Kering : Résultats semestriels 2023
Communiqué - Résultats Semestriels 2023 27 07
2023
COMMUNIQUÉ DE
PRESSE |
27 juillet 2023 |
RÉSULTATS SEMESTRIELS
2023
Chiffre d’affaires du
Groupe : 10 135
M€+2%
en données publiées et en
comparable
Résultat opérationnel
courant : 2 739
M€
Résultat net part du Groupe : 1 785 M€
« Au cours de ce semestre, nous avons
poursuivi nos investissements dans la désirabilité et l'exclusivité
de nos Maisons. Tout en prenant des initiatives déterminantes pour
l’avenir, nous avons maintenu un niveau de profitabilité élevé.
Nous avons également mis en œuvre des mesures décisives pour
étendre notre empreinte dans l'univers du Luxe, avec notamment
l'acquisition de Creed, Maison de haute parfumerie iconique, afin
d’accélérer la montée en puissance de Kering Beauté. Conjuguées aux
changements organisationnels majeurs que nous avons annoncés la
semaine dernière pour renforcer le pilotage de nos Maisons, ainsi
qu’aux nombreux projets que nous avons lancés ces derniers mois,
ces évolutions renforcent ma confiance dans les perspectives de
Kering. »
François-Henri Pinault,
Président-Directeur général
- Le
chiffre d’affaires du Groupe
atteint 10,1 milliards d’euros au premier semestre
2023, en hausse de +2% tant en
données publiées qu’en comparable.
- Au
deuxième trimestre 2023, les ventes progressent de
+2% en données publiées et de +3% en comparable.
- L’activité du
réseau en propre, qui inclut l’e-commerce, est en croissance de +4%
en comparable au deuxième trimestre, avec de bonnes performances en
Asie-Pacifique et au Japon. La progression de l’Europe de l’Ouest
est solide, tandis que l’Amérique du Nord est en retrait.
- Dans un contexte
d’investissements continus dans les Maisons, le résultat
opérationnel courant du Groupe s‘élève à 2,7 milliards
d’euros au premier semestre. La marge opérationnelle
courante s’établit à 27,0%.
- Le
résultat net part du Groupe au premier semestre
2023 atteint 1,8 milliard d’euros.
- Le
cash-flow libre opérationnel se maintient à un
niveau élevé sur le semestre, à 2,1 milliards d’euros hors
acquisitions et cessions immobilières, soit une hausse de +4%.
Performances opérationnelles
Chiffre d’affaires(En millions d’euros) |
|
S1 2023 |
S1 2022 |
Variation en publié |
Variation en comparable(1) |
|
|
|
|
|
|
Gucci |
|
5 128 |
5 173 |
-1% |
+1% |
Yves Saint Laurent |
|
1 576 |
1 481 |
+6% |
+7% |
Bottega Veneta |
|
833 |
834 |
-0% |
+2% |
Autres Maisons |
|
1 856 |
1 955 |
-5% |
-5% |
Kering Eyewear et Corporate |
|
869 |
591 |
+47% |
+16% |
|
|
|
|
|
|
Eliminations |
|
(127) |
(104) |
- |
- |
|
|
|
|
|
|
KERING |
|
10 135 |
9 930 |
+2% |
+2% |
(1) À périmètre et taux
de change comparables.
Résultat opérationnel courant(En millions
d’euros) |
|
S1 2023 |
S1 2022 |
Variation |
|
|
|
|
|
Gucci |
|
1 810 |
1 886 |
-4% |
Yves Saint Laurent |
|
481 |
438 |
+10% |
Bottega Veneta |
|
169 |
168 |
+1% |
Autres Maisons |
|
224 |
337 |
-34% |
Kering Eyewear et Corporate |
|
63 |
(7) |
- |
|
|
|
|
|
Eliminations |
|
(8) |
(2) |
- |
|
|
|
|
|
KERING |
|
2 739 |
2 820 |
-3% |
Gucci : poursuite
des investissements
Au premier semestre 2023, Gucci
a réalisé un chiffre d’affaires de 5,1 milliards
d’euros (-1% en données publiées et +1% en comparable). Les ventes
dans le réseau de distribution en propre s’établissent à +1% en
comparable. Dans le réseau Wholesale, les ventes sont en retrait
(-3% en comparable) sur le semestre.
Au deuxième trimestre
2023, le chiffre d’affaires de Gucci
progresse de +1% en comparable. Dans le réseau de boutiques en
propre, les ventes sont également en hausse de +1%, portées par les
performances des produits les plus exclusifs et par la
maroquinerie, les collections Voyage et les collections Femme.
