TORONTO, le 3 déc. 2018 /CNW/ -
48North Cannabis Corp. (« 48North » ou la
« Société ») (TSXV: NRTH), un important
producteur de cannabis autorisé centré sur le marché de produits de
cannabis de prochaine génération, a annoncé aujourd'hui avoir
conclu l'acquisition transformationnelle de
2599708 Ontario Inc. (« Good &
Green ») (« l'acquisition ») divulguée
précédemment.
Grâce à cette transaction, 48North acquiert un deuxième
producteur autorisé en vertu de la Loi sur le cannabis,
espérant que sa capacité de production pour l'année 2019
l'aide à se positionner comme l'un des plus importants producteurs
à faibles coûts de cannabis séché et d'huile de cannabis, ainsi que
comme chef de file dans le secteur des produits infusés au cannabis
de prochaine génération, notamment les produits cosmétiques et
topiques, les boissons et les produits comestibles.
De plus, 48North a annoncé plus tôt aujourd'hui avoir conclu une
entente de financement des investissements stratégiques de
3 millions de $ (l'« entente de
financement ») avec Canopy Growth Corporation
(« Canopy Growth ») (TSX: WEED,
NYSE: CGC). Le 30 octobre 2018, 48North avait
annoncé un placement privé de parts sans intermédiaire de
10 millions de $ (le « placement privé »);
l'entente de financement conclue aujourd'hui avec
Canopy Growth s'ajoute à l'investissement majeur de
7 millions de $ d'un grand fonds d'investissement privé
états-unien annoncé précédemment, complétant ainsi l'engagement de
10 millions de $ en placement privé de 48North.
Dans le cadre de l'entente de financement, 48North émettra
4 millions de parts à l'intention de Canopy Growth, à un
prix de 0,75 $ par part pour un produit brut de
3 millions de $, ce qui représente environ 3,6 % des
actions émises et en circulation de 48North en tenant compte du
placement privé et de l'acquisition. Chaque part comprendra une
action ordinaire et un quart de bon de souscription d'action
ordinaire (chaque bon de souscription d'action ordinaire étant
dénommé « bon de souscription »). Chaque bon de
souscription donnera droit au détenteur d'acquérir une action
ordinaire supplémentaire de 48North à un prix d'exercice de
1,15 $ pendant une période de 12 mois à partir de la date
d'émission, à condition que la date d'expiration des bons de
souscription puisse être devancée si le cours de clôture des
actions ordinaires de 48North à la Bourse de croissance TSX
(« TSXV ») s'établit à au moins 1,50 $ pendant une
période minimale de 10 jours de Bourse consécutifs.
« Les deux annonces d'aujourd'hui marquent d'importantes
transformations à 48North. Cette acquisition stratégique de
Good & Green ainsi que le placement privé et le
partenariat avec Canopy Growth contribuent à renforcer la
capacité de 48North à mettre en œuvre son plan d'affaires et à
accélérer le processus, a déclaré Alison Gordon,
coprésidente-directrice générale de 48North. 48North est désormais
bien capitalisée et exerce un contrôle total sur sa chaîne
d'approvisionnement, en plus d'être véritablement intégrée
verticalement et en bonne position pour continuer à développer des
produits du cannabis de prochaine génération ».
Cette acquisition assure à 48North une production totale prévue
pour 2019 d'au moins 45 000 kilogrammes de cannabis. Les
installations de culture et de production de
Good & Green comprennent une installation intérieure
de 46 000 pieds carrés située sur un terrain commercial
de cinq acres à Brantford, en
Ontario, ainsi qu'une ferme de
100 acres dans le sud-ouest de l'Ontario. Cette importante capacité de
production inclut la production intérieure actuelle de 48North
prévue pour l'année 2019, soit 2 500 kilogrammes
cultivés par DelShen Therapeutics Corp., l'actuel
producteur autorisé en propriété exclusive de la Société.
Dans le cadre de la présente acquisition, 48North annonce
également la nomination de Jeannette VanderMarel, qui se
joindra au conseil d'administration de la Société à titre de
coprésidente-directrice générale.
« Jeannette possède des qualifications uniques pour
codiriger 48North en raison de son expérience préalable en tant que
fondatrice de The Green Organic Dutchman
(TSX: TGOD), l'un des plus importants producteurs autorisés au
Canada, a poursuivi
madame Gordon. Elle apporte à la Société une compréhension
approfondie du secteur, tant sur le plan de la production que de la
vente au détail, en plus d'avoir fait ses preuves lorsqu'il est
question d'obtenir des résultats ».
« Je suis heureuse de me joindre à l'équipe de 48North. Il
ne fait aucun doute que nous sommes dans la meilleure des positions
pour devenir un chef de file dans le développement de marques et de
produits du cannabis, avec une attention portée vers l'avenir qui
va au-delà de la production de fleurs et d'huile, a commenté
madame VanderMarel. 48North est la marque de cannabis en
laquelle les gens peuvent avoir confiance. Je suis impliquée dans
le secteur depuis le tout début et je sais qu'il y a de la place
pour une entreprise centrée sur la rentabilité, la bonne
gouvernance et la diversité. Je suis convaincue que 48North peut
effectivement s'acquitter de cet engagement ».
