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MONTRÉAL, le 24 déc. 2019 /CNW Telbec/ - Produits
forestiers Résolu Inc. (NYSE: RFP) (TSX: RFP) a annoncé aujourd'hui
qu'elle avait conclu une convention avec Conifex Timber Inc. en vue
de l'acquisition des trois scieries dans le sud des États-Unis pour
une contrepartie de 163 M$ majorée du fonds de roulement
livré à la clôture, qui est actuellement évalué à 7 M$. Les
trois scieries, dont la capacité de production combinée est de
550 millions de pieds-planche, sont situées à Cross City
(Floride) ainsi qu'à Glenwood et à
El Dorado (Arkansas).
« Cette opération fournira une croissance immédiate dans
le marché attrayant du sud des États-Unis, avec des
approvisionnements en fibre suffisants et des actifs de qualité se
trouvant près des marchés finaux en expansion », de
dire Yves Laflamme, président et chef de la direction.
« Étendre notre secteur de bois d'œuvre constitue un volet
clé de notre stratégie de transformation déclarée. Cette opération
nous permettra aussi de diversifier notre production de bois
d'œuvre : lorsque ces scieries fonctionneront à pleine
capacité, près de 25 % de notre production se situera dans le
sud des États-Unis. »
Les scieries produisent du bois de dimensions pour les marchés
de la construction et du bois de traitement à partir de pin jaune
provenant de fournisseurs locaux du Sud, destinés à la distribution
aux États-Unis. La capacité de production de Cross City est de
185 millions de pieds-planche et la scierie fonctionne
actuellement avec deux quarts de travail. La capacité de la scierie
de Glenwood est aussi de
185 millions de pieds-planche et elle fonctionne avec
un quart de travail et demi. La scierie d'El Dorado, dont la capacité de production est
de 180 millions de pieds-planche, a récemment suspendu ses
activités. Résolu entend mettre à profit les dépenses en
immobilisations considérables que Conifex a engagées au cours des
dernières années, dont des montants de 55 M$ précédemment
investis à El Dorado, de
23 M$, à Glenwood et de
12 M$, à Cross City.
Résolu est en bonne position pour générer des synergies et des
avantages connexes avec cette acquisition :
- en alliant la vaste expertise de sciage de Résolu à la force
des travailleurs et du personnel cadre des scieries pour améliorer
la fiabilité des actifs, la productivité et le rendement en matière
de sécurité;
- en effectuant la modernisation des installations requise
d'environ 20 M$ en vue de relancer graduellement les activités à la
scierie d'El Dorado en 2021;
- en faisant fond sur la solide situation financière de la
Société en vue de soutenir les projets d'amélioration et
d'investissement envisagés, d'améliorer l'approvisionnement en
fibre et d'assurer le niveau approprié du fonds de roulement;
- en intégrant les fonctions d'entreprise aux actifs liés à la
pâte, au papier et au papier tissu qui se trouvent à proximité en
Floride, au Tennessee, en
Alabama et au Mississippi pour générer des synergies au
chapitre de l'approvisionnement en fibre, de la gestion
environnementale, de la gestion des ressources humaines et de
l'approvisionnement; et
- en capitalisant sur les attributs fiscaux existants liés aux
surplus de Resolu.
Résolu prévoit que la plupart des employés qui sont actuellement
associés à ces trois scieries, y compris la direction, resteront au
sein de l'entreprise et que leurs conditions d'emploi demeureront
essentiellement les mêmes, avec prise d'effet à la clôture de
l'opération.
Résolu entend financer l'acquisition au moyen de ses facilités
de crédit existantes. La clôture de l'opération, qui est assujettie
aux approbations réglementaires et aux conditions d'usage, devrait
avoir lieu au cours du premier trimestre de 2020. L'opération
pourrait être annulée si les conditions de clôture ne sont pas
remplies ou ne font pas l'objet d'une renonciation d'ici le
29 mai 2020.
Valeurs Mobilières TD inc. a agi à titre de conseiller financier
de Résolu dans le cadre de l'opération. Akerman LLP a agi à titre
de conseiller juridique américain de Résolu aux fins de
l'opération, Rose Law Firm, à titre de conseiller juridique local
en Arkansas et Stikeman Elliott
S.E.N.C.R.L., s.r.l., à titre de conseiller juridique canadien aux
fins de l'opération.
