Klépierre: ACTIVITÉ DES NEUF PREMIERS MOIS DE 2021
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
ACTIVITÉ DES NEUF PREMIERS MOIS DE 2021
Paris, le 22 octobre 2021
Klépierre, leader européen des centres
commerciaux, annonce aujourd’hui son activité pour les neuf
premiers mois de 2021(1), dont les principaux faits marquants sont
les suivants :
- Objectif 2021 de cash-flow net
courant relevé de 20 centimes à au moins 2,00 € par action(2),
en faisant l’hypothèse qu’il n’y ait pas restrictions fortes d’ici
la fin de l’année, grâce à :
- Une bonne réouverture des centres
commerciaux
- Fort rebond du chiffre d’affaires
des commerçants(3) au troisième trimestre, en hausse de 6 %
par rapport à 2020 et quasiment égal au niveau d’avant la pandémie
(94 % du niveau de 2019) ;
- Activité locative soutenue avec
1 061 baux signés sur 9 mois et une réversion de -
0,6 % ;
- Un recouvrement des loyers proche
des niveaux d’avant pandémie
- Taux de collecte(4) cible d’au
moins 93 % pour les loyers du troisième trimestre (90% au
20 octobre 2021) ;
- Amélioration du recouvrement des
loyers de 2020 et du S1 2021 au-delà des prévisions ;
- Revenus locatifs nets des centres
commerciaux du T3 en hausse de 11,1 % sur un an ;
- Endettement net en baisse de
583 M€ par rapport au 30 juin 2021, grâce à 502 M€
de cessions ;
- Klépierre une nouvelle fois n°1 du
classement GRESB au niveau mondial, et promue « AAA » par
MSCI pour sa performance en matière de développement durable.
Jean-Marc Jestin, Président du Directoire, a
déclaré : « Comme nous l’avons déjà constaté en 2020, dès
la levée des restrictions, la fréquentation et les ventes
rebondissent rapidement car nos clients sont heureux de profiter à
nouveau de l’expérience unique offerte par nos centres. Nos
commerçants ont également repris leurs programmes d’expansion,
comme en témoigne le dynamisme de l’activité locative. Par
conséquent, notre activité se normalise rapidement et se rapproche
des niveaux d’avant Covid en matière de recouvrement des loyers et
de ventes des commerçants.
Sur les neuf premiers mois, nous avons également
renforcé notre situation financière : nous avons limité les
dépenses d’investissement, versé un dividende de 285 M€ et
réduit significativement notre endettement en réalisant plus de
500 M€ de cessions. Enfin, le leadership mondial de Klépierre
dans le domaine ESG a été une nouvelle fois salué par le GRESB et
MSCI, qui ont reconnu nos efforts soutenus pour relever les défis
environnementaux, sociétaux et sociaux. Je remercie sincèrement
l’ensemble de mes collègues pour ces formidables succès.
Confortés par la reprise en cours et
l’amélioration plus importante qu’attendue du recouvrement des
loyers, nous avons relevé notre objectif 2021 de cash-flow net
courant de 20 centimes à au moins 2,00 € par action, en
faisant l’hypothèse qu’aucune restriction forte ne surviendra d’ici
la fin de l’année. »
DONNÉES
FINANCIÈRES
CLÉS
En millions d’euros, part totale |
T3 2021 |
T3 2020 |
Revenus locatifs bruts – Centres commerciaux |
261,3 |
281,9 |
Revenus locatifs bruts – Autres actifs de commerce |
3,8 |
4,9 |
Total revenus locatifs bruts |
265,2 |
286,8 |
Revenus de gestion, d’administration et autres produits
(honoraires) |
18,7 |
15,8 |
Chiffre d’affaires total |
283,9 |
302,5 |
|
|
|
Revenus locatifs nets – Centres commerciaux |
266,0 |
239,4 |
PERFORMANCE
OPÉRATIONNELLE
Chiffre d’affaires des commerçants
Le chiffre d’affaires des commerçants(3) des
centres commerciaux de Klépierre a augmenté de 6 % au
troisième trimestre par rapport à 2020, et atteint 94 %
du niveau de 2019, témoignant, une nouvelle fois, du solide
rebond observé depuis la réouverture des centres commerciaux et
d’une reprise plus rapide que l’année dernière dans tous les
pays.Par segment, l’équipement de la maison a continué de caracoler
en tête et a dépassé le niveau d’avant Covid (en hausse de 1 %
par rapport au troisième trimestre 2019), suivi par le segment
culture, cadeaux et loisirs (stable par rapport à 2019). La
mode, en progression au fil des mois, est en hausse de 8 % par
rapport à 2020 et atteint 96 % du niveau de 2019, une
performance comparable à celle du segment santé et beauté
(95 % du niveau du troisième trimestre 2019). Enfin,
l’alimentation et restauration affiche un solide rebond avec un
chiffre d’affaires au troisième trimestre en hausse de 9 %
comparé à 2020, mais est resté en retrait par rapport au niveau
d’avant Covid (82 % du niveau de 2019), du fait du maintien de
certaines restrictions pour les restaurants.Par zone géographique,
la Scandinavie a retrouvé son niveau de 2019, tandis que les
Pays-Bas ont, pour leur part, progressé de 2 %. En constante
amélioration, l’activité en France est proche du niveau d’avant
Covid, malgré l’introduction du passe sanitaire au cours de l’été.
