- La croissance des ventes s'est chiffrée à 18,2 %, ce qui inclut
une augmentation de 13,2 % de la croissance des ventes des magasins
comparables1)
- La croissance du BAIIA1) s'est établie à 25,8 % et
la croissance du résultat net dilué par action ordinaire s'est
élevée à 37,5 %
- L'hypothèse quant à la croissance des ventes des magasins
comparables pour l'exercice 2023 a été révisée à la hausse, se
situant maintenant dans une fourchette allant de 6,5 % à 7,5 %
MONTRÉAL, le 9 sept.
2022 /CNW Telbec/ - Dollarama inc. (TSX : DOL) («
Dollarama » ou la « Société ») présente aujourd'hui ses
résultats financiers pour le deuxième trimestre clos le 31 juillet
2022.
Faits saillants du deuxième trimestre
de l'exercice 2023 comparativement au deuxième trimestre de
l'exercice 2022
- Les ventes ont augmenté de 18,2 % pour s'établir à 1 217,1
M$
- Les ventes des magasins comparables1) ont augmenté
de 13,2 %
- Le BAIIA s'est accru de 25,8 % pour s'établir à 369,4 M$, soit
30,4 % des ventes, comparativement à 28,5 % des ventes
- Le résultat d'exploitation a augmenté de 30,3 % et s'est
chiffré à 287,4 M$, soit 23,6 % des ventes, comparativement à 21,4
% des ventes
- Le résultat net dilué par action ordinaire a augmenté de 37,5 %
pour s'établir à 0,66 $, alors qu'il était de 0,48 $
- Un nombre net de 13 nouveaux magasins ont été ouverts,
comparativement à un nombre net de 13 nouveaux magasins
- Un total de 3 690 894 actions ordinaires ont été rachetées aux
fins d'annulation pour une contrepartie de 274,9 M$
« Notre solide performance pour le premier semestre de
l'exercice 2023 reflète la réaction soutenue des consommateurs à
notre proposition de valeur unique, particulièrement en ce qui
concerne les produits de première nécessité, alors que les
Canadiens de tous les horizons s'adaptent au contexte de forte
inflation. Par conséquent, nous avons révisé à la hausse notre
hypothèse relative à la croissance des ventes des magasins
comparables annuelle et l'avons établie dans une fourchette allant
de 6,5 % à 7,5 % », a déclaré Neil Rossy, président et chef de la
direction.
« Nous nous efforçons de toujours offrir un vaste éventail
d'articles aux Canadiens, et je suis fier des progrès que nous
avons accomplis en ce qui a trait à la reconstitution de nos
stocks, qui nous permettent de nous assurer que les magasins bien
situés sont suffisamment approvisionnés pour nos clients à
l'approche des saisons importantes du deuxième semestre de
l'exercice », a ajouté M. Rossy.
1)
|
Le lecteur est prié de
se reporter aux notes de la rubrique « Principales informations
financières consolidées » du présent communiqué de presse pour
obtenir la définition de ces éléments et, s'il y a lieu, un
rapprochement avec la mesure conforme aux PCGR la plus directement
comparable.
|
Notes explicatives
|
Toutes les données
comparatives qui suivent portent sur le deuxième trimestre clos le
31 juillet 2022, en comparaison du deuxième trimestre clos le
1er août 2021. L'information financière présentée
dans ce communiqué de presse a été préparée conformément aux
principes comptables généralement reconnus du Canada («
PCGR »), comme ils sont énoncés dans la Partie I du Manuel
de CPA Canada - Comptabilité, laquelle inclut les Normes
internationales d'information financière (« IFRS ») telles qu'elles
sont publiées par l'International Accounting Standards Board
(« IASB »). Une description complète de l'emploi que fait
la Société des mesures financières non conformes aux PCGR et des
autres mesures financières est fournie à la section « Principales
informations financières consolidées » du présent communiqué de
presse, sous la rubrique « Mesures financières non conformes aux
PCGR et autres mesures financières ». Le terme « exercice 2022
» désigne l'exercice de la Société clos le 30 janvier 2022 et le
terme « exercice 2023 » désigne l'exercice de la Société clos
le 29 janvier 2023.
|
Résultats financiers du deuxième
trimestre de l'exercice 2023
Les ventes du deuxième trimestre de l'exercice 2023 ont augmenté
de 18,2 % pour s'établir à 1 217,1 M$,
comparativement à 1 029,3 M$ pour la période
correspondante de l'exercice précédent. Cette hausse
est attribuable à l'augmentation du nombre total de magasins
au cours des 12 derniers mois, qui est passé de
1 381 magasins en date du 1er août 2021 à
1 444 magasins au 31 juillet 2022, et
des ventes des magasins comparables.
