L’acquisizione accelera l’alleggerimento
delle immobilizzazioni tecniche a livello aziendale; vara l’impegno
di Hyatt a vendere altri 2 miliardi di USD di patrimonio
alberghiero entro la fine del 2024
Raddoppia l’impronta nei resort globali di
Hyatt con una crescita netta progressiva di camere nel corso degli
anni avvenire con espansione globale dei marchi Collection AMRTM
come Secrets®, Dreams® e Zoëtry®
Hyatt parlerà dell’operazione nel webcast
previsto per lunedì 16 agosto alle 7:30 CDT
Hyatt Hotels Corporation (NYSE: H) ha annunciato oggi che Hyatt
ha stipulato un accordo definitivo per l’acquisizione di Apple
Leisure Group (ALG), gruppo di spicco attivo nell’ambito dei
servizi di gestione di resort, viaggi e alberghiero di lusso, da
affiliate a KKR e KSL Capital Partners, LLC per 2,7 miliardi di USD
in mezzi liquidi. La chiusura della transazione è prevista per il
quarto trimestre del 2021, previo adempimento delle consuete
condizioni di chiusura.
La piattaforma di ALG per la gestione dei marchi resort,
AMResorts®, offre servizi di gestione al più grande portafoglio di
resort di lusso all inclusive nelle Americhe sotto il portafoglio
di brand AMRTM Collection, compresi i ben noti marchi Secrets®
Resorts & Spas, Dreams® Resorts & Spas, Breathless® Resorts
& Spas e Zoëtry® Wellness & Spa Resorts, oltre al marchio
in rapida crescita Alua® Hotels & Resorts, in fase di
espansione nelle destinazioni turistiche europee. L’acquisizione
comprende anche l’offerta d’iscrizione a ALG, Unlimited Vacation
Club®, l’azienda di distribuzione viaggi ALG Vacations® e servizi
di gestione destinazioni e risorse tecnologiche per il settore dei
viaggi. Dopo la conclusione dell’operazione, l’attività di ALG
continuerà a essere guidata dall’attuale CEO di ALG, Alejandro
Reynal, e dall’attuale dirigenza ALG. Reynal entrerà a far parte
dell’équipe esecutiva di Hyatt, gerarchicamente subordinato a Mark
Hoplamazian, CEO di Hyatt.
“Con l’operazione di sgravio di immobilizzazioni tecniche
ottenuto con l’acquisizione di Apple Leisure Group, siamo
entusiasti nel portare nella famiglia Hyatt una piattaforma
indipendente di gestione risorse altamente desiderabile”, ha
affermato Mark Hoplamazian, presidente e CEO di Hyatt.
“L’integrazione delle proprietà ALG raddoppierà seduta stante
l’impronta globale di risorse Hyatt. Il portafoglio di marchi di
lusso di ALG, leader del segmento all inclusive e con grande
portafoglio di nuovi resort, amplierà la nostra area operativa nei
mercati esistenti e in quelli nuovi, Europa inclusa, accelerando
ulteriormente la nostra crescita al vertice del settore, per numero
netto di camere. Significativamente, la combinazione di questa
acquisizione creatrice di valore e l’aumento da 2 miliardi di USD
nel nostro impegno a vendere immobilizzazioni tecniche trasformerà
il profilo delle nostre entrate e prevediamo che Hyatt raggiunga
utili provenienti da commissioni per l’80% entro la fine del
2024.”
Il portafoglio alberghiero di ALG consiste di oltre 33.000
camere in 10 Paesi. Il portafoglio è cresciuto da nove resort nel
2007 alle circa 100 strutture di proprietà entro la fine del 2021 e
ha in perfezionamento 24 operazioni commerciali eseguite con un
grande numero di altri alberghi. Unlimited Vacation Club® di ALG è
un club viaggi esclusivo, i cui partecipanti fruiscono di prezzi
speciali e altri benefici nelle proprietà AMR™ Collection. Con
oltre 110.000 soci, il numero di iscritti di Unlimited Vacation
Club® è cresciuto a un tasso di crescita annuale composto del 18%
nel corso degli ultimi cinque anni.
