MONTRÉAL, le 10 nov.
2022 /CNW Telbec/ - La Compagnie Électrique Lion
(NYSE: LEV) (TSX: LEV) (« Lion » ou la
« Société »), chef de file dans la fabrication de
véhicules urbains de poids moyens et lourds tout électriques, a
annoncé aujourd'hui ses résultats financiers et ses résultats
d'exploitation pour le troisième trimestre de l'exercice financier
2022, clos le 30 septembre 2022. Lion présente ses résultats
en dollars américains et conformément aux Normes internationales
d'information financière (« IFRS »).
FAITS SAILLANTS FINANCIERS DU
TROISIÈME TRIMESTRE DE 2022
- Livraison de 156 véhicules, soit une augmentation de 116
véhicules par rapport aux 40 véhicules livrés à la même période
l'an dernier.
- Produits des activités ordinaires de 41,0 millions de dollars,
en hausse de 29,1 millions de dollars comparativement à 11,9
millions de dollars pour le troisième trimestre de 2021.
- Perte brute de 3,8 millions de dollars, comparativement à une
perte brute de 1,2 million de dollars pour le troisième trimestre
de 2021.
- Perte nette de 17,2 millions de dollars, contre un bénéfice net
de 123,0 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2021.
Le bénéfice net comptabilisé pour le troisième trimestre de 2021
tenait compte d'un gain de 138,4 millions de dollars attribuable à
une diminution hors trésorerie de la juste valeur des obligations
liées aux bons de souscription d'actions (comparativement à un gain
de 7,6 millions de dollars lié à une diminution hors trésorerie de
la juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions pour le troisième trimestre de 2022).
- BAIIA ajusté négatif de 15,1 millions de dollars, en regard
d'un BAIIA ajusté négatif de 8,8 millions de dollars pour le
troisième trimestre de 2021, après essentiellement un rajustement
de certains éléments hors trésorerie, tels que la variation de la
juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions et la rémunération fondée sur des actions.
- Les dépenses d'investissement, qui comprennent les dépenses
liées à l'usine de Joliet et au Campus Lion, se sont élevées à 29,4
millions de dollars, en hausse de 24,4 millions de dollars, contre
5,0 millions de dollars pour le troisième trimestre de 2021. Se
reporter à la rubrique 5.0, « Vue d'ensemble de la Société », et à
la rubrique 8.0, « Faits saillants opérationnels », du rapport de
gestion pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 30
septembre 2022 pour de plus amples renseignements sur l'usine de
Joliet et le campus Lion.
- Les ajouts aux immobilisations incorporelles, qui consistent
essentiellement en des activités de recherche et développement, se
sont élevées à 18,2 millions de dollars, en hausse de 8,7 millions
de dollars comparativement à 9,5 millions de dollars pour le
troisième trimestre de 2021.
- Prélèvements de 45,2 millions de dollars au cours du
trimestre en vertu de la convention de crédit renouvelable, de
l'emprunt auprès d'Investissement Québec et de l'emprunt auprès du
Fonds stratégique pour l'innovation du gouvernement du Canada, et émissions de 19,2 millions de
dollars dans le cadre du programme de placement au cours du marché,
pour un produit total de 64,4 millions de dollars.
MISE À JOUR CONCERNANT LA
SOCIÉTÉ
- Plus de 800 véhicules sur la route ayant parcouru plus de 16
millions de kilomètres (10 millions de milles).
- Au 9 novembre 2022, carnet de commandes1 de 2 408
véhicules urbains tout électriques de poids moyens et lourds, soit
323 camions et 2 085 autobus, pour une valeur totale combinée des
commandes d'environ 575 millions de dollars selon les estimations
de la direction.
- Au 9 novembre 2022, carnet de commandes2 de
LionEnergy de 239 bornes de recharge et services y étant reliés,
pour une valeur totale combinée des commandes d'environ 4 millions
de dollars.
- Un total de 12 centres d'expérience sont opérationnels aux
États-Unis et au Canada.
- La Société a mené à bien la quasi-totalité des travaux de
construction de la zone de production d'autobus scolaires de
l'usine, et a continué à fabriquer des véhicules LionC pour
préparer l'aménagement des postes de travail et la formation des
employés à l'usine de Joliet. La construction du bâtiment et les
améliorations locatives, ainsi que l'installation des stations de
production d'autobus scolaires devraient être pratiquement achevées
vers la fin de 2022. Le 2 novembre 2022, la Société a annoncé
qu'elle avait terminé l'assemblage de son premier autobus scolaire
LionC à zéro émission à l'usine de Joliet.
- La Société a continué à produire des prototypes supplémentaires
d'ensembles de batteries dans les locaux de JR Automation à Troy,
au Michigan, où la ligne de
prototypes est en service à des fins d'essai. La ligne d'assemblage
devrait être transférée à Mirabel
au cours des prochaines semaines, une fois que les tests
préliminaires finaux sur place auront été achevés. Lion prévoit que
les tests et la certification du premier modèle d'ensemble de
batteries seront terminés et que la production d'ensembles
commencera à Mirabel avant la fin
de 2022.
- Le 8 novembre 2022, la Société a conclu un contrat d'emprunt
avec Finalta Capital Fund, L.P. et la Caisse de dépôt et placement
du Québec en vue de financer certains crédits d'impôt remboursables
et certaines subventions en vertu de programmes gouvernementaux. Le
contrat d'emprunt prévoit une facilité de prêt d'un montant maximal
de 30 millions de dollars canadiens (22,2 millions de
dollars).
- Au 9 novembre 2022, Lion comptait environ 1 350 employés, dont
environ 300 dans ses équipes d'ingénierie et de recherche et
développement.
« Pour un quatrième trimestre consécutif, nous avons
réalisé les meilleures livraisons de véhicules de l'histoire de
Lion, un signe que le passage à l'électrification est bel et bien
amorcé », a déclaré Marc Bédard, Président - Fondateur de
Lion. « Alors que nous sommes sur le point de démarrer la
production commerciale à notre usine de fabrication aux États-Unis
et à notre usine de batteries, nous sommes enthousiasmés par ces
étapes importantes, qui représentent un grand pas en avant dans
notre stratégie de croissance », a conclu Marc Bédard.
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1 Se
reporter à la rubrique « Mesures non définies par les IFRS et
autres indicateurs clés de performance », du présent communiqué. Le
carnet de commandes de la Société à l'égard de véhicules et de
bornes de recharge, exprimé en nombre d'unités ou en montant des
ventes qui devraient être comptabilisées à l'avenir (au moment
prévu de la livraison) pour ce nombre d'unités, est déterminé par
la direction selon les commandes qui ont été signées, les commandes
qui ont été officiellement confirmées par les clients ou les
produits pour lesquels des demandes conjointes officielles de
subventions gouvernementales ou d'incitations économiques ont été
faites par les clients concernés et la Société. Les véhicules
inclus dans le carnet de commandes de véhicules au 9 novembre 2022
prévoyaient un délai de livraison allant de quelques mois à la fin
de l'exercice clos le 31 décembre 2025. La quasi-totalité des
livraisons est assujettie à l'obtention de subventions et
d'incitations dont les délais de traitement peuvent varier
considérablement et il y a eu par le passé, et la Société s'attend
à ce qu'il continue à y avoir, des écarts entre les délais de
livraison prévus dans les commandes et les délais de livraison
réels, et certains retards pourraient être importants. De tels
écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une subvention ou
d'une incitation et/ou l'annulation de certaines commandes, en
totalité ou en partie. La présentation du carnet de commandes de la
Société ne doit pas être interprétée comme une déclaration de la
Société selon laquelle tous les véhicules et toutes les bornes de
recharge inclus dans son carnet de commandes se traduiront par des
ventes réelles.
