-
Chiffre d'affaires net de 1,82
milliard de dollars, en hausse de 12,9% en variation annuelle tous
groupes de produits confondus.
-
Marge brute de 37,6%, en hausse
de 420 points de base en variation annuelle.
-
Résultat net de 108 millions de
dollars, en hausse de 149 millions de dollars en variation
annuelle.
-
Un dividende en numéraire de
0,24 dollar US par action ordinaire, payable en quatre versements
trimestriels identiques, sera proposé à l'Assemblée générale des
actionnaires de 2017.
Genève, le 27
avril 2017 - STMicroelectronics (NYSE : STM), un leader mondial
des semi-conducteurs dont les clients couvrent toute la gamme des
applications électroniques, annonce la publication de ses résultats
financiers du premier trimestre 2017, clos le 1er avril
2017.
Le chiffre d'affaires net du
premier trimestre s'élève à 1,82 milliard de dollars, la marge
brute à 37,6% et le résultat net à 108 millions de dollars, soit
0,12 dollar par action.
« La
dynamique positive des derniers trimestres s'est poursuivie début
2017 », a déclaré Carlo Bozotti, Président et CEO de
STMicroelectronics.
« Au premier
trimestre, le chiffre d'affaires et la marge brute ont tous les
deux dépassé le point médian de notre fourchette de prévisions. En
variation annuelle, le chiffre d'affaires a progressé de 12,9%,
avec une croissance simultanée et bien équilibrée sur l'ensemble
des groupes de produits, régions et canaux de vente. Le résultat
d'exploitation et le résultat net, en nette amélioration par
rapport au 1er trimestre 2016, s'élèvent respectivement à 129
millions de dollars et 108 millions de dollars au premier trimestre
2017. Dans un trimestre où les dépenses d'investissement ont
augmenté pour soutenir nos projets de croissance, le free cash flow
a doublé en variation annuelle pour s'établir à 62 millions de
dollars.
Notre objectif
pour 2017 est une croissance durable du chiffre d'affaires et un
accroissement de notre marge grâce à notre stratégie concentrée sur
l'Internet des Objets et les applications destinées au Smart
Driving. Les résultats de ce premier trimestre nous placent sur la
bonne trajectoire. »
Résultats
financiers du 1er trimestre 2017 (en millions de dollars)
US GAAP |
T1 2017 |
T4 2016 |
T1 2016 |
Chiffre
d'affaires net |
1 821 |
1 859 |
1 613 |
Marge
brute |
37,6% |
37,5% |
33,4% |
Résultat
d'exploitation (Perte) |
129 |
129 |
(33) |
Résultat
net (Perte) part du groupe |
108 |
112 |
(41) |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation |
289 |
378 |
141 |
Non-US GAAP(1) |
T1 2017 |
T4 2016 |
T1 2016 |
Résultat
(Perte) d'exploitation avant dépréciations et
restructurations |
134 |
153 |
(5) |
Free cash
flow |
62 |
135 |
31 |
Situation
financière nette |
518 |
513 |
439 |
-
Pour des informations
supplémentaires et une réconciliation en normes US GAAP, veuillez
vous référer à l'Annexe qui explique en détail pourquoi la Société
pense que ces mesures sont importantes.
Synthèse des résultats financiers
trimestriels par groupe de produits (en millions de
dollars)
Chiffre d'affaires net par groupe de
produits |
T1 2017 |
T4 2016 |
T1 2016 |
Produits
automobiles et discrets (ADG) |
708 |
716 |
671 |
Produits
analogiques et MEMS (AMG) |
443 |
436 |
369 |
Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG) |
593 |
610 |
532 |
Autres(a) |
77 |
97 |
41 |
Total |
1 821 |
1 859 |
1 613 |
(a)Le
chiffre d'affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre
d'affaires provenant des ventes de la division Produits d'imagerie,
des Sous-systèmes, des services d'assemblage ainsi que d'autres
chiffres d'affaires.
Analyse des résultats financiers
du premier trimestre 2017
Le chiffre d'affaires net du
premier trimestre a baissé de 2,1% par rapport au quatrième
trimestre 2016 ; c'est mieux que la performance saisonnière
habituelle et 30 points au-dessus du point médian de la fourchette
de prévisions de la Société. Toujours par rapport au quatrième
trimestre 2016, les groupes AMG (Produits Analogiques et MEMS) et
ADG (Produits pour l'automobile et Discrets) ont fait mieux que la
moyenne de la Société, avec un chiffre d'affaires en hausse de 1,6%
pour AMG et en baisse de 1,2% pour ADG. Le chiffre d'affaires du
groupe MDG (Microcontrôleurs et Circuits numériques) a baissé quant
à lui de 2,8% par rapport au quatrième trimestre 2016 du fait de la
diminution des ventes dans les activités en cours d'arrêt,
diminution qui a été partiellement compensée par la croissance des
ventes de microcontrôleurs multi-usages. Comme prévu, le chiffre
d'affaires de la division Produits d'imagerie, publié dans le
segment « Autres », a diminué par rapport au quatrième
trimestre 2016 du fait de la saisonnalité.
En variation annuelle, le chiffre
d'affaires net du premier trimestre ressort en hausse de 12,9%
grâce à une croissance solide dans toutes les familles de produits.