Le résultat opérationnel
courant de Gucci atteint 1,8 milliard d’euros au premier
semestre 2023. La marge opérationnelle courante
s’établit à 35,3% sur le semestre, reflétant les investissements
réalisés pour poursuivre les initiatives stratégiques de la
Maison.
Yves Saint
Laurent : une
marque hautement
désirable,
un nouveau semestre de
croissance
Le chiffre d’affaires d’Yves
Saint Laurent au premier semestre 2023 s’élève à
1,6 milliard d’euros, en augmentation de +6% en données publiées et
de +7% en comparable. L’activité dans le réseau en propre de la
Maison est en hausse de +11% en comparable et les ventes dans le
réseau Wholesale sont à -10% en comparable, conformément à la
stratégie de rationalisation de ce canal.
Au deuxième
trimestre 2023,
les ventes augmentent de +7% en comparable, grâce à de bonnes
performances dans le réseau en propre (+8%), portées par le
prêt-à-porter et la maroquinerie.
Le résultat opérationnel
courant d’Yves Saint Laurent atteint 481 millions d’euros
sur le semestre et sa marge opérationnelle
courante progresse et s’établit à 30,5%.
Bottega
Veneta :
renforcement de l’exclusivité
Au premier semestre
2023, le chiffre
d’affaires de Bottega Veneta atteint 833 millions d’euros
(0% en données publiées et +2% en comparable). L’activité dans le
réseau en propre est dynamique (+6% en comparable), tandis que les
ventes du réseau Wholesale sont en retrait (-13% en
comparable).
Les ventes de la Maison au
deuxième trimestre
2023 sont en hausse de +3% en comparable,
portées par une croissance saine dans le réseau en propre
(+7%).
Sur le semestre, le résultat
opérationnel courant de Bottega Veneta atteint 169
millions d’euros, portant la marge opérationnelle
courante à 20,3%.
Autres Maisons :
croissance dans le réseau en
propre, excellente
dynamique de la
Joaillerie
Les ventes des Autres Maisons au premier
semestre 2023 s’établissent à 1,9 milliard d’euros (-5% en
données publiées et en comparable), avec une amélioration marquée
entre le premier et le deuxième trimestre. L’activité dans le
réseau en propre est très dynamique, à +8% en comparable. Les
ventes Wholesale sont en retrait de -27%, dans le contexte d’une
stratégie de rationalisation de ce canal pour l’ensemble des
Maisons et d’un marché américain contrasté.
Au deuxième trimestre 2023,
chacune des Maisons contribue à la croissance du chiffre d’affaires
dans le réseau en propre, à +9% en comparable. Le rebond de
Balenciaga est amorcé, porté notamment par l’Asie-Pacifique.
Alexander McQueen réalise de bonnes performances dans le
prêt-à-porter, et Brioni enregistre une belle progression. Les
Maisons de Joaillerie Boucheron, Pomellato et Qeelin poursuivent
leur trajectoire de forte croissance et affichent chacune des
progressions à deux chiffres.
Le résultat opérationnel
courant des Autres Maisons au premier
semestre 2023 s’élève à
224 millions d’euros et la marge opérationnelle
courante s’établit à 12,1%.
Kering Eyewear et
Corporate : un
semestre record pour
Kering Eyewear
Le chiffre d’affaires de Kering
Eyewear au premier semestre 2023 atteint un niveau
record, à 869 millions d’euros, en croissance de +51% en données
publiées avec la contribution significative de Maui Jim et de +16%
en comparable.
Au cours du deuxième trimestre,
la forte croissance des ventes se poursuit à +21% en comparable,
grâce à un portefeuille de marques qui se développe avec succès, et
à +58% en données publiées.
Sur le semestre, le
résultat opérationnel courant de Kering Eyewear
augmente fortement pour atteindre 186 millions d’euros.
Après prise en compte des coûts du Corporate de
123 millions d’euros sur le semestre, le résultat
opérationnel courant du segment Kering
Eyewear et Corporate atteint 63
millions d’euros.
Performances financières
Au premier semestre 2023, le résultat
financier est négatif à hauteur de 204 millions
d’euros.
Le taux d’impôt effectif sur
résultat courant s’établit à 27,1%.
Le résultat net part du Groupe
s’établit à 1,8 milliard d’euros.
Flux de trésorerie et structure financière
Le cash-flow libre
opérationnel du Groupe s’établit au premier semestre 2023
à 823 millions d’euros. En excluant les activités immobilières, il
atteint 2,1 milliards d’euros.
Au 30 juin 2023, Kering affiche un
endettement financier net de 3,9 milliards
d’euros.
