Une société comptant près de 30 ans
d'expérience dans les instruments de crédit
alternatifs intégrera Gestion SLC
TORONTO, LOS ANGELES et WELLESLEY, MA, le 21
oct. 2020 /CNW/ - La Financière Sun Life Inc. (TSX: SLF)
(NYSE: SLF) a annoncé aujourd'hui son intention d'acquérir une
participation majoritaire dans la société Crescent Capital Group LP
(« Crescent »), un gestionnaire d'instruments de crédit alternatifs
mondiaux. Au 30 juin 2020, la société gérait un actif d'environ 28
milliards $ US (environ 38 milliards $ CA). Elle compte plus de 180
partenaires et employés et a des bureaux à Los Angeles (siège social), à Boston, à New
York et à Londres.
Crescent fera partie de Gestion SLC, le gestionnaire de
placements alternatifs de la Sun Life. L'acquisition permettra
d'étendre la gamme de solutions d'instruments de crédit alternatifs
proposée par Gestion SLC, ce qui avantagera les Clients existants
et potentiels.
La transaction constitue pour Crescent l'occasion d'allier son
savoir-faire et son expérience des instruments de crédit
alternatifs au capital d'investissement de la Sun Life et de tirer
parti des relations de Gestion SLC. Il sera ainsi possible
d'appuyer la création et l'expansion de stratégies complémentaires
qui sont favorables aux deux sociétés, et d'aider Crescent à
répondre aux besoins en évolution de ses Clients institutionnels
qui investissent plus dans les instruments de crédit alternatifs,
en quête de rendement.
La Sun Life fera l'acquisition d'une participation de 51 % dans
Crescent en contrepartie d'une somme allant jusqu'à 338 millions $
US (environ 450 millions $ CA), composée d'un paiement initial de
276 millions $ US (environ 370 millions $ CA) et d'un paiement
ultérieur allant jusqu'à 62 millions $ US (environ 80 millions $
CA) qui est fonction de l'atteinte de certains objectifs. La
transaction prévoit que les actionnaires de Crescent conserveront
une participation reportée dans des fonds existants de même que
certains éléments d'actifs et leurs caractéristiques respectives.
Une option d'achat-vente est aussi prévue, afin de permettre
l'acquisition de la participation restante environ 5 ans après la
clôture de la transaction. Crescent continuera d'exercer ses
activités de façon indépendante en tant que marque à part entière,
puis son équipe de direction, ses emplacements et ses Clients ne
changeront pas.
La société Crescent a été fondée en 1991 et elle est l'un des
plus anciens gestionnaires d'instruments de crédit de l'industrie.
Elle est un investisseur de premier plan dans le crédit mezzanine,
les prêts directs sur le marché intermédiaire en Europe et aux États-Unis, les obligations à
rendement élevé et les prêts consortiaux importants.
La Sun Life s'est engagée à investir jusqu'à 750 millions $ US
(environ 1 milliard $ CA) dans les stratégies de placement de
Crescent, afin d'appuyer le lancement de nouveaux produits et
d'harmoniser l'offre pour les investisseurs.
« Nous sommes heureux que Crescent se joigne à Gestion SLC.
Crescent a fait ses preuves en termes d'instruments de crédit
alternatifs et jouit d'une excellente réputation dans l'industrie,
a déclaré Steve Peacher, président,
Gestion SLC. Les deux sociétés ont en commun une vision axée sur
l'obtention de rendements exceptionnels pour les investisseurs.
»
« Ce partenariat permet à Crescent d'entrer dans sa prochaine
phase de croissance. J'ai appris à connaître l'équipe à la Sun Life
et à Gestion SLC. Il ne fait aucun doute que nos Clients
bénéficieront de l'apport important de capitaux de lancement et des
vastes connaissances en gestion d'actif de l'équipe, ainsi que de
son engagement à laisser Crescent investir et opérer de façon
indépendante », a indiqué Mark
Attanasio, cofondateur et associé directeur de Crescent
Capital Group LP.
« Munis déjà d'une solide feuille de route, nous sommes
impatients de renforcer davantage nos capacités en matière
d'instruments de crédit alternatifs. Nous tenons aussi à offrir à
nos Clients de nouvelles stratégies de placement. Nos investisseurs
institutionnels de premier plan ont soif de rendement à l'échelle
mondiale », a souligné Jean-Marc
Chapus, cofondateur et associé directeur de Crescent Capital
Group LP.
« Nous avons passé beaucoup de temps avec Dean Connor, Steve
Peacher et leurs équipes. Nous croyons que la rencontre de
nos cultures d'entreprise complémentaires profitera à nos employés,
Clients, investisseurs et parties prenantes », d'ajouter MM.
Attanasio et Chapus.
« Depuis un moment déjà, nous cherchions un moyen d'étendre nos
capacités en matière d'instruments de crédit alternatifs. Nous
voulons que nos Clients aient accès à une plus vaste gamme de
solutions reposant sur des instruments de crédit, des titres
d'infrastructures et des titres de participation et de créance
immobiliers - publics et privés », a précisé M. Peacher.
