- Jusqu'à un milliard de dollars en nouveaux engagements de
capitaux pour Pattern Development 2.0 y compris une participation
minoritaire de 60 millions de dollars par Pattern Energy (avec un
droit, mais non une obligation, de financer 240 millions de dollars
supplémentaires) et plus de 700 millions de dollars
provenant principalement d'investisseurs institutionnels par le
biais d'une entité gérée par Riverstone
- Partenariat de coinvestissement stratégique avec
Investissements PSP, qui devient le plus important actionnaire de
Pattern Energy
- Pattern Energy acquiert deux nouveaux projets avec
Investissements PSP et vend une participation partielle dans
Panhandle 2 à Investissements PSP
- Pattern Energy tiendra une conférence téléphonique
aujourd'hui, lundi 19 juin à 10 h 30 HE
SAN FRANCISCO, NEW YORK et MONTRÉAL, le 19 juin 2017 /CNW/
- Pattern Energy Group Inc. (NASDAQ et TSX : PEGI)
(« Pattern Energy » ou la « société »), Pattern
Energy Group LP (« Pattern Development 1.0 »), Pattern
Energy Group 2 LP (« Pattern Development 2.0 » et
conjointement avec Pattern Development 1.0, « Pattern
Development »), Riverstone Holdings LLC
(« Riverstone ») et L'Office d'investissement des régimes
de pensions du secteur public (« Investissements PSP »)
ont annoncé aujourd'hui une série d'initiatives stratégiques pour
accroître de façon importante les perspectives de croissance à long
terme de Pattern Energy et améliorer son accès aux capitaux.
Ensemble, ces initiatives stratégiques placent Pattern Energy dans
une excellente position pour saisir une part accrue du marché
mondial des énergies renouvelables évalué à 250 milliards de
dollars annuellement, et appuyer sa vision Pattern 2020 pour
doubler son portefeuille à 5 gigawatts (« GW ») d'ici
2020. Toutes les références à « $ » ou à
« dollars » aux présentes sont en dollars américains.
Les initiatives comprennent une importante augmentation en
capitaux engagés à Pattern Development 2.0 et un investissement
minoritaire par Pattern Energy, ainsi qu'une expansion importante
des projets de développement. En outre, Pattern Energy a établi une
relation stratégique avec Investissements PSP, afin de s'aligner
avec l'un des plus importants investisseurs institutionnels à long
terme au monde. Investissements PSP possédera un intérêt direct
dans Pattern Energy et coinvestira dans des projets.
Faits saillants
Pattern Development obtient des engagements de financement à
long terme pour l'expansion des activités de
développement :
- Les arrangements créent davantage d'occasions de croissance
avec une meilleure harmonisation à la stratégie d'affaires
principale de Pattern Energy;
- La réserve de projets de Pattern Development passera à une
capacité totale de 10 GW, incluant
275 mégawatts (« MW ») supplémentaires de
participation détenue à la liste de droits de première offre
identifiés;
- 724 millions de dollars en nouveaux engagements de
financement à long terme pour Pattern Development 2.0,
principalement de grands investisseurs institutionnels par
l'entremise d'une entité d'investissement gérée par
Riverstone;
- Un investissement initial de 60 millions de dollars par Pattern
Energy, pour une participation d'environ 20 pour cent
dans Pattern Development 2.0, assurant ainsi l'accès à une réserve
exclusive de projets et permettant une meilleure harmonisation avec
les activités de développement.
Partenariat stratégique avec Investissements
PSP :
- Investissements PSP acquerra 8,7 millions d'actions (environ
9,9 pour cent) de Pattern Energy provenant de Pattern
Development 1.0;
- Investissements PSP coinvestira 500 millions de dollars dans
des projets acquis par Pattern Energy en vertu du droit de première
offre de la société avec Pattern Development, y compris des
investissements dans les projets Meikle, Mont Sainte-Marguerite et
Panhandle 2 (les « projets initiaux »);
- Investissements PSP possédera une participation indirecte dans
Pattern Development 2.0.
