Groupe Casino - Chiffre d'affaires du T1 2020
- Chiffre d’affaires de 8,3 Md€, en croissance de +7,9% en
organique1 et de +6,4% en comparable1 incluant l’impact sur la
consommation alimentaire de l’épidémie du Covid-19 depuis
mi-mars
- En France, croissance comparable de +5,8% sur le trimestre (9%
sur 4S2) tirée par les formats urbains, la proximité et
l’E-commerce. Sur Cdiscount, accélération de la croissance du GMV à
+40% depuis début avril3
- EBITDA total en France en progression de +67 M€ vs T1 2019, en
lien avec la croissance de l’activité depuis mi-mars
- En Amérique Latine, croissance organique de +14,0%, avec une
accélération depuis mi-mars dans l’ensemble des géographies
Faits marquants
Le premier trimestre 2020 a été marqué par
l’épidémie du Covid-19 impactant l’ensemble des géographies et
activités, avec une hausse sans précédent de la demande
adressée à la grande distribution alimentaire, les formats du
Groupe (proximité, magasins urbains, E-commerce) étant
particulièrement sollicités.
Un ensemble de mesures spécifiques ont
été mises en œuvre pour répondre à la mission essentielle du
Groupe : sécuriser l’approvisionnement alimentaire des
populations :
- Protection des collaborateurs, incluant la
distribution généralisée de masques, gants et gels
hydro-alcooliques aux salariés des magasins et
entrepôts ;
- Protection des clients et adaptation
du service à leurs besoins spécifiques : gestes
barrière en magasins, accélération de l’encaissement automatique
(45% en hypermarchés et 36% en supermarchés en février-mars 2020),
augmentation des capacités de livraison à domicile, du click &
collect et du Drive, soit un total de 20 000 commandes par
jour au lieu de 6 500 au début du trimestre;
- Sécurisation de l’organisation logistique, en
lien avec les fournisseurs, pour faire face à la demande sans
ruptures significatives.
En France, les formats urbains, la
proximité et l’E-commerce, qui constituent le cœur du modèle
d’affaires du Groupe, sont particulièrement sollicités depuis
mi-mars.
Current trading
- Dans les enseignes alimentaires, la croissance
s’établit sur les quatre dernières semaines2 à
+9%, et +12% hors
hypermarchés;
- Cdiscount enregistre depuis le 1er avril3 une
hausse de +40% du GMV dont +19% sur
les ventes en propre et +69% sur les
ventes marketplace, portant la quote-part
marketplace à 50,7% du GMV.
Au-delà de l’effet de stockage initial, cette
croissance s’explique par un déplacement de la
consommation alimentaire vers la consommation à domicile,
entraînant une demande additionnelle pour la grande
distribution, tout particulièrement vers les formats de
proximité, les magasins urbains, ainsi que
vers l’E-commerce.
La croissance sur les quatre dernières semaines2
atteint ainsi +24% en moyenne chez
Franprix, les Supermarchés Casino, et la
Proximité, qui font face à l’afflux de nouveaux
clients, et une croissance à trois chiffres de
l’E-commerce alimentaire, en particulier la livraison à
domicile de Monoprix (Monoprix.fr et Amazon Prime
Now).
Après un début d’année difficile pour l’ensemble
du marché, Cdiscount4 a connu une
accélération majeure de son activité depuis mars,
avec une croissance du GMV de +40%3 sur le mois
d’avril, avec un assortiment adapté aux besoins des clients sur le
non alimentaire et le développement d’une nouvelle offre
alimentaire de base. Cette croissance s’accompagne d’une
progression de la rentabilité, sous l’effet de la
croissance de la quote-part marketplace qui atteint
50,7%5 du GMV sur le mois d’avril et
d’une progression de la marge sur les
ventes en propre de +9,9 points1
portée par l’amélioration du mix produit.
Sur le T1 2020, l’EBITDA du périmètre
combiné France et Cdiscount progresse de +67 M€ par
rapport au T1 2019, en lien notamment avec l’activité additionnelle
depuis mi-mars. Sur 12 mois glissants, l’EBITDA de
ce périmètre s’établit ainsi à 1 602 M€ (948
M€ nets des loyers versés).
