
62 971 542
|
|
Stocks
|
|
249 606 756
|
|
167 191 935
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
|
1 553 276
|
|
5 067 513
|
|
Actifs
courants
|
|
356 694 778
|
|
323 497 975
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non
courants
|
|
6
994 815
|
|
1 073 226
|
|
Immobilisations
corporelles
|
|
198 536 683
|
|
160 756 328
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
|
89 663 139
|
|
60 508 354
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
175 703 257
|
|
151 364 023
|
|
Actif sur
contrat
|
|
13 528 646
|
|
13 211 006
|
|
Actifs non
courants
|
|
484 426 540
|
|
386 912 937
|
|
Total de
l'actif
|
|
841 121 318
|
|
710 410 912
|
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
Fournisseurs et autres
créditeurs
|
|
92 424 961
|
|
75 222 042
|
|
Produits différés et
autres passifs différés
|
|
18 267 139
|
|
634 971
|
|
Partie courante de la
dette à long terme et autres emprunts
|
|
27 056 476
|
|
24 713
|
|
Partie courante des
obligations locatives
|
|
7 984 563
|
|
5 210 183
|
|
Passifs
courants
|
|
145 733 139
|
|
81 091 909
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Dette à long terme et
autres emprunts
|
|
197 885 889
|
|
110 648 635
|
|
Obligations
locatives
|
|
83 972 023
|
|
58 310 032
|
|
Obligations liées aux
bons de souscription d'actions
|
|
29 582 203
|
|
23 243 563
|
|
Options de conversion
liées aux instruments d'emprunt
convertibles
|
|
25 034 073
|
|
--
|
|
Passifs non
courants
|
|
336 474 188
|
|
192 202 230
|
|
Total du
passif
|
|
482 207 327
|
|
273 294 139
|
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
|
|
Capital
social
|
|
489 362 920
|
|
475 950 194
|
|
Surplus
d'apport
|
|
139 569 185
|
|
134 365 664
|
|
Déficit
|
|
(255 746 097)
|
|
(151 979 960)
|
|
Écart de
conversion
|
|
(14 272 017)
|
|
(21 219 125)
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
358 913 991
|
|
437 116 773
|
|
Total des capitaux
propres et du passif
|
|
841 121 318
|
|
710 410 912
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT
GLOBAL
Pour les exercices clos les 31 décembre
2023 et 2022
(en dollars
américains)
|
|
(non
audités)
|
|
(audités)
|
|
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
Exercice clos
le
|
|
|
|
31 décembre
2023
|
|
31 décembre
2022
|
|
31 décembre
2023
|
|
31 décembre
2022
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
60 428
739
|
|
46 768 660
|
|
253 495
601
|
|
139 914 470
|
|
Coût des
ventes
|
|
69 479
799
|
|
51 533 378
|
|
259 020
001
|
|
152 861 775
|
|
Perte
brute
|
|
(9 051 060)
|
|
(4 764 718)
|
|
(5
524 400)
|
|
(12 947 305)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
administratives
|
|
13 011
219
|
|
9 996 995
|
|
51 479
445
|
|
44 843 042
|
|
Frais de
vente
|
|
3 146
991
|
|
5 643 130
|
|
19 650
125
|
|
22 973 972
|
|
Coûts de
restructuration
|
|
1 426
487
|
|
--
|
|
1 426
487
|
|
--
|
|
Perte de valeur des
immobilisations incorporelles et
des immobilisations corporelles
|
|
35 998
123
|
|
--
|
|
35 998
123
|
|
--
|
|
Perte
d'exploitation
|
|
(62 633
880)
|
|
(20 404 843)
|
|
(114 078
580)
|
|
(80 764 319)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
financières
|
|
6 742
686
|
|
(891 329)
|
|
17 892
444
|
|
955 422
|
|
Perte (gain) de
change
|
|
(2
155 426)
|
|
558 551
|
|
(2 259
539)
|
|
1 972
679
|
|
Variation de la juste
valeur des
options de conversion liées aux
instruments d'emprunt
convertibles et intérêts payés
en nature
|
|
(1 626 304)
|
|
--
|
|
(4 982 236)
|
|
--
|
|
Variation de la juste
valeur des
obligations liées aux bons de
souscription d'actions
|
|
(9 052
303)
|
|
(15 434 253)
|
|
(20 963
112)
|
|
(101 468
186)
|
|
Résultat
net
|
|
(56
542 533)
|
|
(4
637 812)
|
|
(103
766 137)
|
|
17 775 766
|
|
Autres éléments du
résultat
global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Élément qui sera
reclassé ultérieurement en résultat
net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Écart de
conversion
|
|
5
785 916
|
|
3 522 926
|
|
6
947 108
|
|
(18
309 729)
|
|
Résultat
global
|
|
(50
756 617)
|
|
(1
114 886)
|
|
(96
819 029)
|
|
(533 963)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat de base par
action
|
|
(0,25)
|
|
(0,02)
|
|
(0,46)
|
|
0,09
|
|
Résultat dilué par
action
|
|
(0,25)
|
|
(0,02)
|
|
(0,46)
|
|
0,09
|
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Pour les
exercices clos les 31 décembre 2023
et 2022
(en dollars américains)
|
|
(non
audités)
|
|
(audités)
|
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
Exercice clos
le
|
|
|
31 décembre
2023
|
|
31 décembre
2022
|
|
31 décembre
2023
|
|
31 décembre
2022
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
(56
542 533)
|
|
(4
637 812)
|
|
(103
766 137)
|
|
17 775 766
|
Éléments hors
trésorerie :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles, des immobilisations
incorporelles et des actifs au titre de droits
d'utilisation
|
|
8 359
468
|
|
3 723 559
|
|
26 074
572
|
|
11 492 473
|
Perte de valeur des
stocks
|
|
12 022
984
|
|
478 889
|
|
12 022
984
|
|
478 889
|
Perte de valeur des
immobilisations incorporelles et des immobilisations
corporelles
|
|
35 998
123
|
|
--
|
|
35 998
123
|
|
--
|
Rémunération fondée
sur des actions
|
|
408 643
|
|
2 521
960
|
|
5 203 521
|
|
12 362
070
|
Charge de
désactualisation
|
|
3 388 287
|
|
--
|
|
5 663 365
|
|
--
|
Charges de
désactualisation et de réévaluation sur le solde du prix
d'achat à payer relativement à l'acquisition des droits de
concession
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
82 850
|
Gain sur la
décomptabilisation du solde du prix d'achat à payer
relativement à l'acquisition des droits de concession
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(2 130 583)
|
Émission hors