En revanche, la reprise se montre plus progressive en Ibérie et en
Italie en raison du manque de touristes.
Chiffre d’affaires
Au cours du troisième trimestre 2021, les
revenus locatifs bruts générés par les centres commerciaux se sont
établis, en part totale, à 261,3 M€. Les revenus locatifs nets
des centres commerciaux ont atteint 266,0 M€
(+ 11,1 % par rapport au troisième trimestre 2020),
dont 25 M€ de reprise nette de provisions relatives à 2020 et
au premier semestre 2021. Par rapport au dernier trimestre non
perturbé par la pandémie (T1 2020) et à périmètre constant,
les revenus locatifs nets des centres commerciaux du troisième
trimestre 2021 ont diminué de 6,7 % seulement, principalement
en raison d’une baisse du taux d’occupation et de revenus variables
encore pénalisés par la Covid-19.Les revenus locatifs bruts des
autres actifs de commerce s’élèvent à 3,8 M€ au troisième
trimestre 2021, et les revenus de gestion, d’administration et
d’autres activités (honoraires) s’établissent à 18,7 M€.Au
total, le chiffre d’affaires s’élève à 283,9 M€ au troisième
trimestre de 2021 et à 759,3 M€ sur les neuf premiers mois de
l’année.
Recouvrement des loyers
Au 20 octobre 2021, le taux de collecte du
troisième trimestre 2021 s’établit à 90 % et devrait atteindre
au moins 93 %, avant abattements de loyer de seulement
1 %.Le taux de recouvrement des loyers pour les 9 premiers
mois de 2021 s’établit à 90 % après abattements contre
80 % avant. Ces taux reflètent une collecte des loyers du
premier semestre 2021 supérieure à nos prévisions avec
35 M€ collectés durant le troisième trimestre.Par ailleurs, la
collecte des loyers de 2020 dépasse nos prévisions. Klépierre
a collecté 90 M€ depuis le 1er janvier 2021, dont
18 M€ au cours du troisième trimestre 2021.
Activité locative
Durant les neuf premiers mois de l’année,
l’activité locative s’est poursuivie à un rythme soutenu, avec un
total de 1 061 renouvellements et recommercialisations
signés, en hausse de 60 % par rapport à 2020. Le taux de
réversion pour les renouvellements et les recommercialisations
était globalement stable (- 0,6 %) au cours de la période.
