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Croissance de +1,9% à changes constants

Regulatory News:

Carrefour (Paris:CA) :

• Un chiffre d’affaires de 21,9 Md€ au troisième trimestre
  • Progression de +1,9% au total à changes constants et de +0,5% en comparable
  • Une croissance portée par l’Europe et l’Amérique Latine
• Un troisième trimestre reflétant :
  • Un accroissement de la pression concurrentielle en Europe et plus particulièrement en France
  • Une saisonnalité atypique, marquée notamment par des décalages d’opérations promotionnelles
  • Une amélioration des ventes non alimentaires (notamment en Amérique latine et en France)
  • Un recul particulièrement marqué de l’inflation alimentaire au Brésil et une déflation sur les fruits et légumes saisonniers en Europe
  • Une amélioration de l’évolution des ventes en comparable en Asie
• La nouvelle équipe, rapidement mise en place, est entièrement mobilisée pour établir les axes de transformation, qui seront présentés d’ici la fin de l’année.

  Troisième trimestre 2017   Neuf mois 2017

Ventes TTC (M€)

 

Magasinscomparables*

  Variation totale

Ventes TTC (M€)

 

Magasinscomparables*

  Variation totale        

A changescourants

 

A changesconstants

     

A changescourants

 

A changesconstants

France 10 042 -0,9% -1,3%   -1,3% 29 389 +0,5% +0,1%   +0,1% Autres pays 11 817   +1,4%   +1,8%   +4,6% 35 523   +2,3%   +7,7%   +5,3% Groupe 21 859   +0,5%   +0,4%   +1,9% 64 912   +1,5%   +4,1%   +2,8%

*hors essence et calendaire

Le volume d’affaires sous enseignes avec essence s’élève à 26,4 Md€ au troisième trimestre 2017 et à 78,5 Md€ sur les neuf premiers mois de 2017, en hausse respectivement de +2,3% et +2,5% à changes constants.

VENTES TTC 3ème TRIMESTRE 2017

POURSUITE DE LA CROISSANCE, SUR DES COMPARABLES ELEVES

 

Ventes TTC (M€)

 

Magasinscomparables *

  Variation totale    

A changescourants

 

A changesconstants

Groupe   21 859 +0,5% +0,4%   +1,9% France 10 042 -0,9% -1,3%   -1,3% Autres pays   11 817 +1,4% +1,8%   +4,6% Europe 5 894 +0,6% +4,8% +4,9% Amérique latine 4 290 +4,4% +1,4% +7,7% Asie   1 633 -3,0% -6,9%   -3,5%

*hors essence et calendaire

Le chiffre d’affaires de Carrefour au troisième trimestre 2017 s’élève à 21 859 M€, en hausse de +0,5% en comparable. L’effet de change a été défavorable à hauteur de -1,5%, alors que les effets essence et calendaire sont neutres. Le chiffre d’affaires total ressort ainsi en croissance de +1,9% au total à changes constants (+0,4% à changes courants).

Dans un environnement concurrentiel toujours disputé, la France affiche un recul de ses ventes de -0,9% en comparable (-1,3% au total). Ce trimestre a été notamment marqué par une déflation sur les prix des fruits et légumes et une météo défavorable, impactant l’ensemble des formats, ainsi que par des décalages de campagnes promotionnelles en particulier sur les hypermarchés.

Les ventes des hypermarchés sont en repli de -1,7% en comparable, en lien notamment avec le décalage de l’Anniversaire Carrefour, qui a débuté trois semaines plus tard que l’an dernier, et dans un environnement qui est resté très promotionnel. Les ventes en hypermarchés ont également été affectées par une nette déflation des prix des fruits et légumes saisonniers, qui a aussi impacté les supermarchés et les magasins de proximité et autres formats, dont les ventes sont respectivement en repli de -1,2% et en croissance de +2,2% en comparable, sur une base de comparaison élevée.

Les ventes dans les Autres pays affichent une progression de +4,6% au total à changes constants, et de +1,8% à changes courants. En comparable, la progression des ventes s’élève à +1,4%.