Le chiffre d'affaires du Groupe AMG (Produits analogiques et MEMS)
a augmenté de 19,9% par rapport au premier trimestre 2016, grâce à
une forte croissance des produits MEMS et analogiques. Le chiffre
d'affaires du Groupe MDG (Microcontrôleurs et Circuits numériques)
a progressé de 11,4% en variation annuelle, ou de 14,6% si l'on
exclut les activités en phase d'arrêt. Cette progression est
essentiellement due à la forte croissance des microcontrôleurs
multi-usages et à la croissance des produits numériques. Le chiffre
d'affaires du Groupe ADG (Produits pour l'automobile et Discrets) a
augmenté de 5,6%, reflétant la croissance dans les applications
pour l'automobile et une forte croissance dans les produits
discrets de puissance. Le chiffre d'affaires de la division
Produits d'imagerie du premier trimestre a plus que doublé par
rapport au premier trimestre 2016, tiré par les nouveaux produits
basés sur la technologie Time-of-Flight de
ST.
Par région de livraison, le
chiffre d'affaires des zones Asie-Pacifique, EMEA et Amériques a
progressé respectivement de 17,4%, 8,0% et 5,7% en variation
annuelle.
La marge brute du premier
trimestre s'établit à 685 millions de dollars en valeur absolue et
à 37,6% en pourcentage, soit 60 points de base au-dessus du point
médian de la fourchette de prévisions de la Société. Par rapport au
quatrième trimestre 2016, la marge brute a augmenté de 10 points de
base, c'est-à-dire au-dessus de la saisonnalité habituelle,
essentiellement grâce à un mix produits favorable, à une
amélioration des efficiences opérationnelles et à une diminution
des charges de capacités inutilisées partiellement compensés par le
réajustement habituel des prix de nos clients majeurs en début
d'année. La marge brute s'est améliorée de 420 points de base par
rapport au premier trimestre 2016, grâce à une nette amélioration
des efficiences opérationnelles, un mix produits favorable, des
charges de capacités inutilisées plus faibles et des effets de
change favorables après couverture, partiellement compensés par des
pressions normales sur les prix.
Les frais commerciaux, généraux et
administratifs et les dépenses de R&D du premier trimestre
s'élèvent au total à 568 millions de dollars, à comparer à 570
millions de dollars au trimestre précédent et à 571 millions de
dollars au premier trimestre 2016.
Le poste « Autres produits et
charges nets » affiche un produit de 17 millions de dollars au
premier trimestre à comparer à un produit de 25 millions de dollars
au trimestre précédent et de 28 millions de dollars au premier
trimestre 2016, la différence étant essentiellement liée à des
financements de R&D inférieurs.
Les charges de dépréciations et
restructurations ressortent à 5 millions de dollars au premier
trimestre, contre 24 millions de dollars au trimestre précédent et
28 millions de dollars au premier trimestre 2016. Ces charges
relèvent pour l'essentiel du plan de restructuration de l'activité
set-top box annoncé en janvier 2016. La Société a continué à
avancer sur la restructuration de son activité set-top box. A la
fin du premier trimestre 2017, le plan de restructuration était en
bonne voie et a permis de réaliser environ 126 millions de dollars
d'économies sur un total de 170 millions de dollars d'économies
attendues à terme en données annualisées.
Le résultat d'exploitation du
premier trimestre est resté stable par rapport au trimestre
précédent à 129 millions de dollars, et a augmenté de 162 millions
de dollars par rapport au premier trimestre 2016.
Le résultat d'exploitation avant
charges de dépréciation et restructuration(1) s'élève à
134 millions de dollars au premier trimestre, soit 7,4% du chiffre
d'affaires net, en baisse par rapport au montant de 153 millions de
dollars, ou 8,2% du chiffre d'affaires net, publié au quatrième
trimestre 2016, baisse qui tient essentiellement à un chiffre
d'affaires plus faible. En variation annuelle, le résultat
d'exploitation avant charges de dépréciation et
restructuration(1) s'est
amélioré de 139 millions de dollars, grâce à un chiffre d'affaires
plus élevé, à une amélioration du mix produits, à des efficiences
opérationnelles, à une amélioration de la charge des usines et aux
retombées de la restructuration de l'activité set-top box.
Le résultat net du premier
trimestre s'élève à 108 millions de dollars, soit 0,12 dollar par
action, à comparer à un résultat net de 112 millions de dollars,
soit 0,13 dollar par action au trimestre précédent. En variation
annuelle, le résultat net s'est amélioré de 149 millions de dollars
par rapport à la perte nette de 41 millions de dollars enregistrée
au premier trimestre 2016.
Flux de
trésorerie et Bilan - Faits marquants
Les dépenses d'investissement
après déduction des produits de cession ressortent à 219 millions
de dollars au premier trimestre 2017, à comparer à 100 millions de
dollars au premier trimestre 2017.
Les stocks s'élèvent à 1,20
milliard de dollars à la fin du premier trimestre, en hausse de
2,5% par rapport au quatrième trimestre 2016, avec un taux de
rotation de 3,8 fois (ou 95 jours).
Au premier trimestre, la Société a
distribué des dividendes en numéraire pour un montant de 53
millions de dollars. Aujourd'hui, le Conseil de Surveillance ST a
proposé à l'Assemblée générale annuelle des actionnaires de fixer
le montant du dividende en numéraire à 0,24 dollar par action
ordinaire en circulation. Ce dividende sera versé par tranches
trimestrielles de 0,06 dollar pour chacun des second, troisième et
quatrième trimestre 2017 et le premier trimestre 2018 aux
actionnaires inscrits dans les registres de la Société au moment de
chaque versement trimestriel.
Le 1er avril 2017, la situation
financière nette de ST(1) s'élevait à
518 millons de dollars, contre 513 millions de dollars au 31
décembre 2016. Le 1er avril 2017, le total des ressources
financières de ST ressortait à 1,98 milliard de dollars et son
endettement total à 1,46 milliard de dollars.