Klépierre a poursuivi ses efforts afin d’améliorer l’offre dans ses
centres commerciaux. Par exemple, l’activité locative est restée
très dynamique dans le segment sport, avec l’ouverture d’un nouveau
flagship Adidas à Porta di Roma (Rome, Italie) et l’inauguration de
deux magasins Decimas – enseigne espagnole multimarques – à Nueva
Condomina (Murcie, Espagne) et Principe Pio (Madrid, Espagne). Par
ailleurs, FootKorner a ouvert son premier magasin avec Klépierre à
Belle Épine (région parisienne, France), tandis que XXL a signé un
bail pour un nouveau magasin à Kupolen (Borlänge, Suède), dont
l’ouverture est prévue au second semestre 2022. À Val d’Europe
(région parisienne, France), le Groupe accompagnera la création du
plus grand magasin Foot Locker de France sur une surface
supérieure à 1 000 m², multipliant par plus de deux la
taille du magasin actuel. Parallèlement, Klépierre a capitalisé sur
ses relations commerciales étroites avec ses grands comptes, comme
en témoigne l’ouverture de Mango à Nový Smíchov (Prague, République
tchèque) et de Swatch à Porta di Roma, tandis que Stradivarius
(Inditex) a ouvert des magasins à Belle Épine et à Jaude
(Clermont-Ferrand, France). Les enseignes en développement telles
que Normal, Hubside et Rituals ont poursuivi leur expansion dans
les centres commerciaux de Klépierre. Le Groupe a également étoffé
davantage son offre de restauration avec le déploiement de son
concept Destination Food®, en signant avec des chaînes
internationales telles que KFC et Poke House, ainsi qu’avec des
marques locales dynamiques.Par ailleurs, afin d’offrir une offre
commerciale enrichie, à la fois locale et durable, à ses clients,
Klépierre a développé un nouveau modèle contractuel articulé autour
de partenariats avec de nouvelles enseignes innovantes, leur
donnant accès à ses centres commerciaux. La marque d’épicerie NOUS
anti-gaspi, Lobsta et Von Dutch (Advanced Retail) sont quelques-uns
des nouveaux partenaires qui ouvrent leurs premiers magasins et
restaurants dans les centres commerciaux de Klépierre grâce à cette
démarche innovante. Fondée sur des accords sur mesure, cette
stratégie permettra à Klépierre de découvrir de nouveaux
territoires et d’accueillir de nouveaux acteurs, renforçant ainsi
l’attrait et la compétitivité de ses centres.
DÉVELOPPEMENT ET
CESSIONS
Développement
Les dépenses d’investissement réalisées au cours
des neuf premiers mois de 2021 s’élèvent à 59 M€ (contre
77 M€ en 2020). Seulement 42 M€ restent à décaisser d’ici
à la fin de l’année pour les projets déjà engagés.Les travaux de
rénovation de Gran Reno (Bologne, Italie) ont été récemment
terminés, offrant aux visiteurs une toute nouvelle expérience
client. L’extension de 16 700 m² de ce grand centre
commercial régional est prévue d’être inaugurée au deuxième
trimestre 2022, 81 % des espaces étant déjà loués (en
pourcentage du revenu locatif net estimé). Au cours de la période,
le Groupe a également progressé dans le redéveloppement de Grand
Place, la principale destination commerciale de Grenoble (France),
dont la rénovation devrait s’achever d’ici la fin 2021 et dont
les travaux d’extension ont démarré en juillet dernier. À ce jour,
la précommercialisation de la nouvelle extension de
16 000 m² progresse bien, avec 80 % des revenus
locatifs nets estimés signés ou en cours de négociations
avancées.
Cessions
Au cours des neuf premiers mois de 2021, le
Groupe a cédé des actifs pour un montant total de 502 M€ (part
totale, hors droits de mutation) à un rendement initial net moyen
de 5,6 %(5). Ce montant comprend la cession de cinq centres
commerciaux en Norvège et de divers actifs commerciaux en France,
en Suède et aux Pays-Bas.En outre, le Groupe a signé des promesses
de vente d’actifs commerciaux pour un montant de 140 M€,
11 % au-dessus des valeurs d’expertise.
ENDETTEMENT ET FINANCEMENT
Au 30 septembre 2021, l’endettement
net consolidé s’élève à 8 563 M€, en baisse de
583 M€ sur trois mois, grâce aux produits générés par les
récentes cessions et des recouvrements de loyer plus élevés.
Parallèlement, le coût de l’endettement reste stable à un niveau
bas de 1,2 %.La position de liquidité(6) de Klépierre s’élève
à 2,6 Md€, en hausse de 400 M€ par rapport au
30 juin 2021, et couvre l’ensemble des besoins de
refinancement jusqu’en mai 2024.