trésorerie d'actions liées aux
frais de clôture dans le cadre
du financement par débentures de 2023
|
|
--
|
|
--
|
|
623 336
|
|
--
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
|
(9 052 303)
|
|
(15 434 253)
|
|
(20 963 112)
|
|
(101 468 186)
|
Variation de la juste
valeur des options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles et intérêts payés en
nature
|
|
(1 626
304)
|
|
--
|
|
(4 982
236)
|
|
--
|
Perte (gain) latent de
change
|
|
(2 783
193)
|
|
(10 785)
|
|
(4 106
220)
|
|
821 424
|
Variation nette des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
|
(10
133 717)
|
|
(17 247 824)
|
|
(57 974
652)
|
|
(58 967 500)
|
Charges financières
attribuables au financement par débentures de 2023
|
|
(3 829 850)
|
|
--
|
|
(3 829 850)
|
|
--
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'exploitation
|
|
(23 790
395)
|
|
(30 606 266)
|
|
(110 036
306)
|
|
(119 552
797)
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
|
(10 501
121)
|
|
(39 642 755)
|
|
(78 291
978)
|
|
(129 573
638)
|
Ajout aux
immobilisations incorporelles
|
|
(18 660
272)
|
|
(20 805 023)
|
|
(75 173
685)
|
|
(78 284 126)
|
Disposition
d'immobilisations corporelles
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
24 413
|
Produit tiré de la
cession-bail visant le bâtiment de fabrication de batteries de
Mirabel
|
|
--
|
|
--
|
|
20 506 589
|
|
--
|
Aide gouvernementale
liée aux immobilisations corporelles et aux
immobilisations incorporelles
|
|
2 011 244
|
|
3 226
696
|
|
9 452 796
|
|
3 226
696
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'investissement
|
|
(27 150
149)
|
|
(57 221 082)
|
|
(123 506
278)
|
|
(204 606
655)
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Augmentation de la
dette à long terme et autres emprunts
|
|
65 587
727
|
|
62 638 399
|
|
171 687
491
|
|
111 576 513
|
Remboursement de la
dette à long terme et autres emprunts
|
|
(21 823 809)
|
|
(9 928
509)
|
|
(148 305
458)
|
|
(10 348 894)
|
Paiement au titre des
obligations locatives
|
|
(2 085
003)
|
|
(1 219 492)
|
|
(6 512
231)
|
|
(4 977 183)
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre du programme de placement au
cours du marché, déduction faite des frais d'émission
|
|
--
|
|
10 164 952
|
|
8 580 405
|
|
29 351 308
|
Produit de l'émission
d'unités dans le cadre du placement de décembre 2022
- bons de souscription
|
|
--
|
|
19 909
398
|
|
2 907 226
|
|
19
913 196
|
Produit de l'émission
d'unités dans le cadre du placement de décembre 2022
- actions ordinaires, déduction faite des frais
d'émission
|
|
--
|
|
27 264
038
|
|
4 175 836
|
|
27 264
038
|
Produit du financement
par débentures de 2023
|
|
3 829 850
|
|
--
|
|
142 920 845
|
|
--
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre de l'exercice d'options sur
actions et de bons de souscription
|
|
--
|
|
23 173
|
|
--
|
|
23 173
|
Flux de trésorerie liés
aux activités de financement
|
|
45 508
765
|
|
108 851 959
|
|
175 454
114
|
|
172 802
151
|
Effet de la fluctuation
des cours de change sur la trésorerie libellée en
devises
|
|
(344 322)
|
|
628 959
|
|
(285 549)
|
|
(2 077
744)
|
Diminution nette de
la trésorerie
|
|
(5
776 101)
|
|
21 653 570
|
|
(58 374
019)
|
|
(153 435
045)
|
Trésorerie à
l'ouverture de l'exercice
|
|
35 669
067
|
|
66 613 415
|
|
88 266
985
|
|
241 702 030
|
Trésorerie à la clôture
de la période
|
|
29 892
966
|
|
88 266 985
|
|
29 892
966
|
|
88 266 985
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Impôts sur le résultat
payés
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--
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--
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--
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--
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Intérêts
versés
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3 900
718
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835 592
|
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11 119
136
|
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2 386
930
|
Intérêts versés au
titre des obligations locatives
|
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1 301
422
|
|
819 786
|
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4 656
033
|
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3 162 932
|
MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS ET AUTRES INDICATEURS DE
PERFORMANCE
Le présent communiqué fait référence à la marge (perte) brute
ajustée, à la marge brute ajustée et au BAIIA ajusté, qui
constituent des mesures financières non conformes aux IFRS, et à
d'autres indicateurs clés de performance, notamment le carnet de
commandes de la Société, qui sont définis ci-après. Ces mesures ne
sont ni des mesures requises ni reconnues selon les IFRS et, par
conséquent, elles n'ont pas de signification normalisée
conformément aux IFRS; il est donc peu probable qu'elles puissent
être comparées à des mesures du même type présentées par d'autres
entreprises. Elles s'ajoutent plutôt aux mesures conformes aux IFRS
et constituent un complément d'information utile à une
compréhension plus approfondie des résultats d'exploitation de la
Société, tels que les comprend la direction. Elles ne doivent donc
pas être considérées isolément pour l'analyse de l'information
financière présentée selon les IFRS ni s'y substituer. Lion
compense ces limitations en s'appuyant principalement sur les
résultats selon les IFRS de Lion et en utilisant la marge (perte)
brute ajustée, la marge brute ajustée et le BAIIA ajusté et le
carnet de commandes à titre complémentaire. Nous conseillons
au lecteur de ne pas se fier à une seule mesure financière pour
évaluer les activités de Lion.