Daniel Goldberg, PDG de Good & Green, devient
conseiller principal de 48North. « Il s'agit d'une période
particulièrement exaltante pour 48North. La fusion de
Good & Green et de 48North offre des possibilités
substantielles, y compris la recherche de partenariats stratégiques
avec des sociétés de premier ordre qui partagent notre vision, afin
de tirer pleinement profit de l'importante capacité de production à
faibles coûts de 48North pour l'année 2019 », a affirmé
monsieur Goldberg.
Faits saillants de l'acquisition :
L'acquisition vient renforcer une société de cannabis
intégrée verticalement fondée sur les valeurs : 48North
est une société de cannabis intégrée verticalement qui se concentre
sur la mise au point de marques solides et l'élaboration de
produits de cannabis novateurs de prochaine génération.
L'acquisition assure une augmentation importante de la production
de cannabis intérieure et de la production extérieure à faibles
coûts ainsi qu'une expansion considérable de la production de
cannabis biologique, en plus de permettre d'étoffer le portefeuille
de marques de 48North.
Une deuxième installation autorisée de culture intérieure et
de fabrication : L'acquisition procure à 48North une
installation autorisée de culture intérieure et de fabrication
supplémentaire de 46 000 pieds carrés située sur un
terrain de cinq acres à Brantford,
en Ontario. Cet emplacement, dont
la superficie de production actuelle est de 14 000 pieds
carrés, comprend une superficie supplémentaire de
25 500 pieds carrés qui peut être immédiatement aménagée
pour servir à la culture intérieure, à la pré et la postproduction,
à des laboratoires, à l'extraction à grande échelle, ainsi qu'à la
recherche, au développement et à la fabrication de produits de
prochaine génération. L'installation intérieure de Brantford devrait produire
2 500 kilogrammes de cannabis séché en 2019.
Le site de culture extérieure à faibles coûts de
100 acres devrait fournir une récolte de
40 000 kilogrammes de cannabis biologique séché en
2019 : Dans le cadre de la transaction, 48North acquiert
une ferme de culture biologique de 100 acres située à
proximité de l'installation intérieure de Brantford, en Ontario. Cette installation s'ajoute à l'autre
installation autorisée que possède 48North à Kirkland Lake, en Ontario. La ferme devrait produire au moins
40 000 kilogrammes de cannabis séché cultivé au soleil en
2019. Cette culture extérieure a pour objectif un coût de
production de 0,25 $ par gramme de cannabis séché.
Good & Green a présenté une demande d'autorisation de
culture à Santé Canada pour sa ferme en octobre 2018 et
prévoit de recevoir cette autorisation au début de
l'année 2019. La ferme fournira à 48North du cannabis cultivé
biologiquement au soleil ainsi que l'important avantage d'être un
précurseur dans la production à faibles coûts de produits à base
d'extrait de cannabis de prochaine génération.
Une équipe de direction améliorée : La solide équipe
de direction de Good & Green possède une expérience
de premier ordre en culture, en aménagement et en construction
d'installations, en relations avec le gouvernement, en marketing et
en valorisation de la marque, ainsi qu'en matière de fusion,
d'acquisition et d'expansion d'entreprise. Tous les membres de
l'équipe de la haute direction de Good & Green se
sont mobilisés en vue de l'adoption du Règlement sur la marihuana à
des fins médicales (RMFM), du Règlement sur l'accès au cannabis à
des fins médicales (RACFM) et de la Loi sur le cannabis.
Ensemble, ils comptent plus de 12 années d'expérience et ont
aménagé plus d'un million de pieds carrés d'espace de culture du
cannabis autorisée par le gouvernement fédéral.
Un portefeuille de marques complémentaire :
L'acquisition procure à 48North une occasion de tirer parti d'un
portefeuille combiné de marques de cannabis authentiques de grande
qualité et socialement responsables. La diversité et l'éventail des
marques complémentaires fondées sur les valeurs, notamment 48North,
Good & Green, Latitude et Mother & Clone, permettront
d'avoir un plus grand accès à de multiples segments
démographiques.
Octroi d'options d'achat d'actions
48North Cannabis Corp. a octroyé un total de
2 410 000 options d'achat d'actions (chacune étant
dénommée « option ») à des administrateurs, dirigeants et
employés de la Société. Les options sont conférées en fonction du
temps écoulé ou de l'atteinte d'objectifs spécifiques. Chaque
option peut être échangée contre une action ordinaire
(« action ») de la Société à un prix de 0,47 $ par
action pour une période de 3 ans à partir de la date de
l'octroi, soit le 30 novembre 2021. Toutes les options
ont été octroyées conformément au régime d'options d'achat
d'actions de la Société, lequel a préalablement été approuvé par
les actionnaires de la Société ainsi que par la Bourse de
croissance TSX.