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PRINCIPALES EXPLICATIONS SUR LES
RÉSULTATS D'EXPLOITATION POUR LE TROISIÈME TRIMESTRE DE L'EXERCICE
2022
Produits des activités ordinaires
Les produits des activités ordinaires se sont chiffrés à 41,0
millions de dollars pour la période de trois mois close le 30
septembre 2022, en hausse de 29,1 millions de dollars par rapport à
11,9 millions de dollars pour la période de trois mois close le 30
septembre 2021. Cette augmentation des produits des activités
ordinaires est principalement attribuable à une augmentation de 116
unités du nombre de véhicules vendus, qui est passé de 40 unités
(28 autobus scolaires et 12 camions; 28 véhicules au Canada et 12 véhicules aux États-Unis) pour la
période de trois mois close le 30 septembre 2021 à 156 unités (108
autobus scolaires et 48 camions; 140 véhicules au Canada et 16 véhicules aux États-Unis) pour la
période de trois mois close le 30 septembre 2022. Les produits des
activités ordinaires pour la période de trois mois close le 30
septembre 2022 ont été touchés par les difficultés persistantes
liées à la chaîne d'approvisionnement mondiale qui ont obligé la
Société à retarder l'assemblage final de certains véhicules et ont
entraîné une augmentation des niveaux de stocks.
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022, les
produits des activités ordinaires se sont chiffrés à 93,1 millions
de dollars, en hausse de 58,3 millions de dollars comparativement à
34,8 millions de dollars pour la période de neuf mois close le 30
septembre 2021. Cette augmentation des produits des activités
ordinaires est principalement attribuable à une augmentation de
220 unités du nombre de véhicules vendus, qui est passé de
125 unités (94 autobus scolaires et 31 camions;
91 véhicules au Canada et
34 véhicules aux États-Unis) pour la période de neuf mois
close le 30 septembre 2021 à 345 unités (270 autobus
scolaires et 75 camions; 311 véhicules au Canada et 34 véhicules aux États-Unis)
pour la période de neuf mois close le 30 septembre
2022. Les produits des activités ordinaires de la période de
neuf mois close le 30 septembre 2022 ont subi l'influence
de défis constants de la chaîne d'approvisionnement mondiale, qui
ont obligé la Société à reporter l'assemblage final de certains
véhicules et ont eu pour effet d'accroître les stocks.
Coût des ventes
Le coût des ventes s'est établi à 44,8 millions de dollars
pour la période de trois mois close le
30 septembre 2022, en hausse de 31,6 millions de
dollars comparativement à la période de trois mois close le
30 septembre 2021. Le coût des ventes s'est établi à
101,3 millions de dollars pour la période de neuf mois close
le 30 septembre 2022, en hausse de 64,4 millions de
dollars comparativement à la période de neuf mois close le
30 septembre 2021. Cette augmentation enregistrée pour
les deux périodes est principalement attribuable à
l'augmentation des volumes de vente et des volumes de production, à
la majoration des coûts fixes de fabrication et du système de
gestion des stocks liés à l'accélération de la cadence de
production prévue pour les prochaines périodes de trois mois, à
l'augmentation des coûts des matières premiers et des marchandises,
ainsi qu'à l'incidence des difficultés persistantes liées à la
chaîne d'approvisionnement mondiale.
Perte brute
Pour la période de trois mois close le
30 septembre 2022, la perte brute a augmenté de
2,6 millions de dollars pour s'établir à 3,8 millions de
dollars, en comparaison de 1,2 M$ pour la période de
trois mois close le 30 septembre 2021. La perte brute
s'est établie à 8,2 millions de dollars pour la période de
neuf mois close le 30 septembre 2022, tandis qu'elle s'était
chiffrée à 2,1 millions de dollars pour la période de neuf
mois close le 30 septembre 2021, ce qui représente une
augmentation de 6,0 millions de dollars. L'augmentation de la
perte brute enregistrée pour les deux périodes reflète
principalement l'incidence de la majoration des coûts fixes de
fabrication et du système de gestion des stocks liés à
l'accélération de la cadence de production prévue pour les
prochaines périodes de trois mois, à l'augmentation des coûts
des matières premiers et des marchandises, ainsi que l'incidence
des difficultés persistantes liées à la chaîne d'approvisionnement
mondiale, partiellement contrebalancées par l'incidence favorable
de la hausse des volumes de ventes sur la marge brute.
Charges administratives
Pour la période de trois mois close le 30 septembre 2022, les
charges administratives ont augmenté de 2,2 millions de dollars,
passant de 10,0 millions de dollars pour la période de trois mois
close le 30 septembre 2021 à 12,2 millions de dollars. Pour la
période de trois mois close le 30 septembre 2022, les charges
administratives tiennent compte de la rémunération fondée sur des
actions hors trésorerie de 2,0 millions de dollars, comparativement
à 4,5 millions de dollars pour la période de trois mois close le 30
septembre 2021. Si l'on ne tient pas compte de l'incidence de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie, les charges
administratives ont augmenté pour s'établir à 10,2 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 30 septembre 2022,
comparativement à 5,5 millions de dollars pour la période de trois
mois close le 30 septembre 2021. La hausse est principalement
attribuable à une augmentation des charges découlant du
renforcement des capacités du siège social de Lion en prévision
d'une croissance attendue des activités, ainsi qu'aux honoraires de
professionnels liés aux initiatives d'optimisation de la chaîne
d'approvisionnement et des projets stratégiques.
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022, les
charges administratives ont diminué de 31,4 millions de dollars,
passant de 66,2 millions de dollars pour la période de neuf mois
close le 30 septembre 2021 à 34,8 millions de dollars. Pour la
période de neuf mois close le 30 septembre 2022, les charges
administratives tiennent compte de la rémunération fondée sur des
actions hors trésorerie de 7,4 millions de dollars, comparativement
à 52,3 millions de dollars pour la période de neuf mois close le 30
septembre 2021. Si l'on ne tient pas compte de l'incidence de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie, les charges
administratives ont augmenté pour s'établir à 27,4 millions de
dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022,
comparativement à 13,9 millions de dollars pour la période de neuf
mois close le 30 septembre 2021. La hausse est principalement
attribuable à un accroissement des charges attribuable au passage
de Lion au statut de société cotée en bourse en mai 2021, à une
augmentation des charges découlant du renforcement des capacités du
siège social de Lion en prévision d'une croissance attendue des
activités et aux honoraires de professionnels liés aux initiatives
d'optimisation de la chaîne d'approvisionnement et des projets
stratégiques.
Frais de vente
Pour la période de trois mois close le
30 septembre 2022, les frais de vente qui se
sont établis à 5,2 millions de dollars, ont été semblables à
ceux inscrits pour la période de trois mois close le
30 septembre 2021. Les frais de vente de la période de
trois mois close le 30 septembre 2022 tiennent compte de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
0,7 million de dollars, comparativement à 1,5 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 30 septembre
2021. Si l'on ne tient pas compte de l'incidence de la rémunération
fondée sur des actions hors trésorerie, les frais de vente de sont
accrus, passant de 3,7 millions de dollars pour la période de
trois mois close le 30 septembre 2021 à 4,5 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 30 septembre
2022. Cette hausse est principalement attribuable à l'expansion de
l'équipe des ventes de Lion en prévision de l'accélération de la
cadence de production et à un accroissement des charges découlant
de l'ouverture et de l'exploitation des nouveaux centres
d'expérience.