Comme communiqué le 20 mars 2020, le groupe
Casino a signé un accord avec Aldi France en vue de la
cession de magasins et d’entrepôts Leader Price en France
métropolitaine, pour 735 millions d’euros (y compris un
complément de prix de 35 millions d’euros). Les travaux
préparatoires au closing ont été engagés et suivent leur cours.
En Amérique Latine, le Groupe
connait une accélération de son activité tant au Brésil qu’en
Colombie, sur l’ensemble de ses formats, avec une croissance
organique de +14,0% sur le trimestre.
Compte tenu de l’incertitude concernant l’impact
macro-économique et social du Covid-19 à horizon d’un an, et par
prudence, le Groupe ne formule plus d’objectifs chiffrés sur
2020-2021, tout en restant mobilisé sur l’ensemble des priorités
déjà communiquées au marché (cf. communiqué du 26 mars 2020).
Les éléments financiers définis par la
documentation obligataire (EBITDA, dette brute et trésorerie à fin
mars en France et en Amérique Latine) feront l’objet d’un
communiqué dédié, publié postérieurement à la publication par GPA
de ses résultats trimestriels.
Evolution du chiffre
d’affaires
CA HT (en M€) |
CA T12020 |
Croissance CA totale |
Croissance CA organique6 |
Croissance CA comparable2 |
France Retail |
3 885 |
-0,6% |
+3,1% |
+5,8% |
Cdiscount |
449 |
-5,8% |
-5,8% |
-5,8% |
Total France |
4 334 |
-1,2% |
+2,0% |
+4,0% |
Latam Retail |
3 960 |
-0,4% |
+14,0% |
+8,5% |
TOTAL GROUPE |
8 294 |
-0,8% |
+7,9% |
+6,4% |
GMV Cdiscount7 |
900 |
-0,7% |
+0,0% |
n.a. |
Au 1er trimestre 2020, l’impact du change est de -6,9% et
l’effet essence ressort à -0,6%. L’effet périmètre s’établit à
-1,8%. L’effet calendaire est de +0,6%.
Détails de l’activité
France Retail
|
Variation T4 2019 / T4 2018 |
Variation T1 2020 / T1 2019 |
CA HT PAR ENSEIGNE |
T4 2019 |
Croissance totale |
Croissance organique8 |
Croissance comparable1 |
T1 2020 |
Croissance totale |
Croissance organique1 |
Croissance comparable1 |
|
Monoprix |
1 232 |
+0,0% |
+0,9% |
+0,2% |
1 156 |
+3,3% |
+2,3% |
+3,6% |
|
Supermarchés |
775 |
-2,9% |
-2,5% |
+0,4% |
747 |
+3,2% |
+4,9% |
+7,4% |
|
dont SM
Casino9 |
737 |
-3,3% |
-2,7% |
+0,4% |
711 |
+3,2% |
+5,0% |
+7,5% |
|
Franprix |
386 |
-4,9% |
-3,3% |
+0,6% |
412 |
+8,0% |
+7,8% |
+12,6% |
|
Proximité & Divers10 |
607 |
-9,6% |
-4,8% |
-1,0% |
622 |
-1,5% |
+3,0% |
+9,5% |
|
Dont
Proximité11 |
297 |
-1,3% |
-1,4% |
-0,3% |
336 |
+8,8% |
+7,8% |
+11,5% |
|
Hypermarchés |
1 164 |
-6,3% |
-0,2% |
-0,5% |
948 |
-10,0% |
-0,7% |
+1,7% |
|
Dont
Géant2 |
1 110 |
-6,6% |
-0,2% |
-0,7% |
900 |
-10,9% |
-1,3% |
+1,5% |
|
Dont alimentaire |
720 |
-12,7% |
n.a. |
-0,5% |
631 |
-9,1% |
n.a. |
+2,9% |
|
Dont non- alimentaire |
158 |
-3,4% |
n.a. |
-4,2% |
97 |
-18,8% |
n.a. |
-8,1% |
|
FRANCE RETAIL |
4 164 |
-4,3% |
-1,2% |
+0,0% |
3 885 |
-0,6% |
+3,1% |
+5,8% |
|
En France, les ventes du trimestre
s’établissent à 3 885 M€, en croissance de +5,8% en
comparable. Les enseignes urbaines, la
proximité et l’E-commerce sont
particulièrement sollicités depuis le confinement mis en place le
17 mars. L’activité de E-commerce enregistre une
croissance comparable de +43% sur le trimestre, et une
activité multipliée par 3 sur les 4 dernières semaines12,
tirée notamment par la livraison à domicile, le drive et le click
& collect.