En incluant les participations ne
donnant pas le contrôle, le montant total des fonds propres
s'élevait à 4,77 milliards de dollars à la fin du trimestre.
-
Mesure non US GAAP. Pour des
informations supplémentaires et une réconciliation en normes US
GAAP, veuillez-vous référer à l'Annexe.
Perspectives
relatives à l'activité du deuxième trimestre 2017
M. Bozotti a déclaré : « En ce début de deuxième trimestre, nous constatons
que la demande reste saine, avec des prises de commandes fortes
dans l'ensemble des groupes de produits et des régions.
Par conséquent,
nous prévoyons pour le deuxième trimestre une hausse du chiffre
d'affaires d'environ 5,0% par rapport au premier trimestre 2017,
représentant une croissance en variation annuelle d'environ 12,3%
au point médian de notre fourchette de prévisions. Nous anticipons
une nouvelle progression de la marge au second trimestre 2017, avec
une marge brute à environ 38,1% au point médian, ce qui devrait
déboucher sur une forte amélioration du résultat d'exploitation et
du résultat net en variation annuelle ».
Au deuxième trimestre 2017, la
Société prévoit une croissance du chiffre d'affaires d'environ 5,0%
sur une base séquentielle, à plus ou moins 3,5 points de
pourcentage. La marge brute devrait s'établir à environ 38,1%, à
plus ou moins 2,0 points de pourcentage.
Ces perspectives
reposent sur une hypothèse de taux de change effectif d'environ
1,08 dollar pour 1 euro pour le deuxième trimestre 2017 et comprend
l'impact des contrats de couverture existants. Le deuxième
trimestre se clôturera le 1er juillet 2017.
Produits et
technologies - Faits marquants du premier trimestre 2017
Produits automobiles et discrets
(ADG)
- Lancement de la production de
microcontrôleurs 32 bits Power Architecture en 40 nm pour une gateway de nouvelle
génération dotée de fonctions de traitement de pointe et de moyens
de connectivité étendus destinée à un module matériel de sécurité
embarquée (eHSM), pour le compte de plusieurs
clients ;
- Qualification de microcontrôleurs
32 bits Power Architecture en
40 nm pour un système de gestion de batterie par un
constructeur automobile européen, ainsi que pour une application de
pré-tensionneur de ceintures de sécurité par un grand équipementier
européen de rang 1 ;
- Qualification d'un processeur
d'infotainment et d'une plateforme tuner AM/FM par un grand
équipementier japonais de rang 1 pour le compte d'un
constructeur automobile chinois ;
- Début de la production de tuners
AM/FM CMOS monocircuit de nouvelle génération pour le compte
d'un équipementier japonais de rang 1 ;
- Poursuite du succès remporté par
un produit standard spécifique de frein de stationnement avec des
qualifications émanant de plusieurs clients dans toutes les
régions ;
- Qualification importante par un
fabricant asiatique de premier plan pour un circuit d'équilibrage e
cellules lithium destiné à un système de gestion de
batterie ;
- Maintien de la dynamique avec la
qualification de nos amplificateurs de classe AB pour des unités
principales en deuxième monte destinées à un équipementier japonais
de rang 1 ;
- Qualification de l'unité de
commande d'alimentation de deuxième génération pour la zone
« portière » d'un grand équipementier européen de
rang 1 ;
- Qualification de l'unité de
commande d'habitacle pour un module fabriqué par un équipementier
américain de rang 1 pour le compte d'un constructeur
automobile européen ;
- Qualifications de MOSFET MDmesh
en tensions élevées pour une application de charge embarquée et
d'un MOSFET basse tension pour un système de gestion de batterie
par un important constructeur américain ;
- Plusieurs qualifications pour les
transistors de puissance basse tension destinés à une application
d'alimentation continu/continu 48 V et à des pompes
d'injection de carburant par d'importants équipementiers européens
et asiatiques de rang 1 ;
- Qualification importante pour des
MOSFET en carbure de silicium (SiC) pour des chargeurs embarqués et
des convertisseurs continu/continu par un équipementier
asiatique de premier plan ;
- Qualifications multiples pour des
redresseurs, des circuits de protection et des circuits IPAD de
qualité automobile destinés à des applications de transmission, de
recharge embarquée, de sécurité et d'aide à la conduite (ADAS),
ainsi qu'à des réseaux de données à haut débit par plusieurs grands
équipementiers de rang 1 ;
- Importantes qualifications pour
des diodes de redressement à effet de champ pour des adaptateurs et
des applications pour jeux électroniques par un important fabricant
d'alimentations en Asie ;
- Poursuite de l'expansion rapide
des circuits passifs RF intégrés pour modules de connectivité RF
destinés au marché de l'Internet des objets par plusieurs grands
clients ;
- Importantes qualifications pour
des circuits MDmesh en tensions élevées et des MOSFET STripFET
basse tension par un important client en Asie pour une application
pour jeux électroniques.