Acquisition relutive de deux nouveaux projets et vente d'une
participation minoritaire dans Panhandle 2 :
- Acquisition de 65 millions de dollars1 par Pattern
Energy pour une participation de 51 pour cent dans le
projet Meikle de 179 MW de Pattern
Development 1.0, qui représente un multiple de 10x de la
moyenne sur cinq ans de l'encaisse disponible aux fins de
distribution2. Investissements PSP fera l'acquisition
des 49 pour cent restants;
- Acquisition de 40 millions de dollars1 par
Pattern Energy d'une participation de 51 pour cent dans
le projet Mont Sainte‑Marguerite de 143 MW de Pattern
Development 1.0 à la date de l'exploitation commerciale du projet
(prévue au premier trimestre de 2018), qui représente un multiple
de 10x de la moyenne sur cinq ans de l'encaisse disponible aux fins
de distribution du projet2. Investissements PSP fera
l'acquisition des 49 pour cent restants;
- Vente de 59 millions de dollars par Pattern Energy de
49 pour cent d'une participation porteuse du titre de
catégorie B dans le projet Panhandle 2 de 182 MW à
Investissements PSP, ce qui représente un gain de trésorerie de
20 pour cent sur la base de l'investissement net de la
société, et un multiple supérieur à 12x de la moyenne sur cinq ans
de l'encaisse disponible aux fins de distribution2.
1)
|
En supposant un taux
de change de 1,32 CAD à 1 USD.
|
2)
|
Cette mesure
prospective du multiple de l'encaisse disponible aux fins de
distribution sur le prix d'achat annuel moyen sur cinq ans,
contribution des projets Meikle, Mont Sainte-Marguerite et
Panhandle 2, est une mesure non définie par les PCGR qui ne
peut être conciliée avec la trésorerie nette provenant des
activités d'exploitation en tant que mesure financière PCGR la plus
directement comparable sans effort déraisonnable, principalement en
raison des incertitudes associées à l'estimation des changements
tournés vers l'avenir des soldes du fonds de roulement qui sont
ajoutés aux gains pour arriver à la trésorerie fournie par les
opérations et soustraits pour arriver à l'encaisse disponible aux
fins de distribution. Une description des ajustements pour
déterminer l'encaisse disponible aux fins de distribution se trouve
à la page 60 du rapport annuel 2016 de Pattern Energy (formulaire
10‑K).
|
L'investissement initial par Pattern Energy dans Pattern
Development 2.0, Meikle et Mont Sainte-Marguerite, net du produit
de Panhandle 2, nécessitera 106 millions de dollars de
Pattern Energy, qui pourraient être financés par les liquidités
disponibles, sans la nécessité d'obtenir des capitaux propres. La
clôture des transactions ci‑dessus, qui sont assujetties aux
conditions de clôture habituelles, devrait avoir lieu dans les
60 prochains jours pour l'investissement initial dans Pattern
Development 2.0 et l'acquisition de Meikle, 120 jours pour
l'acquisition de Panhandle 2 et 210 jours pour l'acquisition de
Mont Sainte-Marguerite. Ces transactions sont indépendantes de la
clôture des autres transactions susmentionnées.
« Avec ces initiatives stimulantes, nous avons créé une
occasion extraordinaire de poursuivre notre croissance. Pattern
Development a obtenu d'importants engagements à long terme, a
augmenté la taille de sa réserve de projets de
70 pour cent et a augmenté la liste de droits de première
offre identifiés de 43 pour cent », déclare
Mike Garland, chef de la direction
de Pattern Energy. « L'investissement de Pattern Energy dans
les activités de développement nous permet d'améliorer nos marges
et de garantir l'accès à une énorme réserve de nouveaux projets. Le
partenariat stratégique avec Investissements PSP nous offre une
souplesse accrue au niveau du capital pour de nouvelles occasions
tout en nous permettant d'atteindre nos objectifs de croissance. La
participation d'Investissements PSP est une preuve de confiance
dans notre modèle d'affaires ainsi que dans le secteur des énergies
renouvelables. Nous croyons que ces grandes initiatives appuient
notre engagement à accroître la valeur pour nos actionnaires et
nous pouvons réaliser l'ensemble de ces investissements initiaux
sans appeler des capitaux propres. »
Transaction de Pattern Development 2.0
Pour appuyer la croissance soutenue, Pattern Development 2.0 a
levé 724 millions de dollars en engagements de capitaux à long
terme d'une entité d'investissement gérée par Riverstone et un
investissement par la direction de Pattern Development. Cela inclut
des engagements provenant d'importants fonds de pension, fonds
souverains, fondations, de fonds de patrimoine et de fonds de
placement.