Perspectives
S’inscrivant dans une vision de long terme,
Kering investit pour développer ses Maisons afin qu’elles
renforcent sans cesse leur désirabilité et l’exclusivité de leur
distribution, assurent le parfait équilibre entre innovation
créative et intemporalité, et garantissent à leurs clients les plus
hauts standards de qualité, de durabilité et d’expérience. En dépit
de la persistance d’incertitudes économiques et géopolitiques à
court terme, Kering continuera de déployer sa stratégie et sa
vision, avec deux ambitions : d’une part, s’inscrire dans une
trajectoire de croissance profitable, avec en conséquence une
génération de cash-flow élevée et une forte rentabilité de ses
capitaux employés, et d’autre part confirmer son statut parmi les
groupes les plus influents de l’industrie du Luxe.
***
Le Conseil d’administration de Kering s’est
réuni le 27 juillet 2023 sous la présidence de François-Henri
Pinault, et a arrêté les comptes consolidés au 30 juin 2023, qui
ont fait l’objet d’un examen limité.
WEBCAST
Kering présentera ses
résultats semestriels 2023 lors d’un
audiocast accessible ici à
18h00
(heure de Paris) le jeudi 27 juillet
2023.
Cette présentation
sera suivie d’une session de Questions-Réponses dédiée aux
analystes et investisseurs.
Les visuels de
présentation (PDF) seront disponibles avant l’audiocast sur le site
www.kering.com.
Réécoute possible
depuis le site internet www.kering.com.
A propos de Kering
Groupe de Luxe mondial, Kering regroupe et fait
grandir un ensemble de Maisons emblématiques dans la Mode, la
Maroquinerie et la Joaillerie : Gucci, Saint Laurent, Bottega
Veneta, Balenciaga, Alexander McQueen, Brioni, Boucheron,
Pomellato, Dodo, Qeelin, Ginori 1735, ainsi que Kering Eyewear et
Kering Beauté. En plaçant la création au cœur de sa stratégie,
Kering permet à ses Maisons de repousser leurs limites en termes
d’expression créative, tout en façonnant un Luxe durable et
responsable. C’est le sens de notre signature : Empowering
Imagination. En 2022, Kering comptait plus de 47 000 collaborateurs
et a réalisé un chiffre d’affaires de 20,4 milliards d’euros.
Contacts
Presse |
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|
Emilie
Gargatte |
+33 (0)1 45 64 61
20 |
emilie.gargatte@kering.com |
Marie de
Montreynaud |
+33 (0)1 45 64 62
53 |
marie.demontreynaud@kering.com |
|
|
|
Analystes/investisseurs |
|
|
Claire
Roblet |
+33 (0)1 45 64 61
49 |
claire.roblet@kering.com |
Julien
Brosillon |
+33 (0)1 45 64 62
30 |
julien.brosillon@kering.com |
Suivez-nous sur
ANNEXES EXTRAIT DES COMPTES
CONSOLIDÉS ET AUTRESINFORMATIONS RELATIVES AUX
RÉSULTATS SEMESTRIELS
2023SITUATION AU 30
JUIN 2023 |
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Sommaire |
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page |
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Annonces
intervenues depuis le
1er janvier
2023 |
8 |
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Compte de résultat consolidé |
11 |
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État du résultat global
consolidé |
12 |
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Bilan consolidé |
13 |
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Tableau des flux de trésorerie consolidés |
14 |
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Répartition du chiffre d’affaires |
15 |
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Principales définitions |
16 |
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PRINCIPAUX FAITS MARQUANTS ET ANNONCES
INTERVENUS DEPUIS LE 1ER JANVIER
2023
Émission d'un emprunt obligataire en
deux tranches pour un montant total de 1,5 milliard
d'euros20 février 2023 - Kering a réalisé une émission
obligataire pour un montant total de 1,5 milliard d'euros se
répartissant en une tranche de 750 millions d’euros à 6 ans
assortie d’un coupon de 3,25 % et une tranche de 750 millions
d’euros à 10 ans assortie d’un coupon de 3,375 %. Cette émission
s'inscrit dans le cadre de la gestion active de la liquidité du
Groupe. Elle concourt à l’accroissement de la flexibilité
financière du Groupe en permettant le refinancement de sa dette
existante. L'accueil très favorable de cette offre par les
investisseurs obligataires confirme la confiance du marché dans la
qualité du crédit du Groupe. La dette long terme du Groupe est
notée « A » par Standard & Poor's avec perspective stable.
Gucci, avec le soutien de Kering, lance
un « Circular
Hub », première
plateforme dédiée à la circularité en Italie21 février
2023 - Avec le soutien de Kering, Gucci a lancé la première
plateforme dédiée à l’économie circulaire pour le secteur du Luxe,
en Italie. Baptisée « Circular Hub », son objectif est d’accélérer
la transformation de l’industrie du Luxe italienne en y intégrant
les enjeux de la circularité, et ce, à travers l’ensemble de la
chaîne de valeur. Depuis les matières premières et le design, en
passant par l’optimisation de la production et de la logistique, ce
« Circular Hub » sera une plateforme d’innovation à la fois pour la
conception et la fabrication de produits circulaires mais aussi
pour la recherche de nouvelles solutions.
Kering Eyewear
acquiert le fabricant français UNT13 mars 2023 -
Kering Eyewear a signé un accord en vue d’acquérir 100 % du capital
de la société française UNT, Usinage & Nouvelles Technologies,
afin de renforcer son positionnement dans l’industrie de la
lunetterie de Luxe. Fondée en 1989 à Morbier, en
Bourgogne-Franche-Comté, UNT joue un rôle clé dans la fabrication
de composants mécaniques en métal haute-précision pour tout le
secteur de la lunetterie de Luxe. La finalisation de l’acquisition
a été annoncée le 30 juin 2023, après l’obtention de l’aval des
autorités de la concurrence.
Kering publie un nouveau rapport d’étape
sur l’avancée de ses objectifs de développement durable22
mars 2023 - Six ans après le lancement de sa stratégie « Façonner
le Luxe de demain », Kering a publié un nouveau rapport d’étape sur
l’avancée de ses objectifs de développement durable entre 2020 et
2023. Au cours des trois années qui ont suivi la publication de son
premier rapport d’étape en 2020, le Groupe a réalisé des progrès
significatifs pour honorer ses objectifs sociaux et
environnementaux initiaux à horizon 2025. Depuis, Kering a complété
ses objectifs historiques avec une série d’objectifs ambitieux qui
s’inscrivent dans la lignée des stratégies du Groupe en matière de
climat, de biodiversité et d’économie circulaire. Ainsi, Kering
s’est engagé à réduire ses émissions absolues de gaz à effet de
serre de 40 % d’ici 2035, par rapport à 2021.
Enquête préliminaire de la Commission
européenne19 avril 2023 - Dans le cadre d'une inspection
menée au titre d'une enquête préliminaire dans le secteur de la
mode dans plusieurs pays et en vertu des règles de concurrence de
l’Union européenne, la Commission européenne a débuté le 18 avril
2023 une inspection dans les locaux italiens de Gucci, une filiale
de Kering. Le Groupe coopère pleinement avec la Commission dans le
cadre de cette enquête.
Kering inaugure son nouveau siège
italien dans le centre de Milan25 mai 2023 - Kering a
annoncé l’ouverture de ses nouveaux bureaux milanais, d’une surface
de 9 500 m². Kering occupe les six étages du Palazzo Pertusati,
situé sur l’artère centrale Via Senato.
Kering Beauté acquiert la Maison
historique de haute parfumerie Creed26 juin 2023 - Kering
Beauté a annoncé avoir signé un accord pour l’acquisition de 100%
de Creed auprès de fonds contrôlés par BlackRock Long Term Private
Capital Europe et de Javier Ferrán, actuel Président de
l’entreprise. Cette acquisition constitue une étape majeure pour
Kering Beauté. En parfaite complémentarité avec le portefeuille de
Maisons de Luxe emblématiques du Groupe, elle permet d’emblée à
Kering Beauté d’atteindre une taille substantielle, et la dote d’un
profil financier attractif ainsi que d’une plateforme permettant de
soutenir le développement futur d’autres fragrances de Kering
Beauté, grâce notamment au réseau de distribution mondial de
Creed.
Kering et
Mayhoola annoncent une prise de
participation significative de Kering dans Valentino dans le cadre
d’un partenariat stratégique 27 juillet 2023 - Kering et
Mayhoola ont annoncé avoir signé un accord engageant pour
l’acquisition par Kering d’une participation de 30% dans Valentino
pour un montant en numéraire de 1,7 milliard d’euros. Cet accord
comprend une option permettant à Kering d’acquérir 100 % de la
Maison de Couture au plus tard en 2028. L‘opération s'inscrit dans
le cadre d'un partenariat stratégique plus large entre Kering et
Mayhoola, qui pourrait mener à une possible entrée de Mayhoola au
capital de Kering.
NOMINATIONS ET MOUVEMENTS DEPUIS LE
1ER JANVIER 2023
Nomination de Sabato
De Sarno en tant que
Directeur de la Création de Gucci 28 janvier 2023
- Kering et Gucci ont annoncé la nomination de Sabato De Sarno en
tant que Directeur de la Création de la Maison Gucci. Sabato De
Sarno présentera sa première collection lors de la Fashion Week
Femme de Milan en septembre 2023. Dans ses nouvelles fonctions,
Sabato De Sarno dirigera le Studio de Création de la Maison. Il
aura la responsabilité de définir et d’exprimer la vision créative
de la Maison à travers les collections femme, homme, maroquinerie,
accessoires et lifestyle.
Nomination de
Raffaella
Cornaggia en tant que
Directrice générale de Kering Beauté3 février 2023 -
Kering a annoncé la nomination de Raffaella Cornaggia à la tête de
Kering Beauté. Basée à Paris, elle est membre du Comité exécutif du
Groupe. Dans son nouveau rôle, et entourée d’une équipe de
professionnels expérimentés, elle développera une expertise Beauté
pour Bottega Veneta, Balenciaga, Alexander McQueen, Pomellato et
Qeelin. La création de Kering Beauté permettra au Groupe de
soutenir ces marques dans le développement de cette catégorie qui
constitue une extension naturelle de leur univers. Kering est en
effet convaincu de pouvoir créer de la valeur pour le Groupe et
pour ses Maisons, en tirant parti de l’identité unique de chacune
d’entre elles, en pleine cohérence avec leur stratégie et leur
positionnement.
Départ de Daniela
Riccardi du Conseil d’administration de
Kering27 avril 2023 - Lors du Conseil d’administration qui
s’est tenu à l’issue de l’Assemblée générale du jeudi 27 avril
2023, Daniela Riccardi a présenté sa démission de son mandat
d’administratrice de Kering.
Nomination de Maureen Chiquet au Conseil
d’administration de Kering18 juillet 2023 - Lors de sa
réunion du 18 juillet 2023, le Conseil d'administration, après
consultation du Comité des nominations et de la gouvernance, a
décidé de coopter Maureen Chiquet en qualité d'administratrice
indépendante pour la durée du mandat restant à courir de Daniela
Riccardi (qui expire à la date de l'Assemblée générale des
actionnaires statuant sur les comptes de l'exercice clos le 31
décembre 2025). Elle rejoindra le Conseil d’administration de
Kering en septembre 2023. La nomination de Maureen Chiquet sera
soumise à la ratification de l'Assemblée générale des actionnaires
qui statuera sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre
2023. De nationalité américaine, Maureen Chiquet a plus de 35 ans
d’expérience dans les secteurs de la mode et du Luxe, dont neuf ans
au poste de Directrice générale internationale de Chanel.
Kering renforce sa gouvernance et son
organisation18 juillet 2023 - Kering a annoncé une série
de changements au sein de sa direction générale visant à renforcer
le pilotage de ses Maisons, augmenter encore son expertise métier,
et consolider son organisation :
- Francesca Bellettini, outre les
fonctions de Présidente-Directrice générale d'Yves Saint Laurent
qu’elle exerce depuis 2013, est nommée Directrice générale adjointe
de Kering, en charge du Développement des Maisons.
- Marco Bizzarri, Président-Directeur
général de Gucci depuis 2015 et membre du Comité exécutif de Kering
depuis 2012, quittera la société au 23 septembre 2023.
- Jean-François Palus, Directeur
général délégué de Kering, est nommé Président-Directeur général de
Gucci pour une période transitoire.
- Jean-Marc Duplaix, Directeur
financier de Kering depuis 2012, est nommé Directeur général
adjoint du Groupe en charge des Opérations et des Finances.
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
(en millions d’euros) |
1er semestre
2023 |
1er semestre
2022 |
ACTIVITÉS POURSUIVIES |
|
|
Chiffre d’affaires |
10 135 |
9 930 |
Coût des ventes |
(2 405) |
(2 552) |
Marge brute |
7 730 |
7 378 |
Autres charges de personnel |
(1 505) |
(1 376) |
Autres produits et charges opérationnels courants |
(3 486) |
(3 182) |
Résultat opérationnel courant |
2 739 |
2 820 |
Autres produits et charges opérationnels non courants |
- |
(13) |
Résultat opérationnel |
2 739 |
2 807 |
Résultat financier |
(204) |
(19) |
Résultat avant impôt |
2 535 |
2 788 |
Charge d’impôt |
(692) |
(747) |
Quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence |
3 |
2 |
Résultat net des activités poursuivies |
1 846 |
2 043 |
dont part du Groupe |
1 785 |
1 987 |
dont part des intérêts minoritaires |
61 |
56 |
ACTIVITÉS ABANDONNÉES |
|
|
Résultat net des activités abandonnées |
- |
1 |
dont part du Groupe |
- |
1 |
dont part des intérêts minoritaires |
- |
- |
TOTAL GROUPE |
|
|
Résultat net |
1 846 |
2 044 |
dont part du Groupe |
1 785 |
1 988 |
dont part des intérêts minoritaires |
61 |
56 |
(en millions d’euros) |
1er semestre
2023 |
1er semestre
2022 |
Résultat net, part du Groupe |
1 785 |
1 988 |
Résultat de base par action (en euros) |
14,60 |
16,09 |
Résultat dilué par action (en euros) |
14,59 |
16,08 |
Résultat net des activités poursuivies, part du
Groupe |
1 785 |
1 987 |
Résultat de base par action (en euros) |
14,60 |
16,08 |
Résultat dilué par action (en euros) |
14,59 |
16,07 |
Résultat net des activités poursuivies hors éléments
non courants, part du Groupe |
1 789 |
1 977 |
Résultat de base par action (en euros) |
14,63 |
15,99 |
Résultat dilué par action (en euros) |
14,62 |
15,99 |
ÉTAT DU
RÉSULTAT GLOBAL
CONSOLIDÉ
(en millions d’euros) |
1er semestre
2023 |
1er semestre
2022 |
Résultat net |
1 846 |
2 044 |
dont part du Groupe |
1 785 |
1 988 |
dont part des intérêts minoritaires |
61 |
56 |
Variation des écarts de conversion des filiales
consolidées : |
(95) |
142 |
variation des écarts de conversion |
(95) |
142 |
montants transférés au compte de résultat |
- |
- |
Variation des couvertures de flux de trésorerie futurs
en devises : |
119 |
(84) |
variation de juste valeur |
204 |
(212) |
montants transférés au compte de résultat |
(79) |
123 |
effets d’impôt |
(6) |
5 |
Variation des autres éléments du résultat global
des sociétés mises en équivalence : |
- |
- |
variation de juste valeur |
- |
- |
montants transférés au compte de résultat |
- |
- |
Gains et pertes enregistrés en capitaux propres, transférables
au compte de résultat |
24 |
58 |
Variation des provisions pour retraites
et autres avantages similaires : |
(2) |
13 |
variation des écarts actuariels |
(2) |
15 |
effets d’impôt |
- |
(2) |
Variation des actifs financiers évalués
à la juste valeur : |
16 |
(207) |
variation de juste valeur |
22 |
(249) |
effets d’impôt |
(6) |
42 |
Gains et pertes enregistrés en capitaux propres,
non transférables au compte de résultat |
14 |
(194) |
Total Gains et pertes enregistrés en capitaux propres |
38 |
(136) |
dont part du Groupe |
40 |
(160) |
dont part des intérêts minoritaires |
(2) |
24 |
RÉSULTAT GLOBAL |
1 884 |
1 908 |
dont part du Groupe |
1 825 |
1 828 |
dont part des intérêts minoritaires |
59 |
80 |
BILAN
CONSOLIDÉ
Actif
(en millions d’euros) |
30/06/2023 |
31/12/2022 |
Écarts d’acquisition |
3 574 |
4 053 |
Marques et autres immobilisations incorporelles |
8 053 |
7 357 |
Droits d’utilisation sur contrats de location |
4 672 |
4 929 |
Immobilisations corporelles |
5 125 |
3 388 |
Participations dans les sociétés mises en équivalence |
51 |
49 |
Actifs financiers non courants |
695 |
855 |
Actifs d’impôt différé |
1 600 |
1 640 |
Autres actifs non courants |
8 |
8 |
Actifs non courants |
23 778 |
22 279 |
Stocks |
4 569 |
4 465 |
Créances clients et comptes rattachés |
1 204 |
1 180 |
Créances d’impôt courant |
491 |
378 |
Actifs financiers courants |
262 |
167 |
Autres actifs courants |
1 340 |
1 136 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
3 328 |
4 336 |
Actifs courants |
11 194 |
11 662 |
Actifs détenus en vue de la vente |
- |
- |
TOTAL ACTIF |
34 972 |
33 941 |
Passif et capitaux propres
(en millions d’euros) |
30/06/2023 |
31/12/2022 |
Capitaux propres – Part du Groupe |
14 572 |
13 998 |
Capitaux propres – Part des intérêts minoritaires |
800 |
785 |
Capitaux propres |
15 372 |
14 783 |
Emprunts et dettes financières à long terme |
5 441 |
4 347 |
Passifs non courants sur contrats de location |
4 219 |
4 420 |
Passifs financiers non courants |
3 |
- |
Provisions non courantes pour retraites
et autres avantages similaires |
71 |
66 |
Provisions non courantes |
18 |
19 |
Passifs d’impôt différé |
1 746 |
1 572 |
Autres passifs non courants |
442 |
228 |
Passifs non courants |
11 940 |
10 652 |
Emprunts et dettes financières à court terme |
1 741 |
2 295 |
Passifs courants sur contrats de location |
832 |
812 |
Passifs financiers courants |
83 |
663 |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés |
2 327 |
2 263 |
Provisions courantes pour retraites et autres avantages
similaires |
12 |
12 |
Provisions courantes |
134 |
168 |
Dettes d’impôt courant |
940 |
567 |
Autres passifs courants |
1 591 |
1 726 |
Passifs courants |
7 660 |
8 506 |
Passifs associés à des actifs détenus en vue de la
vente |
- |
- |
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
34 972 |
33 941 |
TABLEAU DES FLUX DE
TRÉSORERIE
CONSOLIDÉS
(en millions d’euros) |
1er semestre
2023 |
1er semestre
2022 |
Résultat net des activités poursuivies |
1 846 |
2 043 |
Dotations nettes courantes aux amortissements et provisions
sur actif opérationnel non courant |
878 |
797 |
Autres (produits)/charges sans contrepartie en trésorerie |
(139) |
(264) |
Capacité d’autofinancement |
2 585 |
2 576 |
Charges/(produits) d’intérêts financiers |
173 |
127 |
Dividendes reçus |
(7) |
(4) |
Charge d’impôt courant |
684 |
804 |
Capacité d’autofinancement avant impôts, dividendes
et intérêts |
3 435 |
3 503 |
Variation du besoin en fonds de roulement |
(419) |
(476) |
Impôt payé |
(419) |
(617) |
Flux nets de trésorerie liés aux activités
opérationnelles |
2 597 |
2 410 |
Acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles |
(1 891) |
(361) |
Cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles |
117 |
- |
Acquisitions de filiales et d’entreprises associées nettes
de la trésorerie acquise |
(55) |
(11) |
Cessions de filiales et d’entreprises associées nettes
de la trésorerie cédée |
- |
- |
Acquisitions d’autres actifs financiers |
(24) |
(119) |
Cessions d’autres actifs financiers |
96 |
3 |
Intérêts et dividendes reçus |
14 |
6 |
Flux nets de trésorerie liés aux activités
d’investissement |
(1 743) |
(482) |
Dividendes versés aux actionnaires de Kering SA |
(1 712) |
(1 483) |
Dividendes versés aux intérêts minoritaires des filiales
consolidées |
(12) |
(22) |
Transactions avec les intérêts minoritaires |
(26) |
(22) |
(Acquisitions)/cessions d’actions Kering auto-détenues |
(7) |
(648) |
Émissions d’emprunts obligataires et bancaires |
1 508 |
1 708 |
Remboursements d’emprunts obligataires et bancaires |
(658) |
(348) |
Émissions/(remboursements) des autres dettes financières |
(408) |
223 |
Remboursements des passifs sur contrats de location |
(419) |
(395) |
Intérêts versés et assimilés |
(178) |
(128) |
Flux nets de trésorerie liés aux activités de
financement |
(1 912) |
(1 115) |
Flux nets liés aux activités abandonnées |
- |
(8) |
Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie
et équivalents de trésorerie |
14 |
(11) |
Variation nette de la trésorerie |
(1 044) |
794 |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie à
l’ouverture |
4 094 |
4 516 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la
clôture |
3 050 |
5 310 |
CHIFFRE D’AFFAIRES
DES PREMIER
ET
DEUXIÈME
TRIMESTRES
(En millions d’euros) |
|
S1 2023 |
S1 2022 |
Variationen
publié |
Variation en comparable(1) |
T2 2023 |
T2
2022 |
Variationen
publié |
Variation en comparable(1) |
T1 2023 |
T1 2022 |
Variationen
publié |
Variation en comparable(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Gucci |
|
5 128 |
5 173 |
-1% |
+1% |
2 512 |
2 582 |
-3% |
+1% |
2 616 |
2 591 |
+1% |
+1% |
Yves Saint Laurent |
|
1 576 |
1 481 |
+6% |
+7% |
770 |
742 |
+4% |
+7% |
806 |
739 |
+9% |
+8% |
Bottega Veneta |
|
833 |
834 |
-0% |
+2% |
438 |
438 |
+0% |
+3% |
395 |
396 |
-0% |
+0% |
Autres Maisons |
|
1 856 |
1 955 |
-5% |
-5% |
966 |
982 |
-2% |
-1% |
890 |
973 |
-9% |
-9% |
Kering Eyewear et Corporate |
|
869 |
591 |
+47% |
+16% |
436 |
283 |
+54% |
+21% |
433 |
308 |
+41% |
+11% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Eliminations |
|
(127) |
(104) |
- |
- |
(64) |
(53) |
- |
- |
(63) |
(51) |
- |
- |
KERING |
|
10 135 |
9 930 |
+2% |
+2% |
5 058 |
4 974 |
+2% |
+3% |
5 077 |
4 956 |
+2% |
+1% |
(1) Variation à périmètre et taux de change comparables.
PRINCIPALES
DÉFINITIONS
Chiffre d’affaires « réel » et «
comparable »La croissance « publiée » du Groupe correspond
à la variation de son chiffre d’affaires publié (précédemment
qualifié de« réel ») entre deux périodes.Le Groupe mesure la
croissance « comparable » (également nommée « croissance organique
» ou « croissance en comparable ») de ses activités en comparant
l’évolution du chiffre d’affaires entre deux périodes à périmètre
et taux de change constants.Les effets de périmètre sont traités de
la manière suivante, pour les périodes concernées :- en excluant du
chiffre d’affaires de la période actuelle, la part relative aux
entités acquises ;- en excluant du chiffre d’affaires de la période
précédente, la part relative aux entités cédées ou en cours de
cession.Les effets de change sont calculés en appliquant les taux
de change moyens de la période actuelle aux montants de la période
précédente.
Résultat opérationnel courantLe
résultat opérationnel du Groupe inclut l’ensemble des produits et
des charges directement liés à ses activités, que ces produits et
charges soient récurrents ou qu’ils résultent de décisions ou de
transactions ponctuelles ou atypiques.Les autres produits et
charges opérationnels non courants regroupent, en raison de leur
nature, de leur montant ou de leur fréquence, des éléments
susceptibles d’affecter la pertinence du suivi de la performance
opérationnelle du Groupe reflétée par le résultat opérationnel
courant. Ils comprennent les effets des variations de périmètre,
les dépréciations d’écarts d’acquisition et de marques et,
lorsqu’ils sont significatifs, des dépréciations d’immobilisations
incorporelles et corporelles, des plus ou moins-values de cession
d’actifs immobilisés, des coûts de restructuration et de litiges.En
conséquence, le Groupe utilise comme solde de gestion intermédiaire
majeur le résultat opérationnel courant, défini comme la différence
entre le résultat opérationnel et les autres produits et charges
opérationnels non courants. Ce solde intermédiaire permet de
faciliter la compréhension de la performance opérationnelle du
Groupe et de ses Maisons, pouvant ainsi servir à une approche
prévisionnelle de la performance récurrente. Cet indicateur est
présenté de façon constante et stable dans le temps et selon le
principe de continuité et de pertinence de l’information
financière.
EBITDALe Groupe utilise, pour
le suivi de sa performance opérationnelle, un solde intermédiaire
de gestion intitulé EBITDA. Cet indicateur financier correspond au
résultat opérationnel courant augmenté des dotations nettes aux
amortissements et des provisions sur actifs opérationnels non
courants, comptabilisées en résultat opérationnel courant.
Cash-flow libre opérationnel, cash-flow
disponible opérationnel et cash-flow disponibleLe
Groupe utilise un agrégat intermédiaire pour le suivi de sa
performance financière dénommé cash-flow libre opérationnel. Cet
indicateur financier correspond aux flux nets de trésorerie liés
aux activités opérationnelles sous déduction des investissements
opérationnels nets (définis comme les acquisitions et cessions
d’immobilisations corporelles et incorporelles).Le Groupe a
également défini un agrégat supplémentaire, le cash-flow disponible
opérationnel, afin de prendre en compte le remboursement des loyers
fixes capitalisés (principal et intérêts) en application de la
norme IFRS 16 et ainsi refléter l’intégralité de ses flux
opérationnels.Le cash-flow disponible correspond ainsi au cash-flow
disponible opérationnel augmenté des intérêts et dividendes reçus
et diminué des intérêts versés et assimilés (hors contrats de
location).
Endettement financier
netL’endettement financier net est un des principaux
indicateurs financiers suivis par le Groupe. Il comprend les
emprunts et dettes financières diminués de la trésorerie et
équivalents de trésorerie. Les passifs sur contrats de location ne
sont pas inclus dans le calcul de cet indicateur. Les emprunts et
dettes financières incluent les options de vente accordées à des
intérêts minoritaires. Le coût de l’endettement financier net
correspond à l’ensemble des charges et produits financiers attachés
à ces éléments, y compris l’effet des instruments dérivés utilisés
à des fins de couverture de juste valeur des emprunts et dettes
financières.
Taux d’impôt effectif sur le résultat
courantLe taux d’impôt effectif sur le résultat courant
correspond au taux d’impôt effectif hors effet d’impôt relatif aux
autres produits et charges opérationnels non courants.
- Communiqué - Résultats Semestriels 2023 27 07 2023
Kering (BIT:KER)
Historical Stock Chart
From Apr 2024 to May 2024
Kering (BIT:KER)
Historical Stock Chart
From May 2023 to May 2024