En Europe, les ventes progressent de +4,9% au total à changes constants (+4,8% à changes courants) et de +0,6% en comparable. La plupart des pays de la zone ont été fortement impactés par la déflation des prix des fruits et légumes saisonniers.

• En Espagne, les ventes comparables affichent ainsi un léger repli de -0,3%. Au cours du trimestre, le marché espagnol a été impacté par une météo défavorable et par un accroissement de la pression concurrentielle. Les ventes affichent toutefois une hausse de +9,0% au total, reflétant l’excellente performance des magasins Eroski convertis ;
• Les ventes en Italie s’inscrivent en léger recul en comparable, à -0,5%. Cette évolution reflète des bases de comparaison élevées depuis deux ans et un environnement plus promotionnel ;
• Les ventes en Belgique sont en retrait de -0,5% en comparable, dans un contexte également pluspromotionnel ;
• Les ventes en comparable restent particulièrement dynamiques en Pologne et en Roumanie, à respectivement +4,4% et +9,2%.

En Amérique latine, les ventes en comparable sont en croissance de +4,4%. La progression totale à changes constants s’élève à +7,7% (+1,4% à changes courants, intégrant un effet de change négatif de -6,3%) :

• Au Brésil, les ventes totales à changes constants s’inscrivent en hausse de +5,3%, et de +1,1% en comparable, dans un contexte de forte décélération de l’inflation alimentaire, qui est passée en territoire négatif au cours du trimestre, à comparer à un point haut atteint un an plus tôt (16,8% au mois d’août 2016). Les ventes non alimentaires continuent par ailleurs à progresser fortement au cours du trimestre.
• Les ventes en Argentine progressent de +17,4% au total à changes constants et de +16,7% en comparable. La reprise économique qui commence à se matérialiser dans le pays n’a pas encore d’impact notable sur la consommation, avec des volumes toujours sous pression. Par ailleurs, l’inflation ralentit mais se maintient à un niveau élevé, proche de 20%.

En Asie, les ventes sont en baisse de -3,0% en comparable:

• La Chine enregistre une amélioration des ventes en comparable en baisse de -4,6%.
• A Taïwan, la tendance favorable se poursuit et les ventes progressent en comparable pour le onzième trimestre consécutif avec une hausse de +0,9%, sur des comparables élevés.

VENTES TTC 9 MOIS 2017

CROISSANCE TOTALE DE +4,1% A CHANGES COURANTS

  Ventes TTC (M€)  

Magasinscomparables *

  Variation totale    

A changescourants

 

A changesconstants

Groupe   64 912 +1,5% +4,1%   +2,8% France 29 389 +0,5% +0,1%   +0,1% Autres pays   35 523 +2,3% +7,7%   +5,3% Europe 17 057 +1,6% +5,7% +5,6% Amérique latine 13 348 +6,2% +16,4% +9,2% Asie   5 118 -3,9% -4,5%   -4,1%

*hors essence et calendaire

Sur les neuf premiers mois de 2017, Carrefour a réalisé un chiffre d’affaires de 64 912 M€, en croissance de +1,5% en comparable. L’effet de change sur les neuf premiers mois de l’année a été favorable à hauteur de +1,3% largement dû à l’appréciation du real brésilien. L’effet essence est favorable à hauteur de +0,3%. L’effet calendaire est défavorable à hauteur de -0,4%. Le chiffre d’affaires ressort ainsi en croissance totale de +2,8% à changes constants (+4,1% à changes courants).

La progression en comparable est de +0,5% en France et de +2,3% dans les autres pays, dans un contexte toujours fortement promotionnel et dans un environnement macroéconomique marqué par un net ralentissement de l’inflation dans plusieurs marchés. La croissance totale des ventes s’élève à +0,1% en France et +5,3% dans les autres pays à changes constants (+7,7% à changes courants). Cette croissance reflète une forte progression en Amérique Latine et tient également compte de l’effet positif de l’expansion et des acquisitions, Billa en Roumanie et Eroski en Espagne.