Produits analogiques et MEMS
(AMG)
Microcontrôleurs et circuits
numériques (MDG)
- Sélection des microcontrôleurs
STM32 et d'un contrôleur NFC pour le système Nintendo Switch(TM) à
la pointe de l'innovation ;
- Lancement des nouveaux
microcontrôleurs STM32L4, qui ajoutent, aux gammes existantes de
microcontrôleurs, des mémoires plus importantes, un support
graphique amélioré, des périphériques supplémentaires et une
flexibilité accrue pour la réduction de la consommation ;
- Collaboration avec DSP Concepts
pour offrir aux utilisateurs de microcontrôleurs STM32 un accès
gratuit à un outil de conception audio avancé ;
- Extension de l'écosystème STM32
avec l'introduction du MCU Finder for PC, une nouvelle carte
STM32F7 Nucleo avec un kit de découverte, et de nouvelles
cartes STM32 pour évaluer la connectivité IoT à long rayon d'action
et basse consommation avec des réseaux LoRaWAN(TM), 6LoWPAN et
autres réseaux étendus basse consommation ;
- Annonce de la disponibilité du
nouveau contrôleur NFC de dernière génération, le ST21NFCD,
intégrant la technologie « booster » récemment
acquise ;
- Lancement sous la référence
STSAFE-A1SX d'une solution plug-and-play conçue pour sécuriser des
périphériques connectés au réseau étendu basse consommation
Sigfox ;
- Partenariats conclus avec
Giesecke & Devrient et FitPay Mobile-Payment pour proposer une
solution certifiée clé en main associant logiciels et matériels
pour intégrer les paiements par tokenization de Mastercard ou Visa
dans des appareils électroniques portés (wearables) ;
- Qualification du reader NFC ST25
par un grand constructeur automobile majeur ;
- Lancement des circuits intégrés
ST25DV qui assurent le rôle d'étiquettes dynamiques, qui prennent
en charge les spécifications RFID ultrarapides et longue portée, et
disposent d'un bus I2C pour connexion à des compteurs intelligents,
à des appareils connectés à l'Internet des objets et autres
produits industriels et grand public ;
- Annonce d'un nouveau kit de
découverte ST25 conçu pour réduire les délais de mise sur le marché
d'applications NFC dans une large gamme de produits
électroniques comme les terminaux de paiement, contrôle
d'accès, identification d'appareils, collecte des données
enregistrées par des capteurs ;
- Échantillonnage du système sur
puce STiD337 en technologie FD-SOI 28 nm qui équipera le
terminal interactif SmartLNB d'Eutelsat ;
- Montée en production du STiD135,
le premier démodulateur au monde par satellite HSR (High Symbol-Rate) à 500 Mbaud pour son client
Newtec ;
- Développement des relations avec
un leader mondial de la communication optique pour le produit
d'interface optique PSM4 à base de photonique silicium ;
- Multiples qualifications en
technologie BiCMOS 55 nm de la part d'un important client
asiatique pour des applications d'infrastructure optique.
Division produits d'imagerie
(IMD)
- Plusieurs qualifications et
poursuite des livraisons en grands volumes des capteurs de
détection de distance Time of Flight à des
leaders de la fabrication de smartphones ;
- Annonce d'une nouvelle génération
de capteurs de détection de distance Time of
Flight permettant aux applications mobiles d'accéder aux
fonctions de détection multi-objets et multizones.
Utilisation
d'informations financières complémentaires non-US GAAP
Ce communiqué de presse contient
des informations financières complémentaires non-US GAAP comme le
résultat (perte) d'exploitation avant charges liées aux
dépréciations et restructurations, la marge d'exploitation avant
dépréciations et restructurations, le résultat net ajusté par
action, le free cash flow et la situation financière nette.
Nous attirons l'attention de nos
lecteurs sur le fait que ces mesures ne sont ni auditées, ni
préparées selon les normes comptables américaines US GAAP et
qu'elles ne doivent donc pas être considérées comme des substituts
aux mesures financières US GAAP. De plus, de telles mesures
financières non-US GAAP pourraient également ne pas être
comparables à d'autres informations de même intitulé, utilisées par
d'autres sociétés.
Vous trouverez dans l'Annexe de ce
communiqué de presse un tableau permettant de réconcilier les
mesures financières non-US GAAP utilisées par la Société avec leurs
mesures financières correspondantes en normes US GAAP. Pour
remédier à ces limites, les informations financières non-US GAAP
complémentaires ne devront pas être lues indépendamment mais au
contraire en même temps que les états financiers consolidés de la
Société préparés selon les normes américaines US GAAP.
Informations à
caractère prévisionnel
Certaines des
déclarations contenues dans ce communiqué de presse, autres que
celles renvoyant aux données historiques, sont des déclarations sur
les attentes futures et autres déclarations à caractère
prévisionnel (au sens de la Section 27A de la Securities Act de
1933 ou de la Section 21E de la Securities Exchange Act de 1934 et
de leurs modifications). Fondées sur les opinions et hypothèses
actuelles de la direction, ces dernières dépendent et impliquent
des risques connus et non connus ainsi que des incertitudes qui
pourraient faire différer de manière significative les résultats,
performances ou événements réels de ceux anticipés dans les
présentes déclarations, en raison de divers facteurs
comme :
-
le caractère incertain des
tendances industrielles et macroéconomiques qui peuvent avoir un
impact sur la demande finale de nos produits ;
-
la demande des clients
qui diffère des projections ;
-
la capacité à
concevoir, produire et vendre des produits innovants dans un
environnement technologique rapidement changeant ;
-
des circonstances ou
événements imprévus susceptibles d'altérer notre capacité à mettre
en oeuvre la réduction planifiée de nos charges d'exploitation et /
ou à atteindre les objectifs de nos programmes de R&D
bénéficiant de fonds publics ;
-
une modification de
l'environnement économique, social, syndical, politique ou
infrastructurel dans les pays où s'exercent nos activités ou celles
de nos principaux clients et fournisseurs, y compris du fait
d'événements macroéconomiques ou régionaux, de conflits militaires,
