Résultats annuels
2017
-
Chiffre d'affaires ajusté en
hausse de +2,3 % à 3 471,9 millions d'euros,
croissance organique du chiffre d'affaires ajusté de
+3,2 %
-
Marge opérationnelle ajustée de
653,5 millions d'euros, en hausse de +1,1 %
-
Résultat d'exploitation ajusté,
avant charges de dépréciation, de 358,1 millions d'euros, en
hausse de +1,9 %
-
Résultat net part du Groupe,
avant charges de dépréciation, de 204,3 millions d'euros, en
baisse de -8,6 %
-
Résultat net part du Groupe de
193,7 millions d'euros, en baisse de -13,8 %
-
Cash-flow disponible ajusté de
142,9 millions d'euros, en baisse de -45,8 %
-
Dividende par action proposé au
titre de l'exercice 2017, à 0,56 euro, en ligne avec
l'exercice 2016
-
Croissance du chiffre
d'affaires organique ajusté attendu en hausse autour de +2 %
au premier trimestre 2018
Paris, le 8 mars
2018 - JCDecaux SA (Euronext Paris : DEC), numéro un
mondial de la communication extérieure, publie ce jour ses
résultats pour l'exercice clos le 31 décembre 2017. Les comptes
sont audités et certifiés.
A la suite de l'application de la
norme IFRS 11 depuis le 1er janvier
2014, les données opérationnelles présentées ci-dessous sont
ajustées pour prendre en compte l'impact en proportionnel des
sociétés sous contrôle conjoint. Merci de vous référer au
paragraphe « Données ajustées » en
pages 4 et 5 de ce communiqué pour la définition de
ces données ajustées ainsi que pour la réconciliation avec les
données IFRS.
A l'occasion de la publication des
résultats 2017, Jean-François Decaux, Président du
Directoire et Co-Directeur Général de JCDecaux, a
déclaré :
« 2017 a été
pour JCDecaux une nouvelle année record en termes de chiffre
d'affaires à 3 471,9 millions d'euros avec une croissance
du chiffre d'affaires publicitaire plus soutenue au second semestre
et la Chine qui devient le premier marché du Groupe. Comme attendu,
notre marge opérationnelle en Mobilier Urbain a légèrement
progressé de 10pb en raison, principalement, du lancement réussi de
nos actifs digitaux dans les villes-monde telles que Londres, New
York, Berlin., et du redressement en cours de CEMUSA. Cependant,
notre marge opérationnelle aux bornes du Groupe a diminué de 30pb,
pénalisée par une baisse de marge en Transport en raison du
démarrage de nouveaux contrats et de conditions de marchés
difficiles principalement en Chine au premier semestre, ainsi qu'en
Affichage Grand Format en ligne avec la baisse du chiffre
d'affaires. Notre génération de cash-flow disponible est restée
solide, permettant une diminution de notre dette nette après
distribution de dividendes et opérations de croissance
externe.
L'année 2017 a
également été marquée par plusieurs gains de contrats stratégiques
tels que le contrat de l'aéroport de Canton Baiyun (Terminal 2) en
Chine, 2 contrats au Brésil avec l'aéroport de
São Paulo-Guarulhos et le métro de São Paulo, 2 concessions en
Australie avec le contrat Yarra trams à Melbourne (tramways et
abris de tramways) et le contrat des cabines téléphoniques
digitales Telstra, ainsi que les contrats de Transport et de
Mobilier Urbain de Rotterdam. En France, nous avons remporté
plusieurs nouveaux contrats, dont Nantes, et renouvelé Lyon, Nice
et Antibes. Nous avons également renouvelé l'aéroport de Bruxelles.
Enfin, en Amérique Latine, nous avons fusionné avec succès, en
octobre, nos activités avec América Móvil au Mexique, deuxième
marché publicitaire du continent aux importantes perspectives de
croissance.
Compte tenu de
notre forte flexibilité financière, nous recommandons de maintenir
le paiement d'un dividende de 0,56 euro par action, en ligne
avec l'exercice 2016, à l'occasion de l'Assemblée Générale qui se
tiendra le 17 mai 2018.
En ce qui
concerne le premier trimestre 2018, nous anticipons une croissance
de notre chiffre d'affaires organique ajusté autour
de +2 %, significativement affectée par la décision du
Conseil d'Etat qui a confirmé l'annulation du contrat provisoire
des MUI de Paris ainsi que par l'ouverture de l'aéroport de Canton
Baiyun (Terminal 2), désormais attendue au deuxième trimestre
2018.