Pattern Development 2.0 détiendra initialement des actifs de
développement, assujettis aux droits de première offre de Pattern
Energy, et mettra l'accent sur des projets éoliens, solaires, de
transmission et d'entreposage aux États-Unis, au Canada et au Mexique. À l'exclusion des
projets Grady et Crazy Mountain, qui sont détenus par Pattern
Development 2.0, la balance des actifs visés par les droits de
première offre identifiés actuels restera avec Pattern Development
1.0 et sont assujettis aux droits de première offre de Pattern
Energy. Pattern Development 1.0 mettra progressivement fin à ses
activités en finalisant et en vendant les projets restants.
Pour mieux harmoniser l'alignement et permettre à Pattern Energy
de bénéficier du développement, Pattern Energy a convenu d'un
investissement initial de 60 millions de dollars dans Pattern
Development 2.0, ce qui résultera en une participation initiale
d'environ 20 pour cent. Pattern Energy aura le
droit, mais non l'obligation, de participer à des appels de fonds
subséquents pour un engagement total allant jusqu'à 300 millions de
dollars. Si ce droit est exercé pour tous les futurs appels de
fonds, cela permettrait d'accroître l'actionnariat de Pattern
Energy à environ 29 pour cent. Tous les investisseurs
investissent selon les mêmes conditions financières.
Pattern Energy conserve tous ses droits de première offre
antérieurs avec Pattern Development 1.0 et a amélioré certains de
ces droits en vertu des arrangements conclus avec Pattern
Development 2.0. Par exemple, bien que Pattern Development 1.0
puisse, dans certaines circonstances, vendre des actifs à une autre
partie à condition que le prix ne soit pas inférieur à
105 pour cent du prix de droit de première offre de
Pattern Energy, un tel seuil a maintenant été augmenté à
110 pour cent pour Pattern Development 2.0.
« Riverstone et Pattern cultivent un partenariat fructueux
et rentable depuis les huit dernières années. Nous sommes toujours
aussi enthousiastes à l'égard du secteur et de l'équipe de Pattern,
et nous nous réjouissons à l'idée de soutenir la croissance future
de Pattern avec une quantité importante de nouveaux
capitaux », déclare Chris Hunt,
partenaire chez Riverstone.
Projets de développement en expansion et liste de droits de
première offre identifiés
Pattern Development a élargi sa réserve à 10 GW de projets de
développement, lesquels sont assujettis aux droits de première
offre de Pattern Energy.
À partir de la réserve élargie de Pattern Development, Pattern
Energy a ajouté 275 MW de capacité détenue à sa liste de
droits de première offre identifiés, pour une quote-part totale de
910 MW de capacité.
Depuis son entrée en bourse, Pattern Energy a acquis, ou convenu
d'acquérir, 1 358 MW de Pattern Development 1.0 et,
globalement, a fait croître la liste de droits de première offre
identifiés de 746 MW à plus de 2 GW. On trouvera ci‑après
un résumé des projets visés par les droits de première offre
identifiés que Pattern Energy prévoit acquérir de Pattern
Development en lien avec les droits d'achat de projet de Pattern
Energy :
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Capacité
(MW)
|
|
Projets de droits
de première
offre identifiés
|
|
Statut
|
|
Emplacement
|
|
Début de la
construction(1)
|
|
Opérations
commerciales(2)
|
|
Type de
contrat
|
|
Coté
(3)
|
|
Détenu par
Pattern
Development(4)
|
Projets de Pattern
Development 1.0
|
|
Kanagi
Solar
|
|
En
opération
|
|
Japon
|
|
2014
|
|
2016
|
|
AAE
|
|
14
|
|
6
|
Futtsu
Solar
|
|
En
opération
|
|
Japon
|
|
2014
|
|
2016
|
|
AAE
|
|
42
|
|
19
|
Conejo
Solar(5)
|
|
En
opération
|
|
Chili
|
|
2015
|
|
2016
|
|
AAE
|
|
104
|
|
104
|
Belle
River
|
|
En
construction
|
|
Ontario
|
|
2016
|
|
2017
|
|
AAE
|
|
100
|
|
43
|
Ohorayama