48North
48North Cannabis Corp. (TSXV: NRTH) [lien en
anglais seulement] est une société de cannabis intégrée
verticalement qui se concentre sur le marché de la santé et du
bien-être au moyen de la culture et de l'extraction, ainsi que de
la création de marques novatrices et authentiques de produits de
cannabis de prochaine génération. 48North élabore des formules et
des capacités de fabrication pour ses produits exclusifs et se
positionne pour la fabrication en sous-traitance de produits
similaires pour des tiers. 48North exploite deux installations
intérieures de production de cannabis autorisées en Ontario pour une capacité de production de
plus de 86 000 pieds carrés. 48North fait pousser des
cultivars uniques dans ses filiales en propriété exclusive,
DelShen Therapeutics Corp. (« DelShen ») et
Good and Green Cannabis Corp.
(« Good & Green »), tous deux des
producteurs autorisés en vertu de la Loi sur le cannabis. De
plus, 48North exploite une ferme biologique de 100 acres qui
lui fournit du cannabis cultivé biologiquement au soleil ainsi que
l'important avantage d'être un précurseur dans la production à
faibles coûts de produits à base d'extrait de cannabis de prochaine
génération. 48North possède un portefeuille en croissance de
marques, dont Latitude, une plateforme axée sur le cannabis pour
les femmes (explorelatitude.com), et Mother & Clone,
un nano vaporisateur sublingual de cannabis à absorption rapide
(momandclone.com [lien en anglais seulement]).
AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ ET CONSEILS AU LECTEUR
La Bourse de croissance TSX et son fournisseur de services de
réglementation (au sens attribué à ce terme dans les politiques de
la Bourse de croissance TSX) n'assument aucune responsabilité quant
à la pertinence ou à l'exactitude du présent communiqué. Certains
énoncés figurant dans le présent communiqué constituent des énoncés
prospectifs. Ces déclarations sont liées à des événements ou
rendements futurs. Les termes comme « avoir
l'intention », « s'attendre », « croire »,
« prévoir », « estimer », ainsi que les verbes
au futur ou au conditionnel, de même que d'autres mots et locutions
similaires liés à des sujets qui ne correspondent pas à des faits
passés visent à signaler des énoncés prospectifs et se fondent sur
les convictions ou les hypothèses actuelles des parties quant aux
issues et au moment de ces événements futurs. Les résultats futurs
réels peuvent différer considérablement. Les énoncés prospectifs
contenus dans le présent communiqué comprennent des énoncés
relatifs aux avantages prévus découlant de l'acquisition. Ces
énoncés sont sujets à des risques et des incertitudes qui
pourraient faire en sorte que les résultats, le rendement ou les
développements réels soient substantiellement différents de ceux
contenus dans les énoncés prospectifs, y compris la possibilité que
l'acquisition ne soit pas conclue, ou que 48North ne tire pas les
avantages prévus de l'acquisition décrits dans le présent
communiqué. De plus, le présent communiqué contient des
renseignements de nature prospective concernant le financement, y
compris le moment de l'obtention du permis de culture extérieure
auprès de Santé Canada et la
capacité de la Société à l'obtenir, sa capacité à clore le
financement, le cas échéant, le produit brut du financement et la
capacité de la Société à obtenir toutes les approbations
nécessaires, y compris l'approbation des actionnaires pour
l'émission d'actions privilégiées et le moment de cette obtention.
Les activités de la Société sont soumises à plusieurs incertitudes
et risques importants. Veuillez consulter les documents déposés sur
SEDAR pour obtenir de plus amples renseignements. Diverses
hypothèses ou divers facteurs sont généralement pris en
considération avant de tirer les conclusions ou de faire les
prévisions ou projections contenues dans les énoncés prospectifs.
Ces hypothèses et ces facteurs se fondent sur des données dont
disposent les parties. Les hypothèses et les facteurs qui revêtent
de l'importance portent notamment sur l'obtention par la Société
des approbations d'entreprise, d'organismes de réglementation et de
tierces parties et sur la délivrance des permis et l'exposition à
d'autres risques liés à la Loi sur le cannabis. Les énoncés
prospectifs contenus dans le présent communiqué sont formulés en
date de celui-ci, et les parties n'ont pas l'obligation de les
mettre à jour ou de les réviser par suite de la diffusion de
nouvelles données, d'événements futurs, etc., sauf dans la mesure
prévue par la législation applicable en matière de valeurs
mobilières. Compte tenu des risques, des incertitudes et des
hypothèses dont il est question aux présentes, les investisseurs ne
devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Les
déclarations qui précèdent font expressément partie des énoncés
prospectifs contenus aux présentes.
SOURCE 48North Cannabis Corp.