“La combinazione delle profonde competenze e l’impronta di
marchio globale di Hyatt con i forti marchi di resort, le capacità
operative e i robusti piani di sviluppo di ALG, innalzerà la nostra
posizione differenziata, creando un leader nei viaggi leisure di
lusso”, ha dichiarato Alejandro Reynal, CEO di Apple Leisure Group.
“A nome di tutti in ALG esprimo gratitudine ai nostri partner di
KKR e KSL che ci hanno appoggiato nella costruzione della
piattaforma rendendola quello che è oggi. Sono entusiasta di vedere
la nostra squadra entrare nella famiglia Hyatt e prevedo un iter di
crescita vigorosa, in un’epoca in cui il settore è in espansione e
siamo in grado di offrire un trattamento di svago al top a un
gruppo ancora più ampio di viaggiatori in tutto il mondo.”
“Oggi è un giorno fondamentale in quella che è stata una storia
di crescita, resilienza e dedizione alle esperienze top nei viaggi
leisure da parte di una squadra fuori dal comune in Apple Leisure
Group”, hanno affermato Chris Harrington e Rich Weissman,
rispettivamente partner in KKR e KSL Capital Partners.
“Semplicemente, non esiste luogo migliore di Hyatt in cui ALG possa
continuare la propria traiettoria di crescita.”
Considerazioni strategiche
- Espandere l’impronta nei viaggi di lusso
e resort: l’acquisizione accrescerà la presenza di Hyatt nei
viaggi del comparto leisure di lusso, aggiungendo subito al suo
portafoglio circa 100 hotel e un repertorio di 24 trattative
concluse in Europa e nelle Americhe. Dopo il completamento della
transazione Hyatt offrirà il maggior portafoglio di resort di lusso
all inclusive al mondo, raddoppierà l’impronta globale nei resort,
sarà il maggior operatore di hotel di lusso in Messico e nei
Caraibi ed espanderà la propria impronta europea del 60%.
L’acquisizione estenderà l’impronta dei marchi Hyatt in 11 nuovi
Paesi europei, migliorando esponenzialmente il potenziale di
crescita di Hyatt in Europa, una regione critica per la crescita
globale nei viaggi nel comparto leisure.
- Espandere la piattaforma per la
crescita: la forte base di sviluppatori e proprietari di ALG
espanderà le relazioni di Hyatt con partner profondamente impegnati
in aree complementari chiave. Si prevede che la rete globale di
sviluppatori di Hyatt e la sua competenza operativa acceleri la
crescita dei marchi ALG. Hyatt prevede di applicare la forza
combinata dei team per espandersi oltre l’attuale repertorio di ALG
in nuove aree in cui ALG attualmente non possiede hotel.
- Benefici per i proprietari: si
prevede che l’accesso alle piattaforme di distribuzione di
proprietà di ALG e la sua ampia competenza nel comparto dei viaggi
leisure offrano opportunità significative per i resort esistenti di
Hyatt. I proprietari delle strutture AMRTM Collection avranno
maggiore accesso a una serie assai più ampia di marchi e godranno
dell’appoggio della distribuzione globale, delle vendite e del
marketing di Hyatt.
- Aumentare la scelta e le esperienze per
gli ospiti: le risorse combinate di ALG e Hyatt
spalancheranno offerte ed esperienze più ampie a beneficio della
base ospiti e clienti di alta fascia delle aziende combinate.
L’offerta d’iscrizione esclusiva di ALG, Unlimited Vacation Club®,
porterà oltre 110.000 viaggiatori appassionati più vicini a Hyatt
quando si trovano a viaggiare per tutta una serie di occasioni di
soggiorno diverse dalle vacanze. Dopo il completamento
dell’operazione, Hyatt definirà il modo in cui World of Hyatt e
Unlimited Vacation Club® potranno portare valore aggiunto e
benefici unici di fedeltà alla loro base di soci recando
contestualmente vantaggi ai proprietari degli hotel.
- Migliorare le offerte di viaggi leisure
dall’inizio alla fine attraverso:
- ALG Vacations®, uno dei maggiori tour operator con offerte di
pacchetti e piattaforme di distribuzione di viaggi leisure in Nord
America, con destinazioni Messico e Caraibi,
- Amstar, importante azienda di gestione servizi di destinazione
in Messico e Caraibi, e la sua controparte Worldstar, che si
concentra sulle Hawaii, e
- Trisept Solutions®, la sua piattaforma originale di tecnologia
per il settore dei viaggi leisure.
