MONTRÉAL, le 17 mai 2021 /CNW/ - La Compagnie Électrique Lion
(NYSE: LEV) (TSX: LEV) (« Lion » ou la
« Société »), fabricant de véhicules urbains de poids
moyens et lourds 100 % électriques de premier plan, a annoncé
aujourd'hui ses résultats financiers et ses résultats
d'exploitation pour le premier trimestre de l'exercice 2021,
clos le 31 mars 2021. Sauf indication contraire,
toutes les sommes sont en dollars américains.
FAITS SAILLANTS DU T1 2021
- Livraison de 24 véhicules, soit une augmentation importante par
rapport aux 2 véhicules livrés à la même période l'an dernier.
- Chiffre d'affaires de 6,2 M$, en hausse de 5,0 M$,
comparativement à 1,2 M$ au T1 de 2020.
- Marge brute négative de 1,8 M$, soit une baisse de 0,8 M$
comparativement à 1,1 M$ au T1 de 2020.
- Charges administratives de 6,3 M$, en hausse de 5,5 M$ par
rapport au T1 de 2020.
- Frais de vente égaux à 4,4 M$, en hausse de 2,8 M$ par rapport
au T1 de 2020.
- BAIIA ajusté1 négatif de 5,9 M$, comparativement à
3,0 M$ négatif en 2020.
- Acquisition d'immobilisations incorporelles consistant
essentiellement en activités de recherche et développement pour un
coût de 6,5 M$, en hausse de 3,7 M$, comparativement à 2,8 M$ au T1
de 2020.
MISE À JOUR CONCERNANT LA SOCIÉTÉ
- Carnet de commandes1
de véhicules au 14 mai 2021 de 817 véhicules urbains tout
électriques de poids moyens et lourds, soit 209 camions et 608
autobus, pour une valeur totale combinée des commandes de plus de
225 M$.
- Carnet de commandes1
de LionEnergy au 14 mai 2021 de 76 bornes de recharge, pour une
valeur totale combinée des commandes de plus de 800 000 $.
- Conclusion d'une commande de 260 autobus scolaires avec First
Student, un exploitant d'autobus scolaires de premier plan le 14
mai 2021; les livraisons devraient avoir lieu du deuxième semestre
de 2021 au premier semestre de 2023.
- Reçu des commandes initiales de camions de la part de
propriétaires de parcs importants, tels Pride Group, des
partenaires logistiques d'Ikea (Second Closet et Groupe de chaîne
d'approvisionnement Metro), Sobeys, ConEdison et Heritage au cours
et après la clôture du trimestre.
- Livraison des 10 premiers camions Lion6 à Amazon peu après la
clôture du trimestre.
- Progrès notables au chapitre du recrutement, ce qui porte
l'effectif total de la société à plus de 650 employés à la date des
présentes, et embauches stratégiques de personnes clés, dans
l'optique d'accélérer et de soutenir la croissance à long
terme.
- Progrès notables dans l'exécution de notre stratégie à long
terme, notamment l'annonce officielle du choix du site de notre
usine de fabrication aux États-Unis et le lancement de la
construction de l'usine de batteries et du centre d'innovation, y
compris un financement de 100 M$ CA destiné aux coûts de
construction.
- Entrée en bourse réussie au NYSE et à la TSX, et produit net
d'environ 490 M$ découlant de l'opération de regroupement
d'entreprises connexe.
- Alors que la pandémie de COVID-19 continue d'avoir une
incidence sur les activités de Lion, de ses fournisseurs et sur la
capacité de ses clients à recevoir des livraisons de véhicules, de
nombreux indices laissent présager une reprise prochaine du
marché.
__________________
|
1
|
Voir la rubrique
« Mesures non définies par les IFRS et autres indicateurs de
rendement » du présent communiqué.