Les ventes des magasins comparables du deuxième trimestre de
l'exercice 2023 ont augmenté de 13,2 %, reflétant une hausse
de 20,2 % du nombre de transactions et une baisse de
5,8 % du montant moyen des transactions. La hausse des ventes
des magasins comparables s'explique principalement par
l'augmentation des ventes des produits de consommation courante et
des articles saisonniers. Les ventes des magasins comparables de la
période correspondante de l'exercice précédent ont diminué de
5,1 %, principalement en raison de l'interdiction de vendre
des biens non essentiels en Ontario en vigueur au cours des cinq premières
semaines et demie du trimestre, où environ 40 % des
magasins de la Société sont situés.
Le BAIIA a totalisé 369,4 M$, ou 30,4 % des ventes,
pour le deuxième trimestre de l'exercice 2023, comparativement à
293,7 M$, ou 28,5 % des ventes, au deuxième trimestre de
l'exercice 2022.
La marge brute1) pour le deuxième trimestre de
l'exercice 2023 s'est établie à 43,6 % des ventes, comparativement
à 43,4 % des ventes pour le deuxième trimestre de l'exercice 2022.
La légère hausse de la marge brute s'explique par la baisse des
frais de logistique, contrebalancée en partie par le changement
dans la composition des ventes, les ventes de produits de
consommation courante ayant affiché une augmentation et
l'accroissement des frais de transport.
Les frais généraux, frais d'administration et charges
d'exploitation des magasins (les « frais généraux ») du
deuxième trimestre de l'exercice 2023 ont augmenté de seulement
7,1 % pour s'établir à 168,3 M$, alors qu'ils étaient de
157,1 M$ pour le deuxième trimestre de l'exercice 2022.
Les frais généraux ont représenté 13,8 % des ventes pour
le deuxième trimestre de l'exercice 2023, comparativement à
15,3 % des ventes pour le deuxième trimestre de l'exercice
2022. Cette amélioration est principalement attribuable au
fait que les coûts directs supplémentaires liés à la COVID-19 au
deuxième trimestre de l'exercice 2023 ont été de néant,
comparativement à des coûts de 11,7 M$, représentant une
incidence de 115 points de base, à la période correspondante
de l'exercice précédent.
La quote-part de 50,1 % revenant à la Société du résultat
net de Dollarcity pour la période allant du
1er avril 2022 au 30 juin 2022 s'est établie à
7,7 M$, contre 4,1 M$ pour la période correspondante de
l'exercice précédent, ce qui reflète la solide performance
financière et opérationnelle de Dollarcity. La participation
de la Société dans Dollarcity est comptabilisée comme une
entreprise commune selon la méthode de la mise en équivalence.
Les coûts de financement ont augmenté de 3,8 M$, passant de
22,9 M$ pour le deuxième trimestre de l'exercice 2022 à
26,7 M$ pour le deuxième trimestre de l'exercice
2023. L'augmentation découle essentiellement de la hausse du
niveau d'endettement moyen et de la légère augmentation du taux
d'emprunt moyen.
Pour le deuxième trimestre de l'exercice 2023, le résultat net
s'est chiffré à 193,5 M$, soit 0,66 $ par action
ordinaire après dilution, contre 146,2 M$, soit 0,48 $
par action ordinaire après dilution, pour le
deuxième trimestre de l'exercice 2022.
Les stocks ont augmenté pour se chiffrer à 823,4 M$ au
31 juillet 2022, comparativement à 586,3 M$ au
1er août 2021. L'augmentation d'un exercice à
l'autre est principalement attribuable à la hausse des stocks en
transit, la Société reconstituant ses stocks aux niveaux
prépandémie, et reflète l'achat d'articles saisonniers d'automne et
d'hiver effectué plus tôt que par le passé en raison des
perturbations touchant la chaîne d'approvisionnement à l'échelle
mondiale.