- Accelerare la tecnologia di sgravio delle
immobilizzazioni tecniche: l’acquisizione dell’attività di
immobilizzazioni tecniche leggere di ALG aumenterà in modo
significativo la percentuale di fatturato e utili che Hyatt
genererà dalle commissioni. Inoltre, Hyatt prevede di portare a
compimento il suo attuale impegno di vendere l’equivalente di 1,5
miliardi di USD di proprietà immobiliari alberghiere nel 2021, per
un totale di oltre 3 miliardi di utili realizzati dall’annuncio
della strategia di vendita di beni patrimoniali nel 2017, a un
multiplo combinato di oltre 17 volte l’utile al lordo di interessi,
imposte, svalutazioni e ammortamenti, a fronte della stima
originaria di Hyatt compresa tra 13 e 15 volte. Hyatt intende anche
realizzare altri 2 miliardi di USD in entrate dalla vendita di
proprietà immobiliari alberghiere entro la fine del 2024.
Finanziamenti
Alla chiusura Hyatt prevede di finanziare oltre l’80%
dell’acquisto con una combinazione di 1,0 miliardi di USD tra
disponibilità liquide e nuovi finanziamenti dell’indebitamento, e
la quota rimanente con circa 500 milioni di USD da finanziamento
con mezzi propri. Hyatt ha ottenuto una promessa di finanziamento
di 1,7 miliardi di USD da J.P. Morgan. Si prevede che le entrate di
liquidità provenienti dal programma di vendita di risorse
patrimoniali pari a 2 miliardi di USD saranno utilizzate per
ripianare il debito, compreso quello contratto per il finanziamento
dell’acquisizione. Hyatt è impegnata a mantenere un profilo di
investment grade e continuare a gestire il bilancio con prudenza
dopo l’operazione.
Presentazione dell’investitore, audioconferenza,
webcast
Hyatt terrà un’audioconferenza e un webcast domani, 16 agosto
2021 alle 7:30 CDT (fuso orario legale centrale USA) per trattare
l’operazione. Le parti interessate potranno ascoltare un webcast
simultaneo dell’audioconferenza, accessibile tramite il sito web
aziendale all’indirizzo investors.hyatt.com. Altrimenti i
partecipanti potranno accedere alla chiamata dal vivo componendo
l’833-238-7946 (numero verde in USA) o il 647-689-4468 (numero
internazionale a pagamento) usando il numero identificativo
dedicato 1771444, circa 15 minuti prima dell’ora prevista d’inizio.
Una registrazione del webcast sarà disponibile sul sito
dell’azienda per 90 giorni.
Consulenti
In relazione all’operazione, BDT & Company, LLC e J.P.
Morgan hanno svolto il ruolo di consulenti finanziari per Hyatt,
mentre Latham & Watkins LLP ha ricoperto il ruolo di consulente
legale. PJT Partners è stata consulente finanziario di ALG, mentre
Simpson Thacher & Bartlett LLP ha svolto il ruolo di consulente
legale. Deutsche Bank Securities Inc. è stata consulente
finanziario per KKR e KSL Capital Partners.
Il termine “Hyatt” viene usato in questo comunicato stampa per
comodità per riferirsi a Hyatt Hotels Corporation e/o una o più
delle sue affiliate.
Informazioni su Hyatt Hotels Corporation
Hyatt Hotels Corporation, con sede a Chicago, è un’azienda
globale leader nel settore della ricettività alberghiera, che offre
20 marchi di rilievo assoluto. In data 30 giugno 2021 il
portafoglio dell’azienda includeva oltre 1000 hotel e proprietà all
inclusive in 68 Paesi in sei continenti. Lo scopo dell’azienda,
ossia prestare attenzione alle persone in modo che possano essere
informate al meglio riguardo alle proprie decisioni aziendali e
strategie di crescita, e tende ad attrarre e trattenere i
dipendenti migliori, costruire relazioni con gli ospiti e creare
valore per gli azionisti. Le sussidiarie dell’azienda operano,
gestiscono, concedono in franchising, possiedono, affittano,
sviluppano, danno in licenza o forniscono servizi a hotel, resort,
residenze con marchio e strutture di proprietà per vacanze con, tra
gli altri, i marchi Park Hyatt®, Miraval®, Grand Hyatt®, Alila®,
Andaz®, The Unbound Collection by Hyatt®, Destination by Hyatt™,
Hyatt Regency®, Hyatt®, Hyatt Ziva™, Hyatt Zilara™, Thompson
Hotels®, Hyatt Centric®, Caption by Hyatt, JdV by Hyatt™, Hyatt
House®, Hyatt Place®, tommie™, UrCove, e Hyatt Residence Club®, e
gestiscono il programma fedeltà World of Hyatt®, che offre precisi
benefici ed esperienze esclusive ai suoi pregiati membri. Per
ulteriori informazioni visitare www.hyatt.com.