|
« Les derniers mois ont été essentiels pour Lion, car nous
sommes passés du statut de société fermée à celui de société cotée
en bourse, ce qui nous fournit des capitaux pour soutenir notre
stratégie à long terme. Je tiens à remercier tous ceux qui ont
contribué à notre inscription en bourse et à souhaiter une
chaleureuse bienvenue à tous nos nouveaux actionnaires, a déclaré
Marc Bédard, chef de la direction et fondateur de Lion. Sur le
plan opérationnel, malgré l'impact continu de la pandémie de
COVID-19, nous avons pu afficher un rendement positif pour le
premier trimestre 2021 par rapport au premier
trimestre 2020. De plus, le niveau de satisfaction de nos
clients envers nos produits et services demeure élevé. En plus
d'afficher une croissance des produits d'exploitation au
premier trimestre, nous avons étoffé notre carnet de
commandes. Avec sept modèles de véhicules électriques
spécialement conçus disponibles maintenant et huit autres modèles
qui devraient être disponibles d'ici la fin de 2022, notre
objectif est d'accélérer notre croissance et de mettre en œuvre
notre stratégie à long terme, notamment en construisant notre usine
de fabrication aux États-Unis et nos projets d'usine de batteries,
en continuant de constituer notre carnet de commandes, en
accélérant les livraisons de véhicules et en renforçant davantage
notre équipe. Tous ces éléments sont à la base de notre
succès », a conclu Marc Bédard.
CHANGEMENTS AU CONSEIL D'ADMINISTRATION ET AU SEIN DE
L'ÉQUIPE DE DIRECTION ET MISE À JOUR CONCERNANT LES EFFECTIFS DE LA
SOCIÉTÉ
Conseil d'administration
Ian Robertson et Chris Jarratt, cofondateurs et administrateurs
de Northern Genesis Acquisition Corp. (« NGA »), se sont
joints au nouveau conseil d'administration de Lion, composé de huit
administrateurs, dont six anciens membres du conseil
d'administration de Lion.
Équipe de direction
Au cours et peu après la fin du trimestre, Lion a renforcé son
équipe de direction, avec l'ajout d'Isabelle Adjahi au poste de
vice-présidente, Relations avec les investisseurs et développement
durable, et de François Duquette au poste de vice-président, chef
des services juridiques et secrétaire de la Société.
La Société a également annoncé la nomination des personnes
suivantes :
- Brian S. Piern a été nommé chef
des affaires commerciales, avec prise d'effet le 7 juin 2021. Dans
le cadre de ce nouveau rôle, M. Piern guidera Lion vers le prochain
niveau de croissance en entrant dans de nouveaux marchés, en
s'appuyant sur des relations de longue date avec les clients
existants, tout en développant de nouveaux comptes et en augmentant
la part de marché. Il est un dirigeant expérimenté qui a travaillé
dans les secteurs des services financiers, de la logistique, de
flottes de véhicules et de l'électrification. Depuis janvier 2019,
Brian dirige le développement de l'équipe commerciale de XL Fleet,
offrant un soutien important à la croissance de cette société, à sa
fusion et à son inscription à la cote de la NYSE à la fin de 2020.
Auparavant, il a passé 13 ans dans le secteur des flottes de
véhicules, dernièrement auprès d'Element Fleet Management et de GE
Capital Fleet, à titre de vice-président sénior des ventes.
- Rocco Mezzatesta, à titre de
vice-président sénior - Développement de Produits et Ingénierie de
véhicules. M. Mezzatesta, qui est chargé du développement de
produits ainsi que de la gestion de projets d'ingénierie, possède
plus de 20 ans d'expérience en ingénierie, principalement dans le
secteur des transports, au sein d'entreprises comme Tesla, Ford et
Toyota.
- Vince Spadafora, à titre de
vice-président, Divulgation financière, à compter du 17 mai 2021.
Dans le cadre de ce nouveau rôle, M. Spadafora supervisera tous les
aspects de l'information financière et du respect des règles
connexes. M. Spadafora compte plus de 15 ans d'expérience en
matière d'information financière de sociétés cotées en bourse. Il a
récemment occupé le poste de directeur des politiques d'information
et de comptabilité externes chez Les Vêtements de Sport Gildan
Inc., un des principaux fabricants de vêtements de base de tous les
jours coté à la NYSE et à la TSX.
Effectifs de la Société
Au 14 mai 2021, Lion comptait plus de
650 employés, dont plus de 200 dans son service de
recherche et développement.
PRINCIPALES EXPLICATIONS SUR LES RÉSULTATS
D'EXPLOITATION
Chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires a augmenté de 5,0 M$, soit de
1,2 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2020 à
6,2 M$ pour la période correspondante close le 31 mars
2021. La hausse du chiffre d'affaires est principalement
attribuable à une augmentation de 22 unités du nombre de
véhicules vendus, de 2 unités (2 autobus scolaires aux
États-Unis) pour le trimestre clos le 31 mars 2020 à
24 unités (18 autobus scolaires et 6 camions -
22 véhicules au Canada et 2
aux États-Unis) pour le trimestre clos le 31 mars
2021.