Croissance des magasins
Dollarcity
Au cours de son deuxième trimestre clos le 30 juin 2022,
Dollarcity a ouvert un nombre net de
19 nouveaux magasins, comparativement à un nombre net de
15 nouveaux magasins au cours de la période correspondante de
l'exercice précédent. Au 30 juin 2022, Dollarcity comptait au total
377 magasins, dont 222 en Colombie, 80 au Guatemala, 61 au Salvador et 14 au Pérou. Cela se compare à un
total de 350 magasins au 31 décembre 2021.
Offre publique de rachat dans le
cours normal des activités
Le 5 juillet 2022, la Société a annoncé le renouvellement de son
offre publique de rachat dans le cours normal des activités et
l'obtention de l'approbation de la Bourse de Toronto pour racheter, aux fins d'annulation,
au plus 18 713 765 actions ordinaires, soit 7,5 % du flottant
à la clôture des marchés le 30 juin 2022, au cours de la
période de 12 mois allant du 7 juillet 2022 au 6 juillet 2023 (l'«
offre de rachat de 2022-2023 »).
Au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2023,
3 690 894 actions ordinaires ont été rachetées aux fins
d'annulation dans le cadre de l'offre de rachat de
2022-2023 et de l'offre publique de
rachat dans le cours normal des activités précédemment en vigueur à
un prix moyen pondéré de 74,48 $ par action ordinaire, pour
une contrepartie en trésorerie totale de 274,9 M$. Au
31 juillet 2022, le ratio de la dette nette ajustée par
rapport au BAIIA1) de la Société était de
2,79 fois.
Dividende
Le 9 septembre 2022, la Société a annoncé que son conseil
d'administration avait approuvé un dividende en trésorerie
trimestriel à l'intention des porteurs d'actions ordinaires de
0,0553 $ par action ordinaire. Ce dividende sera versé le
4 novembre 2022 aux actionnaires inscrits à la fermeture des
bureaux le 7 octobre 2022. Le dividende est désigné comme un «
dividende déterminé » aux fins de l'impôt du Canada.
Perspectives
Au cours du deuxième semestre de l'exercice 2023, la Société
prévoit continuer à tirer parti de la forte demande pour ses
produits de consommation courante à prix abordables, qui offrent
une valeur attrayante dans un contexte d'inflation, et notamment de
la demande plus élevée que par le passé pour les produits de
consommation courante générant une faible marge. Dans ce contexte,
la Société a révisé à la hausse son hypothèse relative à la
croissance des ventes des magasins comparables pour l'exercice
2023, la faisant passer d'une fourchette de 4,0 % à 5,0 %
à une fourchette de 6,5 % à 7,5 %. Les fourchettes
prévisionnelles financières annuelles de la Société pour l'exercice
2023 publiées le 30 mars 2022 ainsi que les autres hypothèses
précédemment présentées sur lesquelles se fondent les présentes
fourchettes demeurent inchangées.
1)
|
Le lecteur est prié de
se reporter aux notes de la rubrique « Principales informations
financières consolidées » du présent communiqué de presse pour
obtenir la définition de ces éléments et, s'il y a lieu, un
rapprochement avec la mesure conforme aux PCGR la plus directement
comparable.
|
|
|
Comme elle l'a communiqué précédemment, la Société a établi les
prévisions suivantes pour l'exercice 2023 :
- l'ouverture d'un nombre net de 60 à 70 nouveaux magasins;
- une marge brute en pourcentage des ventes se situant dans une
fourchette allant de 42,9 % à 43,9 %;
- des frais généraux en pourcentage des ventes se situant dans
une fourchette allant de 13,8 % à 14,3 %;
- des dépenses d'investissement allant de 160 M$ à 170 M$;
- le rachat actif d'actions dans le cadre de son offre publique
de rachat dans le cours normal des activités.