Informazioni su Apple Leisure Group®
Apple Leisure Group® (ALG) è un gruppo con sede in Nord America
che si occupa di gestione marchi resort, viaggi e ospitalità, con
un modello commerciale unico rivolto a viaggiatori e destinazioni
in tutto il mondo. ALG, tramite il suo gruppo di aziende affiliate,
offre in modo costante un valore eccezionale ai viaggiatori e forti
prestazioni ai proprietari e partner di resort, sfruttando
strategicamente il proprio portafoglio di marchi, tra i quali
figurano: AMResorts LP, o una o più delle sue affiliate che
forniscono collettivamente servizi di vendita, marketing e gestione
marchio ai propri marchi di resort e hotel riuniti nella AMR™
Collection, tra cui marchi di lusso e vincitori di premi a 5 stelle
e 4 stelle, tra cui Secrets® Resorts & Spas, Dreams® Resorts
& Spas, Breathless® Resorts & Spas, Zoëtry® Wellness &
Spa Resorts, Alua® Hotels & Resorts, Sunscape® Resorts &
Spas e Now® Resorts & Spas; ALG Vacations®, uno dei maggiori
venditori di pacchetti vacanza e voli charter negli USA per
destinazioni in Messico e nei Caraibi, con marchi molto famosi:
Apple Vacations®, Funjet Vacations®, Travel Impressions®,
CheapCaribbean.com®, BeachBound®, Blue Sky Tours®, Southwest
Vacations® e United Vacations®; l’esclusivo programma che richiede
l’iscrizione ad Unlimited Vacation Club®; i migliori servizi di
gestione destinazioni forniti da Amstar DMC; e il fornitore di
soluzioni tecnologiche innovative Trisept Solutions®, che mette in
collegamento oltre 88.000 agenti di viaggio con i maggiori
fornitori di viaggi.
Per saperne di più sui vantaggi di Apple Leisure Group, visitare
www.appleleisuregroup.com.
DICHIARAZIONI RILASCIATE A TITOLO DI PREVISIONE:
Le dichiarazioni del presente comunicato stampa, non aventi
natura storica, costituiscono dichiarazioni di previsione secondo
il significato attribuito a tale espressione dalla legge
statunitense Private Securities Litigation Reform Act del 1995.
Questi enunciati comprendono dichiarazioni sull’acquisizione
proposta dall’azienda di Apple Leisure Group, compresi i benefici
finanziari e operativi previsti, risultanti dall’acquisizione,
vantaggi per ospiti e proprietari derivanti dall’acquisizione,
rendimenti finanziari previsti di Apple Leisure Group, la quantità
e la dimensione temporale delle future vendite di immobilizzazioni
tecniche e multipli delle vendite previste di tali vendite di
risorse, il profilo di liquidità dell’azienda, il numero di
proprietà che si prevede apriranno in futuro, la crescita prevista
dei viaggi globali di lusso e il mix di fatturato per camere
vendute per tempo libero a livello sistema dell’azienda, la
commissione futura attesa in base ai profitti dell’impresa
risultante dall’aggregazione, i benefici previsti e il valore
aggiunto dal programma di fedeltà World of Hyatt e l’offerta
d’iscrizione ad Apple Leisure Group, fonti finanziarie previste per
la proposta acquisizione di Apple Leisure Group, l’impatto
dell’indebitamento contratto in relazione all’acquisizione sullo
stato di valutazione di investment grade dell’azienda, la data
prevista per il completamento dell’acquisizione, i piani, la
strategia, le prospettive, i rendimenti finanziari, le proiezioni,
le proposte finanziarie, le prospettive o eventi futuri
dell’azienda e comportano rischi noti o ignoti che sono difficili
da prevedere. Di conseguenza i nostri attuali risultati, le
prestazioni o gli obiettivi possono discostarsi segnatamente da
quelli espressi o impliciti in queste dichiarazioni di previsione.
In alcuni casi si possono identificare le dichiarazioni di
previsione dall’uso di parole come “può”, “potrebbe”, “si prevede”,
“intendere”, “progettare”, “cercare’, “auspicare”, “ritenere”,
“prevedere”, “stimare”, “pronosticare”, “potenziale”, “continuare”,
“probabile”, “sarà”, “sarebbe” e varianti di tali termini ed
espressioni simili, o la loro versione negativa o espressioni
simili. Tali enunciati che guardano al futuro sono necessariamente
basati su stime e assunti che, sebbene plausibili ai nostri occhi e
a quelli della direzione, sono intrinsecamente incerti. Fattori che
possono far sì che i risultati effettivi differiscano
sostanzialmente dalle aspettative attuali includono, tra gli altri,
rischi associati all’abilità di portare a compimento la proposta
acquisizione di Apple Leisure Group e l’epoca della conclusione
della transazione proposta; l’abilità dell’azienda di integrare in
modo ottimale i dipendenti e le operazioni di Apple Leisure Group
nell’azienda; l’abilità di realizzare i benefici previsti e le
sinergie della proposta acquisizione di Apple Leisure Group, con la
rapidità e la portata previste; i rischi relativi alla capacità di
ottenere uno dei finanziamenti considerati a condizioni favorevoli
o semplicemente di ottenerli; i rischi che gravano sui segmenti di
lusso e quelli degli alloggi all inclusive; la durata della
pandemia di COVID-19 e il ritmo di ripresa successivo alla
pandemia, una ricomparsa dell’infezione o delle varianti di
COVID-19; gli effetti di breve e lungo termine della pandemia di
COVID-19, tra cui la domanda di viaggi, attività transitorie e di
gruppo e i livelli di fiducia del cliente; l’impatto della pandemia
di COVID-19, una ulteriore ricomparsa di COVID-19 o di sue
varianti, e l’impatto di azioni che governi, aziende e individui
intraprendono in risposta sulle economie globali e di macroaree, le
limitazioni o i divieti di viaggio e l’attività economica, tra cui
la durata e la grandezza del suo impatto sui tassi di
disoccupazione e la spesa discrezionale del consumatore; l’ampia
distribuzione di vaccini contro il COVID-19 e l’ampia accettazione
della popolazione in genere di tali vaccini; la capacità di terze
parti proprietarie, concessionari in franchising, o partner di
attività alberghiere di riuscire a contrastare l’impatto della
pandemia di COVID-19 ed eventuali ritorni della diffusione, o
varianti di COVID-19; incertezza economica in generale nei mercati
globali chiave e un peggioramento delle condizioni economiche
globali o bassi livelli di crescita economica; il tasso e il ritmo
della ripresa economica che segue i tempi di rallentamento
economico; i livelli di spesa in attività economica, tempo libero e
i segmenti tutto compreso, oltre alla fiducia del consumatore; cali
di occupazione e tasso medio giornaliero; scarsa visibilità
riguardo alle prenotazioni future; perdita di personale chiave;
condizioni politiche e geopolitiche domestiche e internazionali,
tra cui agitazioni politiche o civili o cambiamenti nelle politiche
commerciali; ostilità, o timore di ostilità, compresi futuri
attacchi terroristici, che hanno effetto sui viaggi; incidenti
relativi ai viaggi; disastri naturali o causati dall’uomo, come
terremoti, tsunami, tornado, uragani, alluvioni, incendi,
versamenti di petrolio, incidenti nucleari e verificarsi di
pandemie globali o malattie contagiose, come la pandemia di
COVID-19, o il timore di tali eventi; la nostra capacità di
ottenere certi livelli di profitti operativi negli alberghi che
hanno test di rendimento o garanzie a beneficio delle terze parti
proprietarie; l’impatto di ristrutturazioni o riconversioni
alberghiere; rischi associati ai nostri piani di assegnazione di
capitale, programma di riacquisto delle azioni e pagamenti di
dividendi, tra cui una riduzione o eliminazione, o sospensione di
attività di riacquisto o pagamenti di dividendi; la natura
stagionale e ciclica dei settori immobiliari e della ricettività;
cambiamenti negli accordi di distribuzione, come quelli tramite
intermediari di viaggi su internet; cambiamenti nei gusti e nelle
preferenze dei nostri clienti; relazioni con colleghi e sindacati e
cambiamenti nelle leggi sul lavoro; la condizione finanziaria di
terze parti proprietarie, gestori in franchising e partner di
attività nella ricettività e la nostra relazione con loro; la
possibile incapacità di terze parti proprietarie, gestori in
franchising, o partner di sviluppo di accedere al capitale
necessario per finanziare le attuali attività o realizzare i nostri
piani di crescita; i rischi associati alle potenziali acquisizioni
e alle eliminazioni e all’introduzione di nuovi concetti di
marchio; la dimensione temporale delle acquisizioni e
disinvestimenti e la nostra capacità d’integrare con successo le
acquisizioni compiute con le operazioni esistenti; l’incapacità di
compiere con successo le transazioni proposte (compresa la mancata
soddisfazione delle condizioni di chiusura o di ottenere le
autorizzazioni necessarie); la nostra capacità di eseguire con
successo la nostra strategia di espansione dell’attività di
gestione e di franchising, al contempo riducendo la base di
immobilizzazioni tecniche immobiliari in un dato arco temporale
desiderato e ai valori attesi; cali del valore dei nostri beni
immobiliari; revoche impreviste dei nostri contratti di gestione e
franchising; cambiamenti della normativa fiscale federale, statale,
locale o estera; aumenti nei tassi d’interesse e nei costi
operativi; fluttuazioni delle divise estere o ristrutturazioni
delle valute; mancata accettazione di nuovi marchi o innovazioni;
volatilità generale dei mercati di capitale e la nostra capacità di
accedere a tali mercati; cambiamenti nell’ambiente competitivo del
nostro settore, anche a seguito della pandemia di COVID-19,
consolidamenti nel settore e i mercati in cui operiamo; la nostra
capacità di far crescere il programma fedeltà World of Hyatt;
cyberattacchi e guasti in ambito IT; esiti di procedimenti legali o
amministrativi; e violazioni di normative o leggi relative alla
nostra attività di franchising; e altri rischi trattati nelle
documentazioni depositate dall’azienda presso la SEC, tra cui il
rendiconto annuale sul modello 10-K e i rapporti trimestrali sul
modello 10-Q, che sono disponibili dietro richiesta alla SEC. Si
raccomanda di non riporre eccessiva fiducia negli enunciati che
guardano al futuro, che rispecchiano quanto ritenuto alla data di
questo comunicato stampa. Non assumiamo alcun obbligo di aggiornare
pubblicamente alcuno di tali enunciati che guardano al futuro per
riflettere i risultati effettivi, nuove informazioni o eventi
futuri, cambiamenti negli assunti o in altri fattori con impatto
sulle dichiarazioni di previsione, salvo nella misura imposta dalla
legge vigente. L’aggiornamento di una o più dichiarazioni di
previsione non implica saranno effettuati nuovi aggiornamenti di
quelle o altre dichiarazioni di previsione.
Il testo originale del presente annuncio, redatto nella lingua
di partenza, è la versione ufficiale che fa fede. Le traduzioni
sono offerte unicamente per comodità del lettore e devono rinviare
al testo in lingua originale, che è l'unico giuridicamente
valido.
Vedi la
versione originale su businesswire.com: https://www.businesswire.com/news/home/20210818005618/it/
Referente per gli organi d’informazione in Hyatt: Franziska
Weber +1 312 780 6106 franziska.weber@hyatt.com Referente Hyatt per
investitori: Noah Hoppe +1 312 780 5991 noah.hoppe@hyatt.com
Referente per i mezzi d’informazione di Apple Leisure Group:
Lilliana Vazquez Maya +1 610 359 5913 lmaya@applelg.net
Hyatt Hotels (NYSE:H)
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