Dans le contexte de l’épidémie de Covid-19, les
enseignes ont mobilisé leurs ressources pour répondre aux besoins
d’approvisionnement alimentaires des populations tout en protégeant
la santé des collaborateurs et des clients :
- Dans les magasins de nombreuses mesures
sanitaires ont été mises en place : distribution de
masques et de gels hydro-alcooliques aux salariés, installation de
plexiglas de protection en caisse, respect des distances entre les
clients, encouragement à l’utilisation des outils d’encaissement
automatique ;
- Les solutions de E-commerce ont été
particulièrement renforcées permettant au Groupe de répondre à une
demande très forte des consommateurs ;
- Enfin, des initiatives solidaires vis-à-vis des
populations les plus fragiles et les plus exposées ont été
lancées : dons de 2 millions de masques au profit des
personnels soignants, horaires réservés aux plus de 65 ans et au
personnel soignant, numéro vert pour la livraison à domicile,
paniers prêts à être livrés, arrondi solidaire en faveur du Secours
Populaire et de la fondation AP-HP.
Au sein des enseignes :
- Le chiffre d’affaires de Monoprix est en
croissance de +3,6% en comparable. Le
E-commerce est particulièrement dynamique sur la
période, porté par l’activité Amazon Prime Now et une forte hausse
des commandes en mars via Monoprix.fr, avec une croissance rapide
du click & collect. L’enseigne a développé un service de
livraison prioritaire pour les commandes du personnel hospitalier
dont bénéficient plus de 1 000 personnes. L’expansion se poursuit
avec l’ouverture de 8 magasins sur le trimestre (Monop’ et
Naturalia). L’entrepôt O’logistique de Fleury-Mérogis – s’appuyant
sur la technologie robotisée d’Ocado – est entré en service en
version test le 18 mars 2020. Le service sera ouvert au public dans
les prochaines semaines.
- Les Supermarchés Casino qui bénéficient de
leur positionnement urbain enregistrent une croissance de
+7,5% en comparable, avec une accélération depuis fin mars
qui porte la croissance en 4S13 à +15%.
L’activité E-commerce bénéfice de l’accélération
du drive avec l’ouverture de 35 nouveaux sites sur le trimestre, du
déploiement de la livraison à domicile dans plus de 65
villes (soit 15 de plus sur la période), et de la mise en
place d’un partenariat avec Uber Eats. Par ailleurs, l’enseigne a
continué de développer des magasins autonomes avec
142 magasins à date dont 42 nouveaux déploiements sur le T1.
- Les ventes de Franprix qui bénéficie d’un
maillage urbain très dense et d’une offre adaptée, s’inscrivent en
hausse de +12,6% en comparable, accélérant à
+26% sur les quatre dernières
semaines1. L’enseigne a renforcé ses solutions de
E-commerce avec des services de click & collect et de livraison
à domicile. Un numéro vert a été mis en place pour la livraison de
paniers de première nécessité à destination des personnes en
difficulté.
- Les ventes de la Proximité qui bénéficient du
réseau de magasins le plus dense en France, s’inscrivent en hausse
de +11,5% en comparable sur le trimestre accélérant à +40%
sur les quatre dernières semaines1. Des solutions
E-commerce ont été déployées au sein des différents réseaux avec un
service click & collect disponible dans 364 magasins.
- Les ventes des Hypermarchés Géant sont en
croissance de +1,5% en comparable dont
+2,9% en alimentaire. Dans un contexte devenu plus
difficile en France pour les grands hypermarchés depuis le
confinement14, l’enseigne bénéficie en relatif de magasins à
surface de vente adaptée et de l’accélération du Drive. Une
solution de livraison à domicile a par ailleurs été développée dans
près de 41 villes (soit 12 de plus sur la période) et un
partenariat avec Uber Eats a été mis en place. Enfin, le
développement de magasins autonomes s’est poursuivi avec 39
magasins à date dont 20 déployés au T1.