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022, les
frais de vente se sont établis à 17,3 millions de dollars, en
baisse de 5,6 millions de dollars comparativement à 22,9 millions
de dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2021.
Les frais de vente de la période de neuf mois close le 30 septembre
2022 tiennent compte de la rémunération fondée sur des actions hors
trésorerie de 2,5 millions de dollars, comparativement à 13,7
millions de dollars pour la période de neuf mois close le 30
septembre 2021. Si l'on ne tient pas compte de l'incidence de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie, les frais de
vente ont augmenté, passant de 9,2 millions de dollars pour la
période de neuf mois close le 30 septembre 2021 à 14,8 millions de
dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022.
Cette hausse est principalement attribuable à l'expansion de
l'équipe des ventes de Lion en prévision de l'accélération de la
cadence de production et à un accroissement des charges découlant
de l'ouverture et de l'exploitation des nouveaux centres
d'expérience.
Coûts de transaction
Les coûts de transaction de 13,7 millions de dollars pour
la période de neuf mois close le 30 septembre 2021 sont liés à
la réalisation du regroupement d'entreprises et du plan de
réorganisation de la Société le 6 mai 2021 en vertu desquels
Lion est devenue une société cotée en bourse (le
« regroupement d'entreprises ») et étaient principalement
composés de frais juridiques, de frais bancaires et d'autres
honoraires de professionnels.
Charges financières
Pour la période de trois mois close le 30 septembre 2022,
les charges financières se sont établies à 1,5 million de
dollars, en hausse de 1,3 million de dollars, comparativement
à 0,2 million de dollars pour la période de trois mois close
le 30 septembre 2021. Cette augmentation s'explique
principalement par la hausse des charges d'intérêts liées à la
dette à long terme qui a résulté de l'augmentation de l'encours de
la dette observée au cours du trimestre en raison des emprunts
effectués dans le cadre de la convention de crédit renouvelable, de
l'emprunt auprès d'Investissement Québec et de l'emprunt auprès du
Fonds stratégique pour l'innovation du gouvernement du Canada, ainsi que par une hausse des charges
d'intérêts liées aux obligations locatives.
Pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022,
les charges financières se sont établies à 1,8 million de
dollars, en baisse de 5,3 millions de dollars, comparativement
à 7,1 millions de dollars pour la période de neuf mois close
le 30 septembre 2021. Cette diminution est principalement
attribuable à une baisse des charges d'intérêts liées à la dette à
long terme, à la non-récurrence des charges d'intérêts liées aux
instruments de créance convertibles et à la charge de
désactualisation sur les actions ordinaires rachetables au gré du
porteur qui ont été remboursées le 6 mai 2021, ainsi qu'au
gain sur la décomptabilisation d'un passif financier lié à des
droits de concession acquis précédemment, partiellement
contrebalancés par une hausse des charges d'intérêts liées aux
obligations locatives. Le gain sur la décomptabilisation du passif
financier est survenu à la suite de l'échéance le 7 mai 2022
de l'accord conclu avec une société fermée aux fins de
l'acquisition antérieure de droits de concession dans certains
territoires des États-Unis.
Perte (gain) de change
Les gains et pertes de change se rapportent principalement à la
réévaluation des actifs monétaires nets libellés en monnaies
étrangères dans les monnaies fonctionnelles des entités Lion
correspondantes. Pour la période de trois mois close le
30 septembre 2022, la Société a inscrit une perte de change de
2,1 millions de dollars, comparativement à un gain de change
de 1,2 million de dollars pour la période de trois mois close
le 30 septembre 2021 en raison principalement d'un
affaiblissement du dollar canadien par rapport au dollar américain
au cours de la période de trois mois close le 30 septembre
2022 par rapport à la période de trois mois close le
30 septembre 2021.
La Société a inscrit une perte de change de 1,4 million de
dollars pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022,
comparativement à un gain de change de 1,3 million de dollars pour
la période de neuf mois close le 30 septembre 2021, en raison
principalement d'un affaiblissement du dollar canadien par rapport
au dollar américain au cours de la période de neuf mois close le 30
septembre 2022 par rapport à la période de neuf mois close le 30
septembre 2021.
Variation de la juste valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions
Les obligations liées aux bons de souscription d'actions sont
liées au bon de souscription émis en faveur d'un client déterminé
en juillet 2020 et aux bons de
souscription négociés en bourse et aux bons de souscription
négociés par la voie de placements privés émis lors de la clôture
du regroupement d'entreprises, le 6 mai 2021. La variation de
la juste valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions s'est traduite par un gain de 7,6 millions de
dollars pour la période de trois mois close le 30 septembre
2022, comparativement à un gain de 138,4 millions de dollars
pour la période de trois mois close le 30 septembre
2021, et par un gain de
86,0 millions de dollars pour la période de neuf mois close le
30 septembre 2022, comparativement à un gain de
39,2 millions de dollars pour la période de neuf mois close le
30 septembre 2021. Les gains pour les périodes de trois et de
neuf mois closes le 30 septembre 2022 résultent
principalement de la diminution du cours des titres de capitaux
propres de Lion par rapport aux évaluations précédentes.
Résultat net
La Société a inscrit une perte nette de 17,2 millions de
dollars pour la période de trois mois close le
30 septembre 2022, en comparaison d'un bénéfice net de
123,0 millions de dollars pour la période de trois mois
close le 30 septembre 2021. La diminution du résultat net
observée pour la période de trois mois close le
30 septembre 2022 par rapport à la période de trois mois
close le 30 septembre 2021 est en grande partie attribuable au
gain plus important lié à la juste valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions au cours de la période de trois mois
close le 30 septembre 2021 dont il est question dans le
paragraphe qui précède, sous « Variation de la juste valeur
des obligations liées aux bons de souscription d'actions », à
la hausse de la perte brute, à l'augmentation des charges
administratives et des frais de vente (compte non tenu de la
rémunération fondée sur des actions) et à l'augmentation des
charges financières et des pertes de change, partiellement
contrebalancés par une diminution de la rémunération fondée sur des
actions hors trésorerie.
La Société a inscrit un bénéfice net de 22,4 millions de dollars
pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022, en
comparaison d'une perte nette de 71,6 millions de dollars pour la
période de neuf mois close le 30 septembre 2021. L'amélioration du
résultat net observée pour la période de neuf mois close le 30
septembre 2022 par rapport à la période de neuf mois close le 30
septembre 2021 est en grande partie attribuable au gain plus
important lié à la juste valeur des obligations liées aux bons de
souscription d'actions au cours de la période de neuf mois close le
30 septembre 2022, à la diminution de la rémunération fondée sur
des actions hors trésorerie, aux coûts de transaction non
récurrents engagés au cours de la période de neuf mois close le 30
septembre 2021 et à la baisse des
charges financières, partiellement contrebalancés par la perte
brute, par une augmentation des charges administratives et des
frais de vente (compte non tenu de la rémunération fondée sur des
actions) et par une hausse des pertes de change.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Une conférence téléphonique et une webdiffusion auront lieu
le 10 novembre 2022 à 8 h 30 (heure
de l'Est) pour discuter des résultats.
Pour participer à la conférence téléphonique, composez
le (226) 828-7575 ou le (833) 950-0062 (sans
frais) et le code d'accès 109439. Une présentation aux
investisseurs et une webdiffusion en direct de la conférence
téléphonique seront également disponibles à l'adresse
www.thelionelectric.com, à la page « Événements et
présentations » de la section « Investisseurs ».
L'événement enregistré sera disponible pendant un certain temps
après la conférence téléphonique.