de troubles sociaux, de mouvements syndicaux et/ou d'actes de
terrorisme ;
-
le vote en faveur du
Brexit et les perceptions relatives à l'impact négatif du retrait
du Royaume-Uni sur les affaires, la stabilité politique et les
conditions économiques au sein du Royaume-Uni, de l'Eurozone, de
l'UE et ailleurs. Même si nous n'avons pas d'opérations matérielles
au Royaume-Uni et n'avons pas été confrontés à un impact matériel
sur notre activité lié au Brexit à ce jour, nous ne pouvons pas
prédire ses implications futures ;
-
des difficultés
financières avec certains de nos principaux distributeurs ou une
réduction significative de l'approvisionnement de nos clients
clés ;
-
le plan de charge, le
mix produits et les performances manufacturières de nos
installations de production ;
-
les fonctionnalités et
performances de nos systèmes d'information sous-tendant nos
activités opérationnelles critiques, activités manufacturières,
financières et commerciales incluses ; et toute défaillance de nos
systèmes d'information ou de ceux de nos clients ou fournisseurs
;
-
les variations des
marchés des changes, et surtout, du taux de change du dollar des
États-Unis par rapport à l'Euro et aux autres grandes devises que
nous utilisons dans le cadre de nos activités ;
-
l'impact des
revendications de propriété intellectuelle (IP) par nos concurrents
ou autres tierces parties, et notre capacité à obtenir les licences
nécessaires dans des conditions et termes
raisonnables ;
-
la capacité de
restructurer de façon satisfaisante des activités sous-performantes
avec des montants et des calendriers de charges de restructuration
et d'économies de coûts associées susceptibles de différer par
rapport à nos estimations ;
-
une modification de
notre situation fiscale globale suite à des changements au niveau
des lois fiscales, des conclusions des contrôles fiscaux ou des
traités fiscaux internationaux susceptibles d'avoir un impact sur
les résultats de nos activités, et sur notre capacité à évaluer
avec précision les crédits d'impôts, les avantages fiscaux, les
déductions d'impôts et les provisions fiscales, et notre capacité à
utiliser les actifs d'impôts différés ;
-
le dénouement de
litiges en cours ainsi que l'impact de tout autre nouveau procès
dans lequel nous pourrions être impliqués ;
-
les actions en
responsabilité civile produits ou réclamations en garantie, les
réclamations liées aux défauts récurrents des produits ou défauts
de livraison, les autres réclamations relatives à nos produits, ou
les rappels par des clients de produits contenant nos
composants ;
-
des événements
naturels tels que des conditions climatiques sévères, des
tremblements de terre, des tsunamis, des éruptions volcaniques ou
d'autres phénomènes de la nature, des risques sanitaires, des
épidémies, dans des pays où s'exercent nos activités ou celles de
nos principaux clients et fournisseurs ;
-
la disponibilité et
les coûts des matières premières, du gaz, de l'eau et de
l'électricité, des services de sous-traitance industrielle ou de
toutes autres ressources nécessaires à nos activités ;
et
-
des changements
industriels résultant d'une consolidation verticale et horizontale
de nos fournisseurs, concurrents et clients.
Compte tenu de
tous les risques et incertitudes qui pèsent sur ces informations à
caractère prévisionnel, les performances et résultats réels de nos
activités pourraient différer de ces prévisions de manière
significative et défavorable. Certaines déclarations relatives aux
perspectives d'avenir peuvent être identifiées comme telles par
l'utilisation de verbes tels que « croire », « prévoir », « pouvoir
», « être attendu », « devrait », « serait », « vise » ou «
anticipe » et autres variations de ces mots ou expressions
comparables ou leur négation, ou par la discussion de stratégie,
plans ou d'intentions.
Certains de ces
facteurs de risques sont présentés et discutés en détail dans «
Item 3. Key Information - Risk Factors » de notre rapport annuel
sur formulaire 20-F pour l'exercice clos le 31 décembre 2016,
déposé auprès de la SEC le 3 mars 2017. Si l'un ou plusieurs de ces
risques ou incertitudes se réalisaient ou si les hypothèses
sous-jacentes se révélaient incorrectes, les résultats réels
pourraient varier significativement de ceux décrits dans ce
communiqué de presse, tels qu'anticipés, crus ou attendus. Nous
n'avons pas l'intention d'assumer et n'assumons aucune obligation
de mise à jour des informations ou déclarations à caractère
prévisionnel présentées dans ce communiqué de presse pour refléter
des événements ou circonstances à venir.
Informations sur
la présentation des résultats, la conférence téléphonique et la
retransmission sur internet (webcast)
Le 27 avril 2017, la direction de
STMicroelectronics tiendra une conférence téléphonique afin de
commenter la performance opérationnelle de la Société au cours du
premier trimestre 2017.
La conférence téléphonique se
tiendra à 9h30 (heure de Paris). Le webcast et les supports visuels
seront accessibles sur la page : http://investors.st.com. Pour
accéder au webcast, nous vous suggérons de vous connecter 15
minutes avant le début de la conférence pour vous enregistrer,
télécharger et installer les logiciels audio nécessaires. Le
webcast sera disponible jusqu'au 12 mai 2017.
A propos de
STMicroelectronics
ST, un leader mondial sur le marché des semiconducteurs, fournit
des solutions et produits intelligents qui consomment peu d'énergie
et sont au coeur de l'électronique que chacun utilise au
quotidien. Les produits de ST sont présents partout, et avec
nos clients, nous contribuons à rendre la conduite automobile, les
usines, les villes et les habitations plus intelligentes et à
développer les nouvelles générations d'appareils mobiles et de
l'Internet des objets. Par l'utilisation croissante de la
technologie qui permet de mieux profiter de la vie, ST est synonyme
de « life.augmented ».
En 2016, ST a réalisé un chiffre
d'affaires net de 6,97 milliards de dollars auprès de plus de 100
000 clients à travers le monde. Des informations complémentaires
sont disponibles sur le site : www.st.com.