Marge (perte) brute ajustée et marge brute ajustée
La marge (perte) brute ajustée représente la marge (perte) brute
excluant l'incidence d'une charge hors de trésorerie sur la marge
(perte) brute résultant de la réduction de valeur des stocks
comptabilisée par la Société à la suite de sa décision de retarder
indéfiniment le début de la production commerciale des
minibus LionA et LionM, comme il est décrit à la rubrique 8.0,
« Faits saillants opérationnels », et à la
rubrique 13.0, « Résultats d'exploitation », du
rapport de gestion de la Société pour les périodes de trois et
douze mois closes le 31 décembre 2023. La marge brute
ajustée correspond à la marge (perte) brute ajustée divisée par les
produits des activités ordinaires. La Société a choisi d'utiliser
la marge (perte) brute ajustée et la marge brute ajustée afin de
mesurer sa performance au chapitre de la marge brute sans tenir
compte de l'incidence de cette charge hors trésorerie, qui peut
nuire à la comparabilité de ses résultats financiers et est
susceptible de fausser l'analyse des tendances de la performance de
ses activités. La Société estime que ces mesures sont utiles à la
direction et aux investisseurs, car elles facilitent les
comparaisons, d'une période à l'autre, de son coût des ventes et de
sa marge brute, notamment en ce qui concerne l'efficacité avec
laquelle elle utilise la main-d'œuvre et les matériaux pour
fabriquer des biens destinés à ses clients, en excluant l'incidence
d'une charge hors trésorerie qui n'est pas directement liée à sa
performance d'exploitation. Toutefois, les lecteurs doivent être
conscients, lors de l'évaluation de la marge (perte) brute ajustée
et de la marge brute ajustée, que Lion pourrait éventuellement
engager d'autres charges semblables à celles exclues lors du calcul
de la marge (perte) brute ajustée et que l'exclusion de cette
charge ne devrait pas être interprétée comme une inférence qu'une
charge de nature similaire ne se produira pas au cours des périodes
à venir. Les lecteurs sont invités à examiner le rapprochement de
la marge (perte) brute, soit la mesure financière conforme aux IFRS
la plus directement comparable, et de la marge (perte) brute
ajustée et de la marge brute ajustée présenté par la Société à la
section « Rapprochement de la marge (perte) brute ajustée et
de la marge brute ajustée » de la rubrique 13.0,
« Résultats d'exploitation », du rapport de gestion de la
Société pour les périodes de trois et douze closes le
31 décembre 2023.
BAIIA ajusté
Le « BAIIA ajusté » est défini comme le résultat net avant les
charges financières, la charge ou l'économie d'impôt sur le
résultat et les amortissements, rajusté pour exclure les coûts de
restructuration, la rémunération fondée sur des actions, la
variation de la juste valeur des options de conversion liées aux
instruments d'emprunt convertibles, la variation de la juste valeur
des obligations liées aux bons de souscription d'actions, le gain
ou la perte de change et les coûts de transaction et autres charges
non récurrentes. Le BAIIA ajusté exclut également l'incidence d'une
perte de valeur hors trésorerie liée aux immobilisations
incorporelles et aux immobilisations corporelles qui a découlé de
la réduction de valeur des coûts de développement des véhicules et
des immobilisations corporelles précédemment inscrits à l'actif
ainsi que de l'incidence d'une charge hors trésorerie liée à la
réduction de valeur des stocks dont il est question ci-dessus,
éléments qui ont tous été comptabilisés par la Société à la suite
de sa décision de retarder indéfiniment le début de la production
commerciale des minibus LionA et LionM. Lion utilise le
BAIIA ajusté pour faciliter la comparaison de la rentabilité
de ses activités sur une base cohérente d'une période à l'autre et
pour fournir une meilleure compréhension des facteurs et des
tendances qui influent sur ses activités. La Société estime
également que cette mesure est utile aux investisseurs pour évaluer
la rentabilité de la Société, sa structure de coûts, de même que sa
capacité à assurer le service de la dette et à respecter d'autres
obligations de paiement. Le lecteur doit toutefois savoir que,
lors de l'évaluation du BAIIA ajusté, Lion pourrait engager des
charges futures semblables à celles qui sont exclues du calcul du
BAIIA ajusté. De plus, la présentation de ces mesures par Lion ne
doit pas suggérer que celle-ci conclut que ses résultats futurs ne
subiront pas l'incidence d'éléments inhabituels ou ponctuels. Les
lecteurs sont invités à examiner le rapprochement du résultat net,
soit la mesure financière conforme aux IFRS la plus directement
comparable, et du BAIIA ajusté présenté par la Société à la section
« Rapprochement du BAIIA ajusté » de la rubrique 13.0,
« Résultats d'exploitation », du rapport de gestion de la Société
pour les périodes de trois et douze mois closes le
31 décembre 2023.
Carnet de commandes
Le présent communiqué fait également référence au carnet de
commandes de la Société à l'égard de véhicules (camions et autobus)
ainsi qu'aux bornes de recharge. Le carnet de commandes de la
Société à l'égard de véhicules et de bornes de recharge est
déterminé par la direction selon les commandes qui ont été signées,
les commandes qui ont été officiellement confirmées par les clients
ou les produits pour lesquels des demandes conjointes officielles
de programmes gouvernementaux, de subventions ou d'incitations ont
été faites par les clients concernés et la Société. Le carnet de
commandes est exprimé en nombre d'unités ou en valeur monétaire
totale. La valeur monétaire est déterminée en fonction du prix de
chaque unité incluse dans le carnet de commande comme il est
expliqué plus en détail dans la section « Établissement du prix »
de la rubrique 10.0, « Carnet de commandes », du rapport de
gestion de la Société pour les périodes de trois et douze mois
closes le 31 décembre 2023. Les véhicules inclus dans le
carnet de commandes de véhicules au 28 février 2024
prévoyaient un délai de livraison allant de quelques mois à la fin
de l'exercice clos le 31 décembre 2026, la quasi-totalité de
ces véhicules prévoyant actuellement des livraisons avant la fin de
l'exercice clos le 31 décembre 2025. De plus, la
quasi-totalité des livraisons est assujettie à l'obtention de
subventions et d'incitations dont les délais de traitement peuvent
varier considérablement. Il y a eu par le passé - et la Société
s'attend à ce qu'il continue d'y avoir - des écarts entre les
délais de livraison prévus dans les commandes et les délais de
livraison réels, et certains retards pourraient être
importants. De plus, il y a eu dans le passé - et la
Société s'attend à ce qu'il y ait encore - des écarts dans les
critères d'admissibilité des divers programmes, subventions et
incitations mis en place par les autorités gouvernementales, y
compris en ce qui concerne leur interprétation et leur application.
De tels écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une
subvention ou d'une incitation et/ou l'annulation de certaines
commandes, en totalité ou en partie.
La présentation du carnet de commandes de la Société ne doit pas
être interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle
tous les véhicules et toutes les bornes de recharge inclus dans son
carnet de commandes se traduiront par des ventes réelles. Voir
ci-après pour une description complète de la méthodologie utilisée
par la Société relativement au carnet de commandes et de certains
risques et incertitudes importants liés à cette méthodologie et à
la présentation du carnet de commandes.