Ces fourchettes prévisionnelles se fondent sur plusieurs
hypothèses, notamment les suivantes :
- l'absence de restrictions liées à la COVID-19 ayant une
incidence sur les détaillants et les habitudes de
consommation;
- une augmentation de la croissance des ventes des magasins
comparables pour l'exercice 2023, qui est passée d'une fourchette
allant de 4,0 % à 5,0 % à une fourchette allant de 6,5 % à 7,5
%;
- l'introduction graduelle de produits à des prix fixes
additionnels d'au plus 5,00 $ au cours de l'exercice 2023;
- des coûts directs supplémentaires relatifs à l'application de
mesures de santé et de sécurité liées à la COVID-19 dans les
magasins négligeables ou de néant au cours de l'exercice 2023;
- l'absence de changement important de la conjoncture économique
et de la situation géopolitique ou de changement significatif du
cadre concurrentiel du secteur de la vente au détail;
- un horizon prévisionnel d'environ trois mois pour les commandes
en cours et les marges sur les produits;
- la gestion active des marges sur les produits, notamment au
moyen de stratégies d'établissement de prix et du renouvellement de
certaines gammes de produits;
- le nombre d'offres de location signées et les ouvertures
prévues de nouveaux magasins pour les six prochains mois et
l'absence d'incidence liée à la COVID-19 sur les activités de
construction dans les provinces où l'ouverture de nouveaux magasins
est prévue;
- l'inclusion de la quote-part revenant à la Société du résultat
net de sa participation comptabilisée selon la méthode de la mise
en équivalence;
- une réponse favorable des consommateurs à notre offre de
produits, à notre proposition de valeur et à la présentation des
produits en magasin;
- la conclusion de contrats de change à terme afin de couvrir la
majorité des achats de marchandises prévus en dollars américains
contre l'exposition aux fluctuations du dollar canadien par rapport
au dollar américain;
- la poursuite de nos initiatives de productivité en magasin et
la réalisation d'économies de coûts et d'avantages afin de réduire
les charges d'exploitation;
- un suivi continu des coûts;
- le budget de dépenses d'investissement pour l'exercice 2023
pour les ouvertures de nouveaux magasins, les dépenses d'entretien
et les dépenses d'investissement évolutives (ces dernières portant
surtout sur les projets liés aux technologies de
l'information);
- l'exécution réussie de notre stratégie d'entreprise;
- l'absence de conditions météorologiques inhabituellement
défavorables, particulièrement pendant les périodes de pointe comme
la période des Fêtes ou d'autres fêtes importantes.
Plusieurs facteurs pourraient faire en sorte que les résultats,
le degré d'activité, les réalisations ou le rendement réels, ou les
événements ou faits futurs, diffèrent de manière significative de
ceux exprimés de façon implicite ou explicite dans les énoncés
prospectifs. Les présentes prévisions, y compris les diverses
hypothèses sous-jacentes, sont de nature prospective et doivent
être lues conjointement avec la mise en garde sur les énoncés
prospectifs.
Énoncés prospectifs
Certains énoncés dans le présent communiqué de presse portent
sur nos intentions, nos attentes et nos projets actuels et futurs,
nos résultats, notre degré d'activité, notre rendement, nos
objectifs, nos réalisations ou tout autre événement ou fait
nouveau à venir et constituent des énoncés prospectifs. Les termes
« pouvoir », « s'attendre à », « planifier », « prévoir », «
tendances », « indications », « anticiper », « croire »,
« estimer », « probables », « éventuels » ou « potentiels », ou des
variantes de ces termes ou autres formulations semblables, visent à
signaler des énoncés prospectifs.
Les énoncés prospectifs sont fondés sur les plus récentes
informations à la disposition de la direction ainsi que sur des
estimations et hypothèses qui concernent, entre autres choses, la
conjoncture économique, le contexte géopolitique et le cadre
concurrentiel du secteur de la vente au détail au Canada et en Amérique latine et que la
direction a formulées à la lumière de son expérience et de sa
perception des tendances historiques, de la conjoncture et de
l'évolution prévue dans l'avenir, ainsi que d'autres facteurs qui
sont considérés pertinents et raisonnables dans les circonstances.
Toutefois, rien ne garantit que ces estimations et hypothèses
s'avéreront exactes. Plusieurs facteurs pourraient faire en sorte
que les résultats, le degré d'activité, les réalisations ou le
rendement réels, ou les événements ou faits futurs, diffèrent de
manière significative de ceux exprimés de façon implicite ou
explicite dans les énoncés prospectifs, notamment les facteurs
énoncés dans le rapport de gestion pour le deuxième trimestre de
l'exercice 2023 et décrits plus en
détail à la rubrique « Risques et incertitudes » du rapport de
gestion annuel de la Société pour l'exercice 2022, qui se trouvent
sur le site de SEDAR, à l'adresse www.sedar.com et sur le site Web
de la Société au www.dollarama.com.