Relations avec les
Investisseurs
Céline Berthier
Tél : +41.22.929.58.12
celine.berthier@st.com
Contacts presse
Nelly Dimey
Mobile : 06.75.00.73.39
nelly.dimey@st.com
Alexis Breton
Mobile : 06.59.16.79.08
alexis.breton@st.com
STMicroelectronics NV |
|
|
Compte de résultat consolidé |
|
|
En millions de dollars US à l'exception des
montants par action |
|
|
|
|
|
|
Trimestre clos le |
|
(Non audité) |
(Non audité) |
|
1er avril |
2 avril |
|
2017 |
2016 |
|
|
|
Ventes nettes |
1 818 |
1 605 |
Autres produits |
3 |
8 |
CHIFFRE D'AFFAIRES |
1 821 |
1 613 |
Coût des ventes |
(1 136) |
(1 075) |
MARGE BRUTE |
685 |
538 |
Frais commerciaux, généraux et administratifs |
(234) |
(229) |
Frais de recherche et développement |
(334) |
(342) |
Autres produits et charges opérationnels, nets |
17 |
28 |
Perte de valeur des actifs corporels et incorporels, coûts de
restructuration
et autres coûts de fermeture liés |
(5) |
(28) |
Total charges d'exploitation |
(556) |
(571) |
RÉSULTAT D'EXPLOITATION (PERTE) |
129 |
(33) |
Charges financières nettes |
(4) |
(5) |
Quote-part du résultat (perte) des sociétés mises en
équivalence |
- |
- |
RÉSULTAT (PERTE) AVANT IMPÔTS ET PART
REVENANT AUX PARTICIPATIONS NE DONNANT PAS LE CONTRÔLE |
125 |
(38) |
|
|
|
Charge d'impôt sur les bénéfices |
(16) |
(2) |
RÉSULTAT NET (PERTE) |
109 |
(40) |
Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le
contrôle |
(1) |
(1) |
RÉSULTAT NET (PERTE) PART DU GROUPE |
108 |
(41) |
|
|
|
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR
ACTION |
0,12 |
(0,05) |
RÉSULTAT NET PART DU GROUPE PAR ACTION
DILUÉE |
0,12 |
(0,05) |
|
|
|
MOYENNE PONDÉRÉE |
|
|
DU NOMBRE D'ACTIONS RETENUE |
|
|
POUR LE CALCUL DU RÉSULTAT PAR
ACTION |
901,9 |
878,6 |
STMicroelectronics NV |
|
|
|
Bilan consolidé |
|
|
|
Au |
1er avril |
31 décembre |
2 avril |
En millions de dollars US |
2017 |
2016 |
2016 |
|
(Non audité) |
(Audité) |
(Non audité) |
ACTIFS |
|
|
|
Actifs courants |
|
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 641 |
1 629 |
1 697 |
Valeurs mobilières de placement |
335 |
335 |
343 |
Créances clients, nettes |
946 |
939 |
891 |
Stocks et en-cours, nets |
1 201 |
1 173 |
1 302 |
Autres actifs courants |
351 |
311 |
468 |
Total actifs courants |
4 474 |
4 387 |
4 701 |
Goodwill |
117 |
116 |
79 |
Autres immobilisations incorporelles, nettes |
188 |
195 |
162 |
Immobilisations corporelles, nettes |
2 489 |
2 287 |
2 333 |
Actifs d'impôts différés non courants |
534 |
528 |
554 |
Placements à long terme |
57 |
57 |
57 |
Autres actifs non courants |
467 |
434 |
492 |
|
3 852 |
3 617 |
3 677 |
Total actifs |
8 326 |
8 004 |
8 378 |
|
|
|
|
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES |
|
|
|
Passifs courants |
|
|
|
Dette à court terme |
685 |
117 |
173 |
Dettes fournisseurs |
757 |
620 |
666 |
Autres dettes et charges à payer |
777 |
750 |
692 |
Dividendes à payer aux actionnaires |
6 |
59 |
10 |
Impôts courants à court terme |
47 |
42 |
52 |
Total passifs courants |
2 272 |
1 588 |
1 593 |
Dette financière à long terme |
773 |
1 334 |
1 428 |
Pensions et indemnités de départ à la retraite |
354 |
347 |
367 |
Passif d'impôts différés à long terme |
5 |
5 |
12 |
Autres passifs à long terme |
150 |
134 |
161 |
|
1 282 |
1 820 |
1 968 |
Total passifs |
3 554 |
3 408 |
3 561 |
Engagements hors bilan et passifs éventuels |
|
|
|
Capitaux propres |
|
|
|
Capital émis et réserves attribuables aux
propriétaires
de la société mère |
|
|
|
Capital social (actions de préférence : 540 000 000 actions
autorisées mais non émises ; actions ordinaires : 1,04 euro de
valeur nominale, 1 200 000 000 actions autorisées,
911 095 420 actions émises, 883 530 762 actions en
circulation) |
1 157 |
1 157 |
1 157 |
Primes |
2 828 |
2 818 |
2 790 |
Résultat consolidé |
538 |
431 |
483 |
Autre résultat global accumulé |
428 |
371 |
612 |
Actions propres |
(241) |
(242) |
(288) |
Capital émis et réserves attribuables aux
propriétaires
de la société mère |
4 710 |
4 535 |
4 754 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
62 |
61 |
63 |
Total capitaux propres |
4 772 |
4 596 |
4 817 |
Total passif et capitaux propres |
8 326 |
8 004 |
8 378 |
STMicroelectronics NV |
|
|
|
|
|
|
|
CERTAINES DONNÉES DES FLUX DE
TRÉSORERIE |
|
|
|
|
|
|
|
Flux de trésorerie (en millions de
dollars US) |
T1 2017 |
T4 2016 |
T1 2016 |
|
|
|
|
Trésorerie nette générée par les opérations
d'exploitation |
289 |
378 |
141 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations
d'investissement |
(227) |
(243) |
(110) |
Trésorerie nette absorbée par les opérations de
financement |
(53) |
(163) |
(107) |
Augmentation (diminution) de la trésorerie |
12 |
(46) |
(74) |
|
|
|
|