Dans un paysage
des media de plus en plus fragmenté, la communication extérieure
renforce son attractivité. Avec notre forte exposition aux pays à
plus forte croissance, le déploiement de notre portefeuille digital
allié à une nouvelle plateforme de vente à l'audience alimentée en
données qualitatives, notre faculté à remporter de nouveaux
contrats et la qualité de nos équipes dans le monde, nous sommes
convaincus que nous sommes bien positionnés pour continuer à
surperformer le marché publicitaire mondial et renforcer notre
position de numéro un du marché de la communication extérieure
grâce à des gains de parts de marchés profitables. La solidité de
notre bilan est un avantage clé qui nous permettra de continuer à
saisir les opportunités de croissance qui se
présenteront. »
CHIFFRE
D'AFFAIRES AJUSTÉ
Comme annoncé le 30 janvier 2018,
le chiffre d'affaires ajusté du Groupe pour l'année 2017 est en
hausse de +2,3 % à 3 471,9 millions d'euros. La
croissance organique du chiffre d'affaires ajusté est de
+3,2 %. Cette forte croissance reflète une contribution
croissante de nos actifs digitaux en Mobilier Urbain et une reprise
de nos activités en Chine, combinée à une amélioration en France,
et à une solide croissance du chiffre d'affaires aux États-Unis et
dans le Reste de l'Europe. Le Royaume-Uni ralentit tandis que le
Reste du Monde commence à bénéficier de la consolidation du marché,
notamment en Amérique Latine. Le Mobilier Urbain, avec une
croissance organique de +4,4 %, continue de bénéficier de la
digitalisation en cours de notre portefeuille premium qui
représente désormais 14,0 % du chiffre d'affaires Mobilier
Urbain. Le Transport progresse de +4,5 % en organique, grâce à
la reprise de nos activités en Chine et à une contribution
croissante du digital, représentant 22,2 % du chiffre
d'affaires Transport. L'Affichage reste difficile dans la plupart
des pays européens avec une baisse du chiffre d'affaires de
-4,2 % en organique en raison, à la fois, d'un manque de
consolidation et d'une moindre contribution du digital qui ne
représente que 8,9 % du chiffre d'affaires Affichage.
MARGE
OPÉRATIONNELLE AJUSTÉE (1)
En 2017, la marge opérationnelle
ajustée du Groupe augmente de +1,1 % à 653,5 millions
d'euros contre 646,5 millions d'euros en 2016. La marge
opérationnelle ajustée représente 18,8 % du chiffre
d'affaires, soit 30 points de base de moins que l'année
dernière.
|
2017 |
2016 |
Variation 17/16 |
|
m€ |
% du CA |
m€ |
% du CA |
Variation (%) |
Taux de marge (pb) |
Mobilier
Urbain |
420,2 |
26,7 % |
405,4 |
26,6 % |
+3,7 % |
+10pb |
Transport |
177,7 |
12,7 % |
182,0 |
13,2 % |
-2,4 % |
-50pb |
Affichage |
55,6 |
11,2 % |
59,1 |
11,9 % |
-5,9 % |
-70pb |
Total |
653,5 |
18,8 % |
646,5 |
19,1 % |
+1,1 % |
-30pb |
Mobilier
Urbain : En 2017, la marge
opérationnelle ajustée augmente de +3,7 % à
420,2 millions d'euros. En pourcentage du chiffre d'affaires,
la marge opérationnelle ajustée augmente de 10 points de base
à 26,7 % par rapport à 2016, grâce à la croissance du digital
au Royaume-Uni, dans le Reste de l'Europe et en Amérique du Nord,
ainsi qu'au redressement en cours de CEMUSA, partiellement
compensée par une baisse de chiffre d'affaires en France.
Transport : En 2017, la marge opérationnelle
ajustée baisse de -2,4 % à 177,7 millions d'euros. En
pourcentage du chiffre d'affaires, la marge opérationnelle ajustée
baisse de 50 points de base à 12,7 % par rapport à 2016,
principalement en raison de nouveaux contrats en Amérique Latine,
combinés à des conditions de marché difficiles au Moyen-Orient et
en Chine au premier semestre.
Affichage : En 2017, la marge opérationnelle
ajustée baisse de -5,9 % à 55,6 millions d'euros. En
pourcentage du chiffre d'affaires, la marge opérationnelle ajustée
baisse de 70 points de base à 11,2 % par rapport à 2016,
en ligne avec la baisse du chiffre d'affaires de l'activité.