Coût des marchandises vendues
Le coût des marchandises vendues a augmenté de 5,7 M$, soit
de 2,3 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2020 à
8,0 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2021. La hausse
est principalement attribuable à l'embauche de personnel et
d'autres ressources pour faire face à l'accroissement prévu des
volumes de production. Lion a achevé la construction de
43 véhicules au cours du trimestre clos le 31 mars
2021.
Marge brute
La marge brute a diminué de 0,8 M$, soit une baisse de
(1,1) M$ (-86,0 % du chiffre d'affaires) pour le trimestre
clos le 31 mars 2020 à (1,8) M$ (-29,0 % du chiffre
d'affaires) pour le trimestre clos le 31 mars 2021. Cette
baisse s'explique principalement par l'embauche de personnel et
d'autres ressources pour faire face à l'accroissement prévu des
volumes de production.
Charges administratives
Les charges administratives ont augmenté de 5,5 M$, soit de
0,8 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2020 à
6,3 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2021. La hausse
est principalement attribuable à une augmentation importante de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
3,1 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2021
(0,2 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2020), au
renforcement des capacités du siège social de Lion en prévision
d'une croissance attendue de l'activité et à une augmentation des
honoraires professionnels non récurrents.
Frais de vente
Les frais de vente ont augmenté de 2,8 M$, soit de
1,6 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2020 à
4,4 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2021. La hausse
est principalement attribuable à une augmentation importante de la
rémunération fondée sur des actions hors trésorerie de
2,1 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2021
(0,1 M$ pour le trimestre clos le 31 mars 2020), au
renforcement de la force de vente de Lion et à une augmentation des
charges liées aux Centres d'expérience.
PROFIL DE LIQUIDITÉ
L'opération de regroupement d'entreprises avec NGA et le
placement privé d'actions simultané clos le 6 mai 2021 ont
rapporté à la Société un produit net d'environ 490 M$, après
déduction des frais liés à l'opération. Environ 90 M$ de ce
produit ont été affectés au remboursement de facilités de crédit et
d'instruments de créance en cours. Immédiatement après la
conclusion de l'opération et le remboursement de ces dettes,
l'endettement de la Société s'élevait à environ 12 M$ et était
principalement constitué d'un prêt lié à des subventions pour
l'achat de véhicules à recevoir ultérieurement, qui s'ajoute à
environ 400 M$ de fonds en caisse.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE
Une conférence téléphonique et une webdiffusion auront lieu
le 17 mai 2021 à 8 h 30. (heure de l'Est)
pour discuter des résultats.
Pour participer à la conférence téléphonique, composez
le 236 714-3941 ou le 833 329-1697 (sans
frais). Une webdiffusion en direct de la conférence téléphonique
sera également disponible à l'adresse www.thelionelectric.com, à la
page « Événements et présentations » de la section
« Investisseurs ». L'événement enregistré sera disponible
pendant un certain temps après la conférence téléphonique.
RAPPORT FINANCIER
Le présent communiqué intègre par renvoi notre rapport financier
du premier trimestre de 2021, y compris les états financiers
consolidés provisoires non audités de la Société
au 31 mars 2021 et pour le trimestre clos à cette
date, ainsi que le rapport de gestion connexe, qui seront déposés
par la Société auprès des organismes de réglementation des valeurs
mobilières du Canada et de la
Securities and Exchange Commission des États-Unis et qui seront
disponibles sur notre site Web au www.thelionelectric.com.
ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL
Pour les
trimestres clos les 31 mars
|
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(non
audités)
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2021
|
2020
|
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$
|
$
|
|
|
|
|
|
|
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Chiffre
d'affaires
|
|
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|
6 225 478
|
1 228 439
|
Coût des marchandises
vendues
|
|
|
|
8 032 301
|
2 284 676
|
Marge
brute
|
|
|
|
(1 806 823)
|
(1 056 237)
|
|
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|
|
|
Charges
administratives
|
|
|
6 269 969
|
760 753
|
Frais de
vente
|
|
|
|
4 383 579
|
1 606 863
|
Charges
financières
|
|
|
|
3 907 390
|
1 879 500
|
Perte (gain) de
change
|
|
|
(178 653)
|
365 926
|
Variation de la juste
valeur de l'obligation relative aux bons de souscription
d'actions
|
(75 245)
|
-
|
Résultat net pour
la période
|
|
|
(16 113 863)
|
(5 669 279)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
|
Éléments qui
seront reclassés ultérieurement en résultat net
|
|
|
Écart de
conversion
|
(1 302 467)
|
(112 240)
|
Résultat global
pour le trimestre
|
(17 416 330)
|
(5 781 519)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat par
action
|
|
|
|
|
|
Résultat de base par
action
|
|
|
|
(0,15)
|
(0,05)
|
Résultat dilué par
action
|
|
|
(0,15)
|
(0,05)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Aux 31 mars
2021 et 31 décembre 2020
|
|
|
(non
audités)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
31 mars
2021
|
31 décembre
2020
|
ACTIF
|
|
|
|
$
|
$
|
Actifs
courants
|
|
|
|
|
|
|
|
Stocks
|
|
|
47 852 275
|
38 073 303
|
|
Créances
d'exploitation
|
|
|
|
14 676 492
|
18 505 072
|
|
Charges payées
d'avance
|
|
|
|
1 553 322
|
1 078 148
|
Actifs
courants
|
|
|
|
64 082 089
|
57 656 523
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
|
|
|
Immobilisations
corporelles
|
6 340 776
|
5 446 807
|
|
Actifs au titre du
droit d'utilisation
|
|
|
|
7 905 453
|
7 498 724
|
|
Actifs
incorporels
|
|
|
|
48 128 869
|
42 090 843
|
|
Actifs
contractuels
|
|
|
|
14 506 486
|
14 327 709
|
Actifs non
courants
|
|
|
|
76 881 584
|
69 364 083
|
Total de
l'actif
|
|
|
|
140 963 673
|
127 020 606
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
PASSIF
|
|
|
|
|
|
Passifs
courants
|
|
|
|
|
|
|
|
Dettes bancaires et
autres
|
31 303 033
|
28 733 983
|
|
Dettes fournisseurs
et autres
|
|
|
15 336 249
|
12 404 614
|
|
Partie à court terme
de l'obligation relative à la rémunération fondée sur des
actions
|
39 200 456
|
35 573 558
|
|
Partie à court terme
de la dette à long terme
|
|
|
42 717 680
|
26 699 276
|
|
Partie à court terme
des obligations locatives
|
|
|
1 702 996
|
1 814 635
|
Passifs
courants
|
|
|
|
130 260 414
|
105 226 066
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
|
|
|
Obligation relative à
la rémunération fondée sur des actions
|
|
37 621 575
|
35 126 025
|
|
Dette à long
terme
|
|
|
|
87 326
|
118 539
|
|
Instruments de
créance convertibles
|
|
|
19 912 273
|
18 866 890
|
|
Obligations
locatives
|
|
|
|
6 436 263
|
5 904 473
|
|
Obligation relative
aux bons de souscription d'actions
|
|
|
31 868 091
|
31 549 033
|
|
Actions ordinaires -
rachetables au gré du porteur
|
|
|
27 819 990
|
25 855 509
|
Passifs non
courants
|
|
|
|
123 745 518
|
117 420 469
|
Total du
passif
|
|
|
|
254 005 932
|
222 646 535
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CAPITAUX
PROPRES (NÉGATIFS)
|
|
|
|
Capital
social
|
|
|
|
32 562 541
|
32 562 541
|
|
Options de conversion
sur instruments de créance convertibles après impôts
|
|
|
|
1 472 520
|
1 472 520
|
|
Déficit
|
|
|
|
(142 544 268)
|
(126 430 406)
|
|
Écart de conversion
cumulatif
|
|
(4 533 051)
|
(3 230 584)
|
Total des capitaux
propres (négatif)
|
|
|
(113 042 258)
|
(95 625 929)
|
Total des capitaux
propres (négatif) et des passifs
|
|
|
140 963 674
|
127 020 606
|
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
Pour les
trimestres clos les 31 mars
|
|
|
|
(non
audités)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2021
|
2020
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$
