La vente libère de la valeur pour les
actionnaires tout en faisant progresser les efforts de
transformation de la Société pour se concentrer sur la
simplification de l'expédition et du publipostage pour ses
clients
La majeure partie du produit net sera affectée
au remboursement de la dette à court terme arrivant à échéance
Mise à jour des prévisions annuelles 2019 de la
Société
Pitney Bowes Inc. (NYSE : PBI), une société technologique
internationale qui fournit des solutions commerciales dans les
domaines du commerce électronique, de l'expédition, du
publipostage, des données et des services financiers, a annoncé
aujourd'hui avoir conclu une entente définitive pour vendre son
entreprise Software Solutions à Syncsort pour 700 millions $ en
espèces. La transaction devrait être conclue avant la fin de
l'année civile, sous réserve des approbations réglementaires et des
autres conditions de clôture habituelles.
" Nos activités de logiciels et de données ont fait de grands
progrès au cours des deux dernières années pour atteindre deux
années consécutives de croissance et je suis très confiant quant
aux perspectives d'avenir de cette activité, " a déclaré Marc B.
Lautenbach, Président et PDG. " Nous avons toujours dit, cependant,
que si une entreprise valait plus pour quelqu'un d'autre que pour
nous, nous envisagerions une vente. La vente de notre activité
Software Solutions à Syncsort confirme cette philosophie. Notre
entreprise de logiciels et de données, de concert avec Syncsort,
offre une envergure instantanée qui crée de la valeur pour nos
clients, nos partenaires et l'équipe de Pitney Bowes Software
Solutions. "
M. Lautenbach a poursuivi : " Bien qu'il ne soit jamais facile
de prendre ce genre de décisions, je suis convaincu que c'est la
bonne chose à faire à long terme. Pitney Bowes progressera en tant
que société technologique mondiale axée sur l'expédition, le
publipostage et les services financiers connexes opérant dans des
marchés où nous avons un véritable avantage concurrentiel. "
À la suite de la conclusion de l'évaluation des options
stratégiques par la Société en 2018, la direction de Pitney Bowes
et le conseil d'administration de Pitney Bowes se sont engagés à
examiner d'autres options pour créer de la valeur pour les
actionnaires. Depuis lors, la Société s'est désengagée de son
activité Production Mail de Document Messaging Technologies (DMT)
et de ses logiciels de support ; elle a cédé ses activités directes
dans le secteur Global SMB dans six petits pays européens ; a
réduit la dette ; modifié le rendement en espèces pour les
actionnaires en passant du dividende au rachat des actions ; elle a
lancé Wheeler Financial Services et poursuivi son activité
principale avec de nouveaux produits dans Global SMB et de
nouvelles capacités en Commerce Services, dont le développement de
son réseau national de livraison.
Utilisation du produit net
La Société prévoit d'utiliser la majeure partie du produit net
de la vente pour rembourser la dette à court terme.
" Nous avons plusieurs tranches de dette qui viendront à
échéance au cours des deux prochaines années et nous utiliserons la
majeure partie du produit net de cette opération pour rembourser
cette dette et nous refinancerons le reste, " a déclaré Stan
Sutula, vice-président exécutif et directeur financier. " De plus,
nous avons des relations bien établies avec notre groupe bancaire
et nous structurons un plan de refinancement proactif qui reflète
une diversité de sources de financement et qui fera appel aux
marchés financiers, le cas échéant. "
Orientation pour 2019
À compter du troisième trimestre, Pitney Bowes Software
Solutions sera comptabilisée à titre d'activités abandonnées et les
résultats des périodes antérieures seront retraités pour exclure
les résultats de Software Solution des activités poursuivies. Les
états financiers refondus seront affichés sur le site Web des
Relations avec les investisseurs de la Société d'ici la fin
septembre.
Pour 2019, la Société procède à la mise à jour de son taux de
croissance annuel des produits d'exploitation, de son BNPA ajusté
et de ses prévisions de flux de trésorerie disponibles comme suit
:
- Croissance du chiffre d'affaires de l'ordre de 1 à 2 % à taux
de change constant par rapport au chiffre d'affaires de la refonte
2018
- BNPA ajusté de l'ordre de 0,65 $ à 0,75 $
- Les flux de trésorerie disponibles devraient se situer entre
175 millions $ et 205 millions $
Cette mise à jour des prévisions annuelles du BNPA ajusté
reflète l'impact de la vente de Software Solutions ainsi que
l'impact du niveau plus élevé des tarifs, qui n'étaient pas prévus
dans les prévisions initiales de la Société. Ces impacts devraient
être partiellement compensés par une reprise de provision pour
moins-value sur actifs d'impôts différés qui, sur la base des
résultats actuels et des projections de revenus futurs, devrait
être enregistrée au troisième trimestre et, par conséquent, la
Société s'attend à ce que le BNPA ajusté soit compris entre 32 et
34 pour cent pour le troisième trimestre sur l'exercice entier.