RAPPORT FINANCIER
Le présent communiqué doit être lu conjointement avec notre
rapport financier du troisième trimestre de 2022, y compris les
états financiers intermédiaires consolidés résumés non audités de
la Société au 30 septembre 2022
et pour la période de trois mois close à cette date et le
rapport de gestion connexe, que la Société déposera auprès des
autorités canadiennes en valeurs mobilières compétentes et de la
Securities and Exchange Commission des États-Unis et qui seront
disponibles sur notre site Web à l'adresse
www.thelionelectric.com.
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au
30 septembre 2022 et au 31 décembre
2021
(non audité)
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30 septembre
2022
|
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31 décembre 2021
|
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$
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ACTIF
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Actifs
courants
|
|
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Trésorerie
|
|
66 613 415
|
|
241 702 030
|
|
Créances
|
|
53 809 122
|
|
37 899 085
|
|
Stocks
|
|
164 089 089
|
|
115 978 979
|
|
Charges payées
d'avance et autres actifs courants
|
|
3 723 244
|
|
4 647 163
|
|
Actifs
courants
|
|
288 234 870
|
|
400 227 257
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Autres actifs non
courants
|
|
1 353 630
|
|
793 298
|
|
Immobilisations
corporelles
|
|
123 846 849
|
|
32 668 158
|
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
|
61 792 536
|
|
60 902 362
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
125 856 977
|
|
81 899 830
|
|
Actif sur
contrat
|
|
13 053 905
|
|
14 113 415
|
|
Actifs non
courants
|
|
325 903 897
|
|
190 377 063
|
|
Total de
l'actif
|
|
614 138 767
|
|
590 604 320
|
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
Fournisseurs et autres
créditeurs
|
|
75 642 955
|
|
40 409 565
|
|
Partie courante de la
dette à long terme et des autres emprunts
|
|
9 795 750
|
|
13 015 584
|
|
Partie courante des
obligations locatives
|
|
5 079 945
|
|
4 691 344
|
|
Passifs
courants
|
|
90 518 650
|
|
58 116 493
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
Dette à long terme et
autres emprunts
|
|
47 675 755
|
|
62 086
|
|
Obligations
locatives
|
|
59 233 709
|
|
57 517 973
|
|
Obligations liées aux
bons de souscription d'actions
|
|
18 417 632
|
|
106 225 934
|
|
Passifs non
courants
|
|
125 327 096
|
|
163 805 993
|
|
Total du
passif
|
|
215 845 746
|
|
221 922 486
|
|
CAPITAUX
PROPRES
|
|
|
|
|
|
Capital
social
|
|
437 899 314
|
|
418 709 160
|
|
Surplus
d'apport
|
|
132 477 906
|
|
122 637 796
|
|
Déficit
|
|
(147 342 148)
|
|
(169 755 726)
|
|
Écart de
conversion
|
|
(24 742 051)
|
|
(2 909 396)
|
|
Total des capitaux
propres
|
|
398 293 021
|
|
368 681 834
|
|
Total des capitaux
propres et du passif
|
|
614 138 767
|
|
590 604 320
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT NET ET DU RÉSULTAT
GLOBAL
Pour les périodes de trois et de neuf mois closes
les 30 septembre 2022 et
2021
(non audité)
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
Période de neuf mois
close le
|
|
|
|
30 septembre
2022
|
|
30 septembre
2021
|
|
30 septembre
2022
|
|
30 septembre
2021
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
40 978 001
|
|
11 925 381
|
|
93 145 810
|
|
34 839 798
|
|
Coût des
ventes
|
|
44 797 649
|
|
13 152 702
|
|
101 328 397
|
|
36 974 147
|
|
Perte
brute
|
|
(3 819 648)
|
|
(1 227 321)
|
|
(8 182 587)
|
|
(2 134 349)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
administratives
|
|
12 165 843
|
|
9 969 149
|
|
34 846 047
|
|
66 241 280
|
|
Frais de
vente
|
|
5 232 860
|
|
5 208 478
|
|
17 330 842
|
|
22 930 325
|
|
Coûts de
transaction
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
13 654 851
|
|
Perte
d'exploitation
|
|
(21 218 351)
|
|
(16 404 948)
|
|
(60 359 476)
|
|
(104 960 805)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Charges
financières
|
|
1 500 302
|
|
229 494
|
|
1 846 751
|
|
7 138 518
|
|
Perte (gain) de
change
|
|
2 124 168
|
|
(1 223 617)
|
|
1 414 128
|
|
(1 299 708)
|
|
Variation de la juste
valeur des
obligations liées aux bons de
souscription d'actions
|
|
(7 643 140)
|
|
(138 423 798)
|
|
(86 033 933)
|
|
(39 208 584)
|
|
Résultat
net
|
|
(17 199 681)
|
|
123 012 973
|
|
22 413 578
|
|
(71 591 031)
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Élément qui sera
reclassé
ultérieurement en résultat net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Écart de
conversion
|
|
(17 006 234)
|
|
1 003 693
|
|
(21 832 655)
|
|
(2 016 700)
|
|
Résultat
global
|
|
(34 205 915)
|
|
124 016 666
|
|
580 923
|
|
(73 607 731)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat de base par
action
|
|
(0,09)
|
|
0,65
|
|
0,12
|
|
(0,47)
|
|
Résultat dilué par
action
|
|
(0,09)
|
|
0,60
|
|
0,11
|
|
(0,47)
|
|
TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Pour les
périodes de trois et de neuf mois closes les 30 septembre
2022 et 2021
(non
audité)
|
|
Période de trois
mois close le
|
|
Période de neuf mois
close le
|
|
|
|
30 septembre
2022
|
|
30 septembre
2021
|
|
30 septembre
2022
|
|
30 septembre
2021
|
|
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
$
|
|
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
(17 199 681)
|
|
123 012 973
|
|
22 413 578
|
|
(71 591 031)
|
|
Éléments hors
trésorerie :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement des
immobilisations corporelles, des immobilisations
incorporelles et des actifs au titre de droits
d'utilisation
|
|
3 046 488
|
|
1 368 805
|
|
7 768 914
|
|
3 901 188
|
|
Rémunération fondée
sur des actions
|
|
2 682 470
|
|
5 996 191
|
|
9 840 110
|
|
66 001 039
|
|
Charges de
désactualisation sur les actions ordinaires rachetables au gré
du porteur
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
2 031 863
|
|
Charges de
désactualisation et de réévaluation sur le solde du prix
d'achat
à payer relativement à l'acquisition des droits de
concession
|
|
--
|
|
(58 723)
|
|
82 850
|
|
228 121
|
|
Charges de
désactualisation sur les instruments de créance
convertibles
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
2 503 097
|
|
Gain sur la
décomptabilisation du solde du prix d'achat à payer
relativement
à l'acquisition des droits de concession
|
|
--
|
|
--
|
|
(2 130 583)
|
|
--
|
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription
d'actions
|
|
(7 643 140)
|
|
(138 423 798)
|
|
(86 033 933)
|
|
(39 208 584)
|
|
Gain latent de
change
|
|
1 102 315
|
|
201 818
|
|
832 209
|
|
(232 551)
|
|
Variation nette des
éléments hors trésorerie du fonds de roulement
|
|
(18 405 005)
|
|
(22 842 689)
|
|
(41 719 676)
|
|
(45 095 632)
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'exploitation
|
|
(36 416 553)
|
|
(30 745 423)
|
|
(88 946 531)
|
|
(81 462 490)
|
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
|
(21 897 519)
|
|
(4 991 385)
|
|
(89 930 883)
|
|
(9 388 107)
|
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles
|
|
(18 789 392)
|
|
(9 480 960)
|
|
(57 479 103)
|
|
(26 647 917)
|
|
Disposition
d'immobilisations corporelles
|
|
24 413
|
|
--
|
|
24 413
|
|
--
|
|
Aide gouvernementale
liée aux immobilisations incorporelles
|
|
--
|
|
169 239
|
|
--
|
|
1 946 554
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités d'investissement