|
$
|
ACTIVITÉS
D'EXPLOITATION
|
|
|
|
|
Résultat net pour
l'exercice
|
|
|
|
(16 113 863)
|
(5 669 279)
|
Éléments hors
trésorerie :
|
|
|
|
|
|
|
Amortissement -
immobilisations corporelles
|
291 396
|
110 117
|
|
Amortissement -
actifs au titre du droit d'utilisation
|
457 570
|
340 471
|
|
Amortissement -
actifs incorporels
|
|
234 848
|
34 953
|
|
Rémunération à base
d'actions
|
|
|
5 205 352
|
251 043
|
|
Charges de
désactualisation sur les actions ordinaires rachetables
|
1 616 013
|
1 196 421
|
|
Charges de
désactualisation sur le solde du prix d'achat
|
|
|
|
à payer relativement
à l'acquisition des droits de concession
|
153 120
|
208 718
|
|
Charges de
désactualisation sur les instruments de créance
convertibles
|
797 214
|
24 888
|
|
Variation de la juste
valeur de l'obligation relative aux bons de souscription
d'actions
|
(75 245)
|
-
|
|
Perte de change non
réalisée (gain de change non réalisé)
|
(35 926)
|
327 689
|
Variation nette des
éléments du fonds de roulement
|
(2 594 854)
|
(2 315 638)
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'exploitation
|
(10 064 375)
|
(5 490 617)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ACTIVITÉS
D'INVESTISSEMENT
|
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations corporelles
|
(1 111 899)
|
(868 788)
|
Acquisition d'actifs
incorporels
|
|
|
(6 450 184)
|
(2 780 614)
|
Aide gouvernementale
liée aux actifs incorporels
|
456 190
|
1 222 987
|
Actifs contractuels,
autres coûts
|
|
|
-
|
-
|
Flux de trésorerie
liés aux activités d'investissement
|
(7 105 893)
|
(2 426 415)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ACTIVITÉS DE
FINANCEMENT
|
|
|
|
|
Variation nette des
facilités de crédit
|
|
|
4 977 316
|
5 471 279
|
Remboursements
d'emprunts sur crédits d'impôt pour
|
|
recherche et
développement et subventions à recevoir
|
|
|
(2 745 712)
|
-
|
Dette à long
terme
|
|
|
|
15 775 473
|
-
|
Remboursement de la
dette à long terme
|
|
|
(370 026)
|
(685 988)
|
Remboursement des
obligations locatives
|
|
|
(447 724)
|
(215 633)
|
Produit de l'émission
d'instruments de créance convertibles,
|
|
après déduction des
frais d'émission
|
|
|
|
-
|
3 671 299
|
Flux de trésorerie
liés aux activités de financement
|
17 189 327
|
8 240 957
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Effet de la
fluctuation des cours du change sur les instruments libellés en
devises
|
(62 053)
|
(21 701)
|
Augmentation nette
de l'encaisse
|
|
|
(42 994)
|
302 224
|
Découvert bancaire à
l'ouverture du trimestre
|
|
(91 076)
|
(168 108)
|
Découvert bancaire à
la clôture du trimestre
|
|
|
(134 070)
|
134 116
|
Autres informations
sur les flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation :
|
|
|
Impôts sur le
résultat payés
|
|
|
|
-
|
-
|
|
Intérêts
versés
|
|
|
|
1 050 469
|
390 041
|
|
Intérêts versés au
titre des obligations locatives
|
|
|
|
79 471
|
53 975
|
MESURES NON DÉFINIES PAR LES IFRS ET AUTRES INDICATEURS DE
RENDEMENT
La Société établit ses résultats financiers conformément aux
Normes internationales d'information financière
(« IFRS »). Le présent communiqué fait état de certaines
mesures non définies par les IFRS, notamment le BAIIA ajusté, et
d'autres indicateurs de rendement, notamment le carnet de commandes
de la Société. Ces mesures ne sont pas des mesures conformes aux
IFRS et n'ont pas de signification normalisée conformément aux
IFRS; il est donc peu probable qu'elles puissent être comparées à
des mesures du même type présentées par d'autres sociétés. Elles
s'ajoutent plutôt aux mesures conformes aux IFRS et constituent un
complément d'information utile pour une compréhension approfondie
des résultats d'exploitation de la Société, tels que les comprend
la direction. Elles ne doivent donc pas être considérées isolément
pour analyser l'information financière de la Société présentée
selon les IFRS ni s'y substituer. On trouvera des renseignements
complémentaires au sujet de ces mesures non définies par les IFRS
et des autres indicateurs de rendement dans le rapport de gestion
de Lion, qu'il est possible de consulter dans le profil de la
Société publié sur SEDAR, à l'adresse www.sedar.com.