Les prévisions reflètent le déplacement de l'activité vers le
quatrième trimestre, le transport maritime continuant de
représenter une part plus importante du portefeuille. Par
conséquent, la Société s'attend à ce que ses produits
d'exploitation pour le quatrième trimestre de l'exercice complet se
situent entre 26 % et 28 %.
Par suite de cette transaction, la Société rationalisera
davantage ses activités et réduira ses dépenses. La dilution
découlant du dessaisissement devrait être neutre sur le plan des
bénéfices dans les 12 mois suivant la clôture de cette opération en
raison de la diminution des intérêts débiteurs liés au
remboursement de la dette et de la réduction globale des
dépenses.
Avant la clôture, Pitney Bowes continuera de travailler en
étroite collaboration avec ses clients logiciels, ses partenaires
et ses intégrateurs de systèmes, tout en s'associant à Syncsort
pour assurer une transition en douceur. Cette transaction est
sujette aux approbations réglementaires et autres conditions de
clôture habituelles.
Goldman Sachs & Co LLC agit à titre de conseiller financier
et Cravath, Swaine & Moore à titre de conseiller juridique de
Pitney Bowes.
À propos de Syncsort
Syncsort est le leader mondial des logiciels Big Iron to Big
Data. Nous organisons les données partout pour que le monde
fonctionne – les mêmes données qui alimentent l’apprentissage
automatique, l’IA et l’analyse prédictive. Nous mettons à profit
nos décennies d’expérience pour que plus de 7 000 clients, dont 84
clients du Fortune 100, puissent rapidement extraire de la valeur
de leurs données critiques, à tout moment et en tout lieu. Nos
produits offrent un moyen simple d’optimiser, d’assurer, d’intégrer
et de faire avancer les données, en aidant à résoudre le présent et
à préparer l’avenir. En savoir plus sur syncsort.com.
À propos de Pitney Bowes
Pitney Bowes (NYSE : PBI) est une société technologique mondiale
qui offre des solutions commerciales qui alimentent des milliards
de transactions. Des clients du monde entier, qui comptent pour 90
% des sociétés du Fortune 500, comptent sur l'exactitude et la
précision des solutions, des analyses et des API de Pitney Bowes
dans les domaines suivants : exécution, expédition et retour de
commandes électroniques, commerce électronique transfrontalier,
envoi postal et expédition, services de tri préliminaire, données
géographiques, information sur les clients et logiciels de mission,
services et financement. Depuis près de 100 ans, Pitney Bowes
innove et fournit des technologies qui éliminent la complexité
d'effectuer les transactions commerciales avec précision. Pour de
plus amples renseignements, visitez le site Web de Pitney Bowes,
les Orfèvres du commerce, à l'adresse suivante
www.pitneybowes.com
Déclarations prospectives
Le présent document contient des " énoncés prospectifs " sur le
rendement commercial et financier futur prévu ou potentiel de la
Société. Les énoncés prospectifs comprennent, sans toutefois s'y
limiter, des déclarations au sujet de ses prévisions de revenus et
de bénéfices futurs et d'autres déclarations au sujet d'événements
ou de conditions futurs. Les énoncés prospectifs ne garantissent
pas le rendement futur et comportent des risques et des
incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels
diffèrent considérablement de ceux prévus. Ces risques et
incertitudes comprennent, sans toutefois s'y limiter, la baisse des
volumes de courrier physique, les changements ou la perte de nos
relations contractuelles avec les services postaux des États-Unis
ou les postes sur d'autres marchés importants ; l'évolution de la
réglementation postale ; les facteurs concurrentiels, y compris les
pressions sur les prix, les développements technologiques et
l'introduction de nouveaux produits et services par les concurrents
; la sortie potentielle du Royaume-Uni de l'Union européenne
(Brexit) ; notre succès dans le développement et la
commercialisation de nouveaux produits et services, et l'obtention
des autorisations réglementaires, si nécessaire ; les changements
de réglementation bancaire ou la perte de notre charte Banque
industrielle ; les changements dans les conditions de travail et
les coûts de transport ; les facteurs macroéconomiques, y compris
les conditions commerciales mondiales et régionales qui ont une
incidence défavorable sur la demande des clients, les taux de
change et les taux d'intérêt ; les changements dans les conditions
politiques mondiales et les politiques commerciales
internationales, notamment l'imposition ou l'expansion des tarifs
commerciaux et autres facteurs décrits plus en détail dans dans le
formulaire 10-K du le rapport annuel 2018 et les autres rapports
déposés à la Securities and Exchange Commission. Pitney Bowes
n'assume aucune obligation de mettre à jour les énoncés prospectifs
contenus dans le présent document à la lumière de nouveaux
renseignements, événements ou développements.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Consultez la
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Médias : Bill Hughes Responsables des Communications
203-351-6785
Emily Simmons Communications, Software Solutions
843-467-1071
Finance : Adam David Vice-président, Relations avec les
investisseurs 203-351-7175
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