Certaines données des flux de
trésorerie (en millions de dollars US) |
T1 2017 |
T4 2016 |
T1 2016 |
|
|
|
|
Dotations aux amortissements |
154 |
161 |
184 |
Dépenses d'investissement immobilier |
(219) |
(228) |
(100) |
Dividendes versés aux actionnaires |
(53) |
(53) |
(88) |
Variation nette des stocks |
(22) |
35 |
(22) |
Annexe
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires non-US
GAAP
|
T1 2017 |
T4 2016 |
T1 2016 |
Taux de change effectif €/$ |
1,08 |
1,10 |
1,10 |
Chiffre
d'affaires net par Segment de marché / Canal (%) |
T1 2017 |
T4 2016 |
T1 2016 |
Total
Equipementiers |
66% |
67% |
67% |
Distribution |
34% |
33% |
33% |
Données
par groupe de produits
(En millions de dollars US) |
T1 2017 |
T4 2016 |
T1 2016 |
Produits automobiles et discrets (ADG) |
|
|
|
Chiffre d'affaires net |
708 |
716 |
671 |
Résultat d'exploitation (Perte) |
38 |
53 |
39 |
Produits analogiques et MEMS (AMG) |
|
|
|
Chiffre d'affaires net |
443 |
436 |
369 |
Résultat d'exploitation (Perte) |
45 |
41 |
2 |
Microcontrôleurs et circuits numériques (MDG) |
|
|
|
Chiffre d'affaires net |
593 |
610 |
532 |
Résultat d'exploitation (Perte) |
60 |
59 |
(3) |
Autres(a) |
|
|
|
Chiffre
d'affaires net |
77 |
97 |
41 |
Résultat
d'exploitation (Perte) |
(14) |
(24) |
(71) |
Total |
|
|
|
Chiffre
d'affaires net |
1 821 |
1 859 |
1 613 |
Résultat
d'exploitation (Perte) |
129 |
129 |
(33) |
(a)Le
chiffre d'affaires net du Segment « Autres » comprend le chiffre
d'affaires provenant des ventes de la division Produits d'imagerie,
des Sous-systèmes, des services d'assemblage ainsi que d'autres
chiffres d'affaires. Le résultat (perte) d'exploitation du segment
« Autres » comprend des éléments tels que les charges de capacités
inutilisées, les dépréciations et frais de restructuration et
autres coûts liés aux fermetures, frais de démarrage et arrêts
planifiés, ainsi que d'autres frais non alloués, tels que : le coût
de certains programmes de Recherche et Développement stratégiques
ou spéciaux, certaines charges d'exploitation engagées au niveau du
siège, le coût des litiges et réclamations au titre des brevets et
divers frais non affectés aux Groupes de produits, ainsi que les
résultats d'exploitation de la division Produits d'imagerie,
Sous-systèmes et autres produits. Le segment « Autres » intègre des
charges de capacités inutilisées (1 million de dollars au premier
trimestre 2017, 4 millions de dollars au quatrième trimestre 2016
et 10 millions de dollars au premier trimestre 2016) ainsi que des
charges de restructuration et des provisions pour dépréciations et
autres coûts liés à des fermetures de sites (5 millions de dollars
au premier trimestre 2017, 24 millions de dollars au quatrième
trimestre 2016 et 28 millions de dollars au premier trimestre
2016).
(Annexe -
suite)
STMicroelectronics
Informations financières complémentaires non-US
GAAP
Réconciliation entre normes non-US GAAP - US GAAP
En millions de dollars US sauf pour les données
par action
Les données financières
complémentaires non-US GAAP présentées dans ce communiqué de presse
ne sont pas auditées et sont donc sujettes à des limites
inhérentes. De telles données non-US GAAP ne reposent pas sur un
ensemble de règles ou principes comptables et ne doivent donc pas
être considérées comme un substitut aux mesures comptables US GAAP.
En outre, nos données financières non-US GAAP complémentaires
peuvent ne pas être comparables à des mesures non-US GAAP de même
intitulé, utilisées par d'autres sociétés. De plus, un certain
nombre de limites spécifiques relatives à ces mesures non-US GAAP
individuelles et les raisons de présenter des informations
financières non-US GAAP sont détaillées dans les paragraphes
ci-après. Pour remédier à ces limites, les données financières
non-US GAAP complémentaires ne devront pas être lues indépendamment
mais au contraire en même temps que nos états financiers consolidés
préparés selon les normes comptables américaines US GAAP.
Le résultat d'exploitation (perte)
avant dépréciations, charges de restructurations et éléments
non-récurrents est utilisé par la direction pour aider à la
compréhension des opérations en cours et expliquer l'impact des
éléments qui n'ont pas été pris en compte tels que les
dépréciations, les charges de restructuration et autres coûts liés
aux fermetures. Le résultat net et le résultat par action (EPS)
ajustés sont utilisés par la direction pour aider à la
compréhension des opérations en cours et communiquer sur l'impact
des éléments exclus comme les dépréciations, les charges de
restructuration et autres coûts liés aux fermetures attribuables à
ST et les autres coûts exceptionnels, nets de l'impact de l'impôt
applicable.