Le « BAIIA ajusté » est défini comme le bénéfice net
(la perte nette) avant les charges financières, la charge ou
l'économie d'impôt sur le résultat et les amortissements, rajusté
pour tenir compte de la rémunération fondée sur des actions, des
variations de la juste valeur de l'obligation liée au bon de
souscription d'actions, de la perte ou du gain de change et de
certaines charges non récurrentes. Le BAIIA ajusté se veut une
mesure supplémentaire du rendement qui n'est ni exigée par les IFRS
ni présentée conformément à celles-ci. La Société croit que
l'utilisation du BAIIA ajusté constitue un outil supplémentaire que
les investisseurs peuvent utiliser pour évaluer les résultats
d'exploitation et les tendances en cours et pour comparer ses
mesures financières à celles d'autres sociétés comparables, qui
peuvent présenter des mesures financières non définies par les IFRS
semblables aux investisseurs. Le lecteur doit toutefois savoir que,
lors de l'évaluation du BAIIA ajusté, la Société pourrait engager
des charges futures semblables à celles qui sont exclues du calcul
du BAIIA ajusté. De plus, la présentation de ces mesures par la
Société ne doit pas suggérer que celle-ci conclut que ses résultats
futurs ne subiront pas l'incidence d'éléments inhabituels ou
ponctuels. Le BAIIA ajusté calculé par la Société peut ne pas être
comparable à d'autres mesures semblables publiées par d'autres
sociétés, car celles-ci pourraient ne pas toutes calculer le BAIIA
ajusté de la même façon.
Le carnet de commandes de la Société, exprimé en nombre d'unités
ou en montant des ventes qui devraient être comptabilisées à
l'avenir pour ce nombre d'unités, est déterminé par les bons de
commande qui ont été signés, les commandes qui ont été
officiellement confirmées par les clients ou les produits pour
lesquels des demandes conjointes officielles de subventions
gouvernementales ou d'incitations économiques ont été faites par
les clients concernés et la Société. Le carnet de commandes de la
société fait référence aux produits qui n'ont pas encore été
livrés, mais dont la direction s'attend raisonnablement à ce qu'ils
soient livrés dans un délai qui peut être raisonnablement établi et
il inclut, dans le cas des bornes de recharge, des services qui
n'ont pas été achevés, mais dont la direction s'attend
raisonnablement à ce qu'ils soient achevés dans la cadre de la
livraison du produit. Lorsque le carnet de commandes de la Société
est exprimé sous la forme d'un montant de ventes, ce montant a été
déterminé par la direction en fonction des spécifications ou des
exigences actuelles de la commande concernée, en supposant
qu'aucune modification n'est apportée à ces spécifications ou à ces
exigences et, dans les cas où le prix d'un produit ou d'un service
peut varier à l'avenir, il représente l'estimation raisonnable de
la direction des prix prospectifs au moment où cette estimation est
présentée. Le carnet de commandes se veut une mesure supplémentaire
du rendement qui n'est ni exigée par les IFRS ou quelque autre
législation applicable en matière de valeurs mobilières ni
présentée conformément à celles-ci. Lion estime que la publication
de son carnet de commandes offre un outil supplémentaire aux
investisseurs pour évaluer le rendement et les tendances de la
Société. Le calcul que Lion effectue de son carnet de commandes
n'est peut-être pas comparable à d'autres mesures semblables
calculées par d'autres sociétés, car les sociétés pourraient ne pas
toutes calculer leur carnet de commandes, les commandes en attente
ou leur prise de commandes de la même façon. De plus, la
présentation de cette mesure par Lion ne doit pas être interprétée
comme une déclaration de Lion selon laquelle tous les véhicules et
toutes les bornes de recharge inclus dans son carnet de commandes
se traduiront par des ventes réelles. Une partie des véhicules et
des bornes de recharge figurant dans le carnet de commandes est,
dans certaines circonstances, susceptible d'être annulée dans un
certain délai. La transformation en livraisons ou en ventes
effectives du carnet de commandes de la Société est soumise à un
certain nombre de risques. Par exemple, un client pourrait ne pas
honorer une commande devenue contraignante, et la Société pourrait
ne pas être en mesure de transformer en ventes les commandes
incluses dans ses carnets de commandes. Par conséquent, la
réalisation par la Société de son carnet de commandes pourrait être
tributaire des variables indépendantes de sa volonté et ne pas être
totale.