Ces éléments ne sont pas censés représenter une liste exhaustive
des facteurs susceptibles d'avoir une incidence sur la Société ou
sur Dollarcity; toutefois, ils devraient être étudiés
attentivement. Les énoncés prospectifs ont pour but de fournir au
lecteur une description des attentes de la direction au sujet de la
performance financière de la Société et de Dollarcity et ils
peuvent ne pas être pertinents à d'autres fins. Les lecteurs ne
devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs figurant aux
présentes. En outre, sauf indication contraire, les énoncés
prospectifs contenus dans le présent communiqué de presse visent à
décrire nos attentes en date du 9 septembre 2022, et la direction n'a pas l'intention et
décline toute obligation d'actualiser ou de réviser ces énoncés
prospectifs à la lumière de nouveaux éléments d'information ou
d'événements futurs ou pour quelque autre motif, sauf si elle y est
tenue en vertu de la loi. Les énoncés prospectifs contenus dans le
présent communiqué de presse doivent être lus à la lumière de la
présente mise en garde.
Conférence téléphonique
Dollarama tiendra une conférence téléphonique pour discuter des
résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2023 aujourd'hui, le
9 septembre 2022, à 10 h 30 (HE). Les analystes financiers sont
invités à poser des questions pendant la conférence. Les autres
parties intéressées peuvent participer à la conférence à titre
d'auditeurs seulement. La conférence sera diffusée en direct sur le
site Web de Dollarama, à l'adresse
https://www.dollarama.com/fr-CA/corp/evenements-et-presentations.
À propos de Dollarama
Dollarama est un détaillant à bas prix reconnu au Canada proposant un vaste éventail de produits
de consommation courante, de marchandises générales et d'articles
saisonniers, en magasin et en ligne.
Nos 1 444 magasins au Canada offrent à notre clientèle une gamme
d'articles à prix attrayants dans des magasins bien situés, que ce
soit dans des régions métropolitaines, dans des villes de taille
moyenne ou dans des petites villes. Un assortiment de produits est
également offert, à la caisse seulement, par l'entremise de
notre magasin en ligne, à l'adresse www.dollarama.com. Nos produits
de qualité sont vendus à des prix fixes d'au plus 5,00 $.
Dollarama détient également une participation de 50,1 %
dans Dollarcity, un détaillant à bas prix latino-américain en
pleine croissance. Dollarcity propose un vaste éventail de produits
de consommation courante, de marchandises générales et d'articles
saisonniers à des prix fixes d'au plus 4,00 $ US
(ou l'équivalent en monnaie locale) dans ses 377 magasins
tous bien situés au Salvador, au
Guatemala, en Colombie et au
Pérou.
Principales informations financières
consolidées
|
Périodes de 13
semaines
closes
|
|
Périodes de
26 semaines
closes
|
(en milliers de
dollars et d'actions,
sauf les montants par action)
|
le 31 juillet
2022
|
|
|
le 1er
août
2021
|
|
|
le 31 juillet
2022
|
|
|
le 1er
août
2021
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Données sur le
résultat
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ventes
|
1 217 060
|
|
|
1 029 348
|
|
|
2 289 944
|
|
|
1 983 594
|
|
Coût des produits
vendus
|
687 028
|
|
|
582 688
|
|
|
1 308 020
|
|
|