RÉSULTAT
D'EXPLOITATION AJUSTÉ (2)
En 2017, le résultat
d'exploitation ajusté avant charges de dépréciation augmente de
+1,9 %, et s'établit à 358,1 millions d'euros, contre
351,4 millions d'euros en 2016. Il représente 10,3 % du
chiffre d'affaires, soit -10 points de base par rapport à 2016
(10,4 %). La consommation de pièces détachées de maintenance
est quasiment en ligne en 2017 avec 2016. Les dotations aux
amortissements et provisions, nettes des reprises, qui sont en
hausse comparées à l'année dernière en raison d'une reprise de
provisions pour perte à terminaison sur contrats moins importante
en 2017, relative au traitement comptable des acquisitions liée à
CEMUSA et à OUTFRONT Media Latam, sont compensées par un impact
positif de la variation des autres produits et charges
opérationnels principalement liés à certaines cessions d'actifs et
éléments non récurrents.
Aucune charge de dépréciation sur
le goodwill et les titres mis en équivalence n'a été enregistrée en
2017, comme en 2016. La charge de dépréciation de
12,3 millions d'euros constatée, à la suite de la réalisation
de tests de perte de valeur sur les immobilisations corporelles et
incorporelles, correspond à une dépréciation nette des actifs
corporels pour 9,4 millions d'euros et à des dotations nettes
de provisions pour pertes à terminaison pour 2,9 millions
d'euros.
Le résultat d'exploitation ajusté
après charges de dépréciation est en baisse de -2,1 % à
345,8 millions d'euros comparé à 353,1 millions d'euros
en 2016.
RÉSULTAT
FINANCIER (3)
En 2017, le résultat financier est
de -33,1 millions d'euros contre -28,9 millions d'euros,
en hausse par rapport à 2016, principalement en raison des charges
d'intérêts nettes de la nouvelle émission obligataire de
750 millions d'euros, émise en juin 2016, qui a servi à
rembourser, le 8 février 2018, l'emprunt obligataire de
2013 de 500 millions d'euros.
SOCIÉTÉS MISES EN
ÉQUIVALENCE
En 2017, le résultat des sociétés
mises en équivalence est de 100,3 millions d'euros, en hausse
comparé à 2016 (95,2 millions d'euros).
RÉSULTAT NET PART
DU GROUPE
En 2017, le résultat net part du
Groupe avant charges de dépréciation baisse de -8,6 % et
s'établit à 204,3 millions d'euros, contre 223,5 millions
d'euros en 2016, impacté par un ajustement défavorable lié aux
impôts différés résultant de la baisse du taux d'impôt fédéral aux
États-Unis, ceci malgré l'impact positif de la constatation d'un
produit au titre du droit à la restitution de la contribution de 3%
sur les dividendes versés entre 2013 et 2017 en France.
Après l'impact des charges de dépréciation, le résultat net part du
Groupe baisse de -13,8 % à 193,7 millions d'euros comparé
à 224,7 millions d'euros en 2016.
INVESTISSEMENTS
AJUSTÉS
En 2017, les investissements nets
ajustés (acquisitions d'immobilisations corporelles et
incorporelles, nettes des cessions) s'élèvent à 289,7 millions
d'euros, comparés à 242,3 millions d'euros en 2016, avec des
investissements de croissance plus importants liés à de nouveaux
contrats en Chine et au Brésil.
CASH-FLOW
DISPONIBLE AJUSTÉ (4)
En 2017, le cash-flow disponible
ajusté est de 142,9 millions d'euros comparé à
263,7 millions d'euros en 2016. Cette diminution est
principalement liée à l'augmentation des investissements et à une
variation défavorable de nos besoins en fonds de roulement par
rapport à 2016, principalement en raison de la forte croissance du
chiffre d'affaires au quatrième trimestre 2017 et de loyers
payés d'avance sur certains nouveaux contrats.
DETTE NETTE
(5)
La dette nette au 31 décembre 2017
est de 384,4 millions d'euros, en baisse comparée à
418,6 millions d'euros au 31 décembre 2016.
En juillet 2017, l'échéance de notre facilité de crédit
renouvelable confirmée inutilisée de 825 millions d'euros a
été prolongée pour une année supplémentaire jusqu'en juillet
2022.
DIVIDENDE
Lors de l'Assemblée Générale des
Actionnaires qui se tiendra le 17 mai 2018, le Conseil de
Surveillance recommandera de maintenir le paiement d'un dividende
de 0,56 euro par action au titre de l'exercice 2017, en
ligne avec l'année précédente.
DONNÉES
AJUSTÉES
La norme IFRS 11, applicable
depuis le 1er janvier
2014, conduit à retenir la méthode de la mise en équivalence des
sociétés sous contrôle conjoint.