ACT FOR GOOD®
Klépierre a une fois encore été reconnue comme
leader mondial pour sa stratégie et ses performances en matière de
RSE par plusieurs agences de notation extra-financières.Tout
d’abord, le GRESB, organisme de labellisation environnementale de
référence dédié aux actifs immobiliers, a classé Klépierre n°1 des
catégories Global Retail Listed, Europe Retail Listed et Europe
Listed pour la deuxième année consécutive et a maintenu la note de
cinq étoiles. Ce succès, qui confirme le leadership de Klépierre en
matière de RSE, l’incite à poursuivre les nombreuses actions
engagées dans le cadre de sa démarche Act for Good®. MSCI a
également relevé la note extra-financière de Klépierre de
« AA » à « AAA » – la meilleure note
possible – démontrant ainsi son excellence opérationnelle tout
en relevant les défis environnementaux, sociétaux et sociaux.Outre
ces résultats et malgré la crise, Klépierre a poursuivi sa
politique RSE avec une feuille de route précise et une
détermination toujours plus grande pour améliorer encore la
performance environnementale de ses actifs. Au cours des onze
derniers mois, la consommation d’énergie a été réduite de
2,5 % par rapport à 2020 et de 44 % par rapport à l’année
2013 de référence, et s’élève désormais à 80 kWh/m² (contre un
objectif de 86 kWh/m² en 2022). De même, la consommation d’eau
a diminué de 8 % au cours des onze derniers mois et de
34 % par rapport à 2019, tandis que 97 %(7) des déchets
ont été collectés et réutilisés, ce qui représente une hausse de
100 points de base par rapport au
31 décembre 2020.
PERSPECTIVES
Depuis la réouverture, la fréquentation, les
ventes et les taux de collecte progressent rapidement et approchent
les niveaux d’avant pandémie. Tous ces signaux de reprise de
l’activité ont conduit Klépierre à revoir à la hausse son
objectif 2021. En faisant l’hypothèse qu’aucune restriction
forte ne surviendra d’ici la fin de l’année, le Groupe vise
désormais un cash-flow net courant d’au moins 2,00 € par
action(2), soit une hausse de 11 % par rapport à son précédent
objectif de 1,80 €.
ÉVOLUTION DU CHIFFRE
D’AFFAIRES DES
COMMERÇANTSTROISIÈME
TRIMESTRE 2021
Zone géographique |
Variation T3 2021(a) |
En pourcentagedu chiffre d’affaires total des commerçants |
France |
0 % |
36 % |
Italie |
+ 4 % |
25 % |
Scandinavie |
+ 7 % |
15 % |
Ibérie |
+ 18 % |
9 % |
Europe centrale et autres |
+ 25 % |
7 % |
Pays-Bas |
+ 23 % |
3 % |
Allemagne |
+ 8 % |
4 % |
TOTAL |
+ 6 % |
100 % |
Segment |
Variation T3 2021(a) |
En pourcentagedu chiffre d’affaires total des commerçants |
Mode |
+ 8 % |
38 % |
Culture, cadeaux et loisirs |
+ 5 % |
20 % |
Santé et beauté |
+ 4 % |
13 % |
Alimentation et restauration |
+ 9 % |
10 % |
Équipement de la maison |
+ 1 % |
12 % |
Autres |
+ 9 % |
7 % |
TOTAL |
+ 6 % |
100 % |
(a) Chiffre d’affaires des commerçants sur une
base comparable de magasins.
TAUX DE COLLECTE (AVANT
ABATTEMENTS)(a)
|
S1 2021 |
T3 2021 |
9M 2021 |
France |
62,1 % |
88,9 % |
70,9 % |
Italie |
76,2 % |
82,5 % |
78,3 % |
Scandinavie |
94,5 % |
96,2 % |
95,0 % |
Ibérie |
85,5 % |
92,0 % |
87,7 % |
Europe centrale et autres |
84,6 % |
86,4 % |
85,2 % |
Pays-Bas |
79,0 % |
99,4 % |
85,7 % |
Allemagne |
80,0 % |
93,9 % |
84,6 % |
TOTAL DES CENTRES COMMERCIAUX |
75,7 % |
89,9 % |
80,3 % |
TOTALINCLUANT LES AUTRES ACTIFS DE COMMERCE |
75,3 % |
90,0 % |
80,1 % |
(a) Au 20 octobre 2021, en part
totale, hors TVA et sociétés mises en équivalence.