Mise en garde concernant les énoncés de nature
prospective
Les informations contenues dans le présent communiqué de presse
qui ne sont pas des résultats financiers communiqués ou d'autres
informations historiques de Produits forestiers Résolu Inc., de ses
filiales (collectivement, « Société »,
« nous », « notre » ou « nos ») sont
des énoncés de nature prospective (forward-looking
statements) au sens de la Private Securities Litigation
Reform Act of 1995. Ceux-ci incluent, notamment, des
énoncés concernant le calendrier prévu de clôture de l'opération,
le respect des conditions de clôture ou la renonciation à celles-ci
et les synergies et avantages de l'acquisition. Ces énoncés de
nature prospective se reconnaissent à l'utilisation de termes
prospectifs comme « devrait », « pourrait »,
« sera », « pourra », « prévoit »,
« croit », « estime », « tente »,
« projette », « entend » ou d'autres termes
ayant un sens similaire indiquant des événements éventuels ou une
incidence éventuelle sur les activités de la Société ou sur ses
actionnaires.
Le lecteur est mis en garde de ne pas se fier indûment à ces
énoncés de nature prospective, car ces énoncés ne constituent pas
une garantie de la performance future. Ils sont fondés sur les
hypothèses, opinions et prévisions actuelles de la direction,
toutes elles-mêmes exposées à nombre de risques et d'incertitudes,
de sorte que les résultats réels pourraient différer
considérablement. Ces risques et incertitudes comprennent, entre
autres, tout retard dans l'obtention des approbations
réglementaires requises ou dans le respect des autres conditions de
clôture, qui pourrait nuire à la réalisation de l'opération, ou les
risques liés à l'incapacité d'intégrer avec succès l'entreprise
acquise ou ses actifs à l'entreprise de la Société ou encore les
risques liés à la non-réalisation d'une partie ou de la totalité
des synergies et avantages attendus de l'acquisition, lesquels
pourraient avoir une incidence défavorable sur les résultats
d'exploitation et les flux de trésorerie de la Société. De
l'information supplémentaire concernant les facteurs qui pourraient
faire en sorte que nos résultats diffèrent considérablement de ces
énoncés prospectifs peut être consultée dans les documents déposés
par la société auprès de la SEC, y compris les risques et
incertitudes décrits à la rubrique 1A, intitulée
« Facteurs de risque », de la première partie du rapport
annuel sur formulaire 10-K de la Société pour l'exercice clos
le 31 décembre 2018.
Tous les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué
sont faits expressément sous réserve des mises en garde
susmentionnées et contenues dans les autres documents déposés par
la Société auprès de la Securities and Exchange Commission des
États‑Unis et des autorités réglementaires canadiennes en matière
de valeurs mobilières. La Société ne reconnaît aucune obligation de
mettre à jour ces énoncés de nature prospective ou de les réviser,
que ce soit à la suite de nouvelles informations ou d'événements
futurs, sauf si cela est requis par la loi.
Produits forestiers Résolu en bref
Produits forestiers Résolu est un chef de file mondial de
l'industrie des produits forestiers offrant une grande variété de
produits, notamment de la pâte commerciale, des papiers tissus, des
produits du bois, du papier journal et des papiers pour usages
spéciaux, qu'elle commercialise dans près de 70 pays. La
Société possède ou exploite quelque 40 installations ainsi que
des actifs de production d'électricité aux États-Unis et au
Canada. La totalité des terrains
forestiers sous la gestion de Résolu ont été certifiés conformes,
par des experts indépendants, à des normes d'aménagement forestier
durable reconnues mondialement. Les actions de Produits forestiers
Résolu se négocient sous le symbole RFP à la Bourse de New York et à la Bourse de Toronto.
Résolu a reçu des prix de reconnaissance, à l'échelle régionale,
nord-américaine et mondiale, pour son leadership en matière de
responsabilité sociale et de développement durable ainsi que pour
ses pratiques commerciales. Vous trouverez un complément
d'information sur www.pfresolu.com.
SOURCE Produits forestiers Résolu Inc.