Toutefois, afin de refléter la réalité opérationnelle du Groupe,
les données opérationnelles des sociétés sous contrôle conjoint
continuent d'être intégrées proportionnellement dans le reporting
de gestion opérationnelle du Groupe, sur lequel s'appuient les
dirigeants pour suivre l'activité, allouer les ressources et
mesurer la performance.
En conséquence, conformément à IFRS 8, l'information sectorielle
intégrée aux états financiers est en ligne avec cette information
interne, et la communication financière externe du Groupe s'appuie
donc sur cette information financière opérationnelle. L'information
financière et les commentaires sont donc basés sur des données «
ajustées » qui sont systématiquement réconciliées avec les états
financiers IFRS.
En 2017, l'impact de la norme IFRS 11 sur nos agrégats ajustés est
de :
-
-432,1 millions d'euros sur le chiffre
d'affaires ajusté (-418,3 millions d'euros en 2016) ; le
chiffre d'affaires IFRS est donc de 3 039,8 millions
d'euros (2 974,5 millions d'euros en 2016).
-
-128,7 millions d'euros sur la marge
opérationnelle ajustée (-118,4 millions d'euros en
2016) ; la marge opérationnelle IFRS est donc de
524,8 millions d'euros (528,1 millions d'euros en
2016).
-
-110,2 millions d'euros sur le résultat
d'exploitation ajusté avant charges de dépréciation
(-100,8 millions d'euros en 2016) ; le résultat
d'exploitation avant charges de dépréciation IFRS est donc de
247,9 millions d'euros (250,6 millions d'euros en
2016).
-
-110,2 millions d'euros sur le résultat
d'exploitation ajusté après charges de dépréciation
(-100,8 millions d'euros en 2016) ; le résultat
d'exploitation après charges de dépréciation IFRS est donc de
235,6 millions d'euros (252,3 millions d'euros en
2016).
-
-14,9 millions d'euros sur les
investissements ajustés (-14,7 millions d'euros en
2016) ; les investissements IFRS sont donc de
274,8 millions d'euros (227,6 millions d'euros en
2016).
-
+16,5 millions d'euros sur le cash-flow
disponible ajusté (-34,2 million d'euros en 2016) ; le
cash-flow disponible IFRS est donc de 159,4 millions d'euros
(229,5 millions d'euros en 2016).
Une réconciliation complète entre
les données IFRS et les données ajustées est disponible page 8
de ce communiqué.
NOTES
-
Marge opérationnelle :
Chiffre d'affaires diminué des coûts directs d'exploitation (hors
pièces détachées de maintenance) et des coûts commerciaux, généraux
et administratifs.
-
Résultat
d'exploitation : Marge opérationnelle diminuée des
dotations aux amortissements et provisions nettes, des pertes de
valeur des goodwill, des pièces détachées de maintenance et des
autres charges et produits opérationnels.
-
Résultat financier :
Hors impact d'actualisation et de revalorisation des dettes sur
engagements de rachat de minoritaires (-2,1 millions d'euros
en 2017 et +10,1 millions d'euros en 2016).
-
Cash-flow disponible :
Flux net des activités opérationnelles diminué des acquisitions
d'immobilisations corporelles et incorporelles, nettes des
cessions.
-
Dette nette : Dette
financière nette de la trésorerie gérée diminuée des découverts
bancaires excluant les impacts non-cash IAS 32 (dettes sur
engagements de rachat de minoritaires) et incluant les impacts
non-cash IAS 39 (sur la dette et les instruments financiers de
couverture).
DÉFINITION DE LA
CROISSANCE ORGANIQUE
La croissance organique du Groupe
correspond à la croissance du chiffre d'affaires ajusté hors effet
de change et variation de périmètre. L'exercice de référence est
inchangé par rapport aux données publiées, et la croissance
organique est calculée en appliquant les taux de change moyens de
l'exercice précédent au chiffre d'affaires de l'exercice en cours
et en prenant en compte les variations de périmètre prorata temporis, mais en incluant les variations de
chiffre d'affaires liés aux gains de nouveaux contrats et aux
pertes de contrats précédemment en portefeuille.