PERSPECTIVES

Pour l’année 2017, le chiffre d’affaires du Groupe Carrefour à taux de changes constants devrait croître de 2 à 4%, et la variation du ROC annuel à taux de changes courants devrait être comparable à celle constatée au premier semestre.

Le Groupe vise un Cash-Flow libre 2017 au niveau de celui de 2016, hors éléments exceptionnels, avec des investissements confirmés entre 2,2 et 2,3 Md€.

La nouvelle équipe, rapidement mise en place, est entièrement mobilisée pour établir les axes de transformation, qui seront présentés d’ici la fin de l’année.

AGENDA

• Chiffre d’affaires du quatrième trimestre 2017 : 17 janvier 2018 (après bourse)
• Résultats annuels 2017 : 1er mars 2018 (avant bourse)

EVOLUTION DES VENTES TTC AU TROISIÈME TRIMESTRE 2017

Le chiffre d’affaires du Groupe s’établit à 21 859 M€. L’effet de change est défavorable à hauteur de -1,5%, largement dû à la dépréciation du peso argentin. L’effet essence est neutre. L’effet calendaire est neutre.

    Ventes TTC (M€)  

Variation hors essencehors calendaire

  Variation totale avec essence  

encomparable

 

enorganique

à changesconstants

 

à changescourants

 

France   10 042 -0,9%   -1,8% -1,3%   -1,3% Hypermarchés 5 167 -1,7%   -2,1% -0,6%   -0,6% Supermarchés 3 189 -1,2% -3,0% -3,0% -3,0% Proximité /autres formats 1 686 +2,2% +1,4% +0,3% +0,3%                   Autres pays   11 817 +1,4%   +3,2% +4,6%   +1,8%                   Autres pays d’Europe   5 894 +0,6%   +1,4% +4,9%   +4,8% Espagne 2 515 -0,3% +0,2% +9,0% +9,0% Italie 1 333 -0,5% -1,2% -0,6% -0,6% Belgique 1 059 -0,5% -0,6% -0,5% -0,5% Pologne 484 +4,4% +7,0% +6,4% +8,4% Roumanie 503 +9,2% +13,3% +10,6% +7,8%                   Amérique latine   4 290 +4,4%   +7,9% +7,7%   +1,4% Brésil 3 476 +1,1% +5,3% +5,3% +2,6% Argentine 814 +16,7% +17,9% +17,4% -3,6%                   Asie   1 633 -3,0%   -2,3% -3,5%   -6,9% Chine 1 117 -4,6% -4,6% -5,5% -10,2% Taïwan 515 +0,9% +3,5% +1,4% +1,1%                   Total Groupe   21 859 +0,5%   +1,0% +1,9%   +0,4%

EVOLUTION DES VENTES TTC – 9 MOIS 2017

Le chiffre d’affaires du Groupe s’établit à 64 912 M€ sur les 9 mois. Cette période, l’effet de change est favorable à hauteur de +1,3%, largement dû à l’appréciation du real brésilien. L’effet essence est favorable à hauteur de +0,3%. L’effet calendaire est défavorable à hauteur de -0,4%.

    Ventes TTC (M€)  

Variation hors essencehors calendaire

 

Variation totale avecessence

 

encomparable

 

enorganique

à changesconstants

 