Gestion SLC, la Sun Life et Crescent adhèrent aux Principes de
l'investissement responsable (PIR) et s'engagent à observer des
pratiques d'investissement durable.
La société Moelis & Company LLC a agi à titre de conseiller
financier exclusif pour Crescent. Le conseiller juridique de la Sun
Life est Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP. Le
conseiller juridique de la Sun Life est Skadden, Arps, Slate,
Meagher & Flom LLP et son conseiller financier est Berkshire
Global Advisors LP.
La transaction devrait être conclue à la fin de 2020, sous
réserve des approbations réglementaires et des conditions de
clôture habituelles. Crescent est actuellement le conseiller en
placements de Crescent Capital BDC, inc. (« Crescent BDC » - NASDAQ
: CCAP), une société de développement des affaires. À la clôture de
la transaction, il est prévu que Crescent devienne une filiale en
propriété majoritaire de Gestion SLC, et, sous réserve de
l'approbation des actionnaires de Crescent BDC, qu'elle demeure le
conseiller en placements de Crescent Capital BDC.
Les diapositives relatives à cette annonce sont accessibles au
www.sunlife.com.
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À propos de la Sun Life
La Sun Life est une
organisation de services financiers internationale de premier plan
qui offre aux particuliers et aux entreprises des solutions dans
les domaines de l'assurance et de la gestion d'actifs et de
patrimoine. Elle exerce ses activités dans divers marchés du monde,
soit au Canada, aux États-Unis, au
Royaume-Uni, en Irlande, à
Hong Kong, aux Philippines, au Japon, en Indonésie, en Inde,
en Chine, en Australie, à Singapour, au Vietnam, en Malaisie et aux Bermudes. Au 30
juin 2020, l'actif total géré de la Sun Life s'élevait à 1 122
milliards de dollars. Pour plus de renseignements, visitez le site
sunlife.com.
Les actions de la Financière Sun Life inc. sont inscrites à la
Bourse de Toronto (TSX), à la
Bourse de New York (NYSE) et à la
Bourse des Philippines (PSE) sous
le symbole « SLF ».
À propos de Gestion SLC
Gestion SLC est un
gestionnaire d'actifs d'envergure mondiale qui offre aux
investisseurs institutionnels des solutions de placement
traditionnelles, alternatives et axées sur le rendement. Ces
solutions reposent sur des placements publics et privés de titres à
revenu fixe, ainsi que sur des titres de participation et de
créance immobiliers mondiaux.
La marque Gestion SLC désigne les activités de gestion d'actifs
institutionnels de la Financière Sun Life inc. (la « Sun Life »),
ainsi que les sociétés Sun Life Capital Management (U.S.) LLC aux
États-Unis et Gestion de capital Sun
Life (Canada) inc. au Canada.
BentallGreenOak et InfraRed Capital Partners (« InfraRed ») font
aussi partie de Gestion SLC. BentallGreenOak est un conseiller en
gestion de placements immobiliers de premier plan à l'échelle
mondiale et un fournisseur de services immobiliers de réputation
internationale. InfraRed est un gestionnaire de placements axé sur
les infrastructures qui gère des capitaux propres dans plusieurs
fonds privés et cotés, principalement pour des investisseurs
institutionnels du monde entier.
Au 30 juin 2020, l'actif géré de Gestion SLC totalisait 262
milliards de dollars canadiens (193 milliards de dollars
américains).
À propos de Crescent Capital Group LP
Crescent est un
gestionnaire d'instruments de crédit mondiaux ayant un actif géré
d'environ 28 milliards de dollars américains. Depuis près de 30
ans, la société met l'accent sur le crédit de moindre qualité, en
appliquant des stratégies ayant recours à des titres de créance
négociables et d'émissions privées. Il peut s'agir de prêts
bancaires de premier rang, d'obligations à rendement élevé ou
encore de titres de créance de premier et de second rangs et de
prêts hybrides (unitranche). Elle compte plus de 180 employés dans
le monde, son siège social est situé à Los Angeles et elle a des bureaux à
New York, à Boston et à Londres. Pour en savoir plus sur
Crescent Capital Group, rendez-vous au www.crescentcap.com. Le
contenu d'un tel site Web n'est pas intégré par renvoi aux
présentes et ne doit pas être réputé comme étant intégré par renvoi
aux présentes.
À propos de Crescent Capital BDC, inc.
Crescent BDC
une société de développement des affaires qui cherche à maximiser
le rendement global pour ses actionnaires en générant du revenu et
une plus-value du capital. Pour ce faire, elle propose des
solutions de capital à des sociétés du marché intermédiaire ayant
une saine base économique et de solides perspectives de croissance.
Crescent BDC s'appuie sur la vaste expérience, les capacités en
conception de titres et l'approche disciplinée de Crescent Capital
Group LP. Crescent BDC est gérée à l'externe par Crescent Cap
Advisors, LLC, qui est une filiale de Crescent. Crescent BDC a
choisi d'être régie en tant que société de développement des
affaires aux termes de la Investment Company Act of 1940. Pour en
savoir plus sur Crescent BDC, rendez-vous au www.crescentbdc.com
Le contenu d'un tel site Web n'est pas intégré par renvoi aux
présentes et ne doit pas être réputé comme étant intégré par renvoi
aux présentes.
Information prospective
Dans le présent communiqué,
les termes « nous », « notre » et « nos » font référence à la Sun
Life et à ses filiales et coentreprises. Certains énoncés contenus
dans ce communiqué sont des énoncés prospectifs. Ils comprennent
notamment les énoncés i) se rapportant à nos stratégies de
croissance et à nos objectifs stratégiques, ii) se rapportant à
notre acquisition prévue d'une participation majoritaire dans
Crescent, iii) qui ne représentent pas des faits passés ou qui sont
de nature prévisionnelle ou dont la réalisation est tributaire, ou
qui font mention, de conditions ou d'événements futurs, et iv) qui
renferment des mots ou expressions tels que « prévoit », «
intention », « devrait », « servira » ou d'autres expressions
semblables. Tous ces énoncés prospectifs sont faits conformément
aux dispositions refuges prévues dans les lois canadiennes
applicables en matière de valeurs mobilières et dans la loi
américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act of
1995.
Les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué font état de
nos attentes, estimations et prévisions actuelles en ce qui
concerne les événements futurs au moment où ce communiqué est
publié et ne représentent pas des faits passés. Ils ne constituent
pas une garantie des résultats futurs et mettent en cause des
risques et des incertitudes. Ils reposent sur des facteurs et des
hypothèses clés dont la portée est difficile à prévoir -
particulièrement en raison la pandémie de COVID-19 qui sévit
actuellement ainsi que de ses répercussions sur l'économie mondiale
et ses conséquences incertaines sur nos activités -, notamment
l'hypothèse que la transaction sera réalisée. Ils ne tiennent pas
compte de l'effet potentiel d'éléments non récurrents ou d'autres
éléments exceptionnels, ni de cessions, de fusions, d'acquisitions,
d'autres regroupements d'entreprises ou d'autres transactions qui
pourraient être annoncés ou survenir après la date de ce
communiqué. L'incidence financière de ces transactions ou éléments
non récurrents ou autres éléments exceptionnels, s'ils survenaient,
pourrait s'avérer complexe et les répercussions sur nos activités
ou nos résultats dépendraient des faits propres à chacun d'eux.
Nous ne pouvons donc décrire de manière significative l'incidence
prévue ou la présenter de la même façon que les risques connus
touchant nos activités. Sauf dans la mesure où les lois canadiennes
sur les valeurs mobilières l'exigent, nous ne nous engageons
nullement à mettre à jour ou à réviser l'information prospective
contenue dans ce communiqué de presse.
Les énoncés prospectifs sont présentés dans le but d'aider les
investisseurs et les autres parties à comprendre notre situation
financière et les résultats de nos activités, prévus à la date de
la publication de ce communiqué, ainsi que nos objectifs en ce qui
touche la transaction, nos priorités stratégiques et nos
perspectives sur le plan des affaires à la suite de la transaction,
et à mieux comprendre le contexte dans lequel nous prévoyons
exercer nos activités à la suite de la transaction. Le lecteur est
mis en garde contre le fait que les énoncés prospectifs pourraient
ne pas convenir à d'autres fins et contre le risque d'accorder à
ces derniers une confiance sans réserve.
Les facteurs de risque suivants liés à la transaction pourraient
avoir une incidence défavorable sur les énoncés prospectifs
contenus dans ce communiqué de presse : 1) l'incapacité des parties
de mener à bien la transaction; 2) l'incapacité des parties
d'obtenir les consentements et les approbations nécessaires ou de
satisfaire aux conditions permettant de réaliser la transaction en
temps opportun, ou de simplement la réaliser; 3) notre capacité à
tirer parti des avantages financiers et stratégiques de la
transaction; et 4) les répercussions de l'annonce de la transaction
sur la Sun Life et Crescent. Ces risques pourraient avoir des
répercussions sur les relations d'affaires de la Sun Life (y
compris les relations avec des employés, des Clients, des
distributeurs et des partenaires futurs et éventuels) et pourraient
avoir une incidence défavorable sur nos activités, notre situation
financière et nos perspectives actuelles et futures. D'autres
facteurs de risque importants, qui pourraient faire en sorte que
nos résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont
exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs contenus
dans ce communiqué, sont présentés dans la notice annuelle de la
Financière Sun Life inc. pour l'exercice clos le 31 décembre 2019,
sous la rubrique « Facteurs de risque », ainsi que dans d'autres
documents réglementaires déposés auprès des organismes canadiens et
américains de réglementation des valeurs mobilières ou fournis à ces derniers, accessibles au
www.sedar.com et au www.sec.gov.
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SOURCE Sun Life Financial Inc.