m€ |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
Année |
|
|
|
|
|
|
|
CA ajusté 2016 |
(a) |
748,5 |
868,8 |
792,7 |
982,8 |
3 392,8 |
|
|
|
|
|
|
|
CA IFRS 2017 |
(b) |
670,2 |
770,6 |
712,1 |
886,9 |
3 039,8 |
Impacts
IFRS 11 |
(c) |
87,4 |
113,2 |
99,9 |
131,6 |
432,1 |
CA ajusté 2017 |
(d) = (b) + (c) |
757,6 |
883,8 |
812,0 |
1 018,5 |
3 471,9 |
Impacts de
change |
(e) |
(4,1) |
1,0 |
21,5 |
30,6 |
49,0 |
CA ajusté 2017 aux taux de change 2016 |
(f) = (d) + (e) |
753,5 |
884,8 |
833,5 |
1 049,1 |
3 520,9 |
Variation
de périmètre |
(g) |
(12,4) |
(2,9) |
(1,9) |
(2,5) |
(19,7) |
CA organique ajusté 2017 |
(h) = (f) + (g) |
741,1 |
881,9 |
831,6 |
1 046,6 |
3 501,2 |
|
|
|
|
|
|
|
Croissance organique |
(i) = (h) / (a) |
-1,0% |
+1,5% |
+4,9% |
+6,5% |
+3,2% |
m€ |
Impact des taux de change en 2017 |
|
|
GBP |
25,3 |
USD |
6,0 |
RMB |
16,2 |
HKD |
5,0 |
Autres |
(3,5) |
|
|
Total |
49,0 |
Taux de change moyen |
2017 |
2016 |
|
|
|
GBP |
1,1407 |
1,2203 |
USD |
0,8852 |
0,9034 |
RMB |
0,1311 |
0,1360 |
HKD |
0,1136 |
0,1164 |
Prochaines informations :
Chiffre d'affaires du 1er trimestre
2018 : 14 mai 2018 (après marché)
Assemblée Générale des Actionnaires : 17 mai 2018
Chiffres clés de
JCDecaux
-
Chiffre d'affaires 2017 :
3 472m€
-
JCDecaux est coté sur
l'Eurolist d'Euronext Paris et fait partie des indices
Euronext 100 et Euronext Family Business
-
JCDecaux fait partie des
indices FTSE4Good et Dow Jones Sustainability Europe
-
N°1 mondial du mobilier urbain
(543 050 faces publicitaires)
-
N°1 mondial de la publicité
dans les transports avec plus de 215 aéroports et 250 contrats de
transport dans les métros, bus, trains et tramways (356 320
faces publicitaires)
-
N°1 européen de l'affichage
grand format (141 630 faces publicitaires)
-
N°1 de la communication
extérieure en Europe (672 220 faces publicitaires)
-
N°1 de la communication
extérieure en Asie-Pacifique (216 290 faces
publicitaires)
-
N°1 de la communication
extérieure en Amérique Latine (77 190 faces
publicitaires)
-
N°1 de la communication
extérieure en Afrique (26 770 faces publicitaires)
-
N°1 de la communication
extérieure au Moyen-Orient (18 650 faces
publicitaires)
-
Leader dans le vélo en
libre-service : pionnier de la mobilité douce
-
1 074 113 faces
publicitaires dans plus de 75 pays
-
Une présence dans 4 033
villes de plus de 10 000 habitants
-
13 040
collaborateurs
Déclarations de
nature prévisionnelle
Ce communiqué peut contenir certaines déclarations de nature
prévisionnelle. Ces déclarations ne sont pas des garanties quant à
la performance future de la Société. Bien que la Société estime que
ces déclarations reposent sur des hypothèses raisonnables à la date
de publication du présent communiqué, elles sont par nature
soumises à des risques et incertitudes, pouvant donner lieu à un
écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou induits dans ces
déclarations.
Ces risques et incertitudes incluent notamment les risques décrits
dans le document de référence déposé par la Société auprès de
l'Autorité des Marchés Financiers.
Les investisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières de la
Société peuvent obtenir copie de ce document de référence auprès de
l'Autorité des Marchés Financiers sur le site web
www.amf-france.org ou directement auprès de la Société sur le site
www.jcdecaux.com.
La Société n'a pas l'obligation et ne prend pas l'engagement de
mettre à jour ou de réviser les déclarations de nature
prévisionnelle.
Direction de la Communication : Agathe
Albertini
01 30 79 34 99 - agathe.albertini@jcdecaux.com
Relations Investisseurs : Arnaud
Courtial
01 30 79 79 93 - arnaud.courtial@jcdecaux.com
RÉCONCILIATION ENTRE LES DONNÉES
AJUSTÉES ET LES DONNÉES IFRS
Compte de résultat |
2017 |
2016 |
m€ |
Ajusté |
Impact des
sociétés sous contrôle conjoint |
IFRS |
Ajusté |
Impact des
sociétés sous contrôle conjoint |
IFRS |
Chiffre d'affaires |
3 471,9 |
(432,1) |
3 039,8 |
3 392,8 |
(418,3) |
2 974,5 |
Charges
d'exploitation |
(2
818,4) |
303,4 |
(2
515,0) |
(2
746,3) |
299,9 |
(2
446,4) |
Marge opérationnelle |
653,5 |
(128,7) |
524,8 |
646,5 |
(118,4) |
528,1 |
Pièces
détachées de maintenance |
(46,6) |
1,3 |
(45,3) |
(46,1) |
1,0 |
(45,1) |
Amortissements et provisions (nets des reprises) |
(239,7) |
17,0 |
(222,7) |
(215,8) |
16,6 |
(199,2) |
Autres
produits et charges opérationnels |
(9,1) |
0,2 |
(8,9) |
(33,2) |
0,0 |
(33,2) |
Résultat d'exploitation avant charges de
dépréciation |
358,1 |
(110,2) |
247,9 |
351,4 |
(100,8) |
250,6 |
Charges
nettes de dépréciation (1) |
(12,3) |
- |
(12,3) |
1,7 |
- |
1,7 |
Résultat d'exploitation après charges de
dépréciation |
345,8 |
(110,2) |
235,6 |
353,1 |
(100,8) |
252,3 |
(1) Y compris
dépréciation de l'actif net des sociétés sous contrôle
conjoint
|
|
|
|
|
|
|
|
Tableau de flux de trésorerie |
2017 |
2016 |
m€ |
Ajusté |
Impact des
sociétés sous contrôle conjoint |
IFRS |
Ajusté |
Impact des
sociétés sous contrôle conjoint |
IFRS |
Flux opérationnels nets des coûts de maintenance |
436,9 |
(25,4) |
411,5 |
458,1 |
(19,0) |
439,1 |
Variation
du besoin en fonds de roulement |
(4,3) |
27,0 |
22,7 |
47,9 |
(29,9) |
18,0 |
Flux nets des activités opérationnelles |
432,6 |
1,6 |
434,2 |
506,0 |
(48,9) |
457,1 |
Investissements |
(289,7) |
14,9 |
(274,8) |
(242,3) |
14,7 |
(227,6) |
Cash-flow disponible |
142,9 |
16,5 |
159,4 |
263,7 |
(34,2) |
229,5 |
Comptes consolidÉs |
|
|
Actifs |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
Goodwill |
1
341,3 |
1
360,8 |
Autres
immobilisations incorporelles |
301,9 |
312,7 |
Immobilisations corporelles |
1
156,3 |
1
150,7 |
Titres
mis en équivalence |
476,0 |
510,2 |
Investissements financiers |
0,6 |
0,7 |
Autres
actifs financiers |
89,7 |
103,7 |
Impôts
différés actif |
92,3 |
134,9 |
Créances
d'impôts sur les sociétés |
1,5 |
1,1 |
Autres
créances |
23,8 |
30,2 |
ACTIFS NON COURANTS |
3 483,4 |
3 605,0 |
Autres
actifs financiers |
3,7 |
5,1 |
Stocks |
123,8 |
112,9 |
Instruments financiers dérivés |
0,2 |
0,9 |
Clients
et autres débiteurs |
918,1 |
907,8 |
Créances
d'impôts sur les sociétés |
49,9 |
19,1 |
Actifs
financiers de trésorerie |
277,9 |
281,0 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
728,3 |
693,1 |
ACTIFS COURANTS |
2 101,9 |
2 019,9 |
TOTAL DES ACTIFS |
5 585,3 |
5 624,9 |
Capitaux propres et passifs |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
31/12/2017 |
31/12/2016 |
Capital |
3,2 |
3,2 |
Primes |
602,4 |
596,7 |
Réserves
consolidées |
1
669,7 |
1
583,1 |
Résultat
net part du Groupe |
193,7 |
224,7 |
Autres
éléments des capitaux propres |
-117,6 |
5,3 |
CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES DE LA
SOCIÉTÉ MÈRE |
2 351,4 |
2 413,0 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
60,7 |
21,0 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES |
2 412,1 |
2 434,0 |
Provisions |
385,7 |
408,9 |
Impôts
différés passif |
79,3 |
75,7 |
Dettes
financières |
786,6 |
1
303,0 |
Dettes
sur engagements de rachat de minoritaires |
80,1 |
78,2 |
Autres
créditeurs |
11,8 |
16,1 |
Instruments financiers dérivés |
0,5 |
0,0 |
PASSIFS NON COURANTS |
1 344,0 |
1 881,9 |
Provisions |
71,6 |
83,0 |
Dettes
financières |
586,0 |
83,0 |
Dettes
sur engagements de rachat de minoritaires |
21,9 |
32,0 |
Instruments financiers dérivés |
4,9 |
2,2 |
Fournisseurs et autres créditeurs |
1
092,4 |
1
058,2 |
Passifs
d'impôt exigible |
39,6 |
45,2 |
Concours
bancaires |
12,8 |
5,4 |
PASSIFS COURANTS |
1 829,2 |
1 309,0 |
TOTAL DES PASSIFS |
3 173,2 |
3 190,9 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS |
5 585,3 |
5 624,9 |
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL DE L'EXERCICE |
|
|
COMPTE DE RÉSULTAT |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
2017 |
2016 |
CHIFFRE D'AFFAIRES |
3 039,8 |
2 974,5 |
Coûts
directs d'exploitation |
-2
002,1 |
-1
961,5 |
Coûts
commerciaux, généraux & administratifs |
-512,9 |
-484,9 |
MARGE OPÉRATIONNELLE |
524,8 |
528,1 |
Dotations
aux amortissements et provisions nettes |
-235,0 |
-197,5 |
Perte de
valeur des goodwill |
0,0 |
0,0 |
Pièces
détachées maintenance |
-45,3 |
-45,1 |
Autres
produits opérationnels |
21,3 |
8,1 |
Autres
charges opérationnelles |
-30,2 |
-41,3 |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
235,6 |
252,3 |
Produits
financiers |
7,2 |
13,2 |
Charges
financières |
-42,4 |
-32,0 |
RÉSULTAT FINANCIER |
-35,2 |
-18,8 |
Impôts
sur les bénéfices |
-98,7 |
-73,6 |
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en
équivalence |
100,3 |
95,2 |
RÉSULTAT DES ACTIVITÉS POURSUIVIES |
202,0 |
255,1 |
Résultat
des activités abandonnées |
|
|
RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ |
202,0 |
255,1 |
- Dont Participations ne donnant pas le
contrôle |
8,3 |
30,4 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
193,7 |
224,7 |
Résultat
de base par action (en euros) |
0,911 |
1,057 |
Résultat
dilué par action (en euros) |
0,910 |
1,056 |
Nombre
moyen pondéré d'actions |
212 568
746 |
212 495
553 |
Nombre
moyen pondéré d'actions (dilué) |
212 771
757 |
212 691
910 |
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL
DE L'EXERCICE |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
2017 |
2016 |
RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ |
202,0 |
255,1 |
Ecarts de
conversion sur les opérations faites à l'étranger (1) |
-114,1 |
-23,1 |
Ecarts de
conversion sur les investissements nets à l'étranger (2) |
-5,6 |
1,9 |
Couverture des flux de trésorerie |
-0,3 |
-0,2 |
Impôts
sur les autres éléments du résultat global reclassés ultérieurement
en résultat net |
-0,3 |
1,4 |
Part des
autres éléments du résultat global dans les sociétés mises en
équivalence (nette d'impôt) |
-16,9 |
12,2 |
Autres éléments du résultat global reclassés ultérieurement
en résultat net |
-137,2 |
-7,8 |
Variation
des écarts actuariels sur les régimes postérieurs à l'emploi et
plafonnement des actifs |
-2,4 |
-13,7 |
Impôts
sur les autres éléments du résultat global non reclassés
ultérieurement en résultat net |
1,1 |
3,0 |
Part des
autres éléments du résultat global dans les sociétés mises en
équivalence (nette d'impôt) |
5,0 |
-0,8 |
Autres éléments du résultat global non reclassés
ultérieurement en résultat net |
3,7 |
-11,5 |
Total des autres éléments du résultat global |
-133,5 |
-19,3 |
RÉSULTAT GLOBAL |
68,5 |
235,8 |
- Dont Participations ne donnant pas le contrôle |
-2,7 |
31,2 |
RÉSULTAT GLOBAL - PART DU GROUPE |
71,2 |
204,6 |
(1) En 2017, les écarts de conversion sur les
opérations faites à l'étranger sont liés à des variations de taux
de change, dont principalement -48,6 millions d'euros sur Hong
Kong, -9,7 millions d'euros sur les Etats Unis, -7,2 millions
d'euros sur le Royaume-Uni, -6,6 millions d'euros sur les Émirats
Arabes Unis, -5,4 millions d'euros sur le Mexique, -7,7 millions
d'euros sur le Panama et 11,2 millions d'euros sur le Brésil.
Ils comprennent également le recyclage d'écarts de
conversion en résultat pour 2,2 millions d'euros suite aux
variations de périmètre.
En 2016, les écarts de conversion sur les
opérations faites à l'étranger sont liés à des variations de taux
de change, dont principalement -37,1 millions d'euros sur le
Royaume-Uni, -10,0 millions d'euros sur le Mexique, 7,0 millions
d'euros sur Hong Kong, 6,0 millions d'euros sur le Brésil, 6,0
millions d'euros sur l'Afrique du Sud, et 7,3 millions d'euros sur
le Guatemala. Ils comprennent également le recyclage d'écarts de
conversion en résultat pour
0,1 million d'euros suite aux variations de
périmètre.
(2) En 2017, les écarts de conversion sur les
investissements nets à l'étranger comprennent le recyclage d'écarts
de conversion en résultat pour
1,9 million d'euros sur des prêts précédemment
qualifiés d'investissements nets à l'étranger.
En 2016, les écarts de conversion sur les
investissements nets à l'étranger comprennent le recyclage d'écarts
de conversion en résultat pour 0,4 million d'euros sur des prêts
précédemment qualifiés d'investissements nets à
l'étranger. |
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
2017 |
2016 |
RÉSULTAT NET AVANT IMPÔTS |
300,7 |
328,7 |
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en
équivalence |
-100,3 |
-95,2 |
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
94,9 |
93,2 |
Charges
liées aux paiements en actions |
2,8 |
3,9 |
Dotations
nettes aux amortissements et provisions |
233,7 |
192,2 |
Plus et
moins-values de cession et résultat sur variations de
périmètre |
-11,6 |
1,1 |
Charges
nettes d'actualisation |
7,0 |
-5,7 |
Intérêts
financiers nets |
19,3 |
15,0 |
Dérivés
financiers, résultat de change et autres |
-13,2 |
5,1 |
Variation du besoin en fonds de roulement lié à
l'activité |
22,7 |
18,0 |
Variation
des stocks |
-14,2 |
-15,9 |
Variation
des clients et autres créances |
-41,0 |
-13,2 |
Variation
des fournisseurs et autres dettes |
77,9 |
47,1 |
FLUX DE TRÉSORERIE ISSUS DES ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES |
556,0 |
556,3 |
Intérêts
financiers payés |
-25,2 |
-17,6 |
Intérêts
financiers reçus |
5,4 |
5,9 |
Impôt sur
le résultat payé |
-102,0 |
-87,5 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DES ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES |
434,2 |
457,1 |
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations incorporelles et
corporelles |
-294,2 |
-233,9 |
Décaissements sur acquisitions de titres de participation nets de
la trésorerie acquise |
-0,6 |
-84,2 |
Acquisitions d'autres immobilisations financières |
-18,4 |
-14,1 |
Total investissements |
-313,2 |
-332,2 |
Encaissements sur cessions d'immobilisations incorporelles et
corporelles |
19,4 |
6,3 |
Encaissements sur cessions de titres de participation nets de la
trésorerie cédée |
-0,1 |
7,8 |
Cessions
d'autres immobilisations financières |
23,3 |
13,3 |
Total désinvestissements |
42,6 |
27,4 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DES INVESTISSEMENTS |
-270,6 |
-304,8 |
Distribution mise en paiement |
-131,7 |
-133,1 |
Réduction
des capitaux propres |
-2,4 |
-5,5 |
Décaissements sur acquisitions de titres de participation ne
donnant pas le contrôle |
-12,3 |
-21,3 |
Remboursement d'emprunts à long terme |
-23,8 |
-88,8 |
Remboursement des emprunts de location financement |
-8,6 |
-7,8 |
Acquisitions et cessions d'actifs financiers de trésorerie |
-0,9 |
-201,0 |
Besoin de trésorerie (Financement) |
-179,7 |
-457,5 |
Encaissements sur cessions de titres de participation sans perte de
contrôle |
- |
8,8 |
Augmentation des capitaux propres |
3,5 |
6,0 |
Augmentation des emprunts à long terme |
42,3 |
763,8 |
Dégagement de trésorerie (Financement) |
45,8 |
778,6 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DU FINANCEMENT |
-133,9 |
321,1 |
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE |
29,7 |
473,4 |
Trésorerie nette d'ouverture |
687,7 |
218,4 |
Incidence
des variations des cours des devises et autres mouvements |
-1,9 |
-4,1 |
Trésorerie nette de clôture (1) |
715,5 |
687,7 |
(1) Dont 728,3 millions d'euros de trésorerie et
équivalents de trésorerie et -12,8 millions d'euros de concours
bancaires au 31 décembre 2017 contre respectivement 693,1 millions
d'euros et -5,4 millions d'euros au 31 décembre 2016. |
08-03-18 # FY
2017_FR_vDEF
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