|
|
(40 662 498)
|
|
(14 303 106)
|
|
(147 385 573)
|
|
(34 089 470)
|
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Variation nette des
facilités de crédit
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(16 262 610)
|
|
Emprunts sur crédits
d'impôt pour la recherche et le développement et
subventions à recevoir
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
Remboursement
d'emprunts sur crédits d'impôt pour la recherche et le
développement et subventions à recevoir
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(2 745 712)
|
|
Augmentation de la
dette à long terme
|
|
45 234 309
|
|
--
|
|
48 938 114
|
|
15 775 473
|
|
Remboursement de la
dette à long terme et d'autres emprunts
|
|
(47 277)
|
|
(75 138)
|
|
(420 385)
|
|
(41 480 736)
|
|
Remboursement
d'instruments de créance convertibles
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(23 903 068)
|
|
Paiement au titre des
obligations locatives
|
|
(1 420 153)
|
|
(629 978)
|
|
(3 757 691)
|
|
(1 659 950)
|
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre d'un placement privé, déduction
faite des frais d'émission
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
196 255 491
|
|
Rachat
d'actions
|
|
19 186 356
|
|
--
|
|
19 186 356
|
|
--
|
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre de l'exercice d'options sur actions
et de bons de souscription
|
|
--
|
|
670 205
|
|
3 798
|
|
724 599
|
|
Produit de l'émission
d'actions dans le cadre d'une transaction de
regroupement d'entreprises
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
308 232 870
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités de financement
|
|
62 953 235
|
|
(34 911)
|
|
63 950 192
|
|
434 936 357
|
|
Effet de la fluctuation
des cours de change sur la trésorerie libellée en
devises
|
|
(2 264 281)
|
|
(1 374 045)
|
|
(2 706 703)
|
|
(1 446 597)
|
|
(Diminution)
augmentation nette de la trésorerie
|
|
(16 390 097)
|
|
(46 457 485)
|
|
(175 088 615)
|
|
317 937 800
|
|
Trésorerie (découvert
bancaire) à l'ouverture
|
|
83 003 512
|
|
364 304 209
|
|
241 702 030
|
|
(91 076)
|
|
Trésorerie à la
clôture
|
|
66 613 415
|
|
317 846 724
|
|
66 613 415
|
|
317 846 724
|
|
Autres informations sur
les flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Intérêts
versés
|
|
697 218
|
|
242 176
|
|
1 551 338
|
|
4 243 019
|
|
Intérêts versés au
titre des obligations locatives
|
|
803 084
|
|
114 618
|
|
2 343 146
|
|
304 223
|
|
MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS
ET AUTRES INDICATEURS CLÉS DE PERFORMANCE
Le présent communiqué fait référence au BAIIA ajusté, qui
constitue une mesure financière non conforme aux IFRS, et à
d'autres indicateurs clés de performance, notamment le carnet de
commandes de la Société, qui sont définis ci-après. Ces mesures ne
sont pas des mesures conformes aux IFRS, n'ont pas de signification
normalisée conformément aux IFRS; il est donc peu probable qu'elles
puissent être comparées à des mesures du même type présentées par
d'autres entreprises. Elles s'ajoutent plutôt aux mesures conformes
aux IFRS et constituent un complément d'information utile à une
compréhension plus approfondie des résultats d'exploitation de la
Société, tels que les comprend la direction. Elles ne doivent donc
pas être considérées isolément pour l'analyse de l'information
financière présentée selon les IFRS ni s'y substituer. Lion
compense ces limitations en s'appuyant principalement sur les
résultats selon les IFRS de Lion et en utilisant le BAIIA ajusté et
le carnet de commandes à titre complémentaire. Nous conseillons au
lecteur de ne pas se fier à une seule mesure financière pour
évaluer les activités de Lion.
BAIIA ajusté
Le « BAIIA ajusté » est défini comme le résultat net
avant les charges financières, la charge ou l'économie d'impôt sur
le résultat et les amortissements, rajusté pour tenir compte de la
rémunération fondée sur des actions, des variations de la juste
valeur des obligations liées aux bons de souscription d'actions, du
gain ou de la perte de change et des coûts de transaction et autres
charges non récurrentes. Le BAIIA ajusté se veut une mesure
supplémentaire de la performance qui n'est ni exigée par les IFRS
ni présentée conformément à celles-ci. Lion croit que l'utilisation
du BAIIA ajusté constitue un outil supplémentaire que les
investisseurs peuvent utiliser pour évaluer les résultats
d'exploitation et les tendances en cours et pour comparer ses
mesures financières à celles d'autres sociétés comparables, qui
peuvent présenter des mesures financières non définies par les IFRS
semblables aux investisseurs. Le lecteur doit toutefois savoir que,
lors de l'évaluation du BAIIA ajusté, Lion pourrait engager des
charges futures semblables à celles qui sont exclues du calcul du
BAIIA ajusté. De plus, la présentation de ces mesures par Lion ne
doit pas suggérer que celle-ci conclut que ses résultats futurs ne
subiront pas l'incidence d'éléments inhabituels ou ponctuels. Le
BAIIA ajusté calculé par Lion peut ne pas être comparable à
d'autres mesures semblables publiées par d'autres sociétés, car
celles-ci pourraient ne pas toutes calculer le BAIIA ajusté de la
même façon. Les lecteurs sont invités à examiner le
rapprochement du résultat net, soit la mesure financière conforme
aux IFRS la plus directement comparable, et du BAIIA ajusté
présenté par la Société à la section « Rapprochement du BAIIA
ajusté » de la rubrique 13.0, « Résultats
d'exploitation », de son rapport de gestion pour les périodes
de trois et de neuf mois closes le 30 septembre 2022.
Carnet de commandes
Le présent communiqué de presse fait également référence au
carnet de commandes de la Société à l'égard de véhicules (camions
et autobus) ainsi qu'aux bornes de recharge. Le carnet de commandes
de la Société à l'égard de véhicules et de bornes de recharge,
exprimé en nombre d'unités ou en montant des ventes qui devraient
être comptabilisées à l'avenir (au moment prévu de la livraison)
pour ce nombre d'unités, est déterminé par la direction selon les
commandes qui ont été signés, les commandes qui ont été
officiellement confirmées par les clients ou les produits pour
lesquels des demandes conjointes officielles de subventions
gouvernementales ou d'incitations économiques ont été faites par
les clients concernés et la Société. Les véhicules inclus dans le
carnet de commandes de véhicules au 4 août 2022 prévoyaient un
délai de livraison allant de quelques mois à la fin de l'exercice
clos le 31 décembre 2025. La quasi-totalité des livraisons est
assujettie à l'obtention de subventions et d'incitations dont les
délais de traitement peuvent varier considérablement et il y a eu
par le passé, et la Société s'attend à ce qu'il continue à y avoir,
des écarts entre les délais de livraison prévus dans les commandes
et les délais de livraison réels, et certains retards pourraient
être importants. De tels écarts ou retards pourraient entraîner la
perte d'une subvention ou d'une incitation et/ou l'annulation de
certaines commandes, en totalité ou en partie.
La présentation du carnet de commandes de la Société ne doit pas
être interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle
tous les véhicules et toutes les bornes de recharge inclus dans son
carnet de commandes se traduiront par des ventes réelles.