RAPPROCHEMENT DU BAIIA AJUSTÉ
Le tableau ci-dessous rapproche le résultat net du BAIIA ajusté
pour les trimestres clos les 31 mars 2021 et 2020.
Pour les
trimestres clos les 31 mars
|
|
(non
audités)
|
|
|
2021
|
2020
|
|
$
|
$
|
|
(en milliers)
|
|
|
|
Chiffre
d'affaires
|
6 225 $
|
1 228 $
|
|
|
|
Résultat
net
|
(16 114)
|
(5 669)
|
Charges
financières
|
3 907
|
1 880
|
Amortissements
|
984
|
483
|
Rémunération fondée
sur des actions1)
|
5 205
|
251
|
Variation de la juste
valeur des bons de souscription2)
|
(75)
|
--
|
Perte (gain) de
change3)
|
(179)
|
--
|
Honoraires non
récurrents4)
|
410
|
21
|
BAIIA
ajusté
|
(5 861 $)
|
(3 034 $)
|
(1)
|
Représente les
charges sans décaissement comptabilisées dans le cadre de
l'émission et de la réévaluation à la juste valeur des options pour
les participants au titre de l'ancien régime d'options de
Lion.
|
(2)
|
Représente la
variation de la juste valeur de l'obligation liée au bon de
souscription d'actions au titre du bon de souscription client
déterminé évalué à 31 868 091 $ au 31 mars
2021.
|
(3)
|
Représente les pertes
(ou gains) hors trésorerie liées à la conversion de
devises.
|
(4)
|
Représente les
honoraires professionnels non récurrents liés à l'acquisition de
droits de concession et d'autres honoraires professionnels,
notamment en ce qui concerne les opérations de financement, le
recrutement de cadres supérieurs et d'autres éléments non
récurrents.
|
À PROPOS DE LION ÉLECTRIQUE
Lion Électrique est un fabricant innovant de véhicules zéro
émission. La Société crée, conçoit et produit des camions
commerciaux urbains 100 % électriques de classe 5 à
classe 8 et des autobus et minibus tout électriques pour le
transport scolaire, adapté et collectif. Lion est un leader en
électrification des transports en Amérique du Nord et conçoit,
fabrique et assemble plusieurs composants clés de ses
véhicules : châssis, ensembles batteries, cabines de camions
et carrosseries d'autobus.
À la fine pointe des technologies, les véhicules Lion possèdent
des caractéristiques uniques, spécialement adaptées aux besoins
quotidiens de leurs utilisateurs. Lion est convaincue que la
transition vers des véhicules entièrement électriques entraînera
des améliorations majeures dans notre société, notre environnement
et notre qualité de vie. Les actions de Lion sont négociées à la
Bourse de New York et à la Bourse
de Toronto sous le symbole
« LEV ».
DÉCLARATIONS PROSPECTIVES
Le présent communiqué contient de l'« information
prospective » et des « déclarations prospectives »
(collectivement, les « déclarations prospectives ») au
sens de la législation en valeurs mobilières applicable. Dans le
présent communiqué, les déclarations qui ne sont pas des faits
historiques, notamment des déclarations relatives aux opinions et
aux attentes de Lion, constituent des déclarations prospectives et
devraient être traitées ainsi.
Les déclarations prospectives se reconnaissent à l'emploi de
termes comme « croire », « continuer »,
« prévoir », « estimer », « s'attendre
à », « avoir l'intention de »,
« planifier », « projeter » éventuellement
employés au futur ou au conditionnel, et par des mots comme
« potentiel », « éventuel »,
« futur », « cible », « tendances »,
« indications », « estimations » et d'autres
termes semblables qui indiquent des faits ou des tendances à venir
ou qui n'énoncent pas des faits historiques, même si toutes les
déclarations prospectives ne contiennent pas nécessairement ces
termes. Les déclarations prospectives comprennent, notamment, des
déclarations concernant le carnet de commandes actuel et prévu de
la Société, la stratégie à long terme et la croissance future de la
Société, le projet d'usine de batteries de la Société au Québec et
l'usine aux États-Unis, et le lancement prévu de nouveaux modèles
de véhicules électriques.