à changescourants

France   29 389 +0,5%   -0,6% +0,1%   +0,1% Hypermarchés 15 026 -0,9%   -1,4% -0,2%   -0,2% Supermarchés 9 521 +0,9% -1,0% -0,8% -0,8% Proximité /autres formats 4 842 +4,3% +3,0% +2,8% +2,8%                   Autres pays   35 523 +2,3%   +4,1% +5,3%   +7,7%                   Autres pays d’Europe   17 057 +1,6%   +2,3% +5,6%   +5,7% Espagne 6 928 +0,8% +1,4% +7,6% +7,6% Italie 4 052 +1,7% +0,6% +1,1% +1,1% Belgique 3 186 +0,1% -0,1% -0,3% -0,3% Pologne 1 450 +4,3% +7,0% +6,3% +8,6% Roumanie 1 440 +7,7% +14,0% +25,2% +23,2%                   Amérique latine   13 348 +6,2%   +10,1% +9,2%   +16,4% Brésil 10 781 +3,6% +8,3% +7,4% +19,7% Argentine 2 567 +15,4% +16,6% +16,1% +4,4%                   Asie   5 118 -3,9%   -2,7% -4,1%   -4,5% Chine 3 599 -5,5% -4,9% -6,2% -8,9% Taïwan 1 519 +0,6% +3,4% +1,7% +8,0%                   Total Groupe   64 912 +1,5%   +2,0% +2,8%   +4,1%

EXPANSION SOUS ENSEIGNES – 3ème trimestre 2017

Milliers de m²  

31 déc.2016

 

30 juin 2017

 

Ouvertures/Elargissements

  Acquisitions  

Fermetures/Réductions

 

MouvementsT3 2017

 

30 sept. 2017

France   5 719   5 744   14   -   -6   8   5 752 Europe (hors Fr) 5 449 5 574 45 9 -44 10 5 584 Amérique latine 2 335 2 363 27 - -4 23 2 386 Asie 2 758 2 727 4 - -1 3 2 730 Autres1   920   958   29   -   -1   28   986 Groupe   17 181   17 366   118   9   -55   72   17 438

PARC DE MAGASINS SOUS ENSEIGNES – 3ème trimestre 2017

Nb de magasins   31 déc. 2016  

30 juin2017

  Ouvertures   Acquisitions  

Fermetures/Cessions

  Transferts  

MouvementsT 3 2017

 

30 sept.2017

Hypermarchés   1 480   1 507   9   2   -3   -   8   1 515 France   243   247   -   -   -   -   -   247 Europe (hors Fr) 439 458 2 2 -3 - 1 459 Amérique latine 334 338 4 - - - 4 342 Asie 374 370 - - - - - 370

Autres1

  90   94   3   -   -   -   3   97 Supermarchés   3 212   3 194   30   -   -25   2   7   3 201 France 1 065 1 059 2 - -1 - 1 1 060 Europe (hors Fr) 1 777 1 753 17 - -20 2 -1 1 752 Amérique latine 150 149 - - -2 - -2 147 Asie 38 43 5 - -1 - 4 47 Autres1   182   190   6   -   -1   -   5   195 Magasins de proximité   7 072   7 180   160   -   -69   -2   89   7 269 France 4 219 4 237 60 - -22 - 38 4 275 Europe (hors Fr) 2 312 2 378 82 - -46 -2 34 2 412 Amérique latine 468 485 10 - -1 - 9 494 Asie 27 32 5 - - - 5 37 Autres1   46   48   3   -   -   -   3   51 Cash & carry   171   171   -   -   -   -   -   171 France 143 143 - - - - - 143 Europe (hors Fr) 13 13 - - - - - 13 Asie 2 2 - - - - - 2 Autres1   13   13   -   -   -   -   -   13 Groupe   11 935   12 052   199   2   -97   -   104   12 156 France 5 670 5 686 62 - -23 - 39 5 725 Europe (hors Fr) 4 541 4 602 101 2 -69 - 34 4 636 Amérique latine 952 972 14 - -3 - 11 983 Asie 441 447 10 - -1 - 9 456 Autres1   331   345   12   -   -1   -   11   356

DEFINITIONS

Croissance à magasins comparables : ventes générées par les magasins ouverts depuis au moins 12 mois, fermetures temporaires exclues. Elle s’entend à changes constants.

Croissance organique : croissance à magasins comparables plus ouvertures nettes sur les douze derniers mois, fermetures temporaires incluses. Elle s’entend à changes constants.

Volume d’affaires : ventes totales sous enseignes incluant les ventes des franchisés et des partenariats internationaux.

1 Afrique, Moyen-Orient et République Dominicaine.

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