1 133 494
|
|
Profit brut
|
530 032
|
|
|
446 660
|
|
|
981 924
|
|
|
850 100
|
|
Frais
généraux
|
168 324
|
|
|
157 093
|
|
|
328 949
|
|
|
315 765
|
|
Dotation aux
amortissements
|
81 979
|
|
|
73 185
|
|
|
161 951
|
|
|
144 587
|
|
Quote-part du résultat
net de la participation
comptabilisée selon la méthode de la mise
en équivalence
|
(7 680)
|
|
|
(4 100)
|
|
|
(16 417)
|
|
|
(7 503)
|
|
Résultat
d'exploitation
|
287 409
|
|
|
220 482
|
|
|
507 441
|
|
|
397 251
|
|
Coûts de
financement
|
26 668
|
|
|
22 856
|
|
|
51 023
|
|
|
45 002
|
|
Résultat avant
impôt
|
260 741
|
|
|
197 626
|
|
|
456 418
|
|
|
352 249
|
|
Impôt sur le
résultat
|
67 262
|
|
|
51 398
|
|
|
117 437
|
|
|
92 447
|
|
Résultat net
|
193 479
|
|
|
146 228
|
|
|
338 981
|
|
|
259 802
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net de base
par action ordinaire
|
0,67
|
$
|
|
0,48
|
$
|
|
1,16
|
$
|
|
0,85
|
$
|
Résultat net dilué par
action ordinaire
|
0,66
|
$
|
|
0,48
|
$
|
|
1,16
|
$
|
|
0,84
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires
en circulation :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
290 482
|
|
|
304 779
|
|
|
291 602
|
|
|
307 090
|
|
Après
dilution
|
292 173
|
|
|
306 242
|
|
|
293 329
|
|
|
308 533
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres
données
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Croissance des ventes
d'un exercice à l'autre
|
18,2
|
%
|
|
1,6
|
%
|
|
15,4
|
%
|
|
6,7
|
%
|
Croissance des ventes
des magasins comparables1)
|
13,2
|
%
|
|
(5,1)
|
%
|
|
10,3
|
%
|
|
(0,1)
|
%
|
Marge
brute1)
|
43,6
|
%
|
|
43,4
|
%
|
|
42,9
|
%
|
|
42,9
|
%
|
Frais généraux en
pourcentage des ventes1)
|
13,8
|
%
|
|
15,3
|
%
|
|
14,4
|
%
|
|
15,9
|
%
|
Coûts directs
supplémentaires liés à la COVID-191)
|
-
|
|
|
11 708
|
|
|
1 591
|
|
|
30 002
|
|
BAIIA1)
|
369 388
|
|
|
293 667
|
|
|
669 392
|
|
|
541 838
|
|
Marge
d'exploitation1)
|
23,6
|
%
|
|
21,4
|
%
|
|
22,2
|
%
|
|
20,0
|
%
|
Dépenses
d'investissement
|
37 079
|
|
|
44 681
|
|
|
68 422
|
|
|
75 051
|
|
Nombre de
magasins2)
|
1 444
|
|
|
1 381
|
|
|
1 444
|
|
|
1 381
|
|
Superficie moyenne des
magasins
(en pieds carrés bruts)2)
|
10 414
|
|
|
10 330
|
|
|
10 414
|
|
|
10 330
|
|
Dividendes déclarés par
action ordinaire
|
0,0553
|
$
|
|
0,0503
|
$
|
|
0,1106
|
$
|
|
0,1006
|
$
|
|
Aux
|
|
31 juillet
2022
|
|
30 janvier
2022
|
|
$
|
|
$
|
Données tirées de l'état de la situation
financière
|
|
|
|
Trésorerie
|
70 865
|
|
71 058
|
Stocks
|
823 432
|
|
590 927
|
Total des actifs
courants
|
951 366
|
|
717 367
|
Immobilisations
corporelles
|
774 731
|
|
761 876
|
Actifs au titre de
droits d'utilisation
|
1 549 724
|
|
1 480 255
|
Total de
l'actif
|
4 400 800
|
|
4 063 562
|
Total des passifs
courants
|
1 249 592
|
|
911 891
|
Total des passifs non
courants
|
3 274 087
|
|
3 217 705
|
Total de la
dette1)
|
2 190 744
|
|
1 886 300
|
Dette
nette1)
|
2 119 879
|
|
1 815 242
|
Capitaux propres
déficitaires
|
(122 879)
|
|
(66 034)
|
|
1)
|
Se reporter à la
rubrique « Mesures financières non conformes aux PCGR et autres
mesures financières » ci-après pour obtenir la définition de ces
éléments et, s'il y a lieu, un rapprochement avec la mesure
conforme aux PCGR la plus directement comparable.
|
2)
|
À la fin de la
période.