La Société pense que ces mesures
financières non-US GAAP fournissent des informations utiles aux
investisseurs et à la direction parce qu'elles mesurent la capacité
de la Société à générer une rentabilité issue de ses activités, en
excluant l'effet des acquisitions et des dépenses relatives à la
rationalisation de ses activités et sites qu'elle ne considère pas
comme faisant partie de son résultat d'exploitation en cours,
permettant ainsi, lorsque lues en conjonction avec les données
financières de la Société en normes GAAP : (i) de réaliser des
comparaisons de période à période plus pertinentes du résultat
d'exploitation en cours de la Société, (ii) de mieux identifier les
tendances de l'activité de la Société et d'analyser lesdites
tendances, et (iii) de comparer plus facilement les résultats des
opérations de la Société avec les modèles des analystes financiers
et des investisseurs et les valorisations, qui ne tiennent
généralement pas compte de ces éléments.
T1
2017
(En millions de dollars US sauf pour les données
par action) |
Marge brute |
Résultat d'exploitation |
Résultat net |
Résultat par action correspondant |
US GAAP |
685 |
129 |
108 |
0,12 |
Dépréciations et restructurations |
|
5 |
5 |
|
Estimation de l'impact fiscal |
|
|
(1) |
Non-US GAAP |
685 |
134 |
112 |
0,1 |
T4
2016
(En millions de dollars US sauf pour les données
par action) |
Marge brute |
Résultat d'exploitation |
Résultat net |
Résultat par action correspondant |
US GAAP |
698 |
129 |
112 |
0,13 |
Dépréciations et restructurations |
|
24 |
24 |
|
Estimation de l'impact fiscal |
|
|
1 |
Non-US GAAP |
698 |
153 |
137 |
0,15 |
T1
2016
(En millions de dollars US sauf pour les données
par action) |
Marge brute |
Résultat d'exploitation (perte) |
Résultat net
(Perte) |
Résultat par action correspondant |
US GAAP |
538 |
(33) |
(41) |
(0,05) |
Dépréciations et restructurations |
|
28 |
28 |
|
Estimation de l'impact fiscal |
|
|
(3) |
Non-US GAAP |
538 |
(5) |
(16) |
(0,02) |
(Annexe -
suite)
Situation financière nette : les
ressources (dettes) représentent le solde de nos ressources
financières totales et de notre dette financière totale. Le total
de nos ressources financières comprend la trésorerie et équivalents
de trésorerie, les valeurs mobilières de placement, les dépôts à
court terme et la trésorerie soumise à restriction, tandis que la
dette financière totale comprend les emprunts à court terme, la
portion courante de la dette à long terme plus la dette à long
terme, comme indiqué dans notre bilan consolidé. Nous pensons que
notre situation financière nette est une information utile pour les
investisseurs et la direction de la Société car elle leur permet
d'analyser plus aisément notre situation globale soit en termes
d'endettement net ou de situation de trésorerie nette en mesurant
nos ressources en capital à partir de la trésorerie, des
équivalents de trésorerie et des valeurs mobilières de placement
ainsi que le niveau total de notre endettement financier. La
situation financière nette n'est pas une mesure US GAAP.
Situation financière nette (en millions de dollars
US) |
1er avril 2017 |
31 décembre 2016 |
2 avril 2016 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
1 641 |
1 629 |
1 697 |
Valeurs
mobilières de placement |
335 |
335 |
343 |
Total des ressources financières |
1 976 |
1 964 |
2 040 |
Dette à
court terme |
(685) |
(117) |
(173) |
Dette
financière à long terme |
(773) |
(1 334) |
(1
428) |
Dette financière totale |
(1 458) |
(1 451) |
(1 601) |
Situation financière nette |
518 |
513 |
439 |
Le Free cash flow se définit comme
la trésorerie nette générée par les activités d'exploitation moins
la trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement,
hors achats et cessions de valeurs mobilières de placement, dépôts
à court terme, trésorerie soumise à restriction et variation de la
trésorerie nette liée à la déconsolidation de coentreprises. Nous
pensons que le free cash flow est une information utile pour les
investisseurs et la direction car il mesure la capacité de nos
activités opérationnelles et d'investissement à générer de la
trésorerie à même de soutenir nos activités opérationnelles. Le
free cash flow n'est pas une mesure reconnue par les normes
comptables US GAAP et ne correspond pas au cash flow total étant
donné qu'il n'inclut pas les flux de trésorerie générés ou absorbés
par les activités de financement. Il est à noter également que
notre définition de free cash flow peut différer des définitions
retenues par d'autres sociétés.
Free cash flow (en millions de dollars
US) |
T1 2017 |
T4 2016 |
T1 2016 |
Trésorerie nette générée par les opérations d'exploitation |
289 |
378 |
141 |
Trésorerie nette absorbée par les opérations d'investissement |
(227) |
(243) |
(110) |
Achats et
cessions de valeurs mobilières, dépôts à court terme, trésorerie
nette soumise à restriction et variation de la trésorerie nette
dans le cadre de la déconsolidation des co-entreprises. |
- |
- |
- |
Free cash flow |
62 |
135 |
31 |
Fin
ST T1 2017_27avril2017
This
announcement is distributed by Nasdaq Corporate Solutions on behalf
of Nasdaq Corporate Solutions clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely
responsible for the content, accuracy and originality of the
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Source: STMicroelectronics via Globenewswire
STMicroelectronics NV (NYSE:STM)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
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From Apr 2023 to Apr 2024