|
|
En
construction
|
|
Japon
|
|
2016
|
|
2018
|
|
AAE
|
|
33
|
|
31
|
North Kent
|
|
En
construction
|
|
Ontario
|
|
2017
|
|
2018
|
|
AAE
|
|
100
|
|
35
|
Henvey
Inlet
|
|
Stade avancé
développement
|
|
Ontario
|
|
2017
|
|
2018
|
|
AAE
|
|
300
|
|
150
|
Tsugaru
|
|
Stade
avancé
|
|
Japon
|
|
2017
|
|
2020
|
|
AAE
|
|
122
|
|
91
|
El Cabo
|
|
Stade
avancé
|
|
États-Unis
|
|
2016
|
|
2017
|
|
AAE
|
|
298
|
|
125
|
Sumita
|
|
Stade
avancé
|
|
Japon
|
|
2019
|
|
2021
|
|
AAE
|
|
100
|
|
50
|
Projets de Pattern
Development 2.0
|
|
Crazy
Mountain
|
|
Stade
avancé
|
|
États-Unis
|
|
2018
|
|
2018
|
|
AAE
|
|
80
|
|
68
|
Grady
|
|
Stade avancé
développement
|
|
Nouveau-Mexique
|
|
2018
|
|
2019
|
|
AAE
|
|
220
|
|
188
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 513
|
|
910
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)
|
Représente l'année de
début réelle ou prévue de la construction.
|
(2)
|
Représente l'année de
début réelle ou prévue des opérations commerciales.
|
(3)
|
La puissance nominale
désigne la capacité maximale de production d'électricité d'un
projet en MW. En raison du vent et d'autres conditions, un projet
ou une turbine n'opérera pas à sa puissance nominale en tout temps
et la quantité d'électricité produite sera inférieure à sa
puissance nominale. La quantité d'électricité produite peut varier
en fonction de divers facteurs.
|
(4)
|
La puissance détenue
par Pattern Development représente la capacité maximale (ou
nominale) de production d'électricité du projet en MW multipliée
par le pourcentage de participation détenue de Pattern Development
1.0 ou Pattern Development 2.0 dans les liquidités distribuables du
projet.
|
(5)
|
De temps en temps,
nous effectuons des examens stratégiques de nos marchés. Nous
avons procédé à un examen stratégique du marché, de la croissance
et des occasions au Chili. Dans l'éventualité où nous croyons
que nous pouvons utiliser des fonds qui ont déjà été investis au
Chili ou des fonds qui pourraient autrement être investis au Chili
de manière plus productive ailleurs et qui pourrait générer un
meilleur retour sur investissement, nous pourrions décider de
quitter le Chili pour rechercher d'autres occasions ayant un plus
grand potentiel. En outre, Pattern Development 1.0 explore aussi
simultanément des solutions de rechange stratégiques pour ses
actifs au Chili.
|
Transaction d'Investissements PSP
Le partenariat stratégique de Pattern Energy avec
Investissements PSP est destiné à élargir l'accès au capital et à
améliorer la souplesse dans la gestion des exigences de capital.
Dans le cadre de la transaction, Investissements PSP a convenu
d'acheter une participation de 9,9 pour cent dans Pattern
Energy auprès de Pattern Development 1.0, à un escompte de
2,5 pour cent du cours moyen pondéré de Pattern Energy en
fonction du volume de 20 jours en date du
9 juin 2017, ce qui en fait le plus important
actionnaire. Une personne désignée par Investissements PSP pourrait
être ajoutée au conseil d'administration de Pattern Energy à une
date ultérieure.
De plus, Pattern Energy et Investissements PSP coinvestiront
dans des projets visés par les droits de première offre selon un
processus qui sera contrôlé par Pattern Energy. Investissements PSP
investira au même prix d'achat et selon les mêmes conditions que
Pattern Energy. Pattern Energy peut choisir la quote-part à offrir
à Investissements PSP dans chaque projet, qui pourrait aller de
30 pour cent à 49,9 pour cent. Pattern Energy conservera
le contrôle opérationnel et de gestion.
Investissements PSP a accepté de coopérer avec Pattern Energy
sur de futures acquisitions de tierces parties et d'appuyer le
financement de la société par l'entremise de prêt relais potentiels
pour des projets en construction.
« Nous sommes heureux de nous associer à Pattern Energy,
dont la talentueuse équipe de leadership s'est bâtie une solide
réputation dans le secteur des énergies renouvelables, le marché
ayant la plus forte croissance dans le secteur de la
production d'énergie électrique », déclare Patrick Samson, directeur général, Placements en
infrastructures, Investissements PSP. « Cette relation nous
donne accès à un portefeuille de projets et à une source de
nouveaux actifs dans les énergies renouvelables, et nous croyons
qu'elle rapportera des rendements solides et stables pour nos
contributeurs et bénéficiaires. En outre, elle montre notre
capacité à structurer de grandes transactions complexes
satisfaisant à la fois nos besoins et ceux de nos
partenaires. »
« Investissements PSP est un investisseur à long terme
réputé, chevronné et mondial dans les actifs de production
d'énergie, y compris les énergies renouvelables », ajoute
Mike Garland. « Leur engagement
à fournir jusqu'à 500 millions de dollars en capital soutient notre
stratégie de croissance et notre capacité à financer une croissance
soutenue du portefeuille par le biais de solutions de rechange aux
titres de participation et de créance conventionnels. Nous nous
réjouissons de leur participation à nos activités tant au sein du
conseil qu'en tant que coinvestisseurs dans les projets. »
Acquisitions et cessions de projet
Pattern Energy acquerra des participations dans les projets
Meikle et Mont Sainte-Marguerite et vendra une participation
partielle dans le projet Panhandle 2. Ces trois projets sont
également les premiers projets inclus en vertu de l'arrangement de
coinvestissement d'Investissements PSP.
Meikle
Meikle sera détenue conjointement par Pattern
Energy et Investissements PSP. L'installation a commencé ses
opérations commerciales au premier trimestre de 2017 et elle est régie par un accord d'achat
d'énergie de 25 ans avec BC Hydro, qui possède une cote de crédit
AA/Aaa.
Situé dans le district régional de Peace River en Colombie‑Britannique, au
Canada, le projet de 179 MW
est constitué de 61 éoliennes GE, y compris 35 turbines de
3,2 MW et 26 éoliennes de 2,75 MW.
Pattern Energy acquerra sa participation de 51 pour cent
dans Meikle pour un engagement total d'environ 65 millions de
dollars1, ce qui représente un multiple de 10x de
l'encaisse disponible aux fins de distribution sur la moyenne sur
cinq ans de l'encaisse disponible aux fins de
distribution2 du projet. L'acquisition sera financée par
les liquidités disponibles et devrait être conclue dans un délai de
60 jours, sous réserve des conditions de clôture habituelles.
Mont Sainte-Marguerite
Mont Sainte-Marguerite sera détenue conjointement
par Pattern Energy et Investissements PSP. L'installation devrait
commencer ses opérations commerciales à la fin 2017 et être régie par un accord d'achat
d'énergie de 25 ans avec Hydro-Québec, qui possède une cote de
crédit A+/Aa2.
Situé dans la région Chaudière-Appalaches au sud de la ville de
Québec, au Canada, le projet de
143 MW est constitué de 46 turbines éoliennes Siemens de
3,2 MW.
Pattern Energy acquerra sa participation de 51 pour cent
dans Mont Sainte-Marguerite pour un engagement financier par
trésorerie total d'environ 40 millions de dollars1,
ce qui représente un multiple de 10x de l'encaisse disponible aux
fins de distribution sur la moyenne sur cinq ans de l'encaisse
disponible aux fins de distribution2. L'acquisition
devrait être conclue dans un délai de 210 jours, après le début des
opérations commerciales et sous réserve des conditions de clôture
habituelles. Elle sera financée au moment de la clôture à l'aide
des liquidités disponibles.
Panhandle 2
Pattern Energy a accepté de vendre
49 pour cent des participations porteuses du titre de
catégorie B dans son projet Panhandle 2 à Investissements
PSP. L'installation a commencé ses opérations commerciales au cours
du quatrième trimestre de 2014 et
environ 80 pour cent de sa production est sous un
arbitrage en couverture d'actif conclu avec Morgan Stanley.
Situé à Carson County, au
Texas, le projet de 182 MW
est constitué de 79 turbines éoliennes Siemens
de 2,3 MW.
Pattern Energy recevra 59 millions de dollars
d'Investissements PSP en échange de 49 pour cent de la
participation porteuse du titre de catégorie B dans le projet,
ce qui représente un gain de trésorerie de 20 pour cent
sur la base de l'investissement net de la société et implique un
multiple de plus de 12x de l'encaisse disponible aux fins de
distribution2 sur la moyenne sur cinq ans de l'encaisse
disponible aux fins de distribution2. L'acquisition
devrait, sous réserve des conditions de clôture habituelles, être
conclue dans 120 jours.
Le comité des conflits du conseil d'administration de Pattern
Energy, qui est entièrement composé de directeurs indépendants, a
recommandé les modalités des transactions avec Pattern Development
et Investissements PSP aux fins d'approbation par le conseil
d'administration, et elles ont été approuvés par le conseil.
Evercore a agi comme conseiller financier pour le comité des
conflits et a également fourni des attestations d'équité, et
Davis Polk & Wardwell LLP a agi
comme conseiller juridique.
1)
|
En supposant un taux
de change de 1,32 CAD à 1 USD
|
2)
|
Cette mesure
prospective du multiple de l'encaisse disponible aux fins de
distribution sur le prix d'achat annuel moyen sur cinq ans,
contribution des projets Meikle, Mont Sainte-Marguerite et
Panhandle 2, est une mesure non définie par les PCGR qui ne
peut être conciliée avec la trésorerie nette provenant des
activités d'exploitation en tant que mesure financière PCGR la plus
directement comparable sans effort déraisonnable, principalement en
raison des incertitudes associées à l'estimation des changements
tournés vers l'avenir des soldes du fonds de roulement qui sont
ajoutés aux gains pour arriver à la trésorerie fournie par les
opérations et soustraits pour arriver à l'encaisse disponible aux
fins de distribution. Une description des ajustements pour
déterminer l'encaisse disponible aux fins de distribution se trouve
à la page 60 du rapport annuel 2016 de Pattern Energy (formulaire
10‑K).
|
Conférence téléphonique et émission Web
Pattern Energy
tiendra une conférence téléphonique et une émission Web avec
diapositives pour discuter des initiatives à 10 h 30
(heure de l'Est) le lundi 19 juin 2017. Mike Garland, président et chef de la direction,
présidera l'appel. Les participants doivent composer le
1 888 231-8191 ou le +1-647-427-7450 et demander à un
opérateur de les connecter à la conférence téléphonique de Pattern
Energy. Veuillez appeler dix minutes avant la conférence afin
d'obtenir une ligne. Une rediffusion sera disponible peu après
l'appel. Pour accéder à cette rediffusion, veuillez composer le
+1-855-859-2056 ou le +1-416-849-0833 et entrer le code d'accès
30185440. L'enregistrement de la rediffusion sera accessible
jusqu'à 23 h 59 (heure de l'Est) le
10 juillet 2017.
Une émission Web en direct avec diapositives de la conférence
téléphonique sera également accessible à la page « Events
& Presentations » de la section « Investors » du
site Web de Pattern Energy au www.patternenergy.com. L'archive de
l'émission Web sera disponible pendant un an.
À propos de Pattern Energy
Pattern Energy Group Inc.
(Pattern Energy) est une société énergétique indépendante cotée au
NASDAQ Global Select Market et à la Bourse de Toronto. Pattern Energy dispose d'un
portefeuille de 20 installations d'énergie éolienne, y compris les
deux projets qu'elle a accepté d'acquérir, pour une quote-part
totale de 2 736 MW aux États-Unis, au Canada et au Chili qui utilisent une
technologie éprouvée de première classe. Les installations
d'énergie éolienne de Pattern Energy génèrent des flux de
trésorerie à long terme stables dans des marchés attrayants et
constituent une base solide pour la croissance continue de
l'entreprise. Pour plus de renseignements, visitez
www.patternenergy.com.
À propos de Pattern Development
Pattern Development
est un chef de file dans le développement d'actifs dans les
secteurs de l'énergie renouvelable et de la transmission. Présente
depuis longtemps dans le secteur de l'énergie éolienne, l'équipe
extrêmement compétente de Pattern Development a élaboré, financé et
mis en service plus de 4,5 GW de projets d'énergie éolienne et
solaire. Le dévouement de l'entreprise à travailler de près avec
les collectivités pour créer des projets d'énergie renouvelable est
attribuable à son engagement solide envers la promotion de la
gérance de l'environnement. Pattern Development inclut sa filiale
Pattern Development 2.0, qui est le vecteur de développement à long
terme dans laquelle Pattern Energy songe investir. Pattern
Development possède des bureaux à San
Francisco, à San Diego, à
Houston, à New York, à Toronto, à Mexico, à Santiago (Chili) et à Tokyo (Japon). Pour plus de renseignements,
visitez www.patterndev.com.
À propos d'Investissements PSP
L'Office
d'investissement des régimes de pensions du secteur public
(Investissements PSP) est l'un des plus importants gestionnaires de
fonds pour des caisses de retraite au Canada avec un actif net sous gestion de 135,6
milliards de dollars au 31 mars 2017. Investissements PSP gère un
portefeuille mondial diversifié composé de placements dans les
marchés financiers publics, de placements privés et de placements
immobiliers, en infrastructures, en ressources naturelles et en
titres de créances privés. Créée en 1999, Investissements PSP
investit les contributions nettes au titre des régimes de pensions
de la fonction publique fédérale, des Forces canadiennes, de la
Gendarmerie royale du Canada et de
la Force de réserve. Le siège social d'Investissements PSP est
situé à Ottawa et son bureau
principal d'affaires est situé à Montréal. Elle compte également
des bureaux à New York et à
Londres. Pour plus de renseignements, visitez investpsp.com ou
suivez le compte Twitter @InvestPSP.
À propos de Riverstone Holdings LLC
Riverstone est une
société d'investissement privé axée sur l'énergie et la puissance
fondée en 2000 par David M. Leuschen et
Pierre F. Lapeyre, Jr. avec un capital d'environ 36
milliards de dollars rassemblé. Riverstone réalise des
investissements de rachat et de capital-développement dans
l'exploration et la production, le traitement, les services
pétroliers, l'électricité et les secteurs renouvelables de
l'industrie de l'énergie. Avec des bureaux à New York, à Londres, à Houston et à Mexico, Riverstone a consacré plus de 35
milliards de dollars à plus de 130 investissements en Amérique du
Nord, en Amérique du Sud, en Europe, en Afrique, en Asie et en
Australie.
Mise en garde concernant les déclarations
prospectives
Certaines déclarations contenues dans ce
communiqué de presse pourraient constituer des « déclarations
prospectives » au sens de la Private Securities Litigation
Reform Act of 1995 des États-Unis et des « renseignements de
nature prospective » aux termes des lois canadiennes régissant
le commerce des valeurs mobilières. Les lecteurs peuvent identifier
ces déclarations par l'usage de mots prospectifs tels que
« anticipe », « croit », « devrait »,
« estime », « fera », « ferait »,
« potentiel », « pourrait »,
« prévoit », « s'attend à » ou des termes
similaires. Les lecteurs doivent lire les déclarations qui
contiennent ces termes avec attention car ils abordent les plans,
stratégies, perspectives et attentes actuels de Pattern Energy
concernant ses activités, ses résultats d'exploitation, ses
conditions financières et autres sujets similaires. Bien que
Pattern Energy croit que ces déclarations prospectives sont
raisonnables au moment où elles sont formulées, il pourrait y avoir
des événements futurs qu'elle n'a pas été en mesure de prédire avec
exactitude ou de contrôler, et il n'y a aucune garantie que les
futurs développements affectant Pattern Energy seront ceux que
Pattern Energy anticipe. Les facteurs importants qui pourraient
faire en sorte que les résultats réels diffèrent considérablement
de ceux contenus dans les déclarations prospectives incluent, sans
s'y limiter, la capacité des transactions à soutenir les
perspectives de croissance à long terme de Pattern Energy, la
capacité de procéder à l'investissement dans Pattern Development
2.0, la capacité de procéder aux investissements futurs dans
Pattern Development 2.0, la capacité de Pattern Development 2.0 de
racheter les parts de ses investisseurs existants, la capacité du
partenariat stratégique avec Investissements PSP de soutenir les
plans de croissance de Pattern Energy, la capacité de conclure des
acquisitions de participations majoritaires dans les projets Meikle
et Mont Sainte-Marguerite, la capacité de conclure la vente d'une
participation minoritaire dans le projet Panhandle 2 à
Investissements PSP, la capacité d'Investissements PSP de réaliser
des coinvestissements dans des projets, le multiple de l'encaisse
disponible aux fins de distribution et la moyenne sur cinq ans de
l'encaisse disponible aux fins de distribution de chacun des
projets Meikle, Mont Sainte-Marguerite et Panhandle 2, la capacité
de l'investissement de Pattern Development 2.0 d'assurer
l'harmonisation économique et l'accès continu à une réserve de
projets, la capacité d'atteindre un objectif de 5 GW de
projets d'ici 2020, la capacité de la relation avec Investissements
PSP de dégager de la valeur dans le portefeuille et le potentiel de
croissance de Pattern Development 1.0, la capacité de Pattern
Development 2.0 d'acquérir les actifs de développement mexicains et
canadiens de Pattern Development 1.0, la capacité de Pattern
Development 1.0 de liquider ses affaires, la capacité d'une
personne désignée par Investissements PSP de se joindre au conseil
d'administration de Pattern Energy, la capacité d'Investissements
PSP de procéder à l'achat de participations minoritaires dans
chacun des projets Meikle et Mont Sainte-Marguerite, la capacité
d'Investissements PSP de fournir jusqu'à 500 millions de dollars en
capitaux pour soutenir la croissance de Pattern Energy, la capacité
d'Investissements PSP d'organiser ou de fournir des prêts-relais et
du financement de construction pour l'engagement financier
d'acquisition de Pattern Energy sur les projets de coinvestissement
et la capacité d'utiliser le produit de la vente d'une partie de
Panhandle 2 à Investissements PSP pour financer une partie du
prix d'achat de Meikle et de Mont-Sainte-Marguerite provenant de
Pattern Development 1.0. Ces déclarations prospectives représentent
les attentes ou les croyances de Pattern Energy concernant les
événements futurs et il est possible que les résultats décrits dans
le présent communiqué de presse ne soient pas atteints. Ces
déclarations prospectives sont assujetties à des risques,
incertitudes et autres facteurs, dont plusieurs sont hors du
contrôle de Pattern Energy, ce qui pourrait faire en sorte que les
résultats réels diffèrent considérablement des résultats envisagés
dans les déclarations prospectives.
Toute déclaration prospective n'est valable qu'à la date à
laquelle elle est faite et, sauf exigence contraire de la loi,
Pattern Energy ne s'engage pas à mettre à jour ou à réviser toute
déclaration prospective, que ce soit en raison de nouveaux
renseignements, d'événements futurs ou autre. De nouveaux facteurs
émergent de temps à autre et il n'est pas possible pour Pattern
Energy de prédire l'ensemble de ces facteurs. Si vous tenez compte
de ces déclarations prospectives, vous devez garder à l'esprit les
facteurs de risque et autres mises en garde dans le rapport annuel
de Pattern Energy (sur le formulaire 10‑K) et dans tous les
rapports trimestriels sur le formulaire 10‑Q. Les facteurs de
risque et autres facteurs indiqués aux présentes pourraient faire
en sorte que les événements réels ou les résultats réels de Pattern
Energy diffèrent considérablement de ceux contenus dans toute
déclaration prospective.
Les mesures prospectives du multiple de l'encaisse disponible
aux fins de distribution et de la moyenne sur cinq ans de
l'encaisse disponible aux fins de distribution aux présentes sont
des mesures non définies par les PCGR qui ne peuvent être
conciliées avec la trésorerie nette provenant des activités
d'exploitation en tant que mesures financières PCGR les plus
directement comparables sans effort déraisonnable, principalement
en raison des incertitudes associées à l'estimation des changements
tournés vers l'avenir des soldes du fonds de roulement qui sont
ajoutés aux gains pour arriver à la trésorerie fournie par les
opérations et soustraits pour arriver à l'encaisse disponible aux
fins de distribution.
Personnes-ressources :
Relations avec les
médias
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Dallas
+1-917-363-1333
matt.dallas@patternenergy.com
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Relations avec les
investisseurs
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SOURCE Pattern Energy Group Inc.