|
Mesures financières non conformes
aux PCGR et autres mesures financières
La Société prépare son information financière conformément aux
PCGR. Nous avons inclus des mesures financières non conformes aux
PCGR et d'autres mesures financières afin de fournir aux
investisseurs des mesures complémentaires de notre performance
financière et opérationnelle. Nous estimons que ces mesures sont
des mesures complémentaires importantes de la performance
financière et opérationnelle, car elles éliminent les éléments qui
ont une incidence moindre sur celles-ci, mettant ainsi en évidence
des tendances dans nos activités de base que les mesures conformes
aux PCGR, à elles seules, ne permettraient pas nécessairement
de faire ressortir. Nous croyons également que les analystes en
valeurs mobilières, les investisseurs et d'autres parties
intéressées ont fréquemment recours aux mesures financières non
conformes aux PCGR et à d'autres mesures financières pour évaluer
les émetteurs. Notre direction fait par ailleurs appel aux mesures
financières non conformes aux PCGR et à d'autres mesures
financières pour faciliter la comparaison de la performance
financière et opérationnelle d'une période à l'autre, pour établir
les budgets annuels et pour évaluer notre capacité à assumer le
service de la dette, les dépenses d'investissement et les
besoins en fonds de roulement dans l'avenir.
Les mesures financières non conformes aux PCGR et les autres
mesures financières présentées ci-dessous n'ont pas de
signification normalisée prescrite par les PCGR et ne sont donc pas
susceptibles de se prêter aux comparaisons avec des mesures
similaires présentées par d'autres émetteurs, et elles devraient
être considérées comme un complément aux mesures comparables
calculées selon les PCGR et non pas comme pouvant les remplacer ni
comme y étant supérieures.
A) Mesures financières non conformes aux PCGR
BAIIA
Le BAIIA représente le résultat d'exploitation plus la dotation
aux amortissements et comprend la quote-part revenant à la Société
du résultat net de sa participation comptabilisée selon la méthode
de la mise en équivalence.
|
Périodes de 13
semaines
closes
|
|
Périodes de 26
semaines
closes
|
(en milliers de
dollars)
|
le 31 juillet
2022
|
|
|
le 1er
août
2021
|
|
|
le 31 juillet
2022
|
|
|
le 1er
août
2021
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Le tableau suivant
présente un rapprochement
du résultat d'exploitation et du BAIIA
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat
d'exploitation
|
287 409
|
|
|
220 482
|
|
|
507 441
|
|
|
397 251
|
|
Ajouter la dotation aux
amortissements
|
81 979
|
|
|
73 185
|
|
|
161 951
|
|
|
144 587
|
|
BAIIA
|
369 388
|
|
|
293 667
|
|
|
669 392
|
|
|
541 838
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Total de la dette
Le total de la dette représente la somme de la dette à long
terme (y compris les frais d'émission des titres de créance non
amortis, l'intérêt à payer et la couverture de la juste valeur -
ajustement de la valeur d'entrée), des emprunts à court terme dans
le cadre du programme de billets de trésorerie aux États-Unis et
des autres dettes bancaires (le cas échéant).
(en milliers de
dollars)
|
Aux
|
Le tableau suivant
présente un rapprochement de la dette à long terme
et du total de la dette :
|
31 juillet
2022
|
|
|
30 janvier
2022
|
|
Billets non garantis de
premier rang portant intérêt comme suit :
|
$
|
|
|
$
|
|
Taux annuel fixe de
2,443 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 9 juillet 2029
|
375 000
|
|
|
375 000
|
|
Taux annuel fixe de
1,505 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 20 septembre 2027
|
300 000
|
|
|
300 000
|
|
Taux annuel fixe de
1,871 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 8 juillet 2026
|
375 000
|
|
|
375 000
|
|
Taux annuel fixe de
3,55 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 6 novembre 2023
|
500 000
|
|
|
500 000
|
|
Taux annuel fixe de
2,203 %, payable en versements semestriels égaux,
échéant le 10 novembre 2022
|
250 000
|
|
|
250 000
|
|
|
|
|
|
|
|
Frais d'émission des
titres de créance non amortis, y compris un montant
de 2 133 $ (1 632 $ au 30 janvier 2022) pour la
facilité de crédit
|
(7 564)
|
|
|
(8 009)
|
|
Intérêt à payer sur les
billets non garantis de premier rang
|
8 456
|
|
|
7 850
|
|
Couverture de la juste
valeur - ajustements de la valeur d'entrée des swaps
de taux d'intérêt
|
(6 706)
|
|
|
(2 927)
|
|
Total de la dette à
long terme
|
1 794 186
|
|
|
1 796 914
|
|
Billets de trésorerie
américains émis dans le cadre du programme de billets
de trésorerie aux États-Unis
|
396 558
|
|
|
89 386
|
|
Total de la
dette
|
2 190 744
|
|
|
1 886 300
|
|
Dette nette
La dette nette représente le total de la dette, moins la
trésorerie.