Principe
général
|
Le carnet de commandes
de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de recharge
est
déterminé par la direction selon les commandes qui ont été signées,
les commandes qui ont été
officiellement confirmées par les clients ou les produits pour
lesquels des demandes conjointes
officielles de programmes gouvernementaux, de subventions ou
d'incitations ont été faites par les
clients concernés et la Société. Le carnet de commandes est exprimé
en nombre d'unités ou en
valeur monétaire totale. La valeur monétaire est déterminée en
fonction du prix de chaque unité
incluse dans le carnet de commandes, comme il est expliqué plus en
détail ci-après à la section «
Établissement du prix ».
Les véhicules inclus
dans le carnet de commandes de véhicules au 28 février 2024
prévoyaient un
délai de livraison allant de quelques mois à la fin de l'exercice
clos le 31 décembre 2026, la
quasi-
totalité de ces véhicules prévoyant actuellement des livraisons
avant la fin de l'exercice clos le
31 décembre 2025. De plus, la
quasi-totalité des commandes de véhicules comprises dans le
carnet
de commandes est assujettie à l'obtention de subventions et
d'incitations gouvernementales, y
compris des programmes pour lesquels les demandes relatives aux
véhicules de Lion n'ont pas
encore été entièrement traitées à ce jour. Les délais de traitement
des subventions et des incitations
gouvernementales peuvent varier considérablement. Comme il est
décrit plus en détail aux sections
« Délais de livraison » et « Évaluation en cours; facteurs de
risque » ci-après, il y a eu par le passé
- et la Société s'attend à ce qu'il continue d'y avoir - des écarts
entre les délais de livraison prévus
dans les commandes et les délais de livraison réels, et certains
retards pourraient être importants.
De plus, il y a eu dans le passé - et la Société s'attend à ce
qu'il y ait encore - des écarts dans les
critères d'admissibilité des divers programmes, subventions et
incitations mis en place par les
autorités gouvernementales, y compris en ce qui concerne leur
interprétation et leur application. De
tels écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une
subvention ou d'une incitation et/ou
l'annulation de certaines commandes, en totalité ou en partie.
La présentation du
carnet de commandes de la Société ne doit pas être interprétée
comme une
déclaration de la Société selon laquelle les véhicules et les
bornes de recharge inclus dans son
carnet de commandes se traduiront par des ventes
réelles.
|
Délais de
livraison
|
Le carnet de commandes
de la Société fait référence aux produits qui n'ont pas encore été
livrés,
mais dont la direction s'attend raisonnablement à ce qu'ils soient
livrés dans un délai qui peut être
raisonnablement estimé et il inclut, dans le cas des bornes de
recharge, des services qui n'ont pas
été achevés, mais dont la direction s'attend raisonnablement à ce
qu'ils soient achevés dans le cadre
de la livraison du produit.
Les commandes et les
demandes d'achat liées aux véhicules de Lion prévoient généralement
un
délai au cours duquel le client s'attend à recevoir les véhicules.
Ce délai peut correspondre à une
date spécifique, à un nombre ou à une fourchette de mois suivant
l'émission de la commande ou de
la demande, ou à une année civile. Les véhicules inclus dans le
carnet de commandes de véhicules
au 28 février 2024
prévoyaient un délai de livraison, sous
réserve du respect des conditions
énoncées dans chaque commande (qui, dans la quasi-totalité des cas,
comme il est indiqué plus en
détail aux présentes, concernent l'obtention de subventions et
d'incitations gouvernementales),
allant de quelques mois à la fin de l'exercice clos le
31 décembre 2026, la quasi-totalité de ces
véhicules prévoyant actuellement des livraisons avant la fin de
l'exercice clos le 31 décembre 2025
(qui correspond à la date la plus tardive à laquelle les demandes
doivent être faites selon les critères
d'admissibilité actuels du Fonds pour le transport en commun à zéro
émission (« FTCZE »)
d'Infrastructure Canada, à moins d'une entente autre avec
Infrastructure Canada). Les délais de
livraison sont communiqués de temps à autre par la Société,
lorsqu'ils sont disponibles pour les
commandes importantes. Les délais de livraison ne doivent pas être
interprétés comme une
déclaration ou une garantie de la part de la Société que le moment
réel de la livraison aura lieu
comme prévu. Compte tenu de la nature des activités et des produits
de la Société, du délai implicite
de production et de livraison d'un véhicule (qui peut être affecté,
entre autres, par les perturbations
dans la chaîne d'approvisionnement ou les changements apportés aux
spécifications), du type de
certains clients de la Société (dans de nombreux cas, des
propriétaires de parcs qui exercent des
activités à forte densité de capital et qui nécessitent du
financement et de la flexibilité continue au
niveau de l'échéancier) et du fait que, comme il est décrit plus en
détail aux présentes, la quasi-
totalité des commandes de véhicules comprises dans le carnet de
commandes est assujettie à
l'obtention de subventions et d'incitations gouvernementales, les
délais de livraison réels peuvent
faire l'objet de variations ou de retards importants. Voir la
section intitulée « Évaluation en cours;
facteurs de risque » ci-après concernant l'incidence potentielle
des variations ou des retards dans
les livraisons.
|
Établissement
du prix
|
Lorsque le carnet de
commandes de la Société est exprimé sous la forme d'un montant de
ventes,
ce montant a été déterminé par la direction en fonction des
spécifications ou des exigences actuelles
de la commande concernée, en supposant qu'aucune modification n'est
apportée à ces
spécifications ou à ces exigences et, dans les cas où le prix d'un
produit ou d'un service peut varier
à l'avenir, il représente l'estimation raisonnable de la direction
du prix prospectif au moment où cette
estimation est présentée. Un petit nombre de véhicules inclus dans
le carnet de commandes ont un
prix qui doit être confirmé en fonction des spécifications et des
autres options dont le client concerné
et la Société conviendront dans le futur. Pour l'établissement du
carnet de commandes et de la
valeur attribuée à ces commandes, la direction a estimé le prix en
fonction de ses listes de prix
actuelles et de certaines autres hypothèses relatives aux
spécifications et aux exigences jugées
raisonnables dans les circonstances.
|
Indicateur de
rendement
|
Le carnet de commandes
se veut une mesure supplémentaire de la performance qui n'est ni
exigée
par les IFRS ni présentée conformément à celles-ci et n'est ni
divulguée dans les états financiers de
la Société ni dérivée de ceux-ci. La Société estime que la
publication de son carnet de commandes
offre un outil supplémentaire aux investisseurs pour évaluer la
performance de la Société, la
présence des produits de la Société sur le marché et le rythme des
dépenses d'investissement et
l'outillage.
Le calcul que la
Société effectue de son carnet de commandes est soumise à la
méthodologie
spécifique décrite aux présentes et peut ne pas être comparable à
d'autres mesures semblables
publiées par d'autres sociétés, car celles-ci pourraient ne pas
toutes calculer leur carnet de
commandes de la même façon. D'autres sociétés font parfois
référence à des « prises de
commandes » ou les utilisent comme indicateurs de performance,
lesquelles ne sont fort
probablement pas calculées de la même manière que le carnet de
commandes de la Société. De
plus, comme il a été mentionné précédemment, la présentation du
carnet de commandes de la
Société est calculée en fonction des commandes et des demandes
faites au moment où l'information
est présentée et elle ne se fonde pas sur l'évaluation par la
Société d'événements futurs et ne doit
pas être interprétée comme une déclaration de la Société selon
laquelle les véhicules et les bornes
de recharge inclus dans son carnet de commandes se traduiront par
des ventes réelles.
|
Évaluation en
cours; facteurs
de risque
|
Une partie des
véhicules et des bornes de recharge figurant dans le carnet de
commandes de la
Société est susceptible d'être annulée dans certaines circonstances
(que ce soit en raison d'un
retard de livraison, de la non-disponibilité d'un programme, d'une
subvention ou d'une incitation ou
autrement), dans un certain délai. La direction passe en revue la
composition du carnet de
commandes chaque fois que celui-ci est présenté afin de déterminer
si des commandes doivent en
être retirées. Aux fins de cet exercice, la direction cible les
commandes qui ont été ou qui sont
raisonnablement susceptibles d'être annulées et examine, notamment,
si les conditions relatives à
la commande sont raisonnablement susceptibles d'entraîner une
annulation de la commande dans
les périodes futures ainsi que toute autre information disponible
jugée pertinente, y compris les
discussions continues avec les clients. Un tel exercice peut
entraîner de temps à autre le retrait de
commandes qui ont été précédemment incluses dans le carnet de
commandes, même si elles n'ont
pas été officiellement annulées par le client. Voir le premier paragraphe de la présente section
intitulée « Carnet de commandes », pour une présentation de la
variation du nombre total d'unités
et de la valeur totale en dollars des véhicules et des bornes de
recharge inclus dans le carnet de
commandes de la Société depuis le 6 novembre 2023, soit la dernière
date à laquelle ces
informations ont été présentées.
La Société ne peut pas
garantir que son carnet de commandes sera réalisé en totalité, en
temps
voulu, voire du tout, ou que, même s'il est réalisé, les produits
des activités ordinaires générés se
traduiront par des bénéfices ou par la création de liquidités comme
il est prévu, et toute insuffisance
pourrait être importante. La
transformation par la Société de son carnet de commandes en
ventes
effectives est soumise à un certain nombre de
risques, notamment ceux décrits ci-après et ceux
décrits à la rubrique 23.0, « Facteurs de risque », du rapport
de gestion de la Société pour les
périodes de trois et douze mois closes le 31 décembre
2023. Par exemple, un client
pourrait, de
manière volontaire ou involontaire, omettre d'honorer une commande,
faire l'objet d'une faillite ou
d'une insolvabilité ou cesser d'exercer ses activités. En outre, la
quasi-totalité des commandes de
véhicules incluses dans le carnet de commandes sont assujetties à
des conditions relatives à
l'obtention de subventions et d'incitations gouvernementales ou à
un calendrier précis de livraison
du véhicule et, dans un nombre limité de cas, à la disponibilité de
certaines spécifications et options,
ou au renouvellement de certaines routes par les autorités
gouvernementales ou scolaires. Par
conséquent, la capacité de la Société à transformer son carnet de
commandes en ventes effectives
est largement tributaire de l'obtention des subventions et des
incitations gouvernementales, et du
moment où celles-ci sont obtenues. Les subventions et les
incitations gouvernementales les plus
notables sont celles prévues par le Plan pour une économie verte
2030 du gouvernement du Québec
(le « Plan pour une économie verte du Québec »), le FTCZE
d'Infrastructure Canada du
gouvernement fédéral, le Programme d'incitatifs pour les véhicules
moyens et lourds à zéro émission
(« iVMLZE ») du gouvernement du Canada, le programme d'autobus
scolaires propres de
l'Environmental Protection Agency des États-Unis et le Hybrid and
Zero-Emission Truck and Bus
Voucher Incentive Project (« HVIP ») de la Californie.
Plus de la moitié des véhicules faisant
l'objet
de commandes comprises dans le carnet de commandes dépendent de
subventions accordées par
le FTCZE, pour lesquelles les demandes relatives aux véhicules de
Lion n'ont pas encore été
entièrement traitées à ce jour et la date ultime à laquelle les
demandes doivent être faites selon les
critères d'admissibilité actuels du programme FTCZE est le
31 décembre 2025, sauf si Infrastructure
Canada en décide autrement. De plus, aux termes des commandes
qui ont été obtenues dans le
cadre de la première étape de financement du Programme d'autobus
scolaires propres de l'EPA,
notamment, les véhicules doivent être livrés au plus tard en
octobre 2024.
Toute résiliation,
toute modification, tout retard ou toute suspension de ces
programmes
gouvernementaux, subventions et incitations, y compris, et surtout à la date du présent
document,
le FTCZE, le Plan pour une économie verte du Québec ou
le Programme d'autobus scolaires
propres
de l'EPA, pourrait entraîner des retards de livraison ou
l'annulation de la totalité ou d'une partie des
commandes, ce qui pourrait nuire considérablement aux activités,
aux résultats d'exploitation ou à
la situation financière de la Société.
La transformation par
la Société de son carnet de commandes en ventes effectives
dépend
également de sa capacité à fabriquer ses véhicules de manière
économique et dans les délais, à
l'échelle. La Société a livré 519 véhicules au cours de
l'exercice clos le 31 décembre 2022 et
852 véhicules au cours de l'exercice clos le 31 décembre
2023. Au 28 février 2024, le carnet de
commandes de véhicules de la Société s'élevait à
2 076 véhicules. L'exécution de la stratégie de
croissance de la Société et la transformation de son carnet de
commandes, lequel prévoit
actuellement des livraisons allant de quelques mois à la fin de
l'exercice clos le 31 décembre 2026,
nécessiteront que la Société intensifie sa cadence de production.
Bien que les usines de Saint-
Jérôme et de Joliet disposent actuellement de l'infrastructure
nécessaire, notamment en matière de
chaînes de production et d'équipement, pour accroître la cadence de
production annuelle à 2 500 véhicules et à
2 500 autobus respectivement, (voir la rubrique 8.0,
« Faits saillants
opérationnels » et la section « Développement et
fabrication de produits » sous la rubrique 11.0,
« Principaux facteurs influant sur la performance de
Lion », du rapport de gestion de la Société pour
les périodes de trois et douze mois closes le 31 décembre
2023 pour obtenir plus de précisions), les
activités de la Société sont actuellement menées à plus petite
échelle et elle a une expérience limitée
à ce jour dans la fabrication d'un grand volume. En outre, au
28 février 2024, 166 véhicules inclus
dans le carnet de commandes, constitués de camions et représentant
une valeur de commande
totale combinée d'environ 60 millions de dollars, se
rapportaient à des produits qui ont été
développés et qui étaient vendus, mais qui n'étaient pas en
production commerciale. Voir la
section 6.2 « Produits et solutions » sous la
rubrique « Activités de la Société », de la notice
annuelle
de la Société pour l'exercice clos le 31 décembre 2023. Si la
Société n'est pas en mesure de
développer ses véhicules et ses sources de composants clés et
d'augmenter avec succès ses
processus de fabrication tout en respectant les coûts et les délais
prévus, cela pourrait nuire
considérablement à ses activités, à ses résultats d'exploitation ou
à sa situation financière. Par
conséquent, la réalisation par la Société de son carnet de
commandes est assujettie à un certain
nombre de risques et d'incertitudes, notamment les risques décrits
à la rubrique 3.0, « Mise en garde
concernant les énoncés prospectifs », du rapport de gestion de
la Société pour les périodes de trois
et douze mois closes le 31 décembre 2023 et à la
rubrique 23.0, « Facteurs de risque », du
rapport
de gestion de la Société pour les périodes de trois et
douze mois closes le 31 décembre 2023, et
rien ne garantit que la Société parviendra à convertir la totalité
ou une partie importante de son
carnet de commandes en ventes réelles.
|
RAPPROCHEMENT DE LA MARGE (PERTE) BRUTE AJUSTÉE ET DE LA
MARGE BRUTE AJUSTÉE
Le tableau suivant présente un rapprochement de la marge (perte)
brute et de la marge brute avec la marge (perte) brute ajustée et
la marge brute ajustée pour les périodes de trois mois closes
les 31 décembre 2023 et
2022 et les exercices clos les
31 décembre 2023, 2022 et
2021 :
|
Périodes de trois
mois
closes les 31 décembre
|
|
Exercices clos les
31 décembre
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
(en
milliers)
|
|
(en
milliers)
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
60
429
|
$
|
46 769
|
$
|
253
496
|
$
|
139 914
|
$
|
57 710
|
$
|
Coût des
ventes
|
69
480
|
$
|
51 533
|
$
|
259
020
|
$
|
152 862
|
$
|
57 665
|
$
|
Marge (perte)
brute
|
(9
051)
|
$
|
(4 765)
|
$
|
(5
524)
|
$
|
(12 947)
|
$
|
45
|
$
|
Réduction de valeur des
stocks
attribuable au délai dans le début
de la production commerciale des
minibus Lion A et LionM1)
|
9 809
|
$
|
--
|
$
|
9 809
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
Marge (perte) brute
ajustée
|
758
|
$
|
(4 765)
|
$
|
4 285
|
$
|
(12 947)
|
$
|
45
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Marge brute
|
(15,0)
|
%
|
(10,2)
|
%
|
(2,2)
|
%
|
(9,3)
|
%
|
0,1
|
%
|
Marge brute
ajustée
|
1,3
|
%
|
(10,2)
|
%
|
1,7
|
%
|
(9,3)
|
%
|
0,1
|
%
|
|
1) Au cours du
quatrième trimestre de l'exercice 2023, la Société a décidé de
retarder indéfiniment le début de la production commerciale du
minibus scolaire entièrement électrique LionA, qui est conçu
pour le transport scolaire et pour accueillir des passagers ayant
des besoins particuliers, avec une capacité maximale de
24 passagers. Cette décision a également retardé le début de
la production commerciale du modèle LionM, un minibus
entièrement électrique qui est conçu pour le transport adapté ou
pour servir de navette standard et qui utilise la même plateforme
que le LionA. La Société a pris cette décision pour donner la
priorité à la production commerciale de ses autres produits (y
compris le Lion8T) et à l'intégration des batteries Lion dans ses
véhicules existants.
|
RAPPROCHEMENT DU BAIIA AJUSTÉ
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du résultat net
et du BAIIA ajusté pour les périodes de trois mois closes les
31 décembre 2023 et 2022 et pour les exercices clos les 31 décembre
2023, 2022 et 2021 :
|
Périodes de trois
mois
closes les 31 décembre
|
|
Exercices clos les
31 décembre
|
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2023
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
(en
milliers)
|
|
(en
milliers)
|
|
Produits des
activités
ordinaires
|
60
429
|
$
|
46 769
|
$
|
253
496
|
$
|
139 914
|
$
|
57 710
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
(56
543)
|
$
|
(4 638)
|
$
|
(103
766)
|
$
|
17 776
|
$
|
(43 325)
|
$
|
Coûts de
restructuration1)
|
1 426
|
$
|
-
|
$
|
1 426
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
Perte de valeur des
immobilisations incorporelles et
des immobilisations
corporelles2)
|
35
998
|
$
|
-
|
$
|
35
998
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
Réduction de valeur des
stocks
attribuable au délai dans le
début de la production
commerciale des minibus
LionA et LionM3)
|
9 809
|
$
|
-
|
$
|
9 809
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
Charges
financières
|
6 743
|
$
|
(891)
|
$
|
17
892
|
$
|
955
|
$
|
8 332
|
$
|
Amortissements
|
8 359
|
$
|
3 724
|
$
|
26
075
|
$
|
11 492
|
$
|
5 260
|
$
|
Rémunération fondée sur
des
actions4)
|
409
|
$
|
2 522
|
$
|
5 204
|
$
|
12 362
|
$
|
71 081
|
$
|
Variation de la juste
valeur des
options de conversion liées
aux instruments d'emprunt
convertibles5)
|
(1
626)
|
$
|
-
|
$
|
(4
982)
|
$
|
-
|
$
|
-
|
$
|
Variation de la juste
valeur des
obligations liées aux bons de
souscription d'actions6)
|
(9
052)
|
$
|
(15 434)
|
$
|
(20
963)
|
$
|
(101 468)
|
$
|
(85 796)
|
$
|
Perte (gain) de
change7)
|
(2
155)
|
$
|
559
|
$
|
(2
260)
|
$
|
1 973
|
$
|
1 037
|
$
|
Coût de transaction et
autres
charges non récurrentes8)
|
312
|
$
|
245
|
$
|
1 262
|
$
|
2 140
|
$
|
15 815
|
$
|
BAIIA ajusté
|
(6
320)
|
$
|
(13 915)
|
$
|
(34
305)
|
$
|
(54 770)
|
$
|
(27 596)
|
$
|
|
1) Représente les coûts de
restructuration (principalement des indemnités de licenciement)
comptabilisés dans le cadre de la réduction des effectifs annoncée
le 27 novembre 2023, tel qu'il est décrit à la note 17
des états financiers consolidés annuels audités au 31 décembre 2023
et pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022. Voir aussi
la section « Réduction des effectifs » de la rubrique 8.0, « Faits
saillants opérationnels », du présent rapport de
gestion.
|
2) Représente la perte de
valeur liée à la réduction des coûts de développement des véhicules
et des immobilisations corporelles précédemment inscrits à l'actif
au titre des minibus LionA et LionM, qui a découlé de la
décision de la Société de retarder indéfiniment le début de la
production commerciale des minibus LionA et LionM, comme il a
été annoncé le 7 novembre 2023, tel qu'il est décrit aux
notes 6 et 8 des états financiers consolidés annuels audités
au 31 décembre 2023 et pour les exercices clos les
31 décembre 2023 et 2022.
|
3) Représente la réduction de
valeur des stocks visant à les ramener à la valeur nette de
réalisation qui a résulté de la décision de retarder indéfiniment
le début de la production commerciale des minibus LionA et
LionM, tel qu'il est décrit à la note 5 des états financiers
consolidés annuels audités au 31 décembre 2023 et pour les
exercices clos les 31 décembre 2023 et 2022.
|
4) Représente les charges hors
trésorerie comptabilisées relativement à l'émission des options sur
actions, des unités d'actions restreintes et des unités d'actions
différées dans le cadre du régime général d'incitatifs, comme il
est décrit à la note 16 des états financiers consolidés
annuels audités au 31 décembre 2023 et pour les exercices clos
les 31 décembre 2023 et 2022.
|
5) Représente la variation
hors trésorerie de la juste valeur des options de conversion liées
aux instruments d'emprunt convertibles, comme il est décrit à la
note 13 des états financiers consolidés annuels audités au
31 décembre 2023 et pour les exercices clos les
31 décembre 2023 et 2022
|
6) Représente la variation
hors trésorerie de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions, comme il est décrit à la note 14
des états financiers consolidés annuels audités au 31 décembre
2023 et pour les exercices clos les 31 décembre 2023 et
2022.
|
7) Représente les pertes
(gains) liées à la conversion de devises.
|
8) Pour les exercices clos les
31 décembre 2023 et 2022, représente des honoraires de
professionnels, des frais juridiques et des honoraires de
consultation non récurrents.
|
À PROPOS DE LION ÉLECTRIQUE
Lion Électrique est un fabricant innovant de véhicules à
zéro émission. La Société crée, conçoit et fabrique des camions
commerciaux urbains tout électriques de classe 5 à
classe 8 et des autobus scolaires tout électriques. Lion est
un leader en électrification des transports en Amérique du Nord et
conçoit, fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses
véhicules : châssis, blocs-batteries, cabines de camions et
carrosseries d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto sous le symbole
« LEV ».
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient des « renseignements
prospectifs » et des « énoncés prospectifs » au sens des lois sur
les valeurs mobilières applicables et au sens de la United States
Private Securities Litigation Reform Act of 1995 (collectivement,
les « énoncés prospectifs »). Dans le présent communiqué, les
énoncés qui ne sont pas des faits historiques, notamment des
énoncés relatifs aux opinions et aux attentes de Lion, constituent
des énoncés prospectifs et devraient être évalués comme tels.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de
termes comme « croire », « pouvoir », « continuer », « prévoir »,
« estimer », « s'attendre à », « avoir l'intention de »,
« planifier », « projeter », « potentiel », « sembler »,
« rechercher », « futur », « cibler » ou d'autres expressions
similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et
d'autres termes semblables qui prédisent ou indiquent des tendances
ou des événements futurs ou qui n'énoncent pas des faits
historiques, même si tous les énoncés prospectifs ne contiennent
pas nécessairement ces termes. Ces énoncés prospectifs comprennent
des énoncés concernant le carnet de commandes de la Société et sa
capacité à le convertir en ventes réelles, la capacité de
production prévue de ses usines de fabrication à Saint-Jérôme et
aux États-Unis et de son usine de fabrication de batteries
(l'« usine de batteries ») de même que de son centre
d'innovation au Québec (le « centre d'innovation » et,
conjointement avec l'usine de batteries, le
« Campus Lion »), la certification des
blocs-batteries destinés aux véhicules lourds, l'approvisionnement
en cellules de batteries lithium-ion, sa stratégie à long terme et
sa croissance future, ses besoins en liquidités et en capitaux et
les prévisions de la direction à cet égard, les procédures
judiciaires en cours, sa gamme de produits prévue, la mise en œuvre
de mesures visant à réduire ses coûts de développement des
véhicules et des batteries et ses niveaux de stocks (y compris les
objectifs pour l'exercice 2024 s'y rapportant), ainsi que la mise
au point et la production commerciale de certaines plateformes et
de certains modèles, et le calendrier des activités s'y
rapportant. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur un certain
nombre d'estimations et d'hypothèses que Lion juge raisonnables
lorsqu'elles sont faites, notamment le fait que Lion sera en mesure
de conserver et d'embaucher du personnel clé et de maintenir des
relations avec les clients, les fournisseurs ou d'autres
partenaires commerciaux, que Lion continuera d'exploiter ses
activités dans le cours normal de ses affaires, que Lion sera en
mesure de mettre en œuvre sa stratégie de croissance, que Lion sera
en mesure d'accroître avec succès et en temps opportun la cadence
de production de son usine de Saint-Jérôme, de son usine
fabrication aux États-Unis ainsi que de son usine de batteries et
de son centre d'innovation selon ses besoins futurs, que Lion ne
subira pas de problèmes liés à la chaîne d'approvisionnement ou
d'interruption d'approvisionnement en matières premières sur une
base concurrentielle, que Lion sera en mesure de maintenir sa
position concurrentielle, que Lion continuera d'améliorer ses
contrôles internes et systèmes opérationnels, financiers et autres
pour gérer sa croissance et son envergure, que Lion sera en mesure
de bénéficier, directement ou indirectement (notamment par
l'intermédiaire de demandes faites par la Société et/ou ses
clients), de programmes gouvernementaux, de subventions et
d'incitations, que Lion n'aura pas d'obligations importantes en ce
qui concerne les réclamations au titre de la garantie des produits
ou les rappels de produits et que Lion sera en mesure d'obtenir les
fonds supplémentaires requis, s'il y a lieu au cours des périodes à
venir, par un financement par capitaux propres ou un financement
par emprunt selon des modalités acceptables pour Lion et aux
montants nécessaires. Ces estimations et ces hypothèses sont
formulées par Lion à la lumière de l'expérience de son équipe de
direction et de la perception de celle-ci des tendances passées, de
la situation actuelle et des événements futurs prévus, ainsi que
d'autres facteurs que la direction juge appropriés et raisonnables
dans les circonstances. Cependant, rien ne garantit que ces
estimations et hypothèses se révéleront exactes.
De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent des
risques et des incertitudes parce qu'ils se rapportent à des
événements et dépendent de circonstances qui pourraient se produire
ou non à l'avenir. Lion estime que ces risques et incertitudes
comprennent, les éléments suivants :
- tout changement défavorable dans la conjoncture économique,
commerciale, des marchés, financière, politique ou juridique
générale aux États-Unis ou au Canada, y compris les conséquences des
incertitudes actuelles relatives à l'inflation et aux taux
d'intérêt;
- l'indisponibilité, la réduction, l'application discriminatoire,
le retard de traitement ou l'élimination de programmes
gouvernementaux, de subventions ou d'incitations en raison de
changements de politique, de réglementations ou décisions
gouvernementales ou autres;
- toute incapacité à intensifier la fabrication des produits de
Lion et à respecter les étapes et les échéanciers des projets de
construction et des autres projets;
- toute incapacité à répondre aux attentes des clients de la
Société quant aux produits, spécifications et services;
- toute incapacité à fabriquer et à distribuer ses véhicules à
grande échelle de manière efficace et économique;
- toute incapacité à mobiliser des fonds supplémentaires afin de
répondre à ses besoins en capitaux et poursuivre sa stratégie de
croissance au moment et en quantité nécessaires, le cas
échéant;
- toute incapacité à mettre en œuvre la stratégie de croissance
de la Société;
- l'escalade, la détérioration et les répercussions négatives des
conflits militaires en cours, qui peuvent se répercuter de manière
défavorable sur les marchés économiques et financiers mondiaux et
exacerber les défis économiques actuels;
- toute fluctuation défavorable et la volatilité de la
disponibilité ou du prix des matières premières contenues dans les
composants nécessaires à la fabrication des produits de la Société,
y compris les cellules et les modules de batteries et les
blocs-batteries;
- la dépendance à l'égard de fournisseurs clés et toute
incapacité à maintenir un approvisionnement ininterrompu en
matières premières;
- toute incapacité à réduire les coûts totaux d'acquisition des
véhicules électriques vendus par la Société au fil du temps;
- la dépendance à l'égard de ses gestionnaires clés et toute
incapacité à attirer ou à retenir du personnel clé;
- les pénuries de main-d'œuvre (notamment en raison du départ
d'employés, d'une rotation du personnel et de demandes de salaires
plus élevés) qui peuvent obliger la Société à fonctionner à une
capacité réduite, à réduire sa production et ses niveaux de
livraison ou à revoir à la baisse ses plans de croissance, et qui
pourrait poser des problèmes supplémentaires liés à la rémunération
des employés;
- toute incapacité à maintenir la position concurrentielle de la
Société;
- toute incapacité à réduire les coûts d'approvisionnement de la
Société au fil du temps;
- toute incapacité à maintenir et à améliorer la réputation et la
marque de la Société;
- toute réparation ou tout remplacement important de produits en
raison de réclamations au titre de la garantie ou de rappels de
produits;
- toute défaillance des systèmes de technologie de l'information
ou toute atteinte ou tout incident en matière de cybersécurité et
de confidentialité des données;
- toute incapacité à contracter une police d'assurance adéquate
ou toute augmentation des coûts d'assurance;
- les catastrophes naturelles, les épidémies ou les pandémies,
les boycottages et les événements géopolitiques, tels que des
troubles civils, des actes de terrorisme, les conflits militaires
actuels ou des perturbations similaires;
- tout événement ou circonstance se traduisant par l'incapacité
de la Société à transformer son carnet de commandes en ventes
réelles, notamment la matérialisation de l'un des risques ou
incertitudes susmentionnés;
- l'issue de toute procédure judiciaire à laquelle la Société
pourrait être partie de temps à autre.
Ces risques et autres risques et incertitudes liés aux activités
de Lion sont décrits plus en détail à la rubrique 23.0,
« Facteurs de risque », du rapport de gestion de la Société pour
les périodes de trois et douze mois closes le 31 décembre
2023. Nombre de ces risques sont indépendants de la volonté de la
direction de Lion, qui ne peut ni les contrôler ni les prévoir.
Tous les énoncés prospectifs imputables à la Société ou à des
personnes agissant en son nom sont expressément qualifiés dans leur
intégralité par les avertissements contenus et les facteurs de
risque dont il est question dans le rapport de gestion de la
Société pour les périodes de trois et douze mois closes le
31 décembre 2023 et dans
d'autres documents déposés auprès des autorités canadiennes de
réglementation des valeurs mobilières et de la Securities and
Exchange Commission des États-Unis.
Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, le
lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.
De plus, les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à
laquelle ils ont été formulés. Sauf dans les cas où les lois
applicables sur les valeurs mobilières l'exigent, Lion n'assume
aucune obligation, et se dégage expressément de tout devoir, de
mettre à jour, de réviser ou d'examiner tout renseignement
prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres facteurs.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion