JCDecaux : Résultats annuels 2021
Résultats annuels
2021
- Chiffre
d’affaires ajusté en
hausse de
+18,7% à
2 744,6 millions
d’euros
-
Croissance du chiffre
d’affaires organique ajusté
en hausse +18,5%
- Marge
opérationnelle ajustée de
422,3 millions
d’euros, en hausse de +280,6 millions d’euros
sur un an
- Résultat
d’exploitation ajusté, avant charges de dépréciation, de
16,3 millions
d’euros, en hausse de +369,2 millions d’euros sur
un an
- Résultat
net part du Groupe de
-14,5 millions
d’euros, en hausse de
+590,0 millions d’euros sur
un an
-
Cash-flow disponible ajusté de
211,5 millions
d’euros, en hausse de
+49,6 millions
d’euros sur un an
- Des
classements ESG de très grande
qualité
-
Proposition à
l’Assemblée Générale
de ne pas verser de
dividendes en
2022
-
Chiffre d’affaires organique
au T1 2022 attendu
au-dessus de +40%
Paris, le 10
mars 2022 – JCDecaux
SA (Euronext Paris : DEC), numéro un mondial de la
communication extérieure, publie ce jour ses résultats pour
l’exercice clos le 31 décembre 2021. Le Conseil de surveillance de
JCDecaux, qui s’est réuni le 9 mars 2022, a approuvé les comptes
audités de l’exercice 2021. Un rapport avec une certification sans
réserve est en cours d’émission par les Commissaires aux
Comptes.
A l’occasion de la publication des résultats
2021, Jean-François
Decaux, Président du Directoire et Co-Directeur
Général de JCDecaux, a déclaré :
« Notre Groupe a atteint un chiffre
d’affaires de 2 744,6 millions d’euros en 2021, en hausse de
+18,7%, +18,5% en croissance organique, tiré par une très forte
croissance du digital malgré des restrictions de mobilité au niveau
local comme national incluant des semi-confinements dans certains
pays d’Europe et d’Asie-Pacifique.
Le chiffre d’affaires digital (DOOH), a augmenté
de +33,2% pour l’année 2021 et a atteint les niveaux records de
26,9% du chiffre d’affaires annuel. Nous avons continué à accélérer
notre transformation digitale en nous concentrant sur le
déploiement de nouveaux écrans numériques et le développement de
notre plateforme automatisée de planning et de nos solutions de
vente à l’audience alimentées par des données qualitatives. La
vente programmatique a connu une dynamique positive via la
plateforme VIOOH qui est désormais active dans 15 pays et connectée
à de nombreuses DSP (Demand Side Platforms).
Notre portefeuille clients reste très
diversifié, sachant que le Top 10 représente moins de
13 % du chiffre d’affaires du Groupe, la catégorie Internet a
progressé de +69,4%, représentant 7,3% du chiffre d’affaires total,
la catégorie la plus importante est désormais Mode, Beauté et Luxe
à 15,0% du chiffre d’affaires total, devant la catégorie
Distribution à 14,6%.
Avec une hausse du chiffre d’affaires de 432,8
millions d’euros en 2021, notre marge opérationnelle a atteint
422,3 millions d’euros en hausse de 280,6 millions d’euros ce qui
reflète un fort levier opérationnel lié à un mix d’activité orienté
vers l’activité à marge élevée de Mobilier Urbain, la poursuite de
nos mesures strictes de contrôle des coûts et des allègements de
loyers en ligne avec la perte de chiffre d’affaires due aux
restrictions liées au Covid19. Le résultat net part du Groupe est
légèrement négatif, proche de l’équilibre à -14,5 millions d’euros.
Notre gestion exigeante de notre besoin en fonds de roulement et la
réduction sélective de nos investissements combinées à l’absence de
distribution de dividendes nous ont permis de générer un cash-flow
disponible positif et en amélioration à 211,5 millions d’euros en
2021 et de réduire notre dette nette à environ 925 millions d’euros
à la fin de la période (vs 1 086 millions d’euros à fin 2020).
En matière de RSE, nous avons continué à
développer nos initiatives majeures et nos engagements forts, en
décidant notamment d’atteindre la neutralité carbone pour nos
activités en France, comme première étape, dès 2021. La
reconnaissance de notre démarche durable par les agences de
notation extra-financière, avec notamment notre appartenance à
« Liste A » du Carbon Disclosure Project (CDP) et notre
classement « Or » par EcoVadis, témoigne de l’excellence
de nos pratiques environnementales, sociales et de gouvernance,
inscrites au cœur de notre ADN depuis la création de la société,
ainsi que de notre souci constant de transparence vis-à-vis de nos
parties prenantes.
Afin de continuer à optimiser notre flexibilité
financière, nous proposerons à l’Assemblée Générale qui se tiendra
le 11 mai prochain, de ne pas verser de dividendes en
2022.
En ce qui concerne le premier trimestre 2022,
nous prévoyons une croissance organique du chiffre d’affaires
supérieure à +40 %, tirée par l’Europe, le Royaume-Uni, les
Etats-Unis, le Reste du Monde alors que la croissance demeure plus
faible en Asie-Pacifique en raison de la poursuite des restrictions
de mobilité. Notre croissance du chiffre d’affaires digital demeure
très forte et la croissance de l’analogique robuste.
Je tiens à nouveau à remercier sincèrement nos
équipes à travers le monde pour leur implication sans faille, leur
résilience, leur agilité et leur capacité d’innovation.
Le directoire a décidé de prendre immédiatement
différentes mesures, financières comme opérationnelles, pour
soutenir la population d’Ukraine y compris les équipes de notre
joint-venture BigBoard qui souffrent des conséquences humanitaires
dramatiques de la guerre en cours dans leur pays. JCDecaux n’a plus
aucune activité en Russie depuis la vente de notre participation de
25% dans Russ Outdoor en 2020. Le chiffre d’affaires en Ukraine
représentait environ 0,1% du chiffre d’affaires du Groupe au
quatrième trimestre 2021.
En tant qu’entreprise de communication
extérieure mondiale la plus digitalisée alliée à une nouvelle
plateforme de vente à l’audience alimentée en données qualitatives,
à notre portefeuille bien diversifié, à notre faculté à remporter
de nouveaux contrats, à la solidité de notre structure financière
et à la qualité de nos équipes dans le monde, nous considérons que
nous sommes bien placés pour bénéficier du rebond. Nous sommes plus
que jamais convaincus de la puissance croissante de notre média
dans un paysage publicitaire de plus en plus fragmenté et numérique
et du rôle important qu’il continuera de jouer dans la reprise
économique ainsi que dans les transformations positives de notre
société. »
*****
A la suite de l’application des normes
IFRS 11 depuis le 1er janvier 2014 et IFRS 16
depuis le 1er janvier 2019, et conformément aux
recommandations de l’AMF, les données opérationnelles présentées
ci-dessous sont ajustées :
- pour prendre en compte l’impact en
proportionnel des sociétés sous contrôle conjoint, en ce qui
concerne la norme IFRS 11,
- pour exclure l’impact IFRS 16
sur nos contrats de location « core business » (contrats
de location d’emplacements destinés à des structures publicitaires
hors contrats de location immobilière et de véhicules).
Merci de vous référer au paragraphe
« Données ajustées » en page 5 de ce communiqué pour la
définition de ces données ajustées ainsi que pour la réconciliation
avec les données IFRS.
Les valeurs figurant dans les tableaux sont
généralement exprimées en millions d’euros. La somme des montants
arrondis ou les calculs de variations peuvent présenter des écarts
non significatifs par rapport aux valeurs reportées.
CHIFFRE
D’AFFAIRES AJUSTÉ
Comme annoncé le 27 janvier 2022, le chiffre
d’affaires ajusté du Groupe pour l’année 2021 est en hausse de
+18,7 % à 2 744,6 millions d’euros, comparé à
2 311,8 millions d’euros en 2020, avec un rebond
important de trimestre en trimestre du chiffre d’affaires à mesure
que les restrictions à la mobilité ont été levées. En excluant
l’impact positif lié à la variation des taux de change et l’effet
négatif des variations de périmètre, le chiffre d’affaires ajusté
est en hausse de +18,5 %. Le chiffre d’affaires publicitaire
organique ajusté, hors ventes, locations et contrats d’entretien de
mobilier urbain et de supports publicitaires, est en hausse de
+18,9 % en 2021.
Par activité, le Mobilier Urbain a le plus
fortement rebondi suivi par l’Affichage et le Transport reflétant
des audiences piétonnes et automobiles qui se sont rapidement
rétablies lorsque les confinements ont été levés alors que pour le
Transport le trafic passagers international est resté faible tout
au long de l’année en raison de la pandémie de Covid19. Les
transports publics terrestres ont été temporairement affectés par
des restrictions locales à la mobilité.
Toutes les zones géographiques ont été en forte
croissance pour l’année 2021 par rapport à 2020, en particulier au
quatrième trimestre en dépit du variant Omicron et de restrictions
de mobilité dans certains pays. Le Reste du Monde est la zone qui a
connu la croissance la plus forte, à partir d’un niveau de chiffre
d’affaires faible en 2020, alors que l’Europe (y compris France et
Royaume-Uni) a été la zone la plus proche des niveaux de chiffre
d’affaires 2019 tirée par l’activité Mobilier Urbain qui y a
enregistré de bonnes performances. Concernant l’activité Transport,
en Chine, le chiffre d’affaires de nos activités dans les
transports domestiques (métros, bus, terminaux aériens domestiques)
est quasiment revenu au niveau pré-Covid, et est déjà supérieur au
niveau pré-Covid pour les terminaux aériens domestiques plus
spécifiquement.
MARGE OPÉRATIONNELLE AJUSTÉE
(1)
Pour 2021, la marge opérationnelle ajustée a
atteint 422,3 millions d’euros contre 141,6 millions d’euros en
2020, une hausse importante de 280,6 millions d’euros qui reflète
un fort levier opérationnel avec 65% de la hausse du chiffre
d’affaires convertie en marge opérationnelle grâce à un contrôle
strict des coûts.
La marge opérationnelle ajustée représente
15,4 % du chiffre d’affaires, soit une hausse de +930 points
de base par rapport à l’année dernière, reflétant un fort levier
opérationnel.
|
2021 |
2020 |
Variation
21/20 |
|
m€ |
% du CA |
m€ |
% du CA |
Variation (%) |
Taux de marge (pb) |
Mobilier Urbain |
323,4 |
22,5% |
145,4 |
12,9% |
+178,1 |
+960pb |
Transport |
58,2 |
6,6% |
2,6 |
0,3% |
+55,6 |
+630pb |
Affichage |
40,7 |
9,5% |
-6,3 |
-1,7% |
+47,0 |
+1 120pb |
Total |
422,3 |
15,4% |
141,6 |
6,1% |
+280,6 |
+930pb |
Mobilier
Urbain : En 2021, la marge
opérationnelle ajustée est en hausse de 178,1 millions d’euros
à 323,4 millions d’euros. En pourcentage du chiffre d’affaires, la
marge opérationnelle ajustée est en hausse de +960 points de
base par rapport à 2020 à 22,5%.
Transport : En 2021, la
marge opérationnelle ajustée est en hausse de 55,6 millions d’euros
à 58,2 millions d’euros. En pourcentage du chiffre d’affaires,
la marge opérationnelle ajustée est en hausse de +630 points de
base par rapport à 2020 à 6,6%.
Affichage : En 2021, la
marge opérationnelle ajustée est en hausse de 47,0 millions
d’euros. En pourcentage du chiffre d’affaires, la marge
opérationnelle ajustée est en hausse de +1 120 points de
base par rapport à 2020 à 9,5%.
RÉSULTAT D’EXPLOITATION AJUSTÉ
(2)
En 2021, le résultat d’exploitation ajusté avant
charges de dépréciation est redevenu positif à 16,3 millions
d’euros, contre -352,9 millions d’euros en 2020. En
pourcentage du chiffre d’affaires cela représente une hausse de +1
590 points de base à 0,6% du chiffre d’affaires (-15,3% en 2020).
La hausse de 369,2 millions d’euros est principalement due à
l’amélioration de la marge opérationnelle et des impacts
non-récurrents des autres revenus et coûts en 2020 (telle que la
perte nette lors de la vente de notre participation dans Russ
Outdoor en Russie et des coûts de restructuration pour ajuster
notre base de coûts) alors que les montants d’amortissements et de
provisions sont restés globalement stables.
Les montants de dépréciation sur les actifs
corporels et incorporels ont été limités à -7,6 millions
d’euros en 2021. Aucune charge de dépréciation sur le goodwill n’a
été enregistrée en 2021.
En 2020, une charge de dépréciation totale de
-222,3 millions d’euros a été comptabilisée principalement en
raison des conséquences de la crise de la Covid-19 : une
dépréciation des actifs corporels et incorporels de
-36,7 millions d’euros, une dotation nette aux provisions pour
perte à terminaison pour -9,4 millions d’euros et une dotation
sur l’actif net des sociétés en contrôle conjoint de
-0,2 million d’euros et une charge de dépréciation sur le
goodwill de -176,0 millions d’euros, dont -128,0 millions
d’euros en lien avec la région Pacifique et -48,0 millions d’euros
en lien avec l’activité Affichage dans le Reste du Monde (une
charge de dépréciation de -10,0 millions d’euros avait été
reconnue en 2019).
Le résultat d’exploitation ajusté après charges
de dépréciation atteint 8,7 millions d’euros en 2021, en hausse de
583,9 millions d’euros par rapport à -575,2 millions d’euros
en 2020.
RÉSULTAT FINANCIER
(3)
En 2021, les charges d’intérêts sur la dette
locative IFRS 16, sont de -82,2 millions d’euros contre
-118,1 millions d’euros en 2020, une variation favorable de
35,9 millions d’euros, venant principalement de l’effet
mécanique de l’avancement des contrats.
En 2021, les autres charges financières nettes,
hors IFRS 16, sont de -42,8 millions d’euros contre
-40,6 millions d’euros en 2020, cette variation de
-2,2 millions d’euros correspondant aux charges d’intérêts
financiers principalement en lien avec l’émission obligataire
d’1 milliard d’euros en avril 2020 en partie compensées
par une variation positive des effets de change.
SOCIÉTÉS MISES EN
ÉQUIVALENCE
En 2021, la quote-part de résultat des sociétés
mises en équivalence est redevenue positive à 48,6 millions
d’euros, en forte hausse par rapport à 2020 (-1,3 millions
d’euros), ce qui reflète l’amélioration de leur performance
opérationnelle.
RÉSULTAT NET PART DU
GROUPE
En 2021, le résultat net part du Groupe avant
charges nettes de dépréciation est en hausse de +384,6 millions
d’euros à -8,7 millions d’euros comparé à -393,3 millions d’euros
en 2020.
En tenant compte de l’impact des charges de
dépréciation, le résultat net part du Groupe est en hausse de
590,0 millions d’euros à -14,5 millions d’euros en 2021
comparé à -604,6 millions d’euros en 2020 en lien avec les
charges de dépréciation reconnues en 2020 et décrites plus
haut.
INVESTISSEMENTS AJUSTÉS
En 2021, les investissements nets ajustés
(acquisitions d’immobilisations corporelles et incorporelles,
nettes des cessions) ont été réduits de -14,8% passant de
185,0 millions d’euros en 2020 à 157,5 millions d’euros à
partir d’une base déjà fortement réduite en 2020 comparé à 2019.
Une réduction néanmoins très sélective car les investissements pour
poursuivre la digitalisation dans les emplacements premium et pour
déployer notre plateforme de vente programmatique ont continué à
augmenter en pourcentage des investissements nets totaux.
CASH-FLOW DISPONIBLE AJUSTÉ
(4)
En 2021, le cash-flow disponible ajusté est de
211,5 millions d’euros en hausse de 49,6 millions d’euros
comparé à 2020. La hausse des flux opérationnels et la diminution
significative de nos investissements nets ont été en partie
compensés par l’impact négatif de la variation de nos besoins en
fonds de roulement du fait de la forte hausse du chiffre d’affaires
au quatrième trimestre 2021.
Les flux opérationnels nets des coûts de
maintenance ont atteint 237,6 millions d’euros en hausse de +293,8
millions d’euros comparé à 2020 du fait de la hausse de la marge
opérationnelle, de la baisse des impôts versés et de la baisse des
frais de restructuration sur la période en partie compensé par la
hausse des intérêts payés du fait de la hausse de la dette brute
résultant de l’émission de dette obligataire en 2020.
La variation du besoin en fonds de roulement a
eu un impact positif de 131,4 millions d’euros grâce à une gestion
serrée des encaissements et des paiements, un impact néanmoins
moins positif qu’en 2020 qui avait bénéficié de l’effet positif sur
le besoin en fonds de roulement de la forte baisse des revenus.
DIVIDENDE
Aucun dividende n’a été versé en 2021 dans le
contexte de la pandémie de la Covid-19 afin de renforcer la
liquidité, le bilan et la flexibilité financière du Groupe.
Afin de continuer à optimiser notre flexibilité
financière, nous proposerons à l’Assemblée Générale qui se tiendra
le 11 mai prochain, de ne pas verser de dividendes en
2022.
DETTE NETTE
(5)
La dette nette au 31 décembre 2021 est de
924,5 millions d’euros, comparée à une dette nette de
1 086,3 millions d’euros au 31 décembre 2020 grâce au
cash-flow disponible positif lié à la hausse du chiffre d’affaires
et à des mesures prises par le Groupe pour préserver le cash.
En janvier 2022, nous avons augmenté la maturité
de notre dette et sécurisé davantage notre profil de financement
grâce à l’émission d’un emprunt obligataire de 500 millions d’euros
avec une maturité fixée à 2030 et un coupon de 1,625%. Souscrit
plus de trois fois et placé auprès d’investisseurs de grande
qualité, le succès de cet emprunt obligataire démontre à la fois la
qualité de la signature JCDecaux et la confiance des investisseurs
dans la capacité de rebond du Groupe et dans son potentiel de
croissance.
DROITS D’UTILISATION &
DETTES LOCATIVES, IFRS
16
Les droits d’utilisation, IFRS 16 au
31 décembre 2021 sont de 2 964,8 millions d’euros
comparés à 3 416,5 millions d’euros au
31 décembre 2020, une baisse relative à l’amortissement
des droits d’utilisation, aux renégociations de contrats
partiellement compensées par de nouveaux contrats, des impacts de
change, des contrats étendus et des contrats renouvelés.
Les dettes locatives, IFRS 16 ont diminué
de 490,0 millions d’euros, passant de
4 145,8 millions d’euros au 31 décembre 2020 à
3 655,8 millions d’euros au 31 décembre 2021, la
baisse des dettes locatives correspondant à des loyers payés et
renégociés, partiellement compensée par de nouveaux contrats, des
impacts de change, des contrats étendus et des contrats
renouvelés.
DONNÉES AJUSTÉES
La norme IFRS 11, applicable depuis le
1er janvier 2014, conduit à retenir la méthode de la mise
en équivalence des sociétés sous contrôle conjoint.La norme
IFRS 16, applicable depuis le 1er janvier 2019,
conduit à reconnaitre au bilan, pour les contrats de location, une
dette de location pour les loyers fixes contractuels en
contrepartie d’un droit d’utilisation à l’actif amorti sur la durée
du contrat. Au compte de résultat, la charge de loyer fixe est
remplacée par l’amortissement de l’actif en résultat
d’exploitation, sous la marge opérationnelle, et une charge
d’intérêt sur la dette locative en résultat financier, sous le
résultat d’exploitation. Pour le cash-flow disponible, l’impact
IFRS 16 sur les loyers core et non-core business est retraité. La
norme IFRS 16 est sans impact sur les paiements cash mais le
remboursement du principal de la dette locative est classé en flux
de financement.Toutefois, afin de refléter la réalité
opérationnelle du Groupe et la lisibilité de notre performance, les
données opérationnelles du reporting de gestion opérationnelle du
Groupe, sur lequel s’appuient les dirigeants pour suivre
l’activité, allouer les ressources et mesurer la performance
continuent :
- D’intégrer proportionnellement les
données opérationnelles des sociétés sous contrôle
conjoint ;
- D’exclure l’impact IFRS 16 sur
nos contrats de location « core business » (contrats de
location d’emplacements destinés à des structures publicitaires
hors contrats de location immobilière et de véhicules).
Pour le compte de résultat, il s’agit de tous
les agrégats jusqu’au résultat d’exploitation. Pour le tableau de
flux de trésorerie, il s’agit de tous les agrégats jusqu’au
cash-flow disponible.En conséquence, conformément à IFRS 8,
l’information sectorielle intégrée aux états financiers est en
ligne avec cette information interne, et la communication
financière externe du Groupe s’appuie donc sur cette information
financière opérationnelle. L’information financière et les
commentaires sont donc basés sur des données
« ajustées », comparables aux données historiques, qui
sont systématiquement réconciliées avec les états financiers
IFRS.
En 2021, les impacts des normes IFRS 11 et
IFRS 16 sur nos agrégats ajustés sont de :
- -222,1 millions d’euros pour
la norme IFRS 11 sur le chiffre d’affaires ajusté
(-212,0 millions d’euros pour la norme IFRS 11 en
2020) ; le chiffre d’affaires IFRS est donc de
2 522,5 millions d’euros (2 099,8 millions
d’euros en 2020).
- -58,9 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 800,5 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 sur la marge opérationnelle ajustée
(-41,5 millions d’euros pour la norme IFRS 11 et
978,6 millions d’euros pour la norme IFRS 16 en
2020) ; la marge opérationnelle IFRS est donc de
1 163,9 millions d’euros (1 078,7 millions
d’euros en 2020).
- -39,5 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 99,5 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 sur le résultat d’exploitation ajusté avant charges de
dépréciation (-19,7 millions d’euros pour la norme
IFRS 11 et 118,9 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 en 2020) ; le résultat d’exploitation avant
charges de dépréciation IFRS est donc de 76,2 millions d’euros
(-253,7 millions d’euros en 2020).
- -39,5 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 99,5 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 sur le résultat d’exploitation ajusté après charges de
dépréciation (-19,5 millions d’euros pour la norme
IFRS 11 et 118,9 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 en 2020) ; le résultat d’exploitation après
charges de dépréciation IFRS est donc de 68,6 millions d’euros
(-475,8 millions d’euros en 2020).
- 7,2 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 sur les investissements ajustés
(8,0 millions d’euros pour la norme IFRS 11 en
2020) ; les investissements IFRS sont donc de
-150,3 millions d’euros (-176,9 millions d’euros en
2020).
- -7,8 millions d’euros pour la
norme IFRS 11 et 647,8 millions d’euros pour la norme
IFRS 16 sur le cash-flow disponible ajusté (16,0 millions
d’euros pour la norme IFRS 11 et 533,2 millions d’euros
pour la norme IFRS 16 en 2020) ; le cash-flow disponible
IFRS est donc de 851,5 millions d’euros (711,2 millions
d’euros en 2020).
Une réconciliation complète entre les données
ajustées et les données IFRS est disponible page 9 de ce
communiqué.
NOTES
(1) Marge
opérationnelle : Chiffre d’affaires diminué des coûts
directs d’exploitation (hors pièces détachées de maintenance) et
des coûts commerciaux, généraux et
administratifs.(2) Résultat
d’exploitation :
Marge opérationnelle diminuée des dotations aux amortissements et
provisions nettes, des pertes de valeur des goodwill, des pièces
détachées de maintenance et des autres charges et produits
opérationnels.(3) Résultat
financier : Hors impact de charges nettes
d’actualisation et de revalorisation des dettes sur engagements de
rachat de minoritaires (-2,1 millions d’euros en 2021 et en
2020).(4) Cash-flow
disponible : Flux net des activités opérationnelles
diminué des acquisitions d’immobilisations corporelles et
incorporelles, nettes des
cessions.(5) Dette
nette : Dette nette de la trésorerie gérée diminuée
des découverts bancaires excluant les impacts non-cash IAS 32
(dettes sur engagements de rachat de minoritaires) et incluant les
impacts non-cash IFRS 9 (sur la dette et les instruments
financiers de couverture) et excluant les dettes locatives,
IFRS 16.
DÉFINITION DE LA CROISSANCE
ORGANIQUE
La croissance organique du Groupe correspond à
la croissance du chiffre d’affaires ajusté hors effet de change et
variation de périmètre. L’exercice de référence est inchangé par
rapport aux données publiées, et la croissance organique est
calculée en appliquant les taux de change moyens de l’exercice
précédent au chiffre d’affaires de l’exercice en cours et en
prenant en compte les variations de périmètre prorata temporis,
mais en incluant les variations de chiffre d’affaires liées aux
gains de nouveaux contrats et aux pertes de contrats précédemment
en portefeuille.
m€ |
|
T1 |
T2 |
T3 |
T4 |
Année |
|
|
|
|
|
|
|
CA ajusté 2020 |
(a) |
723,6 |
351,9 |
541,2 |
695,1 |
2 311,8 |
|
|
|
|
|
|
|
CA IFRS 2021 |
(b) |
416,7 |
577,7 |
647,1 |
881,0 |
2 522,5 |
Impacts IFRS 11 |
(c) |
37,6 |
50,3 |
59,4 |
74,8 |
222,1 |
CA ajusté 2021 |
(d) = (b) + (c) |
454,3 |
628,1 |
706,5 |
955,8 |
2 744,6 |
Impacts de change |
(e) |
10,6 |
4,8 |
-6,6 |
-15,3 |
-6,5 |
CA ajusté 2021 aux taux
de change 2020 |
(f) = (d) + (e) |
464,9 |
632,8 |
699,9 |
940,4 |
2 738,0 |
Variation de périmètre |
(g) |
8,0 |
1,0 |
-3,8 |
-3,8 |
1,4 |
CA organique ajusté 2021 |
(h) = (f) + (g) |
472,9 |
633,9 |
696,1 |
936,6 |
2 739,4 |
|
|
|
|
|
|
|
Croissance organique |
(i) = (h) / (a) - 1 |
-34,6% |
+80,2% |
+28,6% |
+34,7% |
+18,5% |
m€ |
Impact des taux de change au 31 décembre
2021 |
|
|
USD |
5,7 |
RMB |
-10,2 |
GBP |
-8,6 |
AUD |
-8,2 |
Autres |
14,8 |
|
|
Total |
-6,5 |
Taux de change moyen |
2021 |
2020 |
|
|
|
USD |
0,8455 |
0,8755 |
RMB |
0,1311 |
0,1270 |
GBP |
1,1633 |
1,1240 |
AUD |
0,6349 |
0,6043 |
Prochaines
informations :Chiffre d’affaires du 1er trimestre
2022 : 5 mai 2022 (après marché)
Chiffres clés de JCDecaux
- Chiffre d’affaires 2021 :
2 745m€ (a)
- Une présence dans 3 518 villes
de plus de 10 000 habitants
- Une audience journalière de plus de
850 millions de personnes dans plus de 80 pays
- 957 706 faces publicitaires
dans le monde
-
10 720 collaborateurs
- JCDecaux est coté sur l’Eurolist
d’Euronext Paris et fait partie des indices Euronext 100 et
Euronext Family Business
- JCDecaux est référencé en matière
de performance extra-financière dans les classements CDP (Liste A),
FTSE4Good (4,2/5), MSCI (AAA) et classé Or par EcoVadis
- 1ère entreprise de Communication
Extérieure ayant rejoint RE100 (engagement vers le 100% d’énergies
renouvelables)
- Leader dans le vélo en
libre-service : pionnier de la mobilité douce
- N°1 mondial du mobilier urbain
(530 143 faces publicitaires)
- N°1 mondial de la publicité dans
les transports avec 154 aéroports et 215 contrats de transport dans
les métros, bus, trains et tramways (340 753 faces
publicitaires)
- N°1 européen de l’affichage grand
format (72 611 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
en Europe (596 831 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
en Asie-Pacifique (232 268 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
en Amérique Latine (64 893 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
en Afrique (20 808 faces publicitaires)
- N°1 de la communication extérieure
au Moyen-Orient (14 177 faces publicitaires)
(a) Chiffre
d’affaires ajusté
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www.jcdecaux.com.Retrouvez-nous sur Twitter, LinkedIn, Facebook,
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Déclarations de nature
prévisionnelleCe communiqué peut contenir certaines
déclarations de nature prévisionnelle. Ces déclarations ne sont pas
des garanties quant à la performance future de la Société. Bien que
la Société estime que ces déclarations reposent sur des hypothèses
raisonnables à la date de publication du présent communiqué, elles
sont par nature soumises à des risques et incertitudes, pouvant
donner lieu à un écart entre les chiffres réels et ceux indiqués ou
induits dans ces déclarations.Ces risques et incertitudes incluent
notamment les risques décrits dans le document de référence déposé
par la Société auprès de l’Autorité des Marchés Financiers.Les
investisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières de la Société
peuvent obtenir copie de ce document de référence auprès de
l’Autorité des Marchés Financiers sur le site web
www.amf-france.org ou directement auprès de la Société sur le site
www.jcdecaux.com.La Société n’a pas l’obligation et ne prend pas
l’engagement de mettre à jour ou de réviser les déclarations de
nature prévisionnelle.
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Communication : Albert Asséraf01 30 79 35 68 –
albert.asseraf@jcdecaux.com
Relations Investisseurs :
Rémi Grisard01 30 79 79 93 – remi.grisard@jcdecaux.com
RÉCONCILIATION ENTRE LES
DONNÉES AJUSTÉES ET LES DONNÉES IFRS
Compte de résultat |
2021 |
2020 |
|
m€ |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
|
Chiffre d’affaires |
2 744,6 |
(222,1) |
0,0 |
2
522,5 |
2 311,8 |
(212,0) |
- |
2
099,8 |
|
Charges d’exploitation nettes |
(2 322,3) |
163,3 |
800,5 |
(1 358,5) |
(2 170,2) |
170,5 |
978,6 |
(1 021,1) |
|
Marge opérationnelle |
422,3 |
(58,9) |
800,5 |
1
163,9 |
141,6 |
(41,5) |
978,6 |
1
078,7 |
|
Pièces détachées de maintenance |
(38,4) |
1,1 |
0,0 |
(37,3) |
(47,1) |
1,2 |
- |
(46,0) |
|
Amortissements et provisions (nets des reprises) |
(361,8) |
17,9 |
(724,7) |
(1 068,6) |
(367,6) |
21,3 |
(868,4) |
(1 214,7) |
|
Autres produits et charges opérationnels |
(5,7) |
0,3 |
23,6 |
18,2 |
(79,8) |
(0,6) |
8,7 |
(71,8) |
|
Résultat d’exploitation avant charges de
dépréciation |
16,3 |
(39,5) |
99,5 |
76,2 |
(352,9) |
(19,7) |
118,9 |
(253,7) |
|
Charges nettes de dépréciation (2) |
(7,6) |
0,0 |
0,0 |
(7,6) |
(222,3) |
0,2 |
- |
(222,1) |
|
Résultat d’exploitation après charges de
dépréciation |
8,7 |
(39,5) |
99,5 |
68,6 |
(575,2) |
(19,5) |
118,9 |
(475,8) |
|
(1) Impact IFRS 16 sur les loyers core business des sociétés
contrôlées.(2) Y compris dépréciation de l’actif net des sociétés
sous contrôle conjoint. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Tableau de flux de trésorerie |
2021 |
2020 |
|
m€ |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
Ajusté |
Impact des sociétés sous contrôle conjoint |
Impact IFRS 16 des sociétés contrôlées (1) |
IFRS |
|
Flux opérationnels nets des coûts de
maintenance |
237,6 |
(16,7) |
615,3 |
836,1 |
(56,2) |
35,8 |
671,2 |
650,7 |
|
Variation du besoin en fonds de roulement |
131,4 |
1,7 |
32,6 |
165,7 |
403,0 |
(27,8) |
(137,9) |
237,4 |
|
Flux nets des activités opérationnelles |
369,0 |
(15,0) |
647,8 |
1
001,8 |
346,8 |
8,0 |
533,2 |
888,1 |
|
Investissements |
(157,5) |
7,2 |
0,0 |
(150,3) |
(185,0) |
8,0 |
- |
(176,9) |
|
Cash-flow disponible |
211,5 |
(7,8) |
647,8 |
851,5 |
161,9 |
16,0 |
533,2 |
711,2 |
|
(1) Impact IFRS 16 sur les loyers core et non-core business des
sociétés contrôlées. |
Comptes
consolidÉs
annuels 2021
États financiers
consolidÉs
ÉTAT DE SITUATION FINANCIÈRE |
|
|
|
|
|
Actifs |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
31/12/2021 |
31/12/2020 |
Goodwill |
1 609,3 |
1 592,8 |
Autres immobilisations incorporelles |
514,4 |
534,1 |
Immobilisations corporelles |
1 203,9 |
1 261,3 |
Droits d'utilisation |
2 964,8 |
3 416,5 |
Titres mis en équivalence |
414,4 |
392,5 |
Autres actifs financiers |
164,9 |
161,4 |
Impôts différés actif |
142,0 |
119,0 |
Créances d'impôts sur les sociétés |
3,1 |
0,9 |
Autres créances |
11,4 |
9,8 |
ACTIFS NON COURANTS |
7 028,1 |
7 488,3 |
Autres actifs financiers |
17,6 |
3,4 |
Stocks |
143,1 |
172,6 |
Instruments financiers dérivés |
0,6 |
1,7 |
Clients et autres débiteurs |
743,0 |
697,4 |
Créances d'impôts sur les sociétés |
24,2 |
37,3 |
Actifs financiers de trésorerie |
46,0 |
57,6 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 493,8 |
1 607,8 |
ACTIFS COURANTS |
2 468,3 |
2 577,9 |
TOTAL DES ACTIFS |
9 496,4 |
10 066,2 |
Capitaux propres et passifs |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
31/12/2021 |
31/12/2020 |
Capital |
3,2 |
3,2 |
Primes |
608,5 |
608,5 |
Actions propres |
-2,8 |
-1,5 |
Réserves consolidées |
1 169,8 |
1 777,1 |
Résultat net part du Groupe |
-14,5 |
-604,6 |
Autres éléments des capitaux propres |
-144,1 |
-187,5 |
CAPITAUX PROPRES ATTRIBUABLES AUX ACTIONNAIRES DE LA
SOCIÉTÉ MÈRE |
1 620,2 |
1 595,4 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
23,4 |
17,7 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES |
1 643,6 |
1 613,0 |
Provisions |
373,6 |
368,7 |
Impôts différés passif |
87,1 |
98,8 |
Dettes financières |
2 116,7 |
2 147,4 |
Dettes sur engagements de rachat de minoritaires |
106,5 |
105,1 |
Dettes locatives |
2 647,0 |
3 088,0 |
Autres créditeurs |
9,2 |
10,5 |
Passifs d'impôt exigible |
0,9 |
0,0 |
Instruments financiers dérivés |
0,0 |
0,0 |
PASSIFS NON COURANTS |
5 341,0 |
5 818,5 |
Provisions |
88,5 |
63,1 |
Dettes financières |
336,9 |
587,6 |
Dettes sur engagements de rachat de minoritaires |
5,3 |
6,3 |
Instruments financiers dérivés |
4,9 |
4,4 |
Dettes locatives |
1 008,8 |
1 057,8 |
Fournisseurs et autres créditeurs |
1 039,3 |
882,1 |
Passifs d'impôt exigible |
21,8 |
19,2 |
Concours bancaires |
6,4 |
14,2 |
PASSIFS COURANTS |
2 511,8 |
2 634,7 |
TOTAL DES PASSIFS |
7 852,8 |
8 453,2 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS |
9 496,4 |
10 066,2 |
ÉTAT DU RÉSULTAT GLOBAL DE
L’EXERCICE |
|
|
|
|
|
COMPTE DE
RÉSULTAT |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
2021 |
2020 |
CHIFFRE D'AFFAIRES |
2 522,5 |
2 099,8 |
Coûts directs d'exploitation |
-893,4 |
-602,7 |
Coûts commerciaux, généraux & administratifs |
-465,1 |
-418,3 |
MARGE OPÉRATIONNELLE |
1 163,9 |
1 078,7 |
Dotations aux amortissements et provisions nettes |
-1 076,3 |
-1 260,8 |
Perte de valeur des goodwill |
0,0 |
-176,0 |
Pièces détachées maintenance |
-37,3 |
-46,0 |
Autres produits opérationnels |
45,3 |
26,2 |
Autres charges opérationnelles |
-27,1 |
-98,0 |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION |
68,6 |
-475,8 |
Charges d'intérêts sur dettes locatives IFRS
16 |
-82,2 |
-118,1 |
Produits financiers |
4,2 |
3,0 |
Charges financières |
-49,1 |
-45,7 |
Résultat financier hors IFRS 16 |
-44,9 |
-42,6 |
RÉSULTAT FINANCIER |
-127,1 |
-160,7 |
Impôts sur les bénéfices |
13,6 |
21,2 |
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en
équivalence |
48,6 |
-1,3 |
RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ |
3,6 |
-616,7 |
- Dont Participations ne donnant pas le contrôle |
18,1 |
-12,1 |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE |
-14,5 |
-604,6 |
Résultat de base par action (en euros) |
-0,068 |
-2,842 |
Résultat dilué par action (en euros) |
-0,068 |
-2,842 |
Nombre moyen pondéré d'actions |
212 833 760 |
212 742 395 |
Nombre moyen pondéré d'actions (dilué) |
212 833 760 |
212 742 395 |
AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL DE
L'EXERCICE |
|
|
|
|
|
En millions d'euros |
2021 |
2020 |
RÉSULTAT DE L'ENSEMBLE CONSOLIDÉ |
3,6 |
-616,7 |
Variation des écarts de conversion (1) |
36,7 |
-78,0 |
Couverture des flux de trésorerie |
0,5 |
0,0 |
Impôts sur les autres éléments du résultat global reclassés
ultérieurement en résultat net |
-3,4 |
0,4 |
Part des autres éléments du résultat global dans les sociétés mises
en équivalence (nette d'impôt) (2) |
14,0 |
44,8 |
Autres éléments du résultat global reclassés ultérieurement
en résultat net |
47,8 |
-32,8 |
Variation des écarts actuariels sur les régimes postérieurs à
l'emploi et plafonnement des actifs |
12,8 |
-10,5 |
Impôts sur les autres éléments du résultat global non reclassés
ultérieurement en résultat net |
-3,9 |
2,4 |
Part des autres éléments du résultat global dans les sociétés mises
en équivalence (nette d'impôt) |
-12,6 |
2,3 |
Autres éléments du résultat global non reclassés
ultérieurement en résultat net |
-3,7 |
-5,8 |
Total des autres éléments du résultat global |
44,1 |
-38,6 |
RÉSULTAT GLOBAL |
47,7 |
-655,3 |
- Dont Participations ne donnant pas le contrôle |
18,7 |
-19,5 |
RÉSULTAT GLOBAL - PART DU GROUPE |
29,0 |
-635,8 |
(1) En 2021, les écarts de conversion sont
principalement liés à des variations de taux de change, dont 21,4
millions d’euros sur Hong Kong, 11,8 millions d’euros sur le
Royaume-Uni, 9,0 millions d’euros sur l’Australie et -7,8 millions
d’euros sur les Etats-Unis. Ils comprennent également le recyclage
d’écarts de conversion en résultat pour -4,3 millions d’euros suite
aux variations de périmètre et le recyclage du change en résultat
suite à la déqualification d’investissements nets à l’étranger pour
+1,6 million d’euros (dont +0,5 million d’euros en France et +1,1
million d’euros en Argentine).En 2020, les écarts de conversion
sont principalement liés à des variations de taux de change, dont
-30,1 millions d’euros sur le Mexique, -15,6 millions d’euros sur
le Brésil, -12,9 millions d’euros sur l’Afrique du sud et -10,8
millions d’euros sur le Royaume-Uni. Ils comprennent également le
recyclage d’écarts de conversion en résultat pour +4,1 millions
d’euros suite aux variations de périmètre.(2) En
2020, inclut le montant du recyclage en résultat des réserves de
conversion des sociétés mises en équivalence pour +45,5 millions
d’euros suite aux variations de périmètre. |
TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE |
|
|
En millions d'euros |
2021 |
2020 |
Résultat net avant impôts |
-10,0 |
-637,9 |
Quote-part dans les résultats des sociétés mises en
équivalence |
-48,6 |
1,3 |
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence |
28,6 |
64,8 |
Charges liées aux paiements en actions |
1,0 |
0,0 |
Gains et pertes sur contrats de location |
-200,5 |
-281,6 |
Dotations nettes aux amortissements et provisions |
1 070,2 |
1 441,7 |
Plus et moins-values de cession & résultat sur variations de
périmètre |
-12,0 |
36,8 |
Charges nettes d'actualisation |
3,6 |
4,4 |
Intérêts financiers nets & charges d'intérêts sur dettes
locatives IFRS 16 |
119,9 |
149,3 |
Dérivés financiers, résultat de change, coût amorti et autres |
0,1 |
11,7 |
Variation du besoin en fonds de roulement lié à
l'activité |
165,7 |
237,4 |
Variation des stocks |
33,0 |
3,3 |
Variation des clients et autres créances |
-12,9 |
290,0 |
Variation des fournisseurs et autres dettes |
145,6 |
-55,9 |
Intérêts payés sur dettes locatives IFRS 16 |
-63,7 |
-82,1 |
Intérêts financiers payés |
-41,9 |
-20,3 |
Intérêts financiers reçus |
2,9 |
3,0 |
Impôt sur le résultat payé |
-13,4 |
-40,3 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DES ACTIVITÉS
OPÉRATIONNELLES |
1 001,8 |
888,1 |
Décaissements sur acquisitions d'immobilisations incorporelles
& corporelles |
-169,0 |
-218,8 |
Décaissements sur acquisitions de titres de participation nets de
la trésorerie acquise |
-16,3 |
-30,9 |
Décaissements sur acquisitions d'autres immobilisations
financières |
-21,6 |
-105,0 |
Total Investissements |
-207,0 |
-354,7 |
Encaissements sur cessions d'immobilisations incorporelles &
corporelles |
18,7 |
41,8 |
Encaissements sur cessions de titres de participation nets de la
trésorerie cédée |
0,3 |
31,7 |
Encaissements sur cessions d'autres immobilisations
financières |
17,9 |
7,4 |
Total Désinvestissements |
37,0 |
81,0 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DES
INVESTISSEMENTS |
-170,1 |
-273,7 |
Distribution mise en paiement |
-9,9 |
-7,8 |
Achat d'actions propres |
-22,2 |
-24,7 |
Décaissements sur acquisitions de participations ne donnant pas le
contrôle |
-2,6 |
-0,9 |
Réduction des capitaux propres |
0,0 |
-0,3 |
Remboursement d'emprunts à long terme |
-1 501,7 |
-667,9 |
Remboursement des dettes locatives |
-647,8 |
-533,2 |
Acquisitions et cessions d'actifs financiers de trésorerie |
12,5 |
24,8 |
Besoin de trésorerie (Financement) |
-2 171,8 |
-1 210,0 |
Encaissements sur cessions de titres de participation sans perte de
contrôle |
0,0 |
0,0 |
Augmentation des capitaux propres |
0,2 |
1,2 |
Vente d'actions propres |
21,2 |
23,7 |
Augmentation des emprunts à long terme |
1 216,1 |
2 033,7 |
Dégagement de trésorerie (Financement) |
1 237,4 |
2 058,7 |
FLUX DE TRÉSORERIE NETS ISSUS DU FINANCEMENT |
-934,4 |
848,7 |
VARIATION DE LA TRÉSORERIE NETTE |
-102,7 |
1 463,1 |
Trésorerie nette d'ouverture |
1 593,6 |
142,4 |
Incidence des variations des cours des devises et autres
mouvements |
-3,6 |
-11,9 |
Trésorerie nette de clôture
(1) |
1 487,4 |
1 593,6 |
(1) Dont 1 493,8 millions d’euros de trésorerie et équivalents
de trésorerie et -6,4 millions d’euros de concours bancaires au 31
décembre 2021 contre respectivement 1 607,8 millions d’euros
et -14,2 millions d’euros au 31 décembre 2020. |
JCDecaux (EU:DEC)
Historical Stock Chart
From Jun 2024 to Jul 2024
JCDecaux (EU:DEC)
Historical Stock Chart
From Jul 2023 to Jul 2024