(en milliers de
dollars)
|
Aux
|
|
31 juillet
2022
|
|
|
30 janvier
2022
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Le tableau suivant
présente un rapprochement du total de la dette
et de la dette nette :
|
|
|
|
|
|
Total de la
dette
|
2 190 744
|
|
|
1 886 300
|
|
Trésorerie
|
(70 865)
|
|
|
(71 058)
|
|
Dette
nette
|
2 119 879
|
|
|
1 815 242
|
|
B) Ratios non conformes aux PCGR
Ratio de la dette nette ajustée par rapport au BAIIA
Le ratio de la dette nette ajustée par rapport au BAIIA
correspond à la dette nette ajustée, divisée par le BAIIA consolidé
pour les 12 derniers mois.
(en milliers de
dollars)
|
Aux
|
|
31 juillet
2022
|
|
|
30 janvier
2022
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
Le tableau suivant
présente un calcul du ratio de la dette nette ajustée
par rapport au BAIIA :
|
|
|
|
|
|
Dette nette
|
2 119 879
|
|
|
1 815 242
|
|
Obligations
locatives
|
1 801 671
|
|
|
1 727 428
|
|
Frais d'émission des
titres de créance non amortis
|
7 564
|
|
|
8 009
|
|
Couverture de juste
valeur - ajustement de la valeur d'entrée des swaps
de taux d'intérêt
|
6 706
|
|
|
2 927
|
|
Dette nette
ajustée
|
3 935 820
|
|
|
3 553 606
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA pour les 12
derniers mois
|
1 410 131
|
|
|
1 282 577
|
|
Ratio de la dette
nette ajustée par rapport au BAIIA
|
2,79
|
x
|
|
2,77
|
x
|
|
|
|
|
|
|
Marge du BAIIA
La marge du BAIIA correspond au BAIIA divisé par les ventes.
|
Périodes de 13
semaines
closes
|
|
Périodes de
26 semaines
closes
|
(en milliers de
dollars)
|
le 31 juillet
2022
|
|
|
le 1er
août
2021
|
|
|
le 31 juillet
2022
|
|
|
le 1er
août
2021
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Le tableau suivant
présente un rapprochement
du BAIIA et de la marge du BAIIA :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
BAIIA
|
369 388
|
|
|
293 667
|
|
|
669 392
|
|
|
541 838
|
|
Ventes
|
1 217 060
|
|
|
1 029 348
|
|
|
2 289 944
|
|
|
1 983 594
|
|
Marge du
BAIIA
|
30,4
|
%
|
|
28,5
|
%
|
|
29,2
|
%
|
|
27,3
|
%
|
C) Mesures financières supplémentaires
Marge
brute
|
Représente le profit
brut divisé par les ventes.
|
Marge
d'exploitation
|
Représente le résultat
d'exploitation divisé par les ventes.
|
Frais généraux
en pourcentage
des ventes
|
Représentent les frais
généraux divisés par les ventes.
|
Ventes des magasins
comparables
|
Représentent les ventes
des magasins Dollarama, y compris les magasins relocalisés et
agrandis, ouverts depuis au moins 13 mois complets par rapport
à celles de la période correspondante de l'exercice
précédent.
|
Croissance des
ventes des magasins comparables
|
Représente
l'augmentation ou la diminution, selon le cas, en pourcentage des
ventes des magasins comparables, par rapport à la période
correspondante de l'exercice précédent. Pour le premier et le
deuxième trimestre de l'exercice 2022, la croissance des ventes des
magasins comparables ne tient pas compte des magasins qui étaient
temporairement fermés, au cours de la période de l'exercice 2022 ou
de la période correspondante de l'exercice précédent, dans le
contexte de la pandémie de COVID-19.
|
Coûts directs
supplémentaires liés à la COVID-19
|
Représentent les coûts
engagés pour la mise en place et l'application de mesures de santé
et de sécurité dans les magasins et pour les activités de
logistique liées à la gestion de la pandémie, comme les coûts liés
aux heures de travail supplémentaires pour l'exécution des
protocoles de nettoyage et de gestion de l'achalandage et les coûts
liés à l'approvisionnement en équipement de protection individuelle
pour les employés et en fournitures et équipement de
nettoyage.
|
SOURCE Dollarama inc.