Voir la section ci-après pour une
description complète de la méthodologie utilisée par la Société
relativement au carnet de commandes et de certains risques et
incertitudes importants liés à cette méthodologie et à la
présentation du carnet de commandes.
Méthodologie du carnet de commandes
Principe général
Le carnet de commandes de la Société à l'égard de véhicules et
de bornes de recharge, exprimé en nombre d'unités ou en montant des
ventes qui devraient être comptabilisées à l'avenir (au moment
prévu de la livraison) pour ce nombre d'unités, est déterminé par
la direction selon les commandes qui ont été signées, les commandes
qui ont été officiellement confirmées par les clients ou les
produits pour lesquels des demandes conjointes officielles de
subventions gouvernementales ou d'incitations économiques ont été
faites par les clients concernés et la Société. Les véhicules
inclus dans le carnet de commandes de véhicules au 9 novembre
2022 prévoyaient un délai de livraison allant de quelques mois à la
fin de l'exercice clos le 31 décembre 2025.
La quasi-totalité des livraisons est assujettie à l'obtention de
subventions et d'incitations dont les délais de traitement peuvent
varier considérablement et il y a eu par le passé, et la Société
s'attend à ce qu'il continue à y avoir, des écarts entre les délais
de livraison prévus dans les commandes et les délais de livraison
réels, et certains retards pourraient être importants. De tels
écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une subvention ou
d'une incitation et/ou l'annulation de certaines commandes, en
totalité ou en partie.
La présentation du carnet de commandes de la Société ne doit pas
être interprétée comme une déclaration de la Société selon laquelle
tous les véhicules et toutes les bornes de recharge inclus dans son
carnet de commandes se traduiront par des ventes réelles.
Délais de livraison
Le carnet de commandes de la Société fait référence aux produits
qui n'ont pas encore été livrés, mais dont la direction s'attend
raisonnablement à ce qu'ils soient livrés dans un délai qui peut
être raisonnablement estimé et il inclut, dans le cas des bornes de
recharge, des services qui n'ont pas été achevés, mais dont la
direction s'attend raisonnablement à ce qu'ils soient achevés dans
le cadre de la livraison du produit.
Les commandes et les demandes d'achat prévoient généralement un
délai au cours duquel le client s'attend à recevoir les véhicules.
Ce délai peut correspondre à une date spécifique, à un nombre ou à
une fourchette de mois suivant l'émission du bon de commande ou de
la demande, ou à une année civile. Les véhicules inclus dans le
carnet de commandes de véhicules au 9 novembre 2022
prévoyaient un délai de livraison, sous réserve du respect des
conditions énoncées dans chaque commande (qui, dans la
quasi-totalité des cas, comme il est indiqué plus en détail aux
présentes, concernent l'obtention de subventions et d'incitations
gouvernementales), allant de quelques mois à la fin de l'exercice
clos le 31 décembre 2025. Les délais de livraison sont
communiqués de temps à autre par la Société, lorsqu'ils sont
disponibles pour les commandes importantes. Les délais de livraison
ne doivent pas être interprétés comme une déclaration ou une
garantie de la part de la Société que le moment réel de la
livraison aura lieu comme prévu. Compte tenu de la nature des
activités et des produits de la Société, du délai implicite de
production et de livraison d'un véhicule (qui peut être affecté,
entre autres, par les perturbations dans la chaîne
d'approvisionnement ou les changements apportés aux
spécifications), du type de certains clients de la Société (dans de
nombreux cas, des propriétaires de parcs qui exercent des activités
à forte densité de capital et qui nécessitent du financement et de
la flexibilité continue au niveau de l'échéancier) et du fait que,
comme il est décrit plus en détail aux présentes, la quasi-totalité
des livraisons est assujettie à l'obtention de subventions et
d'incitations dont les délais de traitement peuvent varier
considérablement, il y a eu par le passé, et la Société s'attend à
ce qu'il continue à y avoir, des écarts entre les délais de
livraison prévus dans les commandes et les délais de livraison
réels, et certains retards pourraient être importants. De tels
écarts ou retards pourraient entraîner la perte d'une subvention ou
d'une incitation et/ou l'annulation de certaines commandes, en
totalité ou en partie.
Établissement du prix
Lorsque le carnet de commandes de la Société est exprimé sous la
forme d'un montant de ventes, ce montant a été déterminé par la
direction en fonction des spécifications ou des exigences actuelles
de la commande concernée, en supposant qu'aucune modification n'est
apportée à ces spécifications ou à ces exigences et, dans les cas
où le prix d'un produit ou d'un service peut varier à l'avenir, il
représente l'estimation raisonnable de la direction du prix
prospectif au moment où cette estimation est présentée. Un petit
nombre de véhicules inclus dans le carnet de commandes ont un
prix qui doit être confirmé en fonction des spécifications et des
autres options dont le client concerné et la Société conviendront
dans le futur. Pour l'établissement du carnet de commandes et
de la valeur attribuée à ces commandes, la direction a estimé le
prix en fonction de ses listes de prix actuelles et de certaines
autres hypothèses relatives aux spécifications et aux exigences
jugées raisonnables dans les circonstances.
Indicateur de rendement
Le carnet de commandes se veut une mesure supplémentaire de la
performance qui n'est ni exigée par les IFRS et n'est ni divulguée
dans les états financiers de la Société ni dérivée de ceux-ci. La
Société estime que la publication de son carnet de commandes offre
un outil supplémentaire aux investisseurs pour évaluer la
performance, la présence des produits de la Société sur le marché
et le rythme des dépenses en immobilisations et l'outillage.
Le calcul que la Société effectue de son carnet de commandes
peut ne pas être comparable à d'autres mesures semblables publiées
par d'autres sociétés, car celles-ci pourraient ne pas toutes
calculer leur carnet de commandes, les commandes en attente ou leur
prise de commandes de la même façon. De plus, comme il a été
mentionné précédemment, la présentation du carnet de commandes de
la Société est calculée en fonction des commandes et des demandes
faites au moment où l'information est présentée et elle ne se fonde
pas sur l'évaluation par la Société d'événements futurs et ne doit
pas être interprétée comme une déclaration
de la Société selon laquelle tous les véhicules
et toutes les bornes de recharge inclus dans son carnet de
commandes se traduiront par des ventes réelles.
Évaluation en cours; facteurs de risque
Une partie des véhicules et des bornes de recharge figurant dans
le carnet de commandes de la Société est susceptible d'être annulée
dans certaines circonstances (que ce soit en raison d'un retard de
livraison, de la non-disponibilité d'une subvention ou d'une
incitation ou autrement), dans un certain délai. La direction passe
en revue la composition du carnet de commandes chaque fois que
celui-ci est présenté afin de déterminer si des commandes doivent
en être retirées. Aux fins de cet exercice, la direction cible les
commandes qui ont été ou qui sont raisonnablement susceptibles
d'être annulées et examine, notamment, si les conditions relatives
à la commande sont raisonnablement susceptibles d'entraîner une
annulation de la commande dans les périodes futures ainsi que toute
autre information disponible jugée pertinente, y compris les
discussions continues avec les clients. Un tel exercice peut
entraîner de temps à autre le retrait de commandes qui ont été
précédemment incluses dans le carnet de commandes, même si elles
n'ont pas été officiellement annulées par le client.