CHIFFRE D’AFFAIRES
TOTAL – PART TOTALE
En millions d’euros |
T3 2021 |
T3 2020 |
|
9M 2021 |
9M 2020 |
France |
97,5 |
109,5 |
|
241,6 |
330,4 |
Italie |
46,6 |
49,3 |
|
123,0 |
147,6 |
Scandinavie |
32,7 |
42,6 |
|
117,9 |
126,2 |
Ibérie |
32,0 |
27,5 |
|
85,9 |
93,2 |
Europe centrale et autres |
18,3 |
21,5 |
|
54,3 |
62,5 |
Pays-Bas |
21,0 |
19,0 |
|
46,9 |
55,9 |
Allemagne |
13,3 |
12,5 |
|
31,0 |
37,0 |
REVENUS LOCATIFS BRUTSDES CENTRES COMMERCIAUX |
261,3 |
281,9 |
|
700,6 |
852,9 |
Autres actifs de commerce |
3,8 |
5,0 |
|
8,9 |
15,0 |
TOTALREVENUS LOCATIFS BRUTS |
265,2 |
286,8 |
|
709,5 |
867,8 |
Revenus de gestion, d’administration et d’autres activités
(honoraires) |
18,7 |
15,8 |
|
49,8 |
50,7 |
CHIFFRE D’AFFAIRES TOTAL |
283,9 |
302,5 |
|
759,3 |
918,5 |
Sociétés mises en équivalence* |
19,2 |
21,1 |
|
50,1 |
60,5 |
* Les contributions des sociétés mises en
équivalence incluent les investissements dans des sociétés
contrôlées conjointement et les investissements dans des sociétés
sous influence notable.
AGENDA |
|
16 février 2022 |
Résultats annuels 2021 (après bourse) |
26 avril 2022 |
Assemblée Générale |
CONTACTS RELATIONS INVESTISSEURS |
CONTACTS
PRESSE |
|
Arnaud Courtial, Group Head of IR and financial
communication+33 (0)1 40 67 57 80 —
arnaud.courtial@klepierre.comPaul Logerot, IR
Manager +33 (0)1 40 67 53 02 — paul.logerot@klepierre.comJulia
Croissant, IR Officer +33 (0)1 40 67 51 68 —
julia.croissant@klepierre.com |
Hélène Salmon, Group Head of Corporate and Internal Communications
+33 (0)1 40 67 55 16 – helene.salmon@klepierre.com Wandrille
Clermontel, Taddeo+33 (0)6 33 05 48 50 –
teamklepierre@taddeo.fr |
|
À PROPOS DE
KLÉPIERRE
Klépierre, leader européen des centres
commerciaux, associe une expertise en termes de développement, de
gestion locative et d’asset management. Le portefeuille de la
société est estimé à 21,5 milliards d’euros au 30 juin 2021, et
compte de grands centres commerciaux dans plus de 10 pays en Europe
continentale, qui accueillent des centaines de millions de
visiteurs par an. Klépierre détient une participation majoritaire
(56,1 %) dans Steen & Strøm, première société foncière
scandinave de centres commerciaux. Klépierre est une Société
d’investissement immobilier cotée (SIIC) française, dont les
actions sont admises aux négociations sur Euronext Paris, et est
membre des indices CAC Next 20 et EPRA Euro Zone. Elle est aussi
membre d’indices éthiques, comme l’Euronext CAC 40 ESG, MSCI Europe
ESG Leaders, FTSE4Good, Euronext Vigeo Europe 120, et figure sur la
« Liste A » du CDP. Ces distinctions soulignent
l’engagement du Groupe dans une démarche proactive de développement
durable, ainsi que le leadership mondial du Groupe dans la lutte
contre le changement climatique. Pour en savoir plus, veuillez
consulter notre site Internet : www.klepierre.com
Le présent communiqué de presse est disponible
dans la section « Publications » de la page Finance du
site Klépierre :
www.klepierre.com/finance/publications
(1) Les chiffres
publiés dans ce communiqué, y compris ceux mentionnés dans les
annexes, n’ont pas été
audités.(2) Hors
étalement des concessions de loyer liées à la crise de la
Covid-19.(3) Chiffre
d’affaires des commerçants sur une base comparable de
magasins.(4) L’ensemble
des taux de collecte sont datés du 20 octobre
2021(5) Calculé sur la base des loyers nets estimés sur
2021.(6) La position de liquidité représente l’ensemble
des ressources financières à la disposition de la Société. Cet
indicateur est donc égal à la somme des disponibilités en fin
d’exercice, des lignes de crédit renouvelables confirmées et non
tirées (nettes des billets de trésorerie) et des lignes de crédit
non engagées.(7) La
période de reporting s’étend d’octobre 2020 à
juillet 2021.
- CP-KLEPIERRE-2021-Q3-BUSINESS REVIEW_VDEF
Klepierre (EU:LI)
Historical Stock Chart
From Feb 2024 to Mar 2024
Klepierre (EU:LI)
Historical Stock Chart
From Mar 2023 to Mar 2024