La Société a formulé un certain nombre d'hypothèses liées à
l'économie, au marché et à ses activités dans la préparation et la
formulation de certaines déclarations prospectives contenues dans
le présent communiqué, notamment, que la Société sera en mesure de
conserver et d'embaucher du personnel clé et de maintenir des
relations avec ses clients, fournisseurs ou autres partenaires
commerciaux, que la Société continuera d'exercer ses activités dans
le cours normal, que la Société sera en mesure de mettre en œuvre
sa stratégie de croissance, que la Société sera en mesure de
terminer dans les délais la construction de son usine aux
États-Unis et de son usine de batteries au Québec, que la Société
sera en mesure de maintenir sa position concurrentielle, que la
Société continuera d'améliorer ses contrôles et ses systèmes
internes opérationnels, financiers et autres afin de gérer sa
croissance et sa taille et que ses résultats d'exploitation et sa
situation financière ne seront pas touchés défavorablement, que la
Société sera en mesure de maintenir les avantages qu'elle tire des
subventions gouvernementales et des incitatifs économiques et que
la Société pourra obtenir du financement supplémentaire par le
biais de financements par titres de participation ou par titres de
créance à des conditions qu'elle juge acceptables. La Société
a établi ces estimations et hypothèses à la lumière de l'expérience
des membres de sa direction et de leur perception des tendances
historiques, de la conjoncture actuelle et des événements futurs
prévus, ainsi que d'autres facteurs qu'elle croit pertinents et
raisonnables dans les circonstances. Toutefois, rien ne garantit
que ces estimations et hypothèses se révéleront exactes.
Par leur nature, les déclarations prospectives comportent des
risques et des incertitudes étant donné qu'elles se rapportent à
des faits et dépendent de circonstances qui pourraient se
concrétiser ou non dans l'avenir. La Société croit que ces
risques et incertitudes comprennent, notamment, les éléments
suivants : tout changement défavorable aux États-Unis et au
Canada dans les conditions
générales de l'économie, des affaires, du marché, des finances, de
la politique et du droit, y compris en conséquence de la pandémie
mondiale de COVID-19; l'incapacité de la Société à fabriquer et à
distribuer ses véhicules à grande échelle et à répondre aux besoins
de ses clients; l'incapacité de la Société à exécuter sa stratégie
de croissance; l'incapacité de la Société à maintenir sa position
concurrentielle; l'incapacité de la Société à réduire ses coûts
d'approvisionnement au fil du temps; toute incapacité à maintenir
et à améliorer la réputation et la marque de la Société; toute
réparation ou tout remplacement important d'un produit découlant de
la garantie ou de rappels de produits; une défaillance des systèmes
informatiques ou une violation de la cybersécurité et de la
confidentialité des données ou un incident s'y rapportant; la
réduction, l'élimination ou l'application discriminatoire des
subventions gouvernementales et des incitatifs économiques ou la
réduction du besoin de telles subventions; les catastrophes
naturelles, épidémies ou pandémies, boycottages et événements
géopolitiques; l'issue de recours juridiques éventuellement
intentés contre Lion.
Ces risques et incertitudes ainsi que d'autres risques et
incertitudes liés aux activités de Lion sont décrits de façon plus
détaillée à la rubrique intitulée « Risk Factors » du
prospectus définitif de la Société daté
du 5 mai 2021 (le « prospectus canadien »)
déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers
(l'« AMF ») et dans la déclaration d'inscription sur
formulaire F-4 (la « déclaration d'inscription ») déposée
auprès de la Securities and Exchange Commission (la
« SEC ») et déclarée en vigueur
le 24 mars 2021, ainsi que dans d'autres documents
déposés publiquement auprès de l'AMF et de la SEC. Bon nombre de
ces risques sont indépendants de la volonté de la direction de la
Société qui ne peut pas les prédire. Toutes les déclarations
prospectives faites par la Société ou par des personnes agissant
pour son compte sont expressément et entièrement présentées sous
réserve de la mise en garde qui figure dans le prospectus canadien,
la déclaration d'inscription et les autres documents déposés auprès
de l'AMF et de la SEC ainsi que des facteurs de risque qu'ils
contiennent.
Compte tenu de ces risques, incertitudes et hypothèses, vous ne
devriez pas vous fier outre mesure à ces déclarations prospectives.
De plus, les déclarations prospectives ne s'appliquent qu'à la date
à laquelle elles sont faites. La Société n'a ni l'intention ni
l'obligation d'actualiser ou de réviser l'information prospective
en raison de nouveaux éléments d'information ou d'événements futurs
ou pour quelque autre motif que ce soit, sauf dans la mesure où la
législation en valeurs mobilières applicable l'y contraint.
SOURCE La Compagnie Électrique Lion