GreenYellow
Le 1er trimestre 2020 confirme la
dynamique de croissance de GreenYellow sur ses activités
photovoltaïque et d’efficacité énergétique, avec la
diversification de son portefeuille clients dans l’ensemble des
géographies (dont Groupe SEB en Colombie, Valeo en Thaïlande, et 4
nouveaux projets à Madagascar).
Data et Data center
RelevanC (Data) continue de
bénéficier d’une bonne dynamique. Le volume d’affaires atteint 20
M€, en croissance de +92% sur le trimestre tiré par l’activité
advertising. L’activité Retail Tech a notamment déployé son offre
de dématérialisation de catalogues.
ScaleMax (Data Center) a acquis
de nouveaux clients au cours du trimestre avec la signature de
contrats avec les startups Flying Whales et Ascendance Flight
Technology. Casino a par ailleurs participé à la levée de fonds de
6 M€ de Qarnot computing, partenaire de Casino dans la
co-entreprise ScaleMax et spécialiste du calcul haute
performance.
Cdiscount
Dans le contexte actuel Cdiscount est
pleinement opérationnel et a enregistré un solide current
trading sur les dernières semaines :
- La filiale est pleinement
opérationnelle : les effectifs du siège ont recours
au télétravail et les 10 entrepôts sont opérationnels avec des
mesures de protection sanitaires strictes ;
- Cdiscount a lancé des initiatives pour répondre
rapidement aux besoins des clients, tant sur les modalités
de livraisons à domicile que sur l’assortiment dont l’accent a été
mis sur les produits essentiels en cette période
(équipements de télétravail, loisirs à domicile, épicerie, hygiène
et beauté, puériculture, produits d’entretien et articles pour les
animaux) ;
- Forte activité sur les dernières semaines avec une
forte progression du GMV et une amélioration de la rentabilité
portée par la croissance de la marketplace et des catégories mieux
margées :
- Depuis début avril15 : GMV en croissance de
+40%, dont +19% sur les ventes en propre et +69% sur la
marketplace qui représente 50,7% du GMV, en progression de +8,7
points vs 2019. Le taux de marge sur les ventes en propre est en
hausse de +9,9 points, liée à l’amélioration du mix.
- Cdiscount a lancé des actions de solidarité
avec (i) la commande de 60 millions de masques
réservés à la vente aux collectivités et PME, (ii)
des dons de 60 000 masques à
des établissements médicaux et de tablettes et ordinateurs aux
personnes confinées, et (iii) des aides à destination des
PME françaises avec la simplification de la procédure
d’inscription à la marketplace et la gratuité de l’abonnement
pendant 6 mois.
Sur le T1, le volume d’affaires
(« GMV ») de Cdiscount atteint 900 M€, stable sur le
trimestre16. L’activité a rebondi en mars
après un début d’année difficile pour l’ensemble du marché compte
tenu de soldes d’hiver plus courtes, et d’un ralentissement de la
marketplace sur les deux premiers mois suite aux mesures de
confinement d’abord en Chine, puis en Europe.
- Sur le trimestre la quote-part de la marketplace
continue de croître à 38,3% du GMV (+2,4 points par
rapport à 2019), tirée par le service de Fulfillment by Cdiscount
en progression de +30% avec une hausse de +6,3 pts de sa quote-part
de GMV.
- Le GMV des services a été multiplié par 2,4
sur les deux premiers mois de l’année avec le voyage (x 3,3 sur
janvier-février) et l’énergie (+50% sur le T1) qui compte
désormais plus de 100 000 clients.
La plateforme internationale continue de
se développer, avec une croissance du GMV de +57%.
Cdiscount compte 73 sites internet connectés, soit 26 de plus qu’à
fin 2019, et livre dans 25 pays européens.