La Société ne peut pas garantir que son carnet de commandes sera
réalisé en totalité, en temps voulu, voire du tout, ou que, même
s'il est réalisé, les produits des activités ordinaires générés se
traduiront par des bénéfices ou par la création de liquidités comme
il est prévu, et toute insuffisance pourrait être importante. La
transformation par la Société de ses commandes en ventes effectives
est soumise à un certain nombre de risques, notamment ceux décrits
ci-après et ceux décrits à la rubrique 23.0, « Facteurs de risque
», du rapport de gestion de la Société pour les exercices clos les
31 décembre 2021, 2020 et
2019 et à la rubrique 3. D, «
Facteurs de risque », du rapport annuel de la Société sur
formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2021. Par
exemple, un client pourrait omettre d'honorer une commande, faire
l'objet d'une faillite ou d'une insolvabilité ou cesser d'exercer
ses activités. En outre, la quasi-totalité des commandes incluses
dans le carnet de commandes sont assujetties à des conditions
relatives à l'obtention de subventions et d'incitations
gouvernementales ou au calendrier des livraisons et, dans un nombre
limité de cas, à la disponibilité de certaines spécifications et
options, ou au renouvellement de certaines routes par les autorités
gouvernementales ou scolaires. Par conséquent, la capacité de la
Société à transformer son carnet de commandes en ventes effectives
est largement tributaire de l'obtention des subventions et des
incitations gouvernementales, et du moment où celles-ci sont
obtenues. Les subventions et les incitations gouvernementales les
plus notables sont celles prévues par le Plan pour une économie
verte 2030 du gouvernement du Québec, le Fonds pour le
transport en commun à zéro émission (« FTCSE »)
d'Infrastructure Canada du gouvernement fédéral, et le
Hybrid and Zero-Emission Truck and Bus Voucher Incentive
Project (« HVIP ») de la Californie. La résiliation,
la modification, le retard ou la suspension de ces subventions et
incitations gouvernementales pourraient entraîner des retards de
livraison ou l'annulation de la totalité ou d'une partie de ces
commandes, ce qui pourrait nuire considérablement aux activités,
aux résultats d'exploitation ou à la situation financière de la
Société.
La transformation par la Société de son carnet de commandes
en ventes effectives dépend également de sa capacité à fabriquer
ses véhicules de manière économique et dans les délais, à
l'échelle. La Société a livré 196 véhicules au cours de
l'exercice clos le 31 décembre 2021
et 345 véhicules au cours de la période de neuf mois
close le 30 septembre 2022. Au 9 novembre 2022, le carnet
de commandes de véhicules de la Société s'élevait à
2 408 véhicules. L'exécution de la stratégie de croissance de
la Société et la transformation de son carnet de commandes
nécessiteront donc une intensification importante de sa production.
Bien que l'usine de Saint-Jérôme de la Société ait actuellement une
capacité de production annuelle de 2 500 véhicules à grande
échelle et que la Société soit actuellement en train d'établir ses
activités à l'usine de Joliet et au Campus Lion, la Société a une
expérience limitée à ce jour dans la fabrication d'un grand volume
de véhicules. En outre, au 9 novembre 2022, 400 véhicules inclus
dans le carnet de commandes, représentant une valeur de commande
totale combinée d'environ 165 millions de dollars, se rapportaient
à des produits qui ont été développés et qui étaient vendus, mais
qui n'étaient pas en production commerciale. Si la Société n'est
pas en mesure de développer ses véhicules, de se procurer ses
composants clés et d'augmenter avec succès ses processus de
fabrication tout en respectant les coûts et les délais prévus, cela
pourrait nuire considérablement à ses activités, à ses résultats
d'exploitation ou à sa situation financière. Par conséquent, la
réalisation par la Société de son carnet de commandes pourrait être
touchée par des variables indépendantes de sa volonté et il se
pourrait qu'elle ne se concrétise pas entièrement. Voir la rubrique 3.0, « Mise en garde concernant
les énoncés prospectifs », du rapport de gestion de la Société pour
la période de trois et de neuf mois close le 30 septembre 2022.
RAPPROCHEMENT DU BAIIA
AJUSTÉ
Le tableau ci-dessous présente un rapprochement du résultat net
et du BAIIA ajusté pour les périodes de trois et de neuf mois
closes les 30 septembre 2022 et
2021 :
|
|
Non
audité
Périodes de trois
mois
closes les 30 septembre
|
|
Non
audité
Périodes de neuf
mois
closes les 30 septembre
|
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
(en
milliers)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
|
40 978
|
$
|
11 925
|
$
|
93 146
|
$
|
34 840
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
(17 200)
|
$
|
123 013
|
$
|
22 414
|
$
|
(71 591)
|
$
|
Charges
financières
|
|
1 500
|
$
|
229
|
$
|
1 847
|
$
|
7 139
|
$
|
Amortissements
|
|
3 046
|
$
|
1 369
|
$
|
7 769
|
$
|
3 617
|
$
|
Rémunération fondée sur
des actions1)
|
|
2 682
|
$
|
5 996
|
$
|
9 840
|
$
|
66 001
|
$
|
Variation de la juste
valeur des obligations liées aux
bons de souscription d'actions2)
|
|
(7 643)
|
$
|
(138 424)
|
$
|
(86 034)
|
$
|
(39 209)
|
$
|
(Gain) perte de
change3)
|
|
2 124
|
$
|
(1 224)
|
$
|
1 414
|
$
|
(1 300)
|
$
|
Coûts de transaction et
autres charges non
récurrentes4)
|
|
363
|
$
|
283
|
$
|
1 895
|
$
|
15 199
|
$
|
Impôt sur le
résultat
|
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
BAIIA
ajusté
|
|
(15 126)
|
$
|
(8 757)
|
$
|
(40 855)
|
$
|
(20 144)
|
$
|
1)
|
Représente les charges
hors trésorerie comptabilisées dans le cadre de l'émission et de la
réévaluation à la juste valeur des
options sur actions émises en faveur de participants dans le cadre
du régime d'options sur actions de Lion, comme il est décrit
à la note 10 des états financiers intermédiaires consolidés résumés
non audités aux 30 septembre 2022 et 2021 et pour les
périodes de trois et de neuf mois closes à ces
dates.
|
2)
|
Représente la variation
hors trésorerie de la juste valeur des obligations liées aux bons
de souscription d'actions, comme il est décrit à la note 9 des états financiers
intermédiaires consolidés résumés non audités aux 30 septembre 2022
et 2021 et pour
les périodes de trois et de neuf mois closes à ces
dates.
|
3)
|
Représente les pertes
ou les (gains) hors trésorerie liés à la conversion de
devises.
|
4)
|
Pour les périodes de
trois et de neuf mois closes le 30 septembre 2022, représente les
honoraires de professionnels liés aux
initiatives d'optimisation de la chaîne d'approvisionnement et des
projets, ainsi que d'autres honoraires de professionnels non
récurrents. Pour les périodes de trois et de neuf mois closes le 30
septembre 2021, représente les coûts de transaction liés au
regroupement d'entreprises clôturé le 6 mai 2021, les honoraires de
professionnels liés à des transactions de financement et
d'autres honoraires de professionnels non récurrents.
|
À PROPOS DE LION
ÉLECTRIQUE
Lion Electric est un fabricant innovant de véhicules zéro
émission. La Société crée, conçoit et produit des camions
commerciaux urbains tout électriques de classe 5 à
classe 8 et des autobus et minibus tout électriques pour le
transport scolaire, adapté et collectif. Lion est un leader en
électrification des transports en Amérique du Nord et conçoit,
fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses
véhicules : châssis, ensembles batteries, cabines de camions
et carrosseries d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto sous le symbole
« LEV ».