Chiffres clés17 |
T1 2019 |
T1 2020 |
CroissancePubliée3 |
Croissance organique2 |
GMV (volume d’affaires) total TTC18 |
906 |
900 |
-0,7% |
+0,0% |
Dont
ventes en propre |
493 |
452 |
-8,3% |
|
Dont
marketplace |
280 |
285 |
+1,5% |
|
Quote-part marketplace (%) |
35,9% |
38,3% |
+2,4
pts |
Chiffre d’affaires (en M€) |
527 |
493 |
-6,4% |
-5,7% |
Trafic
(en millions de visites) |
255 |
247 |
-3,2% |
Quote-part trafic mobile (%) |
68,4% |
72,2% |
+3,8
pts |
Clients actifs (en millions)19 |
9,1 |
9,1 |
+0,9% |
Cnova a commenté son chiffre d’affaires du 1er
trimestre de façon détaillée le 17 avril 2020
Latam Retail
Le chiffre d’affaires20 des activités du Groupe
en Amérique Latine (GPA Food et Éxito) est en
hausse de +8,5% en comparable et de +14,0% en
organique ce trimestre, marqué par une accélération des ventes sur
les deux dernières semaines de mars dans l’ensemble des formats du
fait de l’épidémie de Covid-19.
Dans ce contexte, le Groupe a mis en place, dans
l’ensemble de ses géographies et enseignes, des mesures
pour protéger ses clients et collaborateurs, avec
notamment chez GPA la distribution de masques et de gels
hydro-alcooliques aux employés, l’installation de panneaux et de
lignes de distanciation aux caisses.
- Le chiffre d’affaires du Brésil (GPA Food)21
progresse de +15,0% en organique ce
trimestre :
- Assaí enregistre une forte croissance
organique de +23,8% portée par l’attractivité du
format et le succès de la stratégie d’expansion avec 40
nouveaux magasins ouverts au cours des 24 derniers mois.
La croissance comparable d’Assaí s’inscrit en hausse de +7,1%
malgré une forte base de comparaison (+10,7% au T1 2019). Les
ouvertures vont se poursuivre avec 14 magasins en cours de
construction et 3 hypermarchés en cours de conversion ;
- Multivarejo, en croissance de
+6,6% en comparable, est tiré par les formats
rénovés :
- Pão de Açúcar bénéficie de la croissance de
+14% des 46 magasins rénovés qui représentent 40% du chiffre
d’affaires de l’enseigne ;
- Les enseignes Compre Bem et Mercado
Extra affichent de très fortes croissances comparables de
respectivement +42% et +11% ;
- Les formats de Proximité confirment leur
succès avec une croissance comparable de +22,5% malgré une base de
comparaison élevée (+20% au T1 2019);
- Les 70 Hypermarchés Extra les plus dynamiques
enregistrent une forte performance portée par des efforts
promotionnels sur les marques de distributeur et l’attractivité de
l’application « Clube Extra ». L’enseigne poursuit
l’optimisation de son parc avec la fermeture de 5 magasins, dont 3
pour conversion en Assaí;
- La filiale poursuit sa stratégie de développement sur le
digital et enregistre une croissance de
+82% de l’E-commerce alimentaire avec une
pénétration croissante, en particulier chez Pão de Açúcar.
L’épidémie de Covid-19 a eu un impact
important sur les ventes à partir de la mi-mars (14-31
mars). Dans les magasins, les ventes ont progressé de
+16% et le E-commerce alimentaire a enregistré une
croissance de +150% des commandes sur la période.
Les solutions de livraison alimentaire James
Delivery et Cheftime ont enregistré une
très forte activité avec une progression du nombre de commandes de
respectivement +862% et +90%.
L’enseigne réaffirme son plan
d’expansion, de rénovation et de conversion de magasins, dont le
calendrier sera ajusté en fonction de la crise du
Covid-19.
- Le chiffre d’affaires du Groupe Éxito2
progresse de +12,1% en comparable ce
trimestre :
- Colombie : +9,7% en
comparable portée par la campagne anniversaire d’Éxito et une
augmentation de l’activité depuis mi-mars sur toutes les enseignes
suite aux mesures de confinement ;
- Uruguay : +11,8% en
comparable grâce à un tourisme dynamique et à une augmentation des
ventes à partir de mi-mars du fait de l’épidémie de
Covid-19 ;
- Argentine : +46,0% en comparable malgré
un contexte économique difficile avec une croissance supérieure à
l’inflation dans les formats Hiper et Proximité et un E-commerce
dynamique.
GPA a commenté son chiffre d’affaires du 1er
trimestre de façon détaillée le 22 avril 2020. Le Groupe Éxito
commentera ses résultats de façon détaillée le 4 mai 2020.
CONTACTS ANALYSTES ET
INVESTISSEURS
Régine GAGGIOLI – Tél : +33
(0)1 53 65 64 17 rgaggioli@groupe-casino.fr
ou
+33 (0)1 53 65 24 17
IR_Casino@groupe-casino.fr
CONTACTS PRESSE
Groupe Casino – Direction de la
CommunicationStéphanie ABADIE - sabadie@groupe-casino.fr -
+33 (0)6 26 27 37 05
ou
+33(0)1 53 65 24 78 -
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Agence IMAGE 7Karine ALLOUIS –
Tel : +33(0)1 53 70 74 84 – kallouis@image7.frFranck
PASQUIER – fpasquier@image7.fr
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mobilières ou instruments financiers connexes. De même, il ne donne
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financière ou des besoins particuliers de tout récepteur. Aucune
représentation ou garantie, expresse ou implicite, n'est fournie
par rapport à l'exactitude, l'exhaustivité ou la fiabilité des
informations contenues dans ce document. Il ne devrait pas être
considéré par les bénéficiaires comme un substitut à l'exercice de
leur propre jugement. Toutes les opinions exprimées dans ce
document sont sujettes à changement sans préavis.
1 Les croissances organiques et comparables sont hors essence et
calendaire. Le chiffre d’affaires et les croissances totale et
organique sont impactés par les cessions et fermetures de magasins
réalisées en 2019
2 Données sur les 4 dernières semaines arrêtées au 20 avril
2020, hors Vindémia
3 Données depuis le début du mois d’avril, arrêtées au 20 avril
2020 sur la base de chiffres promis
4 Cnova a commenté son chiffre d’affaires du 1er trimestre de
façon détaillée le 17 avril 2020
5 Données depuis le début du mois d’avril, arrêtées au 20 avril
2020 sur la base de chiffres promis
6 Hors essence et calendaire
7 Donnée publiée par la filiale
8 Hors essence et calendaire
9 Excluant les magasins Codim en Corse : 8 supermarchés et
4 hypermarchés
10 Divers : essentiellement Vindémia, Geimex et
Restauration
11 Le chiffre d’affaires comparable de la Proximité inclut la
performance comparable des magasins franchisés
12 Données sur les 4 dernières semaines arrêtées au 20 avril
2020
13 Données sur les 4 dernières semaines arrêtées au 20 avril
2020
14 Cf. données panélistes (Nielsen et Kantar)
15 Données depuis le début du mois d’avril, arrêtées au 20 avril
2020 sur la base de chiffres promis
16 Croissance organique: les chiffres incluent les ventes et
services des showrooms mais excluent les ventes de biens techniques
et les ventes de la catégorie maison réalisées dans les
hypermarchés et supermarchés du groupe Casino (impact total
d'exclusion de +0,7 pts sur la croissance du GMV)
17 Données publiées par Cnova NV et non auditées. Les données
publiées incluent l’ensemble des ventes de Cdiscount, y compris les
ventes de produits techniques réalisées dans les hypermarchés et
supermarchés du Groupe Casino
18 Le GMV (gross merchandise volume) comprend, toutes taxes
comprises, les ventes de marchandises, les autres revenus et le
volume d’affaires de la marketplace (sur la base des commandes
validées et expédiées) et inclut le volume d’affaires des
services
19 Clients actifs à fin mars ayant effectué au moins un
achat sur les sites et l’application Cdiscount au cours de la
période des 12 mois correspondante
20 Le chiffre d’affaires consolidé est impacté par un effet de
change négatif de -14,5%
21 Donnée publiée par la filiale
22 En raison de l’application de la norme IAS29, le taux
de change utilisé pour la conversion des comptes de l’Argentine
correspond au taux de clôture
- Communiqué - CA T1 2020 VF
Casino Guichard Perrachon (EU:CO)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Casino Guichard Perrachon (EU:CO)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024