MISE EN GARDE CONCERNANT LES
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Le présent communiqué contient des « renseignements
prospectifs » et des « énoncés prospectifs » au sens
des lois sur les valeurs mobilières applicables et au sens donné au
terme forward-looking statements dans la loi des États-Unis
intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995
(collectivement, les « énoncés prospectifs »). Dans le
présent communiqué, les énoncés qui ne sont pas des faits
historiques, notamment des énoncés relatifs aux opinions et aux
attentes de Lion, constituent des énoncés prospectifs et devraient
être évalués comme tels.
Les énoncés prospectifs se reconnaissent par l'utilisation de
termes comme « croire », « pouvoir »,
« continuer », « prévoir », « avoir
l'intention de », « s'attendre à »,
« devoir », « planifier »,
« projeter », « potentiel »,
« sembler », « rechercher »,
« futur », « cibler » ou d'autres expressions
similaires, notamment l'emploi du futur ou du conditionnel, et
d'autres énoncés qui prédisent ou indiquent des tendances ou des
événements futurs ou qui n'énoncent pas des faits historiques, bien
que tous les énoncés prospectifs ne contiennent pas nécessairement
ces termes. Ces énoncés prospectifs comprennent des énoncés
concernant le carnet de commandes de la Société et la capacité de
la Société à le convertir en ventes réelles, sa stratégie à long
terme et sa croissance future, son projet d'usine de batteries et
de centre d'innovation au Québec et son usine de fabrication aux
États-Unis, ainsi que le lancement prévu de nouveaux modèles de
véhicules électriques. Ces énoncés prospectifs sont fondés sur
un certain nombre d'estimations et d'hypothèses que Lion juge
raisonnables lorsqu'elles sont faites, notamment le fait que Lion
sera en mesure de retenir et d'embaucher du personnel clé et de
maintenir des relations avec les clients, les fournisseurs ou
d'autres partenaires commerciaux, que Lion continuera d'exploiter
ses activités dans le cours normal de ses affaires, que Lion sera
en mesure de mettre en œuvre sa stratégie de croissance, que Lion
sera en mesure d'achever avec succès et en temps opportun la
construction de son usine de fabrication aux États-Unis ainsi que
de son usine de batteries et de son centre d'innovation au Québec,
que Lion ne subira pas de problèmes liés à la chaîne
d'approvisionnement ou d'interruption d'approvisionnement en
matières premières sur une base concurrentielle, que Lion sera en
mesure de maintenir sa position concurrentielle, que Lion
continuera d'améliorer ses contrôles internes et systèmes
opérationnels, financiers et autres pour gérer sa croissance et son
envergure, que ses résultats d'exploitation et sa situation
financière ne seront pas touchés défavorablement, que Lion sera en
mesure de bénéficier, directement ou indirectement (notamment par
l'intermédiaire de ses clients), de subventions gouvernementales et
d'incitations économiques au cours des périodes à venir et que Lion
sera en mesure d'obtenir les fonds supplémentaires requis, au cours
des périodes à venir, s'il y a lieu, par un financement par
capitaux propres ou un financement par emprunt selon des modalités
acceptables pour Lion. Ces estimations et ces hypothèses sont
formulées par Lion à la lumière de l'expérience de son équipe de
direction et de la perception de celle-ci des tendances passées, de
la situation actuelle et des événements futurs prévus, ainsi que
d'autres facteurs que la direction juge appropriés et raisonnables
dans les circonstances. Cependant, rien ne garantit que ces
estimations et hypothèses se révéleront exactes.
De par leur nature, les énoncés prospectifs comportent des
risques et des incertitudes parce qu'ils se rapportent à des
événements et dépendent de circonstances qui pourraient se produire
ou non à l'avenir. Lion estime que ces risques et incertitudes
comprennent, sans s'y limiter, les éléments suivants : tout
changement défavorable dans la conjoncture économique, commerciale,
des marchés, financière, politique et juridique générale aux
États-Unis ou au Canada, y compris
les conséquences de la pandémie mondiale de COVID-19 et l'émergence
de variants de la COVID-19; toute retombée négative de la guerre
entre la Russie et l'Ukraine, qui
continue d'affecter les marchés économiques et financiers mondiaux
et d'exacerber les défis économiques actuels; toute incapacité à
fabriquer et à distribuer ses véhicules à grande échelle de manière
efficace et économique et à répondre aux besoins commerciaux de ses
clients; toute incapacité à intensifier la fabrication des
produits de Lion et à respecter les échéanciers des projets de
construction et des autres projets; toute fluctuation défavorable
et la volatilité du prix et de la disponibilité des matières
premières contenues dans les composants nécessaires à la
fabrication des produits de Lion; toute incapacité à réduire les
coûts totaux d'acquisition des véhicules électriques vendus par
Lion au fil du temps; la dépendance à l'égard de ses gestionnaires
clés et toute incapacité à attirer ou à retenir du personnel clé;
toute incapacité à mettre en œuvre la stratégie de croissance de la
Société; la dépendance à l'égard de fournisseurs clés et toute
incapacité à maintenir un approvisionnement ininterrompu en
matières premières; les pénuries de main-d'œuvre (notamment en
raison d'une rotation du personnel, du départ d'employés et de
demandes de salaires plus élevés), qui peuvent obliger la Société à
fonctionner à une capacité réduite, à réduire sa production et ses
niveaux de livraison ou à revoir à la baisse ses plans de
croissance, et qui pourrait poser des problèmes supplémentaires
liés à la rémunération des employés; toute incapacité de la
part de Lion à répondre aux attentes de ses clients quant aux
produits, spécifications et services; toute incapacité à maintenir
la position concurrentielle de la Société; l'incapacité à réduire
ses coûts d'approvisionnement au fil du temps; toute incapacité à
maintenir et à améliorer la réputation et la marque de la Société;
toute réparation ou tout remplacement important de produits en
raison de réclamations au titre de la garantie ou de rappels de
produits; toute défaillance des systèmes de technologie de
l'information ou toute atteinte ou tout incident en matière de
cybersécurité et de confidentialité des données; tout événement ou
circonstance qui se traduirait par l'incapacité de la Société à
convertir son carnet de commandes en ventes réelles, y
compris la réduction, l'élimination ou l'application
discriminatoire de subventions gouvernementales et d'incitations
économiques; toute incapacité à contracter une police d'assurance
adéquate ou toute augmentation des coûts d'assurance; les
catastrophes naturelles, les épidémies ou les pandémies, les
boycottages et les événements géopolitiques, tels que des
troubles civils et des actes de terrorisme, le conflit militaire
actuel entre la Russie et l'Ukraine ou des perturbations similaires; et
l'issue de toute procédure judiciaire qui pourrait être intentée
contre la Société de temps à autre.
Ces risques et autres risques et incertitudes liés aux activités
de Lion sont décrits plus en détail à la rubrique 23.0,
« Facteurs de risque », du rapport de gestion annuel de
la société pour l'exercice 2021. Nombre de ces risques sont
indépendants de la volonté de la direction de Lion, qui ne peut ni
les contrôler ni les prévoir. Tous les énoncés prospectifs inclus
dans ce communiqué de presse sont expressément qualifiés dans leur
intégralité par les avertissements contenus dans le présent
document et les facteurs de risque inclus dans le rapport de
gestion annuel de la société pour l'exercice 2021 et dans d'autres documents déposés auprès
des autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières
et de la Securities and Exchange Commission.
Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, le
lecteur ne devrait pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs.
De plus, les énoncés prospectifs ne sont valables qu'à la date à
laquelle ils ont été formulés. Sauf dans les cas où les lois
applicables sur les valeurs mobilières l'exigent, Lion n'assume
aucune obligation, et se dégage expressément de tout devoir, de
mettre à jour, de réviser ou d'examiner tout renseignement
prospectif, que ce soit en raison de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres facteurs.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion